Společnost CoinGecko zveřejnila report kryptoměnového trhu za druhé čtvrtletí tohoto roku. Z jejich zprávy vyplývá, že zatímco ceny bitcoinu a etherea pokračovaly v růstu, tak většina altcoinů uzavřela čtvrtletí s dvoucifernou ztrátou. Dominance bitcoinu se v současné době drží kolem 50 % a ethereum se již dlouho drží na stabilních 20 %. A celková tržní kapitalizace stagnuje.
Z grafů je patrné, že za první čtvrtletí si většina vedla více než dobře. Samotný bitcoin (BTC) si dokázal na ceně připsat 72 % a například cardano (ADA) si připsalo 62 %. Druhé čtvrtletí již bylo o poznání horší. Zatímco bitcoin rostl ještě o 7 % a ethereum o 6 %, tak většina altcoinů padala i o více než 20 %. Hlavně ty, které byly označeny jako cenné papíry v rámci žaloby Komise pro cenné papíry a burzy (SEC).
Tady sice před pár dny přišlo zlomové soudní jednání a soudkyně Analisa Torres dala částečně za pravdu Ripple Labs, když nepotvrdila obvinění SEC ohledně klasifikace XRP jako cenného papíru. Token na to reagoval 80 % nárůstem ceny a velké burzy jej zpět zalistovaly. Na vlně se sice svezly i další alcoiny, ale to co si většinou připsaly, už je zase pryč. Celková tržní kapitalizace kryptoměn za druhé čtvrtletí stagnovala, respektive narostla o 0,14 %.
S ohledem na dominanci bitcoinu a pokles většiny altcoinů je nepravděpodobné, že by se nám blížila nějaká altcoinová rallye. Navíc máme léto, blíží se konec července, celková tržní kapitalizace stále staguje a cena bitcoinu se již měsíc téměř nepohybuje. Lze předpokládat i poměrně nudný zbytek léta. Na druhou stranu po období stagnace a klidu vždy v kyptoměnách přišlo velmi volatilní období. A spustit ho může i jedna, zdánlivě bezvýznamná, zpráva. Obchodníci proto nadále pečlivě sledují dění na trhu.
Vláda Spojených států amerických pokračuje ve snižování svého podílu v bitcoinu spojeného s nyní nefunkčním darknetovým tržištěm Silk Road. Podle nedávné zprávy od analytické firmy CryptoQuant bylo prodáno dalších 8 200 BTC.
Vláda USA se zbavuje bitcoinu
V poslední době se objevily zvěsti, že americká vláda prodává další velkou dávku svých bitcoinů. Tyto zvěsti nyní potvrdili přední analytici ze společnosti CryptoQuant. Podle jejich nejnovější zprávy, bylo 12. července prodáno 8 200 BTC, které byly původně v držení hackera Silk Road, Jamese Zhonga.
Toto číslo je mírně nižší než předchozí odhady, které naznačovaly, že vláda přesunula zhruba 9 826 BTC ze svých známých peněženek. Je to také méně než první potvrzený prodej vlády 9 861 BTC za 216 milionů dolarů v březnu. Většina kryptoměny byla přesunuta v jedné transakci 9 319 BTC, která poslala 8 200 BTC na jednu adresu a 1 119 BTC na druhou.
Ačkoli to nebylo potvrzeno, věří se, že druhá adresa s 1 119 BTC je kontrolována vládou. Jak uvádí analytická společnost CryptoQuant, tato adresa je velmi pravděpodobně změněná transakční adresa.
Podle společnosti CryptoQuantu vláda stále drží 195 307 BTC. Tyto jsou spojeny s konfiskacemi z jiných kriminálních incidentů, včetně nedávného útoku na kryptoměnovou burzu Bitfinex. Tato skutečnost naznačuje, že vláda Spojených států amerických může v budoucnu uskutečnit další prodeje.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 29 884 USD dle KMC.
Závěr
Co si o těchto transakcích myslíte vy? Podělte se s námi do komentářů nebo na naše sociální sítě. Nezapomeňte se přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý komunitní obsah. Na celou transakci se můžete podívat pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Už je to rok, co společnost Tesla, která stojí za výrobou úspěšných elektromobilů, prodala 75 % svých bitcoinů (BTC). Tesla však i nadále zůstává jedním z největších firemních držitelů této kryptoměny. Počet držených bitcoinů zůstává v porovnání s 2. čtvrtletím roku 2023 beze změny.
