Domů Blog Strana 717

Generální ředitel společnosti Ledger kritizuje bitcoinové ETF

Radek Dintar
-
0
Generální ředitel společnosti Ledger kritizuje bitcoinové ETF

Pascal Gautier, předseda představenstva a generální ředitel společnosti Ledger, předního výrobce hardwarových peněženek pro kryptoměny, vyjádřil silnou kritiku nedávného nárůstu popularity spotových BTC fondů obchodovaných na burze (ETF) ve Spojených státech.

V podnětném článku nazvaném „A Bitcoin ETF Will Never Be Your Bitcoin“ (Bitcoin ETF nikdy nebude váš Bitcoin) Gautier, generální ředitel společnosti Ledger, tvrdí, že tyto ETF sice přitahují značné objemy obchodů, ale odchylují se od základní filozofie Bitcoinu. Tou je umožnění peer-to-peer transakcí a obcházení tradičních finančních zprostředkovatelů.

Účastníci ETF nemají prospěch z toho, co Bitcoin v první řadě představuje. Tedy umožnit komukoli zažít finanční vlastnictví a suverenitu. Přesně o to usiloval anonymní vynálezce Bitcoinu Satoshi Nakamoto, když před 15 lety psal bitcoinový white paper.

CEO Ledger a kritika bitcoinových spotových ETF

Gautier dále zdůraznil, že investoři do Bitcoin ETF by pouze získali expozici vůči ceně bitcoinu. Bez toho, aniž by podkladové aktivum skutečně vlastnili. Dále také tvrdí, že Bitcoin ETF kopírují zastaralý finanční systém. Zavádějí totiž rizika protistrany, která tradiční finance trápí již desítky let.

Jeden z hlavních problémů, které Gautier zmiňuje, je absence vlastnictví privátních klíčů ze strany investorů do Bitcoin ETF. Privátní klíče prokazují vlastnictví digitálních aktiv, a podle Gautiera jsou klíčové pro interakci s decentralizovaným světem kryptoměn, decentralizovaných financí (DeFi) a decentralizovaných aplikací (dApps). To je podle něj něco, co ETF nikdy nemohou poskytnout.

Gautier navíc zdůraznil vyšší náklady spojené s bitcoinovými ETF ve srovnání s bezpečnější a nákladově efektivnější variantou self-custody. Poznamenal, že investoři do ETF platí poplatky v rozmezí od 0,2 % do 1,5 %, a přitom skutečné aktivum nevlastní.

I přes vyjádření nespokojenosti s novým finančním produktem je však Gautier přímo neodsoudil. Dokonce jim přiznal jejich potenciál přilákat nové zájemce a Bitcoin zpopularizovat. Navíc je považuje za jakýsi odrazový můstek k opravdovému příslibu vlastnictví a suverenity v kryptoměnovém průmyslu.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 57 730 USD dle KMC.

Ve své kritice není osamocený

Gautier není sám, kdo vyjadřuje nespokojenost s bitcoinovými ETF. Nedávno třeba samozvaný bitcoinový maximalista Max Keiser vyjádřil nutnost opatrnosti ohledně bitcoinových ETF a upozornil na potenciální rizika spojená s vládními zásahy.

Jakýkoli Bitcoin držený některým z nabízených ETF v USA, jak je uvedeno v prospektu, může být kdykoli zabaven vládou USA. A to z jakéhokoli důvodu, který vláda uzná za vhodný.

Dále poznamenal, že zatímco držitelé ETF obdrží ekvivalentní hodnotu v dolarerch a budou muset platit daně, vláda si ponechá vlastnictví skutečných bitcoinů. Max také poukázal na společnost Coinbase. Ta již privátní informace a údaje o chování svých zákazníků sdělila americkému daňovému úřadu (IRS).

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Riot Platforms zaznamenává růst produkce a příjmů z těžby bitcoinu

Michal Fortýn
-
0
Riot Platforms zaznamenává růst produkce a příjmů z těžby bitcoinu

Těžební společnost Riot Platforms hlásí 19% nárůst produkce bitcoinu v roce 2023 a zvýšení ročních příjmů (díky vyšší průměrné ceně kryptoměny) ve srovnání s předchozím rokem.

Riot Platforms na vzestupu

V roce 2023 společnost Riot Platforms dosáhla významného nárůstu ve své produkci bitcoinů, dosahujícího 6 626 BTC, což je o 19 % více než v předchozím roce. Růst byl podpořen vyšší průměrnou cenou největší kryptoměny světa, což vedlo k zvýšení ročních příjmů společnosti z 259,2 milionu dolarů v roce 2022 na 280,7 milionu dolarů v roce 2023.

Společnost úspěšně snížila průměrné náklady na těžbu jednoho bitcoinu na 7,539 dolarů, což představuje pokles o 33 % oproti předchozímu roku. Úspora nákladů pomohla firmě zvýšit ziskovost i přes nestálé tržní podmínky.

V prosinci minulého roku Riot Platforms rozšířil svou těžební kapacitu nákupem 66,560 těžebních rigů od MicroBT, což je jedna z největších expanzí v historii firmy. Expanze byla strategicky naplánována před očekávaným halvingem bitcoinu v dubnu letošního roku.

Společnost se tak strategicky připravuje na nadcházející období po halvingu. Za poslední měsíc zaznamenaly také akcie společnosti Riot nárůst o více než 47 %. Avšak v minulém týdnu, během pětidenního obchodního období, došlo k poklesu o 10,65 %. Aktuálně v době psaní článku se RIOT obchoduje za 16,80 dolarů.

Další těžební společnosti jako Core Scientific a CleanSpark rovněž zaznamenaly růst v produkci. Zatímco Core Scientific vyprodukovalo 19 274 bitcoinů, CleanSpark zaznamenal 60% nárůst, těžící více než 7 300 bitcoinů. Marathon Digital také uvedl značný nárůst v produkci, přičemž v prosinci těžil 1 853 bitcoinů, což je o 56 % více než v listopadu a o 290 % více než v prosinci předchozího roku.

