Domů Blog Strana 767

Cena bitcoinu velmi brzy poskočí na 38 600 USD

Ing. Kamil Pošvic
-
2
Cena bitcoinu velmi brzy poskočí na 38 600 USD

Kurz ceny bitcoinu nám roste již šest týdnů v kuse. Technická analýza grafů bitcoinu sice ukazuje množství varovných signálů před potenciálním poklesem, ale zatím se zdá, že blížící se možné schválení spotových ETF drží trh ve varu. Objemy jsou již skoro čtyři týdny stabilní. Kam se posune cena v následujícím týdnu? Pokusíme se najít odpovědi v dnešní analýze.

Tento týden nebyl na makroekonomické události zase tolik zajímavý. Ve Spojených státech měli jiné starosti, protože ve čtvrtek jedli krocana (Den díkůvzdání) a v pátek začali masově nakupovat dárky (Black Friday). Přesto si můžeme všimnout, že zveřejnění FOMC Minutes mělo pro cenu bitcoinu negativní dopad a naopak výrazný pokles objednávek zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech trh vyhodnotil pro nás příznivě. V pátek expirovaly opce za více něž 4 miliardy USD a boj s přehledem vyhráli býci. I přes čtvrteční svátek dokázali zvýšit cenu během 24 hodin skoro o 1 500 USD.

Co je pro nás aktuálně důležité je páteční uzavření ceny bitcoinových futures na obchodní burze v Chicagu (CME). Bitcoin v pátek uzavřel s hodnotu 38 575 USD. Aktuálně se cena pohybuje kolem 37 750 USD. Je tedy vysoká pravděpodobnost, že ještě dnes večer nebo na začátku týdne dojde k vyplnění tohoto rozdílu (gapu).

Bitcoin stále tvoří medvědí divergenci

Na čtyřhodinovém grafu si můžeme všimnout potvrzení medvědí divergence. Graf jí vytváří již měsíc a i přes páteční dosažení letošní aktuálně nejvyšší ceny bitcoinu se nepodařilo jí prolomit. Relative Strength Index (RSI) stále klesá s rostoucí cenou bitcoinu. Z technického hlediska jednoznačně medvědí signál.

Na denním grafu vidíme stálý boj s historicky významným pásmem kolem 38 000 USD. Hladina 78,6 % (kolem 35 200 USD) zatím slouží jako slušný support při zamítnutí býčích pokusů o prolomení rezistence. Navíc se nám více než měsíc tvoří rostoucí trendová linie. Teoreticky by její počátky bylo možné najít již na počátku září, kdy tvořila naopak rezistenci. Nicméně MACD se nám blíží k možnému překřížení. Potenciál pro další možný pokus o proražení rezistence nad námi.

Svíčky na týdenním grafu varují před poklesem

Na týdenním grafu vidíme, že stále malujeme pattern rostoucího klína. RSI se dále drží v překoupeném pásmu a indikátor ADX stále roste. Značí tak silný trend bitcoinu. Jako varování zde ale můžeme vidět tvary svíček za poslední dva týdny. Tvar se označuje jako Hanging Man. Tělo svíčky je malé, ale spodní knot je několikrát delší než celé tělo.

Podle Thomase Bulkowského takové případy značí zvrat ceny až v 70 % případů. V každém případě je evidentní bitva medvědů s býky. Ze svíčky je patrné, že býci měli na počátku kontrolu, ale silný útok medvědů dokázal cenu výrazně stlačit. Býci přesto nakonec zvládli cenu alespoň vrátit mírně nad počáteční úroveň. Přesto by to pro nás mohlo být varování.

Závěr

Co si tedy z dnešní analýzy odnést. Evidentně na trhu stále panuje optimismus ohledně schválení spotových bitcoinových ETF. Obchodníci nakupují a drží v očekávání brzké významné pumpy. Předpokládané oznámení finálního rozhodnutí se očekává nejdéle na počátku ledna. To je makroekonomický aspekt, který má aktuálně nad trhem kontrolu. Podporuje ho i aktuálně nejnižší rozdíl ceny bitcoinu a GBTC za poslední dva roky. Trh evidentně počítá s kladným stanoviskem převodu tohoto fondu na spotové ETF.

Na trhu již delší dobu panuje hamižnost (aktuálně hodnota 73) a blíží se hranici extrémní hamižnosti (76 a výše). Nad neutrální zónou se držíme již od 24. října, kdy se objevila informace o potenciálním zalistování spotového bitcoinového ETF skupiny BlackRock na Nasdaq.

Makro tedy udává růst. CME gap ukazuje brzký nárůst minimálně na 38 600 USD. Hodně obchodníků míří na 40 000 USD. S ohledem na likviditu objednávek si dovolím tuto hranici trošku snížit a další případný růst vidím na hranici 39 750 USD. Před námi je týden plný důležitých makroekonomických údajů Spojených států jako je například míra růstu HDP, osobní příjmy a výdaje a v pátek bude mít opět proslov Jerome Powell, předseda Fed. To jsou milníky, kdy lze očekávat volatilitu.

V případě poklesu lze očekávat otestování trendové linie kolem 36 200 USD nebo 78,6 % z výše uvedeného Fibonacciho retracementu kolem 35 200 USD. Případná negativní zpráva týkající se spotových bitcoinových ETF by nás pak mohla srazit až na hranici 33 000 USD nebo i 31 500 USD.

Celková tržní kapitalizace roste

Osobně budu tento týden na derivátech otevírat jen malé pozice s dobře nastavenými TP a SL signály. Dnes večer nebo zítra očekávám růst na dorovnání CME gapu. Volatilita bitcoinu se ve čtvrtek přiblížila hranicím, kde byla naposledy v květnu letošního roku. Oproti srpnu, kdy byla na historickém minimu, je již trojnásobná.

