Domů Blog Strana 770

Warren Buffettova poslední strategie naznačuje zvýšenou opatrnost

Michal Fortýn
-
0
Warren Buffettova poslední strategie naznačuje zvýšenou opatrnost

Poslední pohyby v portfoliu Warrena Buffetta, legendárního investora a CEO Berkshire Hathaway, naznačují zvýšenou opatrnost. Buffett prodává více aktiv, než nakupuje, což může být signálem pro retailové investory, aby zaujali obezřetný postoj v nestabilním tržním prostředí.

Warren Buffett a opatrný investor

V nedávném rozhovoru pro Yahoo Finance Live Lee Munson z Portfolio Wealth poukázal na nedávné kroky Warrena Buffetta, jehož investiční rozhodnutí bývají často považována za barometr trhu. Buffettova společnost Berkshire Hathaway vykázala ve svém nejnovějším 13F podání a výsledcích třetího čtvrtletí, že prodává více aktiv, než nakupuje.

Rozhodnutí je značně odlišné od jeho postupu v roce 2022, kdy byl čistým kupcem akcií. S přihlédnutím k Buffettově úspěšné historii mohou tato rozhodnutí naznačovat potřebu opatrnosti mezi retailovými investory​​.

Od začátku roku 2023 prodal Buffett akcie v hodnotě přibližně 23,6 miliardy amerických dolarů po nákupech, což ho činí čistým prodejcem akcií za tento rok. Berkshire Hathaway na konci třetího čtvrtletí držel rekordní hotovost 157,2 miliardy dolarů, což je nárůst oproti 147,4 miliardám dolarů v předchozím čtvrtletí. Greggory Warren z Morningstar komentoval, že Buffettova rozhodnutí jsou odrazem jeho trpělivosti a disciplíny, což jsou klíčové prvky úspěšného investování​​.

Berkshire Hathaway se ve třetím čtvrtletí zbavil pozic ve společnostech jako General Motors, Procter & Gamble a Johnson & Johnson, zatímco snížil své podíly v HP, Amazonu a Chevronu. Buffett si však ponechal nezměněný podíl v Apple, který nyní tvoří polovinu akciového portfolia Berkshire. Podle Dana Ivese z Wedbush, Buffettův postoj signalizuje důvěru ve své hlavní akcie a předpovídá dobré vyhlídky pro Apple, na rozdíl od jiných společností v jeho portfoliu​​.

Pokud investujete jako Warren Buffett, pravděpodobně jste dosáhli výkonu srovnatelného s širším indexem S&P. Akcie Berkshire, jak Class A, tak Class B, vzrostly od 1. ledna o asi 16 %, ve srovnání se ziskem indexu S&P 500 ve výši 17,5 %​​. Tato data naznačují, že Buffettova strategie může být klíčem k navigaci ve volatilním tržním prostředí, které čeká investory v následujících měsících a letech.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 37 449 USD dle KMC.

Závěr

Co si o tom myslíte vy? Jaké jsou vaše odhady? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na sociální sítě. Rozhodně se pro více informací nezapomeňte přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji akciových či kryptoměnových trhů naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.

Víte, které ETF jsou dost dobré i pro Warrena Buffetta?

Radek Dintar
-
0
Víte, které ETF jsou dost dobré i pro Warrena Buffetta?

Mnozí považují Warrena Buffetta za jednoho z největších (ne-li za vůbec toho největšího) odborníků s „čichem“ na akcie. Možná vás tak překvapí, že společnost Berkshire Hathaway má ve svém portfoliu i dva ETF.

A nejen to, jediné dva ETF, které vlastní, jsou ETF s širokým trhem. Jde o Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) a SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY). Pokud si zaslouží místo v Buffettově portfoliu, pravděpodobně si zaslouží místo i v portfoliu běžného investora. Pojďme se podívat na pravděpodobné důvody, proč věštec z Omahy tyto ETF vlastní a proč by se mohly hodit i do vašeho portfolia.

Buffett a indexové fondy

VOO je nízkonákladový ETF od společnosti Vanguard s hodnotou 347,2 miliardy dolarů. Jednoduše investuje do indexu S&P 500 (SPX), jenž představuje 500 největších veřejně obchodovaných společností v USA. SPY používá stejnou strategii a je největším ETF na trhu se 414,2 miliardy dolarů spravovaných aktiv (AUM).

Buffettova schopnost vybírat podhodnocené akcie je legendární, ale dlouho již také obhajuje přednosti nízkonákladových indexových fondů, jako jsou VOO a SPY.

V roce 2008 se Buffett slavně vsadil s manažerem hedgeového fondu, že jednoduchý indexový fond S&P 500 od společnosti Vanguard v příštích 10 letech porazí portfolio pěti aktivně spravovaných hedgeových fondů. Buffett vyhrál na celé čáře. Fond S&P 500 vydělal přes 125 %, zatímco pět aktivně spravovaných fondů vydělalo v průměru jen 36,3 procent (bez poplatků). Buffett k tomu napsal:

Když biliony dolarů spravují lidé z Wall Street, kteří si účtují vysoké poplatky, obvykle to budou manažeři, kdo bude mít nadměrné zisky, nikoliv klienti. Velcí i malí investoři by se měli držet nízkonákladových indexových fondů.

Buffett je dokonce takovým zastáncem indexových fondů, že údajně nařídil, aby 90 % peněz, které jeho rodina zdědí po jeho smrti, bylo investováno do nízkonákladových indexových fondů.

VOO a SPY

Na těchto fondech S&P 500 ETF je příjemné, že umožňují investorům využít sílu 500 největších amerických společností v jejich portfoliu pomocí jednoho jednoduchého investičního nástroje. To investorům poskytuje dostatečnou diverzifikaci a také expozici vůči dynamice špičkových amerických společností ze všech sektorů ekonomiky.

Níže naleznete přehled 10 nejvýznamnějších akcií fondu VOO , stejně jako přehled 10 nejvýznamnějších akcií fondu SPY.

Solidní dlouhodobá výkonnost

Kromě těchto portfolií špičkových amerických společností mají VOO i SPY již řadu let působivé výsledky dlouhodobé výkonnosti.

VOO dosáhl za poslední tři roky (k 31. říjnu) ročního výnosu 10,3 %, za posledních pět let 11,0 % a za posledních deset let 11,1 %. Od svého založení v roce 2010 poskytl anualizovaný výnos 12,9 %.

Vzhledem k tomu, že oba investují do stejného indexu, dosahuje SPY podobných výsledků. Za poslední tři roky dosáhl index SPY anualizovaného výnosu 10,2 %. Za posledních pět let činí jeho anualizovaný výnos 10,9 %, zatímco jeho desetiletý anualizovaný výnos dosahuje 11,0 %. SPY je také mnohem starší než VOO, protože byl uveden na trh již v roce 1993. Od té doby dosáhl vynikajícího anualizovaného výnosu 9,6 %.

