David Schwartz, technický ředitel (CTO) společnosti Ripple, poodhalil, kolik XRP aktuálně vlastní. Tyto informace jsou poměrně důležité pro držitele kryptoměny a investory do tokenu XRP.
V nedávné konverzaci na Twitteru Schwartz zmínil, kolik XRP vlastní. CTO společnosti Ripple odpověděl uživateli, který se jej optal, jak je na tom s držením kryptoměny XRP. Schwartz informoval, že má více než 1 milion a méně než 10 milionů XRP.
Let's just say more than 1 million and less than 10 million.
Schwartz také zmínil, že by opustil svou práci, pokud by XRP dosáhnul na cenu 1 $, ale nedá se s jistotou říci, zda se jednalo o vtip, nebo skutečný komentář a to vzhledem k faktu, že XRP již v minulosti tuto cenovou hladinu překonal.
Na člověka z vedení expozice XRP nic moc…
Pokud jsou jím zveřejněná čísla pravdivá, pak Schwartz drží něco mezi 0,001% a 0,01% z celkové nabídky XRP, což upřímně řečeno není pro manažera Ripple nijak extra velká expozice. Vedení většiny kryptoměnových projektů drží ve svých rukách zásadnější množství tokenů, které vytvořili. To je často terčem kritiky a obav komunity, která je proti takovéto decentralizaci.
Další informaci, o kterou se na Twitteru podělil, bylo, že v průběhu času držel také jiné altcoiny a samozřejmě Bitcoin (BTC). V říjnu letošního roku uvedl, že v roce 2012 investoval do široké škály kryptoměn. Poté se však po diskusi s manželkou (mimochodem řešíte investice do kryptoměn s manželkou i vy, nebo to je jen vaše rozhodnutí?) rozhodl pro strategii, která zahrnovala prodej BTC za 750 $, XRP za 0,10 $ a Ethereum (ETH) za 1 $. No a jak všichni víme, o několik let později dosáhla tato digitální aktiva na all time high.
Například cena BTC vyletěla na 20 000 $, Ethereum dosáhlo hodnoty 1 400 $ a XRP se obchodovalo za více než 3 $ za minci. XRP je nyní třetí největší kryptoměnou na světě a cena je (v době psaní článku) 0,627USD. Zároveň má XRP tržní kapitalizaci více než 28 miliard dolarů.
Zdroj: kryptomagazin.cz
Aktuální ceny kryptoměn a nástroje pro obchodníky najdete i u nás na KMC.
Závěr
Pokud se trh bude i nadále pohybovat severním směrem, mohli bychom vidět, že některé z virtuálních měn dosáhnou v příštích měsících nových maxim. Co se týče jím zmiňovaných kryptoměn, tak XRP, Ethereum či Litecoin (LTC) však zatím zůstávají v uctivé vzdálenosti od svých maxim a možnosti jejich překonání. Uvidíme, co přinese příští rok.
Dnes jsem docela dlouho přemýšlel nad tím, na jaké trhy se podíváme a nakonec jsem se rozhodl pro Bitcoin Cash (BCH) a IOTA. Myslím si, že po týdnu je ideální čas si vybrané mince rozebrat. Co se týče Bitcoinu, tak od včerejší analýzy se situace nijak dramaticky nezměnila. Respektive se asi povedlo prorazit z bear flagu, ale pořád je to takové nejisté.
Rozhodně to prozatím nelze brát jako směrodatné, protože se může pouze jednat o pullback up v rámci retracementu do protitrendu korekce. Korekce tudíž ještě může pokračovat, takže prozatím není nijak vyhráno. Já si osobně přeji, aby ta korekce pokračovala alespoň po těch 12 000 USD, protože technicky je to zdravý scénář.
Nicméně se ve finále trh může zařídit úplně jinak a je potřeba počítat i s možností, že trh půjde na nové all time high. Avšak za pár dní je tu prosinec a mě jaksi nedává valný smysl, aby ke konci roku měl trh takovou sílu – hlavně druhá polovina prosince bývá docela okurková sezóna. Znova však opakuji, že v závěru ten vývoj může vypadat jinak, než jak je v tomhle období zvykem.
Aktuální situace na 1W TF BCH/USD
Vzhledem k tomu, že máme konec týdne, tak bych řekl, že už je docela směrodatná svíce z tohoto týdne. Její podoba by se totiž radikálně změnila pouze tehdy, když by vývoj nabral významně na obrátkách. Každopádně je víceméně bearish a má i výrazné bear volume. Tělo svíce je malinkaté v kontrastu s tím dlouhým knotem, která sahá až k 372 USD.
Určitě tedy máme před sebou dost silné zamítnutí, které spíše nasvědčuje tomu, že cena BCH bude pokračovat v poklesu. Navíc se kurz vrátil zpátky pod tu zakreslenou rezistenční trendovou čáru. Tudíž je cena zpátky v bearish struktuře a dokud se nedostane ven, tak žádný bull run na BCashu neuvidíme.
Zas na druhou stranu support 252,28 USD zabránil hlubšímu propadu, a proto celá ta expanze nebyla zcela smazána (podstatná část ovšem ano). Leč i tak činil propad celkově 33 %, což je samozřejmě hodně. Na základě toho je stále dost velká i šance, že kurz BCH do rozmezí 225 USD – 200 USD padne. Ale o tomhle se bohužel rozhoduje na úplně jiném trhu.
Indikátory
Křivka RSI se kdovíjak nepohnula a tak je momentum stále pozitivní. Na MACD je ke spatření významná událost v podobě proražení dlouhodobé rezistenční trendovky jak ze strany křivek, tak i sloupců histogramu. To ovšem neznamená, že o těch cca 25 % ještě nemůžeme sklouznout dolů.
Aktuální situace na 4H TF BCH/USD
Na 4H grafu lépe vidíme průběh korekce a snahy o její ukončení. Drop to byl strmý a rychlý, takže se zastavil až uvnitř trianglu, ve kterém cena předtím několik dní konsolidovala. Vlastně se chvíli i zdálo, že dojde k průrazu té spodní hrany patternu. Ovšem nestalo se tak, a poté v rozmezí 276 USD – 255 USD cena asi 48 hodin konsolidovala.
Nakonec ta konsolidace měla podobu medvědího praporku/trianglu, ale přesto se podařil průraz up, což samozřejmě popohnal hlavně Bitcoin. Podařilo se zároveň breaknout S/R level 276 USD, ale kurz posléze nebyl schopný pokračovat do vyšších cenových hladin. Trh je proto odkázán na support, kde kurz konsoliduje.
Indikátory
RSI je mírně bullish, ale to je zrovna problém, protože pullbacku up je v rámci korekce standard. Pro MACD platí to stejné.
Aktuální situace na 1W TF IOTA/USD
Svíce z nynějšího týdne je též dost podobná tomu, co jsme mohli zpozorovat na předešlém trhu. Ale kontext trhu je zde už docela jiný, protože se povedlo překonat bear strukturu již dávno a cena se dovnitř ani nevrátila a asi ani tak snadno nevrátí. Nicméně je ten dlouhý horní knot svíce hodně škaredý a je potřeba to brát v potaz.
Zamítnutí bylo zkrátka dost silné, ale na druhou stranu je fajn vědět, že kurz reaguje u Volume profile na point of control. Cena zde pozitivně zareagovala, takže obranná snaha byla předvedena. Jinak den přirozeně ještě nekončí a třeba se týdenní svíce zavře s větším tělem a vymaže podstatnou část horního knotu. Tím by se vizuál hned zlepšil.
Co se ještě týče místa začátku zamítnutí, tak je zde konfluence v podobě ročního pivotu R1 a srpnového swing high. Zapomněl jsem to do grafu označit, ale S/R level 0,43 USD je rezistencí. Nejbližší vytvořený vrchol má tedy logiku.
Indikátory
Na RSI je stále technicky momentum pozitivní a na MACD je čerstvě po bullish crossu.
Aktuální situace na 4H TF IOTA/USD
Na nižším časovém rámci kurz IOTA breaknula horní stěnu zakresleného kanálu, ale zatím se nepovedlo prorazit skrze S/R level 0,35 USD. Avšak jestli nákupní tlak neustane, tak asi k průrazu brzy dojde. Co se týče síly pullbacku, tak se povedlo smazat 50 % korekce. Až cena vzroste nad S/R level 0,37 %, tak to pro trh znamená, že 61,8 % propadu bylo již umazáno. Díky čemuž se rapidně sníží šance na pokračování v poklesu.
Závěrem
Jestli si trhy dosavadní momentum udrží, tak korekce té silné expanze nemusí pokračovat. Riziko ovšem přetrvává a je nutné s tím kalkulovat. Směrodatné může být i open nového týdne – když porosteme, tak s tím vzroste i šance na zelený kurzový vývoj během následujících sedmi dní.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
Tržní kapitalizace největší stabilní mince – Tetheru (USDT) vzrostla za posledních 9 dní o plnou 1 miliardu USD. Podle ohlasů se může jednat o reakci na raketově rostoucí cenu Bitcoinu (BTC).
