Kryptoměnový trh se zotavuje z prudkého výprodeje z minulého týdne. Analytici tvrdí, že tyto některé klíčové metriky naznačují možnou altcoinovou sezónu. Investoři a obchodníci s napětím sledují vývoj na trhu, který by mohl brzy přinést významné zisky z investic v altcoinech.
Podle kryptoměnových obchodníků již nyní mnoho altcoinů vykazuje býčí vzorce, které by mohly brzy vést trh do fáze tzv. up only season. To by mohlo znamenat výrazný nárůst ceny mnoha alternativních kryptoměn.
1. Indikátor inverzní hlavy a ramen (IH&S)
„Přibližně 3,5 roku vytváří Altcoin Season Index jeden z nejvíce býčích vzorců,“ prohlásil 11. října na X pseudonymní analytik Moustache. Analytik odkazoval na pattern inverzní hlavy a ramen (IH&S – Inverse Head and Shoulders), který se vytvořil na grafu Altcoin Season Index od Blockchaincenter mezi lety 2022 a 2024.
IH&S je býčí indikátor, který signalizuje zmírnění klesajícího trendu a převahu kupujících na trhu. To znamená, že dominance bitcoinu by mohla slábnout a altcoiny by mohly začít překonávat svůj dosavadní výkon, což by signalizovalo začátek altcoinové sezóny.
„Podle mého názoru se blíží up only season,“ dodal Moustache.
Ačkoli se index zotavuje, aktuálně je na hodnotě 39. To znamená, že pouze 39 % z top 50 kryptoměn podle tržní kapitalizace překonalo bitcoin za posledních 90 dní, uvádí Blockchaincenter. K oficiálnímu začátku altcoin season je potřeba dosáhnout úrovně 75 %.
Stochastické RSI je oscilační indikátor hybnosti, který měří relativní pozici RSI v rámci jeho rozsahu během specifického období. Nyní vytvořilo býčí kříž na tří týdenním grafu. Nezávislý analytik Titan of Crypto tvrdí, že to je signál, že velká rally altcoinů by mohla být již za rohem.
Býčí cross se objevuje v momentě, když stochastické RSI překročí nad svou signální linii, což naznačuje možný vzestupný trend.
Typicky, když se na tří týdenním stochastickém RSI vytvoří býčí cross, následuje silný pohyb ceny nahoru.
– Titan of Crypto, zdroj: x.com
Indikátor byl v minulosti spolehlivou předzvěstí výrazných růstů na trhu altcoinů.
Celková tržní kapitalizace altcoinů vykazuje býčí trend
Probíhající zotavení altcoinů je součástí oživení indexu TOTAL3. Tedy celkové tržní kapitalizace všech kryptoměn kromě Bitcoinu a Etheru. Data z Cointelegraph Markets Pro a TradingView ukazují, že index TOTAL2 vzrostl o 19 % z minima 516,7 miliard dolarů 6. září na maximum 617,8 miliard dolarů 7. října, než se stáhl na aktuální hodnotu 601,5 miliard dolarů.
TOTAL3 překročil klíčovou zónu podpory z úrovně 589 miliard na 596 miliard dolarů, jak je poznačeno na denním grafu níže. Všimněte si, že všechny hlavní klouzavé průměry, včetně 50denního EMA, 100denního EMA a 200denního EMA, leží v této zóně poptávky.
Investoři do altů realizovali zisky, když relativní síla indexu (RSI) na denním grafu dosáhla téměř překoupených podmínek na hodnotě 69 dne 30. září. Jejich kroky naznačují, že altcoiny byly nadhodnocené. I přesto však alty stále následují vzestupný trend, jelikož zůstávají nad vzestupnou trendovou linií. Pohyb RSI z úrovně 45 na 53 během posledních tří dnů naznačuje, že tržní podmínky favorizují další růst.
Další faktory podporující růst altcoinů
Kromě technických indikátorů hrají roli i fundamentální faktory. Zvýšený zájem institucí o alternativní kryptoměny, nové technologické inovace a rostoucí přijetí blockchainových řešení v různých průmyslových odvětvích podporují celkový optimismus na trhu.
Některé altcoiny představují revoluční technologie, které mohou transformovat tradiční finanční systémy.
Pokud se TOTAL3 udrží nad hlavní zónou odporu zmíněnou výše, alty by mohly pokračovat ve svém zotavení. Trvalé zotavení by mohlo signalizovat začátek dlouho očekávané altcoinové sezóny.
Investoři by nyní měli pečlivě sledovat tržní ukazatele a připravit se na potenciální příležitosti, které by mohly přinést významné zisky.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Průzkum mezi 2 200 investory provedený společností Charles Schwab odhaluje, že zájem o kryptoměnové ETF roste. Zejména mezi mileniály, zatímco tradiční akcie nadále vedou investiční preference.
Rostoucí zájem o kryptoměnové ETF
Podle nového průzkumu, který zveřejnila finanční společnost Charles Schwab pod názvem „ETFs and Beyond“, roste zájem o investice do kryptoměnových ETF mezi investory. Studie, která zahrnovala 2 200 investorů a probíhala v červenci, ukazuje, že 45 % respondentů plánuje investovat do kryptoměnových fondů obchodovaných na burze.
Senior ETF analytik BloomberguEric Balchunas označil výsledky průzkumu za „překvapivé“. Balchunas tak zdůraznil významný růst zájmu o kryptoměny v rámci tradičních investičních nástrojů.
Zajímavý postřeh k výsledkům průzkumu přidal i prezident ETF Store, Nate Geraci, který poukázal na to, že 62 % investorů, kteří mají zájem o kryptoměnové ETF, jsou milleniálové ve věku 28 až 43 let.
Mladší investoři mají tendenci více riskovat a vytvářet personalizované investiční portfolia na základě svých hodnot. Oproti tomu 44 % investorů, kteří projevili zájem o kryptoměnové ETF, pochází z generace X, a pouze 15 % představují tzv. boomers ve věku 60 až 78 let.
Přestože výsledky průzkumu ukazují rostoucí zájem o spotové Bitcoin a Ethereum ETF, trh s těmito produkty v současnosti čelí výzvám. Minulý týden se například objevil další odliv investic ze spotových Bitcoin ETF, kdy 11 fondů zaznamenalo úbytek 81,1 milionu dolarů. Jedná se tak o třetí denní odliv v řadě. Mezi největší ztráty patřily fondy společnosti BlackRock a Fidelity, které ztratily 10,8 milionu a 33,8 milionu dolarů.
Nezapomeňte se podívat také na naši nejnovější videoanalýzu. Zde se vývoji ceny bitcoinu věnoval náš analytik Jaroslav Jarolím. Na video se můžete podívat níže. Budeme také rádi za like a odběr.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 62 773 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět níže do komentářů. Pro více informací nás nezapomeňte sledovat také na našem oficiálním server KRYPTOMAGAZIN CZ. Další informace naleznete v našich pravidelných analýzách a streamech.
Bitcoin se pohybuje v úzkém cenovém rozmezí. Nízká volatilita naznačuje blízký prudký pohyb ceny. Jeden z předních analytiků predikuje 100 000 USD do konce roku 2024.