Tento výnos od roku 1993 je obzvláště působivý. Zejména když uvážíme, že ETF prošel dot-com bublinou, globální finanční krizí a krizí COVID-19, které se odehrály v tomto několikaletém časovém rámci. Skutečnost, že SPY dosáhl tak pozitivních výsledků i při zohlednění těchto období prudkého poklesu trhu, skutečně ilustruje sílu dlouhodobého investování.

Nízké poplatky

Buffett, který si potrpí na hodnotu, je fanouškem nízkých poplatků, které oba tyto ETF mají. VOO má nákladový poměr pouhých 0,03 %, zatímco SPY si účtuje 0,09 %. V obou případech se jedná o extrémně nízké poplatky.

Investor, který vloží 10 000 USD do VOO, zaplatí v prvním roce na poplatcích pouze 3 USD. Investor do SPY pak zaplatí dolarů devět.

Závěr

Jak VOO, tak SPY využívá jednoduché strategie investování do indexu S&P 500. Oba ale dlouhodobě přinášejí investorům vynikající výsledky. Nabízejí diverzifikovanou expozici vůči nejlepším akciím na americkém trhu za nepatrný poplatek. Sám Warren Buffett věří v sílu indexových fondů a má je natolik rád, že je zařadil do svého vlastního portfolia. Pokud jsou tyto ETF dost dobré pro něj, možná (a neberte to prosím jako investiční radu) stojí minimálně za zvážení.

Investujte do ETF na eToro

79 % účtů drobných investorů přichází o peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem.

Trhy pod lupou: Americká inflace utvrzuje trhy, že Fed sazby zvedat již nebude. Má bitcoin ještě sílu růst?

Dr. Matěj Široký
-
0
Trhy pod lupou: Americká inflace utvrzuje trhy, že Fed sazby zvedat již nebude. Má bitcoin ještě sílu růst?

Nejsledovanějším makroekonomickým údajem minulého týdne byla americké inflace. Vypadala dobře: obecná inflace za říjen dosáhla 3,2 %. Zde by neinformovaný investor mohl zajásat, protože inflační cíl je zas o něco blíž. Bohužel se ale americký Fed řídí inflací jádrovou, která nezapočítává ceny energií a jídla, tzn. dvě složky nejvíc náchylné na současnou situaci. Jádrová inflace za říjen byla o 100 % výše. Velké důvody k nezřízenému optimismu tak z této perspektivy nejsou. Trhy však byly spokojené a americké akciové indexy se znovu přiblížily historickým maximům.

Správný postoj k číslům o inflaci by měl vypadat asi takto: inflace klesá a to je dobře. Pokles to však není nijak závratný. Myslet si, že Fed už úrokové sazby nezvedne, je trochu předčasné. Na to si budeme muset počkat až do 13. prosince, kdy americká centrální banka zasedne. Bude to zajímavé zasedání, protože zveřejní i nový dotplot, neboli odhad centrálních bankéřů ohledně dalšího makroekonomického vývoje. Dokud Fed oficiálně neoznámí konec restriktivní měnové politiky, neměl by investor počítat na sto procent s tím, že k němu dojde.

Trhy již řeší, kolikrát Fed sníží sazby v příštím roce

Obecně se říká, že trhy předbíhají reálnou ekonomiku o půl roku. Není divu, že se nyní analytici předhánějí v odhadech, kolikrát Fed sníží sazby v roce 2024. Nejpesimističtější výhled v ohledu snižování sazeb mají analytici z Goldman Sachs, kteří předpovídají, že to bude pouze jednou. Opírají se při tom o jinou svou analýzu, podle níž existuje pouze 15% šance, že se americká ekonomika ocitne v recesi. Jelikož se povede měkké přistání, není důvod vysoké sazby hned opouštět.

Samotný Fed předpokládal pro rok 2024 podle starého dotplotu se dvěma sníženími. Analytici z Morgan Stanley naopak hovoří o čtyřech. Nejpesimističtější předpověď globálního ekonomického vývoje mají analytici z UBS, kteří předpovídají pro druhé čtvrtletí 2024 velkou recesi. Ve zbytku roku pak má výrazný propad americké ekonomiky donutit Fed snížit sazby dokonce o 275 bazických bodů.

Vidíme, že paleta předpovědí je opravdu široká, sledovat analytiky nám tedy moc nepomůže. Když jejich predikce porovnáme, dojdeme k tomu, co Jerome Powell říká neustále: rozhodnutí Fedu jsou závislá na datech. Půjde-li americká ekonomika rychle do recese, sazby mohou klesat rychleji, než se čeká. Pokud bude naopak fungovat dobře, Fed může nechat sazby vysoko, aby co nejvíc vyčistil americký trh od špatných investic a sfoukl několik investiční bublin, především na nemovitostech. Být závislý na datech je pěkná myšlenka, ale má jeden velký háček.

Jistá data, nebo nejistý výhled

Problém je v časové rovině. Nyní se trh radoval z čísel říjnové inflace. Ta byla sice dobrá, ovšem při pohledu do kalendáře zjistíme, že je půlka listopadu. Další čísla se dozvíme 12. prosince, den před zasedáním Fedu. Je zcela jisté, že listopadová inflace bude ovlivňovat rozhodnutí centrální banky daleko víc. To je další důvod, proč bychom neměli údaje říjnové inflace přeceňovat.

A ani v případě té listopadové nebudeme o nic moudřejší. Většina firem tvoří k 1. lednu nové ceníky. Z toho vyplývá, že s jistotou budeme vědět, že druhá inflační vlna nehrozí, až v polovině února. Bude-li Fed opatrný, na jistá data si počká. Jenomže to už může být na otočku v sazbách pozdě.

Vyřešit tento problém můžeme, budeme-li sledovat hospodaření firem. Zavedené a stabilní společnosti totiž svá data a výhledy opírají nikoliv o matematické modely, ale o dlouholetou zkušenost. Skutečnou situaci Američanů nejlépe vystihují výsledky Walmartu. Jeho vedení publikovalo dobrá čísla, ovšem jeho CEO upozornil, že v říjnu již došlo ke změně chování spotřebitele. Mnoho zákazníků začalo vykupovat ve velkém akce, aby se předzásobilo na Vánoce. Toto chování jasně ukazuje, že běžný Američan začal sledovat ceny v obchodech a bedlivě je srovnávat. Změna přišla prakticky znenadání. Všichni čekali, že se vysoké úroky na kreditních kartách projeví mnohem dříve.

