Připravil jsem si pro vás další analýzu, kdy tentokrát se už budeme zase věnovat trhu s Bitcoinem (BTC). Jak jste jistě zaregistrovali, Bitcoin po proražení all time high selhal, což můžeme naprosto s přehledem označit za býčí past. Jak jsem říkal v nedělní video analýze, vůbec se mi nezdálo, že k průrazu na nové historické maximum došlo o víkendu. Likvidita je mimo obchodní dny strašně špatná, takže je pak potřeba být k těmto cenovým průrazům kritický.
USA budou zvyšovat daně
Jak bylo očekáváno, administrativa Joea Bidena potvrdila, že se bude zvyšovat daňová zátěž pro vysoké příjmy. Konkrétní hranice činí 400 000 USD ročně, což je na naše poměry docela velká suma. V každém případě je zvyšování daní logický důsledek fiskálního stimulu, který jde samozřejmě z rozpočtu. Bylo zřejmé, že se výdaje z něčeho budou muset zaplatit a zvýšit daně je to nejjednodušší, co politik může udělat.
Tudíž máme hned další důvod, proč fiskální stimul absolutně trhům nepomůže. Ricardiánská ekvivalence totiž tvrdí, že pokud vláda zvyšuje agregátní poptávku (šeky s 1 400 USD), tak lidé ty peníze raději schovají do strožoku (šetří). Řečená poučka akorát konkrétně počítá se snížením daní, kdy plátci daní plán vlády (zvýšení agregátní poptávky) znegují tím, že místo spotřeby začnou spořit.
Proč? Protože do budoucna počítají s opětovným navyšováním daní. Proto i zastávám názor, že peníze plynoucí z fiskálního stimulu finanční trh nezachrání. Lze totiž předpokládat, že politika zvyšování daní bude pokračovat, což povede k tvoření úspor. Největší fór je v tom, že si to stejně nejvíc odnese střední třída, protože bohatí si vždy vylobují nějaké kličky, jak se placení vyhnout.
Aktuální situace na 4H TF DXY
Ještě než půjdeme na BTC, tak si ve stručnosti okomentujeme dolarový index. Kurz DXY s novým týdnem ještě nikam nepostoupil, žádný rázný pohyb. Hodnota amerického dolaru tedy stagnuje, i když byl fundament v podobě podepsaného fiskálního stimulu dost negativní. Jestli každopádně neuvidíme pokles DXY, je zřejmé, že trhy skutečně preferují likviditu. Prostě šetří, umořují dluhy.
Aktuální situace na 1W TF BTC
Myslím si, že je potřeba v krátkosti ukázat týdenní graf, neboť objemy za poslední dva týdny jsou vůbec nejhorší za uplynulých 6 měsíců. Od konce ledna volume i soustavně klesá, což je další rudý hadr. Kromě toho kurz negativně zareagoval u ročního pivotu R3, což není až takové překvapení, protože BTC roční pivotové úrovně vcelku respektuje.
Jestli ale přes R3 neprorazí, je to bezesporu problém. Já osobně ale vidím největší problém právě ve zmíněných objemech. Je sice očividné, že nakupující jsou stále schopni nabídku absorbovat. Ale s nižší a nižší likviditou hrozí, že se trh prostě začne sypat. Nechci své čtenáře strašit, ale nemám z popsaného vůbec dobrý pocit.
Indikátory
Na týdenním RSI díky breakoutu na nové ATH vznikla avizovaná dvojnásobná medvědí divergence, což je samozřejmě velký špatný. Tudíž hrozí, že se může uplatnit, což se možná už teď děje. Je potřeba si uvědomit, že uplatnění signálu na týdenním grafu může trvat i docela dlouho. Jinak, zneplatnění divergence je samozřejmě možné, ale BTC by muselo překonat alespoň 80 000 USD. Možná i daleko více, přesné číslo se dozvědět nedá.
Aktuální situace na 4H TF BTC
Konečně se dostáváme k 4H grafu, kde si můžeme zevrubně rozebrat, co se v posledních dnech vlastně stalo. Už vlastně v předešlé textové analýze na Bitcoin jsem si stěžoval, že se trh v rozmezí 54 530 – 58 189 USD chová dost pitomě. Nakonec nějakým zázrakem došlo k průrazu ATH hranice, ale v doprovodu mizerných objemů a vlastně ani průraz sám o sobě nebyl ani náhodou nic moc.
