Domů Blog Strana 763

Trh s BTC je přepálený, opravdový bull run přijde až v roce 2025

Radim Studený
-
5
Trh s BTC je přepálený, opravdový bull run přijde až v roce 2025

Bitcoinová komunita v čele s institucemi, bankami a experty na poli kryptoměn se domnívají, že v roce 2024 přijde bullrun. Může to být ale taky zcela jinak.

Na svém Youtube kanálu Erichu Erik vysvětluje čtyřletý cyklus z pohledu 28. listopadu. Toto datum uvádí jako zlomové pro střídání cyklů, který má 4 části – bear market, mezifáze, příprava na bull market a bull market.

Všichni víme, že věštění z křišťálové koule je při určování jakékoliv ceny kryptoměny téměř nemožné. Pokud se však zaměříme zrovna na teorii čtyřletého cyklu, ten zatím zůstává neporušen. Nelze tvrdit, že to takto stejně zůstane navždy, avšak doteď se nám osvědčil. Pokud tedy z něj můžeme něco vyčíst, většina trhu by se ve svých předpovědích cen pro rok 2024 mýlila. Můžeme taky uznat, že pokud se většina trhu rozhodne pro určitý krok, často se stane pravý opak.

Euforie okolo Bitcoin ETF a halvingu je nafouknutá bublina

Nelze zpochybnit, že potencionální schválení spotového Bitcoin ETF, by na trh s kryptoměnami vneslo značný kapitál. Některé banky či investiční správci odhadují, že by se v důsledku přílivu takového kapitálu mohla cena BTC navýšit až na trojnásobek. Což by v aktuálním scénáři znamenalo šestimístné ocenění.

Ve spojení s bitcoinovým halvingem, během kterého se nabídka BTC sníží na polovinu, by to znamenalo další přilévání benzínu do ohně, co se cenové rally týče.

Zní to jako výbušná kombinace faktorů. Pokud by neexistoval argument, proč by se cena BTC v roce 2024 neměla vyšplhat na šestimístné číslo, určitě by investor považoval tento vzestupný pohyby za zřejmý. Avšak tento argument, který tento vývoj vyvrací, existuje.

Čtyřletý cyklus: historie

Z historického hlediska lze z grafu čtyřletého cyklu vyčíst, že se takto bitcoin nikdy nechoval. Halving není spouštěč cenové rally bezprostředně po něm. Vždy to nějaký čas trvá a veškeré opravdové vzestupy ceny se děly až rok poté, co proběhl halving. Podívejme se na příklady z historie (čárkovaná svislá linie značí halving, svislé barevné nepřerušované linie značí 28. listopad).

Halving v roce 2016, bull run v roce 2017

Každý z uvedených barevných bloků reprezentuje délku jednoho roku a začíná a končí v den 28. listopadu. Na tomto grafu můžeme sledovat, že bull run (označený zeleným blokem) přišel až 4 měsíce po halvingu.

Halving v roce 2020, bull run v roce 2021

Na tomto grafu z posledního bull runu můžeme sledovat totožný vzorec. Po halvingu bitcoinu trvalo více než půl roku, aby se dostal do výrazných vzestupných pohybů.

Čtyřletý cyklus: nyní

Podle tohoto grafu se nyní nacházíme na počátku modré fáze, která je označovaná jako příprava na bull market. V dubnu roku 2024 nás čeká halving, který částečně trh očistí od netrpělivých investorů, jelikož budou čekat velkou cenovou rally. Je ale velmi pravděpodobné, že se tak nestane.

Čtyřletý cyklus nám říká, že opravdový bull market začne až 28. listopadu roku 2024 a bude končit 28. listopadu roku 2025.

Je tedy možné, že by schválení Bitcoin ETF spolu s halvingem tento rok čtyřletý cyklus prolomili? Možné to je, není to však až tak pravděpodobné, jak atmosféra na trhu naznačuje. Velká část investorů je totiž o šestimístném ocenění BTC do konce roku 2024 přesvědčená. V rámci čtyřletého cyklu by to ale znamenalo prolomení modrého pásma, které je ohraničeno přibližně 80 000 USD.

Je velmi možné, že se v důsledku přílivu obrovského kapitálu cena povznese až k těmto hranicím. Ale nevím, jestli se dá o těchto pohybech mluvit jako o byčích. Když hlavní cenový pohyb teprve přijde.

Jaký je váš názor na čtyřletý cyklus? A myslíte si, že schválení Bitcoin ETF spolu s halvingem, dokáží v roce 2024 překonat hranici 80 000 USD? Podělte se s námi s vaším názorem v komentářích.:)

Společnost MicroStrategy provedla největší nákup bitcoinu za více než dva roky

Radim Studený
-
2
Společnost MicroStrategy provedla největší nákup bitcoinu za více než dva roky

Předseda představenstva a spoluzakladatel společnosti MicroStrategy Michael Saylor uzavřel jednu ze svých dosud největších sázek. MicroStrategy, výrobce podnikového softwaru, přidala do svého portfolia další bitcoin v hodnotě 593,3 milionu dolarů.

Firma se sídlem v Tysons Corner ve Virginii ve čtvrteční zprávě uvedla, že v listopadu nakoupila 16 130 bitcoinů. Její majetek tak vzrostl na zhruba 6,5 miliardy dolarů. Jedná se o největší nákup společnosti od února 2021, kdy koupila 19 452 bitcoinů za něco málo přes 1 miliardu dolarů.

