Bitcoin se od 25. března snaží udržet svou hodnotu nad hranicí 71 000 USD. Tento trend mohou někteří investoři považovat za známku medvědího impulsu. Nicméně poznatky z trhu s deriváty BTC ukazují stabilnější prostředí, neboť předchozí atmosféra bouřlivého optimismu znatelně opadla.
Odolná inflace v USA posiluje býčí pozici bitcoinu
V současné době je pro bitcoin náročné udržet se nad hranicí 70 000 USD. Někteří analytici se však domnívají, že nedávné údaje o inflaci v USA, vykazující nečekanou odolnost, a neudržitelná fiskální trajektorie americké vlády vytvářejí ideální prostředí pro investování do vzácných aktiv.
Tržní analytik MatticusBTC připisuje prudký nárůst inflace výrazné měnové expanzi, kterou v letech 2020-2021 nařídil americký Federální rezervní systém. V důsledku toho Federální rezervní systém možná nebude mít jinou možnost než udržovat zvýšenéúrokové sazby. Tato strategie má však svá omezení, zejména s ohledem na úrokové zatížení amerického vládního dluhu.
Vyšší úrokové sazby představují problém pro podniky a domácnosti, zejména když musí refinancovat nebo získat nové úvěry. Tato situace obvykle snižuje chuť investorů vkládat kapitál do rizikových aktiv, jelikož hospodářský růst zpomaluje. V roce 2024 však investoři začali kromě amerických státních dluhopisů hledat alternativy, kam by mohli uložit své peníze.
V posledních 30 dnech zlato i bitcoin vystoupaly na historická maxima, zatímco dvouleté dluhopisy americké vlády 9. dubna klesly na devítiměsíční minimum. Tento pohyb naznačuje nedostatek zájmu investorů o 4,7% výnos s pevným výnosem jako zajištění proti inflaci.
Akciový trh může mít zásadní vliv na budoucí vývoj ceny bitcoinu
Kritici bitcoinu naznačují, že nedávný pokles indexu S&P 500 z historického maxima 5 265 může signalizovat nadcházející hospodářský pokles. Vzhledem k silné korelaci mezi bitcoinem a akciovým trhem, která v posledním měsíci přesáhla 80 %, by cena bitcoinu mohla klesat, pokud budou problémy na akciovém trhu pokračovat.
Přestože futures a opční trhy na BTC čelí rezistenci na úrovni 72 000 USD, vykazují v současné době neutrální úroveň. Stabilitu podtrhují dva kritické ukazatele, které zdůrazňují zdravější poptávku po pákovém efektu ve srovnání se situací na konci března. Obavy z nadměrného využívání pákového efektu jsou oprávněné, zejména pokud započteme open interest futures na BTC ve výši 34,3 miliardy USD.
Trvalé kontrakty, známé také jako inverzní swapy, zahrnují kurz, který se přepočítává každých osm hodin. Kladná míra financování signalizuje zvýšenou poptávku po býčíchpozicích.
Data odhalují pozoruhodný vrchol míry financování ve výši 0,07 % za osmihodinové období 31. března. To odpovídá roční míře 1,5 % za týden. Tento ukazatel se však upravil a v současnosti dosahuje 0,3 % týdně. Tento snížený tlak na obchodníky využívající pákový efekt pro dlouhé pozice signalizuje spravedlivější dynamiku trhu a vytváří základ pro potenciální býčí momentum.
Snížená poptávka
K potvrzení toho, zda snížená poptávka po dlouhých pozicích s pákovým efektem přesně odráží náladu na trhu, je třeba analyzovat rovnováhu mezi poptávkou po kupních (call) a prodejních (put) opcích. Zvýšená aktivita u prodejních opcí často odráží příklon trhu k neutrálnímu nebo medvědímu výhledu.
Poměr objemu put-to-call opcí Deribit BTC.Zdroj:laevitas.com
Údaje z posledních několika týdnů ukazují, že prodejní opce byly trvale překonávány kupními opcemi, přičemž průměrný objem opcí se liší o výrazných 35 %.
To naznačuje nižší poptávku po ochraně proti poklesu ceny. To je zajímavý trend vzhledem k tomu, že bitcoin na začátku dubna několikrát testoval úroveň supportu 64 500 USD.
I když není jisté, že bitcoin v blízké budoucnosti překoná svá historická maxima, zdá se, že hrozba velkého výprodeje vyvolaného nadměrným pákovým efektem opadla. Pokud tedy nedojde k výraznému poklesu celkových ekonomických podmínek, zdá se nepravděpodobné, že by bitcoin klesl pod 65 000 USD.
Dnešní analýza kurzu ceny bitcoinu bude asi trošku odlišnější. Sice spolu probereme jednotlivé grafy a úhly pohledu, ale spíše se tam budeme snažit najít potenciální supporty pro bitcoin. Ty by mohly sloužit jako případné záchranné hladiny, kam se cena až může propadnou v reakci na současnou situaci na Blízkém východě.
Začneme hodinovým grafem. Počátek týdne byl ještě ukázkový a vesměs naplnil technickou analýzu z minulé neděle. V pondělí trošku rostl, ale v úterý poklesl a v reakci na inflační data z USA vyplnil víkendový CME gap. Následně se ustálil kolem 70 000 USD a vypadalo to na relativně klidný týden, který nerozhodily ani informace kolem PPI ze Spojených států.
Výrazná změna ale přišla v pátek odpoledne našeho času. Spojené státy vydaly varování před možným vyostřením konfliktu na Blízkém východě. V reakci na zprávu začal růst dolar a zlato. Vše ostatní, včetně kryptoměn, se propadlo. Jako support nám posloužil 50denníklouzavý průměr.