Stejně tak můžeme uvést čísla American Airlines, která potvrdila, že oproti jiným rokům přinesl letošek znatelný pokles rezervací. Závěr je stejný jako v případě Walmartu: lidé začínají šetřit a nejde-li o neodkladnou záležitost, cestu letadlem si odpustí. Inflace tak sice zpomaluje, ale samo o sobě to není dobrá zpráva. Její zastavení znamená i zastavení ekonomického růstu. Na to bychom neměli zapomínat v momentě, kdy nízká inflace vzbudí na trzích euforii.

Nový pokles výnosů na amerických dluhopisech

Na druhou stranu mají čísla o inflaci dopad na trhy. Ačkoliv může být přeceňovaný, umožní lidem vydělat peníze. To není fikce. Spekulace, že Fed již nezvedne sazby, poslala výnosy na amerických dluhopisech dolů: na jednoročním klesly z 5,44 % na 5,22 %. To je na dluhopisový trh velký skok. Pokud budou klesat tímto tempem, dluhopisová výnosová křivka se bude pomalu měnit. Výnosy na amerických desetiletých dluhopisech nyní dosahují 4,4 %. Pokles výnosu tak za jeden měsíc tvořil přes 9,76 %. I zde se jedná o velký pohyb.

Kdybychom se tedy spoléhali pouze na výnosy dluhopisů, měl by trh již jasno, další zvedání sazeb nebude. Já ale takovou neochvějnou jistotu nemám. Dluhopisové trhy zapomínají na další rizika, jako je zadlužení USA a geopolitické napětí ve světě. Je dobré, že napětí na trzích na chvíli polevilo, ovšem automaticky to neznamená, že jsou všechny problémy vyřešené. Ba právě naopak.

Akcie Cisco byly tvrdě potrestány

Výsledková sezona za třetí čtvrtletí je velmi krutá, jakékoliv zaváhání investoři trestali. Nyní se jejich hněv snesl na velmi stabilní společnost Cisco. Její akcie odepsala po zveřejnění výsledků 10 %. Samotná čísla za třetí čtvrtletí přitom nebyla špatná, vlastně byla nad očekávání dobrá. Obrat společnosti představoval 14,7 miliardy dolarů oproti předpokládaným 14,62 miliardy. Zisk na jednu akcii tak dosáhl 1,11 dolarů oproti očekávaným 1,03.

Bohužel, dobrá čísla zastínil nový výhled společnosti na příští rok, který predikuje, že zisk bude mezi 3,87-3,93 dolarů. Původní výhled počítal s 4,05 dolaru. Roční tržby by měly dosáhnout 55 miliard, zatímco analytici očekávali spíš 57,77 miliard. Cisco tedy v roce 2024 nepředpokládá prakticky žádný růst. To vzhledem k pokračující inflaci není příliš optimistické. Právě negativní výhled odradil investory od dalších nákupů.

Výsledky společnosti jen dokreslují dnešní situaci na trhu. Cisco spolupracuje s velkými firmami a má většinu kontraktů na mnoho let dopředu. Zpomalení jeho růstu znamená jediné, a sice že světová ekonomika taktéž zpomaluje. To je jeden z důvodů, proč není dobré podlehnout optimismu trhů.

Světové indexy znovu v zeleném

Jedinou výjimkou na mapě světových indexů byla Čína, která rostla jen minimálně. Čínské trhy táhla dolů špatná zpráva z Alibaby. Vedení firmy oznámilo, že americké sankce, které omezují vývoz čipů do Číny, budou mít negativní dopad na její hospodaření. Investoři se bojí, že Alibaba nabere velké zpoždění v implementaci umělé inteligence do svého byznysmodelu. Její akcie tak zamířily na velmi nízké hodnoty a jsou znovu k mání za méně než 78 dolarů.

Burza v Šanghaji přidala skromných 0,34 % a hongkongský Hang Seng 1,56 %. Zato japonský Nikkei dokázal z optimismu profitovat a přidal více než 3,12 %.

Trhy v Evropě taktéž solidně rostly. Francouzský CAC 40 přidal 2,68 %, německý Dax předvedl velký skok dopředu a vzrostl o 4,49 %. Britsky FTSE si taktéž nevedl špatně, jeho týdenní zisk dosáhl 1,95 %.

V zámoří se dařilo tradičně technologickému indexu Nasdaq se ziskem 2,37 %. Index S&P 500 přidal 2,24 %. Průmyslový Dow Jones za nimi trochu zaostal a připsal 1,94 %.

Netradičním vítězem byl však Russell 2000 s růstem 5,23 %. Jak název indexu napovídá, sdružuje v sobě přes 2000 firem. Russell tvoří opravdovou páteř americké ekonomiky. Společnosti v něm obsažené jsou pod daleko větším tlakem než největší americké korporáty. Tyto firmy již nemají tak dobré postavení v bankách. To byl důvod, proč tento index dlouhodobě klesal. Konec restriktivní měnové politiky by měl především oživit tyto firmy. Pokud si myslíte, že se sazby už zvedat nebudou a měkké přistání se povede, lze najít ETF, které tento index replikuje.

Má bitcoin ještě sílu růst?

Bitcoin zůstal znovu velmi stabilní. V době psaní článku byla jeho cena 36 770 dolarů, což odpovídá prakticky neznatelnému týdennímu pohybu 0,82 %. To je na kryptoměnu velmi málo. Je překvapující, že bitcoin nereagoval na čísla o inflaci tak jako akciový trh. Vyhlídka na snížení sazeb by měla být povzbuzením i pro něj. Stabilita bitcoinu a netečnost vůči makroekonomickým číslům jen ukazují, že hlavní téma je pro něj v této chvíli bitcoinové ETF. Velcí hráči dohlížejí na to, aby byl kurz víceméně stabilní. Zvýšená volatilita by nyní bitcoinu moc neprospěla.

Z pohledu technické analýzy budou důležité dvě hodnoty. První je 38 000 dolarů. Rychlé proražení této hranice by na bitcoinu jistě spustilo pořádnou vánoční rallye. Spodní hranice leží v zóně 33 500 až 34 000 dolarů, která je velmi silná. Musela by přijít opravdu velmi špatná zpráva, aby se pod ni cena bitcoin v krátké době dostala.

Závěr: Krátký sváteční týden

Co se týče dat, čeká nás klidnější týden. Dozvíme se, jak je na tom inflace v Kanadě a Japonsku. Jsou to sice zajímavé údaje, ale světovými trhy moc nepohnou. 21. listopadu budou zveřejněny zápisy z posledního zasedání Fedu, takže se dozvíme podrobnější informace k minulému zasedání.

