V první polovině letošního roku došlo v kryptoměnovém sektoru k významnému bezpečnostnímu incidentu, kdy bylo prostřednictvím kybernetických útoků, podvodů a takzvaných „rug pulls“ ztraceny kryptoměny v hodnotě 656 milionů dolarů.
Kryptohacky a podvody za první pololetí 2023
Nejnovější zpráva bezpečnostní společnosti Beosin a Footprint Analytics odhaluje, že první polovina letošního roku přinesla ztrátu více než 656 milionů amerických dolarů v kryptoměnách kvůli podvodům a hackům.
Samotné protokolové útoky připravily investory o 471,43 milionů dolarů, phishingové podvody způsobily další ztrátu 108 milionů dolarů a rug pulls vyvolaly ztráty ve výši 75,87 milionů dolarů.
„Rug pull“ označuje podvod, kdy tvůrci projektu náhle odvedou veškerý kapitál z daného projektu, obvykle poté, co se jim podaří nalákat dostatek investorů.
I když čísla ohledně ztrát v kryptoměnách za první polovinu roku 2023 mohou vzbudit znepokojení, ve skutečnosti představují výrazný pokles oproti předchozímu roku. Například zlepšení v oblasti získávání ukradených digitálních aktiv je povzbudivé. Zdařilo se obnovit zhruba 215 milionů dolarů ukradených kryptoměn, což tvoří 45,5 % všech ukradených aktiv. To je velký skok oproti roku 2022.
Co se týká druhů kryptoměn, které byly nejvíce postiženy, zpráva bezpečnostní společnosti Beosin uvádí, že většina ztracených kryptoměn představovala mince a tokeny na platformě Ethereum. Tyto kryptoměny tvořily ohromujících 75,6 % celkových ztrát. Nicméně u 21,4 % ztracených kryptoměn zůstává důvod ztráty nejasný.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 31,314 USD dle KMC.
Závěr
Ačkoliv se jedná o menší číslo než před rokem, kryptoměnové podvody a hacky nejsou na ústupu. Dbejte proto zvýšené opatrnosti, vždy. O své zkušenosti se můžete popřípadě podělit s námi na našem oficiálním Discord serveru KRYPTOMAGAZIN CZ, kde sbíráme podobné případy. Na celou zprávu se můžete podívat pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Bitcoin před několika dny zakončil hned několik velmi důležitých časových rámců. Máme za sebou první půlrok, druhý kvartál a měsíc červen. Tím pádem máme z technického hlediska za sebou velmi důležité události, které je nutné rozebrat. Čistě v obecné rovině lze konstatovat, že první půlrok byl pro bitcoin fenomenální úspěch. Ono je to krapet složitější, ale to si v následujících řádcích hned vysvětlíme. Respektive si dostatečně zhodnotíme půlroční, kvartální a měsíční graf.
Bitcoin za první půlrok zaznamenal fenomenální úspěch
Bitcoin za první půlrok celkově zaznamenal více jak 84% zhodnocení. Což lze rozhodně kvitovat. A to už jenom vzhledem k historickému vývoji. Když se totiž podíváte na předešlé dva medvědí trhy, podobné půlroční posílení znamenalo, že se kurz bitcoinu víc nepropadl. Přesněji řečeno nevytvořilo nové low, nebo ho vytvořilo pouze opravdu těsně. Prakticky to ale vyústilo v to, že byl medvědí trh de facto ukončen. Když bychom tedy měli jenom slepě následovat půlroční graf, je to silný býčí signál.
Zároveň je ale dobré zdůraznit, že trh nesmazal ani 30 % ztrát vzniklých z poklesu během roku 2021 a 2022. Přísně technicky je to pořád v oblasti obyčejnéhoretracementu proti trendu (medvědího). Tím chci říct, že to není ani náhodou potvrzený býčí trend. I když za současného makro prostředí je hrozně těžké důvěřovat i technickému uptrendu, který panuje zrovna na některých akciových indexech a na vybraných akciových titulech jako jsou akcie Apple.
Bitcoin na kvartálním grafu právě velmi pěkně ilustruje, že ten půlroční fenomenální úspěch je vlastně spíše jenom úspěchem prvního kvartálu. Za první kvartál roku si bitcoin připsal přes 72 %. Zatímco během druhého kvartálu jen několik jednotek %. A jak jsem už říkal na našem youtube kanále, na mě působí svíce z druhého kvartálu jako medvědí svíčková formace, tzv. hanging man. Alespoň vizuálně tam řečenou svíci vidím.
Během toho druhého kvartálu bitcoin zkrátka při svém kurzovém postupu ztratil hybnost. A to je potenciální šance pro medvědy, aby dosáhly rotace kurzu. Sedělo by to jako prdel na hrnec. Třetí kvartál tak leccos napoví. Má osobní spekulace je, že třetí kvartál zůstane slabší (ale klidně růstový) a během čtvrtého kvartálu dojde k oné rotaci a otestování low z minulého roku. Můžu se samozřejmě mýlit, ale mě by to dávalo smysl.
Červnová svíce je jako přes kopírák k březnové svíci. Prvně pokles ke klíčovému supportu a poté odraz zpátky ke klíčové rezistenci. Velmi podobný vývoj, ale výsledek je technicky odlišný. V březnu se totiž povedlo kurzu bitcoinu propálit rezistenci kolem 25 000 USD a dostat se k druhé klíčové rezistenci. To se během června nepovedlo. Rezistenční pásmo okolo 30 000 USD je stále neprolomené. Navíc objemy a kurzový výsledek nebyl v úhrnu tak slušný jako v tom březnu. Pořád tedy není rozhodnuto, jestli následující měsíce zůstanou růstové.
Na měsíčním grafu si lze snadno všimnout, že s růstem kurzu bitcoinu dochází k soustavnému poklesu objemů. Což není dobré, protože tu máme jednoznačně divergenci. Pohyb směrem nahoru by měl být objemy potvrzený, ale to se neděje. V letech 2019 a 2020 objemy totiž s růstem kurzu naopak rostly. A začaly pří růstových vlnách klesat v roce 2021. Zkrátka potřebujeme v grafu vidět, že během korekcí objemy klesají a během rostoucích vln naopak objemy rostou. Tak vypadá býčí trh.
Závěrem
Už jsem tuším v minulém týdnu zmiňoval, že trh s bitcoinem hodně těží z toho, že akcie jsou v korekci. Ta korekce ale dlouho netrvala a na grafu bitcoinu je zase hned vidět neschopnost se protlačit nad 31 000 USD. A i kdyby šel akciový trh dolů, automaticky to neznamená, že z toho bitcoin cokoliv vytěží. Když budou kurzové propady na akciích větší, může to pro trh s kryptoměnami znamenat paniku.
V nedělní analýze jsme se bavili o výhledu na měsíc červenec. Historicky nikdy nenastal pokles nižší než 10 %. Naopak ve většině případů došlo k nemalému růstu. Dokáže cena bitcoinu zopakovat svoje minulé výkony nebo bude rok 2023 jiný?Podíváme se, co si myslí populární analytici.
Za měsíc červen si cena bitcoinu připsala skoro 12 %. Za celé druhé čtvrtletí sice jen 7,19 %, ale za první čtvrtletí to bylo krásných +71,77 %. Letošní rok je tedy zatím jednoznačně zelený. Podle některých analytiků je bitcoin připraven pro další růst. Populární Rekt Capital sdílí graf výhledu na další měsíce. Očekává technické otestování 29 255 USD a následný růst k 35 000 USD.
CryptoBullet to vidí zase spíše opačně. Podle jeho názoru se střednědobá býčí rally chýlí ke konci. Předpokládá, že dojedeme až k 35 000 USD a pak nastane zamítnutí a návrat až někam kolem 20 000 USD. I když i on přiznává, že v červnu byl velice pěkný razantní odraz na hranici MA50. Měsíční uzavření nad EMA21 také hodnotí kladně.
Analytik Decentrader publikoval mapu likvidity. Z ní lze číst, že většina uzávěrek pákových pozic je připravená pod hranicí 35 000 USD. Případný prudký růst by se tak klidně mohl zastavit až kolem 37 000 USD.
Tyto výhledy může samozřejmě zhatit první černá labuť, která přijde z trhu. Na druhou stranu nás čekají pravděpodobně i dobré zprávy. Makléřská společnost Bernstein hodnotí pravděpodobnost schválení bitcoinových ETF jako poměrně vysokou. Do toho se stále blíží halving a bitcoin má velice dobrou pozici pro růst. Uvidíme, co nám tedy červenec přinese.
Máme za sebou relativně velmi klidný týden. Většina zasedání velkých centrálních bank je za námi, zatímco makroekonomická data za červen vyjdou teprve v následujících dnech. Také výsledková sezona v USA odstartuje až za dva týdny. Čeká nás červenec, měsíc, který je pro obchodování na burze statisticky druhý nejlepší v roce. Vyhlídky jsou tedy vskutku prázdninové.
V této poklidné atmosféře se ovšem objevil malý mráček v podobě německé inflace ve výši 6,4 %. V červnu neklesla, jak všichni čekali, ale dokonce byla vyšší než v květnu. O měsíc dříve byla 6,1 %. Mluví se o tom, že jí napomohlo zdražení jízdného v Německu. V každém případě sledujeme obdobný fenomén jako ve Velké Británii.
Inflace neklesá lineárně každý měsíc. Opustit restriktivní měnovou politiku nebude tak jednoduché, jak se jevilo. Mezi státy se v míře poklesu inflace začnou ukazovat větší rozdíly. Vyvstane tu otázka, zda si všechny země budou moct dovolit v brzké době snížit svoje sazby. Zdá se, že tato doba přijde mnohem později, než trhy očekávaly. Ty s poklesem sazeb počítaly již ve druhé polovině letošního roku. V současnosti ale budeme rádi, když v tomto období dosáhnou sazby svého vrcholu.
Jestřábí tón ECB pokračuje
Evropská centrální banka pořádala své každoroční setkání v portugalské Sintře. Nejočekávanější byl projev její šéfky Christine Lagardové. Ten překvapivě vyzněl jako velmi jestřábí. Situace ve Evropě je mnohem složitější než v USA. Za prvé za to může rozdílná inflace v různých zemích. Je vysoká nejen v Německu, ale například i v Rakousku. Obě tyto země jsou na tento problém z historických důvodů velmi citlivé.