Technická analýza sice varuje před poklesem, ale dokud bude FOMO dostatečně silné a marketingová oddělení společností s podanou žádostí o spotové bitcoinové ETF budou produkovat optimistické články pro main stream, tak cena pravděpodobně udrží růst. Celková tržní kapitalizace kryptoměn se vrátila na úrovně, kde byla naposledy v květnu 2022.

Celý tento článek samozřejmě vyjadřuje jen můj osobní názor. Pro vás to není ani investiční rada a ani žádná forma doporučení. DYOR.

BTCUSDT rates by TradingView
Zaregistrujte se na Tradingview a získejte 30 USD bonus

Znamená vypořádání Binance ve výši 4 miliard dolarů dobré zprávy pro spotové Bitcoin ETF ?

Radim Studený
-
2
Znamená vypořádání Binance ve výši 4 miliard dolarů dobré zprávy pro spotové Bitcoin ETF ?

Před pěti měsíci se jeden z vedoucích pracovníků v oblasti kryptoměn vyjádřil ohledně schválení Bitcoin ETF. Tehdy tvrdil, že ETF budou schváleny až poté, co Binance ztratí dominantní postavení na trhu.

Vyrovnání společnosti Binance se Spojenými státy ve výši 4,3 miliardy dolarů bylo poslední překážkou pro to, aby národní regulátor cenných papírů schválil spotové Bitcoin ETF. Tvrdí to tedy nemalé množství odborníků, kteří sledují dění v kryptoměnovém odvětví.

Vliv společnosti Binance na trh s kryptoměnami musí skončit

Vypořádání kromě pokuty zahrnuje také dohled ministerstva financí nad aktivitami Binance. A to po dobu pěti let. Státní agentury tak získaly rozsáhlé pravomoci, které jim umožňují mimo jiné udržovat burzu v souladu s pravidly proti praní špinavých peněz.

Americká komise pro cenné papíry a burzy se při zamítnutí spotových Bitcoin ETF odvolávala na manipulaci společnosti Binance s trhem a její dominantní postavení. Tato fakta musela vzít SEC v potaz, než by byla schválena žádost společnosti BlackRock o ETF. Uvedl tak v červnu Travis Kling, investiční ředitel společnosti Ikigai Asset Management, na platformě X.

„Neexistuje žádná šance, a tím myslím nulová, že by tyto ETF byla schválena s postavením Binance v její současné dominantní pozici na trhu,” napsal Kling. „Pokud bude toto ETF schváleno, Binance buď zcela zmizí, nebo se její role při určování cen masivně sníží.”

Zdroj: twitter.com

Klingova předpověď podnítila ostatní, aby se zamysleli nad tím, jak úzce společnost BlackRock spolupracuje s americkou vládou, aby získala výhodnou pozici na trhu spotových Bitcoin ETF. YouTuber Colin Talks Crypto uvedl, že je podezřelé, že k vypořádání společnosti Binance došlo „těsně předtím, než vyjde spotové Bitcoin ETF.“

„Je to pro BlackRock způsob, jak levně získat obrovské množství BTC?“ zeptal se. „Je to způsob, jak odstranit konkurenci z amerických trhů těsně předtím, než ETF vstoupí do provozu?“

Zdroj: twitter.com

Házení klacků pod nohy?

Jiní si všimli, že BlackRock a jeho konkurent Vanguard společně vlastní 11,5 % největšího konkurenta Binance, společnosti Coinbase. Objevily se také spekulace, že kroky v neprospěch Binance mohly být plánované.

Společnost BlackRock se 20. listopadu setkala s Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). Na této schůzce komisi představila, jak by mohla použít model odkupu v naturáliích nebo v hotovosti pro své spotové Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust.

Zdroj: twitter.com

Ostatní zájemci o Bitcoin ETF

Společnost Grayscale se ve stejný den setkala s regulátorem cenných papírů. Jednala s ním o své nabídce na uvedení ETF. Společnosti Fidelity, WisdomTree, Invesco Galaxy, Valkyrie, VanEck a Bitwise rovněž čekají na schválení svých ETF ze strany SEC.

Mike Novogratz je generální ředitel investiční společnosti Galaxy Digital, která se zabývá digitálními aktivy. V rozhovoru uvedl, že vypořádání Binance je pro odvětví kryptoměn super býčí.

Ne všichni však vidí smysl v odhadování, zda zpráva o Binance povede ke schválení spotových Bitcoin ETF.

Masový odliv peněz z Binance se zatím nekoná

Ing. Kamil Pošvic
-
4
Masový odliv peněz z Binance se zatím nekoná

Tento týden byl pro Binance rozhodně zajímavý. Nejprve v pondělí začaly spekulace o možné dohodě o přiznání vinny a relativně vysoké pokutě. V úterý se spekulace potvrdily a Changpeng „CZ“ Zhao rezignoval. Ve středu přišly zprávy, že burza za posledních 24 hodin zaznamenala odliv financí v hodnotě skoro 1 miliardy dolarů. A pracovní týden završila zpráva společnosti Nansen, že celkové držby burzy naopak rostou.

Analytická společnost Nansen uvedla, že aktuální situace kolem urovnání občanskoprávních a trestních obvinění proti Binance a jejímu, dnes již bývalému, generálnímu řediteli Changpeng „CZ“ Zhao, nevedla k hromadnému exodu finančních prostředků jak se spekulovalo. Burza sice den po oznámení zaznamenala odliv skoro 956 milionů USD v Ethereu, ale celkové držby Binance vzrostly nad hranici 65 miliard USD. Před oznámeními se pohybovaly kolem 64,6 miliardy USD.

Společnost sleduje kryptoměnové burzy dlouhodobě a poukazuje na fakt, že v minulosti Binance takovým odlivům úspěšně čelila. Například v červnu 2023, po zveřejnění obžaloby Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) nebo v prosinci 2022 po pádu burzy FTX a spekulacích o možné insolvenci i Binance.