Výsledkovou sezonu za třetí čtvrtletí tento týden prakticky uzavřeme. Nejsledovanější bude zveřejnění výsledků Nvidia 21. listopadu. Jakékoliv zaváhání bude znamenat prudký pád ceny akcií. Dále výsledky zveřejní společnosti Zoom Video, Autodesk, Analog Devices, HP a Best Buy. U nás se pak dočkáme výsledků Kofoly.

Nemáte-li akcie žádné z těchto společností, co byste vlastně měli nadcházející týden sledovat? Pro mě osobně bude nejzajímavější dění kolem ropy, která má za sebou další špatný týden. I přes pokračující napětí na Blízkém východě je její cena pod tlakem. To je opravdu zvláštní. Jedno z mnoha možných vysvětlení je, že obchodníci s ropou očekávají příchod recese dříve než akcioví investoři, kteří vidí svět růžovými brýlemi. Bude nesmírně zajímavé sledovat, kdo bude mít nakonec pravdu.

SEC dle očekávání znovu odložila konečné rozhodnutí o bitcoinových ETF

Radek Dintar
-
6
SEC dle očekávání znovu odložila konečné rozhodnutí o bitcoinových ETF

Bitcoinoví fanoušci, kteří netrpělivě čekají na zelenou pro burzovně obchodovaný fond (ETF) s bitcoiny, se budou muset obrnit trpělivostí. Americká Komise pro cenné papíry (SEC) dle očekávání opět odložila konečné rozhodnutí o projednávaných žádostech.

Nedávné osmidenní okno pro potenciální schválení skončilo, aniž by byl spuštěn jakýkoli nový ETF. Přezkum podaných žádostí tak bude pokračovat v příštím roce.

SEC znovu odložila své rozhodnutí

SEC odložila schválení spotového ETF na BTC od společností Global X a Franklin Templeton, stejně jako žádost společnosti Hashdex ze začátku tohoto týdne. Tato odložení se všeobecně očekávala, nebo Komise pro cenné papíry a burzu zůstává i nadále ve svém postoji velmi opatrná. Jako důvod nejčastěji zmiňuje obavy z manipulace s trhem.

Většina pozorovatelů trhu se shoduje, že potenciální schválení bitcoinového ETF by mohlo vést k výraznému přílivu kapitálu z Wall Street na trh s kryptoměnami. Analytici ze společnosti CryptoQuant naznačují, že takové schválení by mohlo Bitcoinu a dalším digitálním aktivům přinést impuls ve výši až 1 bilionu dolarů.

Navzdory odložení nyní analytici z Bloomberg Intelligence odhadují 90% pravděpodobnost, že bitcoinové spotové ETF bude nejpozději během ledna schváleno. Kryptoměnová burza Coinbase vyjádřila svou připravenost rychle reagovat, pokud bude spotový ETF na Bitcoin schválen. Krom jiného očekává hlavně zvýšenou stabilitu a likviditu trhu. Podobně jako tomu bylo u jiných tříd aktiv, například ETF na zlato.

Mimochodem Cathie Woodová, CEO Ark Invest je o tom, že ke schválení bitcoinového spotového ETF během roku 2024 dojde, přesvědčena z 99 procent.

Závěr

Spotové bitcoionové ETF je teď tím, co způsobuje největší očekávání fanoušků kryptoměn. Většina mluví o pozitivním vlivu a přílivu institucionálních peněz. Ale ozývají se i hlasy varovné..

Ark Invest predikuje cenu bitcoinu na 650 000 USD

Michal Fortýn
-
15
Ark Invest predikuje cenu bitcoinu na 650 000 USD

Cathie Wood, generální ředitelka společnosti Ark Invest, předpovídá, že cena bitcoinu by mohla dosáhnout 600 000 až 650 000 dolarů. Tato predikce je založena na očekávaném snížení nabídky a zvýšeném zájmu institucionálních investorů.

Bitcoin na 650 000 dolarů

V rámci kryptoměnového trhu přichází s odvážnou predikcí Cathie Wood, generální ředitelka společnosti Ark Invest, která predikuje, že cena bitcoinu by mohla dosáhnout až 650 000 amerických dolarů. Predikce vyplývá ze změny postojů Americké komise pro cenné papíry a burzy (SEC) k žádosti Ark Invest o schválení spotového Bitcoin ETF. Podle Woodové, pokud SEC schválí ETF, poskytne to institucionálním investorům potřebnou jistotu pro investice do největší kryptoměny světa.

Myslím si, že když se zaměříme na důvody, proč se Bitcoin bude rozšiřovat, pak náš základní odhad je dnes 600 až 650 tisíc dolarů – to je náš optimistický scénář, založený na rostoucí vzácnosti, která se nyní vyvíjí.

Ark Invest je dlouhodobě nakloněna kryptoměnám a blockchainu. Woodová například koupila Bitcoin v roce 2015 za cenu 250 dolarů za kus, přičemž celková investice činila 100 000 USD. Tento nákup nyní představuje více než 14 milionů USD v nerealizovaných ziscích. Generální ředitelka Ark Invest uvedla, že její důvěra v největší kryptoměnu byla motivována po přečtení Satoshi Nakamotova white-paperu o systémech elektronických peněz peer-to-peer.

Ark Invest věří, že omezená nabídka Bitcoinu, která je stanovena na 21 milionů, spolu s očekávaným přílivem institucionálních investorů, bude mít za následek zvýšení jeho hodnoty. Tato predikce není založena pouze na spekulacích, ale opírá se o průzkum trhu a dlouhodobý výhled na možnosti jako nové třídy aktiv.

Woodová také zdůrazňuje, že omezená nabídka Bitcoinu a nadcházející halving budou hrát klíčovou roli v růstu jeho hodnoty. Halving, který snižuje odměnu za těžbu bitcoinu na polovinu, historicky vede ke zvýšenému zájmu.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 37 229 USD dle KMC.

Závěr

Co na tuto predikci říkáte vy? Jaké jsou vaše cenové odhady? Podělte se s námi do komentářů nebo na naše sociální sítě. Nezapomeňte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.

fastchange2

TOP 5 článků za minulý týden + Prezidentka ECB: Evropa by měla zřídit svou Komisi pro cenné papíry a burzy

Radek Dintar
-
0
TOP 5 článků za minulý týden + Prezidentka ECB: Evropa by měla zřídit svou Komisi pro cenné papíry a burzy

Pokud jste nestihli si přečíst všechny naše články za minulý týden, zkuste náš redakční výběr top 5 článků. Chybět nebude ani bonusová zpráva dne.

Proč je spotové ETF na bitcoin tak důležité? Jaké jsou výhody pro adopci?

Cesta k americkému spotovému Bitcoin ETF byla dlouhá a náročná. Od doby, kdy dvojčata Winklevossova před více než deseti lety poprvé požádala o schválení, SEC zamítla všech 33 žádostí více než tuctu žadatelů.