Zároveň jde o ekonomiky, které by jistě ustály i vyšší úrokové sazby než teď. Na druhé straně pak stojí státy jako Španělsko nebo Řecko, kde už inflace klesla a jelikož se jedná o zadlužené ekonomiky, potřebovaly by mít sazby co nejníže. Toto pnutí bude v příštích měsících jen růst. Zatím se moc neprojevuje, ale s příchodem recese bude stoupat tlak na politiky.
Nebezpečí inflační spirály
Druhým důvodem je strach z mzdové spirály. V minulosti ECB firmy nabádala, aby nezvyšovaly platy, protože banka inflaci vyřeší. Růst platů je v době inflace velmi nebezpečný, protože hrozí inflační spirála. Nyní se evropské firmy dostaly do zvláštní situace. Ačkoliv výrazně klesly ceny energií, ceny všeobecně neklesají a firmy tak mají velké marže. Jejich relativně vysoké zisky zvýší tlak na růst mezd. Jsou to právě zaměstnanci, kteří více než rok trpí ztrátou kupní síly. Je tedy logické, že budou tlačit na firmy, aby jim přidaly, a oni si mohli zachovat životní standart, na který byly doteď zvyklí.
ECB tak bude muset být ve své jestřábí politice velmi rozhodná, aby dokázala přesvědčit jak společnosti, tak i veřejné mínění, že inflaci dostane brzy pod kontrolu. K tomu však bude muset zvedat úrokové sazby. Lagardová si na zasedání v Sintře otevřela dveře k dalšímu prakticky neohraničenému zvedání sazeb. S téměř úplnou jistotou víme, že i na dalším zasedání 27. července ECB sazby zvedne. O kolik to bude, však zatím jisté není.
Změna pravidel hry pro ECB
To však nebyl jediný závěr, kteří si udělali analytikové sledující fórum v Portugalsku. Další výzvou pro Evropu bude udržet si naději na přechod k zelené energii. K tomu, aby došlo ke slibované energetické tranzici, bude potřeba masivní investice jak přímo do nových zdrojů elektrické energie a jejich vývoje, tak i do vzdělání nových inženýrů. Tyto náklady dnes nikdo nedovede přesně vyčíslit. Proto je velmi pravděpodobné, že jejich financování může přejít do kompetencí ECB. To by bylo dalším skrytým krokem k vytvoření evropské federace.
Změna role a kompetencí ECB je jednou z možností, jak najít cestu ze slepé uličky. To znamená najít řešení na situaci velmi zadlužených států, které potřebují enormní investice do své vlastní udržitelnosti. Je to opravdu hlavolam, protože další kvantitativní uvolňování by podpořilo inflaci. A jak známo, inflace v současností není v Evropě zdaleka pod kontrolou. Být evropským centrálním bankéřem dnes není nic jednoduchého.
Cena amerických dluhopisů klesá
Když se na trzích nic zásadního neděje, je dobré se zaměřit na dluhopisový trh. Ten řídí velké instituce, takže je velmi racionální a tudíž ze své podstaty dost nudný. Zároveň je v dnešní době velmi důležitý z hlediska nastavení finančních toků. Jelikož se již blížíme k vrcholu úrokových sazeb, měla by na dluhopisovém trhu záhy nastat otočka. Kouzlo tohoto trhu tkví v tom, že se nemusíme snažit chytit dno jako u akciového. Růst i pokles cen obligací je mechanický.
Na dluhopisovém trhu mohou nyní investoři dosáhnout velmi zajímavého zhodnocení, protože úrokové sazby jsou již dostatečně vysoko. V USA jsou dokonce již výše než inflace, takže se investice do dluhopisu všem vyplatí. Značně vysoko je ale také akciový trh, a když vidíme, že ekonomika již začíná zpomalovat, je investice do budoucího blízkého růstu akcií značně spekulativní.
Konzervativní investor a velké fondy zvažují v tomto případě investice do dluhopisů, které jsou nyní již málo rizikové a slibují dobrý roční kupon. Pokud navíc začne americký Fed sazby snižovat, pak i velkou šanci budoucího růstu. Tímto končíme tento obecný úvod do investování do dluhopisů. Co nám však říká vývoj ceny desetiletého amerického dluhopisu?
Ten za poslední měsíc ztratil 1,60 %, což je na dluhopisový trh hodně. Navíc vidíme další aktuální silný pokles, což znamená jediné: dluhopisový trh očekává, že Fed na dalším zasedání znovu utáhne svoji měnovou politiku. Investor by tento signál neměl podceňovat.
Apple překonal historickou metu burzovní kapitalizace
Akcie Apple potvrdily svoji dominanci. Jejich cena překonala hranici 192 dolarů, což znamená, že burzovní kapitalizace dosáhla psychologické hranice tří bilionů amerických dolarů. Apple se tak stal první společností na světě, která se vyšplhala takto vysoko. Již v minulosti, 3. ledna 2022, sice na chviličku tuto metu pokořila, ovšem ještě tentýž den klesla a na této ceně obchodování neuzavřela. Tudíž se to jako překonání hranice nepočítalo. Od začátku letošního roku akcie Apple posílily o 47 %.
Daří se jim především proto, že investoři věří, že si Apple udrží svůj růst v Číně a Indii. Mnoho analytiků nevidí v aktuální ceně jeho akcií konečnou. Analytici ze City bank považují za reálnou hranici 240 dolarů. Hovoří se také o tom, že do dvou let by mohla burzovní kapitalizace Applu dosáhnout 4 bilionů.
Cena akcií Applu roste také díky tomu, že lidé nyní věří pouze velkým společnostem. Megacapy vysávají všechnu hotovost na úkor menších firem. To vytváří burzovní iluzi, že všechno je v pořádku. Ano, Apple zůstává dobrou firmou a velmi kvalitní akcií, která má velký potenciál uchovat hodnotu. Avšak další růst by jen potvrdil skutečnost, že je současný trh nezdravý a překoupený. Každým dalším rekordem Applu tak roste pravděpodobnost korekce na akciových trzích. Co si tedy přát? Má Apple růst i nadále, anebo nastal konečně čas vybírání zisků a návratu k nižším hodnotám?
Klid burzovním indexů velmi prospěl
Absence dat a kurzotvorných zpráv trhům prospěla. Růst byl jen potvrzením funkčnosti technické analýzy. Jelikož je většina indexů v dlouhodobém růstovém trendu, trhy se nechaly touto pozitivní vlnou pouze unášet.
Pozitivní nálada byla nejslabší v Asii. Z Číny nechodí dobré makroekonomické údaje. Snížení sazeb tamní centrální bankou bylo jen potvrzením toho, že čínská ekonomika má problémy, jinak by stimul nebyl potřeba. Burza v Šanghaji tak přidala skromných 0,13 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,14 %. Výrazně si polepšil jen japonský index Nikkei, který rostl tempem 1,24 %.
Situace v Evropě byla navzdory jestřábí Christine Lagardové dobrá. Německý Dax vzrostl o 1,26 %. Velmi solidní růst předvedl francouzský CAC40, který zakončil týden se ziskem 3,3 %. Nejméně se opět dařilo britskému FTSE, jenž přidal pouze 0,93 %.
Také v zámoří se trhům dařilo. Průmyslový Dow Jones přidal 2,01 %, technologický Nasdaq 2,19 % a index S&P 500 se mohl pochlubit růstem o 2,35 %.
Bitcoin si udržel hranici 30 000 dolarů
Dobrou zprávou pro kryptoinvestory bylo, že bitcoinu se podařilo velmi rychle vrátit zpět na hranici 30 000 dolarů. V době psaní článku byl týdenní pohyb bitcoinu zanedbatelný a činil 0,23 %. Podařilo se mu ustát propad způsobený spekulacemi, že komise pro cenné papíry váhá s udělením souhlasu pro vznik bitcoinových ETF. Byl to právě požadavek na tvorbu nových ETF ze strany velkých finančních hráčů jako BlackRock, Wisdom Tree nebo Invesco, který bitcoinu pomohl dostat přes psychologickou hranici 30 000 dolarů. Nyní se vynořují zprávy, že odeslané dokumenty obsahují značné nepřesnosti, což by ohrozilo schválení celého projektu ETF. To má samozřejmě na cenu bitcoinu negativní dopad.
Tlak na cenu vytváří perspektiva dalšího zvedání sazeb ze strany amerického Fedu. Není tudíž moc možností, jak by bitcoin mohl růst. Kdyby se mu však podařilo prorazit hranici 31 000 dolarů, mohla by ho táhnout technická analýza.
Závěr: Nezapomínejte na pražskou burzu
I další týden by měl být příjemně prázdninový. Bude navíc zkrácený – 3. července americké trhy zavřou dříve, aby mohli lidé oslavit 4. července Den nezávislosti Spojených států. V Česku pak budeme mít státní svátky 5. a 6. července. To by nám však nemělo zabránit v tom, abychom sledovali vývoj akcií ČEZu. Ty se nyní obchodují bez nároku na tučnou dividendu za 145 korun. Cena akcií poklesla na 900 korun.
Teď bude zajímavé sledovat, zda investoři začnou znovu nakupovat, nebo se naopak budou akcií ČEZu zbavovat, protože nevěří, že hlavní akcionář provede rozhodnutí, které poškodí minoritní akcionáře. Dění okolo ČEZu je zatěžkávací zkouškou pro českou vládu. A to je jeden z mnoha důvodu, proč tuto akcii sledovat, i když ji nemáme v portfoliu.
V tomto článku si blíže přiblížíme jednu z nejstarších kryptoměnových burz, jež byla založena již v roce 2012. Na této burze naleznete pokročilé možnosti a nástroje pro obchodování kryptoměn nebo jejich derivátů či doplňkové služby jako staking nebo možnost připojit se k Lightning Network nodu. V rámci této Bitfinex recenze si obchodní platformu detailněji přiblížíme, poskytneme vám vhled do jejího fungování a sdělíme, jak si Bitfinex vede v oblasti nabízených nástrojů, poplatků či bezpečnosti.
Základní informace o Bitfinex
Kryptoměnovou burzu Bitfinex založila společnost s názvem iFinex v Hongkongu již v roce 2012. Konkrétně byl jejím zakladatelem Raphael Nicolle. Jelikož se jedná o jednu z prvních krypto burz na světě, její prvotní zaměření se skládalo z poskytnutí platformy pro obchodování pouze jedné kryptoměny a to Bitcoinu. Až v posledních letech se začala nabídka dostupných kryptoměn více rozrůstat. Bitfinex se řadí a především v minulosti řadil k burzám, které dosahovaly snad největšího množství objemu obchodů s kryptoměnami na světě. Není tak divu, že představuje kvalitní platformu s pokročilými příkazy a mnoha dalšími službami, jakými může být půjčování kryptoměn nebo podpora Lightning Network.
