Bitcoin čerstvě překonal cenové úrovně 42 000 dolarů, čehož si je zřejmě vědoma většina čtenářů. Tímto jediným cenovým skokem se trh přiblížil k cíli, který jsme si pro letošní rok stanovili na 48 000 dolarech. Ze současných cen to znamená růst o zhruba 15 % a cenový target je u bitcoinu splněný. Což se může vyplnit během pár týdnů.
I kdyby se těch 48 000 dolarů nepodařilo otestovat, i tak je to pro bitcoin obrovský úspěch. Ti, co v panice prodávali po průlomu 30 000 dolarů, se zase do trhu vrací. Alespoň tak to nyní vnímám já. Navíc je to ideální předzvěst pro obrat. Nemusí to být hned, dáme tomu třeba několik měsíců. Do té doby může však bitcoin opětovně překvapovat.
Poznámka
Bitcoin de facto zkopíroval cenový vývoj akciových indexů a to se zhruba půlročním zpožděním. Vtip je ale v tom, že bitcoin je ve svých cenových pohybech mnohem rychlejší. Tím chci říct, že cenová stagnace, jako sledujeme na akciích, může být již blízko.
Korelace bitcoinu s akciovým trhem je nyní vyšší
Hodně jsme řešili korelaci bitcoinu s akciovým trhem a podstatnou část roku byla korelace dokonce negativní. Jak vyplývá z přiloženého grafu, 30denní korelační koeficient víceméně osciluje nahoru a dolů. Za poslední dva týdny jsem si ovšem pouhým okem všiml, že je korelace bitcoinu se širším akciovým trhem zase silnější a graf mi to víceméně potvrzuje.
Tím chci říct, že bitcoin si v žádném případě nežije svým vlastním životem. Někdy je korelace vysoká, jindy nižší a někdy je dokonce dost záporná. Nikdo vám logicky neřekne, proč tomu tak je. Víme ovšem, že je bitcoin součástí celého finančního systému a tak je třeba toto aktivum brát.
Poznámka
Moc dobře si uvědomuji, že by to chtělo koeficient s delší časovou periodou. Ale myslím si, že pro naše potřeby to bohatě stačí.
Inflace klesá, ale pokles úrokových sazeb jen tak nepřijde
V minulém týdnu jsme získali data o inflaci (PCE), která potvrdila klesající trend. Celková inflace klesla na 3 %, což jsou nejnižší úrovně od jara 2021. Jádrová složka inflace taktéž klesala a dostala se tak na 3,5 %, což jak víme, jsou pořád velmi vysoké úrovně nad inflačním cílem.
Opakuji, že dokud se jádrová složka nevrátí do těsné blízkosti 2 %, Fed by neměl úrokové sazby snižovat. To neměl podtrhávám, protože jestli udeří v plné síle ekonomická recese, sazby mohou jít dolů mnohem dříve. To je však ten „špatný důvod“ pro pokles sazeb, po čemž vždy následoval propad akciového trhu.
Celková #inflace (PCE) 📊 klesla na 3 %, což je nejnižší úroveň od jara 2021. Jádrová složka klesla na 3,5 %. Obě hodnoty jsou stále dost nad inflačním cílem a jádrová inflace zpomaluje mírným tempem.➡️ #Fed s největší pravděpodobností v letošním roce už sazby nezvýší.#ekonomikapic.twitter.com/0wtP15Vez5
Bitcoin překonal 42 000 dolarů, cíl 48 000 dolarů je blízko
Bitcoin zcela směle překonal rezistenci kolem 38 000 dolarů a dokonce došlo k týdennímu uzavření ceny nad touto úrovní. Logicky se jednalo o býčí signál, který vyslyšeli další kupci a posunuli cenu zase o něco výš. Na krátkou dobu se cena bitcoinu dostala až nad 42 000 dolarů. Jestli se trh dokáže nad úrovní 38 000 dolarů udržet, cenový cíl na 48 000 dolarech se tak stane velmi reálným.
Naprosto učebnicově by bylo ideální, když by cena bitcoinu prvně otestovala potenciální support kolem 38 000 dolarů. Nicméně to není podmínkou a během situacích s velkým hypem je běžné, že cena se lidově řečeno utrhne. Tudíž se na těch 48 000 dolarů můžeme podívat klidně do konce roku.
Jak jsem ale zmiňoval v předešlých analýzách, cena bitcoinu měla otestovat support kolem 30 000 dolarů. To se nestalo, s čímž jsem měl dost velký problém a pořád mám. Z technického hlediska nemáme úroveň potvrzenou jako support, což by mělo v býcích budit obavy.
Týdenní RSI je na úrovních 81 bodů. To jsou velmi vysoké hladiny a nezaručují, že jde o býčí trh. Respektive to není záruka, že cena se nemůže dost stáhnout. Na podobně vysokých hladinách jsme byli i v roce 2019 a poté došlo k propadu z 13 800 dolarů na 4 000 dolarů.
Co se týká denního grafu, bitcoin právě testuje rezistenci, která se nachází kolem zmiňovaných 42 000 dolarů. Úplně přesvědčivý průlom to není, takže bych skutečně nevylučoval stažení ceny zpátky k 38 000 dolarům. I přes stažení ceny by bylo těch 48 000 dolarů uskutečnitelných.
Závěrem: Risk off narůstá, bitcoin se proto může stáhnout
Bitcoin se stále cenově tlačí směrem nahoru, ale to neznamená, že nemůže brzy dojít k jistému usměrnění dosažených výnosů. Dolarový index se nakonec odrazil v blízkosti supportního pásma, což implikuje narůstající risk off sentiment na trzích. Na komoditách a akciovém trhu se to již trochu projevuje. Bitcoin je prozatím držák, ale může se to rychle změnit.
