Co je to forex a jak jej obchodovat?

Forexový trh se řadí mezi nejobchodovanější a nejoblíbenější trhy na světě. Jedná se o obchodování s jednotlivými měnami, které mezi sebou získávají nebo ztrácejí na své hodnotě. Na forexovém trhu se pohybují jak menší obchodníci, tak i korporace či samotné banky. Každým dnem se zde zobchodují biliony dolarů, což jenom podtrhává fakt, kolik příležitostí tento trh potenciálním obchodníkům nabízí.

V tomto článku se podíváme na forex detailněji, přiblížíme si jeho výhody či nevýhody a v neposlední řadě vám poskytneme návod, jak a kde na forexu obchodovat. Pojďme na to.

Co je forex?

Jak již bylo zmíněno v úvodu, na forexovém trhu se setkáte s fiat měnami. Zkratka forex poté znamená “foreign exchange”, tudíž se v principu jedná o směnu světových nebo méně používaných měn.

S měnovými směnárnami jste se jistě setkali v momentě, kdy jste měli v plánu vyrazit do zahraničí a vyměnit si tak například české koruny za eura. V tomto případě jste využili směnu měn pro praktické účely, nicméně výrazná většina podobných transakcí se děje v online prostředí a to právě na forexovém trhu. Tato směna by se na forexovém trhu mohla označit jako nákup měnového páru EUR/CZK. Pokud byste naopak eura po vašem návratu směnárně prodávali ze zahraničí za účelem směny za české koruny, pak byste měnový pár EUR/CZK prodávali.

Neobchodují se zde tak jednotlivé měny ale rovnou měnové páry. Ty zahrnují měny, které se obchodují “proti sobě”. To znamená, že se budete moci setkat například s měnovými páry jako EUR/USD, JPY/USD, CZK/EUR apod. Možných kombinací existují stovky až tisíce a důležité jsou i pozice jednotlivých měn v těchto párech.

Pokud si uvedeme příklad na měnovém páru EUR/USD, změna ceny tohoto páru je závislá na vzestupu nebo poklesu hodnoty jedné z těchto měn.

Obchodníci se pak na tomto trhu, podobně jako na trzích s kryptoměnami, akciemi, komoditami apod, snaží odhadnout, kam se cena jednotlivých měnových párů bude ubírat. Své predikce mohou stavět na základě novinek, událostí či ekonomických zpráv ze světa, nebo v rámci technické analýzy, ve které se jedná o rozpoznávání opakujících se vzorců a chování na cenovém grafu.

Forexové ceny – Co je to pip?

Pip představuje velice používaný termín v oblasti forexového obchodování. Jedná se o nejmenší jednotku obchodu a představuje číslo na čtvrtém desetinném čísle. Někteří brokeři pak uvádějí ceny na pět desetinných míst, čímž se nejmenším číslem stává desetina pipu (na páté desetinné pozici).

Pro snazší pochopení si uvedeme příklad: Použijeme měnový pár z obrázku výše, tedy EUR/USD. Pokud se jeho cena pohne z 1,0940 na 1,0941, znamená to pohyb o jeden pip.

Pozor, jako u všeho i zde existují výjimky – jedná se o měnové páry s japonským jenem, u kterých nalezneme jeden pip na druhém desetinném místě.

Hodnota jednoho pipu se pro každý měnový pár liší a obchodníci si ji tak mohou vypočítat pomocí různých online kalkulaček. Tento výpočet hodnoty jednoho pipu by měl každý obchodník znát, jelikož se jedná o základní dovednost forexového obchodníka.

Měnové páry

Měnové páry představují finanční instrumenty, které na forexu můžete obchodovat. Pozice měn v daném páru jsou pak velice důležité – první měna se nazývá základní, druhá měna poté kotační. Základní měna je ta, kterou chcete nakoupit, zatímco druhá měna je ta, ve které platíte.

Forexové měnové páry jsou rozděleny na tři skupiny – hlavní měnové páry, křížové měnové páry a exotické měnové páry.

Hlavní měnové páry

V této skupině nalezneme nejvíce obchodované páry na světě, ve kterých probíhá až okolo 80 % celosvětových obchodů. Tyto měnové páry jsou tak velice důležité a velmi likvidní.