Zajímavost, kterou mnoho krypto nadšenců nemusí znát, představuje i fakt, že společnost iFinex vytvořila i velmi známou kryptoměnu a jeden z nejpoužívanějších stablecoinů na světě – Tether.
Bitfinex se řadí k pokročilým burzám pro obchodování s kryptoměnami, tudíž své na této platformě naleznou spíše pokročilejší obchodníci. Samozřejmě to ale neznamená, že by se jí začátečníci měli vyhýbat. Všechny její funkce a nástroje vám postupně v článku představíme. Po jeho přečtení si tak každý může rozmyslet, zda pro něho Bitfinex představuje vhodnou platformu pro obchodování či nákup kryptoměn.
V současné době se obchodníci setkají na Bitfinex s podporou více než 200 kryptoměn. Z nich jsou poté odvozena další aktiva jako futures či jiné finanční deriváty. Naleznete zde tedy například tyto kryptoměny:
Po kliknutí na tlačítko Sign up vám stránka zobrazí formulář s vyplněním osobních údajů. Po nových uživatelích se zde vyžaduje zadání e-mailu, uživatelského jména, hesla a země, ve které mají trvalé bydliště. Součástí formuláře je i políčko s výběrem způsobu, díky kterému jste se o Bitfinex dozvěděli, a také možnost přidat referral kód.
Ihned po vyplnění těchto údajů vám Bitfinex nabídne QR kód pro naskenování v rámci dvoufaktorového ověření, které používá skrze aplikaci Google Authenticator. Tuto aplikaci si můžete stáhnout na zařízení Android či iOS a zobrazený QR kód jednoduše naskenovat. Následně napíšete kód, který vám aplikace Google Authenticator zobrazí.
Po tomto kroku se mrkněte do vaší e-mailové schránky, kam přijde během pár okamžiků e-mail s aktivací účtu.
Jakmile tento e-mail potvrdíte, budete se moci na svůj účet na Bitfinex přihlásit. Obchodovat bez verifikace bohužel není na Bitfinex možné, a proto ji je třeba udělat hned po přihlášení (pokud si tedy platformu nechcete jen prohlížet). Následující odstavec vám přiblíží, jak provést verifikaci a kde ji nalézt.
Některé platformy nabídnou vyplnění KYC přímo během registrace nebo ihned po ní. To však není případ Bitfinex, kde se k ní dostanete až po pár kliknutí.
Pro ověření vaší identity je třeba přejít na ikonku vašeho profilu v pravém horním rohu. Následně uvidíte rozbalovací menu, kde kliknete na možnost „Verification“. Po kliknutí budete přesměrování na stránku, kde můžete verifikaci provést. Zde si také můžete nastavit, zda se jedná o osobní nebo korporátní typ účtu.
Burza Bitfinex nabízí hned několik typů účtu a to podle úrovně vaší verifikace. Základní účet s názvem Basic vám dovolí na platformu pouze nahlížet. Žádné akce nebo obchody tak provádět nemůžete. Další účty vám toho dovolí již mnohem více – viz. obrázek.
Za zmínku však stojí, že pro obchodování, vklad nebo výběr kryptoměn není potřeba provést úplnou verifikaci. V tomto případě stačí upgradovat účet pouze na Basic Plus. Přijdete tak ale například o obchodování s deriváty, finanční páku nebo třeba SEPA platby. Záleží tedy, jaká aktiva a obchodní nástroje vyhledáváte. Pro zisk účtu Basic Plus pak bude stačit pouze fotka občanského nebo jiného průkazu, vaše selfie, telefonní číslo a adresa. Nemusíte tedy nahrávat dokument Proof of Address a ani poskytovat nic dalšího.
Pro všechny funkce a nástroje v rámci účtů Intermediate či Full Verification pak bude potřeba nahrát jak druhou fotku některého z vašich průkazů, tak i další dokumenty jako Proof of Address či výpis z bankovního účtu. V případě plného ověření však budete mít dostupné všechny platební metody, které pro vás budou, jakožto plně ověřeného uživatele, navíc urychleny.
Vklady a výběry fiatu či kryptoměn na burzu Bitfinex
Pokud jste už verifikovaným uživatelem, můžete se přesunout ke samotným vkladům nebo výběrům. Jak vklady, tak i výběry naleznete na Bitfinex v záložce Wallet v pravém horním rohu webového rozhraní – hned vedle vyhledávací lupy. Po najetí na zmiňovanou záložku Wallet se vám následně rozbalí menu, kde naleznete tlačítka Deposit, Withdraw, Wallets a Reports.
Na Bitfinex naleznete3 typy peněženek. Přesuny prostředků mezi těmito peněženkami jsou rychlé a bezplatné.
Exchange Wallet – S touto peněženkou budete nakupovat nebo prodávat kryptoměny na burze.
Margin Wallet – Jak již název napovídá, peněženku s názvem Margin využijete v případě, kdy budete chtít provádět obchody s finanční pákou (marginální obchodování).
Funding Wallet – Funding peněženka vám poté nabídne možnost získávat zhodnocení na prostředcích, jež poskytnete jiným obchodníkům, kteří chtějí na finanční páku obchodovat.
Vklady na Bitfinex
Pro vklad je třeba kliknout v rozbalovací nabídce na tlačítko Deposit, kdy budete následně přesměrováni na samostatnou stránku s prováděním vkladů.
Zde si uživatelé mohou vybrat jak vklad kryptoměn, tak i fiat měn a to pomocí vícero dostupných způsobů. Vklady se tak nacházejí na jednom místě a nemusíte hledat oddělené stránky pro vklady krypta a fiatu, jak tomu občas na burzách bývá.
Vklad kryptoměn na Bitfinex
V případě, že budete chtít vložit kryptoměny, klikněte na tlačítko Cryptocurrency, kdy se vám následně zobrazí okno s výběrem kryptoměny. Zde si budete moci vybrat z dostupných kryptoměn, nicméně pozor, Bitfinex podporuje vklady i pomocí Lightning Network. Stačí tedy, když do vyhledávacího okna napíšete například Bitcoin a zvolíte možnost „Bitcoin (Lightning Network)“.
U jednotlivých kryptoměn si tak můžete vybrat i způsob nebo vrstvu, pomocí které se má transakce na váš obchodní účet provést. Tuto možnost taktéž mnoho burz nenabízí. K dispozici uživatelům je pak i samostatná metoda pro vklad Tether tokenů (USDT, EURT, apod.).
Vklad fiat měn na Bitfinex
Co se týče vkladu fiat měny, zde se setkáte s bankovním převodem, platbou pomocí debetní nebo kreditní karty VISA či Mastercard nebo se SEPA platbou. Abyste mohli provést vklad některé z fiat měn (EUR, USD, JPY, GBP, CNH), je nutné, abyste měli účet ověřený na Full Verification. Bez toho budete moci na platformu vkládat pouze kryptoměny.
Výběry z Bitfinexu
U výběrů platí podobná pravidla jako u vkladů a to tedy, že pro výběr kryptoměn je třeba mít účet alespoň na úrovni Basic Plus a pro výběr fiat měn pak Full Verification. Výběry provedete na stránce Withdraw. K dispozici mají uživatelé taktéž výběr kryptoměn pomocí Lightning Network.
Co se týče výběru kryptoměn, postup bude podobný jako u vkladů. Opět zvolíte kryptoměnu, jako chcete vybrat, a následně vložíte adresu vaší krypto peněženky.
U výběrů kryptoměn se setkáte s limitem minimální výše alespoň 5 dolarů. Maximální limit není stanoven.
Výběr fiat měn z Bitfinexu
Výběr fiat měn se stává již o něco komplikovanější a to zejména kvůli vysoké minimální výši. Ta je totiž stanovena na minimálně 10 000 USD/EUR/GBP, 1 000 000 JPY nebo 75 000 CNH. Takto vysoké limity představují pro většinu retailových obchodníků až příliš vysoké částky, tudíž doporučujeme z Bitfinexvybírat prostředky spíše formou kryptoměn.
Nakoupit kryptoměny na Bitfinex můžete pomocí instantního nákupu skrze platební karty VISA, Mastercard či UnionPay nebo zvašeho obchodního účtu, na který jste předtím provedli vklad. Při výběru metody se doporučujeme podívat také na poplatky, které rozebíráme níže, jelikož zpravidla jsou nákupy pomocí platební karty dražší než nákupy přímo z účtu na burze.
Co se týče nákupů pomocí platebních karet, na Bitfinex nakupujete kryptoměny tímto způsobem od poskytovatele ze třetí strany. Jakmile platbu potvrdíte, kryptoměny se vám rychle převedou do vaší krypto peněženky. Mezi dostupné poskytovatele a jejich kryptoměny patří:
V případě, že budete kryptoměny nakupovat pomocí jedné ze svých peněženek – například Exchange peněženky, jednoduše přejděte na záložku Trading a zvolte pár, který chcete obchodovat. V objednávkovém okně pak zadejte parametry obchodu a jeho typ. Obchod by se vám měl následně zobrazit v sekci „Orders“.
Webová platforma Bitfinex
Po registraci a příchodu na webovou platformu na vás vyskočí komplexní obchodní rozhraní, na které jsme zvyklí z ostatních obchodních platforem. To představuje jeden z důvodů, proč se Bitfinex příliš nehodí pro začátečníky. Platforma disponuje lokalizací do několika jazyků, nicméně češtinu mezi nimi nenaleznete.
Na úvod je třeba zmínit, že v horním menu pak naleznete důležité možnosti pro přechody mezi klasickým trhem kryptoměnových párů, deriváty a funding (naleznete jej však i v levém sloupečku s názvem „Tickers“, který umožňuje rychlé přepínání).
Pojďme si nynípopsat rozhraní obchodní platformy s kryptoměnami a na jaké funkce či nástroje se na této platformě můžeme těšit. Jak bylo již zmíněno výše, v levém sloupečku si můžete jednoduše přepínat mezi rozhraními pro Trading, Derivates, Futures a Securities. Ve vyhledávacím poli si pak můžete vyhledat jak přímo konkrétní pár, tak vyfiltrovat páry, jež obsahují vybranou kryptoměnu či fiat měnu. Níže se poté nachází objednávkové okno společně s vašimi dostupnými zůstatky.