V pondělí v noci zlato skokově narostlo skoro o 3,5 % a překonalo tak svoje dosavadní all-time high (ATH). Bitcoin v pondělí rostl sice postupně, ale i tak si za včerejší den připsal skoro 5 %. A logicky s ním rostly i další kryptoměny. Růst zlata naznačuje, že se investoři připravují na turbulence na akciovém trhu. Jaký to bude mít vliv na kryptoměny?
Kurz ceny zlata překonal magickou úroveň 2 100 USD. Cena se v tomto pásmu udržela něco přes hodinu a pak již opět klesala. Aktuálně se unce obchoduje za přibližně 2 030 USD. To bitcoin svůj růst dokázal lépe udržet. Do tohoto týdne vstoupil těsně pod hranicí 40 000 USD a během dne se několikrát podívat i nad úroveň 42 000 USD. V této cenové úrovni jsme se pohybovali naposledy v dubnu 2022.
Samozřejmě okamžitě se všude na internetu objevily zaručené zprávy o potvrzeném býčím trhu a i běžná mainstreamová média přináší zprávy o úžasném růstu bitcoinu. Přeci jen dokázal bitcoin za letošní rok narůst o 140 %. Někteří analytici předpokládají během halvingu v dubnu cenu kolem 60 000 USD a do konce roku 2024 dokonce i 125 000 USD. Index Fear & Greed se dostal na hodnotu 75 (extrémní hamižnost) a při pohledu na kryptoměnové deriváty vedou jednoznačně dlouhé pozice.
Je evidentní, že trh ovládá nákupní horečka. Lidé nakupují za každou cenu v očekávání raketového růstu po lednovém schválení spotových bitcoinových ETF. Slovo halving funguje jako magická formule a lidé ho často zaměňují s býčím trhem. Hodně neznalých investorů zažívá FOMO a celková tržní kapitalizace kryptoměn včera opět narostla o více než 50 miliard USD. A případná turbulence akciového trhu by mohla do krytoměn přinést ještě další finance.
Zkusme se teď zamyslet, co nastane během halvingu. Přísun nových bitcoinů na burzy se zpomalí na polovinu a ETF zajistí navýšenou poptávku. Může klidně nastat tzv. nabídkový šok (supply shock) a cena může astronomicky vystřelit (nebo i spadnout). Již dnes se více než 70 % bitcoinů více než rok nehýbe a HODLeři je drží ve svých peněženkách. Dlouhodobý nedostatek často lidi naučí využívat alternativy. Přijde snad sezóna altcoinů? Co si myslíte vy?
Bitcoin nedávno dosáhl cenového milníku 40 000 dolarů, což je poprvé od konce dubna 2022, a zaznamenal tak 19měsíční maximum. Tento vzestup je součástí výrazného ročního nárůstu a přichází v době, kdy se očekává další vývoj na trhu s kryptoměnami.
Bitcoin překonává 40 000 dolarů
Bitcoin nedávno dosáhl významného milníku, když jeho cena překonala úroveň 40 000 dolarů. Překonání této hranice znamenalo nejvyšší hodnotu kryptoměny za posledních 19 měsíců, což je zároveň nejvyšší cena v letošním roce. Od začátku roku letošního roku Bitcoinzaznamenal růst o více než 140 %, přesto je ale stále o 42 % níže oproti svému historickému maximu, které dosáhlo výše 69 000 dolarů v listopadu 2021.
Markus Thielen, hlavní výzkumný pracovník ve společnosti Matrixport, vyslovil optimistickou prognózu pro budoucnost přední kryptoměny. Předpovídá, že cena dosáhne více než 60 000 dolarů do dubna příštího roku a může se dokonce vyšplhat až na 125 000 dolarů do konce roku 2024.
Thielen poukazuje na to, že historický vývoj největší kryptoměny světa ukazuje na tříleté býčí trhy, které následují po medvědích trzích, a očekává, že 2023 bude prvním rokem dalšího býčího cyklu. Dále zdůrazňuje, že v letech, kdy došlo k halvingu byly tyto roky obvykle býčí. Další halving se očekává v dubnu 2024.
Thielen také poznamenal, že těžaři obvykle hromadí Bitcoin před každým halvingem, což v minulosti vedlo k nárůstu cen o více než 200 %. Tento trend by mohl naznačovat, že Bitcoin může dosáhnout hodnoty 125 000 dolarů.
Bitcoin ETF
Dalším faktorem, který přispívá k pozitivnímu výhledu na trh s bitcoinem, je spekulace o brzkém schválení spotového Bitcoin ETF ve Spojených státech amerických. Bankovní instituce Standard Chartered v nedávném prohlášení předpokládá, že by Bitcoin mohl dosáhnout šestimístných hodnot před koncem příštího roku, a to díky dříve než očekávanému zavedení spotových ETF v USA.
Existuje několik žádostí o Bitcoin ETF v USA, včetně těch od společností jako BlackRock a Grayscale, které diskutují o svých návrzích s Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC).
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 41 565 USD dle KMC.
Závěr
Kde podle vás skončí cena bitcoinu koncem letošního roku? Jaké předpovědi máte na příští rok? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Nezapomeňte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.
Jedním z hlavních témat zůstává samozřejmě spekulace na vývoj úrokových sazeb. Během týdne vystoupilo hned několik členů amerického Fedu s komentáři k aktuální situaci. Trhy potěšil už v pondělí svým velmi holubičím projevem jeden ze členů jeho předsednictva Christopher Waller, který označil aktuální sazby Fedu za dostatečně restriktivní, aby bez velkých problému přivedly americkou ekonomiku k inflačnímu cíli.