Chicagská burza bitcoinových futures v pátek uzavřela na ceně 67 170 USD. Tam se pak kurz relativně držel až do včerejšího večera, kdy avizovaný útok započal. V reakci na něj se kurz ceny bitcoinu opět propadl. Skokem se dostal až na hladinu 61 500 USD a pak se ustálil kolem 64 000 USD.
Čtyřhodinový graf odkrývá potenciální supportní pásma
Čtyřhodinový graf ukazuje důležité supporty a rezistence. Kurz ceny bitcoinu se zatím nedokázal dostat přes pásmo 71 – 73 800 USD. Jako support nám několikrát posloužila oblast 60 – 62 000 USD. Zadržela propad i včera večer. Lze tento support tedy brát jako potvrzený. Pod námi vidím další silnější support až kolem 50 – 52 500 USD. Bitcoin v březnu oblast mezi těmito pásmy překonal bez větších problémů. Podobně hladkou cestu bych tedy očekával i při možné cestě dolů. Hodně záleží na pondělí. Jak se tradiční trhy k situaci na Blízkém východě postaví.
Také záleží, zda včerejší útok již skončil nebo jak se bude situace dále vyvíjet. Do grafu jsem vám zaznačil datum 1. dubna. Tehdy se odehrál izraelský útok na konzulát v Damašku. Podle oficiálních zpráv je včerejší útok odvetou právě za akci v Damašku. Z pohledu bitcoinu tehdy vidíme propad ceny a následný stranový pohyb s pomalým růstem. Nepředpokládal bych tedy, že se aktuálně cena v pondělí skokově vrátí na hranici kolem 70 000 USD.
Zkusíme se teď podívat na denní graf s indikátorem Ichimoku Kinko Hyo. Cena je aktuálně pod Tenkan-sen (červená, 9 period) i Kijun-sen (modrá, 22 period). Klesající Tenkan-sen nám označuje krátkodobý downtrend. Relativně stabilní Kijun-sen nám ze střednědobého pohledu ukazuje neutrální pohyb. Nedošlo ani k jejich překřížení, které by mohlo vyslat případný medvědí signál. Chikou span (zelená, aktuální cena 26 period zpětně) je přímo na grafu. Lze tedy říci, že trend je neutrální (ani medvědí a ani býčí).
A pak tu máme Komo (mrak). Ten se tvoří mezi Senkou span A a Senkou span B. Vidíme, že mrak je relativně široký, takže míra jeho supportu je poměrně silná. Senkou span A vychází kolem 64 930 USD a Senkou span B máme na úrovni 57 730 USD. Z technického hlediska také vidíme, že support zafungoval. Ale za necelý týden nás čeká halving. V kontextu současného dění nelze jednoduše říci, zda nám cenu dokáže vyhnat vzhůru nebo jak na něj trh letos zareaguje (pokuď vůbec).
Nakonec se podíváme na týdenní graf. Bitcoin minulý týden zavřel v medvědímtvaru svíčkyHanging Man. Takže červená svíčka tohoto týdne by nás asi neměla překvapit. Do grafu jsem zanesl Fibonacciho retracement. Vidíme, že jsme včera večer otestovali úroveň 78,6 %.Další support lze pak hledat kolem 61,80 % (51 500 USD) nebo případný obrat kolem 50 % (44 600 USD).
Do grafu jsem také zaznačil duben 2022. Tedy oficiální zahájení válečného konfliktu, ve kterém Rusko napadlo suverénní stát Ukrajinu. Nechci včerejší útok v pásmu Gazy srovnávat (protože neoficiálně tento konflikt začal již 7. října 2023), ale s ohledem na vyjádření Spojených států by šlo očekávat možné další zapojení třetích stran a rozšiřování konfliktu. Pak by již nějaké to porovnávání mohlo být na pořadu dne.
Samozřejmě ani dnes nezapomeneme na internetové analytiky a jejich prognózy. Začnu s Benjaminem Cowenem, tvůrcem analytického nástroje Into the Cryptoverse. Ten na denním grafu také srovnává současnou situaci s počátkem války na Ukrajině. I když tehdy byl oficiálně medvědí trh. Doporučuje počkat na pondělí a vývoj trhu.
My base case is comparing the current phase of the #BTC cycle to when just before rate cuts arrived last cycle (mid-2019), but here is another way to view the market (which might actually just offer confluence).
Populární Rekt Capital zase předpokládá, že bitcoin poklesne natolik, aby všechny přesvědčil, že býčítrh skončil. A pak zase začne růst. Důležité je sledovat vývoj z dlouhodobého hlediska. Pak se zdá být současný pokles bezvýznamný.
Co si tedy z dnešní analýzy odnést? Osobně netuším, jestli včerejší útok byl jednorázovou odvetnou akcí na předchozí útok v Damašku nebo počátek většího konfliktu se vstupem dalších hráčů. To by pak mělo dlouhodobější dopad na celosvětovou ekonomiku. Nemůžu tedy teď říci, jestli budeme růst nebo klesat. Osobně nebudu dnes otevírat žádné pozice na kryptoměnových derivátech. Riziko vyhodnocuji jako příliš vysoké. Dokupuji tedy kryptoměny na spot a pokračuji ve své dlouhodobé strategii.
