Domů Blog Strana 854

Hongkongská vláda tlačí na bankovní giganty, aby přijímaly krypto klienty

1

Hongkongský měnový úřad (HKMA), který slouží jako regionální centrální banka a regulátor, údajně vyvinul tlak na velké banky včetně HSBC a Standard Chartered, aby akceptovaly kryptoburzy jako klienty.

Podle zprávy Financial Times z 15. června se HKMA na květnovém setkání ptala institucí sídlící ve Spojeném království nebo například i centrální banky v Číně, proč neakceptují kryptoměnové burzy jako klienty.

Necelý měsíc předtím HKMA vydala oběžník bankovním institucím, ve kterém je vyzvala, aby věnovaly pozornost novému vývoji na trhu, a vybízela je k tomu, aby přijaly ambicióznější přístup k novým sektorům, jako je trh s kryptoměnami.

dokumentu hongkongská centrální banka konkrétně požadovala, aby instituce pomohly kryptofirmám při získávání přístupu k bankovním službám.

Podle zdroje obeznámeného s obsahem schůzky z minulého měsíce HKMA „vyzvala banky, aby se nebály“. Zdroj dodal, že existuje odpor proti přijímání krypto klientů ze strany vedoucích pracovníků tradičních bank. .

Kryptoprostor zažívá regulační turbulence

Hongkongský pro-krypto tlak přichází uprostřed turbulentního regulačního prostředí pro burzy ve Spojených státech.

5. června americká Komise pro cenné papíry (SEC) zažalovala Binance za porušení domácích zákonů o cenných papírech. Následující den SEC zažalovala Coinbase kvůli podobným obviněním.

V podání z 12. června Binance.US tvrdila, že žaloba SEC vyvíjí značný tlak na její vztahy s jejími bankovními partnery v USA. Kromě toho byla Binance Australia nedávno nucena ukončit všechny služby AUD včetně výběrů a vkladů poté, co byly její bankovní vazby uzavřeny.

V Hongkongu jsou vůči kryptu vstřícnější

10. června člen hongkongské legislativní rady Johnny Ng vyjádřil na Twitteru svou podporu obviněné kryptofirmě Coinbase a zašel až tak daleko, že ji vyzval, aby zahájila operace na přátelštější půdě.

Závěr

V červnu Hongkong uzákonil novou sadu krypto předpisů, které umožnily místním licencovaným kryptofirmám zahájit činnost. Od tohoto okamžiku může jakákoli firma s platnou licencí poskytovat služby retailovým investorům, což jim umožňuje obchodovat s kryptoměnami včetně bitcoinů (BTC) a etherea (ETH). Hongkongský pohled na regulace je tak naprosto odlišný od toho v USA. 

Jak mohou právní chatboti zlepšit dostupnost spravedlnosti?

AI již dnes umí nejen konverzovat s člověkem a řešit matematické problémy, ale také programovat, nacházet zranitelnosti v smart kontraktech, vylepšovat web3 grafiku, predikovat nádorová onemocnění, hrát si s blockchainem nebo také poskytovat medicínské rady. Svět AI však také přinesl novinku, která si nese označení „právní chatbot“. Právní chatbot je počítačový program navržený tak, aby uživatelům poskytoval právní informace a pomoc prostřednictvím konverzačního rozhraní.

Právní chatboti jsou programy s umělou inteligencí (AI) navržené tak, aby komunikovaly s uživateli prostřednictvím zpracování natural language processing (NLP) a poskytovaly jim právní poradenství, rady a podporu. Tito chatboti mohou poskytovat právní rady, definovat právní slova a pomáhat uživatelům pochopit veškeré právní postupy, se kterými se mohou setkat.

Právní chatboti jsou vytvářeni pomocí algoritmů strojového učení, které prohledávají obrovské množství dat z právních databází a judikatury, aby poskytly přesné a relevantní informace. Jsou obzvláště užitečné při poskytování právní pomoci těm, kteří by si jinak nemohli dovolit advokáta, jako jsou lidé s nízkými příjmy a majitelé malých podniků.

Dva příklady právních chatbotů jsou DoNotPay, který pomáhá s právními problémy, jako jsou např. pokuty za parkování, a LawBot, který může uživatelům pomoci pochopit jejich práva a povinnosti v mnoha oblastech, jako je např. pracovní právo a právo na ochranu osobních údajů. Dalším příkladem je „Ross“ společnosti IBM, chatbot s umělou inteligencí, který může pomoci s právním výzkumem a vyhledáním příslušných precedentů a zákonů.

Právní chatboti mohou potenciálně zlepšit přístup ke spravedlnosti tím, že s rostoucím počtem jejich využití budou právní informace a pomoc dostupnější a cenově přijatelnější pro širší okruh lidí. Aby však bylo jisté, že informace poskytované chatboty jsou přesné a kvalitní, a aby se zmírnily obavy o soukromí a bezpečnost údajů, je třeba překonat některé překážky.

Jak právní chatboti fungují

Právní chatboti shromažďují informace od uživatelů, zpracovávají je, vyhledávají příslušné právní informace a v případě potřeby uživateli poradí nebo ho odkáží na kvalifikovaného právníka.

Zde jsou uvedeny obecné kroky fungování právních chatbotů:

Shromažďování informací

Chatbot shromažďuje údaje od uživatele prostřednictvím dotazů nebo výzev, které mohou zahrnovat druh právního problému, místo a další relevantní informace.

Když uživatel poprvé interaguje s chatbotem, zobrazí se mu zpráva s dotazem na podstatu jeho právního problému. Předpokládejme, že uživatel odpoví, že má pokutu za dopravní přestupek a chtěl by ji zpochybnit. Aby chatbot získal příslušné informace, požádá o další podrobnosti, včetně místa, času a charakteru přestupku.