Bitcoin se za posledních pár dní pohybuje víceméně do strany. Nedokáže překonat rozmezí mezi 64 000 dolarů. V době tvorby článku se cena pohybuje okolo 62 500 USD.
Bollingerova pásma (BB) naznačují, že aktuální cena může být mírně přeprodaná. Nachází se pod jednoduchým klouzavým průměrem indikátoru. BB linie jsou však v divergenci, což naznačuje krátkodobou volatilitu.
Další technické indikátory, jako je RSI (Index relativní síly), ukazují na neutrální sentiment na trhu. RSI se pohybuje kolem 50, což znamená, že trh není ani překoupený, ani přeprodaný. To může naznačovat, že brzy dojde k výraznému cenovému pohybu jedním směrem.
Bitcoin pod 61 600 dolary může otestovat odhodlání STH (short-term hodlers)
Investory do bitcoinu lze rozdělit na krátkodobé (STH) a dlouhodobé držitele (LTH). Každá skupina hraje důležitou roli. Dlouhodobí držitelé mají na svých adresách mince, které drží 155 dní nebo více. Krátkodobí držitelé drží své coiny kratší dobu.
Krátkodobí držitelé nyní pravděpodobně přijímají více rizika. Realizovaná cena BTC pro STH zaznamenala prudký nárůst. To se shodovalo s tím, že dlouhodobí držitelé pravděpodobně vybírali zisky na konci září.
Role krátkodobých držitelů BTC v aktuálním trhu
Okamžitý cenový vývoj by mohl být více závislý na krátkodobých držitelích. Burak Kesmeci, analytik CryptoQuant, zdůrazňuje, že STH mohou panicky prodávat, pokud BTC klesne výrazně pod 61 000 dolarů.
Kesmeci vysvětluje, že průměrná nákupní cena STH pro 1–3 měsíce a 3–6 měsíců byla 61 633 a 64 459 dolarů. Cena nyní vytváří squeeze mezi tímto rozmezím a čeká na nový průlom. Analytik tvrdí, že býci mohou získat tržní sílu, pokud bude překonáno 64 500 dolarů. Dále dodává:
Na druhou stranu, pokud bude ztracena průměrná cena držitelů 1–3 měsíců na úrovni 61 000 dolarů, trpělivost investorů do bitcoinu bude vážně testována.
– Burak Kesmeci, zdroj: cryptoquant.com
Důsledky pro trh při poklesu pod klíčovou úroveň
Pokles pod 61 000 dolarů může vést k panickým prodejům STH se ztrátou. Data z CryptoQuant naznačují, že STH sotva dosahují zisku. Graf STH Net-Unrealized Profit/Loss (STH-NUPL) je těsně nad úrovní 0. To znamená, že většina STH nyní není v zisku, což může zvýšit pravděpodobnost jejich prodeje.
Bitcoin je historicky ve 4. čtvrtletí v býčím cyklu většinou ziskový
STH mohou být nuceni prodávat BTC na aktuálním rozkolísaném trhu. Historická pravděpodobnost však upřednostňuje dlouhodobé držení BTC během 4. čtvrtletí.
Timothy Peterson, propagátor bitcoinu, nedávno zdůraznil, že bitcoin nyní zažívá nejhorší začátek října za posledních 10 let. Poukazuje však na to, že výkon bitcoinu ve 4. čtvrtletí je typicky pozitivní a jeho cena může výrazně stoupat.
Od roku 2015 bitcoin vykázal negativní výnosy ve 4. čtvrtletí pouze v letech 2018, 2019 a 2022. Tyto roky byly jednoznačně medvědí. Vzhledem k tomu, že je trh v roce 2024 dlouhodobě býčí, Peterson dodává:
Očekával bych nárůst o zhruba 30–60 % v tomto čtvrtletí. Řekl bych, že existuje 40 % šance na dosažení 100 000 dolarů do konce roku.
– Timothy Peterson, zdroj: cointelegraph.com
Faktory ovlivňující cenu bitcoinu v aktuálním tržním prostředí
STH mohou z uvedených důvodů pokračovat v hodlování, i když BTC v příštích týdnech krátce klesne pod 61 000 dolarů. Investoři by měli zvážit historické trendy a dlouhodobý potenciál bitcoinu před unáhlenými rozhodnutími.
1. Institucionální zájem a regulační prostředí
Institucionální investoři stále více vstupují na trh s kryptoměnami. Rostoucí zájem institucí o Bitcoin ETF může poskytnout podporu bitcoinu v dlouhodobém horizontu. Na druhé straně, regulační nejistota může způsobit krátkodobou volatilitu.
2. Technologické inovace a adopce
Adopce bitcoinu a blockchainové technologie roste po celém světě. Inovace v oblasti DeFi, NFT a dalších kryptoměnových projektů přispívají k celkovému ekosystému. To může mít pozitivní vliv na cenu bitcoinu v dlouhodobém měřítku.
3. Globální ekonomické podmínky
Světová ekonomika čelí různým výzvám, jako je inflace a geopolitická nestabilita na blízkém východě. Bitcoin je často vnímán jako alternativní investice v době ekonomické nejistoty, podobně jako zlato. To může zvýšit poptávku po BTC v aktuálních krušných časech.
Doporučení pro krátkodobé a dlouhodobé držitele
Krátkodobí držitelé by měli být připraveni na zvýšenou volatilitu a možná rizika. Je důležité sledovat klíčové úrovně podpory a odporu a mít jasný plán pro případné cenové pohyby.
Dlouhodobí držitelé mohou těžit z historicky pozitivních trendů ve 4. čtvrtletí. Hodlování bitcoinu přes krátkodobé výkyvy může přinést značné zisky v dlouhodobém horizontu.
Investoři by se také měli průběžně vzdělávat v oblasti tržních trendů a novinkách. Informovaná rozhodnutí jsou klíčem k úspěšné investiční strategii.
Celkově se trh s bitcoinem nachází v kritickém bodě, kde další pohyb může významně ovlivnit sentiment investorů. Přesto historická data a dlouhodobé trendy naznačují potenciál pro další cenový růst v následujících měsících.
Bitcoin se perfektně odrazil od 60 000 dolarů, díky čemuž se jeho cena velmi rychle dostala zpátky tam, kde vcelku nedávno selhala. Těch 64 000 dolarů trh testuje znova a vzhledem k té nynější agresivitě, se pravděpodobně dočkáme cenového průlomu. Cena BTC se tak vrátí zpátky na úrovně, kde se obchodovalo ještě ke konci září. Ačkoliv po vskutku krátký čas.
Trh ukázal odhodlání se na supportu kolem 60 000 dolarů odrazit. Výsledkem je velmi solidní týdenní svíce s dlouhým spodním knotem. Tím pádem máme potvrzení, že snaha z předposledního týdne byla skutečná. Vlastně se dá říct, že reakční nakupující jsou ochotni růst podpořit. Uvidíme ale, jak se jim povede zdolat aktuální rezistenci.
Připomínám, že těch 64 000 dolarů už bude mít docela problém, protože se hladina nachází v blízkosti konfluence. O tom ale zase níže.