Saylor začal nakupovat Bitcoin v roce 2020. V letošním roce nákupy zvýšila, jelikož se kryptoměna zotavila z ročních ztrát způsobených rostoucími sazbami. Saylor před rokem odstoupil z pozice generálního ředitele s tím, že se zaměří převážně na bitcoinový aspekt nyní dvojí strategie společnosti.

Akcie společnosti MicroStrategy letos vzrostly o 250 % a překonaly výkonnost Bitcoinu, který vzrostl o více než 125 %. Tyto cenové pohyby lze přisuzovat optimismu, spjatý s potencionálním schválením Bitcoin ETF.

„Pokud se dočkáme Bitcoinového ETF, zvýší to zájem o tuto třídu aktiv,” řekl Matthew J. Maley, hlavní tržní stratég společnosti Miller Tabak + Co.

Společnost MicroStrategy rovněž uzavřela dohodu se společnostmi Cowen and Company, Canaccord Genuity a BTIG. Týkala se nabídky kmenových akcií v hodnotě až 750 milionů dolarů. Společnost původně oznámila, že plánuje získat tuto částku prodejem akcií v srpnu. Uvedla taky, že výnosy budou použity například na nákup bitcoinů, provozní kapitál a odkup dluhu.

Býci včera neúspěšně zaútočili na 40 000 USD – Pokusí se dnes znovu?

Ing. Kamil Pošvic
-
30
Býci včera neúspěšně zaútočili na 40 000 USD – Pokusí se dnes znovu?

Včera večer se býci pokusili o dosažení 40 000 USD. A i přes zamítnutí pokusu se kurz ceny bitcoinu aktuálně pohybuje kolem 39 500 USD. Zopakují dnes večer býci útok nebo skončí tato týdenní svíčka s dlouhým horním knotem? Pokusíme se v dnešní analýze zodpovědět tuto otázku a zároveň najít v grafech další možný směr vývoje ceny bitcoinu.

Začneme hodinovým grafem tohoto týdne. Pondělí vypadalo docela mizerně, ale v úterý se cena odrazila a vyplnila CME gap, který se o víkendu vytvořil. Naplnila tak předpoklad z mojí předchozí nedělní analýzy. Pak již začaly přicházet informace z největší ekonomiky světa (USA). Míra růstu HDP za třetí čtvrtletí je vyšší než se očekávalo a jedná se nejlepší výsledek od konce roku 2021. Dobrá zpráva pro ekonomiku, špatná pro bitcoin.

I když jen na chvilku. Osobní příjmy a výdaje v USA potvrdily očekávání. Zato pozitivní informace o nečekaném růstu druhé největší ekonomiky světa (Čína) znamenaly pozitivní zprávy i pro bitcoin. V pátek brzy ráno se spustil růst a i přes malé dopolední zaváhání (možná způsobené zprávami z EU) pokračoval kurz vzhůru. Večerní proslov předsedy Fedu to ještě posílil. Očekává se brzké snížení základní sazby.

Čtyřhodinový graf začíná vypadat poměrně dobře. Máme tu rostoucí trend objemů a graf neustále hledá vyšší low. Dokonce by se dalo říci, že ten růst má exponenciální charakter. Trh je evidentně v krátkodobém horizontu poměrně optimistický a hodně se nakupuje.

Denní graf bitcoinu prolomil pattern rostoucího trojúhelníku

Denní graf nám ukazuje proražený pattern rostoucího trojúhelníku (šedivé čáry). Ten se často čte jako býčí a předpokládaná úroveň nárůstu vychází někam kolem 40 500 USD. Má to ale háček. Během patternu mají klesat objemy (to se dělo) a při jeho proražení s mají opět zvýšit. To se ale zatím nestalo. Můžeme to přisoudit aktuálnímu víkendu a proto na potvrzení bude lepší počkat do dnešního večera nebo pondělního obchodního dne. V grafu jsem také zaznačil potenciální medvědí divergenci (oranžově) s Relative Strength Indexem (RSI). Dlouho se tvořila na čtyřhodinovém grafu a nyní je již dobře patrná i na denním grafu. To by mohlo být zase naopak varování před potenciálním blížícím se propadem.

Dalším dnešním grafem je týdenní. Vyznačil jsem pattern vlajky, který lze sledovat již více než rok. V tomto podání se vykládá jako medvědí signál. Při potvrzení by nás mohl vrátit až na ceny kolem 16 000 USD. Spodní trend vlajky tvoří také 50týdenní, 100týdenní a 200týdenní klouzavý průměr. Do grafu jsem také zanesl Fibonacciho retracement v rozpětí od 0 do současného All-time high (ATH). Vidíme, že blížící se hranice 40 500 USD je zároveň i významnou hladinou (61,8 %). Ta se bere jako inverzní hodnota zlatého řezu.

Závěr

Na trhu evidentně panuje FOMO (Fear Of Missing Out). Při pohledu na Fear & Greed Index se pohybujeme kolem hodnoty 73. To je velice blízko extrémní chamtivosti. S ohledem na očekávané schválení spotových bitcoinových ETF na počátku ledna můžeme předpokládat, že každý nakupuje a drží. Přesto je tu z krátkodobého hlediska několik medvědích signálů, které je třeba brát v potaz. Například medvědí divergence na denním grafu nebo důležité rezistenční pásmo kolem 40 500 USD.