🚨 10,000,000 #USDT (10,029,900 USD) transferred from Tether Treasury to unknown wallet
Stablecoin Tether, který je navázán na americký dolar (USDT) za poslední týden opět raketově vyrostl. Společnost tvrdí, že každý USDT je krytý americkým dolarem v poměru 1:1 a v minulosti několikrát prošel kontrolou. Otázka tedy zní, kde se tak rychle vzala ta poslední miliarda dolarů?
Vypadá to, že za tímto posledním nárůstem by mohla být burza Bitfinex, kde se USDT objevil. Třeba připomenout, že o nezávislosti Tetheru se poměrně často pochybuje a tyto spekulace přiživuje i jméno Paolo Ardoino, který pracuje jako technický ředitel nejen Bitfinexu, ale také Tetheru, i když obě společnosti trvají na tom, že v žádném případě nejsou propojené.
Pokud si dobře pamatujete, tak právě společnosti Bitfinex a Tether byly účastníky soudního sporu, kdy musely čelit hromadné žalobě. Ta tvrdila, že společnosti Tether a Bitfinex se v roce 2017 dohodly na manipulaci ceny BTC. Spekulovalo se, že společnost Bitfinex vytiskla Tether, aby nakoupila BTC a nafoukla cenu, jen aby je poté prodala za další Tether. 4. června 2020 se obvinění rozšířilo také na burzy Bittrex a Poloniex. A jak už to tak bývá, Tether všechna obvinění popřel a odmítl.
Bitfinex and Tether denounce baseless lawsuit designed to undermine the cryptocurrency community ⬇️https://t.co/7uNKWpscCG
Paolo Ardonio o tomto druhém největším růstu v historii Tetheru tweetoval ve čtvrtek 26. listopadu. Dosud platný rekord byl zaznamenaný 4. září 2020 a miliardový růst se podařil během osmi dnů.
Neskutečný rok 2020 pro Tether
Na začátku letošního roku se tržní kapitalizace USDT pohybovala kolem „pouhých“ 4 miliard USD. I tak šlo o dvojnásobek částky, která byla po většinu roku 2019 poměrně konzistentní. Kde se vzalo téměř 15 miliard dolarů, o které tržní kapitalizace Tetheru během posledního roku vyrostla, je předmětem mnoha dohadů a spekulací.
Tento stablecoin zaznamenal během letošního roku i další milníky. V roce 2020 byly do sítě Tron přidány 2 miliardy USDT, z nichž bylo později z důvodu nezájmu vráceno 300 milionů USD do sítě Etherea. A krátce nato Tether vystřídal na 3. místě kryptoměnového žebříčku také XRP společnosti Ripple.
Tiskárna na peníze (USDT) jede na plný plyn
Tento masivní růst nemohl ujít pozornosti kryptoměnového světa a někteří uživatelé jej na Twitteru označili za podvod. Jeden animovaný .gif porovnává Tether s americkým Federálním rezervním systémem (FED), který za poslední rok vytiskl 20 procent veškeré hotovosti Spojených států.
Zdroj: twitter.com
Závěr
Tento slavný .gif se často používá k satiře inflační politiky Fedu a na obranu stabilnější hodnoty BTC. Jeho použití v případě Tetheru staví satiru na hlavu, neboť poptávka by vlastně mohla diktovat tisk nových USDT.
A na úplný závěr ještě jeden příklad z letošního roku. V únoru došel Tether velké kryptoměnové burze Binance kvůli prudkému nárůstu maržového obchodování a obrovskému zájmu uživatelů po BTC. Ten vzrostl krátce poté, co Tether spálil 102 milionů dolarů v USDT. Nakonec Tether vytiskl ještě více nových USDT, aby tuto poptávku dokázal uspokojit. Otázkou zůstává: kde na to všechno vzal…?
Hlavní špičky německých finančních institucí, včetně ministra financí, diskutovaly 27. listopadu během virtuální konference „Budoucnost plateb v Evropě“ o naléhavé potřebě vzniku evropské digitální měny.
Konference, sponzorovaná německou Deutsche Bundesbank, zahrnovala také projev německého ministra financí Olafa Scholze a členů představenstva Deutsche Bundesbank.
Digitální Euro, Pronto!
V úvodním prohlášení ministr financí Scholz informoval, že zaznamenal obrovskou poptávku po vzniku digitálních peněz ze strany spotřebitelů i podniků. Poukázal také na to, že doba přemýšlení o digitálních měnách už skončila a doslova prohlásil:
Pokud jde o digitální euro, myslím, že bychom měli velmi tvrdě pracovat. Není to oblast, kde bychom měli čekat, co se stane“
Scholz již 20. listopadu uvedl, že je proti necentralizovaným kryptoměnám. Jeho komentář přišel po oznámení Facebooku, že tento gigant plánuje v lednu 2021 zahájit prodejní platební síť Libra s vlastním stablecoinem navázaným na dolar. Později v tomto roce by měly následovat další stablecoiny – včetně těch navázaných na euro.
Digitální euro a další měny
Pokud jde o platby mimo eurozónu, prezident Deutsche Bundesbank – Dr. Jens Weidmann na konferenci prohlásil, že Evropané musí mít stejné možnosti pro odesílání a přijímání plateb mimo eurozónu, jaké mají v rámci ní. Dr. Weidmann také hovořil o roli digitálních měn centrální banky (CBDC).
Poukázal zejména na několik aspektů interakce vlády a ekonomiky a mimo jiné řekl, že podpora ze strany centrální banky by neměla být podceňována. Centrální banky by ale neměly bránit soukromým iniciativám a řešením potřeb spotřebitelů.
Přemýšlejte, diskutuje – ale rychle!
Ve svých projevech úředníci otevřeli další problémy k diskuzi. Člen výkonné rady Bundesbank Burkhard Balzn nastolil otázku, že bankéři musí prozkoumat otázku finančního zprostředkování a musí také prodiskutovat a pochopit, jakým způsobem by se digitální euro používalo vedle soukromých řešení a interakce centrálních a komerčních bank je další věc, která se bude muset vyřešit.
Dr. Weidmann upozornil účastníky na nutnost bezpečných a spolehlivých systémů. Zdůraznil, že Bundesbank bere říjnový výpadek platformy ECB TARGET2 (TARGET2 je platební systém, jehož vlastníkem a provozovatelem je Eurosystém. Jedná se o největší evropskou platformu pro zpracování velkoobjemových plateb, kterou využívají ke zpracování plateb v eurech v reálném čase jak centrální, tak komerční banky) velmi vážně a vyzval všechny zúčastněné, aby se podrobně seznámili s výsledky vyšetřovací komise.
Do 12. ledna příštího roku probíhají k zavedení digitálního eura veřejné konzultace Evropské centrální banky.
Závěr
Je jasné, že otázka digitálních peněz se dostává stále více do popředí. Krom Číny a jejich juanu se o potřebě digitálního dolaru naléhavě mluví i v USA a jak vidno, tak ani Evropa nechce zůstat pozadu.
Když běžná populace mluví o kryptoměnách, většinou lidé přemýšlejí o konkrétních mincích a plnohodnotných kryptoměnách jako Bitcoin či Litecoin. Tématem hovoru je cena jednotlivých coinů, a pokud někoho tyto projekty zajímají o trochu víc, možná vytáhne nějaké kauzy kolem. Výjimečně někdo dokonce zmíní, že je kryptoměn již několik stovek. To všechno je ale jen naprostá špička ledovce technologie, která se za posledních let neuvěřitelně posunula.
Kryptoměny již dávno nejsou jen o adresách a peněženkách. Dnes existují ohromné ekosystémy decentralizovaných aplikací, mezi kterými lze najít burzy, směnárny, půjčovací protokoly, agregátory nákupu, celé kolekce NFT tokenů a mnoho dalšího.
Co to vlastně DeFi je a k čemu je to dobré? To všechno se dozvíte v tomto článku.
Proč vlastně technologie DeFi vznikla? Začněme v bankovním sektoru
Abychom plně pochopili decentralizované finance a technologie na nich postavené, musíme si je porovnat s dnešním bankovním systémem. Důvod pak bude naprosto zřetelný.
Umíte si představit, jak dnes zhruba fungují banky a práce s peněžními účty? Že už jste v bance nebyli ani nepamatujete? Nevadí. Jediné, co se změnilo, je fakt, že už nemusíte stát ve frontě na pobočce, nýbrž všechno uděláte z pohodlí domova. To ale nic nemění na problémech, který tento systém má.
Každá banka a finanční služba je zatížena velkým nánosem byrokracie, který ji nutí k určitým věcem. Když se pasujete do role zákazníka, který si chce otevřít běžný bankovní účet, bude vás čekat zhruba tohle.