Těžební společnost Riot Platforms se také nedávno zapojila do právního sporu s Ministerstvem energetiky Spojených států a dalšími vládními agenturami kvůli invazivnímu shromažďování dat.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 57 206 USD dle KMC.

Závěr

Co si o úspěchu Riot Platforms myslíte vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se pro více informací také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Oficiální zprávu naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]

Kryptoměny opět dosáhly celkové kapitalizace 2 bilionů dolarů

Ondřej Kadlec
-
0
Kryptoměny opět dosáhly celkové kapitalizace 2 bilionů dolarů

Celková tržní kapitalizace kryptoměn poprvé od dubna 2022 překonala úroveň 2 bilionů dolarů, a to díky pozitivní náladě na trhu a konzistentnímu přílivu peněz do bitcoinových ETF. Bitcoinová rally přinesla největší světovou kryptoměnu na mnohaleté maximum 64 100 dolarů. Ethereum se v době psaní článku obchodovalo za 3 400 dolarů.

Kryptoměnoví nadšenci oslavovali návrat k hranici 2 bilionů dolarů na platformě X. Například společnost The Kobeissi Letter se ptala, zda Bitcoin čekají nová historická maxima.

Komentátoři u příspěvku poznamenali, že celková tržní kapitalizace se „více než zdvojnásobila od svého nedávného minima” 978 miliard dolarů, kterého bylo dosaženo 11. září 2023. Populární analytik Voice of Crypto zveřejnil příspěvek, který ukazuje všechny hlavní kryptoměny obchodované v zelených číslech, a označil pohyb celkové tržní kapitalizace nad 2 biliony dolarů za mimořádný.

Pozitivní nálada na trhu podporuje ceny kryptoměn

Momentálně probíhající cenová rally se opírá o bullish náladu mezi kryptoměnovými investory. Index strachu a chamtivosti společnosti Alternative je na úrovni 80, což značí „extrémní chamtivost” na trhu. Index byl naposledy v tomto pásmu v listopadu 2021, kdy cena bitcoinu dosáhla historického maxima 69 000 dolarů.

Pokud bude cena nadále růst, index v oblasti extrémní chamtivosti pravděpodobně zůstane. Alternative však varuje: „Když jsou investoři příliš chamtiví, znamená to, že trh čeká korekce.”

Kryptoměny i akcie se nadále obchodují na mnohaletých nebo historických maximech a co se týče tržního sentimentu, v obou případech se momentálně jedná o extrémní chamtivost.

Bitcoin Suisse, analytik

Bitcoinový ETF společnosti BlackRock překonal svůj osobní rekord

Radek Dintar
-
0
Bitcoinový ETF společnosti BlackRock překonal svůj osobní rekord

Podle Erica Balchunase z Bloomberg Intelligence překonal v úterý spotový bitcoinový fond (ETF) společnosti BlackRock obchodovaný pod tickerem „IBIT“ svůj dosavadní osobní rekord. Rekordní objem totiž činil 1,3 miliardy dolarů.

IBIT kótovaný na americkém trhu je i nadále lídrem trhu. Díky neutuchajícímu, obrovskému zájmu tak zaznamenal nový bezprecedentní rekord. Erik Balchunas k tomu na sociální síti X napsal:

Další den s intenzivním objemem pro devítku, kdy se zobchodovalo hodně přes 2 mld. dolarů USD, přičemž $IBIT opět překonal svůj osobní rekord s 1,3 mld. dolarů (pro kontext je to více, než se obchoduje s většinou amerických akcií s velkou kapitalizací). Nevím, jestli je to nový normál, nebo nějaký krátkodobý výbuch související s algo/arb a la $HODL

Zajímavé je také to, že $IBIT dnes zaznamenal více než 100 000 jednotlivých obchodů. Celou dobu až do úterý dělal 30-60 tisíc. Jako by našel nový převodový stupeň během „Pres Day wknd“. Myslel jsem si, že je to možná jen pent up volume kvůli long wknd, ale dnes to udělalo ještě víc, takže tahle teorie padá.

10 let trvající poptávka po spotových ETF na Bitcoin

Po spotových bitcoinových ETF existuje poptávka již dlouhou dobu. V nedávném rozhovoru výkonný předseda a spoluzakladatel společnosti MicroStrategy Michael Saylor uvedl, že existuje více než desetiletá odložená poptávka po Bitcoin ETF.

Existuje 10 let odkládaná poptávka. Lidé na tyto ETF čekají a konečně mají mainstreamoví investoři přístup k Bitcoinu a myslím, že právě to je hnací silou nárůstu kapitálu v této třídě aktiv.

Cena Bitcoinu zatím neustále roste a v době psaní článku se pohybuje na více než 59 000 dolarech. Tato rally, podpořená strategickými akvizicemi a regulační zelení pro spotové fondy Bitcoin ETF, naznačuje širší přijetí a integraci primární kryptoměny do hlavního finančního proudu.

Jako další na řadě spotové ETF na Etherum?

Mnoho investičních firem podalo Komisi pro cenné papíry (SEC) žádosti o spuštění spotových ETF na Ethereum. Důvod je nasnadě: neustále se zvyšující poptávka po takovýchto produktech.

Dosud podaly žádost o spotový ETF Ethereum společnosti BlackRock, Fidelity, Grayscale, VanEck, Invesco, Franklin Templeton, Galaxy a také Cathy Wood’s Ark Invests a 21Shares.

Krypto ETF otvírají brány do světa kryptoměn širšímu publiku

Schválení jedenácti spotových ETF na bitcoin v USA ukázalo, že o takové produkty je obrovský zájem. Podobně je tomu i v případě spotových ETF na Ethereum. Ben Weiss, generální ředitel společnosti CoinFlip tvrdí, že schválení ETF na ETH by ještě více zvýšilo dostupnost a dosah ETH a zároveň by to překlenulo propast mezi tradičním financemi a digitální ekonomikou.