Americká centrální banka si dokonce možná bude moci dovolit sazby brzo snížit. Waller samozřejmě závazný termín neřekl a ani nemůže, protože za Fed nerozhoduje sám. Avšak dokáže si představit, že k tomu dojde za tři, čtyři nebo pět měsíců, pokud tedy inflace bude dál klesat. Trhy to interpretovaly velmi pozitivně. Na druhou stranu Waller neříká nic nového. Nejoptimističtější předpovědi mluví o tom, že by se sazby mohly poprvé snížit v prvním čtvrtletí příštího roku.
Následně vystoupili ostatní členové Fedu. Skoro se zdálo, že všichni měli stejný cíl: přesvědčit trhy, že Waller je velký optimista a žádná velká otočka se nechystá. I samotný šéf Fedu Jerome Powell v pátek potvrdil, že nové zvedání sazeb je stále ve hře. Pro Powella představuje hlavní problém napjatý pracovní trh. Podtrhl, že Fed nesmí opakovat chybu ze 70. let, kdy se inflace po prvním úspěšném zákroku vrátila. Rozhodovat budou makroekonomická data. Jejich potíž však je v tom, že jsou nejednoznačná. Když se ale druhou stranu podíváme na vývoj výnosů desetiletých amerických dluhopisů, musíme konstatovat, že trhy už s dalším zvýšením sazeb nepočítají.
Hlavním očekávaným údajem byla v uplynulém týdnu americká jádrová inflace PCE. Jedná se o inflaci, do které se nezapočítávají dvě nejvolatilnější složky: energie a jídlo. Na měsíční bázi dosáhla 0,2 %. Celková jádrová inflace se nachází na úrovni 3,4 %, což je nejníže od dubna 2021. To je rozhodně úspěch. Jinak řečeno, inflace se ocitla pod kontrolou a na druhou vlnu, které se Fed obává, to zatím nevypadá. Nesmíme ovšem zapomínat, že dvouprocentní inflační cíl je stále daleko. Cesta k němu může trvat ještě několik čtvrtletí.
Druhý údaj, který investory zajímal, byl revidovaný HDP za třetí čtvrtletí 2023. Americká ekonomika vyrostla o 5,2 % a dosavadní hodnota HDP si polepšila o 0,3 %, takže je na tom velmi dobře. Tento výsledek lze interpretovat různě. Někteří členové Fedu se vyjádřili v tom smyslu, že když americká ekonomika dobře funguje, není pro snižování sazeb důvod.
Vysoký HDP měl vliv také na snížení výnosů u amerických dluhopisů. Znamená jednak větší příjmy pro státní pokladnu, takže stát si nemusí tolik půjčovat. Stoupající HDP pak také přináší růst zisků firem. Některé akcie tak mohou znovu lépe konkurovat dluhopisům. Zde se dostáváme k novému problému, který až doposud zastiňovala především inflace.
Do ceny výnosů dluhopisů se promítá očekávány růst HDP. Je-li růst HDP vyšší než úrokové sazby, mělo by být vše v pořádku. Pokud je tomu ale naopak, ocitá se daná ekonomika pod velkým tlakem restriktivní monetární politiky. Což je dnes bohužel případ nejen Evropy, ale i Česka. Nůžky mezi Evropou a USA se budou čím dál víc rozevírat.
Evropa v čele s Českem zpomaluje
Mezi zveřejněnými údaji figurovala i celková, nikoliv jádrová, inflace v Evropě. V zemích, které používající euro, byla v listopadu jen 2,4 %. To se očekávalo, protože jednotlivé země již vykazují zpomalení růstu cen. Jenomže inflace klesá proto, že se evropská ekonomika smršťuje.
Evropa se dostává do těžké situace, vysoké sazby ji teď dusí mnohem více než USA. Možná budeme svědky historické chvíle, kdy ECB začne snižovat sazby dříve než Fed. To se v minulosti ještě nikdy nestalo.
Zpomalení ekonomiky se ukazuje i u nás. Na rozdíl od USA se český HDP revidoval směrem dolů. Tuzemská ekonomika ve třetím čtvrtletí 2023 meziročně klesla o 0,7 %. Vzhledem k tomu, že máme úrokové sazby velmi vysoko a ekonomický růst je velmi nepravděpodobný, bude ČNB jen těžko odolávat pokušení, aby sazby nesnížila. Stejně tak je zajímavé, že HDP klesá při prakticky plné zaměstnanosti a růstu počtu osob trvale žijících na našem území.
Vývoj HDP v Česku
Nárůst počtu obyvatel Česko nezachránil
Ročenka Českého statistického úřadu pro rok 2022, která vyšla na konci listopadu, uvádí, že v Česku žije nejvíc lidí v historii. Počet se zvedl díky migraci, a to především z Ukrajiny. Kladné saldo migrace způsobilo, že v ČR žije o 330 tisíc lidí víc.
Česká recese je tak hodně vážná. V loňském roce na našem území v podstatě vzniklo jen o něco menší město než Brno (390 tisíc obyvatel) a větší než Ostrava (283 tisíc obyvatel). Od začátku letoška se však ekonomika zmenšovala, efekt nových spotřebitelů se naprosto vyčerpal. Situaci jistě škodí i to, že hodně Čechů jezdí nakupovat za hranice.
A do toho všeho bude v lednu uveden do praxe konsolidační balíček, který znamená jediné: méně peněz občanům a firmám a více peněz státu. Rok 2024 tak bude pro českou, ale i evropskou ekonomiku velmi složitý. Ve volbách do europarlamentu se můžeme dočkat spousty překvapení.