Řekl bych, že zatímco akcioví investoři se mohou cítit safe, naopak pro bitcoin lze spatřovat problém v růstu výnosů na dluhopisovém trhu.
Tržní výnosy na delším konci výnosové křivky v minulém týdnu rychle rostly, což lze interpretovat tak, žeinflace je stále problém. Přestože novinové titulky zveřejněné CPI a PPI oslavovaly jako, že Fed už uspěl, trhy si to zřejmě nemyslí. Navíc inflační očekávání zase stoupá. Tržní výnosy tak budou též nadále stoupat. Respektive u těch delších splatností.
Akcie zmíněné může popohnat nahoru, protože to indikuje přetrvávající sílu na trhu práce a tedy reálné ekonomiky. Spotřeba je silná, byznysy mají tudíž robustní cash flow.
Bitcoin ale není byznys. Bitcoin žádné cash flow negeneruje. Jakmile cena peněz (úrokové sazby) vzrůstá, je to tlak na pokles ceny bitcoinu. Zas na druhou stranu, je otázkou, kdo používá dlouhodobé financování. Proto lze namítat, že nás zajímají spíše krátkodobé úrokové sazby.
Abych byl upřímný, nejsem si ani trochu jistý. Dlouho jsem přemýšlel nad tím, proč bitcoin reaguje na ty růsty ve výnosech poklesem své ceny. A nic lepšího mě nenapadá.
Možná jde i právě o tu souvislost, že krátké výnosy stagnují. Možná se trhům nelíbí, že roste jenom delší konec výnosovky. Těžko říct.
Bitcoin dle denního grafu vskutku agresivně povstal z 60 000 dolarů a během několika dnů se opětovně snaží o průlom rezistence kolem 64 000 dolarů. Kolem zmíněné úrovně je nyní i point of control volume profile, takže zde vzrostla konfluence. Další silná konfluence je však na 67 000 dolarech, kde je zase high volume node na volume profile, cenová rezistence a trendová čára. Jestli se sem cena BTC dostane, bude těžký oříšek prorazit.
Závěrem: Bitcoin musí už prorazit na historická maxima
Dle mého názoru musí bitcoin opravdu rychle postoupit na historická maxima, aby bylo reálné, že do konce roku stihne těch 100 000 dolarů. Aby byl trh schopen růst, chce to značný technický úspěch. Psychologie následně udělá své. Dokud však trh nezíská dost silný impuls, nikam se asi nedostaneme.
Přestože zlato v letošním roce zaznamenává (a nejspíše v tom bude i nadále pokračovat) hvězdné výnosy, Robert Kiyosaki, autor bestseleru o osobních financích Bohatý táta, chudý táta, přichází s varováním. Tato dynamika totiž de jeho slov nemusí být dobrým znamením.
Kiyosaki svůj varovný výhled vydal s tím, že nedávný růst zlata nemusí vždy svědčit o ekonomickém zdraví. Mluví naopak o možných turbulencích, které nás mohou čekat.
The price of gold has hit all time highs. Since 2000 the people who invested in gold have done very well. I am one of those investors. I own physical gold…. No paper gold ETFs.
Unfortunately higher gold prices generally means investors are becoming pessimistic. Many…
Uznává sice hodnotu, kterou zlato investorům poskytlo. Zároveň ale upozorňuje, že rostoucí ceny často signalizují širší pesimismus v rámci finančních trhů.
Hrozí pokles akciových trhů?
Podle něj se vysoké ceny zlata shodují se zvýšenou nejistotou investorů. Tento vývoj by podle něj mohl předznamenat hrozící pokles akciových trhů. Což je scénář, před kterým v posledních letech opakovaně varoval. Zajímavé ovšem je, že akcie stále pokračují v růstu na nová maxima a index S&P 500 dosahuje rekordních hodnot.
Bohužel vyšší ceny zlata obecně znamenají, že investoři začínají být pesimističtí. Mnoho investorů opouští akcie a začíná nakupovat defenzivní aktiva. Vyšší ceny zlata tedy nemusí být nutně dobrým znamením.
Kiyosaki dále zkoumal možný dopad výrazného krachu akciového trhu na různé demografické ukazatele. Naznačil, že takový pokles by mohl mít dopad hlavně na jednotlivce, kteří nedrží aktiva, jako je zlato, stříbro a Bitcoin (BTC), která jsou podle Kiyosakiho v době ekonomické nestability mimořádně cenná.
Pokud dojde k velkému krachu na akciovém trhu…. Který očekávám…. Protože akciový trh byl příliš mnoho let na vysoké úrovni….. To není dobrá zpráva pro lidi, kteří NEvlastní zlato, stříbro a Bitcoin.
Během úvah o vlivu tržních cyklů na různé sociální skupiny Kiyosaki poznamenal, že „i neinvestoři a chudí lidé jsou na býčím trhu šťastnější“, i když nemusí nutně zbohatnout.
Upozornil také, že bohatí a dobře připravení investoři se při krachu často dostávají do silnější finanční pozice. Tito investoři podle něj již „prodávají na vrcholu trhu“ a vytvářejí si hotovostní rezervy v očekávání nákupních příležitostí, které by se mohly po krachu objevit.
Těm, kteří se nedávného býčího trhu nezúčastnili, Kiyosaki nabídl optimistické poselství a doporučil jim, aby využili příležitosti k učení a přípravě. Doporučil vstupovat do investičních klubů, studovat tržní trendy a sledovat výhodné nabídky, které se mohou objevit v době poklesu.
Kiyosaki již skutečně varoval před krachem trhu a z této situace vinil měnovou politiku Federálního rezervního systému. Tvrdil, že drahé kovy a Bitcoin jsou ideálními aktivy pro ochranu bohatství v takové situaci. Mimo jiné také varoval před srovnáváním zlata a Bitcoinu s tím, že mezi nimi není vítěz, protože obě aktiva slouží stejnému účelu.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 62 703 USD dle KMC.
Závěr
Závěrem lze říci, že Kiyosakiho varování poukazují na složitost současného finančního prostředí. Rostoucí ceny zlata tak mohou spíše než prosperitu naznačovat hlubší nestabilitu. Účastníci trhu musí mít na paměti, že investiční klima může utvářet jak růstová dynamika, tak potenciální korekce.
Vítáme Vás u dalšího přehledu pro akciové trhy, kryptoměny, komodity či jiná investiční aktiva. Včera jsme získali nová data pro vývoj americké inflace a pracovní trh. Celková inflace lehce klesá, zatímco jádrová inflace znovu roste. Unáhlil se Fed se snížením úrokových sazeb, nebo chce zachránit ekonomiku a pracovní trh i za cenu vyšší inflace?
Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti znovu skokově rostou. Objevují se další náznaky manipulace dat pro nezaměstnanost vytvářením zbytečných pracovních míst ve vládě. Bitcoin včera poklesl pod 59 000 USD. Kam až můžeme očekávat propad pokud neudrží supportní hladinu? Zlato na nejistotu na trhu reaguje positivně růstem.