„Historicky krypto nabízelo lidem alternativní způsob, jak budovat bohatství, aniž by se museli spoléhat na zprostředkovatele třetích stran, jako jsou tradiční banky nebo státní orgány. Stávající investoři se obvykle přiklánějí k možnostem self-custody, kdy spravují svá vlastní aktiva.

Weiss dále vysvětluje, že krypto ETF otevírají brány širšímu okruhu investorů, kteří nechtějí držet ETH sami, ale chtějí mít expozici vůči jednomu z nejvýkonnějších aktiv posledního desetiletí.

Bitcoin překonal úroveň 60 000 dolarů poprvé po více než dvou letech

Radim Studený
-
1
Bitcoin překonal úroveň 60 000 dolarů poprvé po více než dvou letech

Naposledy se bitcoin obchodoval nad 60 000 USD v listopadu 2021. Bylo to krátce poté, co dosáhl svého historického maxima. Blíží se nyní „předhalvingový retracement?“

Bitcoin poprvé po dvou letech a třech měsících překonal úroveň 60 000 dolarů poté, co během 24 hodin vzrostl o více než 6 %. Ve 14:00 UTC podle údajů burzy Binance překročil hodnotu 60 001 USD.

Bitcoin následuje vzorec předhalvingové rally

Podle údajů společnosti CoinMarketCap vzrostla cena bitcoinu na týdenním grafu o více než 15 % a za poslední měsíc o 37 %. Naposledy se bitcoin obchodoval nad úrovní 60 000 dolarů 12. listopadu 2021, kdy zahájil svůj obrat vzestupného pohybu. Počátkem dubna 2022 se propadl o více než 67 % na úrovně okolo 19 000 dolarů.

Podle Bryana Legenda, investora a generálního ředitele společnosti Hectic Labs, lze výkonnost ceny bitcoinu z velké části přičíst očekávání trhu kolem nadcházející události halvingu. Ta historicky vede ke zvýšené nákupní aktivitě. Legend pro server Cointelegraph uvedl:

Investoři očekávají, že snížení nabídky BTC povede k růstu cen. Tento pohyb je známější jako „Pre-Halving rally.“ Přispívá k novému býčímu trhu a vyvolává celkovou bullish sentiment. Přesně toho jsme nyní svědky.

Bryan Legend, zdroj: cointelegraph.com

Podle kryptoměnového analytika Rekt Capital by však „předhalvingový retracement” mohl být stále předmětem diskuze. Dále dodal, že nadcházející půlení bitcoinu není trhem oceněno. Svoji předpověď zdůvodňuje na základě historických tržních dat, podle kterých k významným pohybům bitcoinu docházelo po předchozích půleních, nikoliv před nimi.

Zdroj: twitter.com

Podle Erica Balchunase, senior analytika ETF agentury Bloomberg, přichází býčí dynamika bitcoinu dva dny poté, co spotová Bitcoin ETF 26. února překonala historicky nejvyšší denní objem obchodů ve výši 2,4 miliardy dolarů.

Devět spotových Bitcoin ETF zaznamenalo 28. února již druhý den po sobě celkový objem obchodů přesahující 2 miliardy dolarů.

ETF iShares Bitcoin ETF (IBIT) společnosti BlackRock zaznamenal 27. února více než 100 000 jednotlivých obchodů. Jedná se o nárůst z přibližně 30 000 až na 60 000 průměrných denních obchodů, uvádí Balchunas na X.

Zdroj: twitter.com

Odhaduje se, že 75 % nových investic do bitcoinu pochází ze spotových Bitcoin ETF. Vyplývá to ze zprávy analytické firmy CryptoQuant ze dne 14. února.

Analýza současného růstu a jeho příčin. Proč altcoiny začínají růst a jak vysoko se ceny mohou vyšplhat?

Denisa Ogurcakova
-
0
Analýza současného růstu a jeho příčin. Proč altcoiny začínají růst a jak vysoko se ceny mohou vyšplhat?

Nedávno se do centra pozornosti dostaly opět altcoiny. Pokud jste si toho všimli a chcete se dozvědět o altcoinech více, pokračujte ve čtení tohoto článku. Společně se podíváme na to, proč altcoiny nyní rostou, a na to, jak můžete zlepšit své znalosti, abyste mohli činit informovanější investiční rozhodnutí.

Pochopení cenového růstu altcoinů

Je důležité si uvědomit význam altcoinů, které nejsou pouhou alternativou k bitcoinu. Altcoiny jako Solana (SOL), Immutable X (IMX) či Polkadot (DOT) prokázaly v ne tak vzdálené minulosti velký nárůst a ukázaly růstový potenciál na trhu. Výrazné zvýšení tržní kapitalizace všech těchto altcoinů za posledních 90 dní v roce 2023 to jasně naznačuje: SOL o 306 %, IMX o 251 % a DOT o 77 %.

Nárůst hodnoty altcoinů je spojen se třemi kategoriemi řešení pro škálování blockchainu:

Řešení vrstvy 0Řešení vrstvy 1Řešení vrstvy 2
Poskytuje základní rámec pro bezproblémovou komunikaci a koordinaci mezi různými blockchainyMění strukturu blockchainu tak, aby nabízela škálovatelnější síť než EthereumVytváří off-chain mechanismy, které sedí na vrcholu ETH blockchainu

K prudkému nárůstu SOL došlo, když upgradovala základní část své sítě (vrstva 1). Vzestup IMX byl díky škálování vrstvy 2 a vzestup DOT byl výsledkem řešení vrstvy 0.

Pochopení DNA altcoinů

Porozumět altcoinům znamená prozkoumat, odkud pocházejí. Každé kryptoaktivum má svůj jedinečný příběh, který nám poskytuje klíčové pohledy na to, co ho pohání. Ať už se jedná o nativní blockchain, zázrak Web3, pomocný token nebo jeden z těch trendových memecoinů, jejich původ poskytuje základní pozadí jejich účelu, vývoje a toho, co je odlišuje. Komplexnější znalost tohoto příběhu nám pomáhá zjistit silné a slabé stránky každého altcoinu a jejich potenciální trajektorii a nabízí možnost získat kvalifikovaný odhad toho, kam by mohly směřovat. 