Graf poskytuje populární TradingView, tudíž zde můžete využívat jakékoliv indikátory či nástroje, na které jste zvyklí. Pod grafem poté naleznete více oken – konkrétně vaše pozice (Positions), příkazy (Orders), historii obchodů (Order history), hloubkový graf (Depth Chart), knihu objednávek (Order book) či provedené obchody (Trades), které se nachází v pravé spodní části platformy.
Veškeré tyto sekce si můžete upravit podle sebe, filtrovat, nastavovat různá zobrazení nebo časové intervaly apod. Platforma zkrátka disponuje vším, co byste jako obchodník mohli potřebovat.
Typy příkazů na Bitfinex
Obchodní platformu jako takovou jsme si nyní představili. Příkazů, jež na ní můžete využívat, je však mnoho:
Limit – Jedná se o jednoduchý příkaz, kdy specifikujete cenu, za kterou chcete nakoupit nebo prodat.
Limit (Order book) – Podobný příkaz předchozímu, nicméně tentokrát si cenu můžete vybrat z knihy objednávek (Order booku).
Market – Opět jednoduchý příkaz, který provede objednávku okamžitě (resp. ihned za nejlepší možnou cenu).
Stop – Stop nebo Stop-loss představuje „záchranný“ příkaz, který říká, že pokud cena spadne (v případě longové pozice) na nastavenou hladinu, provede se prodej. V případě shortové pozice pak nákup. Jedná se o způsob, jak zamezit dalším potenciálním, ale pravděpodobným ztrátám.
Stop-Limit – Jedná se o podobný příkaz jako Stop, nicméně tentokrát s nastavením limitní (maximální) ceny, kterou je ochoten zaplatit.
Trailing Stop – Tento příkaz se opět podobá předchozímu Stop, nicméně v tomto případě se jedná o flexibilnější volbu. Nastavením ne fixní ceny, ale hodnoty vzdálenosti od aktuální ceny se tak tato vzdálenost bude posouvat s růstem nabízené ceny (ne s poklesem). Pokud následně cena klesne, prodej (nebo nákup) nastane, jakmile cena aktiva spadne o tuto vámi nastavenou vzdálenost v mínusu.
Fill or Kill (FOK) – Příkaz Fill or Kill představuje objednávku, která musí být plně vyplněna za specifikovanou nebo lepší cenu, jinak bude zrušena.
Immediate or Cancel – U tohoto příkazu se na rozdíl od Fill or Kill provede i částečné plnění příkazu. Nevyplněný zbytek bude zrušen. Tento příkaz lze použít například pokud získáte nabídku na prodej 1 BTC za 25 000 USD, ale do příkazu jste zadali množství 1,1 BTC. Nakoupíte tak daný 1 BTC, přičemž zbylá část příkazu na 0,1 BTC bude zrušena.
Scaled – Algoritmicky řízení nástroj s názvem Scaled Order vám umožňuje se méně zabývat vytvářením příkazů a více se zaměřovat na vaši obchodní strategii. Ve vámi určeném cenovém rozpětí tak bude sám vytvářet obchodní příkazy.
Typy nastavení příkazů
K příkazům mají pak obchodníci k dispozici různá nastavení, jako jsou:
One Cancels Other (OCO) – Možnost OCO vám umožní zadat pár příkazů, kdy pokud jeden z nich se částečně nebo plně provede, druhý se zruší. Tato možnost vám tak umožní zadat jak stop order, tak i limit order. Můžete tak rovnou nastavit příkazy stop-loss i take profit zároveň.
Hidden – Použití skrytého příkazu zajistí, že se vaše objednávka neobjeví v order booku (knihovně objednávek). Tím pádem jej ostatní uživatelé neuvidí a nebudou tak ovlivněni.
Visible on Hit – Tato objednávková možnost se aplikuje pouze na Hidden příkazy, nicméně pokud se tento příkaz částečně nebo úplně provede, jeho zbylá část se v order booku zobrazí.
Post-Only Limit – Post-Only znamená, že bude limitní objednávka přidána do order booku a zároveň se nebude shodovat s již existujícím příkazem.
Reduce-only – Možnost Reduce Only vám umožní zadávat objednávky, které si přejete otevírat pouze za účelem snížení dané pozice. Pokud jste například v longové pozici o velikosti 0,1 BTC a zaškrtnete u nového shortového příkazu na množství 0,2 BTC možnost Reduce Only, pak se zaobchoduje pouze 0,1 BTC. To z důvodu, aby se vaše celková pozice neobrátila na short.
Time in force (TIF) – Poslední možností, kterou můžete využít, je Time in force. U té můžete nastavit přesnou dobu (datum a čas), po kterou má vaše objednávka zůstat otevřená. Objednávka pak zůstane otevřena do doby, než se uskuteční, nebo do doby, než nastane vámi zvolené datum.
Jak si tedy můžete všimnout, samotných příkazů a celkového množství jejich možných nastavení se na Bitfinex nachází opravdu hodně – představují tak jednu z největších výhod obchodování na této platformě, kterou ocení zejména zkušení obchodníci.
Mobilní aplikaci Bitfinex si mohou uživatelé stáhnout jak pro Android, tak i pro iOS. S hodnocením okolo 4 hvězdiček na App Store i Google Play se řadí dle slov uživatelů mezi aplikace, jež by v současné době měly poskytovat dostatečně kvalitní prostředí a potřebné funkcionality (v minulosti tomu tak pro každého totiž nebylo).
Podobně jako například u Bitstamp nebo Binance, i zde si můžete ihned po stáhnutí aplikace zvolit rozhraní, ve kterém se vám má aplikace zobrazovat. K dispozici je jednodušší verze s názvem Lite nebo složitější verze s názvem Pro. Výběr jedné ze dvou verzí tak představuje rozdíl oproti webové platformě, kde máte rozhraní dostupné pouze jedno. Začátečníkům tak doporučujeme spíše mobilní aplikaci než webové stránky této burzy.
Po vašem prvním přihlášení pak nechybí možnost se přihlašovat skrze Touch ID nebo Face ID.
Verze Lite
Po tom, co se přihlásíte a zvolíte verzi Lite, naleznete ve spodku obrazovky menu. Pomocí toho se můžeterychle navigovat mezi 5 sekcemi – obchodování (Trade), staking (Earn), platby (Pay), peněženky (Wallets) a nastavení účtu (Account).
Pokud si rozkliknete některou z kryptoměn, uvidíte graf a tlačítka pro nákup či prodej. Na rozdíl od verze Pro si zde s grafem nemůžete hrát – lze měnit pouze jeho časový horizont a posouvat přiblížení. Výhodou však je, že pokud si do grafu něco namalujete nebo přidáte ve webovém rozhraní, pak zde vaše úpravy v mobilním rozhraní uvidíte také.
Verze Pro
Ve verzi Pro vám snad na každé stránce přibude několik dalších možností a funkcí, jež naleznete i ve webové verzi. Je zde také možné si vyhrát s grafy jednotlivých párů a různě si je upravovat. Objednávkové okno taktéž obsahuje všechny možnosti příkazů a jejich možná nastavení, která jsme si představili výše.
Přesouváme se k jedné z nejdůležitějších sekcí tohoto článku a tou představují Bitfinex poplatky. Ty si nyní rozdělíme na konkrétní akce a služby, se kterými se nejčastěji setkáte nebo jež nejčastěji použijete. Rozpis všech poplatků si můžete prohlédnout na této stránce.
Poplatky za vklad nebo výběr fiatu
Vklad fiat měny pomocí bankovního převodu je zpoplatněn ve výši 0,1 % výše transakce, nicméně minimální hodnota poplatku činí 60 USD/EUR.
Co se týče výběru fiat měny, uskutečnění bankovního převodu vás bude stát stejný poplatek jako při vkladu – 0,1 % a minimum 60 USD/EUR. V rámci expresního bankovního převodu se pak setkáte s výší 1 % o stejné minimální hodnotě.
Poplatky za vklad nebo výběr kryptoměn
Vklady kryptoměn, stablecoinů nebo securities mohou uživatelé provádět na Bitfinex zdarma.
Podobně jako u jiných platforem i výběry kryptoměn jsou zde „zpoplatněny“ pouze transakčním poplatkem těžařům v rámci dané sítě. Ten se může dynamicky měnit dle aktuální situace na trzích, u některých kryptoměn pak vůbec není. V době psaní článku jsou výše těchto poplatků nastaveny pro vybrané kryptoměny následovně:
Bitcoin – 0,004 BTC
Ethereum – 0,0016695 ETH
Cardano – 0,3 ADA
Litecoin – 0,001 LTC
Ripple – 0,1 XRP
Monero – 0,0001 XMR
Solana – Zdarma
Arbitrum – Zdarma
Algorand – Zdarma
Polkadot – Zdarma
Poplatky za obchodování kryptoměn
Co se týče obchodování, zde se poplatky liší podle množství vašich obchodovaných objemů za posledních 30 dní.
Slevy na ně mohou uživatelé získat skrze držení tokenů Unus Sed LEO, které představují nativní tokeny ekosystému Bitfinex, affiliate program nebo využití programu Bitfinex API, kde budete moci získat za vytváření API nástrojů až 5% slevu.
Poplatky začínají na těchto hodnotách:
Maker – 0,100 % (krypto/krypto, krypto/stablecoin, krypto/fiat) Pro deriváty pak maker fee začíná na 0,200 %.
Taker – 0,200 % (krypto/krypto, krypto/stablecoin, krypto/fiat) Pro deriváty je pak nastaveno taker fee od 0,065 %.
Jak snížit poplatky?
Poplatky se začínají v základu snižovat až od objemů ve výši 500 000 USD výše. Pro většinu obchodníků pak budou tedy relevantní poplatky výše zmíněné.
Co se však držby tokenů Unus Sed LEO týče, slevu získáte již při držení pouze 1 tohoto tokenu (cena tokenů se pohybuje okolo 3,5 USD/1 token UNUS SED LEO). Nižší poplatky tak získáte v rámci taker fee, kdy se místo 0,200 % dostanete na 0,170 % (pouze krypto/krypto, krypto/stablecoin).
Zde si můžete prohlédnout kompletní tabulku s poplatky za obchodování.
Poplatky za další služby – Staking, Bitfinex Borrow
O dostupných službách Bitfinex se budeme zmiňovat v následující kapitole, nicméně i tyto služby a jejich poplatky je třeba zde zmínit.
U stakingu, který se na Bitfinex rovněž nachází, jsme konkrétní výši poplatků bohužel nenašli. Nejedná se však o poplatky za používání služby jako takové, nýbrž o část, kterou si Bitfinex vezme z vašich výnosů. Dle všeho by se mělo jednat o velmi nízkou část slibovaného výnosu.