Nejvolatilnější kryptoměny, Bitcoin znovu testuje 60 000 USD
Bitcoin včera pokračoval v poklesovém trendu, na chvíli se propadl až pod supportní hladinu 59 000 USD. Dnes ráno se lehce zvedá a vrací na 60 600 USD. Níže se podíváme co to znamená dle technické analýzy a jestli ho čeká další propad.
Altcoiny už tradičně včera ztráceli výrazně víc v procentuálním vyjádření. Dnes některé lehce korigují ztráty.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin, zdroj: kryptomagazin.cz
Video: Bitcoin překonává všechna aktiva
Rozhodl se Fed správně pro snížení úrokových sazeb?
Včera byly oznámené nové data pro vývoj americké inflace. Zatímco celková inflace klesá meziročně ze 2,5 na 2,4 procenta (očekávalo se 2,3 procenta) a jádrová inflace roste ze 3,2 na 3,3 procenta (očekával se pokles na 3,1 procenta). To není vůbec dobrá zpráva a trhy tím včera značně znejistěli ohledně dalšího vývoje a plánu pro snížení úrokových sazeb na dalším zasedání Fedu.
Další negativní zpráva je rychlý růst amerických žádostí o podporu v nezaměstnání. Skokově rostou ze 225 tisíc na 258 tisíc (očekávalo se jenom 227 tisíc). Dnes nás ještě čekají data pro producentský cenový index PPI.
Po nedávnem zasedání Fedu a snížení úrokových sazeb jsem v přehledu trhu popsal svůj dojem o předčasném snížení. Nadále si to myslím, teď se začíná víc projevovat zapeklitá situace, které Fed musí čelit. Má na výběr snížení úrokových sazeb pro záchranu ekonomiky a pracovního trhu, nebo ponechání vyšších sazeb a snížení inflace na cílové dva procenta. Problémem však je jádrová inflace. Na nových datech pro žádosti o podporu v nezaměstnanosti však můžeme vidět, že pracovní trh je slabý.
Začátkem týdne sice americká nezaměstnanost poklesla ze 4,2 na 4,1 procenta. Nabízí se tam hned několik problémů proč jím to nevěřím. Je to jenom můj dojem, že tady něco smrdí. Nebo je to skutečně manipulace trhu před volbami pro vytvoření dojmu, že je všechno v pohodě.
Za září se objevuje údaj o vytvoření 785 tisíc nových míst, avšak pozor – ve vládním sektoru. To je druhý nejvyšší měsíční nárůst v historii. Aktuálně americká vláda zaměstnává až 22,2 miliónů lidí. Na grafu výše je to nejvyšší historická hodnota. Bez těchto nových vládních pozic by aktuálně americká nezaměstnanost byla 4,5 procenta.
Zatímco až 4,6 miliónů Američanů je zaměstnaných na částečný úvazek a hledají plný úvazek. Za poslední rok povyskočil počet o 1 milión. Tyto hodnoty dosahují počet během recesí.
Amerika má přibližně 33 miliónů malých podniků, které tvoří až 44 procent HDP. Zároveň zaměstnávají 61,7 miliónů lidí (46,4 procenta soukromého sektoru). Zisky těchto malých podniků se rychle propadají. Zároveň nejistota mezi majiteli těchto podniků raketově roste. Potíže jim dělají hlavně inflace, vyšší úrokové sazby a dostupnost kapitálů. To jsme si popsali v minulém přehledu trhu.
Investice majitelů těchto podniků pro rozvoj jsou nejnižší od pandemie v roce 2020. Otázkou tedy zůstává, jak dlouho bude trvat než uvidíme výraznější propouštění v tomto sektoru?
Na grafech výše můžeme pozorovat zřetelnou korelaci výnosové křivky a vývoje americké nezaměstnanosti. Historicky při otáčení výnosové křivky vždy nastává výrazný růst americké nezaměstnanosti. Z extrémně nízké hladiny se nám výnosová křivka vrací do zóny 0 až 1 procento. Na grafu vpravo si všimněte, že právě v této zóně začali poslední 3 ekonomické krize. Tím pádem máme ještě 1 až 3 měsíce čas, pokud Fed na dalších zasedáních sníží úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů.
Historicky nastávali situace, kdy Fed dokázal „odložit“ začátek finanční krize. Na grafu vlevo pro období 1999-2000 a 2006 můžeme pozorovat dvojitý pokles výnosové křivky (červená). Tím se jim na pár měsíců povedlo odložit prudký růst nezaměstnanosti (modrá křivka). V roce 2007 už nastal růst nezaměstnanosti a začátek krize bez výraznějšího opoždění.
Investoři dále spekulují na růst amerických akciových trhů
Americké akciové trhy nadále formují nová maxima. Dnes už poblíž úrovně 5780 bodů pro akciový index S&P 500. Pokud bychom vycházeli z vývoje akciových trhů, tak bych očekával, že v americké ekonomice je vše v nejlepším pořádku. Přitom drtivá většina indikátorů a indexů se 100 procentní úspěšností ukazují na začátek ekonomické krize v nejbližších pár měsících. Bude to tentokrát jiné?
Na grafu akciového index S&P 500 lze nadále pozorovat obrovské divergence pro indikátory RSI a MACD od denního až po dvou týdenní graf. Nastává FOMO fáze s účelem natahat retailové investory do trhu. Potenciální otočení trendu může nastat už od současných hladin. Maximální hladinu růstu v případě začátku recese až za 1-3 měsíce očekávám někde kolem 6 100-6 300 bodů .
Z mého pohledu se od těchto indexů a akcií držím daleko. Potenciál ztráty extrémně převyšuje možný zisk. V případě poklesu se nabízí zóny až po 3 960 bodů, kde je nejnižší otevřený gap. To je „lákavých“ -32 procent ze současné úrovně. Zatímco potenciál pro růst je kolem 8 až 9 procent. A to se tedy vyplatí (sarkazmus).
Bitcoin se včera večer propadal až pod hladinu 59 000 USD. Tím značně zasahuje do nejdůležitější supportní hladiny mezi 60 000 až 58 000 USD. Propad pod ní by byl velký problém a otevřela by se cesta pro hlubší pokles. Možná až po 52 000 USD.
Aktuálně na 2 až 6 hodinovém grafu je možné pozorovat positivní konvergenci indikátorů RSI a MACD. Dle analýzy poklesu je možné označit impulsní vlny korektivního pohybu směrem dolů (žluté subvlny i-v. Hlavní korektivní vlny (a)-(c)). Bitcoin se drží hezky ve žlutém poklesovém kanálu.
Zvyšuje se pravděpodobnost pro odraz nahoru. Avšak je nutné být velmi opatrný. Osobně zvažuji vstup do dlouhé pozice se stoplossem pod 59 000 USD. O víkendu by mohl Bitcoin lehce posilovat a umazat část ztrát. Potenciální cíl bude znovu rezistenční zóna kolem 67 000 USD a výše. Průběžně budu utahovat stoploss nahoru a fixovat potenciální zisk.
Na denním grafu je lépe vidět rozložení potenciálního zisku k riziku – poměr RRR, v originálu znamená „Risk:Reward ratio“. Aktuálně je za výše definovaných podmínek v poměru 10:1. Tedy pro zisk 10 procent budu riskovat 1 procent pozice. To je nadprůměrné.