Zpracování údajů

Chatbot zkoumá shromážděná data a pomocí technik strojového učení pochopí právní problémy uživatele a poskytne mu relevantní informace.

Vyhledání vhodné odpovědi

Chatbot vyhledá ve své databázi nebo znalostní bázi příslušné právní informace a zdroje, jako jsou zákony, předpisy a případy.

Udávání instrukcí

Na základě shromážděných a prozkoumaných údajů chatbot poskytne uživateli návod nebo právní radu. To může znamenat doporučení plánu postupu, nabídku právních dokumentů nebo nasměrování uživatele na vhodné materiály či služby.

V případě pokuty za dopravní přestupek může odpověď chatbota zahrnovat kroky ke zpochybnění pokuty nebo poskytnutí informací o dopravních předpisech. Chatbot může také nabídnout vygenerování potřebných právních dokumentů nebo poskytnout odkaz na příslušný zdroj.

Odkázání na právníka

Pokud je právní problém uživatele komplikovaný nebo přesahuje odbornost chatbota, může ho odkázat na kvalifikovaného právníka, který mu poskytne další pomoc.

Jak se právní chatboti využívají k řešení dostupnosti spravedlnosti?

Přístup ke spravedlnosti je v mnoha zemích světa významným problémem. K tomuto problému přispívá několik faktorů, včetně nedostatku programů právní pomoci, vysokých nákladů na právní zastoupení, neznalosti vlastních práv a opravných prostředků a také zdlouhavé povahy právního systému.

Právní chatboti představují potenciální řešení problému přístupu ke spravedlnosti. Tito chatboti mají lidem v nouzi umožnit přístup k právním informacím, poradenství a podpoře a zároveň snížit náklady na právní služby. Díky chatbotům mohou lidé získat právní radu a podporu, kdykoli ji potřebují, ať jsou kdekoli, aniž by potřebovali nějakého právníka nebo službu právní pomoci.

Podobně mohou právní chatboti pomáhat lidem a firmám studovat a analyzovat smlouvy. Uživatelé mohou pomocí chatbota vyhodnotit smlouvy a vysvětlit jim důležité části a podmínky. Odstranění potřeby právníků zkoumat každou smlouvu tak může ušetřit čas a peníze.

Jak vytvořit právního chatbota?

Vytvoření právního chatbota vyžaduje důkladné pochopení právních požadavků a potřeb uživatelů. Proces vytvoření zahrnuje následující kroky:

  1. Stanovení účelu a rozsahu chatbota – před zahájením vývoje je třeba stanovit účel a rozsah chatbota. Chatbot může být například vytvořen tak, aby nabízel právní poradenství, odpovídal na právní dotazy nebo pomáhal vyplňovat právní dokumenty.
  2. Určení právních požadavků – po rozhodnutí o rozsahu a cíli chatbota je třeba vymezit příslušné zákony. To obnáší dodržování příslušných pravidel ochrany osobních údajů a znalost právního systému dané jurisdikce.
  3. Výběr platformy a programovacího jazyka – k vytvoření chatbota jsou k dispozici různé platformy, například IBM Watson, Microsoft Bot Framework a Google Dialogflow. Vyberte si tu, která nejlépe splňuje vaše požadavky a je vhodná pro programovací jazyk, který hodláte použít.
  4. Konverzační flow – frameworkem chatbota je jeho konverzační flow. Díky jeho návrhu by uživatelé měli být schopni komunikovat s chatbotem plynule a jednoduše. Celý proces by měl být naplánován tak, aby chatbot dokázal přesně vnímat a interpretovat požadavky uživatelů.
  5. Trénování – jakmile je vytvořen konverzační flow, je čas chatbota natrénovat, aby chápal uživatelské inputy a správně reagoval. To obnáší zadávání dat (většinou prováděné přes různé Python libraries) a jeho testování.
  6. Testování a spuštění chatbota – jakmile je chatbot natrénován, otestujte jej, abyste se ujistili, že správně funguje a poskytuje uživatelům odpovídající informace, a teprve poté jej spusťte. Po otestování lze chatbota spustit a zpřístupnit veřejnosti.
  7. Sledování a aktualizace chatbota – jakmile je chatbot uveden do provozu, organizace by jej měly monitorovat a hledat případné problémy a provádět potřebné úpravy. Je možné, že bude třeba aktualizovat průběh konverzace chatbota a jeho odpovědi budou muset zohledňovat nové právní požadavky.

Výhody právních chatbotů?

Právní chatboti mají potenciál zlepšit přístup ke spravedlnosti poskytováním cenově dostupných, efektivních a přístupných právních služeb veřejnosti.

Právní chatboti nabízejí několik výhod jak pro právníky, tak pro veřejnost:

  • Dostupnost 24 hodin denně, 7 dní v týdnu – chatboti mohou fungovat nepřetržitě, což znamená, že uživatelé mají přístup k právním radám a informacím kdykoli je potřebují, aniž by se museli starat o pracovní dobu nebo svátky.
  • Nákladová efektivita – chatboti mohou zvýšit přístup k právním službám pro ty, kteří si nemohou dovolit tradiční právní služby, protože jsou levnější než lidští advokáti a právní firmy.
  • Efektivita – chatboti mohou poskytovat rychlá, automatizovaná řešení často požadovaných dotazů, což může uživatelům i právníkům pomoci ušetřit čas.
  • Konzistence – protože jsou chatboti naprogramováni tak, aby dodržovali předem stanovené normy a postupy, mohou poskytovat konzistentní a přesné informace. To může pomoci vyhnout se chybám a nesrovnalostem v právním poradenství.
  • Ochrana osobních údajů – zákazníci se mohou cítit uvolněněji, když o choulostivých právních otázkách hovoří s chatbotem než se skutečným právníkem, což může zlepšit soukromí a důvěrnost.
  • Dostupnost – právní chatboti mohou poskytovat informace a poradenství v různých jazycích a formátech, čímž se právní služby stávají přístupnějšími lidem s různými požadavky a z různých prostředí.
  • Škálovatelnost – chatboti jsou škálovatelní pro použití ve větších právních firmách nebo organizacích, protože mohou zpracovávat několik dotazů současně.

