Od včerejší analýzy na Bitcoin (BTC) konečně došlo k nějakému lehce impulsnímu pohybu, ale stejně nejsme bohužel o nic víc moudří. Alespoň teda já nejsem. V každém případě něco máme a z toho musíme vycházet. Bohužel jsou objemy pořád nic moc, takže ani nevíme, zda ten či onen cenový pohyb máme opravdu brát vážně. Včerejšek byl ale pro trhy nesmírně důležitý, protože Federální rezervní banka měla schůzi a já zase sledoval tiskovku s Powellem.

Fed, BTC a akciový trh

Jak se očekávalo, tak Powell řekl, že se zvyšovat sazby nebudou. Nicméně tak trochu překvapil tím, že by měly zůstat téměř nulové do roku 2023. Úplně nerozumím tomu, proč něco takového udělal. Respektive, proč se ten jejich výbor rozhodl k takovému stanovisku. Přijde mi vcelku zbytečné tvrdit, že budu další dva roky dělat cosi, co už docela dlouhou dobu dělám.

Možná se ale jen snažili rozptýlit spekulace, že musí zvýšit sazby kvůli rostoucím úrokovým tržním mírám na dluhopisovém trhu. V každém případě Fed asi nechce jejich růst řešit. Alespoň se na to nějak netváří. Dále centrální banka zůstane u stávajícího kvantitativního uvolňování, kdy nakupují aktiva (hlavně dluhopisy) v celkovém objemu 120 miliard dolarů měsíčně.

Jinak aktuálně nízká likvidita na BTC určitě souvisela i s obavami ohledně rozhodnutí centrální banky. Problém je v tom, že objemy jsou hrozné už několik týdnů. Jako by se za oponou něco dělo a my si to neuvědomovali. Tudíž, pokud zůstanou objemy na trhu s Bitcoinem i nadále dost špatné….něco se asi fakt pokazilo. Což ovšem neznamená, že se setrvačnost automaticky překlopí. Bitcoin může týdny pokračovat v růstu, než dojde ke zlomu.

Aktuální situace na 4H TF DXY

Pamatujete, jak jsem říkal, že na DXY panuje nebývale nízká volatilita? Prostě se čekalo, až si centrální bankéři zaschůzují. Dolarový index každopádně zareagoval negativně, což není překvapující. Leč zatím není reakce až tolik dramatická. Dokud je kurz nad cca 91,2 body, stále platí scénář, kdy jsme vytvořili dno. Navíc technicky kurz respektuje supporty a křivka RSI se už několik týdnů odráží jako hodinky ve vymezeném pásmu.

Aktuální situace na 4H TF BTC

Co se týče reakce na BTC trhu, tak se vlastně díky včerejšímu FOMC podařilo ubránit S/R level 54 530 USD. Jinak ta malinkatá struktura nebyla rozhodně pěkná a myslím si, že by pak přirozeně následoval ještě jeden leg down. Každopádně po vydání stanoviska ze strany Fedu začala cena rychle růst. Tak hezkou impulsní svíci jsme na trhu hodně dlouho neměli.

Objemy byly ovšem stejně průměrné, ale zas na druhou stranu vzhledem k velikosti svíčky bych o moc víc ani neočekával. Býkům se tedy povedl průraz S/R levelu 58 189 USD, ale brzy na to došlo k menšímu zamítnutí, což způsobilo aktuální konsolidaci na již řečené úrovni. Technicky dává v těchto chvílích smysl, abychom šli zkusit pokořit aktuální all time high.

Jenže je potřeba si uvědomit, že objemy jsou slabé a růst ceny byl vyhnán gamblery, co vsadili na „pozitivní“ výsledek schůze Fedu. Nyní je totiž otázkou, zda se k iniciativním nakupujícím přidají i reakční. Jestli ano, uvidíme brzy otestování ATH úrovně a nejspíš i horní stěny zakresleného rising wedge.

Dodatečně připomínám, že cela struktura v grafu má medvědí pozadí. Což automaticky neznamená, že se kurz musí vylít, protože v rámci bull trendu mají obdobné patterny mnohem menší vypovídací hodnotu. Jednoduše řečeno, stejně je větší šance na breakout up.

Indikátory

RSI se konečně dostalo nad 50 bodů, zatímco MACD má po bullish crossu s rostoucí setrvačností.

Závěrem

Uvidíme tedy, jak se následujících 48 hodin vyvrbí. Když už došlo k proražení původní ATH hladiny, tak by momentum up mohlo klidně pokračovat. Abych ještě nezapomněl, Fed má do konce března rozhodnout o další důležité věci – SLR rule.

