Trio vědců z University of North Carolina v Chapel Hill nedávno zveřejnilo [1] předtiskový výzkum umělé inteligence (AI), který ukazuje, jak obtížné je odstranit citlivá data z velkých jazykových modelů (LLM), jako je ChatGPT společnosti OpenAI a Bard společnosti Google.
Podle studie výzkumníků je úkol „smazat“ informace z LLM možný, ale je stejně obtížné ověřit, zda byly informace odstraněny, jako je skutečně odstranit.
Důvodem je to, jak jsou LLM navrženy a vyškoleny. Modely jsou předtrénovány v databázích a následně vyladěny tak, aby generovaly koherentní výstupy (GPT znamená „generativní předtrénovaný transformátor“).
Černá skříňka AI
Jakmile je model trénován, jeho tvůrci se například nemohou vrátit do databáze a odstranit konkrétní soubory, aby modelu zakázali výstup souvisejících výsledků. V podstatě všechny informace, na kterých je model trénován, existují někde uvnitř jeho vah a parametrů, kde jsou nedefinovatelné, aniž by skutečně generovaly výstupy. Toto je „černá skříňka“ umělé inteligence.
Problém nastává, když LLM vydávají citlivé informace, jako jsou osobně identifikovatelné informace, finanční záznamy nebo jiné potenciálně škodlivé a nechtěné výstupy.
Například v hypotetické situaci, kdy byl LLM vyškolen na citlivých bankovních informacích, obvykle neexistuje způsob, jak by tvůrce AI tyto soubory našel a smazal. Místo toho vývojáři AI používají mantinely, jako jsou pevně zakódované výzvy, které brání specifickému chování nebo posilují učení z lidské zpětné vazby (RLHF).
V paradigmatu RLHF lidští hodnotitelé používají modely s cílem vyvolat chtěné i nechtěné chování. Když jsou výstupy modelů žádoucí, obdrží zpětnou vazbu, která model naladí na toto chování. A když výstupy vykazují nežádoucí chování, obdrží zpětnou vazbu navrženou tak, aby toto chování v budoucích výstupech omezila.
Přestože je slovo „Španělsko“ „vymazáno“ z vah modelu, lze jej stále vykouzlit pomocí přeformulovaných výzev. Zdroj obrázků: Patil, et. al., 2023
Odstranění citlivých informací je nemožné
Jak však zdůrazňují výzkumníci UNC, tato metoda se spoléhá na to, že lidé najdou všechny nedostatky, které model může vykazovat, a i když je úspěšný, stále „neodstraní“ informace z modelu.
Podle výzkumného dokumentu týmu:
Možná hlubší nevýhodou RLHF je, že model může stále znát citlivé informace. I když se hodně diskutuje o tom, co modely skutečně ‚vědí‘, zdá se problematické, aby model například dokázal popsat, jak vyrobit biologickou zbraň, zatím co se zdržel odpovědí na otázky, jak to udělat.
Nakonec výzkumníci UNC dospěli k závěru, že ani nejmodernější metody úpravy modelů, jako je Rank-One Model Editing, „nedokážou plně odstranit faktické informace z LLM“.
Model, který tým použil při výzkumu, se nazývá GPT-J. Zatímco GPT-3.5, jeden ze základních modelů, který pohání ChatGPT, byl doladěn se 170 miliardami parametrů, GPT-J jich má jen 6 miliard.
Zdánlivě to znamená, že problém najít a odstranit nechtěná data v LLM, jako je GPT-3.5, je exponenciálně obtížnější než v menším modelu.
Závěr
Výzkumníci byli naštěstí schopni vyvinout nové obranné metody k ochraně LLM před některými hackerskými útoky. Jak však píší vědci, „tématika ohledně mazání citlivých informací může být problém, protože obranné metody vždy dohánějí nové útočné“.
Populární kryptoměnová burza Binance oznámila svůj plán ukončit všechny výpůjční a úvěrové pozice pro jejich nativní stablecoin BUSD. A to s účinností od 25. října 2023.
Podle oznámení z 3. října burza do konce měsíce uzavře všechny zbývající pozice půjček a kolaterálu v BUSD. Uživatelé si budou moci na Binance i nadále půjčovat. Budou k tomu ovšem muset využít stablecoiny, jako je Tether (USDT), Dai, TrueUSD (TUSD) anebo USD Coin.
#Binance Loans (Flexible Rate) will close all outstanding #BUSD loan and collateral positions on 25 October 2023, at 08:00am UTC.https://t.co/3LjYp5Ux3i
V současné době mohou uživatelé půjčovat své BUSD na Binance s odhadovaným ročním procentním výnosem 3 %.
BUSD končí
Na konci srpna se objevily zprávy, že Binance do roku 2024 ukončí veškeré služby spojené se svým stablecoinem BUSD. Již 13. února pak newyorská fintechová firma Paxos, emitent stablecoinu BUSD, uvedla, že dojde k ukončení vztahů s Binance kvůli probíhajícímu soudnímu sporu této společnosti s americkou Komisí pro cenné papíry. Paxos uvedl, že v únoru 2024 ukončí odkupy z BUSD do podkladových amerických peněz a státních dluhopisů. Nová ražba BUSD byla také prozatím zastavena.
