Včera odpoledne vypršely měsíční opce na bitcoin v hodnotě více než 10,1 miliardy USD. Hodnota opcí byla několikanásobně vyšší vzhledem k předchozích měsíců. Přestože bylo poměrně jasné, že call opce mají jasnou výhodu, tak se medvědi cenu snížit evidentně pokusili.
Opce dávají držiteli právo (nikoliv povinnost) koupit nebo prodat podkladové aktivum v dohodnutém čase za předem stanovenou cenu. Jedná se finanční derivát, který se často využívá i u kryptoměn. Lídr opčního trhu je dlouhodobě Deribit, kde byly v prosinci otevřené obchody za více než 7,6 miliardy USD. Na druhém místě se pak umístila Chicago Mercantile Exchange (CME) s 1,38 miliardy a poslední, na pomyslné bedně vítězů, byla OKX s 630 miliony USD.
Poměr put-to-call opcí je 0,66. Tedy dvě třetiny k nákupu versus třetina k prodeji. Samozřejmě při pohledu na graf vidíme, že medvědům stačilo stlačit cenu pod 42 000 USD a jejich případné ztráty by nebyly tak vysoké. V následující tabulce uvádím součty call a put opcí podle pásem finální ceny. Ta byla nakonec kolem 42 850 USD.
Na hodinovém grafu kurzu ceny bitcoinu je vidět, jak býci do poslední chvíle drželi a po vypršení opcí došlo k uvolnění pozic a poměrně rychlému poklesu až na cenu 41 300 USD. To už ale bylo po vypršení, které nastalo v 8:00 ET (Eastern Time). Tedy 14:00 našeho času.
Opce dávají právo, nikoliv povinnost k nákupu/prodeji. Nelze tedy říci, kolik z obchodů nakonec reálně proběhlo, ale volatilita 5 % není nic tragického. Aktuální cena bitcoinu se pohybuje kolem 42 000 USD. Zítra nás čeká konec měsíce a konec roku. Dvě události, které mohou přinést ještě zvýšenou volatilitu. Osobně ale očekávám klid i s ohledem na víkend a přípravy na Silvestra. Možná i mírný růst s ohledem na blížící se termín možného schválení spotových bitcoinových ETF.
Vítáme vás u dalšího a posledního letošního přehledu pro akciové indexy, Bitcoin a kryptoměny a další zajímavosti z trhů. Bitcoin znovu klesá ke 42 000 USD čí zvyšuje pravděpodobnost trojúhelníkové konsolidační formace. Altcoiny převážně klesají. Akciový index S&P 500 je jenom zlomek procenta od historického maxima. Očekávaní investorů pro dluhopisový trh naznačují značně přehnaný optimismus. Zlato nadále testuje historickou rezistenční hladinu 2072 USD za unci.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se dnes ráno znovu propadá ke hladině 42 000 USD a tímto pohybem zvyšuje pravděpodobnost pro zformování stranové trojúhelníkové struktury. Altcoiny reagují negativně a velká většina jich klesá.
Přehnané očekávání investorů ohledně americké ekonomiky
Poslední měsíce určitě většina z vás pozoruje značný růst akciových indexů. Zatímco Nasdaq 100 (100 největších technologických US akcií) už dosahuje nového maxima, pro index S&P 500 chybí na spotu jen zlomek procenta.
Poznámka
I když někteří upozorňují, že futures graf S&P 500 už na maximech je, tento graf byl za posledních pár týdnu pozměněn. Z toho důvodu používám v přehledech trhu posledních pár týdnů spotový graf indexu S&P 500 (ticker SPX, místo SPY).
Výjimkou nejsou ani dvacetileté americké státní dluhopisy, v tomto případě reprezentované ETF s tickerem TLT.Koncem listopadu zformovali lokální minimum kolem 81,6 bodů, kdy výnosy na těchto dluhopisech vystoupali lehce přes 5 procent ročně. Dnes se obchodují kolem 100 bodů čím si připsali velmi slušný růst (cca 25%) za období jednoho měsíce.
Jedním z důvodu proč tak rychle klesají tržní výnosy z dluhopisů (aktuálně kolem 4,180 pro 20tileté vládní dluhopisy) může být právě spekulace na pivot Fedu nákupem těchto dluhopisů. Jedná se o vysoké sumy desítek až stovek miliard dolarů a proto můžeme uvažovat, že tržní aktéři je nakupují na páku, čímž ještě více zvyšují svůj zisk a předpoklad dlouhodobého výnosu. Zároveň se zvyšuje volatilita, která může nastat až část z nich začne vybírat zisk.
O něco menší, ale i tak značný růst si připisuje světový dluhopisový index. Ten za poslední 2 měsíce roste o 9,5 procenta. To je největší růst v historii za takto krátkou dobu. Dokonce rychlejší než po ekonomické krizi v prosinci 2008. Nejpravděpodobnější důvod proto je očekávaní investorů pro snížení úrokových sazebcentrální banku Fed.
Info
Připomeňme si, že Fed nastínil možné 3 až 4 snížení úrokových sazeb v roce 2024. Ovšem za předpokladu, že se bude ekonomika vyvíjet dle jejich očekávání. Investoři si to vysvětlili po svém. Aktuálně už propisují 7 snížení úrokových sazeb. Počítají dokonce s 10% šancí pro 8 snížení sazeb! Takto extrémní předpoklad trhu žene spekulativně nahoru ceny akciových indexů a dluhopisů.
Domnívám se, že naplnit takto vysoká očekávání je pro Fed nemožné a dříve nebo později bude trh donucen vystřízlivět. V případě rychlejšího snížení hrozí druhá vlna inflace, která roztočí stejné kolečko problému jako minulý rok. Jediná okolnost za které si dokáži představit takto značné snížení úrokových sazeb je začátek ekonomické recese. Tím pádem by Fed mohl risknout rychlejší snížení sazeb pro záchranu ekonomiky (a pozastavení růstu státního dluhu) na úkor dalšího růstu inflace. Už to vypadá, že trhy nepřemýšlejí racionálně a neví co si vlastně přejí.
Další problém, kterému bude Fed čelit je růst delikvencí, tedy neschopnosti splácet svoje závazky vůči věřitelům. Nejvíce exponované jsou menší banky (viz graf výše, obrázek vlevo). Delikvence na půjčkách menších bank už přesahují úrovně z roku 2008. Velké banky snad už dostali v roce 2008 svoji lekci a jsou na tom aktuálně relativně dobře, i když delikvence lehce rostou.
Na týdenním grafu pro americké vládní 20leté dluhopisy si můžete všimnout značnou konvergenci indikátorů RSI a MACD. Po jejím zformování bylo spíše otázkou času než se odrazí nahoru. Problém, který na tomto grafu vidím, je téměř jednoznačná interpretace a označení celého klesajícího trendu jako první impulsní pěti vlnové struktury. Pokud je toto označení správné, americkou ekonomiku čekají existenční problémy.
Na denním grafu už je možné pozorovat zájem prodejců vybrat zisk. Krátkodobě v řádu 7 až 14 dní bych se nedivil poklesu na 95 bodů (otevřený gap). Následně můžeme ještě 2-3 měsíce růst na úrovně kolem 116 až 119 bodů. Tam bych očekával dokončování korekce celého propadu a otáčení trendu. Už to vypadá, že vládní dluhopisy budou naší časovou osou, kterou sledovat jako signál pro začátek recese.
Účelem tohoto grafu není vás vyděsit, spíše upozornit ať máte oči otevřené. Dost možná se nebudeme stačit divit co na trzích nastane. Pokud čtete přehledy trhu pravidelně, za poslední týden se v nich objevilo několik grafů zobrazující historický extrémní vývoj. To proto, že aktuální situace na trzích (obzvláště očekávaní ke snížení úrokových sazeb) je extrémně odtrženo od reality.
Dolarový index nachází krátkodobý support
Dolarový index nachází krátkodobý support a na denním grafu formuje konvergenci. Tím pádem zřejmě nejbližší dny uvidíme jeho růst čím vytáhne část kapitálu z akcií, dluhopisů i kryptoměn. Korelovalo by to s krátkodobým poklesem indexu TLT (7-14 dní).
Akciový index S&P 500 dále lehce roste k historickému maximu a sentiment retailových investorů na sociálních sítích mě nadále udivuje. Mentalita lidí je standardně nastavená chovat se jako většina, co jim v případě investování vůbec nepomáhá (stádovitě). Tím pádem naskakují do trendu v nejhorší možnou chvíli, kdy potenciální zisk výrazně klesá a riziko výrazně roste.
Benjamin Graham byl zakladatelem investiční filozofie „hodnotového investování“ a učitel Warrena Buffeta či dalších velkých investorů. Ve zkratce by tento směr šlo označit za značně kontrariánský. Tedy pokoušející se o nákup aktiv podhodnocených pod jejich skutečnou hodnotou. K výše zmíněnému:
„Stejní lidé, kteří ohodnotili technologické a telekomunikační akcie jako jistou věc na přelomu let 1999/2000, kdy byly extrémně nadhodnocené. Byly schopni označit tyto akcie v roce 2002 za velmi riskantní. Po poklesu o 90 % bylo mnoho těchto akcií atraktivně oceněno s nízkým rizikem. Analytici na Wall-street zvyknou dávat akciím „silný nákupní signál“ poté, co cena rostla a označit „k prodeji“ poté co cena značně klesla.“
Benjamin Graham
Úplně stejné pracuje psychika většiny investorů a chovají se úplně obráceně než by měli. Tedy nakupovat, když cena klesá a prodávat když cena roste. Samozřejmě je vhodné srovnat naší nákupní a prodejní ceny s hodnotou, kterou danému aktivu přisuzujeme. Proto se určitě zabývejte valuacemi společností a finanční analýze. To do čeho aktuálně investujeme může mít klíčový vliv na naši finanční prosperitu v průběhu dalších pár let a ušetřit nám značné ztráty.
Na dvoudenním grafu akciového indexu S&P 500 výše můžeme pozorovat přiblížení se k historickému maximu. Indikátory RSI a MACD už na denním grafu formují značné divergence a nákupní objemy pomaličku slábnou.
Proto se domnívám, že aktuální extrémní chamtivost vtahuje do trhu poslední část retailu, která začíná upadat efektu ujetého vlaku. V případě překonání této rezistence můžeme ještě chvíli pokračovat do rezistenčního pásma žlutého rostoucího kanálu kolem 4900-5000 bodů. To bude zároveň silná psychologická hladina. Samozřejmě se tam dostat vůbec nemusíme. Tím pádem mi jako nejlepší strategie přijde postupný odprodej pozice a vybírání zisku s každým procentem růstu. Z mého pohledu se dostáváme do nejhorší možný zóny z pohledu možného zisku a rizika.
Potenciál pro poklesovou variantu je nejdříve vyplnění gapů znázorněných na grafu. Nejnižší se nachází až kolem hladiny 3960 bodů. Takto značný propad by už vylekal velkou část investorů a spustil kaskádu stoplosů (další prodeje).
Bitcoin poblíž zformování trojúhelníku
Bitcoin dnes znovu lehce klesá ke 42 000 USD. Už to vypadá, že se přiblíží spodní hraně zatím fiktivního trojúhelníku. V případě poklesu na hladinu kolem 41 000 USD by mohl nastat další odraz. To by znamenalo potvrzení této formace. Zároveň by pokles nabídl prostor pro zajímavý vstup do dlouhé pozice s velmi limitovaným rizikem a dobrým poměrem možného zisku.
Na druhé straně je nutné myslet na horší variantu vývoje. Pokles pod 40 000 USD by invalidoval tuto myšlenku a znamenalo by to zřejmě pokles až k nejbližší supportní hladině kolem 38 000 USD (možná korekce abc). Hlubší pokles pod 38 000 USD by znamenal možné formování dvojitého vrcholu na denním grafu. Tím pádem se nabízí až hladina kolem 31 400 USD jako další support. Takto značný pokles by však značil propad sentimentu a zřejmě negativní zprávy pro Bitcoinové ETF. To už je podle všeho téměř plně propsané do aktuální ceny Bitcoinu.
