Analýza: Bitcoin překonal 42 000 dolarů, cíl na 48 000 dolarech je blízko

Bitcoin čerstvě překonal cenové úrovně 42 000 dolarů, čehož si je zřejmě vědoma většina čtenářů. Tímto jediným cenovým skokem se trh přiblížil k cíli, který jsme si pro letošní rok stanovili na 48 000 dolarech. Ze současných cen to znamená růst o zhruba 15 % a cenový target je u bitcoinu splněný. Což se může vyplnit během pár týdnů.

I kdyby se těch 48 000 dolarů nepodařilo otestovat, i tak je to pro bitcoin obrovský úspěch. Ti, co v panice prodávali po průlomu 30 000 dolarů, se zase do trhu vrací. Alespoň tak to nyní vnímám já. Navíc je to ideální předzvěst pro obrat. Nemusí to být hned, dáme tomu třeba několik měsíců. Do té doby může však bitcoin opětovně překvapovat.

Korelace bitcoinu s akciovým trhem je nyní vyšší

Hodně jsme řešili korelaci bitcoinu s akciovým trhem a podstatnou část roku byla korelace dokonce negativní. Jak vyplývá z přiloženého grafu, 30denní korelační koeficient víceméně osciluje nahoru a dolů. Za poslední dva týdny jsem si ovšem pouhým okem všiml, že je korelace bitcoinu se širším akciovým trhem zase silnější a graf mi to víceméně potvrzuje.

Tím chci říct, že bitcoin si v žádném případě nežije svým vlastním životem. Někdy je korelace vysoká, jindy nižší a někdy je dokonce dost záporná. Nikdo vám logicky neřekne, proč tomu tak je. Víme ovšem, že je bitcoin součástí celého finančního systému a tak je třeba toto aktivum brát.

Inflace klesá, ale pokles úrokových sazeb jen tak nepřijde

V minulém týdnu jsme získali data o inflaci (PCE), která potvrdila klesající trend. Celková inflace klesla na 3 %, což jsou nejnižší úrovně od jara 2021. Jádrová složka inflace taktéž klesala a dostala se tak na 3,5 %, což jak víme, jsou pořád velmi vysoké úrovně nad inflačním cílem.

Opakuji, že dokud se jádrová složka nevrátí do těsné blízkosti 2 %, Fed by neměl úrokové sazby snižovat. To neměl podtrhávám, protože jestli udeří v plné síle ekonomická recese, sazby mohou jít dolů mnohem dříve. To je však ten „špatný důvod“ pro pokles sazeb, po čemž vždy následoval propad akciového trhu.

Bitcoin překonal 42 000 dolarů, cíl 48 000 dolarů je blízko

Bitcoin zcela směle překonal rezistenci kolem 38 000 dolarů a dokonce došlo k týdennímu uzavření ceny nad touto úrovní. Logicky se jednalo o býčí signál, který vyslyšeli další kupci a posunuli cenu zase o něco výš. Na krátkou dobu se cena bitcoinu dostala až nad 42 000 dolarů. Jestli se trh dokáže nad úrovní 38 000 dolarů udržet, cenový cíl na 48 000 dolarech se tak stane velmi reálným.

Naprosto učebnicově by bylo ideální, když by cena bitcoinu prvně otestovala potenciální support kolem 38 000 dolarů. Nicméně to není podmínkou a během situacích s velkým hypem je běžné, že cena se lidově řečeno utrhne. Tudíž se na těch 48 000 dolarů můžeme podívat klidně do konce roku.

Jak jsem ale zmiňoval v předešlých analýzách, cena bitcoinu měla otestovat support kolem 30 000 dolarů. To se nestalo, s čímž jsem měl dost velký problém a pořád mám. Z technického hlediska nemáme úroveň potvrzenou jako support, což by mělo v býcích budit obavy.

Týdenní RSI je na úrovních 81 bodů. To jsou velmi vysoké hladiny a nezaručují, že jde o býčí trh. Respektive to není záruka, že cena se nemůže dost stáhnout. Na podobně vysokých hladinách jsme byli i v roce 2019 a poté došlo k propadu z 13 800 dolarů na 4 000 dolarů.

Co se týká denního grafu, bitcoin právě testuje rezistenci, která se nachází kolem zmiňovaných 42 000 dolarů. Úplně přesvědčivý průlom to není, takže bych skutečně nevylučoval stažení ceny zpátky k 38 000 dolarům. I přes stažení ceny by bylo těch 48 000 dolarů uskutečnitelných.

Závěrem: Risk off narůstá, bitcoin se proto může stáhnout

Bitcoin se stále cenově tlačí směrem nahoru, ale to neznamená, že nemůže brzy dojít k jistému usměrnění dosažených výnosů. Dolarový index se nakonec odrazil v blízkosti supportního pásma, což implikuje narůstající risk off sentiment na trzích. Na komoditách a akciovém trhu se to již trochu projevuje. Bitcoin je prozatím držák, ale může se to rychle změnit.