Nicméně díky žádosti společnosti BlackRock, drtivého soudního vítězství společnosti Grayscale nad SEC a nedávného schválení pákového ETF na bitcoin a na futures na ethereum se zdá, že jsme blíže než kdykoli předtím.

Známí průmysloví analytici nyní odhadují šanci na schválení do začátku ledna na 90 %. Diskont Grayscale vůči čisté hodnotě aktiv (NAV) se snížil ze 45 % na začátku roku na 13 %. Bitcoin od začátku roku vzrostl o výrazných 110 %. Tyto události vytváří přívětivé prostředí pro schválení spotového Bitcoin ETF.

Bitcoin „short squeeze“ posílá cenu BTC téměř na 38 000 dolarů, open interest zůstává zvýšený

Více než 16,5 miliard dolarů v open interestu bitcoinu dospělo k předpokládanému závěru. Následoval short squeeze a cena BTC se dostala těsně pod hranici 38 000 dolarů.

Data z Cointelegraph Markets Pro a TradingView sledovala reakci měnového páru BTC/USD v prostředí vysoce zvýšeného open interest (OI) na burzách.

Již dříve Cointelegraph informoval o tom, že více než 15 miliard kapitálu USD v OI je schopné vyvolat novou vlnu volatility. Někteří se obávali, že dojde k poklesu ceny BTC, přičemž nebylo jisté, jestli se ocenění propadne nebo stoupne.

Nakonec byl trh překvapený, jelikož BTC prorazil hranici 37 000 USD a odrazil se těsně před hranicí 38 000 USD.

Počet peněženek s celým bitcoinem přesáhl milion

Asi snem každého investora do kryptoměn je mít celý bitcoin. Počet peněženek držících více než 1 BTC aktuálně překonal historický milník. Je jich více než milion. A s rostoucí cenou roste i počet bitcoinových milionářů.

Při pohledu na graf si můžete všimnout, že i v roce 2019, kdy se cena tokenu pohybovala kolem 3 500 USD, nebylo držitelů celého bitcoinu tolik. Největší skok přišel na konci loňského roku. Tedy v době, kdy se cena propadla až na 16 000 USD. Evidentně to hodně investorů bralo jako skvělou příležitost a doplnilo svá portfolia. Aktuálně tedy máme 1 018 015 takových peněženek.

Solana připsala téměř 200 %, stanovila novou nejvyšší hodnotu pro rok 2023

Nativní token Solany, SOL , zažil 10. listopadu působivý 22% nárůst a poprvé od května 2022 překonal hranici 54 dolarů. Následně 11. listopadu překonal hranici 60 dolarů. Pozoruhodné je, že k tomuto nárůstu došlo uprostřed neustálého prodeje tokenů SOL ze strany FTX. Delawarský soud schválil prodej majetku zkrachovalé burzy, který zahrnoval 55,75 milionu SOL.

Nadšení investorů z nárůstu ceny SOL lze přičíst skutečnosti, že část tokenů z konkurzního řízení je uzamčená. Kromě toho je v rámci likvidačního plánu FTX stanoven týdenní prodejní limit ve výši 100 milionů USD. Počáteční obavy z likvidace aktiv se v podstatě změnily v naději, jelikož se investoři uvědomili omezený účinek odprodeje.

Společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta drží rekordních 157 miliard dolarů

Objem hotovosti společnosti Berkshire Hathaway Inc. dosáhl nového rekordu 157,2 miliardy dolarů. Přispěly k tomu jak zvýšené úrokové sazby, tak nedostatek výhodných obchodních příležitostí, v nichž by miliardář Warren Buffett mohl uplatnit své prostředky.

Podle sobotního vyjádření firmy překonala tato finanční zásoba, kterou Berkshire z velké části uložila do krátkodobých státních dluhopisů, předchozí maximum. Poslední maximum pocházelo z doby před dvěma lety.

Konglomerát rovněž vykázal provozní zisk ve výši 10,76 miliardy amerických dolarů, což je oproti předchozímu roku skokový nárůst. Konglomerát těžil z důsledků zvýšených úrokových sazeb, které měly vliv na zásobu hotovosti. Dále Buffett těžil ze zisků v pojišťovnictví.

Přestože Berkshire v posledních letech rozjela svou akviziční mašinérii, společnost se stále potýká s problémy při hledání velkých obchodů, které Buffettovi zajistily renomé. Díky tomu mu zůstalo více hotovosti, než mohl se svými investičními poradci včas využít.

Bonusová zpráva

Prezidentka ECB: Evropa by měla zřídit svou Komisi pro cenné papíry a burzy

Christine Lagardeová, prezidentka Evropské centrální banky, nedávno předložila průlomový návrh, který by mohl potenciálně způsobit revoluci v evropském finančním regulačním rámci.

Ve své strategické vizi se vyslovila pro zřízení evropské obdoby americké Komise pro cenné papíry (SEC). Cílem tohoto kroku je posílit finanční schopnosti Evropy k tomu, aby mohla účinně řešit naléhavé problémy regionu.

Návrh Lagardeové se objevuje v situaci, kdy se Evropa potýká s významnými problémy, konkrétně s deglobalizací, demografickými změnami a naléhavou potřebou dekarbonizace.

Zřízení evropské Komise pro cenné papíry a burzy, která by nahradila současnou mozaiku národních dozorčích orgánů, je považováno za klíčové pro získání značných finančních prostředků potřebných k řešení těchto výzev.

Tento nový regulační orgán by nejen zefektivnil dohled, ale také zvýšil efektivitu kapitálových trhů v celé Evropě. Lagardeová dále zdůrazňuje potřebu konsolidace mezi evropskými národními finančními burzami.

Jednotný evropský kapitálový trh je podle ní nezbytný pro podporu stabilního hospodářského prostředí. Taková konsolidace by nejen zefektivnila finanční procesy, ale také posílila postavení Evropy na světové finanční scéně.

48 000 dolarů je nyní rozumná cílová cena bitcoinu, tvrdí analytik Filbfilb

Radim Studený
-
0
48 000 dolarů je nyní rozumná cílová cena bitcoinu, tvrdí analytik Filbfilb

Cena bitcoinu se udržuje na stabilní hranici. Navzdory riziku předhalvingového poklesu je cenová dynamika BTC podle Filbfilba na dobré cestě k růstu.

Bitcoin zůstává na cestě k hodnotě blízké 50 000 dolarů díky halvingu. Ten se koná v dubnu příštího roku, říká zkušený analytik Filbfilb.

Ve svém nejnovějším rozhovoru sdílí spoluzakladatel obchodní platformy DecenTrader své názory na cenový vývoj BTC.