Zkuste si ho nakreslit na grafu S&P 500 nahoře. Vychází 1:3 a nebo horší. Tedy máte potenciál ztratit třikrát víc než můžete získat. Pro dlouhodobou úspěšnost tradera a dokonce i investora je klíčové si před vstupem do pozice srovnat v hlavě tyto poměry a nechat statistiku v kombinaci s dalšími nástroji jako technická analýza nechat pracovat ve svůj prospěch.
Krásné je, že toto se dá kombinovat i s jinými přístupy jako hodnotové investování a podobně. Čím více přístupu použijete pro analýzu, o to víc dokážete eliminovat riziko a zlepšit manažment rizika.
Pokud se Bitcoin znovu otočí směrem dolů pod supportní hladinu 60 000 až 58 000 USD, z mého pohledu je nutné se pozice zbavit. Riziko pro hlubší pokles bude narůstat. Hodleři si musí vymyslet vlastní přístup, který jim bude dlouhodobě fungovat a dokážou klidně spát.
Kam budou směrovat drahé kovy a akvizice velkých hráčů
Zlato se včera po zveřejnění dat o americké inflaci otočilo z korektivního pohybu pod 2 600 USD a vrací se zpátky nad 2 640 USD za unci. I když jsem dlouhodobě spíše býk pro trend zlata, očekával jsem korekci ceny zlata po značném růstu od začátku roku.
Včerejší data o americké inflaci a nezaměstnanosti však způsobili dokončení korekčního pohybu, viz. žlutý mini-kanál od začátku měsíce. Tím pádem musím uvažovat s dalším růstem na vyšší hladiny nad 2 700 USD za unci, tedy zelená varianta na grafu.
Samozřejmě vždy je vhodné myslet i na vývoj mimo mojí hlavní (a ideální) variantu vývoje. Tím pádem mám na grafu červené varianty s možným zamítnutím a návratem až po supportní zónu 2 527-2 500 USD za unci. Vše bude záležet jaké makro data se objeví a jak se bude vyvíjet sentiment investorů. Trhy jsou velmi emotivní. Většinou se hýbou z jednoho extrému překoupení do extrému předprodaného trhu. Právě díky tomu vznikají na trzích příležitosti.
Tento týden se objevila další positivní zpráva z trhu pro drahé kovy. Akvizice společnosti Silvercrest za 1,7 miliardy USD společností Coeur Mining, čím vznikne jeden z největších producentů stříbra na světě. Letos akvizice výrazně převyšují období posledních 10 let. Velcí hráči si uvědomují jak levní jsou některé společnosti v sektoru s výhledem růstu drahých kovů. zároveň potřebují obnovovat svoje rezervy. Nákup menší efektivní společnosti s rezervami je teď levnější než hledání nového ekonomického depozitu.
Silvercrest jsem držel ve svém portfoliu ještě donedávna a letos vygeneroval jeden z nejlepších zisků. Paradoxně nová společnost už není tak lákavá. Většina gigantů je spíše neefektivní ve srovnání s některými menšími hráči na trhu. Je načase najít jiného menšího těžaře stříbra pro moji dlouhodobou úvahu ohledně růstu ceny stříbra. Těžařů stříbra, které mají kvalitní depozity s vyšší koncentraci, dobrým manažmentem, a v zemi s nižší mírou rizika není moc (napočítal bych maximálně do deseti). Očekávám tedy další akvizice těch nejlepších.
Velké těžební společnosti jako BHP, Rio Tinto, Lundin Mining nebo Vale letos ve velkém akumulují nová depozita skrze akvizice. Největší aktivitu vidím právě v sektoru zlata, mědi a pomalu se objevují náznaky i pro Nickel a Lithium. Sektor komodit může být pro nejbližší roky velmi zajímavý. Je však nutné jít HODNĚ do hloubky a vybrat nejlepší hráče.
Velké společnosti musí koupit velký podít, nebo celou menší společnost. Většinu nemůžou správně časovat nákupy dle ekonomického cyklu. Jako drobní investoři můžeme být kontrariáni a nakupovat nenápadně v nejlepší možnou dobu. To je v momentě, kdy je daná komodita nenáviděná a o akcie v sektoru nikdo ani nezakopne. Je však nutné počítat s tím, že v případě recese půjdou ceny základních kovů ještě níže.
Cena etherea klesla mezi 1. a 10. říjnem o 7,3 %, čímž se vymazaly zisky dosažené během předchozích dvou týdnů. Tento pokles odrážel pohyby na širším trhu altcoinů, což naznačuje, že propad není způsoben výhradně faktory v ekosystému etherea. Výsledkem je, že obchodníci si nejsou jisti, zda se ETH podaří znovu dosáhnout ceny 2 600 USD.
Sentiment investorů je smíšený, protože ETH od 1. září klesl o 2 %, zatímco tržní kapitalizace altcoinů vzrostla o 4,5 % ve stejném období. Tento rozdíl lze částečně přičíst nevýraznému debutu ETF na ethereum v USA. Tyto ETF nezaznamenaly od 7. říjnažádné čisté přílivy a od svého spuštění v červenci zaznamenaly kumulativní odliv 563 milionů dolarů, podle údajů od Farside Investors.
Ethereum DApps čelí tvrdé konkurenci
K frustraci investorů dále přispívá rostoucí konkurence blockchainů, které upřednostňují škálovatelnost, jako jsou Solana, BNB Smart Chain, Tron, Avalanche a Sui. Navzdory kritice ohledně rizika centralizace tyto sítě nashromáždily celkovou uzamčenou hodnotu (TVL) ve výši 19,5 miliardy dolarů, což odpovídá 43 % TVL Etherea, která činí 45,6 miliardy dolarů.
Kromě toho se výrazně snížila dominance etherea v objemech na decentralizovaných burzách (DEX), a to z 64 % v lednu 2023 na pouhých 22 % v současnosti, přičemž nyní vede solana. Tento trend vyvolává pochybnosti o vedoucím postavení etherea na trhu a obchodníci se obávají potenciálního tlaku na pokles ceny ETH.
ETH býci by mohli namítnout, že ethereum si stále drží svou vedoucí pozici, pokud vezmeme v úvahu řešení pro škálování na druhé vrstvě, jako jsou Base, Arbitrum, Polygon a Optimism. Významný pokrok zaznamenala zejména síť Base, která si získala 14% podíl na trhu – působivý nárůst oproti méně než 1 % před pouhými sedmi měsíci.
Mezi klíčové DApps na síti Base patříDEX Aerodrome, která za poslední týden zprostředkovala obchody v hodnotě 2,93 miliardy dolarů, a Uniswap, který zaznamenal objem obchodů 1,36 miliardy dolarů ve stejném období. Na síti Optimism zaznamenala decentralizovaná burza Velodrome objem 360 milionů dolarů, zatímco Camelot na síti Arbitrum vykázala objem obchodů 554 milionů dolarů za posledních sedm dní.
