Blockchain bitcoinu dosáhl dne 16. listopadu 11,6 milionu dolarů na poplatcích. Průměrný transakční poplatek je aktuálně 18,69 USD, což je o 113 % více než předchozí den a o 746 % více oproti úrovni před rokem.
Podle analýzy trhu zůstává bitcoin blízko 18měsíčních maxim a mimo rozsah medvědího trhu. V době psaní tohoto článku se kryptoměna obchoduje za 36 407 USD, což dělá 0,58% zisk za posledních 24 hodin.
Růst ceny BTC a ETF
Cena bitcoinu roste od té doby, co investiční manažer Wall Street BlackRock podal v červnu žádost o spotový BTC ETF u Komise pro cenné papíry (SEC). Po žádosti BlackRock předložilo podobné návrhy několik dalších hlavních správců aktiv ve Spojených státech, patří sem společnosti jako Fidelity, ARK Invest či WisdomTree.
I když se zdá, že SEC spolupracuje s firmami na úpravách návrhů, musí ještě učinit další rozhodnutí a proto posouvá konečné termíny na leden 2024.
Spotový bitcoinový ETF je investiční fond, který odráží cenu bitcoinu. Aspekt „spot“ znamená, že fond řídí nákup bitcoinů jako podkladového aktiva. Umožňuje investorům účastnit se trhu s bitcoiny prostřednictvím svých běžných makléřských účtů. Je to způsob, jak se vystavit kolísání ceny BTC, aniž byste jej museli kupovat například na kryptoburze.
Závěr
V důsledku toho se očekává, že spotový bitcoin ETF bude čerpat kapitál institucionálních investorů, což může potenciálně vést k tomu, že cena bitcoinu v nadcházejících měsících dosáhne nových maxim. Podle analytiků Bloombergu existuje 90% pravděpodobnost schválení všech návrhů najednou v lednu příštího roku.
Cena bitcoinu z 15. 11. na 16. 11. vzrostla téměř nad hranici 38 000 USD. Stalo se tak, protože dostupná likvidní nabídka dosáhla historického minima zrovna ve chvíli, kdy institucionální investoři zvýšili své alokace do BTC.
Cena bitcoinu 15. listopadu vzrostla, odrazila se od korekce ze 14. listopadu na 34 500 dolarů a dosáhla intradenního maxima 37 650 USD. Rally přišla poté, co se cena bitcoinu 15. listopadu krátce dotkla 1týdenního minima. Povyk okolo spotového Bitcoin ETF přináší značný příliv kapitálu. Likvidní nabídka se totiž zužuje, což tlačí ceny na celém kryptoměnovém trhu výše.
Pojďme se zaměřit na potenciální důvody toho, proč cena BTC stoupla.
Připravované spotové Bitcoin ETF zlepšuje sentiment na trhu
Navzdory řadě makroekonomických překážek cena bitcoinu nadále roste. Od začátku roku dosáhla 126% zisku a údaje z opčního trhu ukazují, že obchodníci směřují k úrovni 40 000 USD. Cenový pohyb v posledních dvou týdnech poslal index Crypto Fear and Greed pevně do kohorty „Greed“, což poukazuje na zlepšení nálady na trhu.
Poté, co v polovině října došlo k přívalu změn ohledně Bitcoin ETF, se 9. listopadu otevřelo první období, kdy Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) může schválit 12 plánovaných ETF.
New Research note from me today. We still believe 90% chance by Jan 10 for spot #Bitcoin ETF approvals. But if it comes earlier we are entering a window where a wave of approval orders for all the current applicants *COULD* occur pic.twitter.com/u6dBva1ytD
Komise pro cenné papíry a burzy doposud odmítla schválit všechny návrhy na spotové Bitcoin ETF. A to i přesto, že se o něj ucházelo mnoho zájemců, včetně společností BlackRock, Fidelity, ARK Invest a 21Shares. Otevřené období pro schválení trvá do 17. listopadu. Pokud bude SEC pokračovat ve svém zvyku odkládání schválení spotového Bitcoin ETF, zůstává lhůta otevřená do 10. ledna.