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Dopad halvingu a čtyřletého cyklu na trh s altcoiny

Nárůst altcoinů nebyl pouhou náhodou; šlo vlastně o fenomén spojený s halvingem a čtyřletým cyklem. Historická data ukazují, že po každém halvingu zažívají altcoiny značný růst.

Čísla nelžou. Podívejte se, jak tržní kapitalizace altcoinů vzrostla v různých bodech po každém předchozím halvingu:

Podívejte se na srovnání vzorců prolomení tržních kapitalizací altcoinů pozorovaných v letech 2016 a 2020 v níže uvedené tabulce, obě po halvingu. Známý vzorec objevující se ve 12měsíční výkonnosti po halvingu v roce 2020 ukazuje pozoruhodné zisky napříč různými dalšími altcoiny, což dále zdůrazňuje cyklickou povahu kryptoměnového trhu.

Není překvapením, že blížící se halving vyvolává vlny očekávání na trhu.

Opatrnost je základ

Zatímco nárůst altcoinů představuje lukrativní příležitost, existují i rizika. Agresivní charakter tržního cyklu byste neměli podceňovat a měli byste své investice pečlivě zvážit. Snižování rizik je naprosto zásadní a ústřední v procesu chytrého investování.

Čtyřletý cyklus halvingu tradičně ukazuje trend medvědích krypto tendencí, aby vyvážil býčí maxima. Zatímco maxima bývají patrná během dvou let po halvingu bitcoinu, to, co jde nahoru, musí vždy klesnout a minima nevyhnutelně následují:

AltcoinyPočet dní do low,
po halvingu v roce 2020		Procentuální poklesVrchol cykluDno cyklu
Ethereum768-81.4%$4,846$902
XRP962-96.8%$258$8.27
Dogecoin768-93.2%$0.74$0.05
Litecoin764-90.1%$410$40
Stellar951-89.0%$0.71$0.08
Dash1201-93.8%$406$25
Solana963-96.3%$260$9.65
Chainlink1125-90.5%$52$4.98
Polygon768-88.7%$2.90$0.33
Bitcoin Cash1129-93.7%$1,606$100
NEO959-95.7%$140$5.96
Decentraland1218-95.4%$5.78$0.27
Theta892-96.3%$15.02$0.56
Enjin890-96.8%$4.75$0.15
Loopring891-95.7%$3.70$0.16
Synthetix963-95.0%$28.77$1.45
Algorand1218-96.5%$2.48$0.09
Ankr963-92.9%$0.21$0.01
Zdroj: etoro.com

Proaktivní přístup vám umožňuje činit informovaná rozhodnutí a přispívá k bezpečnější a úspěšnější finanční cestě bez potřeby nadměrné přísnosti. Využití takových nástrojů, jako je funkce Stop/Loss, vám může pomoci předvídat a zvládat neočekávané události.

Vědět, kdy snížit své ztráty, a kdy vzít své zisky

Vědět, kdy vzít zisky a kdy snížit ztráty, je zásadní pro dlouhodobý úspěch. Využití praktického zabezpečení funkce Stop/Loss je moudrým krokem k zajištění bezpečnosti vašich prostředků.

Stop/Loss je životně důležitý pro řízení rizik a znamená, že když otevřete pozici, stanovíte přesné body pro potenciální zisky a ztráty. Tato funkce automaticky prodává investici, když její cena dosáhne stanovené úrovně, aby se omezily potenciální ztráty. Podobně, pokud se trh pohne ve váš prospěch a obchod skončí ziskem, zajistíte si své zisky. 

Disciplinovaný přístup chrání váš kapitál, může zlepšit váš obchodní výkon a snižuje jakékoli emocionální předsudky. Představte si tento utilitární nástroj jako svůj personalizovaný systém řízení rizik, který vám umožní účastnit se trhu a zároveň minimalizovat potenciální ztráty.

Diverzifikace altcoinů

Další užitečnou metodou je diverzifikace portfolia. A to platí i u altcoinů, jelikož jsou obecně velmi volatilní. A ikdyž se zdá, že celý kryptotrh jde jedním směrem, není tomu úplně tak. Vždy se najde kryptoměna, která má problémy, i kryptoměna, která předchází všechny ostatní. Proto je vždy lepší, najít si více cílů, do kterých chcete investovat. A pokud si nejste jistí, některé platformy nabízení programy, které vám s tím pomohou a investici rozloží mezi více altcoinů, aniž byste museli jednotlivě sledovat každé aktivum.

Investování do altcoinů vyžaduje strategický přístup, hluboce zakořeněný ve vzdělávání a informovaném rozhodování. Od pochopení nárůstu a čtyřletého cyklu až po prozkoumání rozmanité krajiny altcoinů tento článek podtrhuje důležitost opatrnosti a zmírňování rizik.

28.2.2024 Přehled trhu – Bitcoin posiluje na 60 000 USD v doprovodu extrémní chamtivosti. Tvoří akcie vrchol?

Ing. Adam Nemčík
-
0
28.2.2024 Přehled trhu – Bitcoin posiluje na 60 000 USD v doprovodu extrémní chamtivosti. Tvoří akcie vrchol?

Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové trhy, Bitcoin a další kryptoměny. Bitcoin posiluje a dosahuje hladiny 60 000 USD. Kryptoměnové trhy zažívají obrovský zájem retailových investorů a mnohých nováčků. Na akciových trzích se možná formují nové historické vrcholy. Americký pracovní trh se přesouvá ke částečným úvazkům. Co nás čeká tento týden?