Předpokládám, že tradiční trhy včerejší útok zahrnou do svého chování hned v pondělí. Očekávám další růst zlata a DXY. Pak by bitcoin mohl dále poklesnout a otestovat supportní pásmo kolem 57 750 USD (spodní support z Ichimoku Kinko Hyo mraku) nebo i historický support, a současně další úroveň Fibonacciho retracementu, kolem 52 000 USD.
Dominance bitcoinu pokořila tříleté maximum
Do toho všeho nám ještě vstupuje halving, klesající zájem o spotová ETF a rostoucí dominance bitcoinu. Halving byl historicky brán jako býčí signál. Důležité je vždy ale FOMO, které kolem něj dokážou média udělat. Ta budou mít možná tento týden jiná témata k řešení.
Klesající zájem o spotová ETF může být poměrně velký problém. Od října loňského roku táhly růst ceny bitcoinu primárně právě ony. Nejprve spekulacemi kolem schválení a pak rekordními denními prodeji.
No a dominace? Včera překročila 57 %. To je nejvyšší hodnota za poslední tři roky a současně překročení klesající trendové linie. Naposledy se jí dominance dotkla v roce 2021 a odstartovala významný býčí trh a sezónu altcoinů.
Uvidíme tedy kam se trh v pondělí vydá. Doporučuji sledovat aktuálně nejen ekonomické informace, ale i zpravodajské portály. Geopolitické dění má na cenu bitcoinu evidentně vysoký dopad a přirovnání bitcoinu ke zlatu se zase jednou nepotvrdilo.
Celý článek ale samozřejmě není pro vás ani investiční radou nebo nějakou formou doporučení. Rozhodně si udělejte vlastní analýzu a teprve na jejím výsledku se rozhodněte pro případnou investici. DYOR.
Ethereum se za posledních 30 dní propadl o 13,5 %, čímž zaostal za bitcoinem a dalšími kryptoměnami. Bitcoin za poslední měsíc klesl o 4 %, zatímco ostatní, např. Binance coin a Solana, za stejnou dobu posílily o 15,5 %, resp. 16 %. Poměr ETH/BTC začal klesat 8. března a 7. dubna dosáhl svého letošního minima 0,047 USD.
Důvodů, proč Etherem za poslední měsíc zaostává je hned několik. Nové historické maximum Bitcoinu, investice do spotových ETF ve výši více než 10 miliard dolarů a prudký nárůst objemu obchodů s Ordinals. K tomu blížící se halving, který historicky předcházel bullrunům na kryptoměnovém trhu.
Snižující se aktivita na řetězci
Prozkoumání aktivity sítě může také poskytnout pohled na to, proč se etheru za poslední měsíc tolik nedaří. Decentralizované aplikace (DApps) tvoří jádro tohoto blockchainu a klesající využívání z hlediska uživatelů a objemů naznačuje menší poptávku po ethereu. Údaje agregátoru dat Web3 DappRadar ukazují, že u nejlepších DApps došlo za posledních 30 dní k průměrnému poklesu počtu aktivních adres o 6,42 %. Rovněž zaznamenaly pokles objemu transakcí o 26,51%.
Další údaje od společnosti Coinglass odhalují pokles aktivity sítě. Denní počet aktivních adres klesl z 622 963 adres 20. března na 499 448 adres 10. dubna.
Kromě oslabujících on-chain metrik přispívá k medvědímu momentu také klesající pravděpodobnost, že by v květnu bylo schváleno spotové ETF pro Ethereum. Jan van Eck, generální ředitel společnosti VanEck, je jedním, kdo vyjádřil svůj skepticismus ohledně schválení americkou Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) v květnu.
V rozhovoru pro televizi CNBC z 9. dubna van Eck uvedl, že se domnívá, že žádost jeho multimiliardové investiční společnosti bude pravděpodobně zamítnuta. VanEck a ARK Invest byly mezi prvními společnostmi, které žádost podaly. Obě společnosti čekají na konečné rozhodnutí SEC, které je naplánováno na 23. května, resp. 24. května. Více o tématu najdete v našem starším článku.
Včera v podvečer se kurz ceny bitcoinu propadl skoro na 65 000 USD. Pokles přišel jako reakce na oznámení amerických úřadů ohledně potenciálního významného útoku Íránu na Izrael. Panika se primárně rozšířila na tradičních trzích, ale zasáhla i digitální aktiva.
Státní dluhopisy a index amerického dolaru (DXY) prudce vzrostly, když obchodníci začali masivně hedgovat. Klíčové americké akciové indexy (S&P500 a Nasdaq 100) klesly o 1,7 % hodinu před koncem obchodování. Zlatov kontextu těchto informací překročilo 2 400 USD a definovalo nové historické maximum.
Panika spustila likvidace pozic za 874 milionů USD
Profesionální obchodníci s kryptoměnami takový vývoj evidentně nečekali. Doslova během minuty došlo k likvidaci více než 108 milionů USD v dlouhých pozicích. V součtu pak za 24 hodin došlo k likvidacím pozic v objemu přesahujícím 874 milionů USD. Největší zlikvidovaná pozice byla na burze OKX na ethereum. Propad vyšel obchodníka na 7,19 milionu dolarů.
Cena hlavní kryptoměny se během otevírací doby newyorské burzy propadla až na 65 140 USD (více než 8 %). Tam se kurz odrazil a CME nakonec zavřela kolem 67 170 USD. Ostatní kryptoměny se propadly ještě daleko více. Například Ethereum(ETH) se dostalo až na 3 065 USD, Solana (SOL) na 141 USD nebo třeba Cardano (ADA) až na 0,45 USD. Všechno propady přesáhly 10 %.