Podle zpráv může schválení vyvolat novou poptávku ve výši 600 mld. Analytici společnosti CryptoQuant se domnívají, že schválení ETF povede k nárůstu tržní kapitalizace bitcoinu až o 1 bilion dolarů.
Společnost Galaxy Digital předpovídá 74% nárůst ceny v prvním roce po spuštění spotového Bitcoin ETF.
Příliv institucionálních investic již přesáhl 1 miliardu dolarů
Zatímco někteří investoři možná čekají na zvýšenou likviditu ze strany schválených ETF, institucionální investoři již začali vkládat své volné prostředky do bitcoinu a ostatních kryptoměn. Podle společnosti CoinShares institucionální investoři do kryptoměn v uplynulém roce vložili více než 1 miliardu USD.
Z 1 miliardy amerických dolarů, které byly do kryptoměn v minulém roce vloženy, směřovalo více než 240 milionů dolarů právě do bitcoinu. Institucionální investoři se tak podílejí svými 19,8 % na celkovém objemu obchodování s bitcoinem.
🟢 Digital asset investment products saw inflows totalling US$293m last week. 📆 Year to Date inflows: US$1.14bn (3rd highest yearly inflows on record)
– #Bitcoin – 🟢 $BTC: US$240m innflows (year to date inflows: US$1.08bn) 🔴 Short Bitcoin: US$7m outflows
Zatímco institucionální investoři pokračují v přelévání peněz do bitcoinu, likvidní dostupná nabídka BTC se zužuje. Nabídka BTC na burzách se shoduje s růstem ceny bitcoinu a zůstává pod vrcholem z 3. května 2023. Od tohoto ročního vrcholu burzy přišly o více než 200 000 bitcoinů, čímž pokračuje několikaletý trend poklesu zásob BTC.
Trh vnímá odliv BTC z kryptoměnových burz jako býčí signál. Obchodníci stahují své BTC obvykle tehdy, když je chtějí dlouhodobě držet ve vlastní úschově. Dne 7. listopadu dosáhli dlouhodobí držitelé bitcoinu historického maxima v nákupu 92 % všech nově vytěžených BTC.
Analytici ze společnosti Glassnode se domnívají, že nabídka na burze v kombinaci s nabídkou krátkodobých držitelů by mohla znamenat, že dostupná nabídka BTC je na relativním historickém minimu.
Porovnáme-li krátkodobou nabídku držitelů a zůstatky na burze, vidíme, že jsou podobné a pohybují se kolem 2,3M BTC. Dohromady se tyto dva ukazatele „dostupné nabídky“ rovnají 23,8 % nabídky v oběhu, která je nyní na historickém minimu.
– Analytici ze společnosti Glassnode. Zdroj: cointelegraph.com
Solana nedávno dosáhla nového ročního maxima. Den poté, co generální ředitelka společnosti ARK Invest Cathie Woodová pochválila síť za její efektivitu a hospodárnost, posílila znovu o více než 17 %.
V rozhovoru pro CNBC z 15. listopadu Woodová popsala blockchain Solany jako významného infrastrukturního hráče v širším ekosystému. Dále dodala, že v posledních tržních podmínkách odvádí „opravdu dobrou práci.“
Woodová chválila blockchain Solany za to, že je rychlejší a efektivnější než blockchain Etherea.
Ether byl ve své době rychlejší a levnější než Bitcoin – tak jsme získali Ether. Solana je ještě rychlejší a levnější než Ether.
– Cathie Woodová, zdroj: cointelegraph.com
Woodová hovořila o Ethereu a Solaně jako o důležitých přírůstcích do blockchainového ekosystému. Označila je za klíčové infrastrukturní layery, které jsou schopné více praktických využití než Bitcoin.
Zdroj: youtube.com
Zatímco širší trh s kryptoměnami je v růstovém trendu, zisky Solany výrazně předčily zisky ostatních hlavních kryptoměn. Za poslední měsíc si připsala více než 210 %. Bitcoin mezitím a Ether ve stejném časovém rámci vzrostly o 32 % a 28 %.
Solana je v současné době oceněná za něco málo přes 66 dolarů.