Filbfilb: Bitcoin ukázal „silný indikátor“ prolomení medvědího trhu

Podle analytika Filbfilba se bitcoinu konečně podařilo opustit obchodní pásmo pod 30 000 USD. To bylo charakteristické pro trh s BTC po většinu roku 2023.

Poté, co bitcoin překonal množství úrovní rezistence, je nyní pro bitcoinové býky otázkou, jak se cenová situace vyvine do halvingu.

Do této události, která má nastat v dubnu 2024, zbývá méně než pět měsíců. Filbfilb tvrdí, že „rozumný“ býčí cíl by mohl ležet těsně pod hranicí 50 000 USD. To odráží předpoklady z jeho předchozího rozhovoru ze začátku září, kdy se pár BTC/USD obchodoval těsně pod 26 000 USD.

Přesto by snadno mohlo nejprve dojít k poklesu, který by otestoval morálku těch, kteří by již mohli být zvyklí na růst ceny BTC.

Co by tedy mohlo v nadcházejících měsících čekat Bitcoin z technického pohledu na cenu?

Rozhovor s FilbFilb pro Cointelegraph

Tázající: Myslíte si, že se BTC definitivně vymanil z předchozího pásma pod 30 000 USD? Jak byste posoudil sílu různých klouzavých průměrů (MA), které dříve působily jako rezistence?

Filbfilb (FF): 20, 50, 100 a 200týdenní jednoduché klouzavé průměry se momentálně pohybují kolem 30 000 USD. Rovněž se pohybují směrem k horní hranici obchodního rozpětí pod 30 000 USD a nad 25 000 USD, ve kterém Bitcoin strávil zhruba 200 dní.

Jejich kombinace by naznačovala, že níže bude nákupní zájem, a společně jsou silným indikátorem proražení a změny trendu z dvouletého medvědího trhu.

Tázající: Jaký je podle vás časový plán pro schválení Bitcoin ETF a co si myslíte, že by tato událost udělala s cenou?

FF: Můj názor na ETF zůstává stejný, tedy že ho budou nadále odkládat tak dlouho, jak jen to půjde. Spotové ETF je však zcela nevyhnutelné. Hlavní hráči neztrácejí čas, a tak je nadále otázkou času, kdy se tak stane.

Vzhledem k jejich postoji k manipulaci s trhem bych se nedivil, kdyby schválení přišlo záměrně nečekaně.

FilbFilb: Rozumná cena pro 1. čtvrtletí roku 2024 je 46 000 až 48 000 dolarů

Tázající: Kde byste nyní zakreslili kontrolní bod na grafu ceny BTC? Jaké úrovně rezistence a supportu (R/S) sledujete?

FF: To opravdu záleží na časovém rámci. Posledních několik let cena naznačuje, že důležitým kontrolním bodem je 26 000 USD. Za posledních šest měsíců by to naznačovalo blíže k 27 000 USD.

Kolem ceny 38 000 až 41 000 dolarů se však nachází rezistence. Tam se obchodovalo hodně objemu před mnoha implozemi, které jsme viděli mezi krypto subjekty. Někteří lidé z něj vystoupí a jiní budou zvažovat přesunutí kapitálu do nového prostředí. To je jasná sporná oblast.

Tázající: V našem posledním rozhovoru jste v rámci předhalvingové akce ve 4. čtvrtletí očekával zvýšení ceny BTC. Změnil se od té doby tento pohled nějak výrazně? Někteří se obávají, že 1. čtvrtletí 2024 by mohlo mít opačný efekt.

FF: Myslím, že je spravedlivé říci, že ve 4. čtvrtletí jsme toto posílení ceny zaznamenali. Cyklický model naznačuje, že by se cena ve 1. čtvrtletí 2024 mohla stáhnout ještě před dalším halvingem.

61,8% Fibonacciho retracement medvědího trhu – 46 000 až 48 000 dolarů – by podle mého názoru byl rozumný technický cílový předpoklad z býčí perspektivy.

Jaký je váš názor na toto téma? Podělte se s námi v komentářích a využijte možnosti ohodnotit tento článek.

Analýza📈: Co když úrokové sazby porostou delší dobu? | Pullback na kryptoměnách

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
Analýza📈: Co když úrokové sazby porostou delší dobu? | Pullback na kryptoměnách

Bitcoin pořád čelí silnému odporu v blízkosti 38 000 USD. Došlo i k dalšímu pullbacku, ale kupců se daří cenu rychle vracet zpátky. Altcoiny v tomto týdnu zaznamenaly nemalé ztráty v důsledku pullbacků. Některé klesly i o desítky procent. To ovšem neznamená, že altcoinové rally skončilo. Hned na úvodem videa se budeme zabývat inflací a zmíníme si implikace vyplývající z mnohem delšího růstu v úrokových mírách.

Předpověď ceny Cardano: Zvítězí tato divoká karta?

Radim Studený
-
1
Předpověď ceny Cardano: Zvítězí tato divoká karta?

V kryptoměnovém kasínu mnoho investorů sází na velké hráče, jako je Bitcoin a Ethereum. Ve světě altcoinů je takové casíno ještě rizikovějším koníčkem. Může být Cardano divokou kartou, kterou všichni podceňují?

Zatímco v prvních rozhovorech bylo Cardano označováné za dalšího „zabijáka Etherea,“ projekt si od té doby získal pověst jednoho z nejrozporuplnějších v kryptoměnovém prostoru. Jeho cesta byla poznamenaná prudkými vzestupy, náročnými pády a nepopiratelným dopadem na trh s kryptoměnami.

Pokud jde o Cardano, některé otázky stále přetrvávají: Co bude s tímto projektem dál? Má nakročeno k velkým úspěchům, nebo zmizí ve stínu jako mnoho projektů před tímto?

Gracy Chenová, je výkonnou ředitelkou společnosti Bitget. Její pohled na Cardano nám může poskytne určitý vhled do přítomnosti a budoucnosti Cardana.

1. Co je to Cardano?

V konkurenčním a přeplněném světě kryptoměn Cardano vyniká. Představte si jej jako blockchain nové generace, který je navržený tak, aby byl bezpečnější, škálovatelnější a udržitelnější. Projekt byl založen v roce 2014 a v roce 2017 oficiálně spustil svůj nativní token ADA. Cardano nabízí platformu pro vytváření smart kontraktů (jako jsou digitální dohody) a vytváření decentralizovaných aplikací. Zároveň o sobě tvrdí, že je bezpečnější a efektivnější než konkurence.

Chen uvádí, že Cardano žije aktivitou. Na jeho blockchainu je „spuštěno 135 projektů a 1 264 projektů je v různých fázích vývoje.“ Zároveň však dodává, že ne vše jde hladce, a poznamenává, že „je jasné, že ne všechny projekty prosperují.“ Regulační kontrola a výrazný pokrok v technologii layer 2 blockchainu dále ohrožují pokrok projektů postavených na Cardanu.