Před oznámením ukončení byl BUSD jedním z největších stablecoinů. V listopadu 2022 dosáhl své nejvyšší tržní kapitalizace 23 miliard USD. Od té doby ovšem jeho kapitalizace klesá a v době psaní článku se pohybuje kolem 2,24 miliardy dolarů.
Ukončení činnosti BUSD a souvisejících služeb probíhalo postupně. Minulý měsíc burza pozastavila výběry BUSD prostřednictvím BNB Chain, Avalanche, Polygon, Tron a Optimism, ale ponechala je prizatím i nadále otevřené v síti Ethereum. Vklady na BUSD naopak zůstávají otevřené ve všech blockchainech. Burza vyzývá uživatele, aby do příštího roku převedli své zůstatky v BUSD na fiat nebo jiné krypto.
FYI: Binance will stop BUSD in 2024🪙
According to an official announcement on crypto exchange Binance’s app, the exchange pops up a notification for users that they will stop supporting BUSD in 2024.
Co hledat za tímto ukončením? Předpokládám, že rozhodnutí ukončovat služby související s BUSD je důsledek probíhajícího právního spory společnosti Binance s americkou Komisí pro cenné papíry (SEC). V něm je mimo jiné Binance obviněna z toho, že BUSD funguje jako neregistrovaný cenný papír.
Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv (OFAC) amerického ministerstva financí uvalil sankce na krypto peněženky. Ty mají být údajně spojené s jednotlivci a firmami zapojenými do výroby fentanylu.
Ministerstvo financí, sankce a boj proti drogám
Podle náměstka ministra financí Wallyho Adeyema sankcionované peněženky obdržely miliony dolarů z několika set vkladů použitých na výrobu nelegální drogy. OFAC uvalil sankce na kryptoměnové peněženky údajně spojené s jednotlivci a firmami zapojenými do výroby látky fentanyl.
Americké ministerstvo spravedlnosti oznámilo obvinění proti několika čínským výrobcům chemikálií a mnoha jejich zaměstnancům, kteří údajně používali kryptoměnové transakce jako součást nelegálního distribučního schématu fentanylu.
Justice Department Announces Eight Indictments Against China-Based Chemical Manufacturing Companies and Employeeshttps://t.co/f37okHaa6z
Podle amerických úřadů tyto firmy mají tendenci používat krypto transakce k zakrytí svých identit, umístění a pohybu svých prostředků.
OFAC odhalil kryptoměnové peněženky držící Bitcoin, Ethereum, USD Coin, Tether a Tron spojené s čínskými občany a společností Valerian Labs. Ty přidal na svůj seznam zvlášť označených národních subjektů spolu s dalšími firmami, včetně Hanhong Pharmaceutical Technology a Hebei Crovell Biotech.
Ministerstvo financí uvedlo, že vymáhací akce měla za cíl narušit nelegální drogovou síť. Mnoho zákonodárců naléhalo na opatření proti distribuci fentanylu ve Spojených státech amerických, kde se odhaduje, že droga byla zodpovědná za více než 67 000 úmrtí v roce 2021. Senátorka z Massachusetts Elizabeth Warrenová například na slyšení v květnu letošního roku upozornila na možné spojení mezi kryptoměnovými platbami a obchodem s drogami.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 27 420 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Nezapomeňte se připojit k našemu oficiálním Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Kompletní zprávu amerického ministerstva spravedlnosti naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Kandidát na argentinského prezidenta Sergio Massa slíbil, že v případě svého zvolení zavede digitální měnu centrální banky (CBDC). Tímto krokem chce „vyřešit“ dlouhodobou inflační krizi v Argentině.
Argentina v problémech
V prezidentské debatě 2. října druhý nejvýznamnější kandidát řekl, že je mu jasné, jak obrovským problémem v Argentině inflace je. Poté nastínil, jakým způsobem hodlá tento problém „vyřešit“.
V Argentině zavedeme digitální měnu. […] Uděláme to globálně pro celou Argentinu a doprovodíme to zákonem o praní špinavých peněz. Ten umožní těm, kteří mají peníze v zahraničí, aby je přivezli a bez nových daní souběžně používali.
Prezidentské volby se blíží
Massa, který v současnosti zastává funkci ministra hospodářství, myšlenku, že by Argentina měla přejít na americký dolar, zavrhl:
Dolarizace je to, co vytváří pokušení dolaru. Buďte vlastenci a braňte naši měnu, nepodporujte používání amerického dolaru.
Pro úplnost dodávám, že argentinské parlamentní volby se budou konat 22. října. Dva ze tří hlavních volebních průzkumů aktuálně naznačují, že Massa stále mírně zaostává za Javierem Mileiem. Jde o kandidáta, který naopak patří mezi fanoušky bitcoinu (BTC) a často vystupuje proti centrální bance.