Sítě layer 2 výrazně snižují poplatky na základní vrstvě tím, že využívají agregační techniky a těží z optimalizace úložiště dat (blob space), která byla zavedena v červnu 2023. Blob space je technika, která umožňuje efektivnější ukládání a zpracování velkého objemu dat mimo hlavní blockchain. Navzdory růstu ekosystému zůstává počet transakcí na základní síti Ethereum poměrně stabilní, což částečně vysvětluje frustraci mezi investory.
Stagnující on-chain aktivita vedla k nežádoucím důsledkům. Když je nízká poptávka po výpočetní kapacitě, stává se ETH inflačním, protože snížená poptávka po blockspace a nižší transakční poplatky snižují motivaci pro validátory zajišťovat síť.
BlackRock zdůrazňuje hodnotový návrh etherea jako „risk on“ aktiva
Překvapivě by se potenciální zlomový bod pro ETH mohl objevit z nečekaného zdroje. Před několika dny BlackRock, jeden z předních poskytovatelů ETF na ethereum, zdůraznil, že hodnotový návrh etherea se více přiklání k aktivům „risk-on“. Tím se tedy staví do role konkurenta pro akcie a rizikový kapitál. To je v kontrastu s hlavním narativem bitcoinu jako „digitálního zlata“, jak uvedl Bruce Florian, německý bitcoiner a tvůrce obsahu.
Další komplikace do výhledu přináší Daniel Yergin, místopředseda S&P Global, který pro CNBC uvedl, že globální ekonomika vstupuje do „nebezpečného období“ kvůli rostoucím napětím na Blízkém východě a snižující se poptávce po ropě ze strany Číny. Ještě znepokojivější je skutečnost, že čínský pevninský akciový index CSI 300 uzavřel 10. října poklesem o 9 %, a to navzdory zveřejnění detailů navrhovaného ekonomického stimulačního plánu od Národní rozvojové a reformní komise.
S ohledem na víceméně neutrální sentiment investorů a tvrdou konkurenci, které ethereum čelí, zůstává pravděpodobnost, že ETH znovu dosáhne úrovně 2 600 USD, alespoň v krátkodobém horizontu, malá. Naopak, nově vznikající projekty s vysokým potenciálem, jako například Pepe Unchained (PEPU), přitahují pozornost investorů, protože jim mohou nabídnout nové příležitosti v dynamicky se měnícím prostředí.
Ethereum stagnuje, zatímco Pepe Unchained láme rekordy
Meme coiny jako PEPU se stávají centrem pozornosti investorů, kteří hledají nové příležitosti pro masivní zisky. Ačkoliv celkový trh zaznamenal pokles, objem obchodování s meme coiny za posledních 24 hodin vzrostl o více než 27 % na 7 miliard dolarů, což naznačuje, že tento segment se připravuje na další velký růst.
Mezitím Pepe Unchained (PEPU) nadále slaví úspěch ve svém ICO a nedávno dosáhl milníku 18,5 milionů dolarů. Tento nový meme coin s tématikou pepe za méně než týden přidal více než 1,5 milionu dolarů, což dokazuje obrovský zájem a důvěru investorů.
And with that, Pepe Unchained reaches $18.5M raised.
The community is STRONG. The tech is STRONG. And we're gaining new ground everyday. 💪 pic.twitter.com/kEzq8lVIge
Hlavním důvodem tohoto rychlého nárůstu je řada inovativních funkcí, které projekt přináší. Mezi hlavní výhody patří možnost stakingu tokenů PEPU s aktuálním ročním procentním výnosem (APY) 117 %. V plánu je rovněž spuštění vlastního block exploreru, decentralizované burzy (DEX) a okamžitého přemostění s Ethereum. Tým také představil PEPU Foundation, která bude nabízet granty pro vývojáře, což poskytne komunitě nástroje k dalšímu rozvoji ekosystému.
Další z důležitých milníků je blížící se spuštění Layer 2 sítě, která výrazně zrychlí a zlevní transakce s PEPU. Tento krok by měl otevřít dveře novému ekosystému, který umožní vývoj dalších meme coinů, ale s unikátním „pepe“ nádechem.
Pepe Unchained L2 Sneak Peek!
What we're building is not just a new chain, but an entire ecosystem.
I když oficiální uzavření ICO ještě nebylo oznámeno, investoři mají stále možnost zakoupit PEPU za 0,00995 USD. Během následujících pár hodin se však cena zvýší na 0,00996 USD, což pravděpodobně bude jedna z posledních příležitostí k nákupu před oficiálním zalistováním na burzách.
Vzhledem k dosavadnímu zájmu investorů je pravděpodobné, že Pepe Unchained má před sebou světlou budoucnost. Pokud chcete být u toho, můžete PEPU zakoupit na oficiálních stránkách pomocí ETH, USDT nebo BNB. Platby kartou jsou také možné. Také stojí za zmínku, že smart kontrakt Pepe Unchained prošel auditem od Coinsult a SolidProof, který neodhalil žádné kritické chyby. Pokud vás projekt zaujal, připojte se ke komunitě na X a Telegramu, kde získáte nejnovější informace o nadcházejících funkcích a milnících.
*Příspěvek je reklama. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní, hrozí riziko ztráty kapitálu.
Stripe zavádí platby pomocí USDC, což představuje významný krok pro adopci kryptoměn, jelikož transakce se stablecoiny zaznamenávají globální poptávku.
Stripe, významný poskytovatel platebních služeb, zaznamenal během prvního dne spuštění své nové platební možnosti pomocí stablecoinu silnou globální poptávku, když noví uživatelé ze 70 zemí přijali tuto možnost.
Společnost Stripe byla v roce 2014 prvním velkým poskytovatelem plateb, který přijal Bitcoin. V roce 2018 společnost, ale ustoupila od tohoto rozhodnutí. Důvodem byly pomalá potvrzení transakcí a vysoké poplatky. Ty vedly k opuštění Bitcoinu jako platební metody.
Dne 9. října Stripe po letech plánování představil možnosti plateb pomocí stablecoinu USD Coin (USDC). V roce 2021, tři roky po ukončení BTC plateb, Stripe najal nový blockchainový tým, jehož úkolem bylo pracovat na všem od webových/mobilních rozhraní až po backend, platební a identifikační systémy.
Uspokojení globální poptávky po kryptoměnových platbách
Po té, co Stripe umožnil obchodníkům přijímat platby v USDC, uskutečnili jednotlivci z více než 70 zemí stablecoinové platby již v první den, uvedla zpráva společnosti Bloomberg. Jeff Weinstein, produktový manažer ve Stripe, k tomu řekl:
V zásadě děláme věci, které chtějí internetové firmy, a ty chtějí oslovit více zákazníků s nižšími náklady. Stablecoiny, ačkoli jsou stále ještě v počátcích, vykazují určité známky, že toho mohou pomoci dosáhnout.
Jeff Weinstein, produktový manažer ve Stripe
Při oznámení návratu k platbám kryptoměnami v dubnu spoluzakladatel a prezident Stripe John Collison uvedl: „Kryptoměny konečně dávají smysl jako prostředek směny.”
Crypto is back. @Stripe will start supporting global stablecoin payments this summer. Transactions instantly settle on-chain and automatically convert to fiat. Join the waitlist https://t.co/hws2OsU3Id and watch the demo (h/t @Solana) from Sessions. pic.twitter.com/zGKYW2FM6i
Celkový počet denních uživatelů Stripe nebyl veřejně odhalen a společnost okamžitě nereagovala na žádost novinářů o komentář.