Do této kategorie můžeme zařadit následující měnové páry:

• EUR/USD : Euro/Americký dolar
• USD/CAD: Americký dolar/Kanadský dolar
• USD/CHF: Americký dolar/Švýcarský frank
• USD/JPY: Americký dolar/Japonský jen
• AUD/USD: Australský dolar/Americký dolar
• GBP/USD: Britská libra/Americký dolar
• NZD/USD: Novozélandský dolar/Americký dolar

Křížové a exotické měnové páry

Tyto skupiny pak zahrnují všechny ostatní měnové páry. Možných kombinací existuje obrovské množství, jelikož každou měnu lze obchodovat proti jakékoliv jiné měně. Některé z těchto párů však nejsou pro obchodování příliš vhodné, jelikož nejsou příliš likvidní. To zapřičiní i vysoké spready (spread znamená rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou).

Křížové měnové páry představují kombinaci dvou hlavních měn, nicméně neobsahují dolar.

Příklady křížových měnových párů:

• EUR/GBP: Euro/Britská libra
• EUR/CHF: Euro/Švýcarský frank
• EUR/AUD: Euro/Australský dolar
• EUR/CAD: Euro/Kanadský dolar
• EUR/JPY: Euro/Japonský jen
• apod.

Mezi exotické měny pak můžeme zařadit měny, které mívají nízkou likviditu a pro obchodování se tak nemusí plně hodit. Jedná se o například Českou korunu nebo Polský zlotý.

Kde forex obchodovat?

Na forexový trh lze získat přístup skrze brokera – platformu, kde můžete měnové páry obchodovat. Každý broker disponuje mírně odlišnou nabídkou, nicméně u kvalitních a prověřených brokerů je nabídka dostatečně široká a zahrnuje vše, co byste jako obchodníci na forexu mohli vyhledávat. Pojďme si nyní některé z brokerů popsat, ať máte představu, jak nabídka a celé obchodní rozhraní vypadá.

eToro

Broker eToro představuje jednoho z nejvíce využívaných brokerů pro obchodování na forexu na světě. Na této platformě naleznete pak i akcie, komodity, kryptoměny nebo ETF. Co se týče forexu, k dispozici mají uživatelé až 52 různých měn.

Po rozkliknutí vybraného měnového páru mají uživatelé možnost nahlédnout na samotný graf a přiložené statistiky jako cenový rozsah nebo návratnost za jeden předchozí rok. Graf si lze dokonce i upravit, jelikož je poskytován službou TradingView. K dispozici jsou pak ke každému aktivu i nejnovější zprávy a níže na stránce i diskuze, kde je možné pročítat komentáře nebo sdílet názory.

Co se týče poplatků, eToro si za poskytnutí obchodování s měnami účtuje poplatky v rámci spreadu. Pro každý měnový pár je pak spread odlišný, jelikož se nabízené páry liší různě vysokou likviditou.

Pokud by vás eToro zajímalo více, můžete si projít náš článek na téma eToro recenze.

Robomarkets

Broker Robomarkets představuje taktéž skvělou volbu pro forexové obchodníky. Podobně jako na eToru i zde naleznou uživatelé více investičních a obchodovatelných aktiv, jakými mohou být akcie, kryptoměny či ETF. Co se týče forexu, Robomarkets nabízí obchodování více než 35 jednotlivých měn.

Pokud rozkliknete některý z forexových párů, zobrazí se vám opět graf of TradingView a další statistiky níže. Pro vybraný měnový pár se dozvíte účtované poplatky jako spread či swap, velikost jednoho pipu či lotu, maximální velikost finanční páky apod. Uvedených informací zde tedy naleznete o něco více než u předchozího brokera.

Opět zde platí, že pro likvidnější a obchodovanější měnové páry naleznou uživatelé nižší spread než u exotičtějších měn.

Pokud by vás broker Robomarkets zaujal, můžete si jej detailněji prohlédnout v naší recenzi Robomarkets.

Forexové trhy

V rámci forexu můžete měny obchodovat na 3 hlavních trzích. Pojďme si je nyní postupně představit.