Údaje americké společnosti AS/COA naznačují, že Massa bude mít pravděpodobně největší podporu v provincii Buenos Aires, kde žije 16,6 milionu ze 46 milionů obyvatel země. Milei pak má většinovou podporu ve venkovských částech země.
Milei již dříve naznačil, že chce přijmout americký dolar jako argentinskou měnu. Jako ekonom a libertarián je Milei dlouhodobě skeptikem centrálního bankovnictví. Součástí jeho volebního slibu je také zrušení argentinské centrální banky. V minulosti se Milei také zmínil o bitcoinu jako o reakci na „podvodníky z centrálních bank“.
Třetí nejvýznamnější kandidátka na argentinskou prezidentku Patricia Bullrichová by v případě svého volebního vítězství údajně prosazovala měnový režim, v němž by argentinské peso a americký dolar existovaly vedle sebe jako zákonné platidlo.
Pokud se podíváme na poslední obrázek, tak Argentinské peso se od prosince 2023 propadlo vůči americkému dolaru o více než 99 %. Většina údajů naznačuje, že argentinská inflace je třetí nejvyšší na světě a zaostává pouze za Venezuelou a Libanonem. Může být opravdu řešením CBDC? Anebo je lepší volbou bitcoin, který s centrální banku nemá vůbec nic společného?
Krvavá lázeň na akciovém trhu pokračuje i v tomto týdnu, což znamená, že se tržní psychologie v posledních pár měsících podstatně změnila k horšímu. Ačkoliv je třeba upozornit, že podobná předprodanost většinou vede alespoň k retracementu. Bitcoin je stále pod silným tlakem a jednotlivé růsty jsou opakovaně sraženy. Povede se bitcoinu udržet rostoucí trajektorii, nebo nás naopak v letošním roce čeká hlubší pád? Třeba na těch dlouho očekávaných 12 000 USD? Více v 19 00 na kanálu Kryptomagazin TV.
Začal nám říjen, který má dobrou pověst na pozitivní výkony kurzu ceny bitcoinu. Hned v pondělí se cena odrazila a poskočila skoro o 5 %. Zatímco všichni pomalu sledujeme pokles zpět k 27 000 USD, tak někteří analytici již vidí pokoření letošních dosavadních maxim a růst k 40 000 USD.
Populární analytik Bitbit.BTFD na sociální síti X publikoval pět důvodů proč by cena bitcoinu mohla tento měsíc začít růst. Nejprve začal historickými výkony v říjnu. Ten se často označuje jako Uptober, protože od roku 2018 změna kurzu ani jednou nevykázala pokles. Což samo o sobě přitahuje na trh více lidí, ti nakupují a vlastně tak cenu sami zvyšují.
Dalším důvodem je blížící se snížení základní sazby Fed. Podle posledního dot plot grafu má ke snižování dojít až v příštím roce. Někteří jsou přesvědčení, že k tomu dojde již na lednovém zasedání. Většina si ale stejně myslí, že k tomu dojde až v druhé polovině roku.
Prezidentské volby by mohly zvýšit pozitivní náladu na trhu
Třetím důvodem jsou podle analytika blížící se prezidentské volby ve Spojených státech. Celý rok tak bude plný velkých proslovů, budovatelských vizí a pozitivních zpráv od jednotlivých kandidátů. To by mohlo zvýšit pozitivní náladu na trzích a přivést na kryptoměny další investory. Obvykle bývá volební rok silný pro akciový trh.
Další důvod vidí v blížícím se termínu schválení bitcoinových spotových ETF. I když se Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) snaží termín co nejvíce posunout, tak je velká část trhu přesvědčená o nutném schválení. To by mohlo vyvolat nákupní horečku a pomoci zvýšit cenu. A posledním důvodem pro růst je samozřejmě často opakovaný blížící se halving a s ním spojený pokles nabídky nových tokenů na trhu.
In this market you've got two options, give up or get up.
If you're looking for legit reasons to stay motivated, here is why I'm bullish for this coming quarter and next year in general –
Nejsem psycholog a nerozumím chování občanů USA před prezidentskými volbami, ale osobně si nemyslím, že by všechny výše uvedené důvody měly razantně zvýšit kurz ceny bitcoinu již v říjnu. Dovedu si představit, že historické výkony října přitáhnout další obchodníky a že každá zmínka o potenciálním schválení bitcoinových spotových ETF udělá rychlou pumpu vzhůru. Stále si ale musíme opakovat, že králem je tady markoekonomická situace. A tu osobně já tak růžově nevidím.
Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.
Zpráva dne
Šéf portugalské centrální banky považuje kryptoměny za neudržitelné a volá po globální regulaci
Mário Centeno, guvernér Banco de Portugal, vyjádřil své obavy ohledně kryptoměn a zdůraznil potřebu globální regulace. Zatímco chválil evropský rámec pro kryptoměny (MiCA), zdůraznil potřebu mezinárodní spolupráce. Když mluvil o krypto aktivech a decentralizovaných financích, Centeno zmínil neoddiskutovatelné riziko jejich neudržitelnosti v dlouhodobém horizontu. [1]
Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.