V první řadě se vás banka zeptá na řadu osobních údajů. Mezi nimi bude jistě datum narození, místo bydliště, a jestliže budete zakládat účet online, s velkou pravděpodobností vás systém požádá i o fotografie nějakého dokladu totožnosti. Všechny informace, které bance odevzdáte, jsou pro vás bezpečnostním rizikem. V případě, že by se k nim někdo z nějakého důvodu dostal, mohl by vám pěkně zavařit.
Dalším problémem je sledování a kontrola. Banky jsou stále podniky založené za účelem zisku. To znamená, že o vás budou zaznamenávat maximální množství údajů tak, aby vám následně mohly nabízet cílené produkty. Tyto instituce jsou ale také naprosto zásadním stavebním blokem současného finančního systému, který podléhá státnímu dohledu, Evropské unii a další byrokracii. To vyvolává další tlak na kontrolu vašich akcí a toho, jestli nejste náhodou někdo podezřelý.
Zdroj: Pixabay
Když už jste ochotni smířit se se sledováním, možná vás k opačnému názoru přiměje tato další věc. Kdykoliv máte peníze v bance, jste plně odkázáni na dobrou vůli této firmy. Jakékoliv transakce, které budou vyvolávat nějaké pochybnosti, mohou vyústit ve zmrazení prostředků. Uděláte něco nelegálního (to neznamená nemorálního)? No, jak to jen říct – už se svými penězi nezaplatíte. A to se stále ještě bavíme o situaci, kdy je politická garnitura relativně normální. Vzhledem k tomu, jakou rychlostí se rozvíjí umělá inteligence a analytické systémy, není nijak nepředstavitelné, že se jednoho dne probudíte a díky vašemu chování vás systém zařadí do skupiny rizikových osob. To může přinést další problémy.
Abychom to nějak shrnuli:
Banky kontrolují vaše chování
Banky o vás sbírají spoustu údajů
Banky mají moc sebrat či zamrazit vaše prostředky
A určitě by se našla další negativa.
Nejprve přišly kryptoměny
První kryptoměna, která přišla na svět, byla Bitcoin. V roce 2009 se dostal tento projekt do plného provozu a o několik let později ukázal světu svou sílu. Důvodem jeho vzniku byl na jednu stranu způsob, jak vyřešit tzv. problém dvou generálů. Na druhé straně ale sám zakladatel ve svých příspěvcích uvádí znechucení nad tím, jak funguje bankovní sektor. Právě to je pro nás to hlavní.
Bitcoin je stabilní, decentralizovaná a víceméně nezničitelná kryptoměna. Svým uživatelům umožňuje odesílání a přijímání transakcí bez jakýchkoliv prostředníků. Není zde žádná kontrola a vysledovat vás někdo může jen v případě, že se budete chovat nezodpovědně. Pokud jste zastánci svobody a nezávislosti, pak je to technologie přesně pro vás. Jedinou platbou je odpovědnost, kterou budete muset přijmout, neboť nulová kontrola znamená, že vás nikdo za ručičku vodit nebude a každá chyba může být fatální.
Ačkoliv je Bitcoin skutečně skvělým kusem technologie, má některá omezení. Ta sice dávají naprostý smysl, ale moc dobře nedovolují některé postupy.
DeFi přichází na scénu
Bitcoin je něco jako zlato. Je to stabilní, vydrží to věky, ale zároveň je to dost těžkopádné na použití. Abyste mohli skutečně říct, že kryptoměny dokáží nahradit finanční systém, potřebujete i jiné typy služeb, jakými jsou například úvěry, směnárny apod.
Co je tedy DeFi? Jedná se o protokoly, které jsou postavené na kryptoměnových systémech, přičemž dodržují jejich základní vlastnosti. To vše je možné díky tzv. Smart kontraktům.
Smart kontrakt, neboli chytrá smlouva, je něco jako digitální dohoda mezi dvěma či více stranami. Jedná se v podstatě o program, který má předem daná pravidla a podmínky pro každého účastníka. Vše je uložené do samotného blockchainu, což také znamená, že je každá transakce a pohyb nevratný. Jakmile do chytrého kontraktu vstoupíte, už se můžete chovat pouze podle nastavených pravidel.
Chce to po uživateli nutnou dávku odpovědnosti. Výměnou za to je ale na trhu možnost, která má předem dané podmínky, matematickou přesnost a nikdy nebudete potřebovat žádného právníka pro vynucování vašich práv. Pokud je chytrý kontrakt napsaný tak, že můžete vaše prostředky například kdykoliv vybrat, je to jako boží zákon a nikdo vám v tom nezabrání.
V DeFi prostoru můžete najít decentralizované směnárny, kde nebudete potřebovat žádný proces přihlášení. Můžete prostě volně obchodovat. Existují zde služby podobné spořícím účtům, se kterými dokážete vaše volné prostředky zhodnotit i bez toho, abyste museli podepisovat jakýkoliv papír. Jednou ze základních funkcí bankovních institucí je půjčování prostředků. I to v kryptoměnovém světě dokážeme. Futures kontrakty, investice atd.
Jak můžete vidět, kryptoměny již dokáží zastat skutečně mnoho standardních bankovních služeb. A co je nejlepší ? Zvládnou to odkudkoliv, dělají to 24 hodin skrze 7 dní v týdnu, nesledují vaše soukromí a nikdo se vás nebude ptát, proč děláte konkrétní věci.
Tokeny kam se podíváš
O celé problematice kryptoměnových tokenů jsme rozepsali rozsáhlý článek, který vše popisuje. Toto téma ale významně souvisí s decentralizovanými financemi, takže si je tu ještě v rychlosti popíšeme.
Představte si, že každá služba funguje na trochu jiných principech. Jeden systém potřebuje specifický ověřovací algoritmus, jiný zase dostatečnou rychlost ověřování apod. Bylo by velice těžké všechny tyto projekty spojit v případě, že by používaly kompletně oddělené kryptoměny. Z toho důvodu vznikly tokeny.
Tokeny v kryptoměnovém světě jsou coiny, které jsou navázané na podkladový blockchain. Například ERC-20 tokeny jako USDT, SHIBA INU apod. Výhodou tohoto řešení je fakt, že službám stačí přizpůsobit své prostředí jednomu standardu (ERC-20 atd.), a v podstatě okamžitě tím otevřou dveře všem tokenům, jenž na něm běží.
Má to nějaká rizika či nevýhody?
Možná to zní tak, že DeFi pouze vychvalujeme. Faktem ale je, že i zde existuje ta odvrácená stránka věci. Jaké má tedy DeFi problémy?
Tím nejdůležitějším, co je potřeba k úspěšnému používání DeFi aplikací, je především osobní odpovědnost. Každý uživatel musí pochopit, že kryptoměny jako celek jsou ekosystémy, kde není žádný orgán, který by mohl vracet platby a řešit případné spory. Vše je přesně dané. Jakékoliv spletení cílové adresy bude mít za výsledek ztrátu kryptoměn nebo tokenů. Použijete podvodný protokol? V takovém případě padá vina znovu jen a pouze na vás. Jistě rozumíte tomu, co tím myslíme.
Dalším potenciální problémy pramení znovu z toho, že nad decentralizovanými systémy nestojí žádná řídící autorita, která by vynucovala dodržování určitých pravidel. Vše je řízeno trhem a lidskou chamtivostí. To je skvěle efektivní systém, neboť reaguje okamžitě na to, co lidé chtějí. Občas se ale najde někdo, kdo je ochoten zaprodat svůj klidný spánek a vytvoří nějaké podvodný token či službu, se kterou pak uživatele okrade. Proti těmto praktikám je obranou pouze ta jediná věc, kterou můžete využít – vaše vlastní zodpovědnost. Spolupracujte pouze s projekty, které již mají nějaké jméno a nedívejte se jen na potenciální výnosy.
Posledním závažným problémem, který v dnešním DeFi prostředí existuje, je fakt, že do něj nelze dost dobře a jednoduše nastoupit bez využití nějakých centralizovaných služeb. Kdykoliv chcete nějaké kryptoměny nakoupit za fiat měny (koruny, dolary, eura apod.) jednoduše, pravděpodobně sáhnete k nějaké kryptoměnové burze jako Binance či Kraken. Tím ale na kryptoměny navážete svou identitu a přijdete o spoustu výhod, které z využití DeFi plynou. Jestliže se jich vzdávat nechcete, budete muset projít zdlouhavým a nepohodlným P2P obchodem, který je ještě ke všemu vcelku drahý.
Statistické údaje ukradených kryptoměn
Abyste plně pochopili rizika, která jsou s DeFi spojená, je dobré ukázat si konkrétní číselné příklady hacků a krádeží, které se v prostoru kryptoměn staly.
Nejprve si ukážeme graf.
Zdroj: GK8
Jak můžete vidět, decentralizované finance jsou podle firmy GK8 jedním z nejvíce ohrožených odvětví kryptoměn. Z celé hodnoty, která by v kryptoměnovém světě v roce 2021 ukradena, bylo více než 58 % právě v DeFi. V roce 2022 se do hry dostaly i tzv. Bridge, které uživatelům umožňují převádění aktiv i skrze jednotlivé blockchainy. To se rozhodně do DeFi počítá, takže za rok 2022 bylo celkem 77 % krádeží v DeFi.