Spotový trh

Jeden z nejdůležitějších a nejvyužívanějších trhů pro obchodování forexu představuje spotový trh. Na tomto trhu investoři obchodují měny za jejich aktuální ceny. Tyto ceny se odvíjí od současné poptávky, nabídky a dalších faktorů jako HDP, nezaměstnanost apod. Je to právě spotový trh, ze kterého vychází forwardový trh a futures.

Forwardový trh

Forwardový trh umožňuje investorům a obchodníkům obchodovat se smlouvami. Ty poskytují možnost obchodu vybrané měny za určitou cenu a v určitý čas mezi dvěma stranami. Tyto dvě strany mohou být jednotlivci, firmy, vlády apod. Nevýhodou je, že forwardové trhy postrádají centralizované obchodování a jsou relativně nelikvidní (protože na nich působí pouze dvě strany). Stejně tak existuje riziko protistrany – druhá strana nemusí vždy splnit své závazky.

Futures

Poslední trh, který zde zmíníme, představují futures. Tento trh funguje podobně jako forwardový trh, nicméně odehrává se na centralizované platformě. Předmětem obchodování jsou podobně jako u forwardového trhu také smlouvy, jichž podkladová aktiva jsou právě měnové páry. Díky centralizovaným protistranám zde pak neexistují rizika protistrany, tudíž futures jsou obecně bezpečnější než samotný forwardový trh.

Finanční páka na forexu

Mezi nástroje, se kterými se budete moci na forexu setkat, můžeme zařadit finanční páku. Ta umožňuje obchodníkům obchodovat mnohem větší pozice, než jaké by mohli otevírat pouze se svým kapitálem.

V praxi se tak jedná o možnost, kdy si pro váš následující obchod zvolíte finanční páku ve výši například 1:20 (poměry však mohou být různé a nastavitelné). Použijete tedy například 100 Kč z vašeho kapitálu a váš broker vám půjčí zbylých 1 900 Kč. Velikost obchodu bude tedy 2 000 Kč. Pokud se obchod povede, získáte 20x více, než kdybyste obchodovali pouze se svými 100 Kč. V případě, že se však tento obchod nepovede, ztratíte pak mnohonásobně více. Finanční páku by tak v žádném případě neměli používat začátečníci.

V rámci forexového obchodování se setkáte s finanční pákou 1:20 pro vedlejší měnové páry a 1:30 pro hlavní měnové páry.

Pokud byste si chtěli o tomto tématu přečíst podrobnější informace, můžete si otevřít našeho kompletního průvodce na finančí páku.

Výhody forexu

Mezi výhody forexového obchodování můžeme zařadit následující:

• Časová flexibilita – Forexový trh funguje 24 hodin denně, tudíž obchodovat lze téměr non-stop kromě víkendů.
• Finanční páka – Na forexu mohou obchodníci využívat možnosti finanční páky, která jim umožňuje otevírat mnohonásobně větší pozice. Při používání finanční páky je však třeba si dát pozor, jelikož tento nástroj může být jak dobrý sluha, tak i zlý pán.
• Nízká počáteční investice – Jelikož můžete na forexový trh vstoupit pomocí jakéhokoliv brokera a určit si velikost vašich pozic, obchodování na forexu se skvěle hodí pro obchodníky s menším kapitálem.
• Vysoká likvidita a volatilita – Vzhledem k tomu, že se jedná o jeden z největších trhů na světě, obchodníci se setkají s vysokou likviditou obchodovaných měn. S tím se pojí i poměrně vysoká volatilita.

Nevýhody forexu

Jako u každého obchodního instrumentu, i u obchodování měn nalezneme určité nevýhody:

• Je třeba věnovat čas studiu – Na forexovém trhu se bez znalostí neobejdete. Vzhledem k tomu, že se zde obchoduje především v rámci kratších časových intervalů, je třeba, aby obchodníci neustále sledovali situaci a aktuální novinky.
• Riziko finanční páky – Špatné, respektive nepřesné využití finanční páky, může vyústit v mnohem větší ztráty, než jaká byla hodnota vašeho vkladu.
• Technická a fundamentální analýza – Mnoho obchodníků na forexovém trhu nebere v úvahu pouze zprávy ze světa a publikované novinky, ale spoléhají se také na technickou analýzu. Pokud tedy obchodníci správně nerozpoznají technické vzorce, nenačrtnou supporty a rezistence na správných místech nebo přesně nepřečtou indikátory a jejich data, nemusí svou predikci i přes pozitivní zprávy ze světa odhadnout správně.