Sami se klidně ujistěte, že 8 – 9. února byl průraz daleko ráznější a v doprovodu mnohonásobnějšího volume. Prostě nebe a dudy. Ve vzduchu šel až příliš cítit bull trap. Proto jsem víkendovému průrazu vůbec nevěřil a nebyl jsem tudíž jakkoliv překvapený, když se cena vylila zpátky pod S/R level 58 189 USD. Vtip je ovšem v tom, že pokles ceny není též doprovázen mohutnými objemy.
V kontextu je to takový průměr, z čehož jsem dost zmatený. Kam vlastně trh tedy chce? Co se chystá? Abyste mne pochopili, bez objemů není pohyb potvrzený. Z technického hlediska má falešný průraz na nové historické maximum velkou váhu (v negativním smyslu), ale zmíněné objemy prostě chybí. A pokud chceme být technicky akurátní, nemůžeme se přiklonit na žádnou stranu, dokud se v grafu velké objemy neobjeví.
Jinak kurz BTC se na krátký okamžik dostal pod S/R level 54 530 USD, ale docela rychle se zase vrátil zpátky. V těchto chvílích testujeme křivku EMA 55, takže jsem dost zvědavý, zda kurz prorazí. Jestli ano, můžeme se vrátit nad 58 189 USD, což bude tedy bizár. Respektive takový price action nedává smysl. Průraz na ATH ⇒ bull trap ⇒ cenový pokles ⇒ zase na ATH? Mně popsané vůbec nedává žádnou logiku.
Indikátory
Dno 4H RSI je na cca 35 bodech, takže propad nebyl skutečně nijak grandiózní. Co se týče MACD, tak tentokrát se bearish cross uplatnil, ale negativní momentum již krapet ztrácí sílu.
Závěrem
Trh jako by vážně nevěděl, kam směřovat. Ještě mne napadlo, že ta stagnace značí snahu distribuovat, ale struktura trhu mi sama o sobě nepřipomíná distribuční schéma. Když bych to měl tedy shrnout, pokles s absencí větších objemů nám říká, že je stále šance na návrat k ATH hladinám. Zas na druhou stranu, bull trap po průrazu historického maxima je dost negativní událost.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
Len taká myšlienka :
Dňa 15.3. – poklesy v časoch od 5:00 do 10:00
Mohli to byť zlikvidované LONG pozície na páku vzhľadom na ten “humbuk na nové ATH” ???
Tieto pozície mohli byť vytvorené 13.3. v čase od 9:00 do 13:00
Mně na pohybu trhu BTC nepřijde nic extra zvláštního. Trh prostě pomalu leze dál nahoru v rámci střednědobého uptrandu. Uvedená S/R úroveň 58.189 USD je přeceňována – trh ji ignoruje..
BTC půjde brzy na p*del. Vyberte zisky.
Neblázni. Přijde John Cena s Chuckem Norrisem a vypnou internet?
😂 ty budeš vážně šmoula
Ano jsem šmoula, jinak je to tu samej moula.
Přesnější by mohlo být, kdybyste to řekl obráceně.
Jako že p*del půjde na BTC? ;-)))
Vzhledem k tomu, že tu jsou všichni opojení z růstu a prodají teprve, až to bude padat, tak asi myslel, že si vyberou ztráty. 😉
Nejdřív se vybírají “zisky” (relativní – proto uvozovky) a až pak jde BTC na prdel. Tak jsem to myslel. Ale musím uznat, že verze E15 je ještě daleko výstižnější. 🙂
Už aby to bylo, ať můžeme zas levně nakoupit.
Jinak doporučuju něco si o tom přečíst: https://odlukapenez.cz/
Mně se líbí, jak někdo pořád melduje, že výš to nepůjde, je konec a kdo neprodá, je debil. To je asi podobný, jak kdybych měl Pokemon kartičku, ona najednou vzrostla 15x na ceně, a lidi: “Prodej to, jinak jsi hejl.” Ale co když to nemám na prodej? Co když to prostě chci držet a nějaký papírky k dobru mě nezajímají?
To už málokoho napadne.
co když to nemám na prodej…jasně, koupil jsi to, aby jsi s tim umřel 😀
tak jestli mate btc jako potechu ze jste se zucastnil, tak jste velice skromny hejl 😀
Kdybys koupil za 100 000 Kč a vyjelo ti to na milion a tys věděl, že to spadne za týden zpět na 200 000 Kč, prodal bys?
gratuluju vsem co si mysli, ze oni nebudou ti posledni, kdo tohle letadlo zaplati 😀
😂😂😂 bože ty jseš maugli
Konečně názor, který za to stojí! A to myslím bez ironie. Není potřeba furt panikařit a vynášet nezpochybnitelné soudy.
možná hledáte smysl v něčem, kde momentálně prostě není.