V podstatě se jedná o pravidlo, které velkým bankám nařizuje, kolik dodatečných likvidních rezerv musí držet. Minulý rok bylo pravidlo upraveno tak, aby banky musely držet méně, protože centrální banka potřebovala, aby se likvidita dostala na trhy. No, a Fed se musí vyjádřit, zda ty výjimky stále platí.

Pokud ne, finanční instituce by rychle musely stahovat kapitál zpátky, což přirozené může způsobit nízkou likviditu na finančních trzích. Možná řečené dokonce i nějak souvisí s tím, že Bitcoin má trable s nízkými objemy. Ale těžko říct. Každý den se učím něco nového a vy vlastně se mnou.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!

Od včerejší analýzy na Bitcoin (BTC) nám trh nabídl krátký retracement, ze kterého tedy není úplně jasné, co by mělo přijít. Respektive obdobné retracementy jsou obyčejně nádech před dalším ponorem, ale nedivil bych se ani druhému průrazu nad S/R level 58 189 USD. Objemy nám totiž trh vůbec nenabízí a je tedy těžké z trhu cokoliv vyčíst.

BTC a „stimmies“

Posledních několik dní jsem ze všech stran slyšel, že by na trhy měly proudit miliardy dolarů z transferů, co rozdávala americká vláda. Tak proč je tedy na trhu tak nízká likvidita, když tam proudí miliardy? Zas na druhou stranu, týden neskončil, takže budeme třeba ještě překvapeni. Vážně ale nejsem zastánce myšlenky, že průměrný Američan za ty „stimmies“ půjde koupit BTC.

Jinak je v USA hlavním tématem, že jsou tržní úrokové míry relativně vysoké. Respektive tři týdny jejich růst stagnuje, ale ani nejdou dolů. Tudíž jsou z toho krapet vystrašení a neustále se omílá, že úrokové míry a akcie nemohou spolu donekonečna růst. Samozřejmě mohou do doby, než se něco porouchá. Takhle holt trhy fungují.

Aktuální situace na 4H TF DXY

Dolarový index se tento týden skoro vůbec nehne. Obdobnou stagnaci jsme tu určitě několik týdnů neměli a v dohledné době z toho očekávám nějaké rozuzlení. Na týdenním grafu totiž trh prorazil z obchodního pásma, které se pár měsíců na dně tvořilo. Ale kurz DXY ihned narazil na silnou nabídkovou oblast a upřímně jsem ani nečekal, že dojde k průrazu na první dobrou.

Jinak opakuji, že dolarový index je technicky ve střednědobém uptrendu, takže Bitcoin nemá zrovna příznivé prostředí na další expanzi. Je potřeba si uvědomit, že začátkem ledna BTC zavrávoralo a brzy na to zavrávoralo podruhé a čerstvě potřetí. Což ve všeobecnosti odpovídá tomu, co se děje s DXY.

Aktuální situace na 4H TF BTC

Nyní se tedy konečně dostáváme k BTC, ale moc si toho dnes neřekneme. Moc se toho totiž nestalo a my máme před sebou v grafu jenom jakýsi kvazi-pattern, který by mohl avizovat spíše nádech před druhým ponorem. Že jsme v nějakém patternu potvrzuje i vývoj objemů, z čehož vyvozuji, že bychom se mohli do 24 hodin dočkat většího pohybu.

Vzhledem k tomu, že ten bull trap nebyl doprovázen žádnými mohutnými objemy, bych řekl, že dost nakupujících vsadí na návrat ceny zpátky nad původní all time high. Je potřeba si ale počkat na průraz jedné z blízkých hranic, neboť tím zjistíme mnohem více. Jinak křivky klouzavých průměrů se nám srovnávají, což akorát potvrzuje nynější nerozhodnost trhu.

Bitcoin nyní potřebuje rázný kurzový pohyb, který by byl doprovázený solidními objemy. Bez objemů se trhu nedá jednoduše tolik věřit a přijde mi to pak jako další level gamblu. Více jak tři týdny jsme na BTC nemohli zpozorovat price action doprovázené s větším volume. Uvedená doba je až nápadně dlouhá.

Indikátory

4H RSI má zase tendenci se držet pod 50 body, což by mohlo avizovat, že pokles bude brzy pokračovat. Respektive se alespoň jedné ƒ„nožky“ dolů třeba dočkáme.

Závěrem

Vážně mi přijde jako nejrozumnější si počkat, až dojde k většímu cenovému pohybu. Leč samotný cenový pohyb sám o sobě nic neznamená. Potřebujeme jako potvrzení i objemy, takže když k pohybu konečně dojde, ale bez volume, moc nám to nepomůže. Zas na druhou stranu lepší než nic.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!