Po druhém zamítnutí u rezistence kolem 44 00 USD je rozumné být opatrnější. Aktuální situace nadále nahrává spíše tradingovému přístupu. Pokud jste méně zkušený spekulant, možná je na místě vzít část zisku nebo jiným způsobem omezit svoje riziko (například stoploss příkaz). Pro dlouhodobé investory toho dnes moc nemám. Pravděpodobnost prorazit nahoru je aktuálně přibližně 50/50. Pokud Bitcoin poroste, tak další významná rezistence je kolem 47 000 až 48 000 USD.
Bitcoinoví býci vykazují přes Vánoce málo energie, jelikož oslabení ceny BTC kontrastuje se Solanou i BNB. Bitcoin sestoupil na nové cenové úrovně. Analýza tyto kroky přičítá sezonním trendům.
Graf páru BTC/USD. Zdroj: tradingview.com
Cena BTC zápasí po 2% poklesu
Cena BTC/USD dosáhla 42 200 dolarů, což je o 2 % méně než za poslední týden.
Během Vánoc nepřivítala bitcoinové býky ani „santovská rallye,” ani sváteční překvapení a před návratem na Wall Street se kryptoměnové trhy nadále potýkaly s problémy.
V komentáři k nedávným pohybům cen BTC obchodní zdroj Material Indicators tvrdil, že poslední dny roku 2023 budou jistě přinášet další problémy.
„Výběr zisků na konci roku a vybírání daňových ztrát posílí znevýhodnění pro bitcoinové býky,“ stálo v příspěvku na X.
Sleduji, jestli mohou získat zpět 21denní MA před uzavřením dnešní svíčky D.
Ukazatele odkazovaly na 21denní jednoduchý klouzavý průměr Bitcoinu, který v době psaní článku činil 43 115 USD. To je přibližně 400 USD nad spotovou cenou.
Již dříve spoluzakladatel Keith Alan zdůraznil význam 21denní trendové linie jako supportu v posledních měsících.
The 21-Day Moving Average has served as Technical Support for #BTC since mid October. It's worth noting that we saw this key level breeched on December 17th (IYKYK). Bulls need to reclaim it to keep the rally going. pic.twitter.com/FXhUyMrO4G
Náladu příliš nezlepšil ani výpis likvidity knihy objednávek BTC/USDT na největší světové burze Binance. Ten ukázal nabídky na úrovni 37 000 USD a nižší, které se zvyšovaly až do druhé poloviny prosince.
V návaznosti na vývoj knihy objednávek populární obchodník Skew rovněž naznačil, že se účastníci trhu připravují na další pokles.
„Vypadá to spíše na pozici shortů na průlom níže, při kterém budou tito short investoři chtít vidět pokračující spotový prodej. Jinak budou nuceni pokrýt kolem 43 tis. dolarů,” vysvětlil část svého denního příspěvku X.
$BTC Binance / Bybit Open Interest & Delta lol open interest has already been stacked back on here with tight price compression ~ often leads to volatility
looks more like shorts positioning for a break lower, in which these shorts will want to see continued spot selling else… pic.twitter.com/CSueEXEUU3
Ne všem hlavním kryptoměnám se dařilo do ročního závěru tak špatně. Na rozdíl od Bitcoinu a největšího altcoinuEtheru, jakBNB společnosti Binance, tak SOL společnosti Solana pokračovaly v působivých týdenních výkonech.
BNB/USD a SOL/USD vzrostly v době psaní článku za posledních sedm dní o 19,5 % a 56,8 %. Během toho pár ETH/USD vzrostl jen o 1,6 % výše.
Solana těžila z kombinace zvýšených poplatků za provoz a airdropů a na Štědrý den dosáhla téměř 126 dolarů. Nejvyšší hodnoty od dubna 2022.
Dříve tradeři očekávali, že altcoiny budou mít šanci zazářit, jelikož Bitcoin ztratil svou dynamiku.
Pro Michaëla van de Poppeho, zakladatele a generálního ředitele obchodní společnosti MN Trading, spočíval důkaz ve znatelné změně trendu celkové tržní kapitalizace altcoinů.
„Celková tržní kapitalizace altcoinů se konečně vymaňuje z rozpětí více než 500 dní,” řekl sledujícím svého profilu X.
Retest proběhl a našel dostatečný support, což znamená, že 1. čtvrtletí pravděpodobně přinese 2x vyšší tržní kapitalizaci altcoinů.
Termín oznámení o pravděpodobném schválení spotových bitcoinových ETF je doslova za pár dní. Snad všichni očekávají následnou výraznou pumpu cen. Tedy všichni evidentně ne. Ark Invest nečekala na možný převod GBTC na ETF a tento měsíc prodala všechny svoje podíly v tomto fondu. Ví snad něco, co my ne?
Cathie Wood, zakladatelka a generální ředitelka Ark Invest, veřejně vystupuje optimisticky a očekává, že burzovně obchodovatelné fondy (ETF) na bitcoin budou nejdéle 10. ledna schváleny. Již na počátku prosince ale její společnost Ark Invest prodala podíl v GBTC za 45 milionů USD a nyní dokonce došlo k prodeji veškerého zbývajícího podílu v hodnotě 200 milonů USD. Eric Balchunas, analytik Bloomberg, zveřejnil informaci, že polovina peněz z prodeje použili k nákupu Bitcoin Futures ETF BITO.
Today ARK sold its entire remaining $GBTC position (it was ARKW's biggest holding only a month ago) and used half the money $100m-ish to buy $BITO, likely as liq transition tool to keep beta to btc while it legs into $ARKW or $ARKB. End of an era. h/t @DilksJay@funwithnumberzpic.twitter.com/J1i92qcmzo
SEC transformaci Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) na ETF možná neschválí
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) se pravděpodobně snaží o připravení rovných podmínek pro všechny žadatele. Kromě sjednocení formy žádostí je i nutí do jednotných implementací formy výplat. Očekává se, že dojde ke schválení všech žádostí současně. Grayscale má ale na startu podstatnou výhodu. U nich se nejedná o vznik nového fondu, ale transformaci stávajícího s již vloženými 20 miliardami USD a denně přibývá dalších 150 milionů USD. To by je po schválení okamžitě zařadilo mezi 1 % nejlepších ETF. Spekuluje se proto, že SEC možná tuto transformaci neschválí nebo jí odloží na pozdější termín.
While AP agreements could keep some from starting gate, that won't be problem for Grayscale. Their issue is a special one and it is the SEC not wanting to play king maker bc if they allowed to convert on Day One, they'd have massive advantage via tons of embedded aum/volume. pic.twitter.com/jGBR41WpFj
Asi nezjistíme, co v Ark Invest přesně ví nebo ne. Cathie Wood tvrdí, že prosincové prodeje jsou jen součástí širší úpravy strategie portfolia. Kromě podílu v GBTC prodali totiž například i akcie kryptoměnové burzy Coinbase, která je ve většině žádostí o ETF vedená jako hlavní dodavatel řešení. Je ale samozřejmě možné, že Ark Invest preferuje jistotu nad rizikem a vybírá výnosy hnané očekávaným schválením. A ty rozhodně nejsou malé. Již brzy se ukáže, které předpovědi se naplní a které se ukážou jako chybné.
Do konce roku zbývá už jen pár dní. Vánoční svátky jsou pro tradery a investory obvykle poklidné, většina makroekonomických údajů a statistik se zveřejňuje až po Novém roce. Stejně tak firemní výsledky, zprávy a výhledy se dozvíme až na konci ledna. Probíhající obchody na finančních trzích souvisejí spíše s daňovými optimalizacemi a marketingem. Investiční fondy se v tomto období vždy snaží zlepšit své výsledky, aby o nich mohly psát do lesklých propagačních brožurek. Na závěr roku se tak uzavírají ziskové pozice, které vylepší roční výkonnost fondu.
Rok 2023 byl přes všechny obavy z restriktivní monetární politiky pro akciové investory velmi výnosný, proto je tentokrát jednoduché uzavírat na konci roku ziskové pozice. Pro drobné investory jde ovšem i přes zdánlivý klid o velmi zajímavé období. Nemusejí totiž své výsledky prezentovat, a mohou tak využít nečekaných poklesů k dokoupení dlouhodobě držených akcií. Proto by si mezi svátky měli najít prostor a sledovat dění na finančním trhu.
6 bilionů dolarů zmizelo během dvou hodin
Trhy si ze setrvačnosti užívaly euforie způsobené americkým Fedem, který se sice k ničemu konkrétnímu nezavázal, ovšem finanční trhy si to vyložily jako konec utahování měnových podmínek na americkém dolaru. Vše se zdálo dokonalé, až přišel 20. prosinec. V podstatě z ničeho nic se trhy začaly najednou propadat. Během dvou hodin odepsal index S&P 500 přes 6 bilionů dolarů ze své tržní kapitalizace.
Jen pro představu, jedná se o dvacetkrát větší hodnotu než roční český HDP. Na tuto optiku bychom neměli zapomínat. Bereme dnes jako samozřejmost, že indexy a burzovní valorizace velkých firem dosahují stratosférických čísel, která se však dají vztáhnout právě k HDP.
To ukazuje, že na finančních trzích je dnes stále obrovské množství spekulativně vytvořených hodnot, které neodpovídají reálnému stavu ekonomiky zemí. Už tento jediný fakt ukazuje, v jak veliké spekulativní bublině se dnes nacházíme. Světové trhy se vždy v určitém momentu vrátí k reálné ekonomice, kdy investoři odmítnou dále nakupovat předražené akcie. Právě uvědomění, že trhy nyní počítají s nejlepšími možnými scénáři, je může dovést k větší volatilitě nebo korekci.
Jaké byly důvody nejistoty?
Těch je v současnosti hned několik, zde se ale zaměříme pouze na dva. Zaprvé je tu samozřejmě sázka na měkké přistání, tzn. že se cyklus utahování měnové politiky obejde bez ekonomické recese. Znalci finanční historie často upozorňují, že tento jev nastal v moderní historii americké ekonomiky pouze třikrát a vždy byl doprovázený silným růstem HDP souvisejícím s poválečnou obnovou ve světě. Šlo tedy vždy o situace, které se odehrály ve specifickém kontextu. Za normálních okolností naopak zvedání sazeb vždy skončilo recesí. Trhy dnes berou jako téměř stoprocentní jistotu, že se měkké přistání povede, jakkoliv je to velmi málo pravděpodobný scénář.
Druhý důvod k nejistotě spočívá v tom, že trhy spekulují na několik snížení sazeb v příštím roce. Studenou sprchou pro ně bylo prohlášení šéfa Federálního rezervního systému v New Yorku Johna Williamse, který řekl, že o žádném snižování nemůže být v dohledné době řeč, inflace se nejdřív musí vrátit trvale pod 2 %.
Ve stejném duchu mluvil i šéf atlantského Fedu Raphael Bostic. Ten navzdory aktuálnímu dot plotu považuje za ideální, aby se úrokové sazby v příštím roce snížily pouze dvakrát, přičemž poprvé by se tak mělo stát až ve druhé polovině roku. Pokud by měl Bostic pravdu, čeká nás minimálně půl roku velmi těžkého makroekonomického prostředí. Růst trhů v poslední době, vysvětlovaný nadějí na brzké snížení sazeb, je neopodstatněný. Pro rozuzlení v otázce vývoje sazeb si budeme muset jako vždy počkat na další zasedání Fedu (31. ledna 2024).
Nic není pouze černé
Na druhou stranu je posunutí data snížení sazeb pro trhy dobrou zprávou. K velkému poklesu trhu (tzn. dvoucifernému) totiž dochází průměrně až pět měsíců poté. Pokud se sazby skutečně sníží teprve ve druhé polovině roku 2024, můžeme být svědky obdobného scénáře jako letos. Všichni budou počítat s korekcí, která nemusí přijít, zatímco trhy budou růst. V každém případě skutečný milník v měnové politice Fedu nastane až po prvním snížení. Tento moment bychom neměli propásnout.
ČNB už otočku provedla
Po delší době se podíváme i na situaci u nás. ČNB jednohlasně odsouhlasila snížení sazeb o 25 bazických bodů. Jde o kosmetický krok, který všichni více či méně předpokládali. Guvernér Aleš Michl o sobě často mluví jako o jestřábovi, avšak zůstává pouze u slov. Když převzal ČNB po Jiřím Rusnokovi, sazby nezvedl, a přitom tu byl prostor pro hned několik hiků.