Poslední zasedání Fedu přineslo na trh jistý druh vystřízlivění. Investory nepotěšil výhled na rok 2024, který bude ve znamení vysokých sazeb. Pokud nepřijde finanční katastrofa a silná ekonomická krize, bude Fed držet sazby nadále vysoko. Tato skutečnost byla příčinou silných výprodejů. Velkou neznámou zůstává, jak se trhy zachovají následující týden.
Bitcoin během předešlých několika dnů mohl býky potěšit. Nakonec se kurz bitcoinu dokázal vymanit z té lokální klesající struktury, což poté rychle vyústilo v akceleraci růstu. Nicméně včera večer trh zase čelil rychlému poklesu, kde vidím jako hlavní důvod růst výnosů na dluhopisovém trhu. Mimo jiné dolarový index pokračuje v posilování. Zkrátka ty podmínky nejsou pro bitcoin příliš příznivé, ale musím uznat, že se hrdinně drží. Otázkou ovšem je, na jak dlouho?
Akciový index S&P 500 uzavřel minulý týden negativně poklesem po zveřejnění rostoucí americké inflace. Bitcoin v pátek vyčkával kolem hladiny 27 000 USD a tento týden zahájil růst ke 28 600 USD. Co nás čeká tento týden na finančních trzích?
Aktuální přehled všech kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.
FTX hacker byl zaneprázdněný přesunem finančních prostředků, vláda Spojených států se vyhnula shutdownu, CFTC obvinila čtyři osoby kvůli podvodnému kryptoměnovému schématu a další.
Brazílie oznámila spuštění nového národního identifikačního programu využívajícího technologii blockchain. Toto nové řešení má za cíl zvýšit bezpečnost a spolehlivost digitální identifikace občanů.
Ve srovnání s jinými tradičními třídami aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, je kryptotrh stále mladý. Každý den vznikají nové kryptoměny, ale ne všechny jsou tak atraktivní a přitahují tolik pozornosti, že raketově rostou. Na základě trendů tedy můžeme zmínit některé z nejlepších kryptoměn k nákupu, i když nemůžeme předvídat, zda bude mít coin v budoucnu úspěch.
Analytici trhu s kryptoměnami mají tendenci interpretovat prodej odměn těžařů bitcoinu jako bearish. Na nedávné konferenci Bitmain WDMS však těžaři tuto logiku vyvrátili.
V novém youtube videu na kanále Erichu popisuje autor pravidlo 0.618. To vychází z fibonacciho retracementu a dokáže predikovat, co se bude dále dít na časové ose grafu bitcoinu.
Září se oficiálně stalo nejhorším měsícem v roce 2023 co se týče podvodů v kryptosvětě. Odcizeno bylo celkem neuvěřitelných 329,8 milionu dolarů.
Dne 2. října uvedla blockchainová bezpečnostní firma CertiK, že nejvýznamnějším přispěvatelem k celkovým měsíčním útokům byl hack sitě Mixin Network z 23. září, kdy hongkongský decentralizovaný cross-chain přenosový protokol ztratil 200 milionů dolarů kvůli poruše u svého poskytovatele cloudových služeb.
Mezi další velké incidenty v minulém měsíci patřily útoky na burzu CoinEx a Stake.com, které vedly ke ztrátám 53 milionů dolarů, respektive 41 milionů dolarů.
K oběma útokům se přihlásil severokorejský hackerský kolektiv Lazarus Group. Nejnovější údaje z Dune Analytics tvrdí, že skupina v současné době drží 45,6 milionů dolarů v krypto aktivech.
Útok vynesl roční celkovou ztrátu kryptoměn na 925,4 milionu dolarů. Červenec byl druhým nejvyšším měsícem ztrát, s ukradenými 285,8 miliony dolarů.
Mezitím minulý měsíc také zaznamenal ztrátu 1,9 milionu dolarů kvůli únikovým podvodům, 400 000 dolarů útokům na flashové půjčky a dalších 25 milionů dolarů kvůli phishingovým útokům.
Celková ztráta v roce 2023 v důsledku zneužití, podvodů a hacků tak dosáhla 1,34 miliardy dolarů.
Závěr
Podle blockchainové bezpečnostní firmy Beosin byly celkové ztráty z hacků, phishingových podvodů a únikových podvodů za třetí čtvrtletí roku 2023 těsně pod 890 miliony dolarů.
Ztráty ve 3. čtvrtletí dokonce přesáhly kombinovanou sumu za první dvě čtvrtletí, která byla 330 milionů USD v 1. čtvrtletí a 333 milionů USD ve 2. čtvrtletí, oznámil Beosin koncem minulého týdne.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Akciový index S&P 500 uzavřel minulý týden negativně poklesem po zveřejnění rostoucí americké inflace. Bitcoin v pátek vyčkával kolem hladiny 27 000 USD a tento týden zahájil růst ke 28 600 USD. Co nás čeká tento týden na finančních trzích?
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se závěrem minulého týdne držel kolem rezistenční zóny 27 000 USD. V neděli večer zahájil další růst na tuto hladinu a v pondělí se pokusil vystoupat až k nejbližší rezistenční zóně (28 800 – 29 000 USD). Jeho pokus byl prozatím zamítnut na hladině 28 600 USD. Pokusí se o další průlom nahoru?