Nejvolatilnější kryptoměny

Bitcoin testoval hladinu 60 000 USD a většina investorů i spekulantů na kryptoměnovém trhu se dostává do stavu Euforie. Znovu vidím všude titulky jak není možné na kryptoměnách prodělat a spoustu reklamy na nově vznikající podvodné „shitcoiny“. Zároveň se objevuje spousta nováčků bez znalostí a zkušeností. Ti se zřejmě v tomto cyklu růstu popálí nejvíce. Samozřejmě část z nich na růstu vydělá, avšak každý růst musí někdo zaplatit. Altcoiny už znovu rostou denně o desítky procent, co víc bychom si mohli přát?

Makro kalendář a události týdne

Tento týden nás čeká několik klíčových události. Hlavní bude jednoznačně zveřejnění vývoje amerických cenových indexů PCE a core PCE ve čtvrtek. Mimo to zazní několik projevů zástupců americké centrální banky závěrem týdne. Vskutku zajímavý je očekávaný vývoj růstu meziměsíční inflace dle těchto indexů. Meziročně se předpokládá pokles ze 2,6 na 2,4 procent.

Z Evropy budou zajímavé zveřejněné data pro vývoj inflace v Německu ve čtvrtek jako předskokan inflace eurozóny v pátek. V eurozóně se očekává obdobně meziroční pokles inflace ze 2,8 na 2,5 procent. Výrazněji by měla klesnout i jádrová inflace.

Americký pracovní trh se otáčí k částečným úvazkům

Jak už zde bylo opakovaně avizováno, americký pracovní trh si prochází zásadní změnou. Plné pracovní úvazky začínají střídat částečné pracovní úvazky a kombinace několik menších úvazků. Zatímco dle historicky rekordně nízkých údajů o nezaměstnanosti můžeme mít dojem o silném pracovním trhu a spotřebiteli, realita může být jiná.

Růst částečných úvazku byl historicky reflektován obdobím, kdy se americké ekonomice nevedlo tak dobře a prošla si krizí (recesí). Je možné, že toto je další signál proč bychom měli být na pozoru? Jedním z dalších indikátorů, který naznačuje problémy nejen na pracovním trhu ale i problémy spotřebitelů je masivní propouštění v logistice v rámci spojených států. Objevují se desítky oznámení o propouštění, pozastavení činnosti nebo bankrotech společností v oblasti kamionové dopravy.

Americké akciové trhy zřejmě formují vrchol

Akciové trhy v Americe za poslední rok zažívají značný příliv likvidity. Avšak ze všech peněz přicházejících do trhu profituje převážně úzká skupina společností v technologickém sektoru. Pro zvýraznění jak absurdní je situace poslouží graf níže vlevo. Z celkové sumy 1,56 biliónu USD za poslední rok do akciového indexu Nasdaq 100 (100 největších amerických technologických akcií) přišlo až 95% celého objemu do čtyř největších společností (Nvidia, META, Microsoft a Amazon).

Když srovnáme vývoj akciového indexu S&P 500 s rovnoměrně vyváženým akciovým indexem Russell 2000, můžeme vidět značný nepoměr a odtržení od dlouhodobé korelace (2000 menších společností). Tím pádem nafukování technologické bubliny pokračuje). Nejvíce kapitálu se koncentruje do velkých gigantů, kteří táhnou trh nahoru. Bude to otázka času než začnou velcí investoři prodávat a alokovat peníze do atraktivněji oceněných společností?

Jedním z miláčků trhu byla ještě donedávna společnost Apple. Poslední týdny se však sentiment začíná otáčet. Za čtvrtý kvartál 2023 už prodával akcie i Warren Buffet (i když jenom 1% pozice, přesto jsou to vyšší jednotky miliard USD). Na týdenním grafu můžeme vidět formování značné divergence. V případě prolomení rostoucí linie je možný dlouhodobější pokles. Znamená to, že část velkých investorů začíná odprodávat zisky a alokovat peníze do levněji oceněných společností?

V případě vyplnění jednoho z nejhorších scénářů by se mohla společnost Apple vrátit k dlouhodobé růstové linii. To může znamenat pokles až kolem 61 procent ze současného ocenění! O něco pozitivnější je návrat zpátky na hladiny z konce roku 2022 kolem 125 USD za akcii (pokles o 31 procent ze současného ocenění).

Největší americký akciový index S&P 500 už lehce reflektuje tuto změnu sentimentu. Avšak dostáváme se do rovnovážné pozice. Podobný vývoj jako Apple mají i Alphabet (Google) a Amazon. Na druhé straně jsou nový miláčci trhu jako Nvidia, META, Microsoft. Peníze se přesouvají mezi těmito společnostmi a celkově se akciový index začíná pohybovat poblíž cenové hladiny 5100 bodů. Je možné, že formujeme vrchol?

Na týdenním grafu akciového indexu S&P 500 už vznikají jemné divergence indikátorů RSI a MACD. Pro naše potřeby analýzy je teď lepší dvoudenní graf níže. Ten se poslední rok pohybuje v růstovém kanálu (bílá plná linie). Poslední tři měsíce roste ještě strmějším tempem (bílá tečkovaná linie), čím formuje rostoucí klín (rising wedge). Tento pattern je statisticky velmi negativní medvědí signál. Netrpělivě proto vyčkávám, jestli dojde v nejbližších dnech k poklesu pod jeho spodní linii. Tím pádem by se výrazně zvýšila pravděpodobnost pro negativní scénář pro tento rok.

Tím pádem přichází do úvahy méně pravděpodobné pokračování rostoucího trendu na ještě vyšší maxima. Nebo negativní varianta, která se už nebude mnohým investorům tak moc líbit. Konkrétněji pokles pod spodní linii rostoucího klínu a návrat k nevyplněným gapům na grafu (bílé horizontální hladiny). Každopádně se od amerických technologických indexů držím dále a zvědavě sleduji co se bude dít.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Extrémní chamtivost a Bitcoin na 60 000 USD

Letos a za poslední rok je Bitcoin jedním z nejlépe rostoucích aktiv. Aktuálně se vrací do blízkosti historických maxim, čímž přitahuje více pozornosti u retailových investorů. A co víc, mnoho jich naskakuje do růstového trendu poprvé bez zkušeností až na těchto cenách s myšlenkou rychlého zhodnocení.