A kolik je celková ukradená hodnota? Skvělým zdrojem informací je v tomto ohledu databáze Comparitech. Ačkoliv se jedná o celkovou sumu všech problémů i mimo DeFi, je dobré tato čísla znát.
Zdroj: Comparitech
Za historii kryptoměn bylo zaznamenáno 727 krádeží a jiných problémů podobného typu. Celková ukradená hodnota v době, kdy se čin stal, je 10 miliard USD, avšak kdyby se částka přepočítala na dnešní kurzy, jednalo by se o necelých 50 miliard dolarů. V ostatních buňkách je ale ukázáno, že velkou část prostředků se také povedlo navrátit, a dokonce se často stává, že útočník kryptoměny uživatelům zpětně vrací.
Je tohle všechno vůbec legální?
Zodpovědného uživatele jistě napadne otázka, jestli je něco takového vůbec legální. V krátkosti – ano, žádný problém s DeFi není. Je ale dobré zamyslet se nad budoucností a současnou regulatorní náladou.
Státy, a především kontrolní orgány finančního sektoru, jsou dnes často v plném zbrojení proti tomuto novému a extrémně dynamickému sektoru. Často ale sami neví, co mají vlastně s technologiemi dělat. Není pro ně žádná pořádná definice, nedají se vecpat do škatulek a hlavně – nedají se ovládat.
Vezměme si na paškál například USA a Komisi pro kontrolu cenných papírů (SEC). Za posledních několik let jejich snažení dosáhlo bodu, kdy v podstatě vše, co není Bitcoin, označují za neohlášený cenný papír. Z toho mohou plynout problémy jako zákazy nákupu a prodeje na centralizovaných burzách, stíhání firem a vývojářů apod.
Pak do celé rovnice přidejte decentralizované aplikace a máte perfektní guláš, ve kterém se nikdo nevyzná. DeFi aplikaci nepotřebují nikoho k tomu, aby fungovaly. Není zde nutně žádná firma, kterou by šlo zažalovat nebo zakázat. Má na ně přístup kdokoliv s internetem. Je otázkou, jak se k tomu státy do budoucna postaví. Jisté je jenom to, že po chuti jim to rozhodně nebude.
Prozatím je vše bez větších problémů, ale je třeba mít se na pozoru. Stát sice nemůže napadnout samotné aplikace a tokeny, které již existují, ale jistě dokáže znepříjemnit jejich použití.
Kolik peněz už je v DeFi uzamčeno?
Lidé chtějí v systémech nakupovat prodávat, půjčovat a vydělávat. Také není nic divného, když se velká část z nich spálí v běhu za tím, kde získat nejvíce procent. Komunita je do decentralizovaných financí vyloženě šílená a nezdá se, že by měl tento optimismus kdykoliv polevit. To dokazuje i celkové množství peněz, které už lidé do chytrých kontraktů zamknuli. Nejlepší přehled o této metrice nám poskytuje analytická stránka DefiLama.
Zdroj: DefiLama
Jak můžete z grafu výše vidět, dnešní hodnota vložených prostředků v DeFi na všech protokolech je necelých 39 miliard dolarů, přičemž při vrcholu býčího trhu to bylo dokonce přes 170 miliard dolarů.
V tomto ohledu je největším blockchainem Ethereum, ve kterém drží lidé zhruba 22 miliard dolarů. Na druhém místě je síť Tron s 5 miliardami a třetí pozici vybojoval Binance Smart Chain s necelými třemi miliardami.
Když se podíváme na celý výpis jednotlivých sítí, můžete jistě vidět, že jich není vůbec málo. DeFi ekosystém roste každým dnem a neustále se do hry dostávají další projekty.
Konkrétní příklady DeFi služeb
Pojďme si teď společně ukázat jednotlivé typy služeb, které můžete v DeFi ekosystému najít. Druhů DeFi služeb je velké množství. Stejně tak je v každé skupině mnoho aplikací, které se konkrétním okruhem zabývají, takže si vždy vyberete přesně to, co vám sedí.
Decentralizované burzy
Základní službou ve světě DeFi aplikací jsou decentralizované směnárny. Jejich hlavním účelem je směna jednotlivých tokenů a kryptoměn za jiné. Kromě toho lze skrze tyto aplikace své coiny ukládat do stakingových protokolů, můžete zde vydělávat na poskytování likvidity do systému, a najdete zde dokonce i doplňkové služby jako hry apod.
Decentralizovaných směnáren je hned několik druhů. Rozdělují se především podle dvou kritérií. Tím jednodušším je podkladový blockchain, na kterém je směnárna umístěna. Dnes už je na trhu několik sítí, které jsou dostatečně rozsáhlé, známé a technologicky pokročilé k tomu, aby na nich mělo cenu tyto decentralizované aplikace spouštět. Dnešními hlavními blockchainy jsou v tomto smyslu Ethereum, BNB Smart Chain a Solana.
Mluvili jsme ale o dvou kritériích, tak co je to druhé?
Aby bylo použití směnárny či burzy co nejpříjemnější, existují na trzích tzv. Market makeři. Tyto entity dodávají do systémů likviditu, díky které můžete v podstatě kdykoliv nakoupit a prodat. U normálních centralizovaných burz, na kterých se obchodují např. akcie, zajišťují tuto funkci třeba samotné brokerské společnosti.
V praxi to funguje tak, že si brokerská společnost stanoví nějaký spread mezi nákupní a prodejní cenou. Postaví se pak na každý konec s tím, že od investorů automaticky nakupuje, okamžitě prodává apod. V podstatě tím spojuje trh a zajišťuje, že lidé nebudou muset čekat na vyplnění svého obchodu příliš dlouho.
V centralizovaných systémech je funkce market makera odměňována na spreadu. Vyžaduje to ale nějakou centrální autoritu. Ta přirozeně na decentralizovaných směnárnách chybí. Jak to tedy funguje v DeFi? Je zde několik způsobů.
Automated Market Maker
Automated Market Maker systém je založený na tom, že uživatelé samotní poskytují do systému likviditu. Aby bylo na burze možné obchodovat daný měnový pár, je potřeba vytvořit tzv. Liquidity pool. Tyto pooly jsou smart kontrakty, do kterých uživatel vždy uzamyká určitý počet obou měn v takovém množství, aby byla jejich hodnota stejná. Představte si to jako váhu.
Počet měny A x cena za jednotku měny A = Počet měny B x cena za jednotku měny B
Když uživatelé nakupují a prodávají, mění se objem měn na každé straně, ale zároveň se vyrovnává i jejich cena tak, aby váha zůstala stále v rovině. Přirozeně čím více tokenů v systému je, tím plynulejší se obchodování daného měnového páru stává.
AMM decentralizované burzy jsou v podstatě o čisté matematice. Má to ale zásadní negativum, kterým je fakt, že jsou závislé na ostatních burzách. AMM systém netvoří skutečnou cenu. Ta se nalézá na burzách, kde je zobrazována skutečná nabídka a poptávka. Cena na AMM směnárnách je pouze odrazem této ceny. Tento typ směnáren proto nikdy nemůže existovat samostatně.
Order book
Pokud nakupujete akcie na normálních burzách, s tímto systémem jste jistě velmi dobře obeznámeni. Jde jednoduše o to, že se vytvoří dva seznamy. Na jednom se zapisují objednávky nakupujících složené od nejvyšší nabídky po nejnižší. Na druhém seznamu jsou poté prodávající s jejich vlastními návrhy. Tyto dvě strany se propojí. Dá se dohromady nejnižší nabídka prodávajících a nejvyšší nabídka nakupujících. To vytváří cenu a spread.
Aby burzy fungovaly, je potřeba likvidita. Jakmile je jí málo, obchodování je pro uživatele nepříjemné, pomalé a relativně drahé.
Order book decentralizované burzy se dělí ještě na on-chain a off-chain. On-chain typ má výhodu v tom, že jde o skutečně decentralizovaný systém. Na druhé straně je ale potřeba vše zapisovat do blockchainu, což síť zahlcuje a může to stát relativně hodně peněz na poplatcích. Off-chain burzy mají velkou rychlost, neboť se obchody vyrovnávají až později. Záznamy o nich se ale musí někde držet, čímž je narušena decentralizace.
Nákupní agregátor
Agregátory nejsou nutně burzou či směnárnou jako takovou, ale úzce s nimi souvisí. Jejich práce je nejjednodušší ze všech – najít co nejlevnější způsob nákupu.
Ve svém systému mají stále se aktualizující databázi všech decentralizovaných služeb, kde se daná aktiva obchodují. Agregátor zhodnotí, jaká cesta pro nákup dané kryptoměny je nejlevnější, a uživatel si díky tomu může nakoupit za nejnižší poplatky.