Většina kryptoměnového trhu poslední dny reaguje pozitivně lehkým růstem v jednotkách procent. Najdou se i rychleji rostoucí výjimky. Za posledních 24 hodin se situace lehce mění a tradeři či spekulanti vybírají část zisků.
Americká inflace lehce roste, v eurozóně překvapivě klesá
V pátek byly zveřejněné aktuální data pro vývoj inflace ve Spojených státech a eurozóně. Americká inflace na základě PCE indexů roste meziročně z 3,4 na 3,5 procentních bodů dle očekávání. Meziměsíčně se celková inflace zvedá o 0,4 procentních bodů. Jádrová inflace roste pomaleji.
Z eurozóny získáváme data pro překvapující pokles celkové i jádrové inflace. Celková klesá skokově meziročně z 5,2 na 4,3 procentních bodů. Jádrová inflace klesá z 5,3 na 4,5 procentních bodů. Tempo poklesu je znatelné, nadále se však nacházíme daleko od cílové inflace. Bude vývoj v eurozóně podobný jako v Americe, a můžeme očekávat ještě období opětovného růstu inflace ?
Tento týden bude hodně zajímavý už v první polovině. Můžeme se těšit na vícero projevů centrálních bankéřů z Fedu a ECB. Pondělí přineslo hlavně výrobní indexy PMI z eurozóny, kde s situace meziměsíčně jenom lehce zlepšuje. Nezaměstnanost se drží stabilní kolem 6,4 procent.
Z Ameriky získáváme obdobně výrobní indexy ISM PMI, který naznačuje lehký nárůst. Nadále se drží pod padesáti body, co značí kontrakci ekonomiky a výrobního sektoru. O něco pozitivnější je růst zaměstnanosti ve výrobě z 48,5 na 51,2 bodů.
Středa bude další na data zajímavý den, kde můžeme očekávat zvýšenou volatilitu. Získáme nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti a index PMI ve službách.
Ve čtvrtek budou pokračovat z Ameriky prvotní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, kde se očekává lehký nárůst. Den završí několik projevů centrálních bankéřů. V pátek můžou být zajímavá data výrobní objednávky z Německa a Britský index vývoje ceny domů (očekává se další propad nemovitostního trhu).
V pátek to už vypadalo na propad a korekci dolarového indexu ve který doufá velká část trhu. Tím pádem by jednak akciové indexy i kryptoměny mohli dostat prostor růst. Bitcoin na potvrzení nečekal a prorazil nahoruk další rezistenci. Akciové indexy byly opatrnější a po prvotním růstu utrpěli v pátek silné zamítnutí růstu.
Dolarový index znovu pokračuje v růstu a tak lehce bez boje se zřejmě nevzdá. Proražením rezistence kolem 105,8 bodů mu téměř nic nestojí v cestě pokračovat k další rezistenci (109,5 bodu). Za pondělí překonává minulo týdenní vrchol kolem 106,5 bodů. Pokud se mu povede pokračovat, může si otestovat až nejbližší rezistenční zónu 109,5-113 bodů. Do té doby bych s obrovskou pravděpodobností alespoň jedno menší zaváhání a stranovou korekci očekával. To by mohlo dát akciovým trhům znovu prostor se trochu nadechnout.
Hlavní trend pro vývoj dolarového indexu a zřejmě i úroku na amerických vládních dluhopisech bude ještě nějakou dobu nahoru. To bude pro všechny aktiva způsobovat prodejní tlak a zřejmě i hodné ztrát pro držitelé akcií.
Úrok na amerických vládních dluhopisech nadále roste a začíná více reflektovat očekávání, která nám zástupci Fedu nastínili po posledním zasedání americké centrální banky. Na týdenním grafu níže pro desetileté americké vládní dluhopisy můžeme vidět jasné pokračující trend nahoru.
To je aktuálně největší problém pro většinu aktiv akciového a kryptoměnového trhu. V situaci kdy můžeme získat výnos 4,67 procent ročně (+1,17 procent nad aktuální inflaci). Velká část investorů a správců fondů přijme tento výnos raději než podobný nebo menší potenciální výnos na akciových indexech za výrazně vyššího rizika pro ztrátu peněz.
Kdo by si myslel, že se makroekonomická situace zlepšuje bude možná překvapen. Objevuje se víc zástupců velkých fondů a institucí upozorňujících na pravděpodobnost recese v Americe. Šance na recesi v roce 2024 už překonává historické období posledních 40 let a dostáváme se na úroveň z konce osmdesátých let. Tato pravděpodobnost se vypočítává na základě obrácené výnosové křivky.
Zatímco vyjádřit pravděpodobnost recese je ta jednoduší část skládačky. Ta náročnější část je načasování, kdy recese začne.Mnoho ekonomů se obrací k historickému studiu pracovního trhu jako jednoho z nejlepších indikátorů pro její začátek.