Nyní zavelel ke snížení sazeb. V roce 2022 byla inflace 15,1 %, pro letošek se počítá se zhruba 10 %, přičemž nyní jsou úrokové sazby na 7 %. Z toho vychází, že sazba nebyla ani jednou reálně kladná, stále se víc vyplatilo půjčovat si než šetřit. To není v žádném případě jestřábí přístup. Česká inflace byla typickým příkladem zdanění zejména střadatelů.
Pro ČNB bude hlavolamem lednová inflace. Ta má díky nové srovnávací základně pro její výpočet mechanicky poklesnout, spadnout by měla minimálně o polovinu. Některé modely mluví o tom, že bychom se mohli dokonce dostat pod dvouprocentní inflační cíl. Avšak to by bylo příliš optimistické. Jednak proto, že nás čeká nové přecenění z důvodu zdražení energií, a také kvůli konsolidačnímu balíčku. Ceny v obchodech nepochybně dál porostou, takže inflace může povyskočit na 5 nebo 6 %. Opravdu hodně katastrofický scénář by ji vymrštil nad 7 %, kdy by se ukázalo, že prosincové snížení sazeb byl špatný krok. ČNB by tak předvedla, že jí jsou ekonomická realita a schopnost předvídat vývoj naprosto vzdáleny.
Bude česká koruna oslabovat?
Situace je však ještě složitější. ČNB nemůže dělat politiku bez ohledu na ECB a ta se sazby snižovat nechystá. ČNB si tak nemůže dovolit sazby výrazně zkrotit, protože by to v důsledku způsobilo velké oslabení koruny. Může se tak ocitnout v situaci, kdy bude dusit českou ekonomiku, aby koruna příliš neoslabila vůči euru. Bohužel si myslím, že ČNB nevede nijak osvícenou měnovou politiku a vzhledem k ekonomickým kompetencím české vlády prostor k posílení koruny nevidím. Čtenáři Kryptomagazínu by tak měli v příštím roce počítat s jejím dalším oslabením a tomu přizpůsobit svou investiční strategii.
V minulé Lupě jste se mohli dozvědět, že akcie Apple jsou znovu na svých maximech, aniž by reagovaly na nějakou opravdu zásadní zprávu. Jde o ukázkový příklad toho, jak dnes trh funguje. Na dobré zprávy reaguje růstem a špatné ignoruje. Těsně před Vánocemi Apple oznámil, že z prodeje stahuje hodinky Apple Watch Series 9 a Apple Watch Ultra 2. Důvodem je nevyřešená situace okolo patentu snímače kyslíku v krvi, který má společnost Masimo.
Prodej chytrých hodinek tvoří u Apple okolo 10 % tržeb. Stažení nejlepších modelů před Vánocemi bude znamenat ztrátu, která se jistě projeví v celoročních výsledcích. Za normálních okolností by člověk očekával pokles minimálně v řádu jednotek procent. Akcie Apple však po zveřejnění této opravdu nepříznivé zprávy reagovaly poklesem 0,7 %, čili pohybem naprosto zanedbatelným. Ti, kdo si dnes tyto akcie pořizují, je nekupují pro obchodní výsledky společnosti, ale proto, že Apple stále roste, stejně jako dalších šest největších technologických firem. Dokud budou investoři na tuto hru přistupovat, bude se zdát, že je vše v pořádku.
Na světových indexech převládala červená barva
Zaváhání trhu ze 20. prosince se projevilo na celkovém obchodování. Růstová vánoční rallye se prakticky přerušila. Na čínských burzách se jen prohlubují systémové problémy, o kterých píšu dlouhodobě. Burza v Šanghaji ztratila 1,14 %, hongkongský index Hang Seng odepsal rovné 1 %. Japonská burza v Tokiu zůstala v zelených číslech, ale velká sláva to nebyla, vyrostla jen o 0,26 %.
V Evropě výrazněji stoupla pouze londýnská burza, kdy index FTSE 100 přidal 0,78 %. Francouzský CAC přešlapoval na místě s lehkou ztrátou 0,08 %, německý Dax pak odepsal 0,23 %.
V zámoří trhy oslabovaly, s výjimkou indexu Russell 2000, který vyrostl solidně o 2,58 %. To potvrzuje, že investoři se začali dívat po menších, velmi levných amerických firmách, kterým snížení úrokových sazeb prospěje. Tyto společnosti dostaly za poslední dva roky pořádně na frak, kdy investoři směřovali většinu svých prostředků do sedmi největších technologických firem. Průmyslový Dow Jones zaznamenal ztrátu 0,46 %, technologický Nasdaq klesl o 0,07 % a index S&P 500 o 0,29 %.
Bitcoin oslabuje, Solana září
V době psaní článku cena bitcoinu za týden ztratila přes 2,73 %. Tento pohyb mohla způsobit skutečnost, že přes Vánoce nebyl investorský zájem o bitcoin velký. Ze zpráv okolo nejžádanější kryptoměny mě překvapilo zavedení možnosti používat ji při oficiálních transakcích v Argentině. Zcela to odpovídá filozofii současného argentinského prezidenta Javiera Mileie, který prohlásil, že „bitcoin je přirozenou reakcí proti podvodníkům z centrální banky“. Tento krok by měl být jedním z mnoha opatření, které mají Argentině pomoci zvládnout inflaci ve výši 160 % za rok.
Vedle bitcoinu se v závěru letoška probudila i další kryptoměna,Solana, jež za pouhý týden přidala přes 50 %. V poslední době zaznamenala hned několik velkých nákupů. Přesné důvody těchto pohybů nejsou známé, ale zvyšují jak cenu, tak popularitu této kryptoměny. Právě na sociálních sítích je zájem dobře měřitelný. Jedná se o příslib, že můžeme zažít další posilování. Růst Solany i ostatních kryptoměn jen potvrzuje pravidlo, že pokud se daří bitcoinu, růst se projeví i na ostatních menších kryptoměnách.
Do konce roku žádná klíčová makroekonomická data nepřijdou, obchodování se bude řídit samospádem. Čas mezi svátky tak můžeme využít k vytváření vhodné investiční strategie na příští rok. Kde začít?
Jelikož je už nyní zřejmé, že každá centrální banka zvolí ohledně snižování sazeb jinou strategii, bude zásadním problémem roku 2024 měnové riziko. Českou korunu čeká složitý čas. Americký dolar letos oslaboval, už nebyl jasným vítězem jako loni. Rok 2024 nebude pro dolar jednoznačný, vše bude samozřejmě záviset na měnové politice amerického Fedu. Kterou měnu tedy může čekat dobrá budoucnost?
Můj osobní názor je, že japonský jen nyní dosahuje svého dna a po třech letech oslabování by se od něj mohl odrazit. Tomu by mohlo dopomoci rozhodnutí japonské centrální banky ukončit období negativních úrokových sazeb. A co vy, jaká je podle vás nejvhodnější měna k omezení měnového rizika pro rok 2024?
Bitcoin se již po několik týdnů drží na víceméně stejných cenách, což dává smysl vzhledem k předešlým velkým kurzovým růstům. Osobně současnou konsolidaci považuji za klid před bouří a logicky vycházíme z toho, že je trh v rostoucím trendu. To znamená, že po konsolidaci spíše kalkulujeme s pokračováním v cenovém růstu.
Na trzích ale žádná jistota neexistuje, s čímž musí každý malý investor počítat. Sentiment je však velmi dobrý, rostou i velmi agresivně altcoiny. Některé opravdu velmi agresivně, jiné o něco střídměji. Postupem času budou cenové růsty na altcoinech lákat nové a nové spekulanty, takže lze předpokládat, že růst ještě jistou dobu vydrží. Přirozeně se to bude odvíjet od celkové situace na trzích.
Poznámka
Aktuální vývoj mi dost připomíná konec roku 2020. Ačkoliv nyní je to pořád ještě slabší odvar. Čerstvé cenové růsty vypadají velmi dobře, což prostě láká. Jenom připomínám, že rizika trvají. Navíc celý altcoinový trh neměl v letošním roce skoro žádnou výkonnost a teď se to akorát dohání. Není však zárukou, že růst bude v roce 2024 pokračovat. I když v to spousta lidí doufá.
Peněžní zásoba je v kontrakci již rok v kuse, tlak na pokles bitcoinu
Poměrně často konstatuji, že bitcoin v posledních letech mohl tolik agresivně růst právě díky fenoménu levných peněz. To znamená, že tvorba nových peněz byla primárním pohonem pro to, že se z bitcoinu stalo tolik oblíbené aktivum. Jakmile přijdeme o toky nových peněz, trh s bitcoinem je ve velkém nebezpečí. Což se již rok v kuse vlastně děje. Přesto bitcoin dokázal v letošním roce podstatnou část ztrát smazat.
Info
Bitcoin se stal tolik oblíbeným hlavně kvůli spekulacím, protože byly peníze jednoduše levné. Velcí hráči si proto mohli dovolit hodně riskovat a investovat i do digitálních aktiv. A i v dnešní době používá bitcoin jen několik nadšenců. Drtivá většina lidí jenom spekuluje, že cena bitcoinu půjde nahoru a nemá v dohledné době v plánu tuto technologii využívat.
Že však peněžní agregát M2 již rok v kuse klesá, je prostě statistický fakt. A osobně pokles v peněžním agregátu považuji za jednu z největších hrozeb pro trh s kryptoměnami.
Peněžní agregát M2💵 je v USA v kontrakci již rok 📉 a nejspíš ještě jistou dobu bude, což je pro mnohé hlavním argumentem, proč je boj s inflací téměř u konce. Zároveň je to ovšem argumentem pro hospodářskou recesi, protože ke kontrakci v peněžní zásobě nedošlo od přelomu 20. a… pic.twitter.com/2e2XfgboBi
Možná si říkáte, že to nevadí, když se předtím během krátké doby vytvořilo tolik nových peněz. To je pravda, přebytek úspor tu stále je a spousta firem stále čerpá výhod vyplývajících z levných úvěrů, které mají fixaci z dob nízkých úrokových sazeb. Nicméně trhy a ekonomika je systém založený na tom, že potřebuje stále více a více paliva pro pokračující růst. Tím palivem jsou samozřejmě nově vzniklé peníze. I když se proto shodneme na tom, že peněz je stále zřejmě dost, systém si s tou současnou zásobou musí vystačit. Na jak dlouho to ovšem bude stačit?
Jestli bereme vážně výhled Federálního rezervního systému, pokles úrokových sazeb nenastane dříve jak v květnu roku 2024. Tudíž ještě minimálně po celý následující rok bude docházet k měnové kontrakci. Jelikož i přes snížení o přibližně procentní bod, zůstávají úrovně úrokových sazeb restriktivní. Navíc nesmíme zapomínat na zpoždění a setrvačnost restrikcí. I když sundáte nohu z plynového pedálu, chvíli trvá než vozidlo zpomalí. Úplně stejně funguje reálná ekonomika.
Bitcoin konsoliduje před dalším cenovým růstem
Jak jsem říkal v úvodu, bitcoin již několik týdnech v kuse konsoliduje na víceméně stejných cenových úrovních. Přesto to není žádná prohra, protože se cena bitcoinu drží nad důležitou lokální hladinou, která se nachází kolem 42 000 dolarů. Jestli si bitcoin udrží současné cenové úrovně, bude to pro trh nemalé vítězství. I když pro býky by byla nejvíce ideální situace scénář s otestování cenové úrovně kolem 48 000 dolarů. Když by zde bitcoin ukončil celý rok, jednalo by se o naprostý úspěch.
V dnešním roce se však nějakého dalšího růstu asi nedočkáme. Alespoň dle toho, co vidíme na denním grafu bitcoinu. Cena bitcoinu v rámci konsolidace vytváří rozeznatelný pattern v podobě rostoucího trojúhelníku, což je býčí, neboli pokračující grafický útvar. Čili je větší pravděpodobnost, že nás v dohledné době čeká průlom směrem nahoru. Nicméně v rámci patternu je ještě dostatek místa do konce roku zbývá pouze několik dnů. Tudíž to na otestování 48 000 dolarů v letošním roce příliš nevidím. Bitcoin se však dostal blízko, že ano?