Na druhé straně jsou investoři a tradeři, kteří vyhledávají momentum a jdou s trendem. Je mnohem jednodušší emocionálně naskočit do rozjetého vlaku, kde už je určený trend. Avšak náročnější je určit, kdy se začíná trend brzdit nebo otáčet. Tím pádem se mnoho těchto čerstvých investorů (a spekulantů) opakovaně spálí.

Na dvoudenním grafu Bitcoinu výše máme zatím náznaky pro další lehké pokračování růstového trendu. Zformováním klesajícího trojúhelníku v průběhu minulého týdne se pravděpodobnost zvyšovala. Teď se domnívám, že formujeme poslední impulsní sub-vlnu z páté vlny nahoru. Následovat by měla korekce celého růstu. Otázkou za všechny peníze je, která rezistence bude lokálním vrcholem?

Pokud někdo uvažuje o vstupu do Bitcoinu až teď, měl by si hlídat (aktuálně nevýhodný poměr) mezi stop-lossem kolem 50 600 USD a rezistenčními hladinami. Nejbližší se nabízí kolem současných 57 000 USD, další až 60 400 USD.

Tam někde bych očekával značné vybírání zisků. Mnoho lidí spekuluje na růst ceny až po halving Bitcoinu (19.4.2024). Domnívám se, že mnoho investorů si rádo zafixuje alespoň část zisku ještě předtím.

Na současných cenách už je na místě být opatrnější. Jedním z řešení je postupný odprodej části pozice nebo trackující stoploss. Ovšem tohle platí pro tradery. Pro dlouhodobé investory ochotné si to odsedět, může být nejvýhodnější prostě HODL strategie navzdory vyšší volatilitě.

Zlato se vrací pod historický vrchol

Není tajemství, že vyhledávám spíše trhy které jsou v úvodní fázi před otočením trendu a získáním pozornosti. Poměr zájemců o dané aktivum je výrazně menší a nemusím soupeřit o výhodný nákup do pozice. To úplně neplatí pro vývoj na zlatu, avšak sentiment je takový, že v naších končinách o něm teď nikdo nechce ani slyšet nebo se mu vyhýbá. V Asii je trend úplně jiný. Z Číny se objevují zprávy o zvýšené poptávce po zlatě. S ohledem na problémy na jejích nemovitostním trhu dokonce mnoho lidí prodává svojí nemovitost a nakupují raději značné množství zlata.

Na burze v Šanghaji se zlato prodává se značnou přirážkou kolem dvou až tří procent. Čínsky trh vysává likviditu fyzického zlata z burzy COMEX. Další značný fundament pro cenu zlata je zájem centrálních bank, který pokračuje i letos po rekordních letech 2022 a 2023.

Na grafu zlata můžeme vidět po krátkém zaváhání posledních dvou týdnů díky čínskému novému roku návrat ke hladině 2040 USD za unci. Nachází se už jenom dvě procenta pod historickou rezistenční hladinou kolem 2075 dolarů. Zároveň formace posledních dní v klesajícím žlutém kanálu je pozitivní. Prolomení rezistence bude s vysokou pravděpodobností znamenat růst v nižších desítkách procent do konce roku 2024. S ohledem na inflaci posledních let, by mě nepřekvapili ceny kolem 2500-3000 USD za unci do 12 měsíců ode dneška.

Rostoucí cena zlata navzdory nízkému zájmu investorů v západní části světa (Evropa a Amerika) je z mého pohledu velmi dobrý počátek nového býčího trhu. Načasování je ideální s ohledem na vývoj na nejenom amerických akciových indexech formujících nový vrchol. Jestli je to otázka pár dní až jednotek měsíců je v podstatě nedůležité. Zřejmě se ještě pár krát zopakuji než dojde k proražení a zvýšení zájmu retailového trhu.

Vznikají velmi zajímavé příležitosti jak na samotném zlatě, tak na akciích v sektoru těžařů. Smart money působící v sektoru už nějakou dobu akumulují pozice. Z mého pohledu už jsou ocenění i značně de-riskovaných společností (profitabilně těžících, nebo developerů) na jednotkách procent skutečné hodnoty jejich deposit. Většina trhu si však situaci neuvědomuje. Prodejců je víc než nakupujících, tedy je možné získat velmi kvalitní společnosti za cenu krachujících explorerů bez minerálních rezerv.

Varování
Upozorňuji, že je nutné být silně vybíraví. Rizikem bych to přirovnal k investici do Bitcoinu vůči menším altcoinům. Avšak tady můžeme vsadit na reputaci a zkušenosti vedení společnosti a finanční reporty. Oddělují se profitabilní životaschopné společnosti od plevelu, který se v sektoru jenom přiživoval. Zajímavých společností je odhadem 5-10 % z celého sektoru cca 3000 společností.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

ARK Invest: Nejvyšší čas na nákup bitcoinu, do roku 2030 může cena vyletět na 1,48 milionu dolarů

Michal Fortýn
-
0
ARK Invest: Nejvyšší čas na nákup bitcoinu, do roku 2030 může cena vyletět na 1,48 milionu dolarů

Po nedávném překročení ceny Bitcoinu nad 57 000 dolarů se otevírá diskuse o jeho budoucím růstu. Společnost ARK Invest, vedená přední investorkou Cathie Wood, vidí potenciál bitcoinu dosáhnout do roku 2030 až 1,48 milionu dolarů.

ARK Invest: Bitcoin na 1,48 milionů dolarech do konce desetiletí

Největší kryptoměna světa nedávno překonala významný milník, když její cena pokořila úroveň 57 000 dolarů. Zásadní roli v tomto růstu hrálo mimo jiné schválení spotových Bitcoin ETF ve Spojených státech amerických, což mělo za následek zvýšený zájem o přední digitální měnu.