Často se nejedná o přímý nákup. Agregátory jsou skvělé v tom, že dokáží zhodnotit i jiné měnové páry. Uživatel tedy prakticky udělá více obchodů, ale dokáže díky nim snížit své náklady za celý nákup cílové kryptoměny na minimum.
Pokud chcete vědět více, můžete si přečíst náš článek o decentralizovaných směnárnách, kde podrobně rozebíráme každý jejich detail.
DeFi lendingové protokoly (půjčky)
Jednou z nejdůležitějších funkcí pro finanční sektor jsou půjčky. V minulosti byl tento sektor zejména pro velké bankovní instituce, avšak s rozvojem internetu přišly i P2P sítě jako Zonky apod. Lidé půjčují lidem. Tohle moto jste jistě v televizi slyšeli. Proč by něco takového nemohlo fungovat i v kryptoměnovém světě?
Dnes již existuje řada protokolů, které se přímo na tuto oblast soustředí. Jsou zde podobné principy, jako u normálních půjček. Za úvěr se platí normální splátky s úrokem a dlužník musí do systému vložit nějaký kolaterál, kterým bude za vypůjčené kryptoměny ručit.
Zásadní výhody lendingových protokolů vyplývají z přirozených vlastností kryptoměn. Jsou decentralizované, nezávislé a otevřené pro každého. Nikdo po vás nebude chtít občanku a datum narození. Vychází z toho ale také jeden požadavek, který velká část uživatelů nesplní.
Jelikož zde nefunguje žádné ověřování totožnosti, je potřeba, aby byla každá půjčka zajištěná nějakým vkladem. Lendingové protokoly chtějí většinou kolaterál vyšší než půjčku. Zajistí se tak, že v případě nečestného jednání bude věřitel vyplacen.
Více o lendingu v DeFi světě si můžete přečíst zde.
DeFi pojištění
Další částí finančního sektoru jsou pojišťovny. Pojištění jako takové je produkt, který uživateli umožňuje snížit určitá rizika výměnou za platbu. Z pohledu pojišťovny jde o sázku na to, že se zákazníkovi nic nestane. Pro zákazníka je to naopak cesta, jak se zajistit pro případ, že by se dostal do nějakého problému.
I v DeFi lze nalézt podobné typy produktů. Rozdílem je, že se zde necílí na zdravotní rizika, nýbrž na rizika plynoucí z DeFi sektoru. Každý nový projekt (ale i ty, které jsou zaběhnuté) v sobě nese určité riziko. Tvůrce může být podvodník, v kódu se najde nějaké skulina apod. Výsledek může být ten, že uživatel přijde o své prostředky.
Stejně jako u běžného pojištění, i zde se platba za produkt počítá z rizikovosti projektu, množství peněz atd.
Pro příklad zde můžeme uvést například protokol InsurAnce a Nexus.
NFT Marketplace
O NFT tokenech jste jistě slyšeli. Většinou se skloňují ve spojitosti s nějakými sběratelskými kolekcemi nebo vtipy o tom, že se za miliony prodávají hloupé jpg obrázky. Faktem ale je, že jakmile se tato technologie rozšíří i do praktického použití, může jít o revoluci pro spoustu oborů.
V teorii jde o to, že s pomocí NFT tokenů dokážeme odlišit digitální předměty. Od toho už je to jen kousek k tomu, abychom tímto způsobem tokenizovali například lístky na koncerty apod. Člověk by pak mohl mít jednu mobilní peněženku s připojením na daný blockchain, ve které by měl jednotlivé lístky, mohl by se podívat na tokenizované vlastnictví nemovitosti apod.
Zdroj: OpenSea
Tyto NFT tokeny se dnes obchodují především na NFT marketplacech. To jsou internetové obchody, kde lidé navzájem nakupují a prodávají NFT tokeny. Jedním z nejznámějších tržišť je OpenSea, které vzniklo v roce 2017 a od té doby poskytuje přístřeší více než 10 000 projektů.
DeFi predikční weby
V DeFi prostředí existují i sázky. Predikční weby jsou jednou z nejstarších služeb vůbec, která byla na Ethereu vytvořena. Jejich princip je relativně jednoduchý. Uživatel může nakupovat na trhu produkty, které jsou navázané na určitou událost v reálném světě. Příkladem mohou být třeba výsledky voleb.
Výhoda predikčních webů spočívá především v tom, že nezávisle sbírají informace z celého internetu o tom, co si zhruba lidé myslí, přičemž to pak převádějí do čísel, pravděpodobností a kurzů. Svým způsobem jde o takovou formu kolektivní inteligence.
Agregátory informací
Rozsáhlost DeFi ekosystému může v některých případech dělat problémy. Můžete se prostě dopracovat do stavu, kdy už reálně ani nevíte, v jakých protokolech máte vaše prostředky uložené. V takové situaci vám poslouží agregátory informací.
Práce těchto protokolů je taková, že prozkoumají historii celé vaší peněženky. Jakmile mají hotovo, vyjedou vám list míst a smart kontraktů, ve kterých máte nějaké kryptoměny. Kromě toho ale dokáží služby tohoto typu sledovat i jednotlivá hlasování v decentralizovaných organizacích apod.
Zhodnocení vašich prostředků
Jelikož je DeFi závislé především na samotných uživatelích, jsou zde nastavené i incentivy pro to, abyste se do jednotlivých systémů zapojili. Většinou je to provedeno tak, že do určitého chytrého kontraktu uzamknete své mince. Následně je vám vyplácena určitá platba za účast v podobě ročního procentního zhodnocení.
V případě samotných kryptoměn se jedná o staking, který pomáhá zabezpečit blockchain.
U decentralizovaných směnáren se jedná o účast v liqudity poolech, které do směnáren poskytují likviditu. Ta následně pomáhá v plynulém provozu služby.
U lendingu se můžete postavit do role věřitele a půjčovat své kryptoměn dlužníkům. Výměnou za to získáte úrok.
Nemyslete si ale, že je to všechno naprosto růžové a bez obláčku. Každý protokol s sebou nese určité riziko, které budete v případě účasti podstupovat. Někteří nešťastníci se takto například upsali do projektů, které se nakonec ukázaly jako podvodné. Ve smart kontraktech mohou být chyby, které způsobí, že je vykrade nějaké útočník. U směnáren a liqudity poolů zase vychází riziko z potenciální změny ceny uzamčených aktiv.
Úplně stejně jako v ostatních způsobech investování – nevkládejte peníze do něčeho, čemu nerozumíte. V oboru kryptoměn plat toto pravidlo dvojnásobně. Vždy musíte mít totiž na paměti, že je to sektor, na který státní kontrola moc dobře nedosáhne a vše tak padá jen a pouze na vaši hlavu.
Investice do “skutečných” aktiv
I s pomocí kryptoměn můžete investovat do “skutečných” aktiv. Na trhu existují nástroje a produkty, které sledují cenu podkladových aktiv. Většinou se jedná o různé investiční kontrakty na decentralizovaných burzách, futures apod.
Jak prakticky použít DeFi směnárnu PancakeSwap
Přišel čas na to, abychom si prakticky ukázali, jak nějakou DeFi službu použít. Předvedeme vám nákup kryptoměny s použitím směnárny PancakeSwap s připojením na blockchain Ethereum.
1. Nejprve si založte kryptoměnovou peněženku
Abyste mohli ve světě decentralizovaných financí fungovat, budete potřebovat svou vlastní kryptoměnovou peněženku. V tomto ohledu jsou uživatelsky nejpřívětivější peněženky ve formě rozšíření do prohlížeče. Takovým zlatým standardem je MetaMask. Peněženku si můžete stáhnout například do vyhledávače Google. Stačí přejít na stránku Chrome Web Store. Zde kliknete na modré tlačítko a peněženka se automaticky nainstaluje.
Jakmile budete mít rozšíření nainstalované, budete si muset ještě peněženku založit. Jednoduše klepněte na ikonu MetaMask v pravém horním rohu na liště prohlížeče. Otevře se před vámi okno peněženky. Program vás následně provedeme celým procesem.
V průběhu zakládání vám peněženka ukáže seed. Těchto 12 anglických slov slouží pro obnovení přístupu ke kryptoměnám v případě, že peněženku ztratíte nebo smažete. Pokud je nemáte, ke kryptoměnám ztratíte přístup navždy. Důkladně si je proto přepište na papír a ten někam schovejte.
Máte peněženku založenou? V tom případě se můžeme přesunout na další krok.
2. Nakupte ether a pošlete si ho na peněženku
Peněženku už máte, teď už ji potřebujete jen naplnit. V našem případě budeme nakupovat ether, protože se budeme pohybovat na Ethereovém blockchainu. Pokud budete chtít pracovat s jinými DeFi sítěmi, jakými je například Solana nebo BNB Smart Chain, budete potřebovat nakoupit nativní coiny těchto blockchainů. Je to kvůli tomu, že poplatky za práci s tokeny a smart kontrakty se vždy platí v měně podkladového blockchainu.