To samozřejmě nikdo neví. Za týden nás čeká halving a obchodníci sází na růst. Spotová ETF na bitcoin se zadrhla a včera vykázala opět negativní denní změnu. Do toho nepříznivé makroekonomické informace a geopolitické problémy. Z pohledu technické analýzy se na detaily podívám v mojí zítřejší analýze. Z makroekonomického hlediska si budeme muset počkat na další události.
Celkově skončil tento týden pro spotováý ETF na #Bitcoin negativně. Včera opět pokles a prodával jen #IBIT (@BlackRock) Za týden nás čeká #halving a geopolitická rizika včera srazila cenu #BTC až k 65 000 USD Lidé chtějí jistoty. #Zlato včera opět definovalo nové ATH (2 400+ USD) pic.twitter.com/GRZqfvubLx
Dividendoví aristokraté jsou akcie, které každoročně zvyšují své dividendy. Zde je přehled, jak do nich investovat.
John D. Rockefeller kdysi řekl: Víte, jaká jediná věc mě těší? Když vidím, jak mi přicházejí dividendy. Ať už s tím souhlasíte, nebo ne, nemůžete Rockefellerovi vyčítat, že je nadšený ze svých příjmů z dividend. Je to mocný nástroj pro dlouhodobé zvyšování bohatství.
Od ledna 2000 do ledna 2020 dosáhl index S&P 500 výnosu 129,95 % bez započtení dividend. Kdybyste však reinvestovali všechny dividendy vyplacené akciemi v indexu během této doby, výnos by vyskočil na 235,65 %. Přitom v rámci indexu S&P 500 existuje skupina akcií, která vyplácí dividendy mnohem spolehlivěji než ostatní společnosti. Této skupině se říká dividendoví aristokraté.
Co je to dividendový aristokrat?
Dividendový aristokrat je akcie z indexu S&P 500, která každoročně zvyšuje dividendu po dobu nejméně 25 let. V současné době existuje 66 dividendových aristokratů a jedná se o různorodou skupinu. Jsou rozmístěny v mnoha různých částech ekonomiky, včetně zdravotnictví, základního spotřebního zboží, finančního a průmyslového sektoru.
Mají však několik společných rysů. První z nich je, že jsou zavedené – aby splnily kritérium 25letého zisku dividend, musí být veřejně obchodovanou společností alespoň 25 let. Mezi dividendovými aristokraty nenajdete žádné burzovní nováčky, jako je například Tesla. Zadruhé, všechny tyto akcie patří mezi akcie s velkou tržní kapitalizací. Aby se jednalo o dividendové aristokraty, musí být společnost zařazená na index S&P 500, a k tomu musí mít tržní kapitalizaci alespoň 13,1 miliardy USD.
Akcie, které zvyšují dividendy po dobu nejméně 50 let, se někdy nazývají dividendoví králové. Na rozdíl od dividendových aristokratů nemusí být dividendovými králi společnosti z indexu S&P 500. Většina z nich jimi je – a jsou tedy aristokraty i králi, ale některé jimi nejsou. Přesto jsou dividendoví králové menší a exkluzivnější skupinou než dividendoví aristokraté – proto ten název. Zatímco dividendových aristokratů je v době psaní příspěvku více než 60, dividendových králů je méně než 50.
Jak investovat do dividendových aristokratů
Pokud jste v investování nováčkem a chcete nakupovat dividendové aristokraty, prvním krokem je otevření makléřského účtu, pokud jej ještě nemáte. Pak si budete muset vybrat mezi investicí do jednotlivých akcií dividendových aristokratů nebo investicí do fondu dividendových aristokratů. Teoreticky mohou jednotlivé akcie překonat fondy a tržní indexy – mohou však být také rizikové. Je důležité prozkoumat akcie, které hodláte koupit, a to může být časově náročné, pokud zvažujete nákup mnoha jednotlivých akcií.
Pokud chcete získat expozici vůči dividendovým aristokratům, ale nechcete věnovat čas a peníze nákupu jednotlivých akcií, můžete zvážit nákup burzovně obchodovaných fondů (ETF), které tyto akcie obsahují. Fond ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF je jediným fondem, který striktně sleduje 66 oficiálních dividendových aristokratů z indexu S&P 500.
Investujte do dividendových aristokratů na platformě XTB
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové trhy, kryptoměny a další investiční aktiva. Středeční zveřejnění americké inflace přineslo očekávané negativní překvapení pro Fed a investory. Americký dolarový index prudce roste, čím vytahuje likviditu z většiny aktiv. Akciové indexy lehce klesají, Bitcoin se drží kolem 70 000 USD a zlato roste na nová maxima nad 2400 USD. Investoři v panice nakupují zlato a stříbro. Čeká nás druhá inflační vlna?
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se ve středu prvotně v reakci na zveřejněnou americkou inflaci propadl na 67 700 USD a dnes se vrací lehce nad 70 700 USD. Část altcoinů výrazně ztrácí a sentiment na kryptoměnovém trhu se začíná zhoršovat. Budou investoři vnímat kryptoměny jako velmi rizikové aktivum v případě dalšího růstu inflace?
Ve středečním přehledu trhu jsme si zaspekulovali nad růstem americké inflace nad úroveň očekávaní analytiků na základě rostoucích cen komodit. Oznámená celková inflace skutečně roste nad očekávání z původních 3,2 na 3,5 procenta. Jádrová inflace zůstává beze změny na 3,8 procenta (avšak kdo by bral vážně index nezahrnující ceny jídla, kterého cena značně roste).