Na grafech níže, můžeme zaznamenat postupný nárůst trvalých ztrát zaměstnání. Jeden ze zajímavých sektorů naznačující zpomalování ekonomiky je propuštění řidičů kamionové přepravy. Obdobně jako v posledních recesích se začíná formovat vrchol cyklu. To by mohlo naznačovat slábnutí poptávky zboží od koncových zákazníků co se bude v nejbližších dvou výsledkových sezónách reflektovat v poklesu zisků společností.
Americkým domácnostem navíc dále klesají úspory z různých Covidových stimulačních balíčků. S ohledem na nárůst cen a výdajů běžné domácnosti očekávám další pokračování propadu úspor obzvláště u nízko příjmové skupiny obyvatel. Velká část z nich zápasí s nárůstem nefixovaného úroků na dluzích jako kreditní karty a půjčky na automobily či jiné spotřební zboží. Pokud se situace v ekonomice vyvine horší variantou a nastane recese (hard – landing) pravděpodobně bude i mnoho členů střední a vyšší třídy muset prodávat akcie a kryptoměny.
Akciový index S&P 500 minulý týden uzavřel na hladině 4288 bodů, za celý týden ztratil -1,2%. Pokles to není až tak značný, mnohem důležitější je price action a reakce u jednotlivých supportních hladin. Na denním grafu níže můžeme vidět reakci na klouzavé průměry EMA 200 1D a EMA 55 1W. Tyto hladiny kolem 4200 bodů se očekávají jako dostatečně odolné, aby je prodejci neprorazili na poprvé.
Za pondělí index lehce ztrácel, znovu otestoval klouzavé průměry a uzavřel na 4274 bodech. Tento týden bychom mohli vidět opětovnou snahu prodejců stáhnout cenu indexu S&P 500 pod tyto klouzavé průměry. Zároveň bojujeme o proražení spodní linie (bílá) růstového kanálu od minulo ročního lokálního dna. V případě proražení směrem dolů bych uvažoval primárně s poklesovou variantou. Ta by mohla znamenat dvojité dno (3490 bodů), nebo nové nižší dno pro akciový index S&P 500.
Z mého pohledu pro stoprocentní potvrzení poklesové varianty bude nutné prorazit až hladinu 4145 bodů (fialová).
Potenciální růstová varianta se naskytne jedině za předpokladu udržení výše zmíněných hladin. Prostor pro růst je značné omezený. Možný zisk v případě růstu se nabízí maximálně k vyplnění otevřeného gapu (4360 bodů resp. 4554 bodů = maximálně +6%). Rizika tedy silně převyšují možný zisk. Z toho důvodu je lepší se držet dál od velké části indexů.
Pozitivní vývoj nenasvědčuje ani situace na indexu Russell 2000, zahrnující menší společností než v indexu S&P 500 dle tržní kapitalizace. Právě ty budou mít nejvíce problému pokrýt náklady na svém dluhu a získat nový kapitál s růstem úrokových sazeb.
Můžeme u nich čekat nárůst problému v podobě nesplácení dluhů či bankroty a zároveň propuštění velké části zaměstnanců. Prozatím se graf dle indexu vyvíjí úplně ukázkově souměrným trojúhelníkem. Tato struktura standardně naznačuje konsolidaci před dalším pokračováním trendu. V tomto případě dolů. K nejpravděpodobnější supportní zóně může ztratit až -31% z aktuálního ocenění. Je na místě být opatrný i u menších společností.
Nabízí se tedy držení „bezpečných aktiv“ jako státní dluhopisy s garantovaným výnosem, nebo jiné zhodnocování peněz s minimálním rizikem a vyčkávání než akciové trhy vyklesají.
Bitcoin se pokouší dostat k rezistenční zóně
Bitcoin se tento týden pokouší po prolomení krátkodobé klesající trendovky dostat k nejbližší rezistenční zóně kolem 29 000 USD. Této variantě jsem minulý týden dával menší pravděpodobnost. Nadále si myslím, že se jedná o vybírání stoplosů krátkých pozic a podle toho i vypadají svíce na denním grafu. Z mého pohledu je vhodné tento růst využít k prodeji svých pozic.
Důvodem je zhoršující se makro ekonomické prostředí pro nejbližší měsíce až 2 roky. Setkávám se s názorem právě teď akumulovat Bitcoin. Nejsilnější argument je však „jenom“ blížící se Bitcoin halving a nárůst nákladů pro těžbu Bitcoinu, případně schválení Bitcoinového ETF. Pokud znáte nějaké další silné argumenty pro růst Bitcoinu i za předpokladu zhoršení makroekonomické situace, napište je prosím do komentářů.
Na denním grafu níže, můžeme vidět pokus dostat se k rezistenční zóně 29 000 USD, který včera rychle potlačili prodejci. Dnes se může situace opakovat, avšak rezistenční pásmo je dostatečně široké. Nejvyšší hladina kam se potenciálně můžeme podívat je po 30 000 USD. Až v případě překonání předchozího vrcholku bych byl ochotný uvažovat o pokračování růstu. Do té doby je vyšší pravděpodobnost s negativní variantou vývoje.