Nejjednodušší, jak můžete ether nakoupit, je skrze nějakou kryptoměnovou směnárnu. V České republice máme mnoho spolehlivých firem, se kterými můžete spolupracovat. Pro příklad se dá uvést například směnárna Anycoin nebo Simplecoin.
Když se na směnárnu dostanete, mělo by být vše víceméně jasné. Nejprve najděte formulář či kalkulačku, do které budete zadávat vámi požadované množství kryptoměn. Následně doplníte nákupní formulář, do kterého budete zadávat adresu z vaší nově vytvořené MetaMask peněženky. Pak už jen objednávku odešlete, zaplatíte a na kryptoměny počkáte. Ve chvíli, kdy směnárna platbu zpracuje, vám na peněženku ether přijde. Většinou můžete očekávat, že to celé bude trvat maximálně pár hodin.
Vůbec prvním krokem, který musíte na DeFi službách udělat, je připojení kryptoměnové peněženky. Většinou se to dělá skrze políčko “Connect Wallet”. V PancakeSwapu jej najdete v pravém horním rohu. Zároveň se přepněte na blockchain Ethereum. Tohle tlačítko najdete hned vedle Connect Wallet s tím, že zde může být název jiné sítě. Na PancakeSwapu je nativně BNB Smart Chain, avšak můžete zde nakupovat i na jiných sítích.
Ve vyskakovacím okně zvolte vaši peněženku MetaMask. Peněženka se automaticky otevře s žádostí o potvrzení tohoto spojení. Na tento proces si zvykněte. Každá akce, kterou na decentralizovaných aplikacích uděláte, bude potřeba potvrdit i skrze samotnou peněženku.
To, že jste připojeni správně, poznáte jednoduše. Namísto tlačítka Connect Wallet bude adresa vaší kryptoměnové peněženky.
4. Začněte nakupovat
Vše je připraveno. Můžete začít. Pokud chcete nakupovat, najeďte myší na tlačítko “Trade” a zvolte položku “Swap”. Na stránce, která vám vyběhne, pro vás bude nejdůležitější pravé pole.
V horním políčku jsou kryptoměny, které budete prodávat. V tom spodním jsou nakupované coiny. Jediné, co stačí udělat, je zadat množství a obchod odsouhlasit. Peněženka se vás ještě zeptá na potvrzení a máte hotovo.
Jak vidíte, není to nic složitého. Proces je vždy velice podobný a weby mají většinou nějakou záložku, která vám vše vysvětlí.
Závěr – Mají DeFi aplikace smysl?
Jestli jste dočetli tento vyčerpávající článek až sem, zasloužíte si medaili. Kryptoměny samotné jsou složité a decentralizované finance do toho přidávají další vrstvu problémů. Stojí to vůbec za to?
Podle nás jsou decentralizované finance skvělým pokrokem, který kryptoměny udělaly za posledních pár let. Díky šikovným vývojářům se otevřely možnosti, jaké ještě nedávno vůbec nebyly. Chcete nakupovat kryptoměny bez toho, aby vás někdo neustále kontroloval a řídil? Není problém, můžete se na to vrhnout. Chcete nechat své prostředky zhodnotit a vydělat tak jiným způsobem, než při prodeji? Nic vám nebrání, skočte na lendingové protokoly a liquidity farming.
Pokud si dáte pozor na rizika a vždy si necháte čas pro ověření důvěryhodnosti dané služby, s největší pravděpodobností vás nic zlého nepotká. Pokaždé je potřeba počítat s tím, že vaše odpovědnost je to jediné, co vás skutečně brání před riziky. Když vás totiž kdokoliv okrade, s největší pravděpodobností se budete muset smířit se ztrátou prostředků. Policie ani jiné státní orgány vám nebudou nic platné, neboť i pro ně jsou pravidla kryptoměn neměnná. To, že se nedá vynutit vrácení platby, je prostě tvrdá a nekompromisní realita.
Celý obor kryptoměn a decentralizovaných financí je teprve v plenkách a vůbec by nás nepřekvapilo, kdyby se za pár let ekosystém úplně změnil. Ještě nedávno se komunita hádala o tom, že NFT na Bitcoinu nejsou možná. Netrvalo to zas tak dlouho a hele, Ordinals jsou na světě. Takto dynamický obor prostě kypí vývojem a můžeme se jen těšit na to, co si na nás vývojáři připravují.
Často kladené otázky (FAQ)
Článek je to pořádně dlouhý a celý obor DeFi ještě větší. Není těžké se v tom všem ztratit. Abychom vám vstup do decentralizovaných aplikací usnadnili, vytvořili jsme toto FAQ, které vám snad odpoví na všechny vaše základní otázky.
Kdo založil DeFi?
DeFi neboli decentralizované finance nezaložil jeden konkrétní člověk
ani jedna společnost. Jde o široký ekosystém otevřených finančních
aplikací, které vytvářejí různé vývojářské týmy, komunity a
decentralizované organizace.
Mnoho DeFi projektů je open source, takže jejich kód může kdokoliv
studovat, upravovat nebo použít jako základ pro vlastní aplikaci.
Má DeFi nějaká rizika?
DeFi přináší vysokou míru svobody, ale také značnou odpovědnost.
Uživatel si sám spravuje peněženku, schvaluje transakce a nese riziko
případné chyby, ztráty přístupových údajů nebo odeslání prostředků na
nesprávnou adresu.
Dalším rizikem mohou být chyby ve smart kontraktech, hackerské útoky,
podvodné projekty, nízká likvidita, prudké cenové výkyvy nebo ztráta
hodnoty vložených tokenů.
Před použitím aplikace je vhodné ověřit její historii, audit kódu,
reputaci vývojářů, velikost uzamčeného kapitálu a podmínky konkrétní
služby.
Je používání DeFi legální?
Používání DeFi aplikací není v České republice obecně zakázané.
Konkrétní povinnosti však mohou záviset na typu služby, prováděných
transakcích a způsobu nakládání se získanými výnosy.
Uživatel musí počítat zejména s daňovými povinnostmi a s tím, že
některé služby nebo tokeny mohou podléhat regulaci. Decentralizovaná
povaha aplikace automaticky neznamená, že se na její používání
nevztahují žádná pravidla.
Jaké typy služeb existují v DeFi?
Mezi nejznámější DeFi služby patří decentralizované burzy, na kterých
lze směňovat tokeny bez tradičního prostředníka.
Dále existují úvěrové protokoly, služby pro poskytování likvidity,
staking, deriváty, stablecoiny, agregátory výnosů, decentralizované
pojištění a další finanční aplikace založené na smart kontraktech.
Kolik stojí používání DeFi aplikací?
Samotné otevření DeFi aplikace a připojení kryptoměnové peněženky bývá
většinou bezplatné. Poplatek vzniká ve chvíli, kdy uživatel provede
transakci na blockchainu.
Výše poplatku závisí na použité síti, jejím aktuálním vytížení a
složitosti prováděné operace. Na síti Ethereum se poplatky platí
v etheru, zatímco na jiných sítích se používá jejich vlastní nativní
kryptoměna.
Některé protokoly si mohou navíc účtovat vlastní poplatek za směnu,
půjčku, výběr nebo jinou službu.
Je potřeba se do DeFi aplikací přihlašovat?
Do většiny skutečně decentralizovaných aplikací se uživatel
nepřihlašuje pomocí e-mailu a hesla. Přístup probíhá prostřednictvím
kryptoměnové peněženky, kterou uživatel k aplikaci připojí.
Aplikace obvykle nevyžaduje klasickou registraci ani ověření
totožnosti. Uživatel ale musí mít v peněžence kryptoměnu potřebnou
k provedení transakcí a zaplacení síťových poplatků.
Pokud kryptoměny teprve nakupuje prostřednictvím regulované burzy nebo
směnárny, může být při tomto prvním nákupu registrace a ověření
totožnosti vyžadováno.
Cena Bitcoinu (BTC) se 28. listopadu konsolidovala nad 17 000 USD po zásadní korekci z 19 400 USD. V blízké budoucnosti obchodníci očekávají, že dominantní kryptoměna uvidí další prudký zvrat.
Tři důvody
Existují tři hlavní důvody, proč obchodníci očekávají v blízké budoucnosti hlubší pokles, a sice historické cykly, Fibonacciho posloupnost a rekordně vysoký otevřený zájem trhu s futures.
BTC/USDT (Binance) | Zdroj: TradingView.com
Historické cykly naznačují hlubší korekci BTC
Cena BTC během minulých býčích trzích často zaznamenala pokles o 20 až 30 %, jako třeba rally na téměř 20 000 USD v roce 2017. Ačkoli rally pokračovala i poté, došlo k přelidnění trhu s deriváty a došlo k zásadním korekcím.
Několik obchodníků nyní tvrdí, že pokud dojde k podobnému vzoru, cena Bitcoinu by se měla pohybovat mezi 13 800 – 14 500 USD.