Tvrdé následky inflace
Politici, ekonomové i centrální bankéři se dnes plácají po zádech, že inflaci porazili. Ano, ta sice opravdu klesá, ale neznamená to, že ceny v obchodě jdou dolů, jen rostou o něco pomaleji. V podstatě není důvod slavit. Lidé si budou na strmý pokles kupní síly ještě dlouho zvykat. Ekonomika se bude zvedat ze dna dlouhodobě, přičemž reálná kupní síla neporoste ani v příštím roce. Zdražování, se kterým se lidé musejí vyrovnávat, je velké. Ceny v obchodech zůstanou na vysokých hladinách.
Stačí se podívat na vývoj cen komodit za tři roky, abychom si plně uvědomili rozsah současné inflace a jejích následků. Pomerančový džus za tu dobu zdražil o 211 %, topný plyn na vytápění o 91 %, káva o 87 %, americký cukr o 70 %, ropa o 60 %, kakao o 58 %, maso o 53 %. Jediné tři komodity, u kterých stoupla cena přijatelným způsobem, jsou kukuřice (13 %), sója (taktéž 13 %) a americká pšenice (5,25 %). Vyrovnat se s tak velkým cenových šokem je práce na dalších pět let.
Zlato na historických maximech
Akciové trhy toho moc nenabídly, zato však zažíváme krásnou jízdu na zlatě. Jeho cena se vyšplhala až na 2070 dolarů za unci a zlato je tak nominálně nejdražší ve své historii. Tento vývoj se dal předpokládat. Cenu zlata živí hlavně vidina toho, že se již brzo dostaneme do režimu uvolňování sazeb. Zlato reaguje s určitým zpožděním. Jakmile však na druhou stranu nabere býčí trend, těžko ho něco zastaví.
Jedinou čarou přes rozpočet by bylo měkké přistání, kdy by zároveň úrokové sazby zůstaly reálně kladné. To je však opravdu málo pravděpodobný scénář. Jakýkoliv jiný vývoj je pro zlato více či méně příznivý. Tím nejlepším by byla úplná kapitulace Fedu: vysoká inflace a reálně nízké sazby.
Z pohledu technické analýzy může zlato velmi rychle růst, protože není prakticky nic, co by ho zastavilo. Cenu může samozřejmě ovlivňovat celková geopolitická situace. Ve střednědobém horizontu se nerýsuje žádné trvalé řešení na Ukrajině ani v Izraeli. Bude nesmírně zajímavé sledovat, kde se zlato zastaví.
Čínským indexům se znovu nedařilo, zbytek světa pozitivní
Číně se nedaří nastartovat ekonomický motor. Hodně ukazatelů naznačuje, že tamní ekonomika znovu klesá a zažehnána není ani nemovitostní krize. Investoři upírají oči k Pekingu a očekávají, že vládnoucí strana podnikne nezbytné kroky, aby ekonomiku stimulovala. Doposud provedené zákroky byly velmi malé a nic nevyřešily. Jak je však pro čínskou centrální banku typické, víc než akciové trhy preferuje čínský juan, a trhy tak soustavně oslabují.
Hongkongský Hang Seng ztratil hrozivých 4,19 %, burza v Šanghaji 0,63 %. Negativnímu sentimentu podlehla i tokijská burza, která přišla o 0,58%.
V Evropě byla situace již lepší. Francouzský CAC40 přidal 0,73 %, britský FTSE taktéž zůstal v zelených číslech se ziskem 0,55 %. Nejlépe dopadl německý DAX s dobrým ziskem 2,30 %.
V zámoří se nejlépe dařilo průmyslovému Dow Jones, který vyrostl o 2,42 %. Technologický Nasdaq posílil o skromných 0,38 %. O tom, že se tento index překlopí do zelených čísel, rozhodla až páteční seance. Stejně tak ani index S&P 500 nijak zvlášť nezářil a přidal pouze 0,77 %. Ztráta dynamiky růstu těchto dvou předních amerických indexů ukazuje, že i když jsou nahoře, chybí vůle k dalšímu růstu. Všechny dobré a špatné zprávy jsou vyčerpány.
Má bitcoin cestu k 42 000 dolarům otevřenou?
V době psaní článku bitcoin za týden posílil o solidních 4,3 % a přiblížil se hranici 40 000 dolarů. Tomu samozřejmě pomohl Wallerův holubičí komentář, Powell už na tom nic nezměnil. Je jen otázkou měsíců, kdy dojde k pivotu. Všichni to vědí a jedním z možných způsobů, jak spekulovat na pokles sazeb, je právě nákup bitcoinu. Kdo to udělal už na začátku roku, dosáhl pohádkového zhodnocení zhruba 150 %.
Bitcoinu samozřejmě pomáhá spekulace na odstartování bitcoinového ETF. S pozitivními vyhlídkami se v poslední době roztrhl pytel. Banka Standard Chartered má pro konec roku 2024 cíl rovných 100 000 dolarů. Známý trader PlanB zase predikuje, že bitcoin už nikdy neklesne pod 35 000 dolarů. Pokud jde o mě, v příštích týdnech se zaměřím na to, zda bude bitcoin kopírovat vývoj zlata.
Závěr: Komodity budou v následujícím týdnu to nejzajímavější
V nadcházejícím týdnu budu velmi pečlivě sledovat vývoj zlata a ropy. U zlata je to evidentní. Posunou se znovu historická maxima? Vývoj ropy tolik čitelný není. Země OPEC se znovu dohodly na snížení těžby, avšak o kolik, už záleží na každé z nich. Jelikož však tyto státy potřebují peníze, a to zejména africké, zatím to na velké snižování produkce nevypadá. Můžeme se jen dohadovat, jak moc dole by dnes byla cena ropy, kdyby Saúdská Arábie drasticky nesnížila produkci. To by jen potvrzovalo skutečnost, že poptávka je v současnosti oslabená.