Co se týče Bitfinex Borrow, zde zaplatíte za vypůjčení prostředků dvakrát maker fee. V prvním případě při vytváření půjčky (v rámci loan creation fee, která je nastavena na stejnou výši jako maker fee) a ve druhém případě ve chvíli, kdy budete vypůjčené prostředky vracet a vaše zástava (collateral) za půjčku se vám bude navracet.
Bitfinex recenze – Doplňkové služby
Jelikož Bitfinex představuje poměrně rozsáhlou platformu s mnoha dostupnými službami, pojďme si nyní některé z nich popsat a ukázat.
Staking na Bitfinex
Možnost nechat své peníze zhodnocovat skrze staking kryptoměn nechybí snad již na žádné větší kryptoměnové burze. Pokud nevíte, co staking znamená, doporučujeme přečíst náš článek o stakingu, kde tuto oblast rozebíráme a popisuje do detailů. Ve zkratce se však jedná o uzamykání kryptoměn v rámci konsenzu Proof-of-Stake, kdy uživatelé zvyšuje bezpečnost sítě a její decentralizaci. Za to je poté následně odměněn procentem ze své uzamčené částky.
Na Bitfinex se v současné době setkáte s možností stakovat 10 kryptoměn. Výše odměny, kterou za uzamčení získáte, se liší podle aktuální situace nebo současné likvidity dané kryptoměny. Nabízené odměny se pohybují v době psaní článku mezi 1,5 % a 7 %.
Obecně lze říci, že tato procenta jsou pro tyto kryptoměny poměrně standardní. U nových projektů, DeFi Coinů nebo začínajících DEXech se pak budete moci setkat s mnohem vyššími procenty (až v řádech stovek nebo tisíců). U takto vysokých úroků si však dejte pozor na bezpečnost a rizikovost. Jelikož tyto projekty častokrát stojí na samém začátku svého fungování, může se tak jednoduše stát, že přijde jejich bleskový pokles ceny nebo klesne jejich důvěryhodnost.
Bitfinex Borrow
V rámci Bitfinex Borrow si můžete pomocí P2P půjčovat kryptoměny od jiných uživatelů. To za předpokladu, budete-li ručit svými jinými kryptoměnami nebo fiat měnou. Samozřejmě tuto službu můžete využít i na druhou stranu a své kryptoměny půjčovat ostatním.
Poplatky za půjčení skrze Bitfinex Borrow jsme zmiňovali výše, a tak je zde uvedeme pouze jmenovitě. Pokud si kryptoměny půjčujete, zaplatíte dvakrát maker fee a následně i stanovený úrok. V případě, že své kryptoměny zapůjčujete někomu jinému, za zprostředkování neplatíte nic a bude vám jako poplatek účtována pouze část úroků, které za poskytnutí půjčky získáváte.
Affiliate program
Skrze affiliate program můžete na platformu pozvat své kamarády, známé nebo zkrátka kohokoliv, u koho si myslíte, že by se mu Bitfinex jako obchodní platforma mohl hodit. Získávat pak můžete jako odměnu určitou procentuální část z poplatků z jejich provedených obchodů. Tato odměna je vám vyplácena až do třetí úrovně v rámci vámi vytvořené „sítě“ – tzn. pokud vámi pozvaný obchodník pozve někoho dalšího, získáváte odměnu i za tohoto druhého obchodníka atd.
Bitfinex recenze – Bezpečnost a zákaznická podpora
Co se týče bezpečnosti, i u Bitfinex se setkáte se zaměřením na bezpečnost dat a kryptoměn svých uživatelů na prvním místě. Až okolo 99,5 % kryptoměn je ukládáno na offline úložištích, přičemž zbylá část se pak nachází na online kryptoměnových peněženkách.
V historii Bitfinex bohužel zažila více nejeden hackerskýútok, kdy během toho v roce 2015 byly uživatelům odcizeny bitcoiny v hodnotě vyšších desítek milionů dolarů. Burza však dokázala finanční ztrátu svých uživatelů vyřešit tak, že vytvořila a následně poskytla uživatelům tokeny BFX. Jeden token stál pak přesně jeden dolar. Od tohoto útoku burza výrazně zvýšila zabezpečení.
V současné chvíli platforma vyžaduje dvoufaktorové ověření (2FA), které můžete nastavit skrze Google Authenticator. Mezi složky zabezpečení této krypto burzy pak patří ochrana vůči DDOS útokům, hluboká analýza struktury dat a zdrojového kódu či standardní testování proti hackerskému vniknutí.
Mezi další opatření, které jako uživatel můžete nastavit, se pak řadí e-mailová notifikace při přihlášení, detekce změny IP adresy, monitorování výběrů z nové IP adresy a jejich následné ověřování nebo třeba uzamčení výběrů na 24 hodin při použití nové IP adresy.
Zákaznická podpora funguje na Bitfinex 24 hodin a 7 dní v týdnu. Své dotazy můžete pokládat skrze Live Chat v pravém dolním rohu webového rozhraní. Před jeho využitím však můžete prozkoumat Help Center, ve kterém můžete nalézt odpověď na vaši otázku nebo problém či si projít návody, jak jednotlivé nástroje či služby fungují. Kontaktovat podporu však můžete také prostřednictvím odeslání žádosti s vaším problémem.
Bitfinex recenze – Závěr
Závěrem by se dalo říci, že Bitfinex disponuje vším potřebným pro to, aby se stal vámi zvolenou platformou pro obchodování s kryptoměnami nebo s nimi spojenými finančními deriváty. Překvapila nás komplexnost platformy, široký výběr typů obchodních příkazů společně s možností jejich nastavování, nízké poplatky a nabídka dalších služeb jako Bitfinex Borrow, Lending či Staking.
Mezi možné nevýhody, které jsme při psaní této Bitfinex recenze nalezli, se řadí absence českého rozhraní, vyšší minimální částka poplatku za vklad fiat měn či nemožnost přepnout si webové rozhraní do Lite verze. Na rozdíl od webu je totiž poslední zmíněná možnost dostupná pouze v aplikaci Bitfinex. V případě, že byste tedy chtěli kryptoměny pouze nakupovat či prodávat bez nastavování složitějších příkazů, doporučujeme k tomu využít právě mobilní aplikaci se zapnutým módem Lite. V něm by se totiž neměl ztratit ani začátečník.
Za obchodování dle obchodovaných objemů (0 – 0,2 %), poplatky za vklad (0,1 %)
✅ Česká lokalizace
Ne
✅ Platba Visa kartou
Ano
✅ Česká koruna
Ne
✅ Podpora 24/7
Ano
✅ Aplikace
Ano
Základní informace o Bitfinex
Pokud by vás zajímali další kryptoměnové burzy, zde si můžete rozkliknout naše další recenze na Binance, Bybit, Coinbase nebo třeba Bitstamp.
Často kladené otázky
Je možné na platformu Bitfinex vstoupit i bez verifikace totožnosti (KYC) ?
Ano, nicméně obchodní platformu si lze v tomto případě pouze prohlížet. Žádné obchody ani transakce nebudete moci bez alespoň základního ověření provádět. Pokud si však samotnou obchodní platformu a celé rozhraní burzy Bitfinex budete chtít před začátkem vašeho obchodování projít, registrace bez následného povinného dokončení verifikace vám to umožní.
Podporuje Bitfinex nadstavbu Lightning Network pro kryptoměnové transakce?
Ano, uživatelé mohou při provádění transakcí pomocí kryptoměn zvolit možnost Lightning Network. Ba co více, Bitfinex disponuje vlastním Lightning Network nodem, ke kterému se můžete připojit.
Mohu na Bitfinex nalézt obchodování s finanční pákou?
Ano, v rámci marginového obchodování se setkáte s finanční pákou až 1:10.
Pro koho představuje Bitfinex nejvhodnější volbu?
Jak jsme již zmiňovali, díky (kvůli) komplexnosti platformy se Bitfinex, jakožto kryptoměnová burza, skvěle hodí pokročilým obchodníkům, kteří vyhledávají komplexní obchodní prostředí a širokou nabídku typů příkazů a samotných aktiv. Začátečníkům bychom Bitfinex příliš nedoporučovali nebo alespoň ne samotné webové rozhraní. Pokud by si však otevřeli aplikaci Bitfinex a přepnuli ji do jednodušší Lite verze, neměli by se setkat s žádnými složitostmi a v aplikaci se bez problémů vyznat.
Nedávno zveřejněný průzkum Binance Research ukázal, že více než 60 % institucionálních investorů z různých oborů uvedlo, že jsou velmi optimističtí v případě růstu kryptoměnového průmyslu. Co dalšího se uvádí v průzkumu?
Průzkum Binance a institucionální investoři
Binance Research, výzkumný oddíl jedné z hlavních kryptoměnových burz na světě, nedávno představil své studie zaměřené na institucionální investory. Tato analýza probíhala v období od 31. března do 15. května 2023 a zahrnula názory a perspektivy 208 VIP uživatelů a institucionálních investorů z různých koutů světa.
Respondenti v průzkumu představovali širokou škálu institucionálních investorů, kteří se odlišovali svými zkušenostmi a velikostí spravovaných portfolií. Více než 48% účastníků průzkumu mělo za sebou bohatou, více než pětiletou historii investování do kryptoměn, což značně přispělo k důvěryhodnosti studie.
Zajímavé výsledky byly odhaleny v oblasti držení digitálních aktiv. Téměř polovina (47,1 %) dotázaných institucionálních investorů uvedla, že v jejich portfoliu zůstávají digitální aktiva, přičemž 35,6 % dokonce uvedlo, že svůj podíl v kryptoměnách zvýšilo.
Pokud se podíváme na budoucnost kryptoměnového sektoru, výsledky průzkumu ukazují silný optimismus. Krátkodobě, v horizontu následujících 12 měsíců, 63,5% respondentů vyjádřilo pozitivní očekávání. Když se však výhled rozšířil na příští dekádu, počet optimistických respondentů se zvýšil na impozantních 88 %.
Důvody pro tento optimismus, jak bylo uvedeno ve studii Binance Research, zahrnují rostoucí akceptaci a používání kryptoměn v globálním měřítku a zlepšení regulačního prostředí, které poskytuje větší jistotu investorům.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 30 712 USD dleKMC.