Podle společnosti ARK Invest, vedené investorkou a zakladatelkou Cathie Wood, se očekává výrazný růst hodnoty bitcoinu v příštím desetiletí, kde analytici předpovídají možný nárůst až na 1,48 milionu dolarů do roku 2030. To by znamenalo zhruba 2 860% nárůst z jeho současné tržní ceny. S ohledem na současný tržní trend se zdá, že pravděpodobnost býčího scénáře pro Bitcoin roste, což by mohlo vést k jeho širšímu přijetí a uznání.

ARK Invest nastavila tři rozdílné cenové projekce. V pesimistickém scénáři odhaduje hodnotu bitcoinu na 258 500 dolarů do roku 2030, což představuje růst o 417 %. Ten realistický předpovídá hodnotu bitcooinu na 682 800 USD, což signalizuje 1 265% nárůst. V optimistickém scénáři společnost předpokládá, že bitcoin dosáhne hodnoty 1,48 milionu dolarů do roku 2030, což by znamenalo nárůst o 2 860 %.

Bitcoin se podle ARK Invest ukázal jako mimořádně výhodná investice s návratností přesahující 1 140 % za posledních pět let, což výrazně převyšuje tradiční třídy aktiv. Srovnání s komoditami, rozvíjejícími se tržními akciemi, indexem S&P 500, americkými vládními dluhopisy a korporátními dluhopisy s vysokým výnosem ukazuje, že Bitcoin tyto investice výrazně překonává.

Klíčové události bitcoinu

Faktory jako spuštění spotových Bitcoin ETF a nadcházející půlení odměny těžařům (halving) mohou zvýšit poptávku a podpořit další růst ceny v nadcházejících letech, čímž rozšíří zájem mezi investory a laickou veřejností.

Klíčové události, jako jsou ETF a očekávaný halving, mohou už v letošním roce zásadně ovlivnit cenové hnutí kryptoměny, jak uvádí mnoho analytiků.

Bitcoin se ukázal jako výjimečná investice s potenciálem pro další růst, ale vždycky nese určitá rizika a regulační nejistoty. Pro ty, kteří jsou ochotni tato rizika akceptovat, může být vhodné zahrnout malý podíl bitcoinu do portfolia s horizontem držení nejméně pět let.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 57 122 USD dle KMC.

Závěr

Co si o této předpovědi ARK Invest myslíte vy? Jaká je vaše předpověď? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Svoji předpověď s námi neváhejte také sdílet s námi na našem oficiálním Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde mimo jiné naleznete další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.

Zlato za 3 000 dolarů a ropa za 100 dolarů do roku 2025, analytici tuto možnost nevylučují

Radim Studený
-
1
Zlato za 3 000 dolarů a ropa za 100 dolarů do roku 2025, analytici tuto možnost nevylučují

Podle společnosti Citi existuje šance, že ceny zlata během příštích 12 až 18 měsíců vzrostou na 3 000 dolarů za unci a ceny ropy na 100 dolarů za barel.

Agresivní nákupy centrálních bank, stagflace a globální recese jsou katalyzátory, které by mohly cenu žlutého kovu vyhnat o téměř 50 % výše, uvedl analytik Citi.

Podle Citi by ceny zlata mohly během příštích 12 až 18 měsíců vzrůst na 3 000 USD za unci. Cena ropy by mohla vzrůst na 100 USD za barel, a to v závislosti na jednom ze tří možných katalyzátorů.

Zlato, které se v současné době obchoduje za 2 016 USD, by mohlo vzrůst přibližně o 50 %. A to v případě, že centrální banky prudce zvýší nákupy žlutého kovu. Dále v případě možné stagflace a nebo také v případě hluboké globální recese. Uvedl tak pro CNBC Aakash Doshi, vedoucí výzkumu komodit v severoamerické pobočce Citi.

Zlatá horečka centrálních bank

„Nejpravděpodobnější divokou cestou ke zlatu za 3 000 USD za unci je rychlé zrychlení existujícího, ale pomalu se rozvíjejícího trendu. Tím trendem je de-dolarizace napříč centrálními bankami rozvíjejících se trhů, která následně povede ke krizi důvěry v americký dolar,” napsali analytici Citi včetně Doshiho v nedávné poznámce.

To by mohlo zdvojnásobit nákupy zlata centrálními bankami, což by mohlo zpochybnit spotřebu šperků, jakožto největší hnací síly poptávky po zlatě, upřesnil Doshi.

Nákupy zlata centrálními bankami se v posledních letech zrychlily na rekordní úroveň. Důvodem je snaha o diverzifikaci rezerv a snížení úvěrového rizika, uvedla Citi. Čínské a ruské centrální banky jsou v čele nákupů zlata, přičemž Indie, Turecko a Brazílie rovněž zvyšují své nákupy.

Světové centrální banky si udržely dva roky po sobě čistý nákup zlata v objemu více než 1 000 tun. Uvedla tak v lednu Světová rada pro zlato (World Gold Council).

„Pokud se to opět rychlým tempem zdvojnásobí na 2 000 tun, myslíme si, že by to bylo pro zlato skutečně velmi příznivé,” řekl Doshi telefonicky CNBC.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Hrozí možná globání recese

Dalším spouštěčem, který by mohl zlato vyhnat na 3 000 dolarů, by byla hluboká globální recese. Ta by mohla přimět Federální rezervní systém USA k rychlému snížení sazeb.

„To znamená, že by brzdy byly sníženy ne na 3 %, ale na 1 % nebo níže – to nás dostane na 3 000 USD,” řekl Doshi. Podotkl, že se jedná o málo pravděpodobný scénář.

Ceny zlata mají tendenci sdílet inverzní vztah s úrokovými sazbami. S poklesem úrokových sazeb se zlato stává atraktivnějším ve srovnání s aktivy s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy. Ty by v prostředí nízkých úrokových sazeb přinášely slabší výnosy.