Objemy jsou velmi slabé, což i potvrzuje existenci zmíněného trojúhelníku. A nemyslím si, že trh sám od sebe do konce roku pumpne. Podotýkám, že existence tohoto patternu růst nezaručuje. Jen zvyšuje pravděpodobnost, že se vydáme na sever. Hodně záleží na tom, jestli trh ovlivní vnější okolnosti. Do konce roku ale asi bude klid.
Závěrem: Bitcoin ohrožuje možný růst amerického dolaru
Dolarový index se po mnoha týdnech propadl zpátky na několikanásobné roční minimum, které se nachází zhruba kolem 100 bodů. Fed sice de facto potvrdil v následujícím roce snižování úrokových sazeb, ale to samé se očekává i u ostatních významných centrálních bank, čímž se to vykompenzuje ve prospěch dolarů.
Jestli se dolar na současných úrovních odrazí, je to zase tlak na pokles ceny bitcoinu. Ačkoliv to není zase ona jistota. Dolarový index od července do října posiloval, ale bitcoin dolů vyloženě hluboko nešel. Leč dlouho se trh technicky nikam neposunul.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Dolarový index a výnosy 10letých amerických vládních dluhopisů s velkou pravděpodobností formují lokální dno, zatím co spekulativní bublina na akciových indexech nadále pokračuje v růstu. Dojde k otočení trendu a začnou na přelomu roku investoři vybírat zisky? Podíváme se i na vývoj drahých kovů a zlato znovu atakující historickou rezistenční hladinu kolem 2072 USD za unci.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se nadále pohybuje pod rezistenční zónou 44 000 USD. Dost možná formuje stranovou konsolidační strukturu připomínající trojúhelník. Rozsah této struktury je v rozsahu 40 250 až 44 600 USD. Pokud se potvrdí trojúhelníková struktura, můžeme v horizontu dvou až čtyř týdnů očekávat prolomení rezistence a pokus o dosažení hladiny kolem 47 000 USD.Altcoiny reagují na tento stranový vývoj Bitcoinu zmateně. Značná část formuje lokální vrchol, zatímco některé nadále lehce rostou. Je možné, že nastal čas vybírání zisků?
Tento týden je velmi klidný a je znát, že si většina institucí a investorů užívá svátky. Z americké ekonomiky se objevují jenom data prodeje domů, u kterých znovu lehce rostou ceny na meziroční bázi. Jestli se jedná o chvilkovou korekci propadu, nebo investoři vyhodnocují pokles sazeb na 30tiletých hypotékách jako dostačující pro koupi nemovitosti, budeme zřejmě vědět až příští měsíc, pokud se růst cen potvrdí.
Ve čtvrtek nás čeká zveřejnění nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ze spojených států a v pátek vývoj španělské inflace.
Ze spojených států se k nám dostávají nové údaje o růstu žádostí o bankrot. Celkový počet žádostí rostl meziročně o 13 % na 433 658. Korporátní žádosti rostly o 30 % na 17 000. Pro bankroty společností významné velikosti je to největší roční nárůst od finanční krize letech 2008-2010. Tedy navzdory významným několika bilionovým stimulačním balíčkům odpadávají společnosti jako mouchy. Mimo jiné se za poslední rok ztrojnásobil počet defaultů na korporátních a spekulativních dluhopisech.
Už to vypadá, že hladké přistání americké ekonomiky nebude až tak hladké. Nejdříve musíme eliminovat „zombie společnosti“ neschopné splácet své finanční závazky. V roce 2024 bude expirovat přes 800 miliard dolarů v korporátních dluhopisech. V roku 2025 až 1,1 biliónu dolarů. Je tedy otázkou, jestli Fed začne snižovat úrokové sazby výrazněji než se očekává a umožní tímto společnostem refinancovat své dluhy na nižší úrokové sazby a žít o něco déle?
Ve světě, kde „buy now, pay later“ trend je jednou z nejnovějších závislostí spotřebitelů, bude otázkou času než se spustí větší lavina bankrotů na menších banky a nebankovní společnosti.
Americký dolar a výnos státních dluhopisů formují lokální dno?
Americký dolarový index dost možná formuje lokální dno, poté co klesl k supportní hladině kolem 101,35 bodů. Můžeme postřehnout návrat do středu dlouhodobého růstového kanálu (žluté linie). Konečně začínáme nacházet dlouhodobější supportní hladiny. Je tedy na místě očekávat možné otočení klesajícího trendu?
Na denním grafu níže můžeme vidět detailnější přiblížení k supportní hladině. I když jsme na jejím vrcholu, indikátory RSI a MACD už na denním grafu formují slušné konvergence. Nedivil bych se pokusu o otočení trendu alespoň v horizontu 2-3 týdnů po novém roce.
Obdobně jako dolarový index i výnosy na amerických státních dluhopisech jsou poslední týdny v prudkém klesajícím kanálu. Na denním grafu níže můžeme pozorovat podobný návrat k nejbližšímu silnému supportu. Tím pádem očekávám alespoň lehkou reakci v podobě korekce propadu výnosů z nedávného maxima 5 % na aktuálních 3,844 %. Tato reakce se zřejmě propíše negativně na akciové indexy a kryptoměnový trh. Indikátory RSI a MACD obdobně formují konvergence na denním grafu.
Všechno výše zmíněné nasvědčuje přehnaným očekáváním investorů na snižování úrokových sazeb americkou centrální bankou v roce 2024. Aktuálně trhy předpokládají zkrocení inflace a zaceňují 6 až 7 snížení úrokových sazeb pro rok 2024. Zatímco Fed naznačil 3 až 4 snížení, pokud se bude ekonomika vyvíjet dle očekávaní. Tím pádem je předpoklad trhu vhodný spíše pro medvědí recesní scénář, kdy by Fed musel urychleně snížit úrokové sazby pokud se v ekonomice něco rozbije (třeba spirála bankrotů).
Akciový index S&P 500 spekulativně dále roste
Akciový index S&P 500 zatím dále roste dle přehnaného očekávaní a pozitivního sentimentu převážně retailových investorů. Včera index uzavíral růstem kolem 4775 bodů uprostřed rezistenčního pásma. K dosažení historického maxima 4818 bodů nám chybí necelé procento růstu. Tím pádem musím největší pravděpodobnost přiřadit formování dvojitého vrcholu nebo lehce vyššího vrcholu.
Poznámka
Futures trh pro S&P 500 má již historické maximum pokořené. Čeká se zatím jen na spot.
S ohledem na přehnaný sentiment a extrémní chamtivost trhů bych se aktuálně indexu S&P 500 vyhnul. Domnívám se, že mnoho institucí a větších hráčů drží index S&P 500 do konce roku a prodávají hlavně ztrátové pozice pro optimalizaci daní ze zisku (tax loss harvesting). Tím pádem bychom mohli větší prodejní tlak zaznamenat od začátku nového roku, kdy budou přehodnocovat svoji investiční strategii a alokovat kapitál do podhodnocených aktiv. Akciový index S&P 500 a jeho největší technologické akcie s aktuálním oceněním tam jednoznačné nepatří.
Bitcoin opakovaně narazil na rezistenční zónu kolem 44 000 USD. Aktuálně se tedy nabízí dvě varianty vývoje. První je zformování dvojitého vrcholu a propad na výrazně nižší hladiny. K této variantě nám nahrává vývoj indikátorů RSI a MACD, které formují na dvoudenním grafu níže divergence. V takovém případě bychom se mohli podívat zpátky na supportní hladinu kolem 38 000 USD. Pokud tato hladina nevydrží, přichází do úvahy až supportní hladina kolem 31 400 USD. V tomto případě by bylo riziko vstupu do dlouhé pozice velmi nepříznivé.
Technická analýza Bitcoinu, ticker BTCUSD,
Druhá varianta vývoje je potenciální zformování trojúhelníkové konsolidační struktury. V takovém případě bych očekával pokračování stranového vývoje nejbližších 10 až 14 dní. Pro investory vyhlížející vstup do dlouhé pozice se nabízí spodní růstová linie trojúhelníku kolem 41 000 USD. Díky této struktuře bychom mohli nastavit velmi příznivý stop-loss kolem 40 000 USD.
Potenciál pro růst je nejdříve k horní linii trojúhelníku (43 700 USD) a následně další rezistenci 47 000 USD. Tím pádem je možné značné eliminovat svoje riziko s hezkým ziskem. Tuto variantu možná uvidí velká část profesionálních traderů poté, co se vyvine vlna (c) a (d). Tím pádem může být vlna (e) zkrácená ve snaze mnohých investorů naskočit do trhu.
V obou případech je na místě být opatrný s ohledem na výše zmíněné grafy výnosů amerických vládních dluhopisů a dolarového indexu. Aktuální situace nadále nahrává spíše krátkodobějším traderům než investorům.
Zlato a stříbro znovu pod klíčovou rezistencí
Zlato se dnes znovu dostává pod několikaletou klíčovou rezistenci 2072 USD za unci. Opakovaný růst pod rezistenci naznačuje zájem investorů o investici do zlata. Ať je důvodem diverzifikace nebo spekulace na další růst inflace zvyšováním amerického vládního dluhu, grafy neklamou. Nemusíme tedy spekulovat na přesný důvod. Podstatný je zlepšující se sentiment a růst ceny zlata na nové maxima.
V roce 2024 by zlato mohlo velmi lehce růst nejdříve na hladinu kolem 2240 a následně až 2500 USD za unci. Jak naznačují projektované rezistenční úrovně extenzi růstových kanálů.
Pokud se akciový index S&P 500 začne vracet k vyplnění otevřených gapů dle grafu výše, bude důležitý důvod pro propad akciových indexů. Je dost možné, že negativní zprávy pro akciové trhy (třeba růst bankrotů a míry nezaměstnanosti) bude hnacím motorem pro růst ceny zlata.
Stříbro trpělivě vyčkává na signál od zlata, až bude sentiment investorů připraven pro průlom dlouhodobé klesající linie. Nadále se držíme kolem 24,2 USD za unci, díky čemuž je alespoň pár společností těžících stříbro slušně profitabilních. Mimo to je stříbro vedlejší produkt těžby jiných komodit jako zlato a měď. Pokud nastane průlom rezistence s potvrzením, otevírá se cesta ke 30 USD za unci. To by mohlo otevřít přímou cestu k profitabilitě mnoha juniorních těžařů stříbra čím se tržní rovnováha nabídky a poptávky na nějakou dobu znovu vyrovná.
S ohledem na opakované pokusy zlata překonat dlouhodobou rezistenci se domnívám, že rok 2024 bude pro drahé kovy velmi pozitivní. Bohužel to zřejmě bude znamenat hlubší ekonomické problémy ve významných světových ekonomikách.
Rychlost hashování v síti Bitcoinu dosáhla nového historického maxima, a to více než 540 exahashe za sekundu. Cena hashování a ziskovost však opět klesají.
Výpočetní výkon sítě Bitcoinu, neboli těžební hashrate, dosáhl na Štědrý den nového historického maxima. Což však v souvislosti s poklesem ziskovosti zvyšuje tlak na těžaře.
Podle serveru Blockchain.com dosáhla 25. prosince hashovací rychlost Bitcoinu historického maxima 544 exahů za sekundu (EH/s). Údaje potvrdila společnost Bitinfocharts, která o víkendu zaznamenala průměrný vrchol hashratu.
Tento rekord přichází v době, kdy se rychlost hashování v síti letos více než zdvojnásobila a od ledna stoupla o 130 %.
Ve stejném období, kdy se zvyšoval hashrate BTC, cena aktiva prakticky kopírovala graf. Od 1. ledna 2023 tak vzrostla o více než 150 %.
Spoluzakladatel společnosti Reflexivity Research Will Clemente se podíval na míru hashování v logaritmickém měřítku s komentářem: „Zákaz těžby v Číně v létě 2021 je sotva pihou,“ řekl Clemente. „Představte si, že by zanikla nejbezpečnější decentralizovaná open-source peněžní síť na planetě, to bych nebyl sám sebou.“
Co značí vysoká cena hashování
Vysoký hashrate může být příjemný pro teoretické cenové modely, jako je implikovaná cena upravená o hash. Není však dobrou zprávou pro těžaře, kteří musí obětovat více energie, aby zajistili další blok.