Ve středu byly zároveň zveřejněné zápisky z posledního zasedání centrální banky Fed. Ten naznačuje nejistotu (až paniku) členů Fedu. Šéf Jerome Powell se na sociálních sítích vyjádřil, že mají plán jak postupovat. Hned nato situaci komentoval americký prezident Joe Biden. Podle něj vyšší inflace oddálí snížení úrokových sazeb. Avšak snížení do konce roku určitě BUDOU! Jako správný politik toho naslibuje … tím pádem je velká část trhu určitě klidnější. „Přechodná inflace“ z roku 2020 ne a ne odeznít, není divu s ohledem nato jak bobtná americký dluh a neschopnost ho splácet.
Dle nástroje Fed Watch tool můžeme pozorovat oddálení prvního snížení úrokových sazeb z června až na září. Biden má možná pravdu, avšak jenom za předpokladu kdy už inflace dále neporoste. A tady vidím zásadní problém.
Reportovaná inflace byla pro březen. Když se podíváme na cenový vývoj většiny průmyslových komodit (měď a stříbro) včetně ropy, nadále rostou. Hlavně růst cen ropy se propsal do vysokých nákladů na přepravu. Pokud tyto data nahlodali důvěru v práci Fedu, další špatný měsíc jim může zlomit vaz. Nejbližší měsíce před americkými volbami budeme pozorovat rostoucí tlak mezi kandidáty na prezidenta a Fedem.
Americká vláda zřejmě neskousne nutnost snížení deficitního rozpočtu. Pokud neklesnou ani úrokové sazby, dále porostou náklady na splátku amerického státního dluhu. Ten je procentuálně vůči HDP na historicky nejvyšší úrovni a daleko převyšuje období, kdy byla Amerika ve válkách.
Nejvýrazněji je vidět efekt vysoké inflace na skoku dolarového indexu ve středu po zveřejnění dat. Ten postupně vytahuje likviditu z většiny investičních aktiv. Další silný odraz pozorujeme na vývoji výnosů z amerických státních dluhopisů. Během středy vyskočili výnosy ze 4,34 na 4,57 procenta. To je značný problém pro americkou vládu, která musí refinancovat staré a vydávat nové dluhopisy pro financování vládního deficitu.
Všechny investiční aktiva však musí soupeřit svojí atraktivitou vůči „bezpečnému výnosu“ z držení státních dluhopisů. Akciové indexy na svých maximech nebo lehce pod nimi tak mají další problém. Mnoho investorů raději peníze zaparkuje do dluhopisů (s minimálním rizikem) než do drahých technologických akcií.
Většina investorů je však nepoučitelná a nadále si jde svojí pasivní strategii investování či až vykupování poklesů na historickém maximu. Až nejbližší 2-3 roky ukážou, jestli to bylo dobré rozhodnutí nebo budou tvrdě potrestání pod výkonnosti tohoto aktiva. Důvodu, proč si myslím, že budou akciové indexy jako S&P 500 spíše stagnovat a klesat jsme si uvedli za poslední 2 týdny dostatek. Samozřejmě rozhodnutí je na každém z vás. Já vidím příležitost tam kde se většina trhu nedívá, nebo spíše začíná dívat a to jsou komodity a drahé kovy. Důvody si rozebereme níže.
Bitcoin se drží kolem 70 000 USD
Bitcoin se teď musí rozhodnout jestli bude následovat vývoj na akciových indexech, které se zatím drží ale hrozí jim značný pokles nebo vývoj na drahých kovech. V případě, že ho lidi budou vnímat jako bezpečný přístav a záchranu proti inflaci tak může pokračovat v růstu. V opačném případě ho čeká hlubší korekce. Obávám se, že po proběhnutí halvingu ho část trhu začne odprodávat.
K dalšímu růstu je klíčová supportní hladina 69 000 USD. Už by se neměl propadnout níže. Nejlepší by byl pokus o překonání rezistenční hladiny 73 000 USD a potvrzení jako supportu ze shora. Na denním grafu níže můžeme vidět snahu o konvergenci indikátoru RSI. Pokud se vyplní, můžeme jít výše nad 73 000 USD. Následně bych si dokázal představit snahu růstu ke 100 000 USD.
Problém však nastává pokud by Bitcoin poklesl pod 65 000 USD. Další takový pokles by už nemuseli investoři rozdýchat a začali by houfné prodávat. Tím pádem by jste měli zvýšit pozornost pokud bude aktuální snaha o růst znovu potlačená prodejním tlakem.
Zlato roste přes noc na nové maximum a některé burzy ukazují až ceny výrazně nad 2 400 USD za unci. Pomalu ale jistě dohání prémium, za které se prodává na asijských burzách, kde je zájem o fyzické kovy obrovský. Tím pádem jsou schopni připlatit prémium kolem 2 procent za zlato a až 11 procent za stříbro. Nemělo by nás udivovat, pokud zlato brzy vyroste na 2 500 USD a stříbro na 30 USD za unci.
Na dlouhodobém grafu zlata můžeme vidět, že sentiment trhu se mění. Nadále nakupují fyzické zlato převážně centrální banky. Postupně se přidávají retailoví investoři z asijských zemí, kde je historie držení fyzických kovů mnohém větší než na západě. Stále se však nedá mluvit o dosažení stavu bubliny jako u jiných aktiv. Zájem institucí a investorů ještě jenom začíná.
Letos si zlato připisuje růst o 17,5 procenta. Vcelku slušné zhodnocení za první kvartál. Vypadá to, že cíl 2 500 USD za unci můžeme dosáhnout mnohem rychleji než bych očekával. Za předpokladu, že nenastane hlubší korekce bude stačit, aby do trendu začali naskakovat západní instituce a růst o 4 procenta můžeme vidět do pár týdnů.