Jaká je budoucnost právních chatbotů?

Právní chatboti mají slibnou budoucnost, zejména s rozvojem umělé inteligence. Chatboti budou se zdokonalováním AI postupovat v sofistikovanosti a budou nabízet individualizované právní poradenství a konzultace. Kromě toho by chatboti pohánění umělou inteligencí mohli nabídnout zkušenost více podobnou lidské, což spotřebitelům umožní komunikovat s nimi rychleji a intuitivněji.

Konkrétní výsledky které přinese budoucnost jsou však neznámé a odhalí je pouze čas. Aktuální vývoj a trénování AI však nesměřuje pouze k specializovaným „právním“ chatbotům, ale také ke komplexním a multifunkčním systémům, které mimo oblast práva zvládají také řešení jiných problémů. Nasvědčuje tomu také vývoj modelů založených na ChatGPT, které právní problémy bravurně zvládají.

15. 6. 2023 Analýza BTC – Bitcoin padá, jestřábí Powell!

Bitcoin konečně otestoval supportní pásmo, které se nachází kolem 25 000 USD. Což je price action, na které jsme velmi dlouho čekali. Už to vypadalo s tím otestováním supportu beznadějně, ale tady máte alespoň důkaz, že se trpělivost skutečně vyplácí. Trh v každém případě dostal k poklesu silný impuls, který vyplývá z měnově-politického rozhodnutí FOMC. Jaký to byl impuls? A co od trhu nyní očekávat?

Výhled Fed je extrémně jestřábí

Americká centrální banka (Fed) dle očekávání nechala základní úrokovou sazbu beze změny. Tedy ponechaly sazbu v současném rozmezí 5 – 5,25 %. Přesto ale FOMC překvapil, protože dle diagramu dot plot (Viz. Fed Watch) nás do konce roku čekají ještě minimálně dva další hiky o 0,25 procentního bodu. Jelikož mediánová úroveň (terminal rate) je pro letošní rok 5,6 %.

Osobně mě ale nanejvýš překvapilo, že předseda Fed Jerome Powell na začátku (a ještě ke konci jeho úvodní prezentace) tiskovky prohlásil, že jsou skutečně ještě dvě zvýšení úrokových sazeb v plánu. Sice to vyplývá z přiloženého diagramu, ale takhle explicitně to říct nemusel. Má to tedy určitě nemalou váhu.

Dále nepadla z jeho úst ani jediná zmínka o dezinflaci nebo o soft landing ekonomiky. Hodně to bylo proto i o tom, co neřekl. Ještě před několika měsíci totiž Jerome Powell o dezinflaci mluvil opravdu hojně.

Z diagramu ještě každopádně vyplývají dvě další důležité informace. Pro rok 2024 je mediánová sazba 4,6 %. A v roce 2024 bychom se stále neměli podívat pod restriktivní úrovně (pod 3 %). Jo, býci to budou mít ještě hodně těžké. Akcie zatím reagovaly jenom mírně zvýšenou volatilitou.

Vyvstává každopádně ještě otázka, proč členové FOMC vidí úrokové sazby tak dlouho na restriktivních úrovní. Odpověď je v jádrové inflaci (PCI). Dle jejich prognózy má totiž jádrová inflace zůstat nad inflačním dílem ještě do roku 2025.

Ještě se hodí k zamýšlení, proč se rozhodli pro pauzu, když stejně předpokládají dva poslední hiky pro letošní rok. Pro mne osobně to nedává příliš smysl. Jejich argumentace je samozřejmě taková, že chtějí prvně vidět nová data, než budou pokračovat.

Bitcoin konečně testuje 25 000 USD

Bitcoin se konečně dostal k těm dlouho očekávaným 25 000 USD. Máme zde poměrně silný cenový support. A na volume profile můžeme sledovat, že zde začíná první high volume node v rámci té rostoucí struktury. Takže jde o hutný support pro kurz. Kde lze předpokládat, že dojde k silnějšímu kurzovému odrazu.

Osobně očekávám, že support v konečném důsledku padne. Ale nikoliv hned. Obrana může být úspěšná klidně i měsíce. Máme léto, což znamená okurkovou sezónu. Proto bych určitě nevyloučil podobný stranový vývoj jako tomu bylo minulý rok po celé léto. Hodně jsem zvědavý na týdenní a poté na měsíční close. Jestli zbytek června nedopadne dobře, kurz bitcoinu může klesnout velmi rychle na mnohem nižší cenové úrovně. A tím se dostaneme na naše vytoužené ceny, kde koupíme všecko (samozřejmě nadsázka). Bitcoin bude zkrátka jedna velká příležitost.

Závěrem

Jerome Powell byl podle mého názoru včera neskutečný jestřáb. Na první pohled to není třeba znát, ale když dostatečně rozumíte tomu tématu, uvidíte to v tom. Proto je tolik potřeba se měnové politice a obecně makroekonomii věnovat. Ostatně, v sekci pro začátečníky a pokročilé toho máme tolik, že by to vystačilo na obsáhlou knížku. Takže čtěte, čtěte a čtěte. Za vás se to nikdo nenaučí.

Bitcoin poprvé za 3 měsíce klesl pod 25 tisíc dolarů

0

Cena bitcoinu se včera večer propadla o 4 %. Reagovala tak pravděpodobně na jestřábí projev Jerome Powella. Fed sice podle očekávání sazby nezvýšil, ale z následného projevu vyplynula možnost ještě dvou dalších zvýšení v tomto roce. Inflační cíl se podle ekonomické projekce odsunul na budoucnost poměrně dost vzdálenou.