Cena hashování, fungující jako měřítko ziskovosti, v uplynulém týdnu klesla, protože ochladlo povznesení kolem řádového zápisu BRC-20. Podle HashrateIndexu je v současné době cena hashování 0,09 dolaru za terahash za sekundu a den.
Ziskovost od svého maxima z roku 2023, které bylo 17. prosince na úrovni 0,136 USD/TH/s/den, klesla o 34 %. Cena hashování často prudce stoupá během zvýšené poptávky, což způsobuje vysoké transakční poplatky.
„Blížíme se téměř k celému roku bez úplného vyčištění bitcoinových mempoolů, přičemž od února udržujeme zvýšený tlak na poplatky,“ poznamenal analytik Glassnode s přezdívkou Checkmatey.
Tokeny Injective, layer-1 blockchainu v ekosystému Cosmos, Render, sítě pro vykreslování na GPU, která letos přešla z Etherea na Solanu. Tyto kryptoměny dominovaly žebříčku výnosů v rámci srovnávacího indexu CoinDesk Market Index (CMI). Ten zahrnuje 184 digitálních aktiv.
Tokeny Injective, RenderToken a Solana vedly v žebříčku návratnosti CMI
Existuje návratnost 32x? Ano. Takový byl za poslední rok výnos tokenu Injective (INJ) společnosti Injective Protocol. Injective je blockchain vytvořený pro finance, který využívá technologii Cosmos blockchain. Jeho vývojáři tvrdí, že je nejrychlejší mezi layer-1 tokeny. V srpnu vývojáři informovali o jeho upgradu tokenomiky „2.0,“ který má „dramaticky zvýšit množství týdně spálených INJ.“
RenderToken (RNDR) kryptoměny Render, sít pro vykreslování na GPU, která letos přešla na Solanu z Etherea, vzrostl o 972 %. (RenderToken, ať už to stojí, co to stojí, byl nejvýkonnější v sektoru výpočetní techniky). SOL, token kryptoměny Solana, vzrostl o 1400 %.
Na nechvalně proslulých volatilních trzích s digitálními aktivy existuje přesně nulová záruka, že některý z těchto zisků je zasloužený nebo trvalý. Co lze říci s jistotou, je, že na trzích s digitálními aktivy se v roce 2023 znovu objevil typ ohromujících výnosů a s ním spojené vysoké riziko. Je to však risk, který v minulosti přitahoval ke kryptoměnám spoustu obchodníků.
ApeCoin, Luna, DASH, BAL, OMG, ZEC byly největšími propadáky v roce 2023
Nemusíme to zdůrazňovat, v roce 2023 si největší odměny pravděpodobně připsali obchodníci s kryptoměnami, kteří se vydali na dlouhé pozice. Je však možné, že se některým šťastným nebo chytrým správcům podařilo takříkajíc shortovat ty správné koně. Několik z těchto projektů bylo zděděnými neúspěchy, tj. projekt LUNA (LUNA) společnosti Terra.
Jiné prostě jen tak nějak ztratily dech, jako ETHW (ETHW) společnosti EthereumPOW. Ten v podstatě uvyhasl, protože hlavní blockchain Etherea úspěšně dokončil svůj přechod na proof-of-stake blockchain. Ten pak vyvrcholil tzv. upgradem „Shapella“ na začátku tohoto roku, který poprvé umožnil výběry stakingem.
Ethereum Name Service (ENS) a Zcash (ZEC), zastupující projekty, které mnozí kryptoanalytici stále považují za dostatečně zajímavé, měly taktéž těžký rok.
Někdy může být pro normální lidi těžké to pochopit, ale Bitcoin (BTC) je ve skutečnosti považován mnoha zkušenými obchodníky s kryptoměnami za bezpečnou pozici. Takže na základě poměru rizika a odměny by si člověk jen těžko mohl stěžovat na 164% výnos této OG kryptoměny od začátku roku do 21. prosince.
XRP (XRP), platební token používaný v síti Ripple Labs, měl slušný rok s 83% vzestupem. Klíčové rozhodnutí v probíhajícím řízení před americkou Komisí pro cenné papíry dopadlo v jeho prospěch.
Token XLM (XLM) od společnosti Stellar, která strávila rok přípravami na svůj velký upgrade smart kontraktů „Soroban“ očekávaný na začátku roku 2024, nezůstal o mnoho pozadu s výnosem 73 %.
Svět decentralizovaných financí roste každým dnem. Tím úplně původním blockchainem, který decentralizované aplikace podporoval, bylo Ethereum. Po nějakou dobu to byla také jediná kryptoměna s těmito funkcemi. Postupně se ale přidávaly další projekty a dnes máme ji několik velkých sítí, na kterých běží stovky a tisíce nástrojů. Jedním z těchto blockchainů je právě Solana. Solanu je dnes možné koupit na mnoha místech. My si společně představíme všechny z nich. Kromě toho ale nastíníme i způsoby, jak se o své coiny postarat a zabezpečit je před případnou krádeží. Na konci článku si také ukážeme praktickou cestu, jak koupit solana s pomocí směnárny Fastchange nebo Anycoin.
Teď už není na co čekat, pojďme na to.
Co je to solana?
Jako většina současných projektů, i solana se snaží především o vyřešení tzv. blockchainového trilematu. Blockchainy mají v zásadě tři veličiny – bezpečnost, škálovatelnost transakcí a decentralizaci. V teorii je extrémně složité dosáhnout všech třech vlastností zároveň, protože dosažení jedné zároveň oslabuje jinou. Solana k tomuto problému, stejně jako ethereum, BNB, cardano, bitcoin, monero, a jiné kryptoměny, přistupuje svým vlastním způsobem.
Solana je jedna z větších kryptoměn na trhu. Běží na ní celý ekosystém decentralizovaných financí a není těžké najít názory, které se zmiňují o “zabijákovi etherea”. V čem se ale vlastně solana od etherea liší? Oproti Ethereum má například ověřovací algoritmus Proof-of-History a Delegated Proof-of-Stake.
Info
Oproti ETH zvládne Solana v teorii 50 000 transakcí za sekundu, zatímco ETH má propustnost pouze 20-30 TPS. Čas každého bloku je zhruba 1 sekunda, naopak u Etherea je kolem 15 sekund. Nese to s sebou ale také nevýhody.
Solana je podstatně centralizovanější projekt, který do nedávna spoléhal na financování vývojářského týmu z pokladny burzy FTX. Jak jistě víte, tato burza zažila velký skandál a dostala se kvůli finančním podvodům do bankrotu. V praxi je také na solaně méně decentralizovaných aplikací a celý ekosystém dApps je menší než u Etherea, což dokazuje celková uzamčená hodnota, která je u Etherea zhruba 100krát větší.
Jak a kam uložit svou solana
Ačkoliv toho kryptoměny nabízejí mnohem víc, v základu se jejich jednotky chovají velice podobně jako komodity. Stejně jako zlato a jiné věci, i kryptoměny je potřeba někam uložit a postarat se o jejich zabezpečení.
Když k tomu přistoupíte správně, můžete si do budoucna ušetřit opravdu hodně problémů, které mohou dokonce vyústit i v kompletní ztrátu veškerých jednotek. Že nevíte, co je vlastně potřeba udělat? Přesně proto jsme tu my.
Kryptoměny představují systémy, které dávají uživatelům povětšinou naprostou svobodu. Můžete si s jednotkami dělat cokoliv chcete a není na světě síla, která vám v tom dokáže prakticky zabránit. Za to se ale musí zaplatit, přičemž cenou je odpovědnost, kterou na sebe budete muset vzít. To není nic špatného, ale musíte to skutečně chápat. Není zde žádná podpora, která by vám vrátila heslo. Kryptoměny nelze vracet, takže odeslání na špatnou adresu znamená, že o ně přijdete.
Hodně komplikací lze omezit výběrem správného úložiště. Přesně na to se teď podíváme.
1) Nechte solana na burze či směnárně, na které nakupujete
Vůbec první cesta, kterou můžete jít, jsou peněženky směnáren a burz, ze kterých budete kryptoměnu kupovat. Velká část podniků tuto službu poskytuje a lidé ji hojně využívají. Ostřílení lidé v komunitě vám budou pravděpodobně říkat, že se nejedná optimální způsob uložení. Mají pravdu, ale na začátku vaší kryptoměnové kariéry to může být ta nejlepší věc, kterou můžete udělat.
Jistě tušíte, že všechno má své výhody a nevýhody. Je tomu tak i zde. Tím hlavním benefitem je, že o vaše kryptoměny se stará někdo jiný. Majetek máte pod správou burzy či směnárny, která dělá vše proto, aby se o jednotky postarala. Kromě jiného určitě získáte i nějakou formu pojištění pro případ, že by došlo třeba k hacku služby apod. Můžete také kryptoměny kdykoliv prodat bez toho, abyste museli čekat na ověření transakcí při odesílání z peněženky. Obecně se prostě ve velkém omezuje odpovědnost, kterou musíte nést. Tím ale výhody končí.
Jestli kryptoměny kupujete pouze jako investici a nějakou svobodu a technologii neřešíte, pak se není o čem bavit. Pokud vás to ale zajímá, uložením na podnikových peněženkách se připravíte o veškeré benefity, které z vlastnictví kryptoměn plynou. Služba vaše kryptoměny drží a fakticky k nim má přístup. Může dojít k různým podvodům, hackům a vy s tím nic neuděláte.
Varování
V případě, že se stát rozhodne pro zákaz kryptoměny, budou směnárny a burzy tím prvním místem, kam sáhnou pro konfiskaci tohoto majetku. Když budete mít nějaký problém se zákony, klidně je možné váš majetek zastavit stejně, jako by tomu bylo s penězi na účtě. To vše se dá udělat díky tomu, že vaše kryptoměny drží někdo jiný. Kromě toho s tím taky přicházíte o možnost s kryptoměnami platit, i když to se dnes začíná již měnit díky kryptoměnovým platebním kartám.
Není to dobře nebo špatně. Volba je jenom na vás. Cesta to může být vhodná pro ty, kteří si zásadně nevěří se správou vlastní peněženky (což ale není nic těžkého). Pokud je riziko vaší uživatelské chyby větší než riziko státních zásahů apod., pak dává logicky smysl uložit kryptoměny u někoho, kdo se o ně postará. Dokážete-li ale ovládat internetové bankovnictví, pak by práce s peněženkou neměla být nic těžkého a nezvládnutelného.
2) Softwarové peněženky – Programy na počítače a telefony
Chcete plně benefitovat z vlastností, které kryptoměny nabízí? Pak pro vás bude nutné naučit se s kryptoměnovou peněženkou.
Softwarovou kryptoměnovou peněženku si můžete představit jako vaše internetové bankovnictví v mobilu. Prostě aplikaci otevřete, vidíte všechny jednotlivé účty a můžete kryptoměny volně přijímat a odesílat. Díky těmto peněženkám už můžete navštívit nějakou kavárnu či obchod a pohodlně zaplatit za služby, které si koupíte.
Budeme to zdůrazňovat ještě mnohokrát, ale za kryptoměny a osobní peněženky máte zodpovědnost jen a pouze vy. To je vlastně jediná nevýhoda, která stojí nad vším ostatním. Musíte si nastavit silná hesla, která vaši peněženku ochrání před zrakem někoho nepovolaného. Také potřebujete čistě zařízení bez virů a programů, které by se mohly do programu dostat. V neposlední řadě je důležité zálohovat tzv. Seed. A co že to ten seed je?
Vaše kryptoměny existují na decentralizované účetní knize zvané blockchain. Jde o virtuální záznamy na jednotlivých adresách. Vaše peněženka pak dělá pouze to, že vás s blockchainem spojí. Je to takové přístupové okno. Kryptoměny a transakce může vidět každý, protože blockchainy jsou obecně transparentní. Skutečně nakládat s jednotkami na adresách už mohou ale pouze lidé, kteří k nim vlastní seed.
Seed se vám ukáže při každém založení nové peněženky. Je neměnně napojený na všechny vaše adresy a umožňuje vám k nim přístup. Vaše peněženka bez tohoto seedu nemůže nic dělat. Seed je prostě přístupové heslo, které vám dává veškerá práva k adresám na blockchainu. Díky němu můžete kryptoměny kamkoliv odeslat. Také se k nim dostanete odkudkoliv na světě a to i přesto, že se vám vaše peněženka ztratila, rozbila nebo smazala. Slouží tedy i jako obnova přístupu ke kryptoměnám.