Stripe a Coinbase podepsaly integraci stablecoinu USDC
Stripe podporuje USDC na blockchainových sítích Ethereum, Solana a Polygon a Pax Dollar (USDP) na Ethereum a Solana. Všechny platby stablecoiny jsou před uložením v peněženkách Stripe převedeny na americké dolary. Společnost si účtuje 1,5 % z částky transakce v amerických dolarech.
V červnu Stripe navázal spolupráci s kryptoměnovou burzou Coinbase, aby přinesli fiat-to-crypto přechody na obou platformách. V rámci dohody Stripe přidal podporu pro Base ve své kryptoměnové produktové nabídce, zatímco Coinbase integroval službu fiat-to-crypto od Stripe do Coinbase Wallet.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Úředníci Federálního rezervního systému se na zářijovém zasedání dohodli na snížení úrokových sazeb. Nebyli si však jisti, jak agresivně postupovat. Nakonec se rozhodli pro snížení o půl procentního bodu, aby vyvážili důvěru v inflaci s obavami o trh práce, jak ukazují informace ze středečních zápisů.
Shrnutí schůzky detailně popsalo důvody pro první výrazné snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů za více než čtyři roky. Ukázalo také, že členové byli rozděleni v názoru, jak postupovat do budoucna. Někteří úředníci doufali v menší snížení o čtvrt procentního bodu, hledali ujištění, že inflace trvale klesá, a měli menší obavy o pracovní trh.
Debata mezi úředníky o míře snížení úrokových sazeb
Jedinou členkou Federálního výboru pro otevřený trh, která hlasovala proti snížení o půl bodu, byla guvernérka Michelle Bowmanová. Uvedla, že by upřednostnila snížení o čtvrt bodu. Zápisy však naznačily, že i další preferovali nižší snížení. Bylo to poprvé od roku 2005, kdy guvernérka nesouhlasila s hlasováním o úrokových sazbách Fedu. Federální rezervní systém je známý svou jednotou v měnové politice.
„Někteří účastníci uvedli, že by na tomto zasedání upřednostnili snížení cílového rozpětí o 25 bazických bodů,” stojí v zápisu. Několik účastníků také uvedlo, že snížení o 25 bazických bodů by mohlo signalizovat předvídatelnější cestu politiky ke vybalancovanému stavu.
Tržní reakce a ekonomické ukazatele
Trhy po zveřejnění zápisu téměř nijak nereagovaly. Hlavní indexy pokračovaly v silném růstu. Od zasedání ukázaly ekonomické ukazatele, že trh práce je možná silnější, než úředníci očekávali. V září vzrostl počet pracovních míst mimo zemědělství o 254 000, což bylo mnohem více, než se očekávalo, a míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 %.
Očekávání budoucích kroků Fedu v oblasti snižování úrokových sazeb
Data potvrdila očekávání, že ačkoli Fed pravděpodobně zahajuje cyklus uvolňování, budoucí snížení úrokových sazeb pravděpodobně nebudou tak agresivní jako to zářijové. Předseda Jerome Powell a další představitelé Fedu podpořili snížení očekávaných 50 bazických bodů do konce roku 2024, jak naznačuje neoficiální prognóza dot plot zveřejněná po zářijovém zasedání.
V zápisech také stálo, že hlasování o schválení snížení o 50 bazických bodů přišlo v naději pokroku ve snižování inflace.Podstatná většina účastníků upřednostňovala větší snížení, aniž by specifikovali počet odpůrců. Termín naznačuje zapojení celého FOMC, nikoli jen hlasujících členů.
Historický kontext a aktuální tržní očekávání
Za normálních okolností Fed preferuje snížení v krocích po čtvrt bodu. Dříve centrální banka snižovala úrokové sazby o půl bodu pouze během pandemie Covid a finanční krize v roce 2008. Tržní ocenění naznačuje, že sazba federálních fondů by mohla na konci roku 2025 být v rozmezí 3,25 % až 3,5 %. Predikce je v souladu s mediánovou projekcí 3,4 % podle FedWatch od CME Group.
Odlišné chování dluhopisového trhu
Trh s dluhopisy se však chová odlišně. Od zasedání Fedu vzrostly výnosy desetiletých i dvouletých státních dluhopisů přibližně o 40 bazických bodů. Futures trhy nyní dokonce oceňují asi 20% šanci, že Fed nesníží na svém zasedání 6.–7. listopadu.
Tento týden kurz ceny bitcoinu hezky skákal. Předvedl býčí i medvědí formace a v pátek úžasně rostl. Srazí ho sobotní informace z Číny zpět na 60 000 USD nebo bude v pondělí pokračovat? Projdeme si spolu detailně grafy a pokusíme se odhadnout, kam se bitcoin dále vydá.
Začneme opět shrnutím a zhodnocením aktuálního týdne. Vidíme, že bitcoin do něj opět vstoupil pěkným růstem a pokusem o prolomení 200denního klouzavého průměru (modrá, 200DMA). V pondělí byla vidět chuť nakupovat nejen na asijských trzích, ale i po otevření newyorské burzy se kurz opět pokusil tuto rezistenci zdolat. Nakupovalo se nejen přímo, ale i spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) na bitcoin za pondělí zaznamenaly nárůst o více než 235 milionů USD.
Nicméně se klouzavý průměr prolomit nepodařilo a bitcoin konsolidoval mírně pod ním. Z objemů vidíme, že trhy v úterý spíše vyčkávaly a bitcoin se vrátil na páteční uzavírací cenu z CME. Ve středu došlo ke zveřejnění detailního zápisu z posledního zasedání Fed (FOMC Minutes). Z něj vyplynulo, že členové komise jsou spíše rozpolcení ohledně dalšího směřování sazeb. Trh informaci vyhodnotil jako nejistotu a bitcoin se propadl k 60 000 USD. Nicméně support zatím odolal.
Inflace USA neklesá tak rychle, jak se očekávalo
A pak přišel čtvrtek a Spojené státy zveřejnily svoje inflační čísla. Inflace neklesá tak jak se očekávalo a počet žádostí o podporu roste rychleji než se čekalo. Trh na to reagoval panikou a strachem z nástupu recese. Bitcoin se krátce propadl a otestoval úroveň kolem 59 000 USD. Pak si ale informace sedly a trh si uvědomil, že i tak je inflace nejnižší za poslední tři roky. Navíc se trhy těší na 2 bilionu juanů (cca 283 miliard USD), které má Čína vynaložit na podporu svojí ekonomiky. Bitcoin se odrazil a celý pátek vlastně jenom rostl. Opět otestoval 200DMA a na chicagské burze s deriváty (CME) uzavřel na úrovni 62 513 USD. To je úroveň, kde se pak většinou pohybuje celý víkend nebo má tendenci se na ní vrátit z počátku nového týdne.