Dle technické analýzy se objevují první náznaky překoupenosti na denním grafu zlata. V situaci, kdy je zájem tažený hlavně centrálními bankami s rostoucím tlakem na americkou inflaci bych hlubší korekci nepředpokládal. Co ale neznamená, že cena nemůže krátkodobě klesnout v jednotkách procent.
Tím se otevírá možná cesta pro silný býčí trh, které u drahých kovů trvají několik let. Silnou změnu sentimentu pozoruji už i na sociálních sítích, kde zlatu začíná věnovat pozornost i mnoho investorů a analytiků. Ti ho doteď úspěšné ignorovali. V západním světě je zlato zatím minimálně zastoupené v portfoliích investorů. Tím pádem bych rád viděl daleko větší růst zájmu a ceny. V nejbližších 12 měsících by mě nepřekvapil růst do zóny 3 000-3 500 USD za unci. To bude fungovat jako katapult pro těžaře zlata a stříbra.
Pro stříbro musím použít minimálně dvoudenní graf. Stranová struktura formující se od roku 2020 by mi jinak nevešla. Pro znázornění je klíčové ukázat jak dlouho se budovala základna kolem 17 až 25 USD za unci. Průlom nahoru tedy nemůže nikoho překvapit. Po takto dlouhé akumulační fáze, bych předpokládal alespoň 2-3roční býčí trh.
Zároveň cena by mohla hravě vyrůst na historická maxima kolem 50 USD za unci nebo i daleko výše. Dopit po fyzickém stříbru je obrovský z Číny a Indie pro využití od solárních panelů po další drobnou elektroniku. Zároveň dlouhodobě nízké ceny vedli mnoho výrobců k využití stříbra díky jeho vlastnostem ve svých produktech. Na rostoucí cenu se budou nějakou dobu adaptovat.
Dnes se nám cena stříbra dostává nad 28,8 USD za unci co beru jako velmi pozitivní signál pro další růst. Avšak musíme sledovat rezistenci kolem 29-30 USD, kde bych očekával korekci. Část těžařů může být motivována odprodat svoje zásoby za velmi výhodnou cenu po růstu o 30 procent za poslední 2 měsíce.
Produkce stříbra v posledních letech klesá a tím pádem je to krásná kombinace pro růst. Opětovně se nabízí investice držením fyzického stříbra (má své nevýhody). Na druhé straně je možné spekulovat nákupem „papírového stříbra“ (derivátů) a nebo akcií těžařů stříbra.
Těch kvalitních s produkcí převážně stříbra je méně než by si někdo myslel (cca 20 procent celkové produkce). Většina produkce je vedlejší produkt těžby zlata, mědi nebo jiných kovů. Profitabilita těžby se tedy odvíjí od toho jak se chová cena dalších kovů. Světová produkce se může velmi lehce snížit/zvýšit pokud nastane ekonomické zpomalení a pokles produkce mědi. Ta je nejvíce propojená s těžbou stříbra.
Robert Kiyosaki, autor světového bestselleru a finanční guru, vyjádřil podporu predikci společnosti Ark Invest, která předpovídá růst ceny bitcoinu na 2,3 milionu amerických dolarů v následujícím období.
Robert Kiyosaki a předpověď ceny bitcoinu
Americký autor bestselleru „Bohatý táta, chudý táta“Robert Kiyosaki, známý svými radami v oblasti osobních financí, nedávno podpořil odhad ceny bitcoinu ve výši 2,3 milionu dolarů. Podpořil tak předpověď společnosti Ark Invest vedené Cathie Wood. Svůj názor sdílel v reakci na údaje zveřejněné na konferenci GDC, kde bylo zdůrazněno, že Bitcoin může dosáhnout této hodnoty při správných ekonomických podmínkách.
Podle Kiyosakiho, Bitcoin má potenciál transformovat trh, což je důvod, proč sleduje predikce a analýzy od respektovaných finančních institucí. Ark Invest ve své zprávě uvedla, že dokonce malá alokace globálního investičního kapitálu do Bitcoinu by mohla způsobit jeho enormní cenový nárůst.
Specificky, 1% alokace by mohla cenu největší kryptoměny světa posunout na 120 000 dolarů. Optimální alokace by mohla vést až k ceně 2,3 milionu amerických dolarů.
Kathie Wood quarantees Bitcoin will hit $2.3 million per BTC. Do I believe her? Yes I do. Kathie Wood is very smart. I trust her opinion. Could she be wrong? Yes. She could be. So what? The more important question is “ What do you believe?” What if Kathie is right? What if…
Přestože Kiyosaki oceňuje přístup Ark Invest k analýze bitcoinu, připouští, že takové predikce mají svá rizika a nejistoty. Upozornil, že důležitější než samotná predikce je, kolik kryptoměny jednotlivec vlastní a jaký má postoj k digitálním aktivům obecně. I v případě, že se predikce Ark Invest nepotvrdí, stále by byl rád, že drží Bitcoin.
Závěrem Kiyosaki podtrhl, že investice do bitcoinu není jen o sledování tržních trendů, ale i o osobním finančním vzdělání a ochotě učit se z chyb. S takovým přístupem můžeme podle něj čelit budoucím výzvám s větší jistotou a připraveností. Cathie Wood, na druhou stranu, zůstává optimistická a věří, že hodnota bitcoinu dosáhne 1,5 milionu dolarů do roku 2030, což naznačuje, že dosažení 2,3 milionu dolarů je otázkou času.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 70 929 USD dle KMC.