Seed vypadá jako 12, 18 nebo 24 slov. Peněženka je ukáže pouze jednou, takže si je vždy a za každých okolností zapište. Nikdy tento řetězec slov nezapisujte ani neukládejte na nějaké digitální místo. To je příliš rizikové. Vždy si vezměte kus papíru a vše pěkně přepište. Papír pak schovejte tak, aby ho nenašel nikdo jiný než vy.
Možná by bylo dobré vytvořit nějaká pravidla pro práci s kryptoměnovými peněženkami. Ačkoliv se to napoprvé zdá velmi složité, ve skutečnosti to je opravdu jednoduché a stačí se držet několika logických věcí.
Varování
Pamatujte si – seed jsou vaše kryptoměny. Když někdo seed zjistí, má úplně stejné možnosti jako vy a může vás okamžitě okrást.
Zaprvé se musíte postarat o váš seed. Vždy si ho zapište na nějaké fyzické místo a uschovejte jej. Díky seedu se ke kryptoměnám dostanete odkudkoliv na světě, a to i v případě, že se vám peněženka smaže, ztratí nebo jakkoliv rozbije.
Zadruhé si nastavte silná hesla všude, kde to jen půjde. Tyto kódy vám zabezpečí kryptoměnovou peněženku tak, aby se do ní nikdo nedostal.
A na poslední příčce – vždy si kontrolujte adresy při jakékoliv transakci, kterou budete někam odesílat či přijímat. Jeden špatný symbol bude znamenat, že se vaše jednotky odešlou na špatnou adresu. Transakce jsou nevratné a nikdo vám tedy nepomůže. V tomto případě o kryptoměny nenávratně přijdete. Jedinou ochranou je pozornost, takže se nebojte adresy projít třeba 3x. Je to lepší, než potom litovat.
Niv víc v podstatě nepotřebujete. Pokud dodržíte tyto tři principy, máte pravděpodobně o vše postaráno.
Ještě si softwarové peněženky zaslouží jednu úvahu – jaké množství prostředků na nich držet? V tomto případě je zde jednoduchá poučka. Mějte na svých mobilních peněženkách zhruba tolik, kolik jste ochotni nosit v znormální peněžence na mince a bankovky. Jde o množství, které použijete v běžném životě. Jakékoliv větší sumy si již zaslouží svou vlastní hardwarovou peněženku.
Za nás můžeme doporučit například mobilní peněženku Trust Wallet.
3) Hardwarové peněženky
Jestliže chcete nakoupit větší množství coinu SOL, pak budete jednoznačně potřebovat hardwarovou peněženku.
Vypadají jako malé flashky. Mají obrazovku, pár tlačítek a připojují se k počítači skrze USB. I když mohou vypadat relativně nenápadně, jde u propracovaná zařízení, která zajišťují to nejlepší zabezpečení kryptoměn, jaké lze dnes na trhu sehnat.
Jejich cílem je vynesení citlivých procesů mimo zařízení, které může být zavirované či jinak ohrožené. Tvorba seedu, potvrzovaní transakcí apod. je vždy mimo počítač. I když budete mít počítač v naprosto tragickém stavu, hardwarová peněženka vám zajistí, že o vašich kryptoměnách budete rozhodovat skutečně jenom vy. Každou transakci je třeba odsouhlasit fyzickou interakcí se zařízením, což nějaký útočník na dálku rozhodně neudělá. Kromě toho také přinášejí další prvky zabezpečení jako PIN atd.
Info
Na těchto zařízeních už můžete skladovat klidně miliony. Nic lepšího prostě není, avšak platí zde stejná pravidla jako u softwarových peněženek. Odpovědnost je základem úspěchu.
Dnes je na trhu hned několik výrobců těchto kouzelných zařízení. Solana je v tomto ohledu trochu omezená, ale i přesto zde najdete skvělé hardwarové peněženky.
Peněženky Trezor
Nejspíše nejznámější kryptoměnovou hardware peněženkou se stává český Trezor. Tato česká společnost dodává své produkty v podobě kvalitních hardware peněženek do celého světa a za dobu svého fungování si dokázala vytvořit velice širokou uživatelskou základnu.
V nabídne Trezoru jsme mohli po dlouhou dobu nalézt 2 hardwarové peněženky, avšak ke konci roku 2023 vydala k těmto dvou modelům i třetí zařízení s názvem Trezor Safe 3. Podrobnosti ke každému zařízení si lze prohlédnout na produktové stránce každého ze zařízení. Záleží samozřejmě na vašich preferencích a portfoliu kryptoměn, nicméně můžeme s jistotou říci, že koupí jakéhokoliv z produktů neuděláte chybu.
Ledger je francouzská firma, která je na trhu již několik let. Jde o známou značku, kterou si kryptoměnová komunita velmi cení především díky množství funkcí a coinů, které se dají na peněžence uložit.
Ledger má nyní 3 modely – Ledger Nano S, Ledger Stax a Ledger Nano X. Solanu lze uložit na všech typech, přičemž ten nejlevnější (Ledger Nano S) stojí zhruba kolem 2 000 Kč.
Základy už byste měli mít. Když budete své kryptoměny ukládat na podnikových peněženkách, v podstatě se nemusíte o nic starat.
Pakliže se ale dáte cestou nějaké osobní peněženky, je potřeba dávat pozor především na již zmíněný seed. Tato soustava anglických slov vám dává přístup ke kryptoměnám kdykoliv a odkudkoliv, takže slouží jako záloha v případě jakýchkoliv problémů. Dejte si na seed velký pozor. Při zakládání peněženky si ho zapište na fyzický předmět a schovejte ho.
Peněženky nejsou nijak složité na ovládání a nemusíte se jich vůbec bát. Jsou zhruba stejně náročné jako internetové bankovnictví, takže pokud ovládáte to, peněženky jistě zvládnete také.
Všechny způsoby, jak koupit solana
Ukažme si teď všechny cesty, jak nakoupit kryptoměnu solana. Začneme od těch nejjednodušších a postupně se přesuneme k těm komplexnějším a dražším.
Kryptoměnové směnárny – Nejjednodušší způsob, jak koupit solana
Pro ty, kteří nechtějí nic řešit a jejich jediným cílem je nákup kryptoměn, jsou tu kryptoměnové směnárny. Jejich hlavní předností je jednoduchost, díky které je nákup kryptoměn opravdu otázkou 5 minut.
Tyto firmy fungují úplně stejně jako jakékoliv jiné směnárny, či ještě lépe internetové obchody. Zadáte svou objednávku v podobě solana, zvolíte množství a celý formulář odešlete. Jakmile za kryptoměny zaplatíte, služba je nakoupí a odešle na vámi zvolené místo (interní peněženka, vlastní peněženka apod.).
Kromě této přímočarosti a jednoduchosti jsou kryptoměnové směnárny skvělé ještě z několika důvodů. Rychlost těchto služeb může být dechberoucí. Celou objednávku je klidně možné vyřídit do několika málo minut, přičemž vše záleží pouze na rychlosti bankovního převodu. Další z pozitiv je to, že velké množství směnáren jsou české firmy, takže kromě českého prostředí budete v případě nějakých otázek nebo komplikaci jednat s českou podporou. Mimo to nebudete muset řešit směnu na eura či dolary, čímž odpadají další poplatky za výměnou fiat měn.
Poplatkově jsou na tom směnárny velmi dobře, a to i když se nejedná o nejlevnější možnost. V průměru se poplatky pohybují v řádech nižších jednotek procent, což není nijak velká částka. Některé směnárny jsou v tomto ohledu transparentnější a poplatky uvádějí přímo. Jinde je poplatek uváděn jako nula, ale na druhou stranu vám bude nabídnut o něco horší směnný kurz. Doporučujeme vždy překontrolovat.
Solanu lze najít na mnoha směnárnách. Projekt je to vcelku rozšířený a oblíbený. Za nás můžeme s klidem doporučit směnárnu Anycoin, se kterou máme bohaté a pozitivní zkušenosti.
Pro
Přijatelná výše poplatků, které se pohybují kolem nižších jednotek procent
Směnárny jsou i v České republice, takže je možnost jednat s českou podporou a platit v korunách
Rychlost vypořádání obchodu je klidně do 15 minut, ale vše záleží na vytíženosti a rychlosti bankovního převodu
Proti
Dají se na trhu najít i nižší poplatky
Pozastavený bankovní převod bude znamenat zásadní prodlouží času pro vypořádání objednávky
Kryptoměnové burzy – Nejlevnější způsob, jak koupit solana
Burzy jsou dnes největší místa pro nákup kryptoměn, což je tudíž nejčastější způsob, jak koupit solana. Teče přes ně ohromné množství peněz, které se každý den dostává do miliard dolarů. Slouží jako prostor, ve kterém se potkávají nakupující a prodávající, či jinak řečeno nabídka a poptávka. Společně pak tvoří cenu. V minulosti byly burzy fyzickým prostorem, kde se lidé překřikovali, ale dnes je vše hezky online z pohodlí domova. Díky tomu se mohou na tyto burzy dostat i běžní lidé.
Tyto platformy mají velké množství funkcí, které sahají od naprosto základního nákupu a prodeje až k pokročilým nástrojům technické analýzy. Vybere si zde skutečně každý. I proto by se vám mohlo na začátku zdát, že jde spíše o profesionální platformy. Není se ale čeho bát.
Již dávno pryč jsou časy, kdy stačilo na takovou burzu přijít, vytvořit si účet a obchodovat. Dnes musíte kromě jiného projít celým cirkusem s názvem KYC. Co si pod tím představit?
KYC vychází z legislativy, která se snaží bojovat proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Jestli skutečně něco takového funguje je otázkou. V principu jde o to, že se každá transakce a obchod napojí na nějakou identitu. Když se ve spojitosti s transakcí objeví nějaké podezření, je okamžitě za kým jít. Tou stinnou stránkou je pak samozřejmě fakt, že stát díky tomu získává ohromné množství informací a údajů, podle kterých dokáže sledovat své obyvatele.
Probíhá to zhruba tak, že burzy po vás budou při registraci požadovat ofocené doklady jako občanský průkaz, řidičský průkaz nebo pas. Někdy je také nutné vyfotit svůj obličej skrze kameru a nahrát nějaký doklad, kde je vaše jméno a adresa (např. výpis z bankovního účtu).
Hlavní předností těchto společností jsou především malé poplatky. Jestli hledáte cestu, která je jednoznačně nejlevnější, pak budou burzy přesně pro vás. Poplatky se pohybují kolem desetin procenta, což je asi nejlepší cena, jakou na trhu můžete získat.
Kryptoměnové burzy mají také nějaké nevýhody. Kromě relativní složitosti platformy se objevují i komplikace při odesílání peněz na obchodní účet. Velké a známé společnosti jsou vždy umístěné v zahraničí a pro nás v České republice je tím pádem skoro nemožné nabíjet účty s užitím českých korun. Je potřeba směnit koruny na eura nebo dolary, což s sebou může nést další dodatečné náklady a čas. Vaše banka může SEPA platbu zatížit relativně velkým poplatkem. Stejně tak směnu korun. Je v tomto případě dobré využívat služby jako Revolut nebo Wise, které směnu provedou velice levně.
Solana se obchoduje snad na všech velkých burzách, takže si můžete vybírat z poměrně široké nabídky firem. Rozhodně neuděláte chybu, když půjdete s největší hráčem na trhu, kterým je společnost Binance.
Pro
Profesionální nástroje, ve kterých se najde každý
Zdaleka nejmenší poplatky na trhu v řádech desetin procenta
Široký výběr kryptoměn
Proti
Burzy požadují registraci a identifikaci uživatele
Mohou být nepřehledné
Většinou se jedná o zahraniční společnosti, takže je nutná směna na eura nebo dolary
P2P obchod – Anonymita
Solanu, stejně jako jiné kryptoměny, je možné obchodovat i bez jakýchkoliv prostředníků. Tzv. Peer-to-Peer obchod stále roste a stejně tak jeho možnosti. Je to také původní myšlenka kryptoměn a důvod, proč vlastně tato technologie vznikla – digitální hotovost nezávislá na jakékoliv třetí straně.