Osobně dnes nebudu žádnou pozici na derivátech otevírat. Včera při růstu došlo k vybrání téměř celé likvidity nad námi. Logicky se tedy nabízí krátká pozice a možný profit na návratu dolů. Jako support se mi jeví hladina kolem 38 000 USD (potenciální pokles o 3,5 %). Máme ale víkend. To znamená, že profesionální obchodníci nefungují. Vyčkal bych tedy na dnešní večer nebo spíše zítřek a sledoval, kam se likvidita přesune a jak velryby nastaví svoje signály. S ohledem na nízkou likviditu nad námi ale další útok na 40 500 USD dnes neočekávám.

To ale rozhodně není ani doporučení pro vás a ani jakákoliv forma investiční rady. Celý článek vyjadřuje jen a pouze můj názor na současnou situaci. DYOR.

Cristiano Ronaldo čelí žalobě ve výši 1 miliardy dolarů kvůli reklamám pro společnost Binance

Radim Studený
-
0
Cristiano Ronaldo čelí žalobě ve výši 1 miliardy dolarů kvůli reklamám pro společnost Binance

Fotbalový hráč Cristiano Ronaldo čelí v USA hromadné žalobě kvůli své propagaci Binance, největší kryptoměnové burzy na světě. Žalobci tvrdí, že jeho podpora přiměla mnohé ke ztrátovým investicím. Požadují náhradu škody ve výši „přesahující” 1 miliardu dolarů.

BBC se obrátila na Ronaldovu manažerskou společnost i na společnost Binance s žádostí o komentář. V listopadu 2022 oznámila společnost Binance ve spolupráci s Ronaldem svou první kolekci non-fungible tokenů (NFT) CR7. Ty podle fotbalisty odmění fanoušky „za všechny roky podpory.“

„CR7” označuje Ronaldovy iniciály a číslo dresu. Používá se jako značka na řadě produktů, od obuvi po parfémy, které z něj pomohly udělat jednoho z nejbohatších sportovců na světě. Ve videu na sociálních sítích, v němž Ronaldo partnerství oznamuje, řekl případným investorům: „Změníme hru NFT a posuneme fotbal na další úroveň.”

Cristiano Ronaldo – obvinění a názor SEC

Nejlevnější NFT z této kolekce stálo v listopadu 2022, kdy byl uveden do prodeje, 77 dolarů. O rok později však již stál přibližně 1 dolar. Žalobci tvrdí, že Ronaldova propagace Binance vedla k „500% nárůstu vyhledávání” této kryptoměnové burzy, která je registrovaná na Kajmanských ostrovech.

Tvrdí také, že jeho propagace navedla veřejnost k tomu, aby tuto firmu využívali také k investicím. A to do tzv. neregistrovaných cenných papírů. Například do kryptoměny BNB společnosti Binance.

Podle americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) lze tato aktiva považovat za cenné papíry. A proto se celebrity, které je podporují, musí řídit americkými zákony. Předseda SEC Gary Gensler již dříve uvedl, že celebrity musí „veřejnosti sdělit, od koho a kolik dostávají zaplaceno za propagaci investic do cenných papírů.”

Když celebrity podporují investiční příležitosti, včetně cenných papírů a kryptoměn, investoři by měli pečlivě zkoumat, zda jsou pro ně tyto investice vhodné. Měli by vědět, proč celebrity tyto investice podporují.

– Gary Gensler, zdroj: bbc.com

Žalobci tvrdí, že Ronaldo měl zveřejnit, kolik mu bylo zaplaceno, ale neučinil tak. Nigel Green, šéf poradenské společnosti DeVere Group, řekl, že problémy, které jsou jádrem případu, jsou širší než jen jeden fotbalista.

„Je důležité si uvědomit, že obviňování pouze Ronalda příliš zjednodušuje složitý problém,“ řekl. „Místo toho by se pozornost měla zaměřit také na globální regulační orgány, které pomalu stanovují jasné pokyny pro toto vyvíjející se finanční prostředí,” dodal.

Budoucnost Cristiana Ronalda

Zdá se, že Ronaldo a společnost Binance mají v budoucnu v plánu opět spolupracovat. Fotbalista nedávno na sociálních sítích zveřejnil příspěvek, že „něco chystají.“

Na žádost BBC o komentář ani jeden z nich nereagoval. Hromadná žaloba byla podána týden poté, co americké ministerstvo spravedlnosti nařídilo firmě zaplatit 4,3 miliardy dolarů jako pokutu.

Ministerstvo spravedlnosti obvinilo společnost Binance z toho, že pomáhala uživatelům obcházet sankce po celém světě. Dále, že usnadňovala zločincům a teroristům přesuny peněz. Její výkonný ředitel Changpeng Zhao odstoupil z funkce, protože se přiznal k porušování pravidel praní špinavých peněz.

Major League Baseball, Formula 1 a Mercedes-Benz také čelí hromadným žalobám podaným ve stejný den kvůli jejich propagaci neúspěšné kryptoměnové burzy FTX.

2. 12. 2023 Přehled trhu: Prorazí Bitcoin 39 000 USD? Vzroste zlato na 2 500 USD za unci?

Ing. Adam Nemčík
-
5
2. 12. 2023 Přehled trhu: Prorazí Bitcoin 39 000 USD? Vzroste zlato na 2 500 USD za unci?