Woodová se také zabývala současným očekáváním trhu ohledně řady očekávaných spotových Bitcoin ETF. Uvedla, že je důležité soustředit se na základní význam bitcoinu jakožto „revolučních peněz“ a nenechat se příliš unést krátkodobými cenovými akcemi.
Připustila, že by mohlo dojít k události ve stylu „sell on the news.“ V takovém případě očekávání investorů ohledně schválení převýší poptávku trhu po skutečné události, což povede k rychlému výprodeji v následujících dnech.
Jaký je váš názor na toto téma? Podělte se s námi v komentářích a využijte možnosti ohodnotit tento článek.
Objem hotovosti společnosti Berkshire Hathaway Inc. dosáhl nového rekordu 157,2 miliardy dolarů. Přispěly k tomu jak zvýšené úrokové sazby, tak nedostatek výhodných obchodních příležitostí, v nichž by miliardář Warren Buffett mohl uplatnit své prostředky.
Podle sobotního vyjádření firmy se sídlem v Omaze překonala tato finanční zásoba, kterou Berkshire z velké části uložila do krátkodobých státních dluhopisů, předchozí maximum. Poslední maximum pocházelo z doby před dvěma lety.
Konglomerát rovněž vykázal provozní zisk ve výši 10,76 miliardy amerických dolarů, což je oproti předchozímu roku skokový nárůst. Konglomerát těžil z důsledků zvýšených úrokových sazeb, které měly vliv na zásobu hotovosti. Dále Buffett těžil ze zisků v pojišťovnictví.
Přestože Berkshire v posledních letech rozjela svou akviziční mašinérii, společnost se stále potýká s problémy při hledání velkých obchodů, které Buffettovi zajistily renomé. Díky tomu mu zůstalo více hotovosti, než mohl se svými investičními poradci včas využít.
Nasazování hotovosti se rozhodně zpomaluje. Nakonec Berkshire začne pociťovat určitý tlak a hotovost bude muset začít opět využívat.
– Jim Shanahan, analytik společnosti Edward Jones. Zdroj: finance.yahoo.com
Během pandemie Covidu-19 se Buffett držel v investování zpátky. Poté co však epidemie skončila získal akcie Occidental Petroleum Corp. a uzavřel dohodu o koupi společnosti Alleghany Corp. v hodnotě 11,6 miliardy dolarů. Buffett se při nedostatku atraktivních alternativ také výrazně opírá o zpětné odkupy akcií. Tvrdí, že tato opatření tohoto typu jsou pro akcionáře výhodná.
Navzdory poklesům nákupů Bershire Hathaway, jsou investoři společnosti stálé spokojení
Pokles nákupů Berkshire Hathaway nezmírnilo nadšení investorů pro společnost. Její akcie třídy B dosáhly v září naopak rekordní hodnoty. Investoři totiž vyhledávali její diverzifikovanou škálu podniků jako pojistku proti zhoršujícím se ekonomickým podmínkám. A přestože akcie část těchto zisků smazaly, za celý letošní rok stále vzrostly o téměř skvělých 14 %.
Firma v tomto období také investovala 1,1 miliardy dolarů do zpětných odkupů. Celková částka za prvních devět měsíců roku tak dosáhla zhruba 7 miliard dolarů. Konglomerát zredukoval své celkové akciové portfolio a na prodejích po odečtení nákupů vydělal přibližně 5,25 miliardy dolarů. A to pouze za jedno čtvrtletí.
Včetně ztrát z investic a derivátů vykázala Berkshire za čtvrtletí ztrátu téměř 12,8 miliardy dolarů. Tato ztráta byla vyšší než v předchozím roce, a to především v důsledku ztrát z akciového portfolia. Společnost Berkshire často doporučuje investorům, aby nehleděli na investiční zisky nebo ztráty, které jsou vázány na účetní výsledky. Tyto údaje mohou být údajně pro investory zavádějící.
Provozní jednotky společnosti
Společnost působí a investuje ve všech koutech americké ekonomiky a vlastní podniky jako Geico, BNSF, Dairy Queen a See’s Candies. To znamená, že investoři vnímají společnost jako jakýsi obraz širšího obecného ekonomického stavutrhu.