Ceny kryptoměn od počátku roku zažívaly pěkný růst. Připisovaly si desítky procent růstu a zdá se, že to vše bylo v rámci očekávání brzkého snížení sazeb a poklesu inflace. Inflace sice klesá, ale sazby se nám hned tak dolů nevrátí. To vede k odlivu zájmu investorů o riziková aktiva jako je třeba bitcoin. Ten se včera propadl z 25 867 USD až na 24 819 USD. Dlouhodobě víme, že na hranici 25 000 USD je support, který nyní býci brání.

Uvidíme zda se jim to povede. Trh nemá dobrý sentiment již od minulého týdne, kdy začala kauza kolem žalob Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) na kryptoburzy Binance a Coinbase. Zatím to spíše vypadá, že cena bitcoinu uzavře již třetí týden v podobě červené svíce.

Závěr

Je samozřejmě možné, že se dnes cena od 25 000 USD odrazí a vrátí se odpoledne na včerejší hladinu. To se stalo i minulý týden. Obecně se však počítá spíše s dalším poklesem a možná i tím dlouho zmiňovaným otestováním hranice 12 000 USD. Ale kdy se to stane (a jestli vůbec) se zatím nedá říci. Fed a Jerome Powell drží jestřábí pohled na ekonomiku a já v tomto s nimi dost souhlasím.

Dominance USDT roste, je nejvyšší od května 2021

0

Údaje z poslední doby nám ukazují, že Tether (USDT) zaznamenal nárůst své dominance. USD Coin (USDC) a další stablecoiny naopak své podíly na trhu ztratily.

Dominance USDT nyní vzrostla na hodnotu 67,6 %

Podle údajů analytické společnosti Glassnode, která se zabývá analýzou on-chain dat, „supply dominance“ USDT v poslední době stále roste. Tento pojem označuje procento, kterým se na celkové nabídce největších stablecoinů podílí daný stablecoin

Mezi zde zahrnuté stablecoiny patří Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), Dai (DAI) a TrueUSD (TUSD). Jak je patrné, všechna tato aktiva jsou vázána na americký dolar.

To, že všechny tyto mince mají stejnou hodnotu, je také důvodem, proč je možné je jednoduše porovnat. Jejich tržní kapitalizace (metrika, která se obecně používá pro tato srovnání) a nabídka jsou v podstatě stejné.

Když se hodnota dominance nabídky u některého stablecoinu zvýší, znamená to, že nyní přispívá větším podílem ke kombinované nabídce těchto stablecoinů. Takový trend může naznačovat, že preference trhu pro tento token stoupá.

Na druhou stranu klesající hodnoty ukazatele by znamenaly, že stablecoin ztrácí podíl na trhu ve prospěch ostatních top aktiv. Jeho relativní nabídka má naopak klesající trend.

Níže je přiložen graf, který ukazuje trend individuální dominance jednotlivých relevantních stablecoinů za posledních několik let:

USDT byl vždy největším stablecoinem v kryptoměnovém průmyslu. Během let 2021 a 2022 ale dominance tohoto aktiva zaznamenala pokles.

Další v pořadí

USDC, druhý největší stablecoin, v tomto období získával na síle a v jednu chvíli se Tetheru docela přiblížil. Dominance této kryptoměny však v posledních měsících dostala na frak.

Jedním z důvodů tohoto poklesu byl FUD, který se před časem rozšířil. Zejména pak v době, když došlo k debaklu banky Silicon Valley a objevily se zvěsti, že USD Coin možná ztratil své krytí. V tomto okamžiku nejistoty se mnoho investorů v panice rozhodlo zbavit svých USDC, což dočasně způsobilo, že tento stablecoin přišl o svůj 1 USD peg.

Z grafu je také patrné, že stejně jako USD Coin, tak i Binance USD byl nějakou dobu na vzestupu. V posledních měsících se ovšem situace rapidně změnila a mince rychle ztrácela svůj podíl na trhu. Dominance BUSD se propadla až na pouhých 3,8 %.

Závěr

S tím, jak BUSD pomalu mizí v zapomnění a dominance USDC klesla na pouhých 23 %, USDT naopak svůj podíl na trhu zvyšuje. Jeho dominance dosáhla úrovně 67,6 %, což je nejvyšší metrická hodnota od května 2021.

[Večerní souhrn článků] • Severní Korea získala od uživatelů Atomic Wallet více než 100 milionů USD • a další články

0

Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se ten den událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.

Zpráva dne

Severní Korea získala od uživatelů Atomic Wallet více než 100 milionů USD

Nedávný útok na platformu Atomic Wallet zasáhl uživatele tvrdě, přičemž ohlášené ztráty přesáhly částku 100 milionů amerických dolarů. Podle analýzy prováděné společností Elliptic, je pravděpodobné, že za incidentem stojí Severní Korea. Celkově bylo napadeno více než 5 500 kryptoměnových peněženek. [1]

Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.

Analýzy a trhy

14. 6. 2023 Tržní přehled pro S&P 500 a Bitcoin – Americká a Evropská inflace klesají, jádrová inflace nadále problém. Porostou úrokové sazby?

Vítáme vás u dalšího přehled trhu, dnes nás čeká zasedání americké centrální banky. Inflace v Evropě a Americe postupně klesá. Problémem je nadále jádrová inflace. Kam se může nejbližší dny vybrat Bitcoin a jaké úrovně sledovat?