Někteří analytici navíc zvažují i nejhorší scénář, kdy BTC spadne na vrchol srpnové rally. Tím by se cena Bitcoinu pohybovala kolem 12 468 USD.
Pseudonymní obchodník známý jako „Salsa Tekila“ uvedl, že technický výhled Bitcoinu je relativně přímočarý.
Pokud BTC stoupne nad 17 500 USD a zůstane nad, bude trend opět býčí. Pokud však BTC zůstane pod 17 500 USD, neměl by být neočekávaný pokles do rozmezí 11 000 až 13 000 USD. Obchodník k tomu napsal:
„Můj výhled na BTC: 1) Bearish pod oblastí 17 500 USD. 2) Bullish, když rozbijeme 17 500 USD, v takovém případě kupte dipy. 3) 18 700 USD oblast = pouze velká rezistence před ATH (Možná je tady velmi důležité slovo). Může vidět 11 – 13 000 USD. Neudržel by ≈ 14 500 USD.“
Fibonacciho sekvence
Obchodníci určují úroveň 0,618 pomocí Fibonacciho sekvence jako potenciální oblasti zájmu kupujících.
Fibonacciho sekvence zahrnující celou rally BTC až do výše 19 400 USD staví úroveň 0,618 kolem 13 500 USD. V sekvenci je 0,618 považována za klíčovou úroveň pro potenciální zvrácení trendu.
Otevřený zájem trhu s futures zůstává vysoký
Když otevřený zájem na bitcoinovém futures trhu zůstane nad 1 miliardou dolarů, cena BTC má tendenci klesat. V průběhu historie BTC se jeho cena často korigovala, když na trhu s futures došlo k vyšší úrovni obchodní aktivity.
Podle údajů společnosti Skew přesahuje otevřený zájem na hlavních burzách futures 1 miliardu dolarů. OKEx, Binance Futures a CME, tři největší trhy BTC futures, nyní dosáhly historicky vysokého otevřeného zájmu ve výši 1,4 miliardy USD, 0,94 miliardy USD a 0,93 miliardy USD.
Otevřený trh s Bitcoin futures | Zdroj: Skew
Protiargumenty
Ostatní obchodníci se však domnívají, že Bitcoin by se před jakýmkoli stažením mohl buď zkonsolidovat na 18 000 USD, nebo bychom dokonce mohli vidět pokračování obecného vzestupu k novým maximům.
Michael van de Poppe, obchodník na amsterdamské burze, dříve řekl, že rozmezí nízké ceny BTC se aktuálně drží, což je více než 16 000 USD.
To může mít za následek uvolnění na 18 000 USD. Klastry velryb také ukazují, že oblast 16 000 USD zůstává silnou úrovní podpory.
Podobně to vidí i další pseudonymní obchodník – známý jako „Crypto Capo“. Ten uvedl, že na základě předchozích fraktálů by BTC mohlo nejprve vidět 18 000 USD před dalším velkým poklesem.
Závěr
Každý, kdo není úplným nováčkem v obchodování a držení kryptoměn, ví, že růst trhu není nekonečný. Korekce je možná. Uvidíme, na jaké půjdeme úrovně, nebo zda nás Bitcoin znovu překvapí.
Dr. Nouriel Roubini, ekonomický analytik a notorický kritik BTC znovu varoval instituce a maloobchodníky před investováním do digitálních měn. Jako munice mu nyní posloužil nedávný propad ceny BTC. Podle něj je Bitcoin příliš volatilní, než aby se dal použít jako úložiště hodnoty.
Toto jeho prohlášení se zdá být v rozporu s tím, jak se o bitcoinech vyjádřil na počátku tohoto měsíce.
Podle Nouriela není Bitcoin Store of Value
Profesor ekonomie na univerzitě v New Yorku opět zopakoval, že Bitcoin nemá žádnou vlastní hodnotu, protože není podložen žádným aktivem. A aby se jen neopakoval, dodal, že tato hlavní kryptoměna není zákonným platidlem a ani ji nelze použít jako prostředek k placení daní.
Bitcoin has no role in institutional or retail investors portfolios. It is not a currency: not an unit of account, not a scalable means of payment & is a highly volatile store of value. It is heavily manipulated: look at the investigation of Bitfinex by US law enforcement. 1/n
Podle Roubiniho mají bitcoiny tendenci ztrácet hodnotu pokaždé, když dojde k poklesu hodnoty akcií. Když například letošní americký akciový trh poklesl o více než 35 %, Bitcoin se zachoval podobně a ve stejném období také poklesl o více než 50 procent.
Investici do bitcoinů přirovnal poté k hazardu v nelegálním a zmanipulovaném kasinu a uvedl, že šance jsou proti retailovým investorům, protože směnárny jsou těžce manipulovány společností „Tether & whales“.
„Je to čistě spekulativní manipulované aktivum a bublina bez zásadní hodnoty.“
Jako příklad uvedl dvě burzy, Bitfinex a BitMex, které byly v nedávné době vyšetřovány americkými úřady. Roubini také citoval vědeckou práci o kryptoměnách, která dokazuje, že Tether se používá k manipulaci ceny BTC a důrazně reatailovým investorů doporučil, aby se Bitcoinu zdaleka vyhýbali, protože by mohli přijít o své úspory a investice.
Po krátké epizodě znovu tvrdá kritika
Většina lidí v kryptoměnovém světě si je vědoma, že to není poprvé, co Roubini spustil palbu na bitcoiny. Často se připomíná jeho prohlášení, že digitální měny jsou „matkou a otcem všech bublin“ a na adresu blockchainu poznamenal, že není „o nic lepší než tabulka v Excelu.“ Za toto otevřené nepřátelství si dokonce vysloužil přezdívku „Dr. Doom“.
Na začátku tohoto měsíce se ale objevila zpráva, že tento profesor ekonomie konečně připustil, že Bitcoin může být přece jen něco víc než pouhá „bublina“. Zpráva, zveřejněná na webu bitcoin.com, tvrdila, že Nouriel sice stále odmítl označit Bitcoin za měnu, ale přiznal mu nejen částečnou funkci uchovatele hodnoty, ale souhlasil i s tvrzením, že Bitcoin nemůže být jednoduše znehodnocen kvůli přítomnosti algoritmu, který určuje, o kolik se v průběhu času zvýší nabídka nových bitcoinů.“
Závěr
Bitcoin si prošel očekávanou korekcí, hlasy nevěřících se znovu ozvaly a Nouriel Roubini je zpět ve své roli kryptoměnového kritika. Když to vezmu kolem a kolem, svět kryptoměn je prostě v naprostém v pořádku.
Dnes se po 48 hodinách opětovně podíváme na trh s Bitcoinem (BTC) a nevím teda, jak to vnímáte vy, ale nyní je ten trh nesmírná zábava a člověk se u toho vůbec nenudí. Trh si totiž drží svoji dynamiku a z hodiny na hodinu se Bitcoin někam posouvá. Je s tím ovšem spjatá nevýhoda, že co platilo nyní, tak nemusí platit za dalších několik málo hodin.
Update 17:05
Tak tam nyní solidně šťouchli do shortů. Uvidíme, zda se ten nákupní tlak u té horní hrany bear flagu zastaví, nebo cena bude pokračovat v expanzi. Nepodléhejte každopádně FOMO, protože to klidně mohou ještě tvrdě srazit.
Co se týče sentimentu, tak ten je pořád dobrý – sice si pár nováčků stěžovala, že jak nakoupili, tak to hned spadlo, ale o tom jsem už nějakou dobu hovořil. Holt si v novém býčím cyklu na tyhle reakce musíme zvyknout. Leč to je též i ten důvod, proč je ta volatilita na trhu tak extrémní. Je to právě popoháněno těmito retailovými investory, kteří na základě emocí nakupují a hned prodávají, protože začnou mít strach.
V průběhu času se to samozřejmě bude zhoršovat a zhoršovat a je potřeba počítat s pumpami o několik stovek procent a pak během jednoho dne klidně s dumpem o 50 %. Prostě panuje odlišné prostředí, ale pokud jste zoceleni z toho tvrdého bear marketu, tak by vás tohle nemělo rozházet. Leč je nutné s tím kalkulovat.
Aktuální situace na 3D TF BTC/USD
Začneme každopádně s třídenním grafem Bitcoinu, kde chci pouze zopakovat, že korekce začala v podstatě u ATH levelu z konce roku 2017. Byla zde i konfluence, protože je blízko roční pivot R2 a horní stěna mohutného broadening wedge.
Co se týče toho propadu, tak zatím to vypadá, že těch 17 163 USD to minimálně krátkodobě ustálo. Z počátku tím kurz projel jako nůž máslem, ale nakupující projevili dost velkou iniciativu a cena se díky tomu vrátila zpět. Zatím ta korekce teda nic moc, a pokud to přece jenom shodí až na 12 000 USD, tak to dost lidí asi překvapí.