Co si myslím je to, že velryby pomalu přichází o munici/sílu.
Co prodají – to ochotně vykoupí instituce, které cena nijak zvlášť nezajímá.
Instituce/fondy jsou v podstatě hodleři a mají v podstatě nekonečné peníze, jestli BTC stojí 50k nebo 55k je jim úúplně jedno – stále je to super cena v dlouhodobém horizontu na který směřují.
Instituce teď neprodávají (naopak stále nakupují), hodleři taky ne a volných BTC kvapem ubývá.
Navíc je imho více a více kontraktů mimo burzy, proto klesající objemy nemusí značit vlastně taky nic.
teda tohle je uvaha za vsechny bicoiny :DDD … instituce a fondy nazajima cena jo? a ten dlouhodoby horizont vidite kdy asi? to podle toho grafu stock to flow? bylo by fajn, kdyby lide kvuli hamiznosti neztraceli racionalni mysleni
Nejsou náhodou hamižní ti, co potřebují zisk rychle zpeněžit do fiatu, aby o něj nepřišli? A pak tu hejtují v komentářích proože vidí, že kdyby neprodali, mohli mít víc?
Mohli mít víc kdyby prodali právě teď. Pokud se budou jen kochat pohledem na bilanci a neprodají, tak se jim může stát že se jim začne hodnota portfolia snižovat, a to dost možná hodně rychle. Realizovaný zisk = definitivní zisk. Nerealizovaný zisk = stále neuzavřený obchod.
nenapadlo vas ,ze nekdo ty penize proste nepotrebuje?urok na uctech je nulovej.
kdyz uz do BTC investoval castku o kterou muze prijit proc by mel vybrat zisk – k cemu jako?predpokladam,ze ten kdo investoval do btc tak uz vsechny veci ma.
Jenomže to u BTC neplatí, protože je to prakticky paralelní systém vedle dolaru. To je jak kdybys mi řikal, že dokud neprodám eura do korun, nemám zisk 😀 Hodnota BTC se může snížit, ale nic jako nerealizovaný zisk tu není. Nebo si počítáš na dovolený, jaký si za týden nerealizoval zisk s eury, když zrovna kurz roste?
Tohle by byla pravda, pokud by byl BTC regulérní měnou. BTC a CZK není jako USD a CZK. BTC je stále ještě něco jako komodita, případně akcie než měna. Jako kdybys řekl, že nemusíš prodávat (realizovat zisk) u akcií Tesly. Za krátkou dobu může být cena této akcie poloviční. To se na páru USD/EUR nestane.
No zatím. Ale pokud někde vznikne místo, kde půjde platit Bitcoiny, a nebude to vázané na jeho kurz, tak to prostě bude normální penízek a nic jako nerealizovaná zisk nebude dávat smysl. Zatim se všechny přijímané Bitcoin mění do fiatu (třeba v Alze), ale až si jednou nějaká firma nechá Bitcoin, už to prostě bude reálná konkurence našich peněz a nebude tam nic jako nerealizovaný zisk.
Proto moc nechápu některý lidi, kteří hned prodávají, když kurz padá. Za 10 let to klidně může být regulérní platidlo a někdo to jak ovce sype ven, když to zrovna spadne o 10%.
Prostě nevim, o co se všichni tak snaží. Každý vidí, že kdyby prodal tady a koupil tady, má o 50% BTC víc, ale kdyby prostě seděl a koukal, má aspoň nějaký BTC….. 😀
Bravo! Děkuji, že nemusím psát. Uvažuji podobně. 🙂
Michale, ti, co “to sypou ven”, na druhou stranu participují na kvalitnější distribuci BTC. Všechno zlý k něčemu dobrý. Je tu samozřejmě riziko, že vše bude kupovat pár instituci, ale já věřím tomu, že na burzách úspěšně nakupujte i plno jednotlivců. Takže velryb ubývá. To je zase k něčemu špatné, protože pokud velryb ubývá, centralizuje se tím velké množství energie nebo moci, chcete-li, do rukou těch velryb přeživších. No hlavně, ať to dobře dopadne. Scénáře časů budoucích jsou různé. Od nejlepších k nejhorším. Ale já jsem optimista. Pořád tak nějak předpokládám, že se narodí generace, která bude chytřejší, než my. A bude uvažovat zase jinak – líp.