Live stream – Zasedání Fed | Diskuze k nenavýšení úrokových sazeb ƒ| Bitcoin

Americký Fed má dnes zasedání a my to s Matějem Širokým budeme sledovat živě. Prvně s Matějem budeme diskutovat ohledně posledních makroekonomických metrik jako jsou inflace nebo nezaměstnanost. Poté řekneme náš odhad ohledně rozhodnutí Fed. A poté okomentujeme samotné rozhodnutí. Pustíme si i úvod tiskové konference s předsedou Fed a budeme celou dobu sledovat, jak reaguje trh s Bitcoinem.

14. 6. 2023 Analýza BTC – Bitcoin dominuje, zasedání Fed

Bitcoin má za sebou v podstatě úspěšný týden. Jak je to možné, když jsme zaznamenali další kurzové ztráty? Trh s altcoiny na tom byl totiž mnohem hůře. Celý trh s kryptoměnami víceméně dost trpěl. Ale kurz bitcoinu nezaznamenal až takové poklesy jako jsme mohli sledovat u altcoinů. Bitcoin z toho proto vychází jako vítěz. A vše vlastně směřuje k větší stabilitě.

Aktuální přehled všech kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.

Kryptoměny a kryptofirmy

Changpeng Zhao reaguje na masivní odlivy z Binance

Generální ředitel kryptoměnové burzy Binance, Changpeng Zhao, se před nedávnem vyjádřil k současné situaci okolo žaloby SEC a masivnímu odlivu prostředků z kryptoměnové burzy.

Startupy, které dělají Bitcoin ekologičtějším

Dopad těžby bitcoinů na životní prostředí byl v posledních několika týdnech opět v kurzu kvůli návrhu zákona v Texasu (který má za cíl omezit podíl Bitcoinu na energetické síti) a také kvůli článku v New York Times, který krypto odvětví ostře odsoudil.

Nejlepší shitcoiny, do kterých investovat v roce 2023

Na trhu s kryptoměnami jsou shitcoiny – tedy levné, často neznámé kryptoměny – lákavou investicí pro mnoho investorů. Díky svému značnému potenciálu návratnosti tyto kryptoměny přitahují investory s tolerancí vůči riziku, kteří hledají další klenot se 100x návratností.

SEC a Binance hledají kompromis ohledně zmrazení aktiv v USA

Komise pro cenné papíry Spojených států (SEC) a společnost BAM Trading (americká odnož Binance) podaly žádost o souhlasné rozhodnutí, které by zmírnilo některá omezení vyplývající z předchozí žádosti SEC o zmrazení majetku společnosti.

MEME dne

meme
Zdroj: Michal Fortyn

Fed podle očekávání zachoval stávající sazby – ještě nás ale čekají dvě zvýšení

Dnes zakončil svoje zasedání Federální rezervní systém (Fed). Podle očekávání zachoval stávající sazby na 5,25 %. Téměř 90 % trhu tento krok předpokládalo a tuto stagnaci máme již započtenou v současných cenách. Neměla by se tedy spustit žádná větší akce.

Jedním z ukazatelů, který byl předzvěstí tohoto kroku byla i včera zveřejněná inflace. Ta poklesla ze 4,9 % až na 4 %. Přitom se očekávala hodnota kolem 4,3 %. Pro Fed je tedy prokazatelné, že jejich nástroj v podobě zvyšování základní sazby funguje. I když musíme stále brát v potaz, že zpoždění efektu je klidně i 9 měsíců.

Jak dlouho vydrží vyšší sazby?

Důležitou součástí dnešního zasedání je i tzv. dot plot graf. Na něm každý ze členů označí svůj výhled v čase na vývoj základní sazby. To je velmi důležité pro ekonomy, protože podle něj lze předpovídat délku období zvýšené sazby. Medián grafu vychází na 5,6 %. To lze číst i tak, že členové Fed očekávají ještě dvě zvýšení sazeb. Pod 3 % by se situace měla dostat až v roce 2026.

Závěr

Uvidíme co nyní udělají trhy. V oblasti kryptoměn máme teď trošku krizi, protože Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) žaluje ve Spojených státech největší kryptoburzy. To v akciích je to jiné. Při pohledu na index S&P 500 můžeme vidět plynulý růst od poloviny března a od počátku roku si již připsal nárůst o 15 %. Osobně si ale říkám, že to ještě není konec.

Pro ukončení ekonomické krize mi stále chybí například vyšší míra nezaměstnanosti. Ale třeba se více dozvíme z tiskové konference po zasedání Fed, která za chvíli začne. Živě jí můžete sledovat na našem YouTube kanále, kde jí současně okomentují Jaroslav Jarolím a Matěj Široký.

14. 6. 2023 Tržní přehled pro S&P 500 a Bitcoin – Americká a Evropská inflace klesají, jádrová inflace nadále problém. Porostou úrokové sazby?

Vítáme vás u dalšího přehled trhu, dnes nás čeká zasedání americké centrální banky. Inflace v Evropě a Americe postupně klesá. Problémem je nadále jádrová inflace. Kam se může nejbližší dny vybrat Bitcoin a jaké úrovně sledovat?

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:

Bitcoin je posledních pár dní stabilní kolem 26 000 USD a nechává prostor pro vývoj jednotlivých altcoinů. Mnoho z nich se snaží alespoň částečně umazat minulo týdenní poklesy, častokrát v nižších desítkách procent. Povede se Bitcoinu růst znovu k rezistenční hladině 31 500 USD?

Makro kalendář a události

První polovina týdne přináší velmi hodnotné data pro Evropu, Británii a Spojené státy. V rámci Eurozóny máme další náznaky polevující inflace z Německa. Celková inflace klesá meziročně za květen ze 7,2 na 6,1 procentních bodů. Velkoobchodní ceny obdobné klesají meziročně o -2,6%. Inflace nabrala správný směr, povede se centrálním bankéřům zvrátit nejhorší možné následky nastupující recese? Další zvyšování úrokové sazby koncem týdne v Eurozóně je vysoce pravděpodobné. Ke dvou procentnímu cíli je však ještě daleko.