Závěr
Co si o slovech Roberta Kiyosakiho myslíte vy? Jaká je vaše cenová predikce? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se pro více informací přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Nejnovější zprávu společnosti Ark Invest naleznete pod přiloženým odkazem níže. [1]
Známý investor do rizikových aktiv Tim Draper tvrdí, že se cena bitcoinu v roce 2024 ztrojnásobí. A to díky přílivu kapitálu do spotových Bitcoin ETF a blížícímu se halvingu.
Během Paris Blockchain Week Draper zopakoval své přesvědčení, že cena bitcoinu v roce 2024 s ohledem na několik faktorů drasticky vzroste.
„Kdybych měl předpovídat, možná bychom se do konce roku mohli dočkat 250 000 dolarů, myslím, že to vypadá docela dobře,” řekl Draper. O předpovědi letošní ceny mluvil v souvislosti se svou předchozí cenovou předpovědí na rok 2022.
Schválení spotových Bitcoin ETF ve Spojených státech bylo rozhodujícím faktorem obnovení zájmu a přílivu kapitálu do celého ekosystému bitcoinu.
Draper se domnívá, že tyto investiční produkty otevřely novou cestu pro investory, kteří se o Bitcoin zajímají pouze okrajově. Investory by mohla odradit představa samosprávy BTC ve vlastní úschově.
Dále Draper tvrdil, že Bitcoin slouží jako zajištění proti znehodnocování fiat měn:
Myslím, že ETF lidem dává příležitost koupit si nějaký bitcoin a držet ho, aby se o sebe mohli postarat, až dojde k runu na dolar nebo euro.
– Tim Draper, zdroj: cointelegraph.com
Podle Drapera budou fiat měny stále ztrácet na své kupní síle
Zdůraznil také, že investoři, kteří chtějí, aby jejich správci fondů pokračovali ve správě jejich portfolií, mají zájem, aby taktéž spravovali jejich Bitcoin ETF. Přístup k Bitcoin ETF umožňuje investorům pokračovat ve spolupráci s Fidelity nebo JPMorgan a mít tuto novou třídu aktiv spravovanou jako součást svých širších investic.
Draper také uvedl, že konečná nabídka bitcoinu a jeho rostoucí přijetí jakožto možnost platby za zboží nebo služby zvýší jeho přitažlivost pro masy. Zároveň se fiat měny potýkají s inflací a poklesem kupní síly.
„Opravdu nepotřebuji držet žádnou fiat měnu, která v průběhu času snižuje svou hodnotu kvůli politickým rozmarům nebo vládním výdajům. A nebo politikům, kteří se prostě rozhodnou, že budou utrácet více peněz a nafouknou vaše peníze,” řekl Draper.
Tim Draper také dodal, že Bitcoin zůstává místem velkého zabezpečení proti inflaci.
Myslím, že se situace začíná obracet. Lidé se cítí pohodlněji se svými bitcoiny než se svými dolary.
– Tim Draper, zdroj: cointelegraph.com
Výrazný dopad na dynamiku trhu bude mít také již čtvrtý halving. Jak vysvětluje Draper, tato událost, která proběhne 20. dubna, by investoři neměli podceňovat:
„Pokud jste investorem na akciovém trhu, říká se, abyste nesázeli proti Fedu [Federálnímu rezervnímu systému USA]. Jste-li kupcem bitcoinů, nesázejte proti halvingu. Všechno se tím změní. Nabídka se zmenší, poptávka se zvýší a cena vzroste. To je přirozená ekonomie, nabídka a poptávka,” řekl Draper.
Draper také zopakoval své přesvědčení, že mít jednocifernou procentuální expozici vůči bitcoinu se stává atraktivnějším prostředkem zajištění proti rostoucím obavám ze selhání bank a devalvace státních měn.
Zlato se už obchoduje nad 2 400 dolary za unci. Podobně agresivní cenový růst trh nepamatuje od první poloviny roku 2020. Zatím se trh se zlatem chová přesně tak, jak by mělo. Vzhledem k makro fundamentům z posledních mnoha měsíců. Vlastně jsme tu měli silné indicie již od konce roku 2021, ale tehdy to vypadalo ještě poněkud riskantně. Ačkoliv ten, kdo investoval do zlata již tehdy, má vyhráno.
Já jsem zlatu začal věnovat větší pozornost asi před rokem a půl. Rozhodl jsem se však raději pro akcie těžařů zlata, protože jsou oproti zlatu jako takovému na cenových minimech. Akcie těžařů jsou rizikovější než zlato. Nicméně je zde mnohem větší prostor pro cenový růst a navíc máte dividendu.
Poznámka
Krátkodobě jsou akcie těžařů lepší, ale časem jim zisky zerodují vlivem silnější konkurence a nákladům. Dlouhodobě je proto mnohem výnosnější držet zlato.
Poslední zveřejněná inflační data potvrzují obavy ohledně dalšího plochého vývoje a zároveň začíná inflace znovu stoupat. Celková inflace vzrostla z 3,2 % na 3,5 %. Jádrová složka je 3,8 %, takže je stále neměnná. Celková inflace je logicky trochu více volatilní, ale dá se říct, že od léta minulého roku je vývoj plochý. Zatímco jádrová složka se od začátku podzimu příliš nemění.