Závěr

Odliv samozřejmě nemusí proběhnout okamžitě. Nikdo teď ještě nedokáže posoudit, jak současná situace nalomí důvěru uživatelů v Binance. Odliv se klidně může ukázat v dlouhodobém měřítku. Nový ředitel burzy, Richard Teng, se situaci snaží uklidnit a podle jeho prohlášení je pokuta 4,3 miliardy USD jen drobnou částí jejich rezerv. Pro burzu to tedy neznačí žádné likvidní riziko. A ani případný dočasný exodus by ji neměl nijak provozně ohrozit.

CFTC varuje kryptoburzy: „Binance je jen začátek“

Radek Dintar
-
2
CFTC varuje kryptoburzy: „Binance je jen začátek“

Právní bitva mezi USA a kryptoměnovou burzovní platformou Binance byla označena jako začátek agresivního zájmu a pronásledování. Alespoň podle vnímání Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC – Commodity Futures Trading Commission).

Dosavadní ředitel Changpeng Zhao (CZ) byl v důsledku vyšetřování odvolán z funkce generálního ředitele společnosti a jak on, tak Binance musí zaplatit obrovské částky.

CFTC poznamenala, že její stíhání bude nestranné a zaměří se na stíhání subjektů mimo USA, které obchodují s finančními aktivy, včetně digitálních měn.

Binance v centru dění kryptoměnových platforem, které čelí právním problémům

Caroline D. Phamová, komisařka CFTC, uvedla, že agenda úřadu nemá ve svém stíhání žádné hranice, a to ani pro kryptoměnovou legendu CZ. Od konce loňského roku, kdy došlo ke kolapsu firmy FTX, to byla pro kryptografický průmysl náročná jízda. Mnozí významní hráči oboru, včetně již zmiňované Binance, si tak často připadali jak na právní „horské dráze“. Phamová pak zejména zdůraznila:

Mělo by být naprosto jasné, že CFTC se ve svém stíhání neamerických subjektů nezastaví.

Tento týden se burza dostala na titulní stránky mnoha světových novin. Její generální ředitel se totiž přiznal ke vzneseným obviněním včetně porušení zákonů proti praní špinavých peněz, které jsou ve Spojených státech zavedeny.

Jeho přiznání viny je součástí vyrovnání, kdy burza musí zaplatit pokutu ve výši 4,3 miliardy dolarů. Tím se zapisuje do historie jako největší vyrovnání ze strany finanční společnosti. Changpeng Zhao má rovněž zaplatit pokutu ve výši 50 milionů dolarů. Část vyrovnání bude směřována právě CFTC.

Do funkce nového generálního ředitele společnosti Binance tak nastoupil Richard Teng. CZ byl shledán vinným z porušení amerických zákonů a po zaplacení kauce 175 milionů dolarů byl z vazby propuštěn. Podle posledních dostupných zpráv je závěrečné slyšení stanoveno na únor příštího roku.

Společnost Binance se před několika měsíci snažila odmítnout všechna obvinění, která proti ní americká CFTC vznesla. Aktuální vývoj tak podnítil CFTC k dalšímu kolu agresivního zkoumání kryptoměnových burzovních firem.

Další komentář k probíhajícímu spolu mezi společností Binance a americkou CFTC

Christy Goldsmith Romero, další komisařka CFTC, v souvislosti s vývojem případu dodala:

Na amerických trzích nemají „pirátské lodě „co dělat […] přístup k americkým zákazníkům je výsadou, nikoli právem.

Naznačila tak, že tento orgán hodlá i nadále pokračovat ve svých plánech, kdy se hodlá agresivně zaměřit na kryptoměnové burzy. Zejména pak jestli jsou jimi poskytované služby v souladu se zákony, které požadují vládní orgány.

Goldsmithová navíc také upozornila, že používání VPN nebude tolerováno, stejně jako další akce prováděné s cílem vyhnout se pravidlům KYC.

Nové řízení proti Binance a CZ přichází uprostřed další právní bitvy, ve které hraje jednu z hlavních rolí bývalý generální ředitel krypto burzy FTX Sam Bankman-Fried. Ten sice tvrdí, že nic nespáchal, ale soud uznal SBF vinným z několika trestných činů, které mimo jiné zahrnovaly spiknutí za účelem praní špinavých peněz.

SBF je v současné době zadržován v newyorské metropolitní vazební věznici a čeká na vynesení rozsudku. K tomu by mělo dojít 28. března 2024. Hrozí mu až 115 let odnětí svobody.

Závěr

V nedávno zveřejněném příspěvku na platformě X (dříve Twitter) účtem Whale Wire se znovu mluví o dalekosáhlých důsledcích probíhající kauzy Binance.

Obvinění z praní špinavých peněz mohou být pro společnost i jejího bývalého generálního ředitele jen začátkem právních problémů. Komise má nyní přístup ke všem záznamům burzy, které by mohly sloužit jako katalyzátor pro odhalování dalších případů nesprávně manipulovaných finančních prostředků nebo podezření na podvodné aktivity. Vypadá to, že CFTC ve své snaze zajistit, aby společnosti dodržovaly regulační rámec země, půjde po mnohých.

AMD zvyšuje zisky v boji o dominanci v oblasti umělé inteligence proti Nvidii

Denisa Ogurcakova
-
0
AMD zvyšuje zisky v boji o dominanci v oblasti umělé inteligence proti Nvidii

Akcie společnosti Advanced Micro Devices (AMD) letos vzrostly o více než 90%, protože výrobce čipů usiluje o lepší pozici na rostoucím trhu s umělou inteligencí.

AMD se sídlem v Santa Clara v Kalifornii soutěží se společností Intel (INTC) ve výrobě centrálních procesorů neboli CPU pro osobní počítače a servery. Firma je ale také konkurentem Nvidie (NVDA) na trhu grafických procesorových jednotek neboli GPU pro PC, herní konzole a datová centra.