Británie zveřejnila data pro HDP, které nadále klesá a signalizuje další problémy pro jejich ekonomiku. Průmyslová a výrobní produkce klesá výrazněji než se očekávalo. Předpokládám, že Británie bude mít ještě několik měsíců problém zvládnout mnoho problému od zpomalující ekonomiky přes klesající ceny nemovitostí a nárůst nezaměstnanosti.

Podobně jako v Evropě i Spojené státy vykazují pokles celkové inflace, která klesá meziročně za květen ze 4,9 na 4 procentní body. Problémem je nadále vysoká jádrová inflace. Ta klesá meziročně jen lehce z 5,5 na 5,3 procentních bodů. Producentský cenový index PPI za dnešek naznačuje pokles cen i ve výrobě o -0,3 procentních bodů.

Pohledem na jednotlivé složky celkové inflace můžeme vidět, že největší přispěvatelé k poklesu jsou energie a pohonné hmoty. Ty byly naopak v roce 2022 nejrychleji rostoucí. Problémem může být nadále jádrová inflace, protože složky jako transport, jídlo mimo domov a náklady na bydlení nadále rostou.

Dnes večer se rozhoduje o případném zvýšení úrokové sazby. Podle aktuálních očekávání je 94% šance, že americká centrální banka tento krát zvýšení pozastaví do dalšího zasedání v červenci, kde by je mohla dále zvyšovat po získaní dalších dat z trhu.

Dolarový index padá pod klouzavý průměr

Dolarový index poslední dny klesá pod supportní hladinu klouzavého průměru EMA 200 1D na denním grafu kolem 103,8 bodů. Dnes klesáme na 102,8 bodů s nejbližším supportem až na 102,26 bodech. Tam bychom mohli najít oporu i s ohledem na klesající indikátor RSI k růstové linii. Už to vypadá, že zprávy trhu o klesající inflaci stačí pro pozitivní sentiment investorů, zbavování se dolaru a vstupování do trhu včetně spekulativnějších aktiv. Kladu si otázku jestli do trhu naskakuje jenom retail nebo i velcí investoři?

Akciový index S&P 500 pod rezistencí 4370 bodů

Akciový index S&P 500 včera vystoupal až pod rezistenci 4370 bodů, kde očekávám značný odpor prodávajících. Dnes po otevření trhu rosteme na 4397 bodů. Večer v průběhu projevu šéfa Fedu Jerome Powella by mohla nastoupit zvýšená volatilita. Pod aktuální hladinou máme několik nevyplněných gapů. S ohledem na vývoj dle TA přehodnocuji strategii na 2 varianty vývoje:

1) Zastavení u rezistence a návrat pro vyplnění gapů (žluté hladiny). Pokud si představím, že centrální banka zvládne uhrát situaci na „soft-landing“ i tak bych očekával vyplnění gapů až po 3960 bodů. Je vysoce pravděpodobné, že se do těchto zón znovu podíváme. Podle vývoje situace by tam bylo možné uvažovat nad vstupem do dlouhé pozice.

2) Pravděpodobnější mi nadále přijde varianta „hard-landingu“ a recese. I za předpokladu, že Fed zvládne snížit inflaci na 2% do konce roku 2024. Bude k tomu potřeba další zvýšení úrokové sazby aby dostatečně klesala i jádrová inflace. Úrokové sazby zvýšené na aktuální a možná vyšší po tak dlouhou dobu destabilizují vícero sektorů ekonomiky. Za posledních 10-15 let hodně společností postavilo strategii na nulových úrokových sazbách tento rok mnohé nezvládnou refinancování nákladů na splacení dluhů.

V případě vyplňování gapů se na grafu vytvoří silný overlaping jednotlivých vln celého růstu od lokálního dna 3490 bodů. Nadále proto sleduji oranžové linie rostoucího wedge a žluté nevyplněné gapy. Jak už jsem zmiňoval v posledních přehledech trhu, tomuto růstu celého indexu jenom díky 8 největším společnostem nedůvěřuji.

Bitcoin stabilní kolem 26 000 USD

Bitcoin se od víkendu drží hladiny 26 000 USD. Nechává prostor pro altcoiny, které můžou zkorigovat minulo týdenní pokles v mnoha případech i přes -20%. Nadále se nacházíme mezi klouzavými průměry EMA 55 a EMA 200 na denním a týdenním grafu i v rámci poklesového kanálu (žluté linie). Indikátor RSI a MACD lehce konvergují na denním grafu. Oproti minulému přehledu se zvyšuje procentuální šance pro vstup do dlouhé pozice z této úrovně za předpokladu, že udržíme hladinu 24 250 – 25 250 USD. Nabízí se tedy 3 varianty jak k této situaci přistupovat.

  1. Dlouhodobý přístup zohledňující Bitcoin halving začátkem roku 2024 uvažuje s možným dokupováním metodou DCA a sázkou na dlouhodobou adopci Bitcoinu finančními institucemi. Pro dlouhodobé investory je to asi nejlepší metoda. Pokud aktuálně vstupujete do dlouhé pozice, nakupoval bych jenom za předpokladu nastaveného stop-losu na 24 250 USD. V případě proraženi dolů bych nakupoval znovu až kolem 20 000 USD.
  2. Pro krátkodobé investory a tradery je dobrý setup ke vstupu do dlouhé pozice na aktuální hladině. Zóna pro potenciální vybírání profitu cca 31 – 31 500 USD. Stop-loss pod úrovni 24 250 = prodat všechny pozice. Proražením dolů je obrovská šance na značný pokles.
  3. Krátká pozice přichází do úvahy pokud bychom propadli pod support 25 250 – 24 250 USD (jednoznačněji spodní level). Cílová zóna pro pokles by byla nejdříve 20 000 USD, případné ať otestování 15 500 USD.