Závěr
Co si o výsledcích průzkumu myslíte vy? Jaký je váš cenový odhad pro následující období? Podělte se s námi do komentářů nebo na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde naleznete další zábavní a zajímavý obsah. Na celý průzkum „Institutional Crypto Outlook Survey“ se můžete podívat pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Míra nezaměstnanosti je jedním z nejdůležitějších makroekonomických faktorů, který však zdaleka není jednoduché interpretovat. A to z mnoha důvodu. Zejména ve vyspělých západních ekonomikách je boj s nezaměstnaností prioritní problém. U nás se již mnoho let zdá, že máme problém spíš s nedostatkem pracovních sil. Míra nezaměstnanosti je v ČR zatím naštěstí opačný problém než v západním světě. To ukazuje na to, že problém nezaměstnanosti je velmi komplexní.
Plná zaměstnanost vede ke komunismu. Všichni mají práci, takže z hlediska pracujících se to může jevit jako výhra. Avšak z hlediska zaměstnavatelů to není dobrý stav. Firmy potřebují, aby měly z čeho vybírat a existovala konkurence na trhu práce. To byl taky důvod, proč americký ekonom Milton Friedman mluvil o přirozené míře nezaměstnanosti. Ale začneme pěkně od začátku a položme si otázku: jak se míra nezaměstnanosti počítá?
V České republice se míra nezaměstnanosti vypočítává pomocí metodiky stanovené Úřadem práce České republiky. Existuje několik způsobů, jak tato míra může být vypočítána, ale nejčastěji se používá metoda registrované nezaměstnanosti.
Výpočet míry nezaměstnanosti není proto nijak složitý. Je to podíl nezaměstnaných ke všem osobám schopným pracovat. Míra nezaměstnanosti se udává v procentech. Většinou lze tento údaj získat přímo od úřadů práce dané země, který eviduje všechny nezaměstnané. Následně se toto číslo porovná s aktivní populací, ve věku mezi 15 – 64 lety, tedy lidí, kteří pracují a nebo si aktivně hledají práci. Pracovní populace je takto definována společnou metodikou pro Evropskou unií.
Registrovaná nezaměstnanost zahrnuje osoby, které jsou přihlášeny na úřadech prácea aktivně tedy hledají zaměstnání. Úřad práce shromažďuje údaje o lidech, kteří se zaregistrovali jako nezaměstnaní a jsou dostupní k okamžitému nástupu do zaměstnání.
Úřad práce také provádí pravidelné průzkumy nezaměstnanosti, které poskytují další informace o stavu trhu práce. Tyto průzkumy mohou zahrnovat i osoby, které nejsou registrovány na úřadech práce, ale stále hledají zaměstnání.
Je důležité si uvědomit, že míra nezaměstnanosti je pouze jedním ukazatelem stavu trhu práce a nemusí plně odrážet skutečné množství nezaměstnaných osob. Existují také další faktory, které mohou ovlivnit míru nezaměstnanosti, jako je například sezónnost pracovních míst.
Druhy nezaměstnanosti
Většinou se rozlišuje několik druhů nezaměstnanosti, každá z nich má naprosto jiný dopad na ekonomickou situaci země.
Frikční nezaměstnanost
To je druh krátkodobé nezaměstnanosti spojené zpravidla s přechodem z jednoho zaměstnání do druhého. Tento druh nezaměstnanosti se považuje za nejméně škodlivý, a dokonce můžeme říct, že je pozitivní v tom, že ukazuje, že daný pracovní trh funguje. Respektive je dostatečně flexibilní. Je to přirozená fluktuace pracovních sil.
Frikční nezaměstnanost je obecně často považována za přirozený jev na trhu práce a může být snížena pomocí opatření, která usnadňují informovanost a propojení mezi uchazeči o zaměstnání a zaměstnavateli. Například zlepšením veřejných služeb zaměřených na pracovní trh, vytvářením online pracovních portálů nebo poskytováním odborného poradenství a podpory při hledání zaměstnání.
Strukturální nezaměstnanost
Strukturální nezaměstnanost bývá také označována jako systematická. Tento druh nezaměstnanosti je způsoben neefektivní strukturou ekonomiky. Nezaměstnaný nemůže najít uplatnění v oboru, ve kterém dříve pracoval nebo který vystudoval. Jedná se o nesoulad mezi nabídkou a poptávkou práce. Jednou z mnoha příčin je technologický pokrok a industrializace západních ekonomik. V tuzemsku se v souvislosti se strukturální nezaměstnaností často zmiňuje Ostrava a její okolí, kde byl za minulého režimu těžký průmysl, který v 90. letech de facto zanikl.
Nízko kvalifikované dělnické profese prakticky zmizely ze západních ekonomik ve prospěch továren v Asii. Následně nejsou evropští dělnici schopní překvalifikovat se na jiný obor. Tento druh nezaměstnanosti je velmi nebezpečný, protože pokud trvá dlouho, může stáhnout celou ekonomiku dané země. Strukturální nezaměstnanost stojí daňové poplatníky velké peníze, které státu chybí jinde.
Když to ještě vztáhneme do Českého prostředí. Nám se sice zdá, že problémy s nezaměstnaností v naší společnosti neexistují. Ale pokud přijde hluboká a trvalá změna od aut se spalovacím motorem k elektroautům, bude mít v české ekonomice velký počet nezaměstnaných z automobilového průmyslu, kteří budou jen těžko hledat nové uplatnění.
Sezonní nezaměstnanost
Tento druh nezaměstnanosti je vázán především na změnu ročních období a sezonních prací v zemědělství. Během zimy klesá nezaměstnanosti v okolí horských středisek, stejně tak mnoho lidí najde práci během času dovolených. Tento cyklus prací se týká například stavebnictví, kde aktivita doznává značného útlumu. Zde je třeba připomenout, že pro stát je důležité, aby se našlo řešení umožňující sezonním pracovníkům jejích práci měnit během roku v závislosti na poptávce po sezonních pracích.
Cyklická nezaměstnanost
Tento druh nezaměstnanosti je pro investory nejzajímavější, protože se zakládá na hospodářských cyklech recese a růstu HDP. Taktéž v tomto druhu nezaměstnanosti mají prsty centrální banky, které svou měnovou politiku můžou hospodářský růst tlumit a nebo mu pomáhat kvantitativním uvolňováním. O této nezaměstnanosti platí, že když hospodářství roste, nezaměstnanost klesá. Stejně tak pokud se ekonomika ocitne v recesi, tak nezaměstnanost stoupá, protože klesá počet pracovních míst.
Poučení z Francie během vlády socialisty Hollanda (ve funkci francouzského prezidenta v letech 2012 – 2017), který udělal z boje s nezaměstnaností svoji prioritu. Francie vykazovala slabý hospodářský růst. Hollande se radoval, že dokázal Francií dostat ze strukturální nezaměstnanosti, protože HDP rostlo.
Avšak tento růst byl příliš slabý. Francois Hollande velmi rychle vystřízlivěl z představy, že i malý růst HDP bude znamenat malý pokles nezaměstnanosti, který by se mohl prezentovat jako politický úspěch. Z té doby si velmi dobře pamatuji, že francouzští ekonomové vysvětlili, že aby nezaměstnanost začala klesat a začaly se tvořit nová pracovní místa je potřeba, růst minimálně 1,5 % HDP.
Dobrovolná nezaměstnanost
Tento druh nezaměstnanosti je velmi důležitý. Ani ne proto, že je to velký výdobytek oproti letům komunistickým, kdy takové osobě hrozil pobyt ve vězení za příživnictví. Avšak ani pád plánovaného hospodářství neznamená, že by dobrovolná nezaměstnanost nebyla ve hledáčku státního aparátu. Nyní je většinou administrativ využívána k boji s nezaměstnaností na papíře, protože tento nezaměstnaný již není považován za aktivně činnou populaci.
Phillipsova křivka
Nás nejvíc bude zajímat Phillipsova křivka, která popisuje vztah mezi inflací a nezaměstnaností. Jedná se prakticky o intuitivní záležitost. Wiliam Phillipse v roce 1958 publikoval vědeckou práci, kde ukazuje, že mezi inflací a nezaměstnaností je vztah nepřímé úměry. Když inflace stoupá, nezaměstnanost by měla klesnout. Z toho tedy vyplývá, že když centrální banka bude bojovat s inflací, měla by nezaměstnanost růst. Zde se dostáváme k aktuálnímu problému, který si však popíšeme později. Keynesiánská škola získala v Phillipsově křivce cenného pomocníka, protože nás utvrzuje, že stát přes centrální banku může ovlivňovat nezaměstnanost a inflaci.
Jenomže nic není ideální a podle těchto jednoduchých ekonomických pravidel svět funguje hlavně na papíře. Phillipsova křivka byla používána především k ospravedlnění zásahů ze strany státu do tržní ekonomiky. Americká ekonomika v sedmdesátých letech prošla obdobím stagflace, kdy měla vysokou nezaměstnanost i vysokou inflaci. Stagflace by podle keynesiánské školy neměla nastat.
Milton Friedman kritizoval Phillipsovu křivku, protože je založena na krátkodobých tendencích. Stát by měl však být především orientován k dlouhodobým strategiím nikoli k těm krátkodobým. V dlouhodobém měřítku se vztah mezi inflací a nezaměstnaností vyčerpá a nezaměstnanost se vrací ke své přirozené hodnotě. Vyšší inflace dokáže nezaměstnanost snížit, ale vždy jen dočasně. To jsou důležité informace k pochopení toho, co se dnes děje a možná i důvod, proč nevidíme nezaměstnanost stoupat tak rychle, jak by si centrální banky přály.
Nízká míra nezaměstnanosti, politikův sen
Až do boje s inflací, který začal minulý rok, v západních ekonomikách platilo, že politici měli za cíl nezaměstnanost snižovat. To byl důvod, proč se výpočet nezaměstnanosti stal předmětem různých manipulací a snah její hodnotu snižovat uměle. Výpočet nezaměstnanosti totiž umožňuje dostatečně podporovat tvořivost ze strany státu, a snižovat nezaměstnanost pomocí administrativních kliček.
Klíč k manipulacím nezaměstnanosti leží ve slově aktivní pracovní populace. Najdou se totiž početné skupiny, které je těžko zařadit. Mezi tyto skupiny patří pracující důchodci nebo pracující studenti. Je otázkou každé země, jak přesně tyto skupiny evidují a kolik musí odpracovat, aby byly započítaní mezi aktivní populaci.