Jak obchodovat na forexu?

Na následujících řádcích vám představíme jednoduchý návod, jak můžete na forexu obchodovat.

1. Vyberte si svého brokera

První krok představuje poměrně důležitý moment pro vaše forexové obchodování. Výběr správného brokera je klíčový, jelikož každá platforma funguje jinak a za své služby si účtuje odlišné poplatky. Co se týče forexu, zajímat vás bude především nabídka měnových párů – zejména pokud byste se chtěli soustředit na exotičtější měnové páry.

Registrace pak na většinu brokerů probíhá podobně. Zaregistrujete si svůj účet pomocí e-mailu či telefonní čísla a zvolením vašeho hesla. Součástí registrace pak bude i ověření vaší identity (KYC), kde po vás platforma bude vyžadovat některý z osobních dokladů, nahrání vaší fotografie a ve většině případů také nahrání dokumentu, který prokazuje vaši adresu (Proof of Address).

V rámci výběru svého brokera můžete provést svůj vlastní průzkum nebo se můžete inspirovat výše uvedenými příklady brokerů eToro či Robomarkets.

2. Zvolte si měnový pár

Při obchodování se mnozí obchodníci soustředí na jeden měnový pár, nicméně naleznou se i tací, kteří jich obchodují více. Obecně je doporučováno se zaměřit na jeden až pět měnových párů. To samozřejmě z důvodu, abyste se ve vybraných měnových párech opravdu vyznali a neskákali z jednoho na druhý.

3. Proveďte si průzkum aktuální situace a novinek

Před samotným obchodováním je velice důležitým krokem provedení vašeho vlastního studia novinek, světových událostí nebo zveřejněných ekonomických dat a statistik. Tomuto průzkumu by pak mělo předcházet vaše studium samotného forexového trhu, technické či fundamentální analýzy a zkrátka všeho, co s obchodováním forexu souvisí.

4. Rozhodněte se, zda chcete nakupovat nebo prodávat (long/short)

Dle vašeho průzkumu trhu a stanovené predikce si následně rozmyslete, zda chcete daný měnový pár longovat (nakupovat) nebo shortovat (prodávat). Pokud si nejste jisti, co tyto dva termíny znamenají, odkážeme vás na článek o dlouhé a krátké pozici, který vás do tohoto tématu zasvětí.

5. Určete si velikost pozice a otevřete obchod

Poslední krok zahrnuje určení velikosti vaší pozice a následné potvrzení obchodu. K tomuto se pojí použití dalších dostupných nástrojů a funkcí, které můžete (nebo byste měli) využít. Jedná se například o stop-loss, který zamezí prohloubení potenciální ztráty při neúspěšném obchodu. Obecná poučka pro obchodování zní, že byste neměli riskovat více než 2 % svého kapitálu v rámci každého obchodu.

Závěr

Abychom téma forexového trhu shrnuli, jedná se o velice lukrativní oblast z hlediska aktivního obchodování. Díky tomu, že je tento trh dostupný po mnohem delší dobu než trh akciový, nabízí i více příležitostí k samotnému otevírání nových obchodů. Vzhledem ke své poměrně silné závislosti na technických a grafových ukazatelích, je obecně doporučováno, aby si jej obchodníci před otevíráním svých pozic dopodrobna nastudovali.

Vstupovat na forexový trh lze skrze brokera, kterého si k obchodování můžete zvolit. Při výběru si prohlédněte nabídku měnových párů, přehlednost platformy, účtované poplatky a v neposlední řadě také zákaznickou podporu a uživatelské recenze. To by bylo k tématu forexu vše a pokud vás tato oblast zaujala, přejeme vám hodně štěstí a mnoho úspěšných obchodů s měnovými páry.

Často kladené otázky