Ačkoli bylo Cardano vytvořené s cílem řešit nedostatky konkurentů, jako je Ethereum, má potíže získat jakoukoli významnou úroveň přijetí. Nyní, když na Ethereum dorazila řešení layer 2 blockchainu, které výrazně snižuje náklady na transakce a zvyšuje rychlost potvrzování, nejsou kdysi jedinečné vlastnosti Cardana již významným impulzem pro jeho adopci.

Navzdory tomu Chen poznamenává, že „zaměření Cardana na vzdělávání vývojářů, novou infrastrukturu, jako jsou stablecoiny, programovací jazyky a peněženky, a růst multichainových řešení“ udává hlavní tón jejímu ambicióznímu budoucímu plánu. Zda se jim však podaří splnit všechny sliby, se teprve ukáže.

2. Cenová historie nativního tokenu Cardana – ADA

Stejně jako u mnoha jiných kryptoměnových projektů se graf ceny Cardana podobá jízdě na horské dráze v zábavním parku: kolísavé vzestupy, po nichž následují prudké pády. V roce 2017 blockchain Cardano a jeho nativní token ADA oficiálně debutovaly v kryptosvětě s hodnotou 0,0024 USD.

ADA byl původně přijat skepticky. Chen vzpomíná, že mnoho odpůrců projekt odmítalo jako další sh*tcoin s vysokou tržní kapitalizací. Cardano se však brzy těmto raným odsudkům vzepřelo. „Jedním z klíčových okamžiků pro ADA byl hard fork Alonzo v roce 2021, který odemkl jeho schopnosti chytrých kontraktů,” říká Chen. Tento technologický skok společně s býčím trhem v roce 2021 připravily půdu pro raketový vzestup ADA.

Nadšení a očekávání spojené se smart kontrakty Cardana vedly k tomu, že ocenění ADA prudce vzrostlo na 30x. Tržní kapitalizace se dotkla úctyhodných 94,9 miliardy dolarů, čímž se ADA etablovala jako seriózní konkurent v kryptoměnovém závodě.

Takový vzestup byl výrazný. ADA během této fáze dokonce dokázala v tempu růstu předstihnout takové giganty, jako jsou BTC a ETH.

– Gracy Chenová, zdroj: forbes.com

S velkými kryptoměnovými vzestupy přicházejí nevyhnutelné korekce. Po vrcholu hard forku Alonzo v září 2021 čelila ADA posunu směrem dolů.

„Po vrcholu způsobeném Alonzem začala trajektorie ceny ADA oscilovat, což vedlo k různorodým trendům, které pozorujeme v roce 2023,“ říká Chen.

3. Cardano v roce 2023

On-chain analýza dat Cardana poskytuje klíčové informace o jeho aktuální aktivitě. Celkový počet převodů pro Cardano dosáhl 73,4 milionu, v průměru 50 000-70 000 převodů denně. To se může na první pohled zdát působivé, ale rozdíly se stávají markantními, když je postavíme vedle sebe s Ethereem.

Ethereum, jakožto významný hráč v oblasti blockchainu, zaznamenává denní převody v řádech milionů. Naproti tomu čísla Cardana, i když rostou, je to stále jen zlomek denní aktivity Etherea. To poukazuje na nelehkou cestu, kterou musí Cardano ujít ve snaze konkurovat dominantnímu postavení Etherea.

Chen k tomu poznamenává: „Jen v letošním roce zaznamenaly sázky na ADA 300% nárůst, přičemž bylo vsazeno přibližně 22,79 miliardy ADA, což vede k chvályhodnému poměru sázek 63 %.“

Za zmínku však stojí mírný pokles denních aktivních uživatelů za poslední rok. „V posledních 12 měsících se počet denních uživatelů pohyboval mezi 40 000 a 80 000, ale poslední údaje naznačují trend k 60 000.“

Total Value Locked – Cardano

Transakce však nejsou jediným měřítkem aktivity. Jeden z hlavních ukazatelů úspěšnosti projektu je počet vývojářů, kteří na blockchainu pracují. Chen k tomu dodává:

Cardano se může pochlubit nasazením více než 30 milionů chytrých kontraktů a hostováním přibližně 8,7 milionu tokenů.

– Gracy Chenová, zdroj: forbes.com

Přesto se objevují četné překážky. Navzdory tomu, že 135 projektů již funguje a 1 264 je ve fázi vývoje, se jen některé projekty setkávají s výraznějším úspěchem.

„Celková hodnota TVL (Total Value Locked) v ekosystému Cardano DeFi činila v srpnu 2023 177 milionů USD. To představuje 300% nárůst od začátku roku,“ říká Chen.

„Toto číslo je však stále jen poloviční oproti vrcholu z března 2022.“ Ve srovnání s Ethereem, jehož TVL činí více než 23 miliard USD, to opět zdůrazňuje, jak daleko musí Cardano růst, aby mohlo konkurovat.

Pokud jde o bezprostřední cenovou trajektorii ADA, Chen nabízí opatrnost: „V krátkodobém horizontu se zdá, že se potenciál ADA odchýlit od převládajícího trendu BTC. Bod rezistence v blízkosti 0,6 USD je zřejmý.“ Přesto se objevují záblesky optimismu. „Vzhledem k tomu, že Cardano upřednostňuje oblasti, jako je vzdělávání v oblasti vývoje, inovativní infrastruktura včetně stablecoinů, programovacích jazyků, peněženek a vznik multichainových řešení, jako jsou HydraHead a Milkomeda C1, jsou na dohled pozitivní ukazatele.“