Co se týče makroekonomických údajů, velmi sledovaná budou čísla z amerického trhu práce. Ta se dozvíme v úterý, přičemž další údaje budou k dispozici ve čtvrtek. Zatím nic nenasvědčuje tomu, že by napětí polevovalo. Výsledková sezona je za námi, takže nová čísla od firem nepřijdou a budeme si muset vystačit ze standardními firemními zprávami. Do konce roku 2023 už nezbývá ani 20 obchodních seancí. Je proto nejvyšší čas se zamyslet, zda je dobré prodávat akcie, abychom učinili daňovou optimalizaci.
Podle americké kybernetické firmy Recorded Future ukradli severokorejští hackeři od roku 2017 kryptoměny za 3 miliard dolarů, přičemž více než polovina této částky byla ukradena za poslední rok.
Recorded Future v nedávné zprávě [1] uvedla, že množství ukradených kryptoměn odpovídá přibližně polovině celých vojenských výdajů Severní Koreje za tento rok:
Severokorejští hackeři byli v roce 2022 obviněni z krádeže kryptoměn v odhadované hodnotě 1,7 miliardy dolarů, což je částka odpovídající přibližně 5 % severokorejské ekonomiky nebo 45 % jejího vojenského rozpočtu.
Since 2017, North Korea has significantly increased its focus on the cryptocurrency industry, stealing an estimated $3 billion worth of cryptocurrency. pic.twitter.com/cES9gq2AK3
Od roku 2017 Severní Korea výrazně zvýšila své zaměření na kryptoměnový průmysl a ukradla kryptoměny v odhadované hodnotě 3 miliard dolarů. Ukradená částka navíc výrazně převyšuje celkový roční příjem z exportu pro národ. Zpráva uvádí:
Tato částka je také téměř 10krát vyšší než hodnota severokorejského exportu v roce 2021, která činila 182 milionů dolarů.
Mezitím vysvětlila, že severokorejští hackeři se původně zaměřovali na Jižní Koreu a poté na zbytek světa.
Severokorejští kybernetičtí operátoři přesunuli své zaměření z tradičního financování na tuto novou digitální finanční technologii tím, že se nejprve zaměřili na jihokorejský trh s kryptoměnami, než výrazně rozšířili svůj dosah globálně.
Podpora ze strany státu
Bylo konstatováno, že podpora ze strany severokorejské vlády vedla k výraznému rozšíření rozsahu nezákonné operace.
Státní podpora umožňuje severokorejským hackerům rozšířit své operace nad rámec toho, co je možné pro tradiční kyberzločince.
Nejplodnější hackeři za posledních několik let
V nedávných zprávách Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv amerického ministerstva financí uvalil sankce na kryptomixér Sindibáda s tvrzením, že platforma zprostředkovala praní finančních prostředků pro společnost Lazarus Group se sídlem v Severní Koreji.
Mezitím blockchainová analytická firma Chainalysis označila tyto kyberzločince za „nejplodnější hackery kryptoměn za posledních několik let.”
Společnost Chainalysis navíc poznamenala, že hackeři napojení na Severní Koreu přesouvali finanční prostředky prostřednictvím kryptomixérů, jako jsou Tornado Cash a Sinbad, mnohem rychleji než jiné zločinecké skupiny.
Závěr
Podle zprávy OSN byly kybernetické útoky v roce 2022 propracovanější než v předchozích letech, takže vysledování ukradených finančních prostředků je obtížnější než kdy předtím.
Společnost Bernstein uvedla, že očekává, že by cena bitcoinu mohla do poloviny roku 2025 vzrůst na 150 000 USD. Odhadovaná cena je téměř čtyřikrát vyšší než současné ocenění, které činí 40 000 dolarů. Přes víkend se cena bitcoinu dostala na nejvyšší úroveň od května 2022.
Cena bitcoinu by mohla do roku 2025 vzrůst na 150 000 dolarů, uvedla tak společnost Bernstein. Společnost, která funguje jako správce financí tak vyjádřila své optimistické vice ocenění BTC v případě schválení Bitcoin ETF.
Analytik společnosti Bernstein Gautam Chhugani uvedl, že společnost očekává, že americká Komise pro cenné papíry a burzy schválí Bitcoin ETF do prvního čtvrtletí roku 2024.
Tento býčí odhad je zhruba čtyřnásobkem současné ceny kolem 39 500 USD. Dále je více než dvojnásobkem historického maxima bitcoinu, které v listopadu 2021 činilo více než 67 000 USD.
Společnost Bernstein rovněž očekává, že schválení ETF by přesunulo až 10 % nabídky bitcoinu v oběhu ve prospěch ETF. Schválení by umožnilo konvenčním investorům získat expozici vůči bitcoinu přímo ze svých investičních portfolií.
Předpověď společnosti Bernstein je 150 000 dolarů
„Možná se vám Bitcoin nelíbí tolik jako nám, ale nezaujatý pohled na Bitcoin jako komoditu naznačuje obrat cyklu,” napsal Chhugani. „Dobrá myšlenka je tak dobrá, jak dobré je její načasování. SEC schválené ETF pro přední světové správce aktiv (BlackRock, Fidelity a další), se zdá být nevyhnutelné.”
Tento víkend překonala cena bitcoinu 40 000 USD, což je nejvyšší úroveň od května 2022. Investoři napříč trhem stále nadále doufají v případné schválení pro Bitcoin ETF do konce roku. Zdá se však, že schválení přijde do posledního možného termínu pro rozhodnutí, které je stanovené na 24. ledna roku 2024. Poté by větší rally byla doopravdy možná.
Předseda SEC Gary Gensler dlouhodobě kritizujekryptoměnový průmysl jako plný „podvodníků a šejdířů.”Zůstává tak otázka, zda bude regulátor proti Bitcoin ETF nadále bojovat.