Diamantové ruce společnosti Tesla
Ve své poslední zprávě o výsledcích hospodaření Tesla odhalila, že ve druhém čtvrtletí roku 2023 neprodala ani nenakoupila žádný Bitcoin.
Hodnota jimi držených bitcoinů na konci čtvrtletí činila 184 milionů dolarů, tedy stejně jako v posledních třech čtvrtletích. Ocenění držených BTC zůstalo stejné, i když hodnota primární kryptoměny na konci druhého čtvrtletí vzrostla z 27 900 USD na přibližně 30 500 USD. Důvodem je fakt, že stávající účetní zákony neumožňují takové zisky zaúčtovat.
Tesla neprodávala další bitcoiny od července loňského roku, kdy se zbavila BTC v hodnotě 936 milionů dolarů. Musk tenkrát zdůvodnil prodej nejistotou spojenou se zákazy v Číně a potřebou maximalizovat hotovost společnosti.
Po odprodeji v červenci 2022 měl výrobce elektromobilů v rozvaze přibližně 10 725 bitcoinů. Navzdory všem zmatkům a nejistotě na trzích Tesla i nadále drží své zbývající BTC. Fanoušky kryptoměn pak samozřejmě také zajímá, zda společnost pod Muskovým vedením plánuje v brzké době nakoupit další bitcoiny.
Tesla a bitcoin
V únoru 2021 investovala Tesla do Bitcoinu 1,5 miliardy dolarů, čímž se stala jedním z největších firemních držitelů této kryptoměny. Tedy hned po MicroStrategy Michaela Saylora. V té době se Bitcoin obchodoval za cenu kolem 45 000 dolarů za minci a Tesla také začala přijímat platby v bitcoinech. V listopadu téhož roku pak bitcoin zaznamenal své dosavadní maximum (ATH) cca 69 044 dolarů.
„Milostný románek“ mezi Teslou a bitcoinem však skončil v květnu 2021 poté, co společnost pozastavila možnost používat BTC k platbám. Musk tenkrát jako důvod uvedl obavy „z rychle rostoucího využívání fosilních paliv pro těžbu a bitcoinové transakce“.
V letošním roce pak Bitcoin znatelně překonal většinu tradičních akcií a dluhopisů. Dokonce se mu podařilo umazat ztráty vyvolané katastrofálním selháním kryptoměnové burzy FTX a projektu Terra (Luna).
Všeobedně se také předpokládá, že Tesla kromě Bitcoinu drží také Dogecoin, protože přijímá tuto kryptoměnu s motivem psů jako platbu za zboží. Právě Musk je jedním z největších fanoušků Dogecoinu.
Závěr
Výkon za druhé čtvrtletí naznačuje, že Tesla možná zaujala ke krypotměnám opatrnější přístup. Vypadá to, že se rozhodla překonat krátkodobé turbulence na trhu a zároveň si zachovat důvěru v dlouhodobou ziskovost bitcoinu. A musíme vzpomenout také vliv Elona Muska na kryptoměnový svět, který je nepopiratelný, i když ne tak výrazný jako dříve. Jeho tweety a veřejná prohlášení i nadále způsobují výrazné pohyby cen různých digitálních aktiv.
Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se ten den událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek
Zpráva dne
Titan of Crypto: Bitcoin zahajuje býčí trh
Podle předního analytika, který si na sociální síti Twitter přezdívá Titan of Crypto, cena bitcoinu naznačuje zahájení býčího trhu. Bitcoin následuje vzorce předchozích cenových cyklů BTC až na detail. Podle Titan of Crypto se blížíme ideálnímu času pro rychlý nárůst hodnoty. Optimistický k vývoji ceny BTC je také analytik přezdívaný Moustache, který vidí měsíční svíčku blízko nad 20měsíční SMA. V době psaní souhrnu se cena BTC drží nad úrovní 30 000 USD. [1]
Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.