Všimněte si ale, že i o víkendu máme na trhu vyšší objemy.Osobně si je spojuji se sobotní konferencí čínského ministra financí. Očekávalo se představení detailů fiskálního stimulu. To se ale nestalo a naopak naznačil, že je se směřováním ekonomiky spokojený. Hlavně podpora spotřeby se nezdá být prioritou. Přitom právě spotřeba je podle ekonomů jedním z hlavním faktorů, který by pomohl porazitdeflaci. Předpokládám, že trh s bitcoinem zatím nezaujal stanovisko a vyčkává na nedělní večerní reakci asijských obchodníků.
Na čtyřhodinovém grafu jsem vyznačil nejbližší historická pásma rezistence a podpory. Současně jsem modře vyznačil aktuální trend tohoto měsíce. Tedy pokles. Vidíme opakované nižší vrcholy a nižší dna. Pro proražení tohoto trendu potřebujeme uzavřít čtyřhodinovou svíčku nad 63 650 USD. Uvidíme, zda se již klesající trendová linie (šedá) přetvořila do supportu nebo zda stále platí a po víkendu opět získá na síle.
Na denním grafu stále platí býčí vlajka (oranžová) a při troše štěstí by brzy mohl přijít další test její horní linie. Došlo k druhému otestování supportu na 60 000 USD a vypadá to, že by tato úroveň šla uznat jako další dno. To by pak znamenalo potvrzení prolomení klesajícího trendu a nástup růstu. Na grafu se zatím můžeme krásně učit základnísvíčkové formace. V pondělí tam je krásně vidět Shooting Star a ve čtvrtek zase naopak Morning Star nebo někdo také označuje jako Bullish Pin Bar. Z formace těchto svíček lze často dobře usoudit, kam se bude kurz ceny bitcoinu dále vyvíjet.
Týdenní svíčka je zatím zelená a tvoří vzor Long-legged Doji. Ta se dá také číst jako nerozhodnost trhu, protože medvědi sice na chvíli dokázali stlačit cenu dolů, ale býci to dokázali vrátit zpět. To samé i naopak. S ohledem na předchozí týdenní svíčku ve tvaru Hanging Man (medvědí signál) by se tato týdenní svíce dala brát jako změna trendu. Medvědi slábnou.
Do grafu jsem zanesl i indikátor Ichomoku Kinko Hyo, kde vidíme že se tento týden podařilo otestovat krátkodobý trend (Tenkan-sen, červený) i střednědobý trend (Kijun-sen, modrý). Oba posloužily jako support. Další support ve formě mraku Komo se nachází pod námi (49 200 až 55 540 USD). Přesto je potřeba si uvědomit, že Chikou span (aktuální cena nanesená 26 týdnů zpětně) se již nachází pod grafem. To značí aktuální medvědí trend.
Do grafu jsem také přidal indikátor MACD, kde vidíme potenciální býčí překřížení. Růst by mohl přijít poměrně brzy i s ohledem na to, že za tři týdny máme ve Spojených státech prezidentské volby. A to je pro trhy pokaždé velmi býčí událost.
Než shrnu výše uvedená fakta do nějakého závěru, tak se tradičně podívám na sociální sítě. Zajímá mě, jaká nálada tam teď panuje a jestli populární analytici radí nakupovat nebo prodávat. Přeci jen je sleduje dost lidí a jejich názor na ně má jistě vliv.
Titan of Crypto zveřejnil další potenciální důkaz o tom, že bitcoin brzy překoná 100 000 USD. Jeho konzervativní odhad je 105 000 USD. Vychází z aplikace Fibonacciho retracementu na na jednotlivé čtyřleté cykly bitcoinu.
Mikybull Crypto ukazuje podobnost s loňským rokem. Délka konsolidace by skoro odpovídala a vývoj technického indikátoru Relative Strength Index (RSI) je také podobný. Loni přišel impulz v podobě žádostí o spotová ETF. Bude tím letošním impulzem snad odškodnění klientů FTX nebo prezidentské volby?
Index Fear & Greed ukazuje neutrální úroveň. Objemy jsou tedy normální, volatilita nevybočuje a na internetu se bitcoin nijak zásadně neřeší. Ideální situace pro růst, ale i propad. Tady tedy nevíme nic.
ChiefraT na grafech zakreslil 200denní exponenciálníklouzavý průměr (200DEMA). Ten posloužil jako silný support a mohl by nám signalizovat dvojité dno. To by značilo obrat trendu a další růst. Přijde?
The daily EMA200 proving strong support once again for $BTC.
If we hold above this level, we could have a potential double bottom forming.
Pojďme si to tedy shrnout. Kurz ceny bitcoinu v pátek uzavřel na 62 513 USD. Tam tedy předpokládám, že v pondělí někde začneme. Tuto sobotu ale proběhla důležitá konference s čínským ministrem financí a nedošlo ke zveřejnění předpokládaných detailů podpory ekonomiky. Rozhodně bude zajímavé, jak se k tomu dnes v noci postaví asijské trhy a zítra i ty americké. Vydrží nám páteční růst?
Na čtyřhodinovém grafu je potřeba prolomit klesající trend. Nejsme daleko, ale 200denní klouzavý průměr nad námi je slušná rezistence. Věřím, že se to podaří a doufám tento týden v otestování horní trendové linie býčí vlajky z denního grafu. Na týdenním grafu vyhlížím býčí překřížení na MACD. To by mohly spustit americké prezidentské volby, kde již rostou preference pro kryptoměnovém kandidáta.
Samozřejmě sleduji i vývoj v čase.Do konce roku nám zbývá 11 týdnů a většina z nich je pro bitcoin příznivá. Tedy historicky byla. To samozřejmě není záruka budoucích výkonů. Osobně ale stále vidím na trhu potenciální býčí impulzy. Hodně jsme je ve středu rozebírali s Jaroslavem Jarolímem na streamu. Odškodnění klientů burzy FTX by mělo začít do 60 dnů. Soud s jejich plánem v pondělí souhlasil. Z dlouhodobého hlediska jsem tedy stále býčí.
Při pohledu na aktuální situaci ale zůstanu dnes jen v pozici diváka. Nejprve mne zajímá, jak trhy vyhodnotí sobotní informace z Číny a i jejich zveřejněný vývoj inflace. V pondělí a úterý si vyslechnu proslovy jednotlivých členů Fedu. Dám si je dohromady se čtvrtečními výsledky maloobchodních tržeb v USA a pátečními počty stavebních povolenek. Amerika se teď potýká s následky hurikánu Milton a podle prvních odhadů se škody vyšplhají přes 50 miliard USD. I to by mohlo ekonomiku ovlivnit.
V pondělí uvidím jaké budou reakce trhů a pak si předpokládám otevřu adekvátní krátkou nebo dlouhou pozici. Support kolem 60 000 USD se ukázal jako silný, takže tam bych směřoval otevření dlouhých pozic. Při prolomení rezistence nad námi budu cílit na 64 000 nebo až 66 000 USD. Tam se nachází aktuální horní trendová linie býčí vlajky. Věřím v její brzké otestování a snad i prolomení.
Nezapomeňte ale, že celý článek je jen a pouze mým osobním názorem. Pro vás to není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Udělejte si vlastní analýzu, definujte investiční strategii a pak teprve zadávejte obchody. DYOR.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