Vítáme vás u dalšího přehledu trhu, tentokrát se podíváme na akciový index S&P 500, Bitcoin a kryptoměny, navíc se podíváme na velký potenciál k růstu u drahých kovů. Inflace v eurozóně a Americe klesá nad očekávání. Výnosová křivka se napřimuje, historicky je to znak začátku ekonomické recese a proto si ukážeme možné varianty vývoje situace.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:

Bitcoin se nadále drží kolem 38 000 USD čím nechává prostor altcoinům žít vlastním životem. U mnohých projektů se o fundamentu moc mluvit nedá, proto je situace víc nakloněná krátkodobým investorům a traderům. Značná část altcoinů znovu roste v jednotkách procent. Pokud Bitcoin překoná 38 000 USD a pokusí se dostat do rezistenční zóny 39 – 43 000 USD, mohl by to být další růstový potenciál pro celý kryptoměnový trh.

Makro kalendář a novinky týdne

Evropská inflace je na ústupu a dá se pozorovat u většiny reportujících států jako Španělsko, Německo a Francie. Celková inflace pro eurozónu klesá meziměsíčně o -0,5 procentního bodu, meziročně klesá z 2,9 na 2,4 procentního bodu. Nadále je problém jádrová inflace, ta se z 4,1 procentního bodu snižuje na 3,6 pb. To je jeden z důvodů proč budou muset úrokové sazby zůstat zvýšené ještě delší dobu. Zároveň jedním z největších přispěvatelů k poklesu je klesající cena energií. To se může v zimních měsících velmi lehce skokově změnit.

Americké cenové indexy PCE přicházejí lehce lepší než se očekávalo, meziročně klesají ze 3,4 na 3 procentní body. Meziměsíčně zaznamenávají podobně lepší pokles. Prodeje stávajících domů v Americe nadále klesají i když méně než se očekávalo. To může být reakce kupujících na pokles úrokové sazby na 30letých hypotékách v průměru na 7,37 procent ročně. Dnes nás čeká ještě pár makro dat a nejdůležitější bude projev šéfa americké centrální banky Jerome Powella.

Ray Dalio je pro mnoho čtenářů známa osobnost, jako bývalý správce největšího hedgeového fondu na světě má určitě kvalitní zdroje informací a nevypustí do médii nějakou zprávu jen tak bez přemýšlení. V minulo týdenním rozhovoru pro CNBC uvedl, že se silně obává o dále rostoucí dluh spojených států. Ve výši 33,7 biliónů dolarů se dostává do stavu, kde bude způsobovat další problémy v americké ekonomice.

V rozhovoru dále varoval zastupitelé vlády před deficitním rozpočtem a dalším zadlužováním se. Navrhuje osekat výdaje aby stát utrácel míň než vybere na daních. Stávající problém by se mohl velmi lehce (a rychle zhoršit). To je velmi důležitý přístup hospodaření jak pro osobní finance, tak firmy a vlády.

V dalším rozhovoru Ray Dalio uvedl, že období vyšších úrokových sazeb s námi může zůstat po delší dobu než se mnozí domnívají. Nemělo by nás překvapit pokud budou úrokové sazby na úrovních nad 4 procentní body i několik let.

Napřimování výnosové křivky a další indikátory

Výnosová křivka v posledních měsících dosáhla velmi hluboké záporné hladiny, které se objevily od roku 1920 jen 3krát. Všechny tyto případy způsobily ekonomickou recesi. I menší poklesy vedli k recesi a ekonomickým problémům (třeba rok 2000 a 2008). Aktuálně dochází k napřimování křivky, co se vyjádří jako rozdíl výnosů na 10letých a 2letých amerických vládních dluhopisech.

Pokud můžeme statisticky důvěřovat tomuto grafu, v nejbližších měsících by se měli začít projevovat znaky ekonomické krize. Můj tip pro nejpravděpodobnější spouštěč jsou problémy v realitním sektoru, konkrétně komerčních nemovitostí kde má mnoho hráčů problém splácet napákovaný dluh v situaci klesajících cen nemovitostí a nízkého zájmu nájemců.

Další indikátor pro sledování je otáčení se amerického dolarového indexu. Ten v posledních pár týdnech ze 107 bodů klesl zpátky na supportní hladinu kolem 102,6 bodů, kde se dá očekávat reakce. Jak velká bude je zatím neznáme i když tvar klesajícího diagonálu připomíná další konsolidační strukturu, která by mohla vyústit k výraznějšímu růstu. Nejdříve však bude muset překonat klouzavé průměry denního grafu EMA 55 1D a EMA 200 1D. Indikátory RSI a MACD však už signalizují růstový potenciál. Je to signál, který je vhodné neustále sledovat. Větší nárůst dá prodejní signál pro akciové trhy a zřejmě i kryptoměnový trh.

Akciový trh táhnou největší technologické tituly

Akciový index S&P 500 je aktuálně tahaný nahoru největšími sedmi technologickými společnostmi (magnificient 7), které se pohybují kolem historických maxim. Není divu, že celkový index, kde reprezentují přes 30% celkové tržní kapitalizace roste. Akciový index se dostává do místa rezistence, kterou formuje klesající downtrendová linie (tyrkysová) a horizontální rezistence pod historickým maximem. Proražení této hladiny by znamenalo možný menší růst, ke kterému by bylo potřeba nižší jednotky biliónů dolarů do valuace těchto společností.

Nadále se však pod stávající hladinou nachází několik nevyplněných gapů (nejenom na futures grafu), které mi nedovolí do tohoto trhu vstoupit. Předpokládám, že u takto významného indexu musí dojít k vyplnění a nehodlám do něj vstupovat na vyšších hladinách. Je možný pokles až pod 3960 bodů čím by index musel ztratit přibližně 13 % hodnoty.