Referenční úroková sazba Fedu se od července 2023 pohybuje mezi 5,25 % a 5,5 %. Jedná se o nejvyšší hodnotu od ledna 2001, kdy po výbuchu dot-com bubliny vystřelila na 6 %. Trhy očekávají, že Fed sníží sazby v květnu nebo červnu.

Dalším spouštěčem by mohla být stagflace, neboli zvyšující se míra inflace, zpomalující se hospodářský růst a rostoucí nezaměstnanost. I když podle Doshiho je „velmi nízká pravděpodobnost” takového scénáře.

Zlato je vnímáno jako bezpečná investice a má tendenci dosahovat dobrých výsledků v obdobích ekonomické nejistoty, kdy se investoři odklánějí od rizikovějších aktiv, jako jsou akcie.

Odhlédneme-li od těchto tří potenciálních spouštěcích faktorů, Citi trvá na tom, že jejich základní předpoklad pro cenu zlata je 2 150 USD ve druhé polovině roku 2024. V první polovině roku 2024 bude cena zlata v průměru o něco vyšší než 2 000 USD. Nového rekordu by mohlo být dosaženo ke konci roku 2024, dodal Doshi.

Předpověď ceny ropy za 100 dolarů

Další divoký scénář, na který Citi ve své zprávě upozorňuje je možnost, že ceny ropy opět dosáhnou trojciferných hodnot.

Mezi katalyzátory pro dosažení 100 dolarů za barel ropy patří vyšší geopolitická rizika, hlubší škrty OPEC+ a přerušení dodávek z klíčových regionů těžby ropy, uvedl Doshi.

Probíhající izraelsko-palestinský konflikt zatím těžbu ani vývoz ropy nezasáhl. Jediným významnějším dopadem jsou útoky Hútíů z Jemenu na ropné tankery a další lodě proplouvající Rudým mořem.

Konflikt ovlivnil hlavního producenta ropy Irák a jakákoli další eskalace by mohla poškodit další významné dodavatele OPEC+ v regionu, uvedla Citi.

Poslední vývoj ukazuje, že na hranici mezi Izraelem a Libanonem roste napětí, což vyvolává obavy, že by se válka v pásmu Gazy mohla rozšířit i jinam na Blízkém východě.

Doshi uvedl, že Irák, Írán, Libye, Nigérie a Venezuela jsou náchylné k přerušení dodávek. V úvahu přitom připadá zpřísnění sankční politiky USA vůči Íránu a Venezuele.

Nelze vyloučit ani další geopolitická rizika, jako jsou dodávky ruské ropy, pokud by Ukrajina zaútočila na ruské rafinerie pomocí dronů, napsali analytici Citi. Doshi setrval na tom, že jejich základní scénář pro ropu se pro letošní rok pohybuje kolem 75 dolarů za barel.

Dubnový futures na světový benchmark Brent se obchodoval za 83,56 dolaru za barel, zatímco březnový futures na americký West Texas Intermediate za 79,13 dolaru za barel.

Obchodujte CFD na komodity na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin Fear & Greed Index dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2021

Ondřej Kadlec
-
2
Bitcoin Fear & Greed Index dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2021

Index strachu a chamtivosti u bitcoinu vzrostl na nejvyšší úroveň za téměř tři roky a raketovou rychlostí dosáhl hodnoty Extreme Greed. Na základě minulých výkonů a ukazatelů je možné odvodit, kam cena bitcoinu po dosažení tohoto milníku zamíří.

Index na dvouletém maximu

Bitcoin Fear & Greed Index je měřítkem nálady investorů a jejich pohledu na trh. To může pomoci zjistit, zda investoři v současné době vkládají peníze do trhu, nebo zda z něj peníze vybírají. Index strachu a chamtivosti má pět hlavních kategorií: extrémní strach, strach, neutrální, chamtivost a extrémní chamtivost. Index je vyjádřen na stupnici 0-100, přičemž rozsah čísel představuje kategorii nálady investorů.

Extrémní strach je na této stupnici nejnižší, pohybuje se v rozmezí 0 až 25. V rozmezí 26 až 46 se pak nachází Fear (Strach). Obě tyto kategorie naznačují neochotu investorů vstoupit na trh a často se prezentují jako nejlepší doba pro investování do kryptoměn.

Další na stupnici je 47 až 52, což představuje neutrální oblast. Hodnoty 53 až 75 pak patří do oblasti Greed, kdy se investoři začínají cítit na trhu sebejistě. A na závěr 76 až 100 je Extreme Greed, což představuje vrchol býčí nálady. Vzhledem k tomu, že index strachu a chamtivosti u bitcoinu se v současné době nachází na hodnotě 82, mohlo by to mít pro trh určité důsledky.

Značí extrémní chamtivost vrchol?

Stejně jako index strachu a chamtivosti může být užitečný při určování, kdy je vhodná doba k nákupu, může také poskytnout ukazatele, kdy by mohl nastat vrchol trhu. Při pohledu na historickou výkonnost kryptoměnového trhu ve srovnání s indexem Fear & Greed vidíme přetrvávající korelaci mezi vrcholem euforie a vrcholem trhu.

Příkladem může být listopad 2021, kdy se index vyšplhal až na 84 bodů, což je jen o 2 body více než současných 82. V tom okamžiku cena bitcoinu vzrostla na 69 000 USD, než narazila na odpor, kterému nakonec podlehla. V následujících dnech se sentiment začal obracet, stejně jako cena bitcoinu.

Podobného vzorce jsme si mohli všimnout také v únoru a březnu 2021, kdy index dosáhl maxima 94. V následujících dnech zájem opadl, což znamenalo dosažení vrcholu právě v tomto bodě. Pokud by se tentýž vzor opakoval i v současném scénáři, Bitcoin by mohl mít ještě několik dní prostoru, než dosáhne svého vrcholu.

1...716717718...2 156Strana 717 z 2 156