Bitcoin zaznamenal nemalý neúspěch v minulém týdnu. Týdenní svíce je totiž znakem stále silného odporu ze strany prodejců, což může i logicky vyústit v převzetí iniciativy. Kurz bitcoinu se sice pořád drží v rámci toho úzkého stranového pásma, respektive na spodní hranici, ale stejně se pořád držím toho, že k průlomu dojde spíše velmi brzy.
Bitcoin vyklesal na 29 500 USD a táhne dolů altcoiny. Velké americké akciové indexy včetně S&P 500 si připisuji další významné zisky. Je to začátek nového býčího trhu, nebo se dostáváme do další spekulativní bubliny?
Aktuální přehled všech kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.
Americký politik a guvernér Floridy Ron DeSantis se ve svém nejnovějším projevu ostře postavil proti digitálním měnám centrálních bank, známým jako CBDC. DeSantis slibuje radikální opatření v případě svého zvolení do prezidentského úřadu.
Ve Spojených státech jedou naplno předvolební kampaně. Vedle tradičních politických prohlášení se objevují i nová témata. Někdo chce rušit digitální peníze centrálních bank (CBDC) a Robert F. Kennedy Jr. (RFK Jr.) zase posílit dolar za pomoci bitcoinu.
Pro většinu se může zdát kryptoměnový trh poslední měsíc poměrně nudný. Cena bitcoinu se pohybuje v rozmezí 30 000 až 31 000 USD. Pro žraloky a velryby je to ale evidentně stále velmi zajímavá cenová úroveň. Za měsíc se jim podařilo nashromáždit do peněženek dalších 71 000 mincí.
Předseda SEC Gary Gensler se poprvé (od zveřejnění významného částečného vítězství Ripple proti regulátorovi) veřejně vyjádřil. Jak se dalo čekat, spokojený s verdiktem opravdu není.
Zakladatel a generální ředitel společnosti Telegram Pavel Durov prozradil, že on sám vlastní některé kryptoměny. Konkrétně se jedná o bitcoin (BTC), největší kryptoměnu podle tržní kapitalizace, a TonCoin (TON).
Zakladatel a generální ředitel společnosti Telegram Pavel Durov prozradil, že on sám vlastní některé kryptoměny. Konkrétně se jedná o bitcoin (BTC), největší kryptoměnu podle tržní kapitalizace, a TonCoin (TON).
Telegramu se daří
V úterý (18. července 2023) Pavel Durov ve svém příspěvku na oficiálním kanálu Telegramu vyzdvihl růst platformy pro rychlé zasílání zpráv a uvedl, že aplikace na začátku roku zaznamenala více než 800 milionů aktivních uživatelů měsíčně a více než 2,5 milionu nových registrací denně.
Přestože platforma ještě nedosáhla zisku, Durov prohlásil, že jeho společnost je „v absolutních číslech blíže ziskovosti než její konkurenti, jako jsou Twitter a Snap“.
Durov také oznámil, že jeho společnost tento týden vydala dluhopisy Telegramu v hodnotě 270 milionů dolarů. Toto vydání bylo vedenou snahou o financování růstu a pokusu dosáhnout vyrovnaného hospodaření. Generální ředitel sice investory do dluhopisů přímo nejmenoval, ale místo toho uvedl, že se jedná o „známé fondy s hvězdnou pověstí“. Poté šéf Telegramu dodal, že čtvrtinu dluhopisů pak koupil sám jako způsob investice do růstu platformy.
Podle Durova je jeho nejnovější investice doplňkem ke „stovkám milionů“, které do Telegramu vložil v posledních deseti letech, aby udržel aplikaci pro zasílání zpráv v chodu.
Durov drží Bitcoin a Toncoin
Generální ředitel dále prozradil, že pokud jde o digitální měny, tak vlastní dvě aktiva – Bitcoin a Toncoin. Neuvedl ovšem, kolik jich drží.
Toncoin je rebrand původního blockchainového projektu TON (Telegram Open Network), který vyvinuli bratři Pavel a Nikolaj Durovovi. Krátce před plánovaným spuštěním TON v říjnu 2019 podala americká Komise pro cenné papíry (SEC) na Telegram žalobu, což přimělo tým k zastavení projektu.
Společnost Telegram sice zastavila podporu projektu TON, ale zároveň zpřístupnila jeho kód jako open source. To umožnilo komunitě převzít iniciativu.