Indikátory RSI a MACD naznačují silnou divergenci, která hraje do karet poklesové variantě. Navíc objemy, které táhnou cenu nahoru poslední dny jsou tragické a naznačuji, že se jedná spíše o FOMO nákupy retailu než hru institucí. Instituce už buď jenom čekají nebo jsou částečně ven z indexu a drží spíše jednotlivé společnosti v něm. Ty však můžou velmi rychle začít prodávat a přesunout hezké zisky do podhodnocených menších společností.

Aktuálně situace přeje spíše stock-pickerům než držitelům celého indexu a jsou schopni značně překonávat celý trh. Na mém pohledu se tedy zatím nic nemění a korekci (alespoň na 3960 bodů) připisuje velkou pravděpodobnost. To stejné naznačuje i vývoj dolarového indexu, proto nemám důvod dávat vetší šanci výraznějšímu růstu. Teď je lepší věnovat svoji pozornost jiným trhům, kde je víc příležitosti.

Vzroste zlato na 2 500 USD za unci?

Lidí, kteří začátkem roku očekávali, že zrovna drahé kovy budou jedním z nejvýkonnějších trhů není moc. Zlato si letos od ledna připisuje +15 %, díky čemuž překonává akciový index S&P 500. Daleko zajímavější je dlouhodobé zhodnocení posledních let. Navíc se dostává jenom o krůček níže pod dlouhodobou historickou rezistenci 2072 USD za unci.

Překonání této rezistence bude velmi silný signál trhu o snaze eliminovat další inflační riziko a ochránit majetek. I když drtivou část růstu je nutné připsat centrálním bankám, které akumulují zlato nejvíce za posledních 10 let.

Dle technické analýzy můžeme vidět překonání klesajícího kanálu (čárkované žluté linie) a přiblížení se k červené rezistenci. Překonání rezistence nás může zavést až na horní hranici dlouhodobého růstového kanálu kolem 2500 USD za trójskou unci (+21% z aktuální hladiny) a to klidně v horizontu příštího roku 2024. Tím pádem to beru jako puzzle do skládačky, kde klíčový dílek je inverze výnosové křivky a možná recese.

Stříbro standardně zaostává za vývojem zlata. Avšak na dlouhodobém grafu můžeme vidět zformování dna v letech 2016 až 2020. Aktuálně se stříbro dostává nad 3letou stranovou konsolidační strukturu a zároveň překonává dlouhodobou klesající linii (žlutá). Tím pádem se mu otevírá cesta vytvořit nové vyšší vrcholky.

Jak odvážný růst to bude zatím není jasné. Aktuální situace je velmi podobná s obdobím 2007-2011, kdy stříbro rostlo o 370 %. I když započteme část růstu ode dna v březnu 2020 jako hotovou (ode dna 11,7 USD je to růst + 100 %), nadále zůstává zajímavý potenciál pro zhodnocení. Potenciální cíl je až kolem historického maxima v zóně 40 až 50 USD za unci. To by ode dna představovalo +325 %. Z aktuální cenové hladiny cca 25,36 USD za unci je to stále prostor pro téměř 100% růst.

Drahé kovy můžou být jedním z příkladu, kam pro nejbližší období upřít pozornost jako potenciální býčí trh. To samé se nedá říct o akciovém trhu, kde jsou rizika výrazně vyšší a potenciál pro růst daleko menší. Do drahých kovů pomalu přitéká víc institucionálních peněz (smart money). To můžeme vidět na grafu níže. Pokud bude pokračovat hlavně zájem centrálních bank nakupovat drahé kovy jako zabezpečení proti dalším inflačním tlakům a tištění peněz (nejenom) ze strany Spojených států, je dost možné otáčení trendu z fundamentálně nadhodnocených akcií k drahým kovům, které spolu cenově korelují.

Bitcoin nadále zkouší rezistenci 39 000 USD

Bitcoin se nadále drží lehce nad 38 500 USD, a testuje horní rezistenci rostoucího kanálu kolem 39 000 USD. V případě proražení nahoru ho čeká nejsilnější rezistenční pásmo 39 – 42 000 USD. Je tedy v podobné situaci jako akciový index S&P 500 a další aktiva.

Negativnější vývoj naznačují divergence indikátorů RSI a MACD na 1 až 3 denním grafu. Samozřejmě můžou být zneplatněné, avšak díky ním předpokládám alespoň menší pokles Bitcoinu zpátky ke klouzavým průměrům jako je na denním grafu EMA 55 1D (34 000 USD) resp. EMA 200 1D (30 250 USD). Pokles pod 30 000 USD bych bral silně negativně a musel by k tomu přijít dostatečně negativní fundamentální důvod.

Růst a překonání 42 000 USD by bylo potvrzením dalšího silného růstu a zřejmě i býčího trhu, jen mi trošku nezapadá do situace, která se odehrává na akciích a výnosové křivce. Avšak čas ukáže. Pokud 42 000 USD bude překonaných, otevře se prostor na otevření dlouhé pozice s relativně malým stop-losem.

Bitcoin za 40 000 USD by mohla být jenom past

Ing. Kamil Pošvic
-
7
Bitcoin za 40 000 USD by mohla být jenom past

Cena bitcoinu se aktuálně pohybuje kolem 38 800 USD a na derivátech v Chicagu se dostal bitcoin v pátek dokonce až na 39 640 USD. Podle analytiků by se však mohlo jednat o past, kterou připravily velryby. Schválně otevírají pozice a připravují vysokou likviditu na blízkých pozicích, aby podnítili chuť ostatních nakupovat.