Společnost AMD zaměřuje svou pozornost na trh s čipy pro umělou inteligenci, což je oblast, ve které dominuje právě společnos Nvidia. Nadcházející událost „Advancing AI“ oficiálně uvede na trh nové čipy pro umělou inteligenci, o kterých AMD podrobně informovala letos.

Akcie AMD tento týden vzrostly o 2,8 % na 122,51. Od 31. října, kdy byly zveřejněny čtvrtletní zisky, pak akcie navýšily svou hodnotu o více než 20 %.

Zisky AMD za 3. a 4. čtvrtletí

Ve své nedávné zprávě za 3. čtvrtletí AMD uvedla, že vydělala 70 centů na akcii z tržeb 5,8 miliardy dolarů. Analytici oslovení společností FactSet očekávali zisk 68 centů na akcii při tržbách 5,7 miliardy dolarů. Tržby i zisk meziročně vzrostly o 4 %.

Zpráva za třetí čtvrtletí přerušila sérii tří čtvrtletí s meziročním poklesem zisků AMD.

Mezitím AMD odhaduje tržby za aktuální čtvrtletí na 6,1 miliardy dolarů, což je méně než očekávání analytiků ve výši 6,39 miliardy dolarů. Zklamání však bylo zmírněno předpovědí společnosti AMD, která očekává prodeje s celkovou cenou nad 2 miliardy dolarů v roce 2024 za své akcelerátory umělé inteligence MI300.

Akcelerátor MI300

Akcelerátor MI300, představený v červnu, je navržen tak, aby konkuroval pokročilým čipům H100 prodávaným lídrem trhu s generativní umělou inteligencí Nvidia. Produkt bude oficiálně uveden na trh 6. prosince.

Ve čtvrtém čtvrtletí očekáváme silný růst v datových centrech a pokračující dynamiku u klientů, což bude částěčně kompenzovat nižší prodej v herním segmentu a další zmírnění poptávky na embedded trzích.

Řekl v říjnu finanční ředitel Jean Hu.

Prodejní výhled AMD a růst NVDA

Prodejní projekce pro rok 2024 „podporují názor, že AMD má dobrou pozici k účasti na velkém a rostoucím výpočetním trhu s Gen AI,“ napsal analytik Goldman Sachs Toshiya Hari v poznámce z 1. listopadu.

Mezitím prodej čipů pro generativní AI společnosti NVDA posílil její akcie v letošním roce o 230 %, což je nejlepší výkon v indexu S&P 500. V úterý Nvidia oznámila zisky, které snadno překonaly vznešená očekávání Wall Street. Akcie NVDA však v nedávné akci klesly asi o 2 %.

Potenciální katalyzátor pro akcie AMD má přijít začátkem příštího měsíce. AMD pořádá 6. prosince akci nazvanou „Advancing AI“, aby oficiálně uvedla na trh své akcelerátory MI300. Tato událost také „zvýrazní rostoucí dynamiku společnosti s hardwarovými a softwarovými partnery AI,“ uvedla AMD v tiskové zprávě.

AMD Stock: Technické hodnocení

Podle IBD Stock Checkup se AMD umisťuje na třetím místě mezi 37 akciemi v kategorii fabless polovodičů IBD. Společnost NVDA je v této kategorii první.

Akcie AMD mají také IBD Relative Strength Rating 94 z 99. Relative Strength Rating ukazuje, jak se cenový výkon akcie srovnává s ostatními akciemi během posledních 52 týdnů. Nejlepší růstové akcie obvykle dosahují RS ratingu alespoň 80.

IBD Composite Rating akcií AMD dosahuje 91 z 99. IBD Composite Rating kombinuje pět individuálních hodnocení do jednoho celkového hodnocení. Nejlepší růstové akcie mají obvykle složený rating 90 nebo lepší.

Akcie AMD jsou rovněž zařazeny na seznam IBD Tech Leaders.

Závěr

Přestože nedávný úspěch NVDA ukazuje na silný zájem o čipy pro generativní AI, AMD si udržuje pozornost a optimistický výhled pro rok 2024. Prosincová akce „Advancing AI“ může poskytnout další náhled na budoucnost společnosti v této dynamické oblasti.

Obchodníci s deriváty bitcoinu se zaměřují na cenu BTC ve výši 40 tisíc dolarů nyní

Radim Studený
-
0
Obchodníci s deriváty bitcoinu se zaměřují na cenu BTC ve výši 40 tisíc dolarů nyní

Futures a opce na BTC se navzdory vlně negativních zpráv udržely na svých cenových pozicích a podle údajů nyní obchodníci cílí na 40 000 USD.

Trh s kryptoměnami nedávno zažil události, které podle dřívějších očekávání měly mít na cenu silně negativní dopad. Přesto se však největší kryptoměna světa 22. listopadu obchodovala poblíž 37 000 dolarů. To znamená v podstatě beze změny oproti třem dnům předtím.

Takový vývoj byl naprosto neočekávaný vzhledem ke skutečnosti, že dohoda společnosti Binance se Spojenými státy nabývá takového významu. Tato uzavřená dohoda se týká přiznání viny Binance za porušení zákonů týkajících se praní špinavých peněz a financování terorismu.

Bearish zprávy měly omezený dopad na cenu Bitcoinu

Někdo by mohl namítnout, že určité subjekty manipulují s cenou Bitcoinu, aby se vyhnuly dalšímu poklesu ceny. Mohlo by se jednat o vydávání nezajištěných stablecoinů – zejména těch, které mají přímé vazby na burzy trpící regulačním tlakem. K identifikaci toho, zda se investoři stali vysoce averzními vůči riziku, je tedy třeba analyzovat deriváty Bitcoinu.