Někteří lidé mi navrhovali, že jsem si měl raději koupit dům nebo letadlo. Ale já se raději soustředím na svou práci, aniž bych cokoli vlastnil (no, kromě Telegramu, nějakých Bitcoinů a Toncoinů)
Telegram nedávno přidal novou funkci, která uživatelům umožní nakupovat, vyměňovat a provádět peer-to-peer (P2P) transakce USDT v síti Ton. Durov již dříve uvedl, že jeho platforma plánuje spustit non-cusotdy peněženky a decentralizovanou burzu, aby se zabránilo dalšímu „kolapsu FTX“.
Závěr
Krom toho, že je Durov znám jako autor sociální sítě Telegram, je také znám svou obhajobou svobody slova a soukromí uživatelů na internetu. Během své kariéry čelil mnoha výzvám a konfliktům s ruskou vládou ohledně kontroly a cenzury internetu. To, že Bitcoinu věří a sám jej vlastní, je určitě dobrou zprávou pro všechny fanoušky této kryptoměny.
Co se pak týká ceny tokenu Ton, tak ta se aktuálně pohybuje (v době psaní článku) kolem 1,365 USD. Historického maxima dosáhla na úrovních 5,29 $. Pro více informací se přidejte také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ.
Americký politik a guvernér Floridy Ron DeSantis se ve svém nejnovějším projevu ostře postavil proti digitálním měnám centrálních bank, známým jako CBDC. DeSantis slibuje radikální opatření v případě svého zvolení do prezidentského úřadu.
Ron DeSantis a zákaz CBDC
Ron DeSantis, prezidentský kandidát a současný guvernér státu Florida, se opětovně staví do otevřené opozice vůči konceptu digitálních měn vydané centrální bankou (CBDC). Ve svém projevu na nedávném Family Leadership Summitu se ostře ohradil proti myšlence zavedení digitálního dolaru na americkém trhu.
V průběhu svého projevu, který se konal 14. července na vrcholové schůzce, se Ron DeSantis nezdráhal slíbit rozhodné kroky proti CBDC v případě, že se mu podaří získat prezidentský úřad ve Spojených státech amerických. Během rozhovoru DeSantis prohlásil:
Pokud budu prezidentem, hned první den svého působení v úřadě vyhlásím zákaz digitálních měn centrálních bank. To je konečná. Konec. V naší zemi se toto prostě nestane.
V rámci kryptoměnové komunity se dlouhodobě objevují názorové spory týkající se digitálních měn centrálních bank (CBDC). Kritici těchto měn jsou přesvědčeni, že CBDC mohou zásadně narušit soukromí jednotlivců a představují potenciální cestu k neomezené vládní kontrole.
Ve světě vzniká již velká řada konceptů digitálních měn, nejdále však pokročila Čína se svým digitálním jüanem. V Evropě byl zas před nedávnem schválen koncept digitálního eura, zatímco během začátku pandemie koronaviru Covid-19 zas USA informovala o vývoji digitálního dolaru. Novějším přírůstkem se také stalo Rusko.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 30 143 USD dle KMC.
Závěr
Prezidentské volby ve Spojených státech amerických vypuknout již 5. listopadu příštího roku. Budete tyto volby sledovat? Podělte se s námi do komentářů nebo na naše sociální sítě. Nezapomeňte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ pro více informací.
Bitcoin zaznamenal nemalý neúspěch v minulém týdnu. Týdenní svíce je totiž znakem stále silného odporu ze strany prodejců, což může i logicky vyústit v převzetí iniciativy. Kurz bitcoinu se sice pořád drží v rámci toho úzkého stranového pásma, respektive na spodní hranici, ale stejně se pořád držím toho, že k průlomu dojde spíše velmi brzy. Vlastně mě překvapuje, že se kurz v rámci toho úzkého pásma drží tak dlouho. Je ale pravda, že tomu určitě dost pomáhá fakt, že probíhají letní prázdniny. V každém případě bitcoin čelí další hrozbě. A to v podobě nedostatku peněz ve Spojených státech.