Kryptoměnový průmysl se v poslední době potýká s problémy. Mezi nejvýraznější, které na krypto průmysl vrhají svůj „šedý stín,” patří vypořádání Binance, bankrot kryptoměnové burzy FTX a soud Sama Bankmana-Frieda.
Institucionální investoři opět projevují zvýšený zájem o kryptoaktiva, čímž přispívají k posílení trhů, které dosáhly 18měsíčního maxima. Tento trend je podpořen zejména rostoucím zájmem o spotové Bitcoin ETF.
Institucionální zájem o kryptoměny na vrcholu
Institucionální zájem o kryptoměny dosahuje dalších významných výšin. V posledním týdnu došlo k rekordnímu přílivu finančních prostředků ve výši 346 milionů dolarů, což je nejvyšší částka za posledních devět týdnů. Tento pozitivní trend je výrazným signálem návratu institucionálních obchodníků na trh s digitálními aktivy a zároveň svědčí o jejich rostoucím zájmu.
Dalším klíčovým indikátorem rostoucího institucionálního zájmu je celková hodnota spravovaných aktiv, která nedávno dosáhla 18měsíčního maxima ve výši 45,3 miliardy dolarů. Toto číslo jasně naznačuje, že investice do kryptoměnových aktiv jsou na vzestupu.
Navíc se očekává, že očekávaný BitcoinETF budou schváleny již během druhého týdne v lednu příštího roku, což by mohlo přinést další pozitivní změny na trhu. Aktuální vývoj tak naznačuje rostoucí diverzifikaci a zájem investorů o různé typy kryptoměnových aktiv, což může vést k posunu kryptoměn dále po cenové křivce.
Crypto Equities Are Outperforming Bitcoin By 2x
Most of the investor interest in cryptocurrencies has historically been concentrated in the digital tokens. Retail investors were first to the party, followed by family offices, corporations, and financial institutions. The big… pic.twitter.com/yTZbEakot9
Komentáře na toto téma poskytl i Anthony Pompliano, známý průkopník v oblasti Bitcoinu. Pompliano poukázal na nárůst krypto souvisejících akcií a zdůraznil, že investoři začínají diverzifikovat své portfolia, čímž projevují zájem o širší spektrum kryptoměnových aktiv. Tento trend je důležitým ukazatelem toho, že kryptoměnový trh stále více přitahuje pozornost institucionálních investorů.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 40 739 USD dle KMC.
Závěr
Cena největší kryptoměny světa překonala úroveň 40 000 amerických dolarů a postupuje směrem na 41 000 USD v době psaní zprávy. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech. Co si o tom myslíte vy? Neváhejte se podívat na naše sociální sítě nebo se přidejte na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny a poslední dobou i pro komodity ukazující sílu. Bitcoin dnes roste na 40 900 USD čím přitahuje nejvíce pozornosti a láká další retailové investory zpátky do trhu poté co se pokoušeli zapomenout na ztráty posledních dvou let. V pátek si však většinu pozornosti vzali zlato a stříbro.
Konkrétně zlato dosáhlo na některých burzách po uzavření trhu až na 2140 USD za unci. Následně se stáhlo pod 2085 USD. I tak se jedná o zformování historického maxima na denní a týdenní svíčce. Stříbro se dostalo téměř na 26 USD za unci, čímž u něj vzniká potenciál pro větší zhodnocení než u zlata. Začíná proto nový komoditní supercyklus?
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoindnes ráno skokově roste až na 40 900 USD poté co prorazil opakovaně testovanou rezistenci kolem 39 000 USD.Altcoiny na průraz reagují povětšinou pozitivně nárůstem a hezkým zhodnocením. Kam až může cena Bitcoinu pokračovat se podíváme níže v technické analýze grafu.
Makro kalendář nám pro tento týden přináší spíše skromnější náklad dat. Domnívám se, že úplná nuda to nebude. Dnes bude mít projev šéfka centrální banky eurozóny, Christine Lagardová. Předpokládám, že se začne plácat po rameni jak hezky jim klesá inflace a úrokové sazby nadále ponechají nezměněné. Bude to přesné to samé jako přes kopírák co řekl v pátek Jerome Powell.
Úterý přinese indexy PMI ze sektoru služeb v Evropě a Ameriky, kde se očekává ochladnutí poptávky. To může pomoci ještě víc snížit inflaci. Středa a čtvrtek budou mít hodnotná data o stavu nezaměstnanosti a žádosti o podporu z Ameriky. V pátek se objeví ještě celková inflace z Německa, kde se očekává pokles ze 3,8 na 3,4 procentních bodů meziročně.
Dolarový index a divergence akciového indexu S&P 500
Dolarový index vypadá, že dostává prostor se nadechnout po několika týdenním poklesu z hladin kolem 107 bodů na supportní hladinu 102,6 bodů. Tímto poklesem dal prostor všem aktivům včetně akcií, kryptoměn a drahých kovů k růstu (investoři tam zaparkovali kapitál z cashu a investičních účtů). Tím pádem se domnívám, že nás může čekat alespoň několika denní / týdenní korekce všech zmíněných aktiv.
Silně ve prospěch růstu dolarového indexu mluví zakulacení indikátoru MACD, který formuje dno a zřejmě se pokusí prorazit nahoru.Indikátor RSI testuje klesající linii a obdobně naznačuje zájem investorů o výběr zisků do amerického dolaru. V případě růstu se jako nejbližší rezistence jeví klouzavé průměr kolem 104 bodů.
Akciový index S&P 500 v pátek pokračoval v lehkém růstu až po 4594 bodů. Proráží poklesovou linii (tyrkysová) čím se dostává do zóny hlavní rezistence až po historické maximum. Na denním grafu dostáváme signál indikátoru RSI o překoupenost. Na dvou až tří denním grafu indikátory RSI a MACD formují silné divergence. V kombinaci se stavem dolarového indexu bych očekával, že korekce může nastat už tento týden.