Americká vláda podala obvinění proti Binance a spoluzakladateli Changpengovi „CZ“ Zhaovi ve státě Washington dne 14. listopadu. Tyto dokumenty byly však odpečetěny až 21. listopadu. Poté, co se CZ k trestným činům přiznal, odstoupil v rámci dohody z vedení společnosti Binance. Pokuty dosáhly celkové výše přes 4 miliardy dolarů, včetně pokut uložených CZ osobně. Tato zpráva vyvolala propad pouhých 50 milionů dolarů v pákových long futures kontraktech na BTC. A to poté, co se cena Bitcoinu na chvíli propadla na 35 600 dolarů.

Stojí za zmínku, že 20. listopadu zažalovala Komise pro cenné papíry Spojených států kryptoburzu Kraken. SEC tvrdí, že burza směšovala prostředky zákazníků a neregistrovala se u regulátora jako makléř, obchodník s cennými papíry a clearingová agentura. Stížnost navíc uváděla, že společnost Kraken hradila provozní náklady přímo z účtů obsahujících aktiva zákazníků.

Společnost Kraken však uvedla, že obvinění SEC ze směšování není pravdivé. Prostředky, kterými burza hradila provozní náklady byly totiž údajně dříve získané poplatky zákazníků, takže v podstatě jejich vlastní prostředky.

Potenciální krach trhu kryptoměn

Další potenciálně katastrofální zpráva přišla od Mt. Gox, dnes již zaniklé bitcoinové burzy, která v roce 2014 přišla o 850 000 BTC kvůli hackerskému útoku. Nobuaki Kobayashi, správce Mt. Gox, oznámil 21. listopadu odkup svěřenských aktiv ve výši 47 milionů USD. Údajně plánuje zahájit první hotovostní splátky věřitelům již v roce 2023. Přestože se neobjevily žádné informace týkající se prodeje aktiv v bitcoinu, investoři spekulovali, že tento konečný milník je blíže než kdy jindy.

Několik zkušených traderů a analytiků na sociálních sítích napsalo, že v případě obvinění společnosti Binance ze strany ministerstva spravedlnosti čekává trh kryptoměn krach. Některé příklady příspěvků si ukážeme níže a dá se říci, že tato teorie byla mezi investory téměř konsensuální.

Zdroj: twitter.com
Zdroj: twitter.com

Všimněte si, jak McKenna předpověděl, že Binance bude obviněna ministerstvem spravedlnosti, a dále dodal, že probíhající žádosti o spotové Bitcoin ETF budou Komisí pro cenné papíry a burzy zamítnuty. Jakkoli to však může znít nelogicky, přechod společnosti Binance na plnou shodu s předpisy zvyšuje šance na schválení spotového Bitcoin ETF. Výrazně totiž oslabuje hlavní argument SEC pro většinu předchozí zamítnutí, a to nadměrný objem tržního podílu neregulovaných burz.

Ze spotových Bitcoin ETF nevyplynulo nic konkrétního, pokud jde o nedávné regulační kroky. Avšak změny několika návrhů jsou náznakem zdravé diskuse se SEC.

Deriváty bitcoinu vykazují odolnost

Pro ověření, zda odolnost ceny bitcoinu odpovídá hodnocení rizika profesionálními investory, je třeba analyzovat metriky futures a opcí na BTC.

Cena měsíčních futures kontraktů na bitcoin se obvykle liší od běžných spotových burz. A to proto, že účastníci požadují více peněz za zpoždění vypořádání. To se netýká výhradně kryptoměn a na neutrálním trhu by se měla pohybovat v blízkosti roční sazby 5 %.

Všimněte si, že futures na bitcoin si v současnosti drží 8% premium, což naznačuje nadměrnou poptávku po dlouhých pákových obchodech. Avšak zdaleka ne nadměrnou. Tato úroveň je nižší než zaznamenaných 11,5 % v polovině listopadu. Vzhledem k nedávnému toku regulačních zpráv je to však stále poměrně pozitivní výsledek.

Abychom si potvrdili, zda deriváty Bitcoinu nezaznamenaly obrovský příliv zajišťovacích transakcí, je třeba analyzovat také opční trhy BTC. Zkreslení hodnoty delta o 25 % je výmluvným znamením, jestliže arbitrážní kanceláře a tvůrci trhu přeplácejí ochranu proti růstu nebo poklesu.

Když obchodníci očekávají pokles ceny Bitcoinu, má sklon delta 25 % tendenci stoupat nad 7 %, zatímco v obdobích nadšení obvykle klesá pod záporných 7 %.

Shrnutí

Jak lze pozorovat na grafu výše, sklon delty opcí o 25 % naznačuje optimismus za poslední čtyři týdny. Prodejní opce se obchodují se slevou ve srovnání s podobnými kupními opcemi. Důležitější je, že nedávný tok zpráv nezměnil zájem profesionálních obchodníků o zajišťovací strategie.

Celkově není pochyb o tom, že dopad regulačních opatření a potenciální prodejní tlak ze strany Mt. Gox zastihl trh vzhledem k derivátovým ukazatelům ve skvělé náladě.

Dále likvidace 70 milionů dolarů pákových longů na BTC snížila tlak z budoucích negativních cenových oscilací. To znamená, že i kdyby se cena vrátila k 35 000 dolarům, nic nenasvědčuje přílišnému optimismu.

Vzhledem k tomu, že poslední kolo rozhodování o ETF je naplánováno na leden a únor, mají bitcoinoví medvědi jen malou motivaci vyvíjet tlak na trh, zatímco negativní zprávy mají nulový dopad. Nakonec se cesta ke 40 000 USD stává jistější.

Schválení Bitcoin ETF je díky vyrovnání Binance na dosah ruky

Radim Studený
-
0
Schválení Bitcoin ETF je díky vyrovnání Binance na dosah ruky

Členové kryptoměnovékomunity přirovnali vyrovnání Binance s americkým ministerstvem spravedlnosti k dohodě s kryptoměnovou burzou BitMEX. A to proto, že její generální ředitel byl rovněž nucen odstoupit.