Jak hluboký pokles můžeme očekávat bude záviset na tom jestli a jak moc se propadnou akciové indexy. Bitcoin standardně takovou paniku na trzích kopíruje. Vůbec bych se nedivil pokud v nejbližších 2-4 měsících znovu otestujeme supportní pásmo 19 300 – 16 800 USD. To by mi dávalo smysl jako poslední vymetení „weak hands“ z kryptotrhu před halvingem Bitcoinu. V této zóně bychom mohli najít dlouhodobý supportní pásmo. Některé instituce a velcí investoři budou chtít využít takovou příležitost. Neumím si teď představit co by se muselo na finančních trzích zlomit, abychom jsme se propadli níže.
Pokud patříte k netrpělivějším investorům, kteří jsou ochotní přesedět horší časy, můžete využít DCA strategii pro postupné pravidelné nákupy. Pro mě dává smysl až pod hladinou 22 000 USD. Do té doby vyčkávám i z minimální šanci, že mi trh uteče. Každopádně musíme sledovat vývoj denního a týdenního grafu. Ten zatím výrazný růst kryptotrhu nenasvědčuje.
FTX hacker byl zaneprázdněný přesunem finančních prostředků, vláda Spojených států se vyhnula shutdownu, CFTC obvinila čtyři osoby kvůli podvodnému kryptoměnovému schématu a další.
Hacker FTX přesunul během několika dní celkem 38 milionů dolarů
Kryptoměnový hacker obviněný z krádeže kryptoměn v hodnotě stovek milionů dolarů ze zkrachovalé kryptoměnové burzy FTX přesunul za poslední dva dny 22 500 etherů (ETH) v hodnotě 38 milionů dolarů.
Hackerova peněženka, identifikovaná jako 0x3e957E, přesunula 30. září ve dvou transakcích na novou adresuethery v hodnotě přibližně 8,6 milionu dolarů. Jedná se o první významný přesun prostředků za posledních 10 měsíců. O den později, 30. září, bylo přesunuto dalších 17 milionů dolarů na pět adres. 30. září byla značná část přesunuta prostřednictvím routeru THORChain a smlouvy Railgun. Podle informací Spot On Chain.
Dne 1. října však hacker provedl další pohyb, když převedl 7 500 ETH v hodnotě 12,6 milionu dolarů. Podle analytické blockchainové platformy Lookonchain tak celkový počet ETH přesunutých během víkendu dosáhl 38 milionů dolarů.
Lookonchain poznamenal, že hackerovi FTX nyní z exploitu zbylo 163 000 ETH v hodnotě 275 milionů dolarů.
FTX Accounts Drainer transferred 7,500 $ETH($12.62M) out again 1 hour ago.
Hacker FTX odčerpal aktiva v hodnotě 477 milionů dolarů (podle tehdejších cen) z několika globálních peněženek FTX a FTX US. Stalo se tak během několika hodin poté, co 11. listopadu kryptoměnová burza podala žádost o vyhlášení bankrotu podle kapitoly 11.
Dne 21. listopadu hacker rozdělil 180 000 ETH v tehdejší hodnotě 200 milionů dolarů napříč 12 samostatnými peněženkami.
Hack FTX udělal z exploitera 27. největšího ETH whale v době jeho provedení.
🚨 FTX Exploiter 0x3e9 has transferred out a total of 10,250 $ETH ($17.1M) via 5 addresses over the past 24 hours:
– sent 7,749 $ETH ($13M) to the Thorchain router and Railgun contract
– swapped 2,500 $ETH ($4.19M) to 153.4 $tBTC at $27,281 on avg
Převody přicházejí jen několik dní před soudním procesem s bývalým generálním ředitelem FTX Samem Bankmanem-Friedem. 3. října se bude konat i případné spuštění prvních futures ETF na Ethereum ve Spojených státech.
Vláda USA se vyhnula shutdownu
Spojené státy se alespoň prozatím vyhnuly obávanému shutdownu vlády 1. října. Stalo se tak poté, co se Senát a Sněmovna reprezentantů dohodly na krátkodobé dohodě o financování.
Podle zprávy CNN z 1. října podepsal americký prezident Joe Biden několik minut před vypršením lhůty 45denní zákon, který oběma komorám poskytne více času na dokončení legislativy o financování.
Komise pro cenné papíry Spojených států amerických byla jednou z agentur, které varovaly, že v případě uzavření vlády bude muset propustit více než 90 % svých zaměstnanců. To by omezilo její schopnost vykonávat dohled nad trhem.
Analytik agentury Bloomberg James Seyffart již dříve předpokládal, že tehdy hrozící uzavření vlády urychluje schvalování burzovně obchodovaných fondů (ETF) Ethereum futures. Taky dodal, že by mohly být spuštěny již 2. října.
OKAY: This looks to be the full list of #Ethereum Futures ETFs that will be given SEC accelerated approval to launch on Monday. Assuming they are all operationally ready to go & assuming no last minute entrants. A potential 9 ETFs with ETH futures trading on Monday pic.twitter.com/eQF6MWL4kP
„Vycházíme z toho, že Komise pro cenné papíry a burzy urychluje schvalování těchto věcí,“ vysvětlil Seyffart 29. září.