V USA docházejí peníze, hlavní hrozba pro bitcoin
Ať se nám to líbí nebo ne, musíme si přiznat, že bitcoin poslední léta rostl hlavně díky přebytku peněz v americké ekonomice. Vlastně byl ten přebytek de facto v globálu, protože kdejaká vláda a centrální banka provozovala velmi uvolněnou měnovou politiku. Logicky to platí pro celý trh s kryptoměnami. Zaměřujeme se primárně na USA, protože jde pořád o nejsilnější ekonomiku na světě.
V každém případě, přebytek úspor domácností ve Spojených státech (kumulativně) je vůbec nejníže od poloviny roku 2020. V roce 2020 a 2021 se díky téměř nulovým úrokovým sazbám a kvantitativnímu uvolňování dařilo vytvářet velké objemy úspor. Což je přirozeně cílem těchto politik. Důsledkem bylo, že jakákoliv aktiva vyrostla až na oběžnou dráhu. Když vidíte, že posiluje kdejaká totální blbost bez fundamentu a využití, můžete si být jistí, že je příliš velký přebytek úspor.
Přebytek úspor v USA
A řečený přebytek od poloviny minulého roku strmě klesá. Před rokem to bylo kumulativně 2,1 bilionu USD. Nyní „jenom“ 533 miliard USD. I nyní jsou to velké částky, ale v kontrastu s předešlými roky je to obrovský rozdíl. Osobně zmíněný faktor beru jako vážnou hrozbu pro bitcoin a akciový trh. Dodávám, že tento ukazatel bere v potaz jenom domácnosti. Když si ale tahle data přidáme do naší skládačky, máme další potvrzení, že ekonomická recese se neodvratně blíží. Jakmile totiž ty úspory klesnou na minimum, poptávka oslabí. Zdůrazňuji ovšem, že v ekonomii, stejně tak na trhu, neexistuje žádná jistota.
Bitcoin pořád čelí silnému prodejnímu tlaku
Pro bitcoin je poslední uzavřená týdenní svíce neúspěch. Jelikož je to typická svíčková formace, kterou známe jako pin bar. Mimoto jde de facto o vrchol trendu, protože špička knot je zároveň nejvyšší high. Na druhou stranu, pin bar není kdovíjak velký. A to platí i pro objemy obchodů. Je to ale pro nás jednoznačným potvrzením, že býci mají nedostatek sil kurz bitcoinu protlačit výše. Všimněte si, že kurz svůj postup zastavil u 100týdenního klouzavého průměru. Tím pádem uvedenou dynamickou hladinu lze považovat za relevantní rezistenci.
V době psaní analýzy máme za sebou polovinu pracovního týdne. Nyní se kurz bitcoinu drží na spodní hranici zakresleného stranového obchodního pásma. V pátek došlo k výplachu , což bitcoin ke spodní hranici vrátilo zpátky. Ta páteční svíce nevypadá ani náhodou příznivě. Neboť zcela překryla býčí čtvrteční svíci. Varoval jsem už mnohokrát, že tahle denní close jsou nebezpečná. Jsou to ideální pasti na agresivní nebo nedočkavé nakupující. Kteří vidí close lehce nad rezistenčním pásmem a hned do trhu skáčou po hlavě. Jistě, v býčím trhu to může fungovat. Ale tohle, dle mého názoru, není býčí trh. A argumenty jsem k tomu dávno předložil.
Bitcoin je v každém případě od soboty naprosto bez volatility a objemů. Trh je úplně mrtvý. Bitcoin se beze srandy chová jako stablecoin. Když je aktivita na trhu tolik slabá, je třeba být hodně opatrný. Stejně jako v případě extrémní volatility. Jak jsem ale říkal výše, průběh v rámci toho úzkého pásma by neměl trvat příliš dlouho. Když se kurz vyvíjí v úzkých cenových rozmezí, déle jak po několik týdnů to netrvá. Ocením ale, když si uděláte svou vlastní analýzu a ověříte, zda neexistují nějaké výjimky. Třeba najdete období, kdy se kurz bitcoinu vyvíjel nadmíru dlouhou dobu v úzkém pásmu.
Kam se bitcoin vydá?
Pro mě osobně furt platí, že je to nyní 50:50. Nevsadil bych si ani na jednu stranu. Ačkoliv předpokládám, že střednědobě se dočkáme otestování těch 12 000 USD. Toho se držím už od druhé poloviny roku 2021 a nevidím důvod, proč na tom něco měnit. Mějte ale na paměti, že jde jenom o můj skromný pohled na trh a nic víc.