Kryptoměnová komunita na sociálních sítích přivítala zprávu o dohodě mezi Binance, Changpengem „CZ“ Zhao a Ministerstvem spravedlnosti Spojených států (DOJ) převážně pozitivně. Doufá, že se tím odstraní jedna z posledních překážek před dlouho očekávaným schválením spotového Bitcoin ETF.

Vyrovnání ve výši 4,3 miliardy dolarů mezi ministerstvem spravedlnosti a největší světovou kryptoměnovou burzou zahrnuje dohodu o přiznání viny bývalého CEO CZ. Ten souhlasil s tím, že odstoupí ze své pozice CEO Binance.

Likvidace pákových pozic

Zpráva o dohodě a CZově odchodu vedla ke korekci trhu, v jejímž důsledku byly zlikvidovány pákové pozice v hodnotě přibližně 175 milionů dolarů. Zároveň z kryptoměnových burz odtekla téměř 1 miliarda dolarů.

Kromě korekce trhu většina členů kryptoměnové komunity považovala urovnání sporu s ministerstvem spravedlnosti a dohodu CZ o přiznání viny za velké vítězství pro kryptoměnové odvětví. Mnozí kritici již dříve tvrdili, že stíhání společnosti Binance ze strany USA ukončí dominantní postavení této krypto burzy.

Zdroj: twitter.com

Názory účastníků trhu s kryptoměnami

Mnozí další označili toto urovnání za poslední krok před tím, než SEC schválí spotové Bitcoin ETF. Obecně se zdá, že kryptoměnová komunita považuje dohodu za oboustranně výhodný scénář pro kryptoměnový ekosystém. Dále za býčí katalyzátor dalšího bull runu.

Zdroj: twitter.com

Ne všichni z kryptoměnové komunity se však na vyrovnání mezi Binance dívali stejně optimisticky. Někteří poznamenali, že kryptoměnová komunita stále čeká na kroky SEC proti Binance. Dále, že burzu pravděpodobně čeká ještě těžší bitva, protože úřad odmítá dohodu trvale uzavřít.

Zdroj: twitter.com

Několik dalších účastníků trhu přirovnává urovnání společnosti Binance k dohodě BitMEX. V té se její tehdejší generální ředitel Arthur Hayes přiznal k porušení zákonů proti praní špinavých peněz a odstoupil ze své funkce. Později byl odsouzen ke dvouleté podmínce, čímž se vyhnul možnému trestu odnětí svobody v délce 6 až 12 měsíců.

SEC bez důvodu brzdí schválení Bitcoin ETF, tvrdí komisařka

Michal Fortýn
-
0
SEC bez důvodu brzdí schválení Bitcoin ETF, tvrdí komisařka

Komisařka americké Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) Hester Peirce vyjádřila názor, že neexistuje důvod pro brzdění schválení spotového Bitcoin ETF. Její komentáře přicházejí v době, kdy trhy netrpělivě očekávají rozhodnutí SEC ohledně několika žádostí o spotové Bitcoin ETF.

SEC a bezdůvodné brždění ETF

Komisařka americké Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) Hester Peirce nedávno ve veřejném prohlášení uvedla, že nevidí důvod, proč by SEC měla zdržovat schválení spotového Bitcoin ETF. Prohlášení učinila během rozhovoru pro Bloomberg TV, kde posoudila tyto produkty.

Peirce, která není příznivcem přístupu současného předsedy SEC Garyho Genslera, zdůraznila, že americké Komise pro cenné papíry a burzy by neměla stát v cestě Bitcoin ETF. Komentáře Peirceové přicházejí po rozhodnutí amerického odvolacího soudu, které naznačují, že odmítnutí SEC zvážit žádost společnosti Grayscale Investments o Bitcoin ETF bylo libovolné a svévolné. Rozhodnutí soudu může být považováno za nátlak na SEC, aby přehodnotila svůj dosavadní postoj a otevřela cestu pro schválení ETF. Hester Peirce v rozhovoru pro Bloomberg prohlásila:

Už mnoho let si myslím, že není důvod, abychom bránili vzniku bitcoinového produktu obchodovaného na burze… Dostali jsme trochu podnět od soudu. Uvidíme, co bude dál.

V současné době SEC přezkoumává 12 ETF žádostí. Mezi regulovanými společnostmi, které čekají na schválení SEC, patří BlackRock, Grayscale Investments, Invesco ve spolupráci s Galaxy Digital, 21Shares ve spolupráci s Ark Invest, Bitwise, VanEck, Wisdomtree, Fidelity, Valkyrie, Global X ETFs a Hashdex ve spolupráci s Franklin Templeton.

SEC se tak nachází pod rostoucím tlakem. Schválení těchto ETF by mohlo mít významný dopad na trh s kryptoměnami, protože by poskytlo institucionálním a retailovým investorům regulovaný a bezpečnější přístup k investicím do Bitcoinu.

Trhy zůstávají ve stavu očekávání, s nadějí, že federální agentura nakonec schválí některé z těchto Bitcoin ETF. Schválení těchto produktů by mohlo přinést novou vlnu investorů na trh s kryptoměnami a mohlo by také posílit důvěru v Bitcoin jako legitimní investiční nástroj.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 37 345 USD dle KMC.

Závěr

Co si o tom myslíte vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Rozhodně se neváhejte také přidat na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde naleznete další zajímavý obsah. Na celé video s americkou komisařkou se můžete podívat pod přiloženým odkazem ZDE. [1]

24. 11. 2023 Přehled trhu – Nvidia překvapuje hospodářskými výsledky, Bitcoin se chystá na průlom?

Ing. Adam Nemčík
-
0
24. 11. 2023 Přehled trhu – Nvidia překvapuje hospodářskými výsledky, Bitcoin se chystá na průlom?