Inflační index CPI nám tudíž potvrzuje, že makroekonomická nestabilita je pořád zásadní problém a zároveň to indikuje neschopnost americké centrální banky dostat inflaci na 2 %. Což je snad nejvíce býčí signál právě pro zlato. Často zmiňuji, že zlato historicky rostlo, jakmile vzrostla nedůvěra v měnovou autoritu. Když se začíná ukazovat, že je Fed neschopen pohodlně sjednat cenovou stabilitu, zlato zkrátka roste. Dokonce se díky svým dřívějším prohlášením dostali do pasti.
Současné podmínky jsou zcela objektivně pro zlato velmi příznivé, což perfektně shrnuje přiložený graf. Je to už asi půl roku staré, ale co se týče toho souhrnu, tak ten stále platí. Zároveň však z grafu vyplývá jedna klíčová věc. Nečekejte od zlata ohromné kurzové zisky. Když cena zlata během následujících let vzroste na 3 000 až 4 000 dolary za unci, což je 50 až 100% růst, bude to ohromný výsledek. Nicméně těžaři zlata klidně zvládnou mnohem více.
Cena zlata se obchoduje za více jak 2 400 dolarů za unci
Cena zlata se nyní obchoduje za více jak 2 400 dolarů, díky čemuž má trh nakročeno, aby se zavřela aktuální týdenní svíce ve vskutku býčí podobě. Zároveň budeme mít v grafu tři impulsní týdenní svíce v řadě za sebou. Něco podobného naposledy pamatuji z roku 2019. Nicméně mě to až tolik nepřekvapuje, protože z technického hlediska dává agresivita smysl. Jelikož se kupcům povedlo překonat klíčovou rezistenci.
Trh se zlatem je ovšem, lidově řečeno, dost přepálený. Osobně doufám, že zavře týdenní svíce v té aktuální podobě. Ačkoliv korektivní pohyb je podle mě na spadnutí. Když se podíváme na týdenní RSI indikátor, hodnoty jsou již blízko 80 bodů. Což jsou úrovně, kde v historii často docházelo ke kurzovým obratům. Ve stručnosti je to taková no-go oblast. Ačkoliv nelze samozřejmě vyloučit, že růst nemůže pokračovat.
Závěrem: Zlato v roce 2024 možná překoná všechna očekávání
Investování do zlata rozhodně není nic, co by bylo středobodem zájmu malých investorů. Hlavně mladší generace chtějí hlavně technologické akcie nebo bitcoin. Zlato je přece jenom šutr, který není ničím kdovíjak zajímavý. Přiznám se, že podobným způsobem přemýšlím nad zlatem i já.
Nicméně jsem velký fanda ekonomické historie a proto vím, že zlato dokázalo v nejistých dobách ochránit bohatství investora. Náklady na správu jsou relativně malé a hlavně je to něco fyzického a snadno přenositelného, což se opravdu v těch nejhorších chvílích skutečně hodí.
Přestože cena zlata vzrostla až nad 2 400 dolarů za unci, pozornost ze strany retailu, podle mého názoru, je pořád velmi slabá. Teprve se „všichni“ začínají rozkoukávat, že se na trhu se zlatem cosi odehrává.
Na trhu s kryptoměnami v úterý a ve středu nadále převládala předhalvingová volatilita. Cena se po pondělním růstu obrátila a Bitcoin se propadl pod 68 000 dolarů.
Akcie měly po většinu úterý tendenci klesat, protože se investoři drželi stranou před středeční zprávou o indexu spotřebitelských cen (CPI), kterou jsme podrobně rozebrali v tomto článku. V současné době trh vidí šanci na snížení sazeb v červnu pouze 20 % obchodníků.
„Makroprostředí v poslední době připomíná kyvadlo, které neustále osciluje mezi nadějí na zlatý scénář dokonalého měkkého přistání a obavami z opětovného růstu inflace, který si vynutí více jestřábí měnovou politiku,” uvedl analytik trhu Bloodgood. „Právě teď se zdá, že se sentiment trochu houpe medvědím směrem, když akcie ve čtvrtek zažily neobvyklý propad, i když jeho velká část byla do týdenní uzávěrky vymazána.”
Zatímco minulý týden Bitcoin úspěšně uzavřel týdenní svíčku nad klíčovou úrovní, Bloodgood uvedl, že v poslední době vidí hodně nerozhodnosti, protože ani jedné straně se nedaří po průlomu v obou směrech následovat.
„Stále se však pomalu posouváme směrem vzhůru a dosahujeme vyšších minim, což mi dává jistotu, že býci mají tuto oblast stále pod kontrolou. Velký test přijde na současném ATH, které se nachází mírně nad 73 700 USD. Kromě toho, že BTC znovu získal úroveň 70 tisíc dolarů, se toho moc nezměnilo. Doba je nejistá, protože nás čeká halving hned po dosažení čerstvého ATH – což není způsob, jakým cykly obvykle vypadají – takže jsme rozhodně na neprobádaném území,” dodal Bloodgood.
Dále poznamenal, že tento býčí tržní cyklus na trhu s kryptoměnami se liší od všech předchozích. Obchodníci by tak měli obchodovat podle grafu, který mají před sebou, a nespoléhat se na fraktální vzory nebo předchozí cykly, aby určili, co bude následovat.
Vývoji ceny bitcoinu se ve středečním streamu věnoval také náš analytik Jaroslav Jarolím. Video naleznete níže.
Altcoiny následovaly pád bitcoinu
Trh altcoinů byl těžce zasažen poklesem bitcoinu. Pouze 10 tokenů z top 200 v úterý zaznamenalo zisk vyšší než 2 %, zatímco naprostá většina skončila ve ztrátě.