Cena bitcoinu se aktuálně pohybuje u svých maxim za poslední rok a půl. Spekulace o brzkém schválení spotových bitcoinových ETF přitahují do kryptoměn množství nového kapitálu, který ve velké části teče právě do bitcoinu. Na burzách se snižuje jeho nabídka a s tím roste samozřejmě i cena. Ta se nyní začíná dostávat na hranice, kde začínají být ziskoví i HODLeři z býčího trhu v roce 2021.

Analytici ale upozorňují na potenciální možnou past ze strany velryb. V objednávkách si lze všimnout vysoké likvidity na blízkých úrovních směrem vzhůru. Před dosažením se ale hranice posouvá. Někdo si přeje aby cena rostla. Většinou to ale není pro radost ostatním, ale za účelem vybrání likvidity. Keith Alan, spoluzakladatel monitorovacího zdroje Material Indicators, varuje že se nejedná o přátelské velryby, ale spíše o zabijácké kosatky.

Klesající inflace nahrává spekulacím o brzkém snížení sazeb

Včera večer měl proslov Jerome Powell, předseda Fed. Ve skrze pouze opakoval svá předchozí prohlášení, ale pro cenu bitcoinu to byl další impulz pro růst a během jeho krátkého proslovu cena narostla skoro o 600 USD. Trh spekuluje na blízký pokles základní sazby.

Podle FedWatch Tool si více než polovina obchodníků myslí, že k tomu dojde již na březnovém zasedání. Tento názor zastává například i Bill Ackman, generální ředitel a zakladatel hedgeového fondu Pershing Square Capital Management. Podle jeho názoru případné brzké nesnížení sazby by zvýšilo riziko tvrdého přistání pro americkou ekonomiku.

Závěr

Rozhodnutí o možném schválení spotových bitcoinových ETF nás čeká přibližně za měsíc. Do toho se blíží halving. To vše lze vzít jako býčí indikátory s předpokladem pro růst ceny. Cena bitcoinu již sedm týdnů v kuse maluje zelené svíčky. Uvidíme zda se opravdu jedná o další býčí trh nebo je to obří past a cena se za chvíli vrátí na support 30 000 USD. Myslím, že případné neschválení/odložení schválení těchto ETF by nás na tuto cenu mohlo rychle vrátit.

Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream...

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik

Binance burza

Základní informace o Binance

  • Největší objemy na trhu s kryptoměnami
  • Zabezpečená platforma (SAFU, 2FA, Anti-Phishing,…)
  • Nízké komise při obchodování (max 0,1 %)
  • Mezi podporované kryptoměny patří Bitcoin, Binance Coin, Ethereum a více jak 600 dalších
  • Derivátový trh (futures, opce)
  • Možnost nákupu debetní kartou
  • Mobilní a desktopová aplikace
  • Česká lokalizace
  • Podpora 24/7
Otevřít účet na Binance s 10 % slevou na komisích

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Bitcoin ETF způsobí 165% nárůst ceny BTC v roce 2024

Radim Studený
-
3
Bitcoin ETF způsobí 165% nárůst ceny BTC v roce 2024

Snížení nabídky bitcoinu ustupuje do pozadí v porovnání se shonem okolo Bitcoin ETF. Nová předpověd ceny BTC, od společnosti Standard Chartered, předpokládá ocenění BTC ve výši 100 000 dolarů.

Bitcoin může do roku dosáhnout 100 000 dolarů díky „dřívějšímu než předpokládanému” spuštění burzovně obchodovaných fondů (ETF), tvrdí Standard Chartered.

Ve výzkumné zprávě vydané 28. listopadu, kterou citovaly zdroje včetně Business Insider, bankovní gigant zdvojnásobil své býčí cíle ohledně ceny BTC.

Standard Chartered stále očekává šestimístnou cenu BTC

Podle nejnovější prognózy společnosti Standard Chartered se bude bitcoin do konce roku 2024 obchodovat za šestimístnou cenu.

Díky tomu, že Spojené státy potenciálně schválí Bitcoin ETF, má pár BTC/USD možnost během nadcházejících 12 měsíců téměř ztrojnásobit svou hodnotu ze současných 38 700 USD.

„Nyní očekáváme, že se do halvingu objeví větší cenový růst, než jsme předpokládali dříve. Konkrétně prostřednictvím dřívějšího než předpokládaného zavedení amerických spotových Bitcoin ETF,” napsal Geoff Kenrick, vedoucí oddělení EM FX Research, West and Crypto Research ve společnosti Standard Chartered.

This suggests a risk that the USD 100,000 level could be reached before end-2024.

– Geoff Kenrick, zdroj: cointelegraph.com

Toto tvrzení je pokračováním optimistické vize, kterou má spotřebitelský bankovní gigant o růstu bitcoinu v nadcházejících letech.

V červenci výzkum vyhlížel klesající dostupnost nabídky BTC jako důvod domnívat se, že nás čekají mnohem vyšší ceny. Konkrétně Kenrick tehdy uvedl, že do konce roku 2023 je ve hře 50 000 USD.

Navrhl také, že těžaři začnou hromadit více vlastních zásob BTC uprostřed rostoucího hashrate.

„Zvýšená ziskovost těžařů za vytěžený BTC znamená, že mohou prodávat méně při zachování přílivu hotovosti. To snižuje čistou nabídku BTC a tlačí ceny BTC nahoru,” shrnul.