Vítáme vás u dalšího přehledu pro finanční trhy, akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Akciové indexy znovu rostou poblíž k historickým maximům s ohledem na překonání očekávaní výsledkové sezóny. Překvapují i výsledky společnosti Nvidia. Bitcoin se udržuje kolem 37 400 USD a nechává prostor altcoinům. Drahé kovy posilují a naznačují potenciál pro další růst.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:

Bitcoin dnes znovu testuje cenovou hladinu 38 000 USD. Bude to průraz rezistence nahoru s očekáváním růstu až po nejsilnější rezistenci kolem 42 – 43 000 USD nebo dojde k zamítnutí už teď? Altcoiny benefitují ze zvýšené volatility Bitcoinu a zajímavých zpráv kryptoměnového trhu. Šéf kryptoměnové burzy Binance odstupuje a bude muset zaplatit pokutu za praní špinavých peněz. Kryptoměnový trh se čistí a je o krok blíže k regulacím.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin, zdroj: kryptomagazin.cz/kurzy-kryptomen/

Makro ekonomický kalendář a výsledková sezóna:

První polovina týdne přinesla lehké překvapení ve formě poklesu prodejů už existujících domů výrazněji než se očekávalo. Meziměsíčně klesají prodeje domů o -4,1 procentních bodů, na tržním sentimentu se podle všeho nic nemění ani když sazby na 30tiletých hypotékách v průměru klesají pod 7,4 % ročně.

Samotná výška úrokových sazeb je jenom jedna část skládačky pro vysvětlení aktuální situace. Druhý problém jsou ceny domů na historických maximech. Tím pádem je sentiment kupujících na bodu mrazu. Spotřebitel nechce za tyto ceny a sazby nakupovat. Bude muset dojít k poklesu alespoň jednoho z nich. Bohužel většina trhu netuší co může nastat v případě poklesu úrokových sazeb. Historicky takto silné poklesy po prudkém růstu vedli k medvědímu trhu a recesi … viz obrázek vlevo. Bude to tentokrát jiné?

Další zajímavý ohlášený údaj je pro výraznější pokles nákupů zboží dlouhodobé spotřeby než se očekávalo. Klesá o -5,4 procentního bodu (místo -2,8). Před vánoci to není úplně běžný úkaz, může to hodně vypovídat o sentimentu spotřebitele, který začíná být nucený víc omezovat výdaje aby zvládal splácet stávající dluhy. Jak jsme si už během několika posledních přehledu ukázali, výše dluhu a úroky rostou u všech položek, nejvíce na kreditních kartách. Zatímco úspory z pandemických balíčků už jsou téměř plně vyčerpané.

Pro akciový index S&P 500 tento týden končí výsledková sezóna za třetí kvartál. Zatím reportovalo více než 91% společností a operativní zisky na akcii (EPS) překonávají očekávaní společně s vrcholem z prvního kvartálu 2022. Jedním z hlavních přispěvatelů k tomuto růstu jsou velké technologické společnosti včetně Nvidie. Reportované výsledky ukazují jasné překonání obratu a zisku. Společnost reportuje dokonce i nárůst hrubé marže ze 72,5 na 75%. To jim určitě závidí nejedná společnost a zároveň ukazuje trhu prostor pro konkurenci.

Samotná cena Nvidie na výsledky reagovala vytvořením vrcholu kolem 505 USD a následně propadem. Na chvíli se propadla až pod 478 USD, pravděpodobně úplně jiný vývoj než očekával retail naskakující do trhu. Předpokládám, že takto dobré zprávy využije značná část fondů držící akcii a prodají z krásný ziskem. I když má dlouhodobě sektor umělé inteligence zajímavé vyhlídky pro růst, očekávám velmi silnou volatilitu v nejbližších měsících. Zřejmě je na čase brát zisk.

Problémy finančních trhů:

Navzdory dobrým zprávám z amerického akciového trhu se objevují i další varování pro tamní ekonomiku. Akciový trh je jenom jedna ze složek LEI indikátoru (Leading economic indicator), který zohledňuje celkem 10 oblastí americké ekonomiky. Indikátor se propadá už 19 měsíců v řadě. Podobnost s předchozími ekonomickými cykly naznačuje další ekonomickou recesi. Bude zajímavé sledovat jestli i tentokrát má indikátor pravdu.

V úterý se objevili zápisky FOMC minutes z posledního zasedání americké centrální banky Fed. Nedozvídáme se nic nového.

  • Vyplývá, že všichni členové souhlasili s opatrným postupem bez dalšího zvedání sazeb.
  • Fed ponechá restriktivní sazby po nějakou dobu a bude sledovat náznaky ekonomiky,
  • Fed nadále vidí možnosti dalšího růstu inflace
  • Postup bude aktualizován na každém zasedání Fedu dle ekonomických dat

Akciové trhy pokračují v růstu

U akciového indexu S&P 500 se od začátku týdne nic zásadního nemění. Nadále lehce roste až do zóny 4555 bodů, kde došlo k vyplnění gapu na futures grafu. Za předpokladu dalšího růstu až po předchozí lokální vrchol 4590 bodů se na indikátorech RSI a MACD formuje silná divergence na jedno a dvoudenním grafu. To je pro mně dostatečně silný signál pro výrazně zvýšenou opatrnost a potenciálně odprodej některých spekulativních akciových pozic a zároveň otevření defenzivnějších s očekáváním poklesu a možná až vyplnění otevřených gapů po cenovou hladinu 3960 bodů.

Tato poklesová varianta uvažuje s poklesem nadhodnocených velkých technologických společností které letos táhnou nahoru celý index S&P 500 a technologický index Nasdaq 100.

Potenciál pro další růst vidím značné omezený. Mohl by nastat v případě, že Fed zvládne úspěšné hladké přistání ekonomiky (soft landing) a snížení inflace bez recese a růstu nezaměstnanosti. S ohledem na výše zmíněný indikátor LEI to vidím jako značně nepravděpodobné. Podobných varovných signálů je několik.