Praktický příklad míry nezaměstnanosti z Francie
Největší tvořivost dává stát do evidence nezaměstnaných. Obecně platí, že vyškrtnutí z evidence uchazečů o práci se člověk stává dobrovolně nezaměstnaným a není považován za aktivně hledajícího. Tento člověk je pro systém považován za pracujícího. Největší stupeň tvořivosti v tomto oboru dosáhla Francie, kde existuje pět kategorií nezaměstnaných, ale pouze kategorie A tedy nezaměstnaný na plný úvazek a kategorie B a C, kteří mají částečnou pracovní aktivitu, jsou počítaní do statistiky nezaměstnaných. Jiné kategorie D a E nejsou počítaní (jedná se o 700 000 lidi).
Mezi nezaměstnané se taktéž nepočítají lidé na sociální dávkách. To je hlavní důvod, proč se často mluví o tom, že čísla o nezaměstnanosti v USA a v západní Evropě jsou zkreslená. Francie znovu slouží jako dobrý příklad. Lidí pobírajících sociální dávky, a tudíž lidí, kteří nejsou počítaní mezi aktivně hledající práci, je na konci roku 2022 1,89 milionů. Ve Francií v prvních třech kategorií je asi 5 milionů nezaměstnaných oficiálně. Pokud by se započítali všichni, kteří skutečně nepracují, situace by byla daleko horší. Je důležité si uvědomit, že prezentovaná čísla o nezaměstnanosti jsou v každém případě lepší, než je realita.
Změna paradigmatu aneb když centrální bankéři nezaměstnanost vyhlížejí
Po Covidu žijeme ve světě na ruby. Nízká nezaměstnanost není již chápána jako čiré dobro. Finanční trhy dnes porostou, pokud se dovíme, že nezaměstnanost stoupá. To není logické, protože větší počet nezaměstnaných automaticky znamená pokles kupní síly. Jak je to možné?
Důvodem je zvedání úrokových sazeb, které by měly porazit inflaci. Nyní můžeme sledovat, že inflace již klesá. HDP se zpomaluje, avšak americký trh práce je pořád velmi odolný. To je hlavní důvod, proč Jerome Powell ještě může zvedat sazby. Dokud bude americký pracovní trh fungovat dobře, inflace nebude úplně uhašena.
Nízká nezaměstnanost totiž pomáhá roztočit inflační spirálu. Díky růstu životních nákladů si pracující dožadují zvýšení mezd, ale jelikož situace na trhu práce je napjatá, zaměstnavatel raději mzdu zvýší, než by riskoval, že na danou pozici nikoho nenajde. Zvýšená mzda pak roztáčí inflační spirálu.
Záhada v USA
Čísla americké míry nezaměstnanosti jsou překvapivě velmi nízká. Sazby jsou vysoko a zprávy o propouštění zaměstnanců především v IT jsou pravidelně oznamovány při prezentaci hospodářských výsledků. Počty propuštěných jsou vysoké, ale na růstu nezaměstnanosti jsme to neviděli. To je velká záhada.
Tento jev se vysvětluje hned několika způsoby. Prvním je velký odliv zaměstnanců během Covidu. Lidé důchodového věku, kteří pracovali anebo ti, kteří si chtěli vzít předčasný důchod, se prostě po Covidu již do práce nevrátili. V USA, kde je důchod tvořen investicemi na burze, byl velmi dobrý nápad vybrat své zisky na konci roku 2021. V americké ekonomice se tak uvolnilo velké množství pracovních míst, která pořád nejsou zaplněna.
Dalším možný vysvětlením je, že zrušená místa jsou především v Silicon Valley, kde je většina lidí na nějakou dobu zajištěna a nemusí se primárně registrovat jako nezaměstnaní. V neposlední řadě je celý administrativní systém nastaven tak, že nezaměstnanost spíše snižuje, a tudíž dosáhnout obraceného efektu není až tak jednoduché. V každém případě platí to, že čísla o nezaměstnanosti nemusíme chápat jako dogmatickou pravdu. Daleko důležitější než samotná čísla je trend nezaměstnanosti.
Jak investovat za pomocí nezaměstnanosti?
Studium nezaměstnanosti je především záležitost teoretické ekonomiky. Můžete se tedy ptát, na co mi, jako investorovi, bude sledování čísel o nezaměstnanosti?
Na tuto otázku najdete odpověď na následujícím obrázku:
Obrázek nám ukazuje průběh jednotlivých signálu. Obrácení výnosové křivky na dluhopisech indikuje příchod ekonomické recese nebo ekonomické krize a s ním blížící se propad akcií. Následuje Credit crunch, neboli nedostatečná úvěrová aktivita bank. Do ekonomiky tak proudí čím dál měně peněz a ekonomický stroj se pomalu zadrhává. Na celou situaci pak reaguje Fed, který začne sazby snižovat. A po té má přijít propad trhů.
Všimněte si, že propad trhů není očekáván, dokud Fed sazby zvyšuje. Krize přijde až pak. Avšak žádná krize netrvá věčně. Krize ustoupí a cesta k růstu bude otevřená. Nástup býčího trendu je však doprovázen právě změnou v nezaměstnanosti. Když nezaměstnanost začne klesat, je to silný signál, že býci jsou připraveni. A to je důvod proč bychom měli sledovat křivku nezaměstnanosti.
Závěr: Jsme pořád ještě na začátku
Podle klasického pohledu jsme stále ještě na začátku další megakrize, která by měla vyvrcholit nárůstem nezaměstnanosti a pak jejím poklesem. Tak by tomu mělo být podle klasických učebnicových příruček. Jenomže dnešní doba je výjimečná hned z několik důvodů.
Rychlost přemisťovaného kapitálu se nyní děje v mikrosekundách. Robotické obchodování způsobuje, že trhy nejsou tak citlivé na dlouhodobou perspektivu, ale spíše na okamžitou technickou analýzu. Proražení důležitých technických úrovní ovlivňuje trh více než zpráva o malém meziměsíčním přírůstku nezaměstnanosti. Avšak pokud nezaměstnanost roste dlouhodobě, tak jednou se zcela jistě projeví na poklesu kupní síly.
Druhou velkou změnou je fluidnost pracovního trhu. V Americe patří k normám mít dvě nebo více práce. Zároveň si lidé zvykli brát delší sabatické prázdniny, pokud mají vyděláno. To vše se odráží na číslech zaměstnanosti. Trh práce dnes je mnohem více komplikovanější, klasické pracovní smlouvy nahrazují mnohem volnější kontrakty. S příchodem umělé inteligence se celý přechod ještě víc urychlí. Otázka po smyslu práce bude velmi důležitou.
FAQ – Často kladené otázky
Co je to míra nezaměstnanosti?
Míra nezaměstnanosti je makroekonomický ukazatel. Je to podíl nezaměstnaných ke všem osobám schopným pracovat. Míra nezaměstnanosti se udává v procentech.
Jaké jsou druhy nezaměstnanosti?
Mezi druhy nezaměstnanosti se počítá: frikční, strukturální, cyklická, sezonní a dobrovolná.
Co znamená pokles nezaměstnanosti pro akciové trhy?
Pokud se nezaměstnanost dostane přes svoji špičku a začne klesat, může dojít k začátku silného býčího trendu na burze.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Akciový index S&P 500 v pátek uzavřel týden na kolem 4450 bodů a tento týden nás čekají podstatné makro data. Bitcoin nechává prostor altcoinům k růstu.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se už druhý týden drží lehce nad 30 000 USD a nechává prostor altcoinům dohnat jeho růst. Některé toho využívají a za posledních 24 hodin rostou o nižší desítky procent. Můžeme uvažovat o zahájení nového býčího trhu, nebo je to poslední fáze růstu než Bitcoin najde další zamítnutí na této úrovni?
První polovina týdne bude zřejmě klidnější s ohledem na burzovní prázdniny v Americe, pondělí a úterý budou americké akciové burzy zavřené. Zveřejněné budou hlavně indexy PMI pro sektor výroby a služeb z Ameriky a Evropy. Očekávám, že trhy to budou reflektovat až ve středu po otevření.
Ve středu večer bude zároveň zveřejněný zápis ze zasedání americké centrální banky Fed (FOMC Minutes) následován projevem New Yorského prezidenta Fed, Johna Williamsa. V minulo týdenním projevu Jerome Powell opakovaně potvrdil možnou potřebu dvou dalších zvýšení úrokové sazby do konce roku pro snížení inflace.
Druhá polovina týdne bude zajímavější a očekávám silnější reakci trhu. Ve čtvrtek začneme zveřejněním maloobchodních prodejů v eurozóně. Pokud se potvrdí trend podle Německých dat, může to být další signál rozvíjející se recese v Evropě. Další budou indexy PMI z Ameriky, data pro nezaměstnanost a další projevy centrálních bankéřů.
Z Británie se očekávají další poklesy nemovitostí. Situace je výrazně horší než v Americe protože tamní fixace u hypoték jsou na výrazně kratší dobu a velká část investorů bude muset refinancovat hypotéku tento nebo příští rok za výrazně vyšší úroky.
Na grafu dolarového indexu se nám objevuje další snaha o růst nahoru, co by mohlo znamenat postupný zájem o výběr zisků z nikterých spekulativnějších aktiv. Index se blíží k hodnotám kolem 103,2 bodů, kde se zároveň nachází denní klouzavý průměr EMA 200 1D a EMA 55 1D. Za předpokladu proražení nahoru by mohl pokračovat až k rezistenční zóně kolem 105-107 bodů. Nevylučuji ani stranový průběh po delší dobu než se objeví nějaké jednoznačnější makro zprávy. Indikátory RSI a MACD dlouhodobě konvergují co je zajímavý signál proč uvažuji nad růstem.
Akciový index S&P 500 má dlouhodobě zajímavou (průměrnou) výkonnost blížící se 10% ročně. Některé akcie však nesou dividendu, ta dlouhodobě podobné roste a aktuálně dosahuje přibližně 68,73 dolarů za 1 akcii. To představuje přibližně 1,55% s ohledem na cenu indexu kolem 4450 USD (za akcii). Můžeme tady vidět silný dlouhodobě klesající trend.
S nárůstem ceny akciového indexu samozřejmě klesá procentuální podíl dividendového výnosu (yieldu), čímž index postupně ztrácí na atraktivitě ze strany investorů do dividendových akciích. Těm už nezbývá nic jiné než spekulovat na dlouhodobý růst ceny indexu. S vyšší cenou indexu narůstá riziko korekce ceny a ztráty aktuálního zisku. Ve srovnání s bezrizikovým výnosem na dvouletých státních dluhopisech už kolem 5% je na zvážení jestli prostředky nepřesunout do něj či do jiných akcií s výrazně vyšší stabilní dividendou.