Spotové Bitcoin ETF: Odpočítávání týdnů

Narativ schválení Bitcoin ETF je tento měsíc pevně v centru pozornosti. Derivátové prémie vystřelily nahoru a rozruch okolo potenciálního schválení ETF v lednu se zvyšuje.

Trajektorie ceny BTC byla citlivá na související zprávy. Začátkem listopadu trh rychle posiloval kvůli očekávání možného schválení ze strany amerických regulačních orgánů před lednovým termínem.

Současně přetrvávají obavy, že jakmile se ETF schválí, velcí investoři budou prodávat. Což by představovalo událost „buy the rumor, sell the news,” která by mohla zanechat opozdilce ve ztrátě.

Zakladatel BitMEXu tvrdí, že během válečných časů předčí bitcoin dluhopisy

Denisa Ogurcakova
-
0
Zakladatel BitMEXu tvrdí, že během válečných časů předčí bitcoin dluhopisy

V nedávném příspěvku pro Medium diskutoval zakladatel BitMEXu Arthur Hayes o svých postřezích týkajících se čistého RRP (Reverse Repo) a TGA (Všeobecný účet státní pokladny) jako indikátorů dolarové likvidity na trzích.

Na základě těchto faktorů plánuje odpovídajícím způsobem upravit své tempo prodeje státních dluhopisů a nákupů bitcoinů.

Hayes také věří, že nedávný vzestup na trhu s kryptoměnami není způsoben pouze očekáváním spotového BTC ETF.

Cena ropy a válka na Středním východě

Cena ropy a válka na Blízkém východě jsou konečnými divokými kartami. V článku Hayes zdůraznil nepředvídatelnou povahu globálních událostí a uznal konečnou divokou kartu: cenu ropy a probíhající konflikt mezi Hamásem a Izraelem.

Pokud by se Írán zapojil do války, mohlo by dojít k narušení dodávek ropy, to by způsobilo politické obtíže pro Federální rezervní systém (Fed) při udržování pasivního přístupu k měnové politice.

Krátkodobá řešení a cynický pohled na mír

Hayes se vyjádřil k akcím ministryně financí USA Janet Yellenové. Uvedl, že její snahy o řízení poklesu RRP jsou pouze dočasné. Argumentoval, že obavy týkající se trhu s americkými státními dluhopisy, které způsobily významné fluktuace v rozdílech výnosů, se znovu objeví a způsobí tlak na finanční systém.

V takovém scénáři by mohl Fed potřebovat zvýšit úrokové sazby k odstranění vysokých cen ropy. Na druhé straně by recese vyvolaná válkou a zvýšenými cenami energií mohla poskytnout odůvodnění pro snížení sazeb Fedu.

Tato nejistota by mohla zpočátku vést k prodeji bitcoinů, i když historicky se ukázalo, že kryptoměna má schopnost překonat výnosy dluhopisů během válečných dob.

Hayes naznačil, že bitcoin znovu poslouží jako aktuální ukazatel zdraví měnového systému v době války.

Skepticismus vůči míru a finančním dopadům války

S jistým cynickým tónem také krátce zmínil možnost míru a celosvětové harmonie, ale odmítl to považovat za pravděpodobný scénář. Naznačil, že válka byla konstantním prvkem v historii Spojených států od jejich založení v roce 1776, což naznačuje nedostatek optimismu ohledně významného posunu v budoucnosti.

Zmínil také nekonečné závazky prezidenta USA Joea Bidena podporovat válečné úsilí Izraele a upozornil, že to spolu s eskalujícím vojenským rozpočtem a zvýšeným vládním zadlužením vyvolalo obavy z globální inflace v době války.

„Americký vojenský rozpočet opravdu chystá explodovat – zejména pokud spojenci Hamásu, jako je Írán, reagují vstupem do konfliktu prostřednictvím svých zástupců. To povede k budoucímu nárůstu vládního dluhu bez limitu pro množství kapitálu, které válka může pohltit.“

Závěr

Analýza Arthura Hayese naznačuje, že bez ohledu na politické nejistoty a cenové výkyvy, má bitcoin potenciál obstát jako alternativní investiční nástroj v tomto nejistém a dynamickém finančním prostředí. Jeho výhled je založen na historii bitcoinu v období válek, přičemž zdůrazňuje, že i přes turbulentní události zůstává kryptoměna jedním z klíčových ukazatelů celkového zdraví finančního systému.

Tether ALT2611 dluhopisu se nedaří při sbírání kapitálu, vybral pouze 15% celkové částky

Radim Studený
-
0
Tether ALT2611 dluhopisu se nedaří při sbírání kapitálu, vybral pouze 15% celkové částky

Tokenizovanému dluhopisu Tether ALT2611 od společnosti Bitfinex se dva týdny po spuštění podařilo získat pouze 15 % cílové částky. Tokenizovaný dluhopis společnosti Bitfinex – označovaný za „nová éra pro získávání kapitálu“ – zřejmě nezískal investice a zájem, který firma očekávala.

Bitfinex Securities, platforma zaměřená na kótování tokenizovaných reálných aktiv (RWA), oznámila svůj první tokenizovaný dluhopis v říjnu. S názvem ALT2611 Tokenized Bond, přičemž produkt je v provozu od 15. listopadu.

Po dvoutýdenním nabídkovém období se však podle oficiálních webových stránek podařilo vybrat pouze 1,5 milionu dolarů. Celová celková částka přitom činí 10 milionů dolarů.