Bitcoin nadále pod rezistencí, chystá se na průlom?

Bitcoin dnes nadále zůstává pod rezistencí kolem 37 400 USD. Před dalším růstem ho drží horní linie růstového kanálu (žlutá čárkovaná) a horizontální historické rezistenční pásmo. To pokračuje až po 44 000 USD. Předpokládám, že pokud Bitcoin vyroste nad 38 000 USD bude další nejsilnější rezistence kolem 42 – 43 000 USD. Zároveň na denním grafu působí aktuální price action jako distribuce Bitcoinů do trhu. Je na místě opatrnost a není chybou vzít alespoň část zisku. Následné ho bude možné vrátit do trhu v případě poklesu na nižší cenové hladiny.

K této úvaze mě vede vznikající divergence na denním a dvoudenním grafu u indikátorů RSI a MACD. Statisticky bych očekával pokles těchto indikátorů na nižší úroveň než se otevře prostor pro další růst Bitcoinu.

V podstatě podobně jako funguje metoda DCA cestou dolů, je možné ji aplikovat i cestou nahoru. V momentě, kde máte na aktivu pro příklad zhodnocení 100 %, můžete s každým dalším růstem postupně odprodávat na zvolených cenových hladinách 5-10 % pozice. Takto se dá „načasovat“ odprodej, když si nejsme jistí, kde bude vrchol a zároveň nechceme vyskočit z trhu úplně příliš brzo.

Zlato, stříbro a sentiment na trhu

V reakci na pokles dolarového indexu a výnosů amerických státních dluhopisů se nedaří jenom akciovým indexům. Dalším benefitujícím aktivem jsou drahé kovy, konkrétně zlato a stříbro. Obzvláště zlato předchází vývoj u stříbra a pomalu se dostává ke klíčové hladině 2000 dolarů za trójskou unci. Po překonání je velmi pravděpodobný další pokus růstu až k historickému maximu kolem 2072 USD za unci. Jednalo by se o třetí pokus překonat tuto hladinu. V případě úspěchu se nabízí jako vysoce pravděpodobný cíl hladina kolem 2500 USD za unci (+25 %). Samozřejmě najdou se analytici predikující cenu daleko vyšší než 3000 USD. Avšak pro tuto rychlou analýzu nám stačí pozorování kam se vyvíjí dlouhodobý trend.

Důvody proč by mohlo právě zlato růst jsme si už obdobně několikrát popsali. Jedním z hlavních je narůstající nejistota a nestabilita ve světě. Objevují se válečné konflikty, centrální banky zemí BRICs se připravují na postupný odklon od amerického dolaru jako rezervní měny a nakupují výrazně větší množství zlata. Je na místě brát cenu zlata jako indikátor sentimentu velkých hráčů na trhu. V následujícím přehledu se znovu a detailněji podíváme na vývoj grafu zlata a stříbra.

Počet bitcoinů, které se po celý rok nepohnuly, dosáhl rekordního maxima 70 %

Radek Dintar
-
0
Počet bitcoinů, které se po celý rok nepohnuly, dosáhl rekordního maxima 70 %

Podle údajů zveřejněných analytickou společností Glassnode, která se zabývá analýzou blockchainu, dosáhl podíl nabídky bitcoinů (BTC) v oběhu (tedy těch, které se nepohnuly alespoň dvanáct měsíců) rekordní hodnoty 70,35 %. Vidíme tak překonání předchozího vrcholu z července letošního roku, kdy činil 69,35 %.

Nové nové maximum tak odráží „silnou víru držitelů bitcoinu v další budoucnost.

Procento bitconů, které se nepohnuly za dva, tři a pět let je rovněž na příslušných maximech. To ukazuje, že dlouhodobí investoři nemají náladu prodávat ani poté, co se cena bitcoinU letos již více než zdvojnásobila na hodnotu více než 37 000 USD (v době psaní článku je cena BTC 37 229 USD).

BTCUSDT rates by TradingView
Zaregistrujte se na Tradingview a získejte 30 USD bonus


Společnost Reflexivity Research v poznámce pro klienty uvedla:

Ačkoli vyšší ceny budou nakonec motivovat nové prodejce, s více než 100% nárůstem bitcoinu ve stejném období se zdá, že držitelé bitcoinu se neplánují na těchto cenových úrovních v dohledné době svých bitcoinů zbavovat.

Co čekat do budoucna?

Je třeba ale upozornit na jednu věc. Tyto metriky nemusí podávat přesný obraz situace. Jakmile se rozběhne proud peněz do bitcoinu prostřednictvím alternativních investičních nástrojů, jako jsou spotové fondy obchodované na burze (ETF) a futures vypořádávané v hotovosti, situace může vypadat jinak, než ve skutečnosti bude.

Například v případě ETF emitent s pomocí oprávněného účastníka shromáždí kryptoměnu a přesune ji do úschovy, kde leží ladem (je neaktivní). Investoři budou však i nadále prostřednictvím ETF stále přijímat býčí/medvědí obchody.

Závěr

Počet bitcoinů, které se nepohnuly po dobu alespoň 12 měsíců, představuje významný indikátor pro investory, který nesmí být přehlížen. Tato ukazatele nese v sobě potenciál poskytnout hlubší pohled do chování držitelů bitcoinu a stavu trhu.

Stagnace nebo také nárůst počtu neaktivních bitcoinů může signalizovat, že investoři preferují strategii „drž a čekej“. To může vytvářet pozitivní tlak na cenu. Pro investory, kteří sledují dlouhodobé trendy a preferují stabilní a trvanlivé investice, může být tento ukazatel klíčovým faktorem při rozhodování o jejich portfoliu.

1...766767768...2 157Strana 767 z 2 157