V případě potvrzení divergencí je možný návrat až k nevyplněným gapůmkolem 4420 a 4234 bodů. Pokud se vyplní i nejnižší gap 3960 bodů, mnoho investorů počítajícím z novým býčím trhem může být slušně zaskočených.
Pozitivní růstová varianta pro mně moc zajímavá není, dříve nebo později korekce přijde, teď k ní máme dostatečné signály. Koho by teď lákalo investovat do indexu S&P 500, musí zkousnout značnou dávku rizika k poklesu. Tím pádem nedává smysl nic jiné než začít zlehka metodou DCA. Osobně si spíše myslím, že v aktuální situaci nadhodnocení indexu dává větší smysl stock-picking, který však vyžaduje daleko více času a znalostí jako ohodnotit konkrétní akcii.
Bitcoin proráží rezistence a útočí na 42 000 USD
Bitcoin dnes ráno roste jako kdyby věděl v jakém stavu se nachází dolarový index. V čase psaní článku roste o 500 USD na 41 300 USD. Tím mě Bitcoin nepřestává udivovat jak rychle dokáže do trhu naskakovat retail. A zároveň jak silné jsou emoce na finančních trzích.
Na denním grafu můžeme vidět pokus o překonání nejsilnějších rezistencí. Nejdříve opakovaně 39 000 USD, další rezistence bude 42 000 USD. Avšak indikátory RSI a MACD už formují na jedno až tří denním grafu silné divergence podobně jako u indexu S&P 500. Samozřejmě v tento moment jsem už očekával hlubší korekci, tak si budu muset chvíli počkat.
Na tří denním grafu můžeme vidět, že silné rezistence se táhnou až po 47 000 USD, v aktuální situaci, kdy je uzavíráno mnoho krátkých pozic, je možný spike až do této úrovně. Nechám se tedy překvapit, která rezistence rozhodne. Na grafu níže můžete vidět moje označení jednotlivých subvln ((a)) po ((c)). Tento kanál je nadále platný jako možná korekční vlna, kde momentálně dokončujeme vlnu ((c)) kolem 41 500 USD. Zneplatnění by bylo až kolem 44 000 USD.
Pro potvrzení růstové varianty chci vidět na denním grafu překonání 42 až 44 000 USD s návratem a potvrzením těchto hladin jako supportu. Do té doby do trhu nevstupuji z tradingového hlediska pro eliminaci rizika. Samozřejmé je situace jiná pokud jste dlouhodobý držitel Bitcoinu a pravidelně nakupujete. Pro mnohé z vás může být zajímavé použít reverzní strategii metody DCA, tedy postupný odprodej zisku z každým dalším levelem. Začít můžete kdekoliv a pak po pár procentech dalšího růstu vždy prodat malou část pozice pro fixování zisku.
Zlato dosahuje nové historické maximum, stříbro se veze
Zlato v pátek rostlo na tříletou rezistenci kolem 2072 USD za unci. Po uzavření obchodních hodin vyskočila cena až po 2146 USD za unci (na některých burzách). Dnes ráno si drží cenovou hladinu 2090 USD za unci. Tím pádem můžeme označit minulý týden za nejvýše uzavřenou denní a týdenní svíčku ceny zlata a zformování nového historického maxima.
Vývoj ceny zlata napovídá mnohým věcem, které se aktuálně ve světě. Mně to napovídá, že mnoho investorů se odklání od klasických fiat měn a hledají jistotu, možná v očekávání dalšího růstu inflace či nestability ekonomiky. Další růst prostě spekuluje na nový komoditní supercyklus.
Na třídenním grafu výše můžete vidět překonání dlouhodobé rezistence, která se formovala víc než 3 roky. Předchozí cyklus poklesu a návratu na historické maximum po krizi v letech 2008-2011 trval přes 9 let! Pokud zlato započalo nový cyklus růstu, jednoznačně to nebude na pár dní či týdnů.
Je tedy na místě se na něj připravit a nejlehčí zisky už byly vydělány zatím co se většina investorů koukala na jiná aktiva a nad zlatem ohrnovala nosem. Dlouhodobě předpokládám u zlata dosažení alespoň 2500 USD za unci co naznačuje dlouhodobý růstový kanál (žlutá).
Avšak kladu si otázku jestli dojde k eskalaci některých problémů ve světě co by molo vyhnat zlato výrazně výše? Mnoho investorů totiž predikuje růst ceny zlata na 4000-6000 USD v nejbližších pár letech. Jako jeden z možných důvodu mě napadá další inflace a „tisk peněz“ pro záchranu americké ekonomiky či ekonomik Eurozóny a jiných. Přijde ještě doba, kdy budou fiat peníze navázané na drahé kovy? (Spíše ne, ale drahé kovy si hodnotu alespoň udrží…)
Pro ty, kdo si klade podobné otázky a přichází do trhu až teď se nabízí příležitost u stříbra. To standardně zaostává za vývojem zlata. V případě, že stříbro bude pokračovat v trendu po proražení rezistenční struktury podobně jako zlato, může ho čekat slušný růst ze stávajících 25,5 do historicky maximálních hladin kolem 50 USD za unci.
Cena bitcoinu se odrazila od korekce z 21. listopadu a dosáhla intradenního maxima 37 431 dolarů. Při této rallye cena bitcoinu vzrostla o 3 %. Cenový posun vnikl jako reakce obchodníků na vypořádání sporu mezi společností Binance a Ministerstvem spravedlnosti Spojených států amerických (DOJ).