Důvodem pro spekulaci na další pokles krypto trhu z aktuální úrovně je propad celkové tržní kapitalizace pod žlutý růstový kanál od lokálního dna a pokles pod klouzavý průměr EMA 200 1W. Další silný poklesový signál je overlaping (překrytí) vln od lokálního dna, které mě nutí to označit jako korekční vlny (a-b-c) nahoru.

Závěrem:

Dnes si na večerní tiskovku Fedu nachystejte něco dobrého pod zub, myslím že to bude zajímavá podívaná. V pátečním přehledu trhu následné sepíšu nejpodstatnější body z projevu Jerome Powella. S ohledem na spekulativní náladu na trhu doporučuji nadále trpělivost a hlavně nenaskakovat do rozjetého vlaku, tzn. akcií v sektoru umělé inteligence. Využijte čas na studium finančních výkazů a zaměřte se spíše na méně sledované tituly na akciovém trhu. Pro čistě krypto investory je nutné sledovat zmíněné grafy a hladinu 24 250 USD pro Bitcoin. Na základě svých znalostí a schopností pro management pozice si vyberte vhodný přístup.

Changpeng Zhao reaguje na masivní odlivy z Binance

6

Generální ředitel kryptoměnové burzy Binance, Changpeng Zhao, se před nedávnem vyjádřil k současné situaci okolo žaloby SEC a masivnímu odlivu prostředků z kryptoměnové burzy.

Changpeng Zhao komentuje současnou situaci

Minulý týden přinesl do světa kryptoměn zajímavé změny, přičemž data ukazují na značný odliv digitálních aktiv z centralizovaných burz. Analýza provedená společností Nansen zaznamenala v posledních sedmi dnech značný odliv z burzy Binance a Binance.US. Generální ředitel Binance, Changpeng Zhao, se však tohoto trendu neobává.

Podle dat, která zaznamenala analytická společnost Nansen, došlo za poslední týden k čistému odlivu 2,36 miliardy dolarů z burzy Binance a 123,7 milionů dolarů z Binance.US. Avšak generální ředitel kryptoburzy, Changpeng Zhao, ve svém příspěvku na sociální síti Twitteru z 10. června upozornil na potenciální zkreslení těchto dat. Zhao uvedl, že některé firmy mohou chybně interpretovat změny ve spravovaných aktivech jako „odliv„, což může zahrnovat období, kdy ceny kryptoměn poklesnou.

Changpeng Zhao ve svém prohlášení také zdůraznil, že odliv z Binance za posledních 24 hodin k 9. červnu činil pouze asi 392 milionů dolarů. Toto číslo je podstatně nižší než jednodenní odliv 7 miliard amerických dolarů, který Binance zaznamenala v listopadu minulého roku v období, kdy se odehrával bankrot kryptoměnové burzy FTX.

Zdá se, že i přes významné odlivy z Binance, Zhao zůstává v otázce budoucnosti své firmy a celkového trhu kryptoměn optimistická.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 25 806 USD dle KMC.

Závěr

Co si o současné situaci myslíte vy? Jaká je vaše oblíbená kryptoburza? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Celá data společnosti Nansen naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1] Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ.

Startupy, které dělají Bitcoin ekologičtějším

Dopad těžby bitcoinů na životní prostředí byl v posledních několika týdnech opět v kurzu kvůli návrhu zákona v Texasu (který má za cíl omezit podíl Bitcoinu na energetické síti) a také kvůli článku v New York Times, který krypto odvětví ostře odsoudil.

Podle údajů Centra pro alternativní finance při Cambridgeské univerzitě (Cambridge University’s Centre for Alternative Finance) se při těžbě bitcoinů spotřebuje ročně asi 145 terawatthodin (TWh) elektřiny, což je podle Mezinárodní energetické agentury přibližně tolik, kolik spotřebuje Švédsko.

Podle kritiků bitcoinu je algoritmus proof-of-work nehospodárný už ze své podstaty, protože jeho spotřeba elektrické energie neustále roste. Pro zastánce bitcoinu to však není žádnou vadou ale právě nevyhnutelnou vlastností Bitcoinu jako takového, jelikož rostoucí energie zabezpečuje síť a zároveň zajišťuje decentralizaci dané kryptoměny.

Existuje i třetí tábor, který vidí energetickou náročnost bitcoinu jako příležitost. Řada nových produktů a společností se snaží zmírnit dopad těžení kryptoměn na životní prostředí pomocí několika inovativních řešení, která navazují na to, co již existuje, a pomáhají těžařům stát se více udržitelnými.

Některé z těchto projektů vytvářejí nebo využívají tržní nástroje, které motivují k větší ekologizaci bitcoinů, zatímco jiné jsou spíše o něco techničtějšího rázu a zaměřují se na zvyšování efektivity a synergie při opětovném využívání tepla generovaného datovými centry.

Úvěry na obnovitelné zdroje energie

Jeden z těchto produktů, který nabízí krypto úvěrová společnost BlockFills a fond Isla Verde Capital, má za cíl pomoci nejen těžařům, ale i investorům najít „zelené“ řešení pro jejich spotřebu energie.

Jeho podstatou je nabídka obchodovatelných ekologických aktiv ve formě kompenzací emisí uhlíku a kreditů obnovitelné energie (Renewable Energy Credits, REC). Uhlíkové kredity, aktiva, která představují zachycené skleníkové plyny prostřednictvím projektů, jako je například zalesňování, jsou nejen dobře známé, ale i často kritizované.