Ve Spojených státech jedou naplno předvolební kampaně. Vedle tradičních politických prohlášení se objevují i nová témata. Někdo chce rušit digitální peníze centrálních bank (CBDC) a Robert F. Kennedy Jr. (RFK Jr.) zase posílit dolar za pomoci bitcoinu.
Tento kandidát se na kryptoměnovou komunitu obrací poměrně často. Již na počátku svojí kampaněvystoupil na konferenci Bitcoin 2023 v Miami, kde deklaroval možnost přispět na jeho kampaň pomocí bitcoinu. Označuje ho jako symbol demokracie a svobody. Neprodleně po tomto oznámení si dokonce nakoupil vlastní bitcoin v hodnotě 250 000 USD.
RFK Jr. chce podpořit kryptoměnové firmy
Součástí jeho prohlášení je i deklarovaná podpora kryptoměnových firem. Vadí mu odliv kvalitních firem a potenciálu do zemí, kde je jurisdikce ke kryptoměnám vstřícnější. Konkrétně jmenoval Singapur a Švýcarsko. Chce proto podpořit podnikání kryptoměnových firem ve Spojených státech. Jedním z prvních kroků, které plánuje zavést je osvobození směny bitcoinu na americký dolar od daně z kapitálových výnosů.
Volby jsou často plné silných prohlášení a velmi pokrokových myšlenek. Po volbách to většinu už tak silné nebývá. Prakticky chce RFK Jr. americký dolar podpořit vydáním 1 % státních pokladničních poukázek, kde na jejich krytí využije tvrdou měnu, zlato, stříbro, platinu nebo bitcoin.
Napadá mne myšlenka, zda by tato akce na podporu jejich ekonomiky byla vůbec relevantní a jestli je tento krok v prezidentově pravomoci. Často se totiž kandidáti vyjadřují k věcem, které jsou sice populární, ale mimo jejich kompetence. A to platí nejen o Spojených státech. To lze sledovat i u nás.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Bitcoin včera vyklesal na 29 500 USD a táhne dolů altcoiny. Velké americké akciové indexy včetně S&P 500 si připisuji další významné zisky. Je to začátek nového býčího trhu, nebo se dostáváme do další spekulativní bubliny?
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin včera vyklesal na 29 500 USD, čímž stáhnul dolů značnou část kryptoměn. Dnes ráno se vrací znovu na 30 000 USD. Čím delší dobu Bitcoin v této stranové struktuře mezi 30 – 32 000 USD zůstane, tím víc to bude vypadat jako distribuce. Mohlo by jít o odprodej velkého množství bitcoinových mincí, které na burzy zaslali těžaři za poslední období?
Začátkem týdne získáváme zatím spíše neutrální makro ekonomické zprávy trhu, které podporují růst akciových indexů všude ve světě. Bitcoin však tento sentiment nereflektuje až tak pozitivně. V pondělí se objevila pozitivní data pro newyorský výrobní index, který roste meziměsíčně klesá výrazné méně než se očekávalo.V pondělí jsme si v přehledu trhu rozebrali roční graf pro ISM PMI výrobní index, který však dlouhodobě značně klesá. Změní se jeho trend?
Včera byly oznámené maloobchodní prodeje v Americe, které meziměsíčně i meziročně klesají. Nejvýraznější trend má průmyslová produkce, která meziročně i meziměsíčně klesá. Za červen 2023 je to první propad do negativní zóny od února 2021 (květnová hodnota byla na nule). Pro investory, kteří si myslí, že americká ekonomika už nemá žádné problémy to může být nemilé zjištění a není jediné.
Dnes ráno získáváme údaje o britské inflaci, která lehce klesá na hodnotu 7,9 procentních bodů (z 8,3). Klesá i jádrová inflace, od cílového stavu jsou však velmi daleko. Očekával bych další zvedání úrokových sazeb. Dnes nás čeká ještě oznámení celkové meziroční inflace z eurozóny. Odpoledne přijde oznámení o úroku pro třicetileté hypotéky v Americe (aktuálně 7,07%).
Druhá polovina týdne bude o něco klidnější, zajímavé však budou ekonomické výsledky amerických společností za druhý kvartál.