Americká CFTC obvinila čtyři osoby kvůli systému Cryptobravos
Komise Spojených států pro obchodování s komoditními futures (CFTC) obvinila čtyři osoby a jednu společnost z účasti na podvodné kryptoměnové platformě Cryptobravos.
Podle CFTC toto kryptoměnové schéma fungovalo od ledna 2017 do října 2021 a lákalo zákazníky ke vkladům bitcoinu a dalších finančních prostředků. Slibovalo jim, že jim vygeneruje bezrizikové výnosy.
@CFTC charged four individuals and a Seychelles company with operating a fraudulent digital assets trading scheme and misappropriation. Learn more: https://t.co/tiOt4YVIzg
Podle žaloby z 29. září však obžalovaní neobchodovali s bitcoinem (BTC) ani s jinými digitálními aktivy a obchodováním nezískávali výnosy od zákazníků.
Místo toho společnost Cryptobravos přijímala finanční prostředky zákazníků a odmítala je vrátit. Podle stížnosti nabádala zákazníky, aby vybírali finanční prostředky z penzijních účtů nebo si brali půjčky na další vklady.
Většině zákazníků, kteří si u společnosti Cryptobravos uložili peníze, nebyly jejich prostředky vráceny.
– CFTC, zdroj: cointelegraph.com
Stížnost viní čtyři obžalované v Izraeli, Itálii, Německu a na Ukrajině. Spolu se společností Expected Value Plus Ltd se sídlem na Seychelách jsou obviněni z podvodného získávání a zpronevěry desítek milionů dolarů od stovek osob.
Komoditní regulátor požaduje po čtyřech obžalovaných náhradu škody, občanskoprávní peněžité pokuty, trvalý zákaz obchodování a registrace. Dále požaduje trvalý zákaz dalšího porušování zákona o komoditních burzách (CEA) a nařízení CFTC.
Ředitel CFTC pro vymáhání práva Ian McGinley uvedl, že obvinění byla vznesena na základě silné mezinárodní spolupráce:
Seznam agentur, které pomáhaly odboru vymáhání práva při vyšetřování, dává podvodníkům na našich trzích jasně najevo, že je budeme pronásledovat bez ohledu na to, kde se nacházejí.
– Ian McGinley, zdroj: cointelegraph.com
Token Open Exchange po zatčení Su Zhu prudce klesá
Token Open Exchange (OX) klesl téměř o 50 %. Od okamžiku, kdy se objevila zpráva, že jeden z jeho tvůrců Su Zhu – spoluzakladatel společnosti Three Arrows Capital – byl zatčen singapurskými úřady při pokusu o útěk ze země.
OX se 29. září během tří hodin propadl o 58,5 % z 0,024 USD na 0,01 USD. Od té doby se podle CoinGecko zotavil na hodnotu kolem 0,012 USD.
Zhu byl zatčený na singapurském letišti Changi při pokusu o opuštění země. Stalo se tak poté, co na něj soud koncem září vydal příkaz k zadržení.
Příkaz k zadržení vydaný v Singapuru odsoudil Zhu ke čtyřem měsícům odnětí svobody za nedodržení soudního příkazu.
Burza Open Exchange byla spuštěna 4. dubna 2023. Jedná se o kryptoměnovou burzu a tržiště pro investory, kteří přišli o finanční prostředky z nedávných krachů kryptoměnových projektů.
Od pádu společnosti Three Arrows Capital se spoluzakladatelé Zhu a Davies vyhýbali veřejnosti, přestože zůstali aktivní na sociálních sítích. Úřady zatím neinformovaly o dopadení Daviese.
Podle CoinGecko se OX nyní propadl o 84,4 % ze své historicky nejvyšší ceny 0,081 USD z 9. srpna.
Další novinky
Americké ministerstvo spravedlnosti potvrdilo svůj záměr předvolat bývalé klienty, investory a zaměstnance společnosti FTX. Předvolá je jako svědky v nadcházejícím soudním procesu s bývalým generálním ředitelem FTX Samem Bankmanem-Friedem. 30. září ministerstvo předložilo dopis s návrhem na odročení jednání.
Spoluzakladatel společnosti Ethereum Vitalik Buterin vyjádřil obavy z toho, že decentralizované autonomní organizace uplatňují monopol na výběr provozovatelů uzlů v poolech. Své moci využívají pro sázení likvidity, a naznačil, že to může vystavit prostředky poolu potenciálním rizikům ze strany škodlivých subjektů.
![[Souhrn článků] + Šéf portugalské centrální banky považuje kryptoměny za neudržitelné a volá po globální regulaci](https://kryptomagazin.cz/cdn-cgi/image/width=768,height=482,fit=crop,quality=70,format=auto,onerror=redirect,metadata=none/wp-content/uploads/2021/04/obloha-temna.png "[Souhrn článků] + Šéf portugalské centrální banky považuje kryptoměny za neudržitelné a volá po globální regulaci")