Vypořádání Binance opětovně vyvolalo pozdvižení okolo schválení spotového Bitcoin ETF. Podle účastníků trhu bude ETF brzo schváleno. Vypořádání největší kryptoměnové burzy na světe této teorii přispívá, jelikož Binance přichází o své dominantní postavení neregulované burzy. Dále má ETF na kryptoměnový trh přinést výrazný příliv kapitálu. Kapitál bude nejspíše tlačit cenu samotného bitcoinu směrem vzhůru. Zvýšení ocenění se očekává i u altcoinů, které se obvykle pohybují v souladu s cenou bitcoinu.
Podle nedávno zveřejněné analýzy investiční firmy Apollo čelí Spojené státy americké klíčovému finančnímu momentu, kdy téměř třetina všeho nesplaceného dluhu americké vlády má splatnost do následujících 12 měsíců. Tento trend je obzvláště znepokojivý, protože podíl veřejného dluhu Spojených států splatného do jednoho roku dosáhl 31 %, což jsou úrovně srovnatelné s obdobím pandemie koronaviru.
V absolutních hodnotách tento krátkodobý dluh představuje 7,6 bilionu amerických dolarů, což je největší suma od začátku roku 2021. Podle Torstena Sløka, hlavního ekonoma společnosti Apollo, tato situace vytváří silný tlak na růst úrokových sazeb v USA. Kromě toho tento krátkodobě splatný dluh tvoří více než čtvrtinu amerického HDP, což je menší podíl než v roce 2020.
I když graf bitcoinu již od neděle maluje červené denní svíčky, tak v pátek si udělal krátký výlet nad hranici 38 000 USD a kurz tak dosáhl nejvyšší ceny za posledních 18 měsíců. Většina analytiků po této události očekávala korekci až na hladinu kolem 36 500 USD. Zatím jim to docela vychází.
Cena bitcoinu se v pátek odpoledne přehoupla přes hranici 38 000 USD a vydržela tam skoro dvě hodiny. Populární obchodník Skew na sociální síti X zveřejnil analýzu, podle níž za touto cenovou akcí stál pravděpodobně jeden jediný subjekt. Jeho dlouhá pozice již byla uzavřena. Po takové akci asi všichni očekávají příchod korekce v podobě mírného poklesu nebo stranového pohybu.
V návaznosti na nucený odchod Changpeng Zhaa z vedení Binance, oznámila kryptoburza jmenování Richarda Tenga do pozice generálního ředitele. Zkušený finančník přináší do Binance více než 30 let zkušeností z finančních služeb a regulací.
Richard Teng zahájil svou kariéru v Binance v srpnu 2021 jako generální ředitel pro Singapur. Později rozšířil svůj dosah a získal zodpovědnost za regiony Středního východu, severní Afriky, Evropy a všech ostatních trhů mimo USA. V rámci Binance se věnoval vedení regionálních týmů, rozvoji strategických partnerství a podpoře inovací v kryptoměnovém sektoru.
Zůstatky mnoha uživatelů v měně Binance USD (BUSD) budou od 31. prosince automaticky převedeny na First Digital USD.
Přední kryptoměnová burza Binance oznámila, že od 15. prosince přestane podporovat všechny produkty Binance USD (BUSD) poté, co společnost Paxos zastavila mintování nových mincí.
V oznámení z 29. listopadu Binance uvedla, že uživatelé by měli své stávající BUSD na burze vybrat nebo převést na jiná aktiva před 15. prosincem. Počínaje 31. prosincem společnost Binance vypne výběry pro BUSD. V té době budou stávající zůstatky pro některé uživatele automaticky převedeny na First Digital USD (FDUSD).
Bonusová zpráva
SEC v případu Ripple čelí soudní kritice, jsou tu nesrovnalosti
CLO Stuart Alderoty z Ripple zdůraznil kritiku různých soudů vůči SEC ohledně jejího vyřizování soudních sporů proti kryptoměnám. V případu SEC proti Ripple soud Komisi pokáral za to, co považoval za pokrytecké chování. Soud zjistil nesrovnalosti v argumentech SEC a kritizoval Komisi za to, že věrně nedrží zákona.
Alderoty uvedl další případ týkající se kryptografické burzy Coinbase. Podle něj soud souhlasil s tím, že SEC nereagovala v dobré víře na žádost Coinbase o vytvoření jasných krypto pravidle.
Jiný soud označil neochotu SEC schválit spotový burzovně obchodovaný fond (ETF) na bitcoiny za „svévolnou a rozmarnou“. V tomto případě společnost Grayscale žalovala SEC za to, že neschválila její žádost o přeměnu jejího fondu Bitcoin Trust na bitcoinový ETF.
Pokračující právní střet SEC vs Ripplem trvá. Nedávno se konalo zasedání regulátora za zavřenými dveřmi, kde se sešli vysoce postavení úředníci, aby řešili probíhající právní spory.
Zatímco uzavřená zasedání v rámci SEC jsou běžná, program jednání zdůrazňoval diskuse o urovnání. To vyvolalo spekulace, že ústředním bodem diskusí byl případ Ripple. Je však třeba krotit případný optimismus a sluší se poznamenat, že v oficiálním oznámení regulátora není výslovně zmíněna společnost Ripple ani XRP. Přesto někteří členové komunity XRP spekulují, že výsledek jednání by mohl vést k dohodě.
Bitcoin během víkendu nelenil a překonal klíčovou rezistenci kolem 38 000 dolarů, čímž se cena dostala do těsné blízkosti 40 000 dolarů. Jestli trh uzavře týdenní cenu nad bývalou rezistencí, je to další býčí signál. Zlato ovšem také překvapilo svým agresivním růstem a vytvořilo nové historické maximum, jak mnozí dlouho dopředu předpokládali.