Tento argument berte jako zamyšlení, že akciový index S&P 500 může být nadále dobrý indikátor stavu sentimentu investorů a americké ekonomiky. Na aktuálních úrovních už nemusí být tak dobrou investici jak si mnozí myslí.
Dle denního futures grafu můžeme vidět vytvoření dalšího gapu (kolem 4380 – 4415 bodů). Jednotlivé otevřené gapy se táhnou od hladiny 3960 bodů a uvažuji nad jejích uzavřením ve velmi blízké době. Vstupovat do indexu v této fázi mi přijde velmi nebezpečné. Zároveň se nacházíme uvnitř rezistence a očekávám dokončování poslední subvlny z korekční vlny ((c)). Z pohledu tradingu ani dlouhodobé investice mi to aktuálně nedává smysl. Vstup do dlouhé pozice bych zvažoval jediné v případě návratu alespoň k hladině 4000 bodů (ideálně vyplněním hladiny 3960 bodů).
Přinejhorším trh půjde o něco výše než uvažuji, ale na trhu je dostatek investičních příležitosti. Nejdůležitější je naučit se zvládat emoce.
Bitcoin stabilní kolem 30 600 USD, nechává prostor pro altcoiny
Bitcoin se už druhým týdnem drží cenovou hladinou 30 000 – 31 500 USD. Mnoho investorů, traderů a dokonce těžařů vybírá zisky. Vůbec se jim nedivím. Bitcoin maximalisti se znovu předhánějí v predikcích kam se až Bitcoin za rok může vyšplhat. Nacházíme se pod historicky významnou rezistenci, která se tím potvrzuje. Altcoiny zatím využívají příležitost stabilního Bitcoinu a dohánějí jeho růst.
Dle minulo týdenní analýzy očekávám 3 možné varianty vývoje, které je nutné zvážit pro vaší strategii.
Pokračování růstu do zóny 34-37 000 USD, kde se nachází další významná rezistence. Od ní bych rád viděl korekci aktuálního růstu zpátky ke klouzavým průměrům EMA 200 1W (cca 26 – 27 000 USD).
Zamítnutí na aktuální hladině 31 500 USD a pokles ke klouzavým průměrům (26 – 27 000 USD). Oba tyto varianty uvažují s dalším růstem Bitcoinu po lehké korekci nad hladinu 37 000 USD, který je nutné překonat a potvrdit abych byl přesvědčený, že začíná nový býčí trend.
Negativní varianta vývoje uvažuje se zamítnutím někde pod hladinou 37 000 USD. Tím pádem bych byl nucený označit celý růst od 15 700 USD jako korekční vlnu (iv) z vlny C v poklesovém trendu. Následovala by další poklesová vlna v horizontu několika měsíců. To by mohlo korelovat pokud se vyplní scénář Americké recese. V takovém případě bude jednoznačným signálem propad pod 24 250 USD.
Ocenění akciového indexu S&P 500 hlavně jeho největších akcií je zarážejí a spekulativní, potenciální zisk výrazně klesá a tím pádem očekávám brzké vybírání zisků a korekci. Doporučuji se porozhlédnout po lepších příležitostech.
Další vývoj Bitcoinu je nejasný do momentu překonání hladiny 37 000 USD. Do dlouhé pozice bych vstupoval jedině po korekci tzn. návratu ke klouzavému průměru EMA 200 1W (26 000 USD). Nesmí se však propadnout pod 24 250 USD.
Asi máme všichni ještě v živé paměti pád Terra LUNA a jejich algoritmického stablecoinu TerraUSD (UST). Během pár hodin ztratil stablecoin svůj dolarový peg a došlo k absolutně nekontrolované emisi tokenů Terra LUNA. Na trhu je nyní 6,8 biliónu tokenů. Komunita se je aktivně snaží spálit a zvýšit opět cenu. Pomáhá jim v tom i Binance.
Binance převedla 1. července 2,65 miliardy tokenů LUNC na adresu pro spalování, čímž snížila množství tokenů v oběhu. Transakce také zahrnovala transakční poplatek ve výši 13,25 milionu LUNC. Jednalo se o 11. kolo pálení a burza zatím celkem spálila více než 35,5 miliardy tokenů.
Komunita samozřejmě nespoléhá jen na Binance. Změnili mechanismus tak, aby došlo k pálení tokenů vždy, když dojde v síti k transakci. To zajišťuje, že celková zásoba tokenů neustále klesá a hypoteticky se zvyšuje jejich hodnota. Komunita zatím spálila 68 miliard tokenů. Hlavně díky iniciativám projektů jako DFLunc, Terra Casino a Cremation Coin. Ty pálí miliony tokenů LUNC týdně.
Cena přesto dlouhodobě klesá
Ihned po pálení reagovala cena nárůstem o 3 %. V červnu se LUNC pokoušel překonat hranici 0,0001 USD, ale byl zamítnut. Aktuálně se obchoduje za 0,000087 USD, ale na týdenním indikátoru MACD se naznačuje možné býčí překřížení.
Komunita se snaží opět vzkřísit token k životu. V květnu dokončili aktualizaci, jejímž cílem má být přiblížení se blockchainu Terra 2.0 a dalším chainům Cosmos. V současné době se zaměřují na snížení nabídky tokenů LUNC a TerraClassicUSD (USTC). Kromě toho se Joint L1 Task Force a „quant“ tým zapojí do iniciativy USTC repeg. Myslím, že ještě hodně z nás by v peněženkách nějakou tu Terru našla.
Jeden z nejvýznamnějších zastánců Bitcoinu, Max Keiser, který se rovněž stal poradcem salvadorského prezidenta Nayiba Bukeleho, nedávno ve svém výstižném tweetu na Twitteru ostře zaútočil na kryptoměnu Ripple, token XRP a generálního ředitele společnosti Ripple Labs, Brada Garlinghouse. Podle Keiserových slov americká Komise pro cenné papíry (SEC) jednoho dne zničí všechny takzvané shitcoiny, a mezi nimi i Ripple. Své přesvědčení vyjádřil tím, že jediná kryptoměna, která má šanci přežít, je právě Bitcoin. Navíc ve svém tweetu prohlásil, že Brad Garlinghouse dlouho podporoval toto Ponziho schéma, kterého byl součástí Ripple.
Během posledního cenového růstu Bitcoinu (BTC) v červnu se korelace této přední kryptoměny s technologickými akciemi dále rozcházela. To naznačuje, že kryptoaktiva si stále více určují svůj vlastní směr. Přesněji řečeno, korelace mezi BTC a předními americkými akciemi sledovanými burzovním indexem Nasdaq 100 se v červnu propadla na nejnižší úroveň za téměř tři roky. V současné době dosahuje korelace mezi oběma třídami aktiv v tomto měsíci pouhých 3 procent. Došlo k tomu poté, co Bitcoin (BTC) v tomto období silně překonal výkonnost Nasdaq 100. Konkrétně kryptoměna číslo jedna si v červnu připsala téměř 14 %, zatímco v širším technologickém indexu byly zaznamenány pouze 3% zisky.
Podíl Bitcoinu (BTC) na kryptoměnovém trhu činí v současné době 50,1 %. Po náročném roce 2022 tak v tom letošním vidíme 9% nárůst. Navzdory mnohým kritickým hlasům nám Bitcoin i nadále ukazuje svou pozici kryptoměnového krále. Michael Saylor ze společnosti MicroStrategy poznamenal, že trh s kryptoměnami by se po regulačním zásahu proti altcoinům mohl brzy stát dominantním a soustředěným trhem BTC. V nedávném rozhovoru pro agenturu Bloomberg uvedl, že věci by mohly hrát právě ve prospěch BTC. To by mělo vést k prudkému růstu ceny.
Poslanci Národní rady Slovenské republiky odsouhlasili novelu zákona o dani z příjmů. Ta mimo jiné obsahuje snížení daňové zátěže pro dlouhodobé investory do virtuálních měn. Zároveň řeší i případ danění při využívání kryptoměn v každodenním životě. Nejedná se samozřejmě o změny pouze s ohledem na kryptoměny. Návrh má ulehčit investování a spoření běžným občanům v rámci dlouhodobého investičního spoření. Návrh již bere ohled i na připravované celoevropské důchodové spoření. Současný zákon o dani z příjmů z cenných papírů se podle navrhovatelů dostává do významného rozporu s cílem podpory dobrovolného spoření na důchod.
Zkrachovalá kryptoměnová burza FTX je o krok blíže k obnovení činnosti jako zcela nová burza. Generální ředitel John Ray údajně otevřel dveře zájemcům o financování nového podniku. Podle zprávy, kterou 28. července zveřejnil The Wall Street Journal, se šéf restrukturalizace FTX John Ray nechal slyšet, že společnost „zahájila proces získávání zájemců o restart burzy FTX.com“. Zdroje obeznámené s touto záležitostí uvedly, že firma vede rozhovory s investory o financování potenciálního restartu. Mezi stranami, které projevily zájem o tento proces, je i společnost Figure, která se zabývá půjčkami na blockchainu.
Bonusová zpráva
Tim Draper předpovídá, že BTC prolomí úroveň 250 000 $, kdy se tak stane?
Miliardář a dlouholetý bitcoinový býk Tim Draper se omluvil svým followerů na Twitteru, že „byl trochu mimo“ se svou předchozí předpovědí, že BTC v roce 2023 dosáhne 250 000 dolarů.
Vzhledem k tomu, že se Bitcoin obchoduje těsně nad 30 000 USD, Draper nyní prodlužuje časový rámec pro svůj cenový cíl. Podle miliardáře by Bitcoin mohl úroveň 250 000 USD překonat do roku 2025.
So much for my predictive abilities…It is June 30, 2023. When Bitcoin was $4000, I predicted it would reach $250k (60X) by now. It has only reached $30k (7X). I guess we have to wait a little longer, (maybe 2 years) but engineers are hard at work. #bitcoin#trust#freedom
Začátkem letošního března Draper uvedl, že si je „téměř stoprocentně jistý“, že jeho předpověď, že král kryptoměn dosáhne oblasti 250 000 USD, se splní v příštích 18 měsících- Dodal, že investoři by se měli mít na pozoru před centralizovanými směnárenskými platformami.
Minulý měsíc se miliardář rovněž ohradil proti Garymu Genslerovi, předsedovi americké Komise pro cenné papíry (SEC), s tím, že jeho politika zaměřená proti kryptoměnám dusí inovace digitálních aktiv v USA.
Draper tehdy uvedl, že SEC by neměla mít žádný dohled nad odvětvím digitálních aktiv a že regulační prostředí v USA je matoucí a odrazující.