P2P obchod je z pohledu technologie hrozně jednoduchý. Jediné co potřebujete je vaše vlastní kryptoměnová peněženka, na kterou protistrana pošle solanu. Objevují se zde ale úplně nová rizika, která jinde v podstatě nenajdete.
Zatímco u jiných možností nákupu obchodujete proti nějakému systému či firmě, zde se střetáváte s ostatními lidmi. I když je většina lidí čestná a nechce věci nijak komplikovat, najdou se zde i ti, co se snaží obohatit na úkor ostatních. Především tito lidé budou hlavním rizikem, na které si budete muset dávat pozor. Pomůže vám zde hlavně systém referencí a zkušenosti ostatních uživatelů.
Je to strašidelné a plné nejistoty. Faktem ale je, že jedině v P2P obchodu se může naplno projevit krása kryptoměn, která spočívá především v anonymitě. Nikde jinde totiž nedokážete skrýt svou totožnost tak jako zde. Kromě toho máte také naprostou kontrolu nad obchodem jako takovým a nad podmínkami, které si v něm nastavíte.
Základním problémem P2P obchodu je hledání protistrany. Jak vlastně najdete člověka, který by byl ochotný obchodovat? Jsou zde všehovšudy dvě cesty.
P2P tržiště – Kryptoměnové bazary
Znáte Aukro? Nebo Bazoš? V tom případě vám nebudou P2P tržiště nijak cizí. Vypadají docela podobně a jejich fungování je úplně stejné. Uživatelé se zde registrují, díky čemuž dostávají možnost vytvářet vlastní nabídky. U nich mohou nastavit podmínky podle svých preferencí, cenu, marži, ale také třeba preferované způsoby vyrovnání obchodu. Na těchto tržištích často existují i systémy referencí, díky kterým budete mít přehled o vyzkoušených a spolehlivých obchodnících. Čím vyšší hodnocení, tím pravděpodobnější je, že obchod proběhne bez problémů.
Díky výše zmíněným věcem můžete narazit na všechny možné nabídky. Některé budou smysluplné, ale klidně zde můžete objevit věci totálně mimo realitu. Každý uživatel je nějak hodnocený, přičemž čím vyšší rating, tím větší jistotu máte, že bude protistrana jednat čestně.
Z pohledu poplatků můžete očekávat všechno možné. Myslíme to vážně. Někteří obchodníci se snaží jednat rozumně a nastavují cenu s marží (poplatkem) o pár procent více, ale jsou zde i uživatelé s nabídkami, u kterých je marže klidně 100 %.
Domluvte se s někým napřímo
P2P obchod je především o tom, že se s protistranou potkáte přímo. To můžete samozřejmě dělat i u kryptoměn.
Úplným základem je najít nějakého blízkého člověka, který se o kryptoměny zajímá, a domluvit se s ním na obchodě. Pokud s tím bude souhlasit, bude to reálně to nejjednodušší, co můžete udělat. Nabízí se zde někdo z rodiny nebo dobrý kamarád. Vyřešte podmínky obchodu, sedněte si společně na kávu a vše vyřešte. Jak ale obchodovat, když nikoho takového v rodině nemáte?
Najít naprosto neznámého člověka ochotného obchodovat v kryptoměnách je docela fuška. Naštěstí jsou zde ale cesty, jak se k někomu takovému dostat. Nejlépe nám v tomto poslouží skupiny na sociálních sítích. U nás máme aktivních komunit hned několik, konkrétně třeba Bitcoinová skupina CZ/SK nebo Krypto Veksl. Do skupin se přidejte, vytvořte příspěvek “že chcete něco nakoupit” a počkejte, jestli se vám někdo ozve. Přes chat si domluvíte podmínky a počkáte na Den D – osobní setkání.
Bude vám stačit selský rozum a trochu obezřetnosti. Vždy si zvolte nějaké místo na veřejnosti, ideálně třeba kavárna. Nejspíš s sebou ponesete více peněz, takže rozhodně nechcete jít k někomu přímo domů. Kdyby se vám v průběhu jednání cokoliv nezdálo, prostě z celého obchodu vycouvejte. Omluvte se a jednoduše odejděte. Nemusíte nic vysvětlovat a je to lepší, než se zamotat do nějakého problému.
I tento způsob obchodu má nějaké poplatky. Každý prodejce si na svou cenu navrší nějakou marži za riziko a práci, kterou pro vás dělá. Můžete očekávat poplatky v řádech několika procent, ale vše záleží na situaci a na trzích. Jiné prostředí je uprostřed medvědího a býčího trhu. Poplatky můžete rozhodně snížit i s nákupem větší sumy. Berte to jako množstevní slevu.
A teď trochu obecně – co je na tom P2P obchodu tak zajímavého? Riziko, lidský chaos a mnoho dalších věcí. Proč do toho vlastně jít? Jestliže vám záleží na vašem soukromí, pak vlastně nemáte jinou možnost. Hlavní předností P2P obchodu je totiž anonymita. Zatímco u všech služeb provozovaných podniky najdete nějakou formu záznamu vašich údajů, u P2P obchodu je realita taková, že o setkání víte pouze vy a protistrana. Žádný stát vás nebude šikanovat v případě zákazu kryptoměn, nikdo vám nebude dělat problémy. A proč? No protože neví, že nějaké kryptoměny vlastníte.
Pro
Máte možnost nastavit podmínky obchodu přesně podle svého gusta
Nepřekonatelná anonymita, kterou nikde jinde nedostanete
Proti
Riziko, že bude protistrana podvádět
Vcelku vysoké poplatky oproti centralizovaným cestám
Jak koupit solana na kryptoměnových automatech – rychlá ale drahá varianta
Kryptoměnové automaty jsou stroje, ve kterých můžete kryptoměny nakupovat expresně a přímo na ulici. Je to proto jedna z mnoha možností, jak koupit solana. Fungují jako běžné bankomaty na fiat měny, a dokonce i práce s nimi je velice podobná.
Většinou je najdete na často frekventovaných místech, jakými jsou například obchodní centra, nádraží apod. Liší se také nabídka kryptoměn jednotlivých bankomatů. U jedné značky je možné nakoupit pouze bitcoin, naopak jiné stroje poskytují možnost nákupu všemožných jiných kryptoměn. Možná si proto budete muset automaty trochu projít, než najdete ten správný.
Práce s automaty není nijak složitá. Ke stroji prostě přijdete, navolíte objednávku, naskenujete adresu vaší kryptoměnové peněženky a za celou transakci zaplatíte. Automat pak kryptoměny nakoupí a odešle je na zadanou adresu. Je to rychlé a velmi pohodlné. Má to ale jednu zásadní nevýhodu.
Info
Poplatky u kryptoměnových automatu jsou naprosto tragické. Je trochu zvláštní, že zrovna tyto pasivně fungující stroje si berou za každou transakci takovou částku. V relativním vyjádření se poplatky pohybují klidně kolem deseti procent. Dražší možnost nákupu najdete jen těžko. Právě z toho důvodu se kryptoměnové automaty příliš nedoporučují.
Pro
Možnost koupit Solana s částečnou anonymitou
Relativně rychlá cesta nákupu
Proti
Relativně vysoké poplatky
Jak koupit solana na decentralizovaných burzách a směnárnách (pro pokročilé)
Solana je kryptoměna, na které běží velké množství decentralizovaných aplikací. Bylo by divné, kdyby se mezi nimi neobjevila i nějaká decentralizovaná burza. Proto lze koupit solana i zde.
Tyto služby jsou jednou z decentralizovaných aplikací. Platformy fungují víceméně samostatně bez jakéhokoliv dohledu, neboť vše je regulováno tržně či algoritmicky. Není nutné cokoliv kontrolovat, protože pravidla jsou nastavena tvrdě a nekompromisně.
Na decentralizovaných burzách je možné dělat mnoho věcí. Tím základem je samozřejmě nákup a prodej kryptoměn za jiné coiny. Dále se zde ale nacházejí různé programy poskytování likvidity, stakingu, hry a mnoho dalšího. Díky tomu zde dokážete nějaké peníze i vydělat. Veškeré funkce ale samozřejmě záleží jen a pouze na burze.
Poplatky na decentralizovaných službách jsou velice malé, klidně pod jedno procento. Blokem, který ale dokáže spoustu lidí odradit, je to, že pro obchodování musíte již nějaké kryptoměny vlastnit. Je to tedy cesta určená spíše pro pokročilé, a to i vzhledem k tomu, že musíte umět ovládat kryptoměnovou peněženku a pohyb v prostředí decentralizovaných aplikací. Ne že by to bylo něco složitého, jen je to prostě o něco více znalostí, co musíte mít.
Pro
Decentralizované směnárny jsou naprosto anonymní.
Nízké poplatky za nákup a prodej.
Rychlost obchodu je v podstatě okamžitá.
Proti
Pokud chcete na decentralizovaných burzách koupit solana, musíte již nějakou kryptoměnu vlastnit, neboť služby nefungují s fiat měnami (koruny, eura, dolary).
Jak koupit solana jednoduše na krypto směnárně FastChange
V této sekci si představíme návod, jak můžete jednoduše koupit solana skrze webovou směnárnu FastChange. Postup není nikterak složitý a neměl by vám zabrat více než několik málo minut. Pojďme na to.
Krok 1 – Přejděte na webové stránky FastChange a vytvořte váš účet
První krok zahrnuje vaši navigaci na webové stránky směnárny FastChange. V pravém horním rohu naleznete tlačítko pro vaši registraci či přihlášení. V rámci této registrace stačí vyplnit vaše celé jméno, e-mail a heslo.
Jakmile vyplníte formulář, do vaší e-mailové schránky vám dorazí aktivační e-mail, ve kterém stačí kliknout na aktivační odkaz. Účet byste v tomto momentě měli mít aktivní. Před samotnou směnou kryptoměn za fiat měnu je však provést ještě jeden povinný krok, který si popíšeme ve třetím kroku.
Krok 3 – Ověřte svůj bankovní účet
Před tím, než budete moci nakupovat solana na FastChange, je třeba ověřit vaši platební metodu v podobě bankovního účtu. Přejděte do vašeho profilu a klikněte na záložku „Bankovní účet”. Následně byste měli na pravé straně obrazovky vidět modré tlačítko „Přidat nový bankovní účet”. Zobrazí se vám toto okno, ve kterém je třeba vyplnit číslo vašeho účtu společně s měnou účtu, kterou lze nastavit také na eura.
Máte-li vyplněné číslo účtu a zvolenou měnu, je třeba ještě přidat soubor, respektive doklad, který dokazuje, že jste majitelem daného účtu. Na rozdíl od jiných směnáren si tak vystačíte pouze s dokumentem jako třeba výpis z účtu a nemusíte pro ověření platební metody provádět prvotní ověřovací platbu – za to určitě udělujeme směnárně FastChange plusové body.
Krok 4 – Koupit solana a odešlete je do své krypto peněženky
Následně stačí přejít do sekce „Směna”, z nabídky vybrat kryptoměnu Solana a částku ve vaší fiat měně, za kterou chcete nakupovat. K dispozici mají uživatelé jak jednorázový nákup, tak i opakující se nákupy, které mohou k pravidelnému investování využít (například v rámci DCA strategie).
Stačí poté vložit číslo vaší kryptoměnové peněženky v síti Solana (na toto si dejte pozor, ať omylem nevložíte například číslo vaší bitcoin peněženky – jinak o právě nakoupenou kryptoměnu SOL přijdete). Níže se vám zobrazí taktéž účtovaný poplatek a odškrtávací tlačítko s udělením vašeho souhlasu se zmíněnými dokumenty. Po kliknutí na tlačítko „Odeslat objednávku” poté stačí platbu případně potvrdit ve vašem bankovnictví a vyčkat, než se nakoupená kryptoměna připíše do vaší krypto peněženky.
Jak koupit solana na kryptoměnové směnárně Anycoin
Jak jistě vidíte, solanu lze nakoupit na mnoha místech s různými výhodami a nevýhodami. Na začátku jsme si slíbili, že si ukážeme, jak koupit solana prakticky se směnárnou Anycoin. Tak přesně na to teď nastal čas.