4. Jak vypadá budoucnost pro Cardano?

  • Případ bullish scénáře – Cardano není bez svých silných stránek a příležitostí. Cardano klade značný důraz na vzdělávání v oblasti vývoje, vytváření inovativní infrastruktury a rozšiřování multi-chainových řešení. Toto úsilí nelze podceňovat. Chen je ohledně některých aspektů budoucnosti Cardana optimistická: „Pověst Cardana jako projektu OG kryptoměny zůstává silná. Podpora, které se mu dostává od mnoha subjektů a komunit, dává ADA jedinečnou cenovou elasticitu.“
  • Tento systém kolektivní podpory může skutečně fungovat jako odrazový můstek pro potenciální pohyb ADA vzhůru. Téměř kultovní skupina podporovatelů navíc pomáhá tlačit projekt kupředu správným směrem. Polovinou úspěchu u mnoha projektů je získání silné základny podpory ze strany zapálených uživatelů a v případě Cardana je to něco, co projektu doopravdy nechybí. Další otázkou je, zda současná úroveň supportu stačí k tomu, aby se projekt dostal zpět na výsluní.
  • Případ bearish scénáře – Žádná mince, ať už je jakkoli nadějná, není zcela bez problémů. Navzdory soustředěnému úsilí o rozvoj ekosystému Cardano stále čelí překážkám. Jak zdůraznila Chen, znepokojivým bodem je, že „ekosystém Cardana je v současné době silně závislý na svém nativním tokenu a zapojení uživatelů a objemy obchodů zůstávají přinejlepším mírné.“ Kromě toho v rámci ekosystému Cardano zaznamenaly úspěch pouze některé projekty, přičemž mnohým se nepodařilo získat větší pozornost.
  • „Pro skutečný, podstatný růst potřebuje síť mnohem intenzivnější provozní úsilí,“ říká Chen. Vzestup popularity layer 2 blockchainů způsobil, že mnoho levnějších layer 1 blockchainů, jako je Cardano, se stalo prakticky zbytečnými. Projekt musí tvrdě pracovat, aby si našel svou mezeru na trhu mezi ostatními blockchainovými projekty. Navíc nelze odhlédnout od nejistot. Klíčovou roli při utváření budoucnosti ADA hrají různé faktory. Od celkového vývoje ekosystému a regulačních rozhodnutí orgánů, jako je SEC, až po širší makroekonomické podmínky.

Medvědi budou příští týden tlačit cenu bitcoinu dolů – ve hře je 3,7 miliardy USD

Ing. Kamil Pošvic
-
13
Medvědi budou příští týden tlačit cenu bitcoinu dolů – ve hře je 3,7 miliardy USD

Tento týden se uzavíralo jedno z možných časových oken pro schválení nebo zamítnutí spotových bitcoinových ETF. To nám dokázalo graf bitcoinu rozkmitat skoro o 8,5 %. Přesto týdenní svíčka kurzu ceny bitcoinu zatím uzavírá téměř na stejné pozici, jako začala. Ale ještě nás čeká neděle a večer bývá někdy opravdu se na co dívat. Projdeme si dnes spolu grafy bitcoinu v různých časových pásmech a pokusíme se najít směr dalšího pohybu.

Tento týden byl i plný zajímavých makroekonomických informací. V úterý zveřejnili inflační data ve Spojených státech. Jádrová inflace poklesla a ekonomika tak ukazuje svojí sílu. Investoři ale moc nevěří a raději utekli ke zlatu. To vyrostlo a bitcoin šel dolů. Hned v noci ale Čína zveřejnila svoje rostoucí maloobchodní tržby a na trh se vrátil optimismus. K tomu se přidaly klesající ceny výrobců ve Spojených státech a blížící se možné schválení spotových bitcoinových ETF. A růst 8,5 % byl na světě.

Evidentně institucionální investoři nechtějí čekat na schválení a nakupují bitcoiny již nyní. To se projevuje na snížení likvidity na burzách a samozřejmě i růstem ceny. Nicméně ke schválení zatím nedošlo a tak se cena zase propadla. Páteční výsledky stavebních povolení již trh moc nerozkolísaly a tak páteční CME uzavřela kolem 36 500 USD. A tam se de facto držíme celý víkend.

Medvědí divergence na bitcoinu je stále ve hře

Na čtyřhodinovém grafu vidíme stále pokračující medvědí divergenci s indikátorem Relative Strength Index (RSI). Cena sice narostla velmi rychle o 8,5 %, ale RSI se již ani nedostalo do překoupeného pásma (nad 70 bodů). To by mohlo být varování před potenciální silnější korekcí.

Na denním grafu jsem vyznačil Fibonacciho retracement za poslední tři uzavřené měsíce. Kurz nám maluje rostoucí trend a drží se ho. Indikátory MACD a RSI ale mohou naznačovat potenciální změnu trendu. Mohli bychom otestovat 35 200 USD nebo spíše i 33 000 USD. Opět bych to bral jako varování před možným poklesem.

Na týdenní graf jsem vyznačil možný pattern rostucího klína. Ten se často čte jako medvědí signál a ukazoval by na možný propad ceny až někam kolem 16 000 USD. Do toho ale vstupuje počátek ledna, kdy je mezní termín pro vyjádření se ke spotovým bitcoinovým ETF. Před tímto datem lze očekávat spíše růst. Na druhou stranu jsme aktuálně u horní hranice patternu, index ADX ukazuje hodnotu 25 (hranice mezi slabým a silným trendem) a ATR se stále drží na vyšších hodnotách značících zvýšenou volatilitu. Osobně bych nyní očekával pokles a otestování spodní hranice patternu.

Co si myslí analytici

Při pohledu na internet lze najít záplavu zpráv o bullrunu, brzkém růstu a nejeden odborník již maluje cenu bitcoinu přes 100 000 USD. Osobně mě zaujalo srovnání s historií analytika Crypto Rover. Aktuální týdenní RSI historicky indikuje silné období růstu ceny.

Dalším zajímavým srovnáním může bát i analýza od TAnalyst. Ten vychází z indikátoru MACD a jeho překříženích na měsíčním grafu. Analýzu zveřejnil již 4. srpna, ale stále se potvrzuje jako funkční. Považuje býčí trh za odstartovaný.

Závěr

Osobně jsem z dlouhodobého hlediska na bitcoinu býčí a věřím v růst. Cesta nahoru ale nevede přímo a musíme projít i mnoha poklesy. Podle analýzy je jedno takové před námi. Dolní hranice patternu se pohybuje kolem 31 500 USD. To je také 50 % hladina výše uvedeného Fibonacciho retracementu. Podle Dowovy teorie je to hladina, kde často dochází k obratům. Technická analýza tedy říká pokles. Markoekonomické informace ale říkají, že za cca 50 dní dojde k rozhodnutí o případném schválení spotových bitcoinových ETF. Za cca 150 dní nás také čeká halving. Makro samozřejmě určuje trend. Index Fear & Greed je na 66 (hamižnost). Lze tedy soudit, že FOMO bude zajišťovat nový přísun peněz do krypta a primárně do bitcoinu.

V příštím týdnu nás čekají jen ve čtvrtek zajímavé informace o jádrových cenách v USA a osobních příjmech/výdajích v USA. A největší pozor si dejte na páteční vypršení bitcoinových opcí. Ve hře jsou opce za téměř 3,7 miliardy USD a medvědi očekávali propad ceny pod 32 000 USD. Budou se tedy pravděpodobně snažit aktuální cenu snížit.

Celý článek samozřejmě není ani investiční radou nebo jakýmkoliv doporučením pro vás. Jedná se pouze o můj osobní názor a tak jej prosím berte. DYOR.

BTCUSDT rates by TradingView
Zaregistrujte se na Tradingview a získejte 30 USD bonus
1...769770771...2 157Strana 770 z 2 157