Cílová hodnota ALT2611 v hodnotě 10 milionů USDT byla v stanovená na dva týdny po spuštění. Zdá se, že je nyní prodloužená o dalších čtrnáct dní. Nejspíše proto, jelikož zatím se dosáhlo pouze 15 000 ALT2611, tedy 15 % cílové hodnoty.

„První emise USDT dluhopisů ALT2611 je propadák“

ALT2611 je dluhopis s 36měsíčním 10% kupónem denominovaný v USDT. Vydal jej Alternative, sekuritizační fond se sídlem v Lucembursku spravovaný společností Mikro Kapital.

Tokenizované dluhopisy jsou digitální reprezentací tradičních dluhopisů vydávaných na blockchainu. To oproti jejich tradičním papírovým protějškům přináší několik výhod. Například likviditu, dostupnost, bezpečnost, transparentnost a obchodování 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Minimální velikost počátečního nákupu činila 125 000 USDT, přičemž na sekundárním trhu se obchoduje v nominálních hodnotách 100 USDT. ALT2611 navíc není nabízen ani zpřístupněn americkým občanům nebo osobám přítomným ve Spojených státech.

Obchodník s kryptoměnami Novacula Occami k tomu poznamenal: „První emise dluhopisů USDT společnosti Bitfinex je propadák,“ a poté dodal: „Je mi líto, Paolo, USDT nebude dominovat kapitálovým trhům. BitFinex Securities Kazakhstan nedává investičním bankéřům spát.”

Nicméně při spuštění Tetheru jej technologický ředitel Paolo Ardoino označil za „novou éru pro získávání kapitálu,“ v níž se USDT stane „podkladovým aktivem tohoto nového finančního systému.”

Zdroj: twitter.com

Digitální dluhopisy potřebují ještě čas

Tokenizovaný dluhopis společnosti Bitfinex je vydaný v síti Liquid Network, což je sidechain Bitcoinu s vysokou propustností.

Ardoino se vyjádřil takto: „Vždy jsme věděli, že bude trvat nějakou dobu, než produkty, které jsou ze své podstaty stabilnější a méně spekulativní než krypto altcoiny, získají podíl na trhu v krypto průmyslu, který je silně zaměřen na rychlé zisky. Víme však také, že takový přístup není udržitelný. Bezpečnostní tokeny budou budoucností získávání kapitálu pro reálná aktiva.”

Jedná se o jeden z prvních tokenizovaných nástrojů svého druhu. Je potřeba čas, aby se investoři dozvěděli, jak tento nástroj funguje a jak může být pro investory zaměřené na kryptoměny přínosný. V současné době probíhá onboarding klíčových investorů a jsme i nadále přesvědčení, že emitent dosáhne svých finančních požadavků prostřednictvím emise tohoto nástroje. Očekáváme, že se nám podaří úspěšně dokončit významné navýšení kapitálu, které bude pro kryptokapitálové trhy přelomovou událostí.

– Paolo Ardoino, zdroj: cointelegraph.com

V dubnu získala společnost Bitfinex Securities licenci poskytovatele služeb digitálních aktiv v Salvadoru, který se zabývá vydáváním vlastních bitcoinových dluhopisů.

Státní dolarové dluhopisy v této středoamerické zemi vykazují solidní výkonnost, přičemž v roce 2023 dosahují 70% výnosu.

Binance tento měsíc ukončí podporu svého stablecoinu BUSD

Radim Studený
-
0
Binance tento měsíc ukončí podporu svého stablecoinu BUSD

Zůstatky mnoha uživatelů v měně Binance USD (BUSD) budou od 31. prosince automaticky převedeny na First Digital USD.

Přední kryptoměnová burza Binance oznámila, že od 15. prosince přestane podporovat všechny produkty Binance USD (BUSD) poté, co společnost Paxos zastavila mintování nových mincí.

V oznámení z 29. listopadu Binance uvedla, že uživatelé by měli své stávající BUSD na burze vybrat nebo převést na jiná aktiva před 15. prosincem. Počínaje 31. prosincem společnost Binance vypne výběry pro BUSD. V té době budou stávající zůstatky pro některé uživatele automaticky převedeny na First Digital USD (FDUSD).

Zdroj: twitter.com

BUSD je neregistrovaný cenný papír

Jedná se o poslední krok společnosti Binance, která ukončila poskytování služeb pro svůj nativní stablecoin. Burza oznámila, že plánuje postupně ukončit podporu BUSD do února 2024, počínaje ukončením výpůjčních a úvěrových služeb v říjnu.

V únoru Komise pro cenné papíry Spojených států amerických naznačila, že BUSD je neregistrovaným cenným papírem. Uvedla tak v oznámení Wells vydaném společnosti Paxos – emitentovi stojícímu za stablecoinem. Newyorský úřad pro finanční služby rovněž nařídil společnosti Paxos, aby zastavila vydávání BUSD.

Dne 21. listopadu americké úřady oznámily, že se dohodly s Binance a bývalým generálním ředitelem Changpengem Zhaem na vyrovnání, podle kterého musí zaplatit 4,3 miliardy USD. Zhao v rámci vyrovnání odstoupil z funkce generálního ředitele Binance a na jeho místo nastoupil Richard Teng.

Před srpnem byl BUSD jedním z největších stablecoinů podle tržní kapitalizace. V listopadu 2022 dosáhla maxima více než 23,3 miliardy dolarů. V době zveřejnění článku činila tržní kapitalizace stablecoinu zhruba 1,7 miliardy dolarů. Za posledních 12 měsíců klesla o více než 92 %.

1...762763764...2 157Strana 763 z 2 157