Utahování úvěrových standardů jako možný problém?
Americká ekonomika zdaleka nemá vyhráno před krizí nebo tvrdým přistáním, jak si velká část trhu myslí. Jeden z důvodů proč možná zpomaluje výroba a průmysl je propisování se vyšších úrokových sazeb a utahování bankovních standardů na bankovních půjčkách pro spotřebitele.
Procentuální poměr bank, které reportují vyšší poptávku po půjčkách a výhodnější standardy pro velké a střední společnosti klesá. Nacházíme se těsně nad oblasti, ve které se v Americe projevily poslední tři recese. Pokud se do ní propadneme, bude to tentokrát stejné? Pokud si to vykládám správně, nárůst úrokové sazby postupně nutí americké společnosti zpomalit nebo až zastavit svoje investice do rozvoje.
Problém nastává zároveň u retailových spotřebitelů (převážně) s nižším příjmem. Ti nadále utrácí v inflačním období a nemají správné finanční návyky a výraznější úspory. Značnou část výdajů financují kreditní kartou. Úroky na kreditních kartách rostou výrazným tempem. Průměrný úrok v druhém kvartálu se dostává na 20,68%. V prvním kvartálu 2023 to bylo 20,09% a předtím v Q4 2022 „jenom“ 19,07%. Tyto úroky jsou na nejvyšších hodnotách, za období, kdy je Fed začal sledovat (1994).
Na této situaci nejvíce vydělávají velké banky. Ty shodou okolností reportují výsledky za druhý kvartál nad očekávání. Pro lepší představu, na kreditní kartě s dluhem 7 500 USD a 20% úrokem zaplatí spotřebitel ve finále úrok 8 254 USD (za období 106 měsíců). Takto vysoké úroky jsou nerozumné až likvidační pro spotřebitele. Zároveň výborný byznys pro banky. Pro některé zákazníky se špatným kreditním skóre se úrok může dostat ještě výše.
V kombinaci s rychle rostoucím úrokem na hypotékách (7,07%) a ročním navýšením platu jenom lehce překonávajícím inflaci dříve nebo později spotřebitelům začnou ubývat peníze z úspor. Nebo se dostanou do neschopnosti splácet. To poukázal nedávny stress test bankovního systému. Každopádně největší problém to bude zřejmě pro malé regionální banky.
Akciový index S&P 500 včera nadále rostl až na 4 555 bodů. Takový růst jsme si předikovali v pondělním přehledu trhu s očekáváním až po hladinu 4 571 bodů. Tam se nachází další rezistenční hladina. Tento týden index táhnou nahoru zatím pozitivní výsledky velkých amerických bank. Otázkou však zůstává, jestli to bude pokračovat i po výsledcích těch menších. Očekávám, že na těchto hladinách už konečně najdeme prodejní tlak a vybírání zisků. Index dosáhne na horní linii růstového kanálu (oranžové linie). Čím se vyplní extenze vln (a) ku vlně (c) v poměru lehce nad 1:1.
Z této hladiny se nabízí 2 varianty vývoje: 1) Lehký pokles a vyplnění gapů na futures grafu až po hladinu 3 960 bodů (pokles o -7 až -10%). Následné pokračování růstu s předpokladem, že Fed zvládne situaci a recese nenastane.
2) Negativní vývoj z této úrovně by mohl způsobit pokles celého indexu na čele s nejvíce rostoucími akciemi, které táhli AI boom. To by mohlo pro index znamenat pokles až o -25 % z aktuální cenové hladiny. K tomu by se však musel vyplnit negativní scénář recese někde na přelomu třetího a čtvrtého kvartálu roku 2023.
Důvodu pro oba scénáře se najde dostatek, zvažte potenciální riziko u obou. V aktuální situaci mi nedává smysl nakupovat celý index. Pokud někdo chce vstupovat do trhu, smysl dává spíše vybírat konkrétní firmy nebo indexy sektorů, které jsou stále vyklesané. Určité ne nejvíce rostoucí firmy z oblasti umělé inteligence na historických maximech a neospraveditelném ohodnocení z pohledu poměru P/E.
Bitcoin se znovu vrací na cenovou hladinu 30 000 USD. Většina altcoinů si připisuje pohyby v jednotkách procent, avšak nikam se příliš nehnou a vyčkávají na Bitcoin.