1. Vyplňte si úvodní formulář
Směnárny jsou uzpůsobené k tomu, aby na nich bylo nakupování co nejjednodušší bez zbytečných průtahů. Směnárna Anycoin je v tomto naprosto skvělá, neboť do cesty nestaví žádné překážky.
Hned na úvodní stránce směnárny naleznete jednoduchou kalkulačku.
V prvním políčku zvolíte kryptoměny, což bude pro naše účely solana se zkratkou SOL. Když budete vyplňovat částku v korunách, automaticky se vám dopočítá i množství solany, které následně nakoupíte. Jelikož je kalkulačka oboustranná, můžete do ní vložit i počet coinů, které chcete koupit, přičemž vám následně kalkulačka dopočítá cenu v korunách.
Máte vyplněno? Pak klikněte na tlačítko pokračovat.
2. Dokončete zbytek objednávkového formuláře
Jakmile vás systém přesune na další stránku, uvidíte před sebou i zbytek objednávkového formuláře. Zde bude potřeba dovyplnit další údaje a nastavit jednotlivé možnosti celého obchodu.
Kromě emailu po vás bude systém chtít i jiné věci. Zaprvé budete volit mezi tržním a aktuálním kurzem. Dále můžete zaplatit pomocí vašeho bankovního účtu, případně pokud máte na Anycoinu účet, můžete jej nabít hotovostí a zaplatit z něj.
Kryptoměnu si můžete také zaslat na vaši soukromou peněženku, případně si coiny ponecháte na vašem anycoin účtu. Zde si dobře zkontrolujte adresu vaší peněženky. Projeďte každé písmenko po písmenku. Pokud se totiž spletete, vaše kryptoměny nenávratně ztratíte a ani směnárna s tím nedokáže nic udělat.
Pak už stačí kliknout jen na tlačítko vytvořit objednávku.
3. Zaplaťte a počkejte na vaše kryptoměny
Když celý formulář vyplníte a odešlete, na email vám přijdou platební údaje k bankovnímu převodu. Podle nich vyplníte informace v příkazu a platbu odešlete.
Zde může nastat zádrhel. Směnárna nebude nic dělat do té doby, než přijme a zaznamená vaši platbu. Bankovní převod může nicméně nějakou dobu trvat, banka ho dokáže pozastavit a podobně. V případě nějakých komplikací je tedy možné, že bude celý obchod trvat klidně několik hodin, ale také může být vyřízený do 15 minut.
4. Překontrolujte si kryptoměny na peněžence
Když už máte vše zaplaceno, nezbývá nic jiného než čekat. Vaše kryptoměny se po vyřízení obchodu odešlou na kryptoměnovou peněženku, kde je s trochou štěstí i najdete.
Pokud by se snad objevily nějaké komplikace, nebojte se kontaktovat podporu. Od toho tam koneckonců je. Jen tomu dejte nějaký čas. Směnárny mají většinou informační systém, kde uvidíte průběh transakce.
Jak koupit solana na burze Binance
Nákup kryptoměn na burzách může být o něco složitější, než u kryptoměnových směnáren. Je tomu tak především z důvodu, že na burze je potřeba téměř vždy vyplnit před samotným obchodováním formulář pro ověření totožnosti KYC. Na druhou stranu vám však burzy umožní držet nakoupené kryptoměny na vašich obchodních účtech a není tak potřeba si je ihned přeposílat na vaše kryptoměnové peněženky.
Pojďme si nyní uvést návod, jak můžete SOL nakoupit na jedné z největších kryptoměnových burz na světě – Binance.
Krok 1 – Vytvořte si účet na Binance
První krok zahrnuje vaši registraci na burze Binanceskrze tento link. Systém váš celou registrací přehledně provede, tudíž v případě, že jste u kryptoměn noví, není třeba se ničeho obávat. Registraci můžete začít jak z mobilní aplikace, tak i v rámci webového rozhraní.
V případě, že vyplníte váš e-mail, dorazí vám jako u jiných platforem aktivační e-mail, pomocí kterého si zaktivujete účet. V případě telefonního čísla můžete pak očekávat aktivační kód v rámci sms. Využít lze také účtů Google nebo Apple, díky kterým můžete mít vytvoření vašeho účtu dokončené o něco rychleji.
Krok 2 – Dokončete ověření totožnosti
Během registrace se setkáte s ověřením totožnosti (KYC). Toto ověření jsou obchodní a investiční platformy povinné požadovat po všech uživatelích.
Na webovém rozhraní nebo v aplikaci přejděte do záložky vašeho profilu a klikněte na Oveření totožnosti (v anglické verzi pak „Identification”. Následuje proces ověření totožnosti, který po vás bude vyžadovat vyplnění vaší země bydliště a osobních údajů, ověření pomocí průkazu totožnosti (např. občanský průkaz), selfie fotografie a dokladu o adrese (Proof of Address).
Opět platí, že platforma Binance vám toto ověření totožnosti zobrazí krok po kroku, tudíž vždy budete vědět, co a kam nahrát.
Krok 3 – Zvolte platební metodu
Máte-li svůj účet aktivní a plně ověřený, můžete se vrhnout na samotné provedení nákupu kryptoměny Solana. Platforma Binance umožňuje buď nahrání vašich finančních prostředků na váš účet Binance, nebo nákup kryptoměn pomocí platební karty.
Pokud se rozhodnete nakoupit kryptoměnu Solana pomocí instantní metody v podobě platební karty VISA či Mastercard, budete mít tuto kryptoměnu okamžitě připsanou ve vaší peněžence Binance. Určité mínus při této transakci však mohou znamenat vyšší poplatky skrze to, že platíte platební kartou.
V případě, že se rozhodnete vložit fiat peníze na váš účet Binance například pomocí SEPA platby, která je zdarma, a Solanu až poté nakoupit, může vás nákup vyjít levněji. V podstatě tedy záleží na tom, zda upřednostňujete nižší poplatky s delší dobou transakce, nebo vyšší poplatky s okamžitým připsáním kryptoměny.
K dispozici pak máte ještě další možnosti, jako například vklad vámi již držené kryptoměny a její následnou směnu za Solanu. Ta by měla být snad vůbec nejlevnější, jelikož za vklady kryptoměn si Binance žádné poplatky neúčtuje.
Krok 4 – Koupit Solana na burze Binance
Pokud jste si zvolili vklad fiat měny nebo kryptoměny na účet Binance, stačí si vyhledat Solanu ve vyhledávací liště a nakoupit množství, jaké si zvolíte.
Aplikaci Binance si můžete přepínat mezi pokročilým (Binance Pro) a jednoduchým rozhraním (Binance Lite). To znamená, že pokud jste začátečník, ve verzi Lite se rozhodně neztratíte a naleznete zde pouze to nejnutnější a nejpotřebnější.
Často kladené otázky (FAQ)
Lidé se nás velice často ptají na otázky, které jsou relativně základní. Naprosto tomu rozumíme. Kryptoměny dokážou být relativně zmatečné a čirý objem informací může být matoucí. Přesně z těchto důvodů jsme pro vás připravili toto krátké FAQ, které vám snad odpoví na všechny informace.
Jaká je nejsnadnější cesta, jak koupit solana? A kde koupit solana?
Naprostým základem, který mohou využít všichni nezávisle na zkušenostech, jsou kryptoměnové směnárny. Tyto firmy mají jediný účel – vezmou peníze klienta a zpětně mu odešlou nakoupené kryptoměny. Fungují vlastně jako typické eshopy. Hlavní předností těchto směnáren je rychlost a jednoduchost. Celý obchod může být dokončený do 15 minut od navštívení stránky.
Za toto expresní vyřízení a pohodlí si kryptoměnové směnárny přirozeně účtují nějaké poplatky. Obyčejně se pohybují kolem nižších jednotek procent, což je přijatelná cena za všechny tyto služby.
Je Solana něčím jedinečná?
Solana je blockchain, který se snaží již tradičně vylepšit škálovatelnost blockchainu. K tomu využívá speciální ověřovací algoritmus Proof-of-History a Delegated Proof-of-Stake. Oproti jiným blockchainům má Solana skutečně velkou propustnost transakcí, kterých zvládne hned několik desítek tisíc za sekundu, což je například proti ethereum více než 1000x více. Na druhou stranu je Solana poněkud centralizovanější a tím pádem méně svobodná než jiné blockchiany.
Kromě toho se na Solaně staví celý systém decentralizovaných financí. Je zde tedy možné najít spoustu aplikací, burzy a jiné protokoly, které pro vás mohou být zajímavé.
Trochu vedle šlápl tým Solany s financováním od burzy FTX, která se nedávno zhroutila pod náporem médií a zákonů poté, co se odhalil jejich finanční skandál.
Můžu solanu k něčemu použít?
Solana není tak známá jako Ethereum nebo Bitcoin, takže pokud potkáte v reálném světě nějakou kavárnu nebo jiný podnik, který tyto coiny přijímá, bude to spíše výjimka. Zde tedy moc neuspějete. Co ale v tom digitálním?
Na Solaně teď běží mnoho decentralizovaných aplikací, které poskytují různé druhy služeb. Pak je zde logicky možnost zhodnocení vašich peněz skrze nákup a prodej.
Kde lze Solanu uložit?
V tomto ohledu je Solana standardní kryptoměna. Lze ji proto uložit na mnoha službách a peněženkách.
Pokud se chcete spíše zbavit odpovědnosti a nechat správu kryptoměn na někom jiném, pak si coiny uložte u nějaké kryptoměnové burzy nebo směnárny. Tyto služby budou vaše kryptoměny držet a jestliže půjde vše dobře, budete k nim mít vždy přístup. Může se to ale také zvrtnout. Podniky jsou v hledáčku hackerů a stejně tak států a zákonodárců, kteří by chtěli kryptoměny zakázat.
Zajímá-li vás možnost osobních peněženek, pak neuděláte chybu se softwarovou variantou, nebo dokonce hardwarovou peněženkou. Díky těmto peněženkám získáte naprostou kontrolu nad vlastním majetkem, avšak také se budete muset o své coiny starat.
Budu muset platit nějaké poplatky za nákup?
Poplatky je potřeba platit vždy.
Jeden druh poplatků je ten, který je třeba odvádět službám, u kterých budete nakupovat. Tyto firmy rozhodně nefungují na vzduch, takže se připravte, že jim za jejich služby zaplatíte. Výše těchto poplatků pak záleží na typu služby. U směnáren jsou kolem pár procent, burzy jsou zdaleka nejlevnější s poplatky pod jedno procento a ostatní způsoby nákupu jsou tak rozmanité, že to snad nemá ani cenu popisovat.
Druhý poplatek je třeba zaplatit síti Solana za vykonané transakce. Zde se nemusíte ničeho bát. Solana je na provoz skutečně velmi levná a za transakci zaplatíte jen několik haléřů.
Závěr – Má smysl koupit solana?
Solana je rozhodně zajímavý projekt, který na trhu existuje již několik let. Za tu dobu si zažila mnoho vítězství a proher, ze kterých se prozatím zvládla oklepat.
Jestli chcete koupit solana jako investor, poté pro vás radu nemáme. Není to proto, že bychom nechtěli poradit, ale jednoduše žádná rada nebude přesná. Každý odhad ceny je pouze nějaký názor, který není ničím podložený.
Solana jako taková je zajímavá zejména díky ekosystému decentralizovaných aplikací. Tyto platformy nabízí mnoho služeb, které jinde nenajdete, a sunou celé odvětví kupředu. Burzy, směnárny, NFT tokeny apod. Je zde vše.
Jednu radu pro vás i přesto máte. Pokud chcete někdy v budoucnu nakupovat větší obnos solany, vezměte hned teď 500 korun a nějakou rovnou kupte. Berte to jako školné. S touto částkou si hrajte, posílejte ji mezi peněženkami a vyzkoušejte si i nějaké decentralizované aplikace. Tato praktická zkušenost vám dá mnohem víc než nějaké čtení. I kdybyste udělali nějakou fatální chybu a o vše přišli, bude vás to stát maximálně 500 Kč, a to je mnohem lepší, než kdybyste tu stejnou chybu udělali s tisíci nebo desetitisíci.