Indikátory
Je ovšem potřeba upozornit, že z pohledu indikátorů se trh absolutně vůbec nedokázal pročistit. Hodnoty RSI indikátoru jsou stále v překouepných hodnotách a bodově je i MACD dost přestřelené. I přesto, že je Stoch RSI dost volatilní indikátor, tak zde též křivky setrvávají v překoupené oblasti. To je jednoduše špatně, protože trh by se měl kvůli udržitelnosti pročistit.
Aktuální situace na 1D TF BTC/USD
Z denního grafu je poznat, že nakupující jsou ochotní bránit zakreslenou trendovku a zatím se jim to docela daří. Počítal jsem s rychlým průrazem, ale když jsem viděl tu inciativu býků, tak bylo jasné, že kurz hned napoprvé diagonálu neprolomí. Avšak to neznamená, že nedojde dynamicky k jakékoliv změně, která kurz srazí k dalšímu supportu v pořadí.
Indikátory
Na RSI se uplatnila medvědí divergence a ten drop tomu nepochybně odpovídá. Aktuální hodnoty jsou cca 55 bodů, takže z pohledu denního grafu se trh již dostatečně pročistil. Nicméně na kdovíjakou jízdu je podmínkou pročištění trhu i na vyšších časových rámcích. Jinak roste riziko, že expanze nebude zrovna udržitelná a to nechceme. Na MACD byly taky medvědí divergence, takže se uplatnily. Plus k tomu proběhl i bearish cross – což bych nebral na lehkou váhu.
Třetí indikátorem je DPO (detrended price oscillator), kde bych chtěl poukázat na něco dost důležitého. Jenom na úvod uvedu, že DPO negeneruje žádné nákupní/prodejní signály jako například MACD, RSI a Stoch RSI. Je to jeden z nejvíce doplňkových indikátorů, ale my jsme z něj schopni identifikovat jednotlivé cykly vývoje ceny. Jestli chcete o tomto indikátoru vědět více, tak vás musím odkázat na samostudium.
Vizuálně je to ovšem jednoduché – všimněte si, že více jak dva roky každý cyklus (ode dna ke dnu) končil v zaznačeném rozmezí. Navíc jsme se před pár dny odrazili na stejné úrovni jako vrchol cyklu, který trval od podzimu 2018 do července 2019. Předpokládám, že nyní asi většina z vás z grafu chápe, že by se technicky křivka indikátoru měla vrátit do zvýrazněné oblasti. Respektive by to mělo logiku.
Aktuální situace na 15m TF BTC/USD
Poslední graf je patnáctiminutovka, kde se velmi rychle vytvořil medvědí praporek. Ten se ovšem několikrát rozšířil, takže nebylo úplně jasné, zda průrazy brát vážně. Nicméně se u horní stěny praporku „nakreslil“ bullish falling wedge, takže jsem to bral jako přípravu na breakout. Skutečně se to pak povedlo a po otestování horní stěny praporku jsem věděl, že jsme defintivně venku.
Avšak to není vše, protože je stále ve hře zakreslený bear flag. I když jsou tedy býci aktivní, tak to neznamená, že jdeme pokořit all time high. Když si trh usmyslí, že je medvědí vlajka směrodatná, tak jde Bitcoin dolů. Proto není absolutně důvod nějakým „oslavám“, protože díky dynamice trhu se vše rychle může posunout k horšímu.
Závěrem
Po technické stránce dává větší smysl jít na těch 12 000 USD a tím otestovat dostupné S/R hladiny. Trh se tím dokonale pročistí, čehož okamžitě začnou využívat především velcí investoři. Ti nikdy neakumulují v parabolách, ale prodávají – paraboly vykupuje opravdu pouze retail, který právě institucionálním investorům dodává likviditu.
Dovolím si ještě na závěr takovou krátkou vsuvku – menší část čtenářů evidentně moc nechápe, že tyhle analýzy jsou pouze informativní a edukační. I přesto, že jsem to mnohokrát zmínil a je to i napsáno pod každým článkem, tak tuhle skutečnost někteří stejně nechápou. Tím chci říct, že si cením všech těch, kteří dokáží přemýšlet svoji vlastní hlavou, k čemuž vás mají právě tyto analýzy povzbuzovat.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
Díky technickým vlastnostem bitcoinu spolu se stále rostoucí poptávkou po této kryptoměně se firmy začínají o digitální aktiva více zajímat. Ve společnostech po celém světě tak vznikají bitcoinové „pokladnice“.
Kryptoměna jako uchovatel hodnoty
Držení bitcoinů ve společnostech se brzy stane firemním standardem kvůli neustále se zvyšující poptávce. Příkladem může být finanční společnost MicroStrategy, která se rozhodla nakoupit velké množství BTC do portfolia společnosti.
V srpnu letošního roku nakoupila společnost přes 21 000 BTC, v září necelých 17 000 mincí. Generální ředitel Microstrategy, Michael Saylor, prohlásil, že Bitcoin je nejlepším zajištěním proti inflaci a skvělým uchovatelem hodnoty.
Akcie MicroStrategy v posledních dnech vzrostly stejně jako BTC. Michael Saylor také označil fiat měny jako odpad. Nákup bitcoinů do firemního portfolia v srpnu a září se štědře vyplatila. Institucionální investoři začínají s nákupem kryptoměn více riskovat.
Risk je zisk
Společnosti začínají objevovat kouzlo Bitcoinu z toho důvodu, že jej neovládá žádná vláda ani centrální banka a nemůže jej nikdo hacknout. Velké finanční společnosti pomalu začínají Bitcoin přidávat do svého portfolia kvůli těmto vlastnostem.
Společnost MicroStrategy s tržní kapitalizací okolo 2 miliardy amerických dolarů svým nákupem BTC v hodnotě 425 milionů USD velmi riskovala. Ukázalo se, že sázka na Bitcoin se ale Saylorovi a celé společnosti velmi vyplatila.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 17 200 USD dle KMC.
Závěr
V blízké budoucnosti tak finanční ředitelé budou rozhodovat o nákupu digitálních aktiv. Vstup institucionálních investorů na kryptoměnový trh se může kladně podepsat na ceně kryptoměn.
Otázkou ale je, co by si o posledním vývoji kolem Bitcoinu a institucionálních investorů myslel záhadný tvůrce Bitcoinu, Satoshi Nakamoto. Co si myslíte vy, naši čtenáři? Je toto směr, kterým by se měl Bitcoin ubírat, nebo institucionální investoři prokazují Bitcoinu spíše medvědí službu?
I v hypotetickém scénáři, kdy zákonodárci Spojených států vyhlásí XRP za cenný papír, se bude XRP stále dařit. Alespoň tomu věří generální ředitel společnosti Ripple Brad Garlinghouse
Bezpečné, i kdyby šlo o cenný papír
Ve 439. epizodě pořadu Pomp Podcast hovořil Garlinghouse o důsledcích toho, že XRP bude americkou komisí pro cenné papíry neboli SEC prohlášeno za cenný papír. Řekl, že taková pozice by byla v rozporu s převládajícím názorem na G20 trzích.
Ačkoli Garlinghouse uznává, že „je velmi těžké dívat se na XRP jako na cenný papír,“ řekl:
„Víš, kdyby se XRP zde ve Spojených státech považovalo za cenný papír, máme další trhy G20, které zaujaly jiný názor. Nejsem si vědom žádného globálního trhu, který by si myslel, že XRP je cenný papír.“
Garlinghouse dodal, že „více než 90 % zákazníků RippleNet je ze Spojených států,“ což naznačuje, že označení cenných papírů nemusí nutně bránit základním obchodům společnosti.
Pokud by XRP byl ve Spojených státech prohlášen za cenný papír, investoři (včetně Ripple) by museli dokončit registraci makléře-dealera u SEC.
V centru pozornosti
Regulační status XRP byl v posledních několika letech předmětem intenzivního zkoumání a veteránský obchodník Peter Brandt byl poslední veřejnou osobností, která jej prohlásila za cenný papír.
Na opačné straně spektra je kongresman Tom Emmer, republikán z Minnesoty, který v srpnu naopak tvrdil, že XRP cenným papírem není.
Společnost Ripple byla předmětem hromadné žaloby nespokojených investorů, kteří tvrdili, že XRP je cenný papír. Soudní proces vychází z nepravdivé reklamy a obvinění z nekalé soutěže vůči společnosti Ripple. Pozměněné podání z března tvrdilo, že Garlinghouse nakupoval XRP pro potenciální investory a současně likvidoval své podíly.
XRP je tento měsíc v centru pozornosti po explozivní rally, která posunula kryptoměnu o notný kus severním směrem. Ve čtvrtek jsme byli svědky velkého zisku, který později poklesl o více než 28 %.
Závěr
XRP je v centru pozornosti už nějaký ten pátek a to taky z důvodu žaloby. Myslíte, že pokud by USA vyhlásily Ripple jako cenný papír, že by se něco zásadního změnilo, nebo by si udržel svůj status?