Renewable energy credits (REC) představují něco jako „vlastnictví udržitelnosti vyrobené elektřiny“. Tyto certifikáty představují 1 megawatthodinu (MWh) elektřiny vyrobené z obnovitelných zdrojů, jako jsou větrné, vodní a solární elektrárny. Obvykle jsou nezávislé na jakýchkoli smlouvách o nákupu elektřiny a obvykle se s nimi obchoduje mimo regulovaný trh (OTC).

Společnosti BlockFills a Isla Verde Capital např přizpůsobují nákup REC a uhlíkových kreditů potřebám těžařů a později je stahují z trhu tak, aby mohli uplatňovat nároky na obnovitelné zdroje energie.

Motivace k udržitelnosti

Dalším projektem, který se snaží motivovat k udržitelné těžbě prostřednictvím decentralizovaného úvěrového protokolu, je švýcarská společnost Block Green. Na jejich platformě mohou poskytovatelé likvidity, kteří shánějí bitcoinové investice, nakupovat budoucí hashrate za určité časové období nebo výpočetní výkon.

Platforma obsahuje informace „know-your-miner“ (poznej svého těžaře) o financích společnosti, provozních údajích, zdrojích energie a strategii. Block Green věří, že tržní mechanismy platformy budou motivovat k udržitelné těžbě, neboť poskytovatelé likvidity si budou vybírat těžaře s udržitelným provozem, což sníží jejich kapitálové náklady.

Tokenizace čistých bitcoinů

Další řešení, které využívá finančních pobídek, nabízí Clean Incentive a Sustainable Bitcoin Protocol (SBP). Tyto společnosti se snaží podpořit investice do „čistého“ těžení bitcoinu vytvořením nových aktiv založených na blockchainu, s nimiž mohou těžaři obchodovat, aby vydělali na využívání obnovitelných zdrojů energie. Investoři, kteří chtějí prokazatelně vlastnit bitcoin šetrný k životnímu prostředí, jsou pro tato aktiva vhodnými kandidáty.

Díky SBP mohou těžaři ověřit své využívání čisté energie u nezávislých auditorů a být zařazeni do registru. Poté za každý obdržený bitcoinový blok získají tzv. Sustainable Bitcoin Mining Certificate, aktivum založené na blockchainu, které mohou prodat institucionálním investorům. SBP dokončila první transakci s certifikátem udržitelné těžby bitcoinů v únoru letošního roku.

Podobně se společnost Clean Incentive snaží „shromažďovat, ověřovat a tokenizovat ESG [environmentální, sociální a správní] atributy“ od sítě těžařů, jak uvedl její zakladatel a generální ředitel Casey Martinez, datový vědec s dlouholetými zkušenostmi v oblasti obnovitelných zdrojů energie.

Startup je zatím v utajeném režimu, ale podle Martineze již přijal několik těžařů. Clean Incentive v listopadu např. navázal spolupráci s malým těžařem z Kanady, společností Ocean Falls Blockchain.

Efektivní chlazení

Některá z více technických řešení, které firmy poskytují, zahrnují produkty související s hardwarem i softwarem.

Firma LiquidStack, která se specializuje na tzv. „immersion cooling“, nabízí hardwarové chladicí řešení, které dokáže snížit spotřebu energie počítačů těžících bitcoin o 40 % a snížit jejich spotřebu o třetinu, jak uvedla společnost v březnu.

Na každý megawatt (MW) energie spotřebované na vlastní výpočetní výkon v datovém centru spotřebuje systém LiquidStack 0,02 MW na chlazení, zatímco jiné varianty spotřebují 0,1 MW až 0,7 MW.

Firma, která je v této oblasti jednou z prvních, získala v březnu finanční prostředky od společnosti Trane Technologies (TT), 150 let staré firmy působící v oblasti vytápění a chlazení, jejíž tržby v roce 2022 dosáhly 16 miliard dolarů.

„To, co společnost LiquidStack zaujalo, byl její potenciál zlepšit udržitelnost datových center, včetně těžby bitcoinů, a její inovace,“ uvedla Amber Mulligan, viceprezidentka pro strategický prodej a marketing, Commercial HVAC Americas ve společnosti Trane.

Technologie LiquidStack také usnadňuje a zefektivňuje znovuvyužití tepelné energie, čímž otevírá dveře k řadě synergických přínosů pro těžaře. Díky tomu, že se s teplem skutečně hospodaří pomocí kapalin namísto tradičního chlazení vzduchem, je jeho zachycení a nasměrování k dalšímu využití o to snazší.

Na straně softwaru vyvinula vancouverská společnost Lincoin program, který mohou těžaři využívat k efektivnějšímu a ziskovějšímu řízení svých provozů, včetně účasti na programu odezvy na poptávku a aktivitách spojených s opětovným využitím tepelné energie.

Reakce na poptávku spočívá konkrétně ve vypnutí provozu těžaře nebo jiného spotřebitele energie v dobách nejvyšší poptávky (energetické špičky) tak, aby rozvodná síť mohla pokrýt spotřebu. Těžaři za to často dostávají zaplaceno. Opětovné využití tepelné energie se vztahuje na praxi využití přebytečného tepla z těžebního provozu pro jinou činnost, například pro skleníkové hospodářství.

Závěr

Ať už jste ekologický aktivista, který se snaží bitcoin zastavit, nebo toxický maximalista, který doufá, že bitcoin bude spalovat stále více energie, aby byl bezpečnější a decentralizovanější, pravdou je, že poptávka po ekologii bude přinášet stále více startupů, které se budou snažit bitcoin ekologizovat.

Je však zásadní si uvědomit, že budoucnost vývoje v tomto odvětví nebude záviset jen na konkurenčních společnostech, které se budou snažit překonat jedna druhou, aby přinesly na trh co nejefektivnější a nejekologičtější bitcoinové řešení, ale bude záviset i na vládách a jejich snaze případný pokrok zakázat.