Nevim jak vy, ale mě stačí selský rozum a pocit. Moc to analyzujete a hledáte v tom vědu. Bitcoin se takhle zachoval už tisíckrát a ještě nevíme, kolik je toho před námi. To pokaždé vyjde článek kde se spekuluje, kdo za tím stojí?
Taky mi to někdy přijde divný. Jak kdyby autor žádal přesnou odpověď typu – Jan Vyskočil z Prahy 6 za to může 😀
Prostě to někdo prodal, no. Nic mystického v tom není a za týden to nebude hrát žádnou roli.
Je dobrý vědět, kdo vám tahá za nitky.
presne jak pisete, nevite kolik je toho pred nami. a zamyslet se o tom, kdo za temi pohyby stoji je ted dulezitejsi nez driv, kdyz jsou v tom ty velke ryby. diky velkym rybam jsou ty vzestupy tak velke a diky nim budou i ty pady tak tvrde
😂😂😂😂😂 ty jseš dobrej debil
Tak chceš říct že bitcoin nenakupovat?
Ano, ale říká to soustavně už od listopadu, takže netřeba tomu dávat velkou váhu. Samozřejmě říct kupovat/nakupovat je strašně složité a je to na pečlivém zvážení každého.
Žadné skákání po hlavě. Spíše je lepší vyčlenit si “penize na hraní” které už se nemusí nikdy vrátit nebo DCA.
Show nejspíše ještě nějakou dobu pojede. Navzdory nejdepresivnějšímu analytikovi ve střední Evropě. 😀
Od listopadu? Tak od května.
Omlouvám se. Asi jsi znalejší situace. Trh is always šílené přepálený! A mimochodem, když už se mi ozval pamětník… stalo se někdy, že by objemy byly v pořádku, nebo jsou vždycky špatné?
Pořád špatně. Dle těchto analýz. Je to pořád dokola.
Teoretik prostě nedokáže pochopit, že trhy nejsou učebnice, ale lidi, které pohání emoce a dělají chyby.
Hledat logiku v ceně BTC omg.
Tak co teda Omg nebo Btc
Jak tak koukám, tak spíš BTC. 🙂
Korekce přijde, to nikdo ne zpochybňuje. Bohužel dle místních odborníků, by to člověk sledoval z povzdali už od 16k? Ještě spousta velkých altu nepřekonala ATH (I z top 10) až budou všechny alty jak na steroidech, pak to rachne. Pořád píšete, že to velryby shodí, ano souhlasím, ale ještě to potrvá, když jim dalo takovou práci, dostat btc zase na titulní strany. Vlnu největší euforie, máme stále před sebou.
Jen prodávejte, ti co to kupují už to neprodají a my co hodlujem na tom opět vyděláme.
Moc nechápu proč bych furt měl prodávat, ja ty peníze nepotřebuju mám dost. Spadne to na 20k no a co mě to nevadí. Víte kulové a neustále vaříte z vody BTC jste kdysi prodali nic nemáte a žere Vás to. Pssst btc bude za 1M USD (kdy to nevím 🙂 )a jestli tomu věříte nebo ne je úplně jedno.
Včera jsem prodal 10 btc, mám zpět vklad skoro trojnásobně a ještě mi zbylo hromada btc. Myslím, že to bylo dobré rozhodnutí. Teď už mi je to jedno, jak to dopadne, může to tam být klidně deset, dvacet let…
Tak to gratuluju, nevím o moc lidech kteří by drželi tolik btc.
Myslím, že to bylo dobré rozhodnutí, protože bylo Vaše. A dobře, že taky ještě něco zbylo v peněžence.
1) co byl sobotní průraz byl pákový obchod, likvivace shortu
2) už po pár hodinách po průrazu bylo všem zřejmé, že jde o false breakout, resp můj názor jako součást korekce (elliot wave B), pro někoho likvidace longů
3) trh se zastavil na 0.5 fib od price action, tedy 54k, kdo nakoupil GJ
4) nyní se trh rozhoduje co dál, těžaři začánají dodávat trhu vysoké objemy BTC a instituce vykupují
5) za mě je krásná otázka, kdo dřív kapituluje a dojdeme bud k 40k nebo 67k. Zatím je to nerozhodné.
ještě jedna drobnost co jsem nezmínil u 2) došlo k přesunu na burzu skoro 19k BTC, což spustilo medvědy u utvrzení že je něco fakt špatně. Došlo reálně k tomu, že využil Gemini Custody jako pojištění proti ztrátě a využil tak, že ostatní burzy inicializovaly pád ceny.