Podle samotné price action se nic nemění, nadále musíme sledovat omýlené hladiny 24 250 USD zespoda a 34-37 000 USD seshora. Rozdíl je v zhoršujícím se sentimentu na základě indikátorů RSI a MACD, které začínají klesat na denním grafu. Vytvářejí tak nepříznivé divergence.
Nadále se nabízí 3 přístupy, které v této situaci využít:
Pro dlouhodobé investory přesvědčené pro růst Bitcoinu je nejlepší metoda pravidelných nákupů DCA. V nejlepším případě Bitcoin prorazí do rezistenční zóny 34 – 37 000 USD, předvede lehkou korekci růstu a a bude pokračovat nahoru, čím potvrdí Býčí trh. Pokud těžaři nebo jiné velryby vysypou svoje Bitcoiny do trhu, je nutné sledovat hladinu 24 250 pod kterou Bitcoin nesmí spropadnout (v tom případě by nás čekala hlubší korekce).
Neutrální varianta je korekce z aktuální rezistenční zóny zpátky ke klouzavým průměrům EMA 200 a EMA 55 1W (pŕibližně 26 400 – 25 500 USD). V této zóně bych uvažoval o vstupu do dlouhé pozice. I tady je nutné sledovat invalidační hladinu 24 250 USD (stop-loss).
Negativní medvědí varianta uvažuje s případným proražením pod 24 250 USD. Tam by šlo spekulovat na další hlubší pokles a potenciálně otevřít krátkou pozici (pro zkušenější tradery). Pro méně zkušené to bude zóna, kde můžeme akumulovat další dlouhou pozici.
Pro většinu se může zdát kryptoměnový trh poslední měsíc poměrně nudný. Cena bitcoinu se pohybuje v rozmezí 30 000 až 31 000 USD. Pro žraloky a velryby je to ale evidentně stále velmi zajímavá cenová úroveň. Za měsíc se jim podařilo nashromáždit do peněženek dalších 71 000 mincí.
Podle společnosti Santiment se v peněženkách držících 10 – 10 000 BTC objevilo od 17. června dalších 71 000 mincí. To v současnosti představuje hodnotu 2 115 miliardy USD. Může to být pozitivní zpráva, ale samozřejmě lze celou situaci číst vícero způsoby. Můžeme předpokládat, že to znamená víru tohoto segmentu v budoucí růst ceny a proto posilují svojí pozici na trhu.
Z druhé strany to lze číst i jako negativní zprávu. Velryby mají velkou moc manipulovat s trhem. Jejich nakupování může tedy pouze signalizovat jejich dočasnou nechuť k poklesu ceny a cíleným nakupováním jí uměle ženou nahoru. To může vést k následnému skokovému propadu ceny až se ty tokeny vrátí do oběhu.
Žraloci sice nemají takovou sílu k ovlivňování trhu, ale zase jsou relativně rychlí a přesní. Svojí dynamikou mají i oni určitý význam na vývoj ceny tokenů. Navíc jsou pod značným drobnohledem a jejich chování může spustit kaskádový efekt na trhu. Samozřejmě nejsou na trhu jen velryby a žraloci. Existuje celá řádka dalších mořských zvířátek, kam lze hodlery zařadit. Ale jejich vliv na trh není tak významný.
Podle mého názoru je akumulace bitcoinů spojená s potenciálním schválením bitcoinového ETF v USA. Množství analytiků očekává, že jejich schválení by mohlo vést k vysání aktuálního zůstatku tokenů na burzách a s tím spojeným růstem ceny. Navíc musíme brát i v potaz, že asi 20 % tokenů je navždy ztraceno a do obchodování se již nikdy nedostanou. Celkové množství tokenů v oběhu tedy nikdy nebude 21 milionů, ale výrazně méně.
![[Souhrn článků] + Titan of Crypto: Bitcoin zahajuje býčí trh](https://kryptomagazin.cz/cdn-cgi/image/width=768,height=537,fit=crop,quality=70,format=auto,onerror=redirect,metadata=none/wp-content/uploads/2020/02/Večer_Kryptomagazin-6.jpg "[Souhrn článků] + Titan of Crypto: Bitcoin zahajuje býčí trh")