Silná pozice společnosti jako pojišťovací jednotky také pomohla zvýšit její ziskovost. Společnost Berkshire uvedla, že její pojišťovací aktivity vykázaly zisk ve výši 2,42 miliardy USD oproti ztrátě v předchozím roce, kdy byl pojišťovací sektor sužován katastrofami.
Jednotka společnosti Geico, která se po celý rok 2022 potýkala s neziskovostí, rovněž vykázala zisk ve srovnání se stejným obdobím před rokem. Společnost totiž meziročně omezila výdaje na reklamu o 54 %.
V dnešní době vzniká celá řada nových směnáren, které se častokrát i předhání v nových funkcionalitách a možnostech. Na druhou stranu zde pak máme směnárnu typu FastChange, která sleduje poněkud jiný cíl. Mezi její hlavní hodnoty patří jednoduchost a rychlost. Musíme dát zapravdu, jelikož tyto dvě vlastnosti jsou přesně to, co tuto směnárnu vystihuje. V rámci naši recenze FastChange si tuto novou českou směnárnu přiblížíme.
Sdělíme vám jaké poplatky se na ní nachází a v neposlední řadě jaké kryptoměny jsou v současné době dostupné. Pojďme na to.
Info
Směnárna FastChange je ověřená redakcí Kryptomagazin.cz – co to pro vás znamená?
Info
V případě jakéhokoliv problému při směně se můžete obrátit na naší redakci a my vám pomůžeme ihned problém vyřešit. Věříme však, že tuto možnost nebude třeba využít. S FastChange máme velmi dobré vztahy a můžeme zaručit, že směny proběhnou bez obav!
Pokud hledáte rychlou a jednoduchousměnu fiatu za kryptoměny či naopak, pak FastChange může být pro takový proces vhodným místem. Platforma je přehledná a hned na hlavní stránce je možné vidět jednotlivé kurzy kryptoměn a jejich změnu za posledních 24 hodin. Na platformě sice nenaleznete ohromné množství kryptoměn, nicméně dostupné jsou spíše velké kryptoměny jako Bitcoin, Tether, Polkadot, Cardano, Solana či Ethereum.
Jakmile si založíte účet, což je otázka minutky, a následně ověříte svůj bankovní účet, můžete hned začít obchodovat – tudíž v podstatě bez KYC. Při transakci vyšší než 1 000 EUR (nebo 25 000 Kč) pak narazíte na dodatečné pokročilé ověření o původu vašich finančních prostředků. Platforma je dostupná i pro mobilní zařízení.
Základní informace o FastChange
Název
FastChange
Sídlo
Praha, Česká republika
Vznik
2021
Česká lokalizace
Ano
Podporovaných kryptoměn
25+
Podpora 24/7
Ne, otevírací doba 8:00-19:00 v pracovní dny
Možnosti vkladu/výběru
Bank. převod
Nutnost KYC
Ne, pouze ověření bankovního účtu
Demo účet
Ne
Podporované kryptoměny na FastChange
Nabídka kryptoměn na směnárně FastChange nebyla vždy nejširší. Společně s aktualizací platformy však přišla i zajímavější nabídka obchodovatelných kryptoměn. V současné době můžete na FastChange tedy nalézt tyto kryptoměny:
Pokud tedy patříte mezi Bitcoin maximalisty nebo nakupujete pouze tyto známější altcoiny, pak by užší nabídka neměla představovat problém. Pro investory do jiných projektů však může být poměrně nedostačující.
Webová platforma je velice jednoduchá a intuitivní. Ihned po vašem vstupu na hlavní stránku se vám zobrazí řádek se směnou české koruny za nějakou z kryptoměn, ve kterém si můžete ihned vyzkoušet zadat konkrétní částky českých korun či některé z kryptoměn.
V horním menu pak nalezneme další záložky jako „Společnost“ a „Kontakty“. Pokud jsme přihlášení, pak se nám objeví další záložka s vaším profilem, ve které získáte přístup ke směně kryptoměn nebo k nastavení vašeho profilu.
Na stránce prozatím není k dispozici žádný live chat, tudíž vaše dotazy můžete posílat skrze e-mailovou komunikaci na e-mailové adresy uvedené v záložce „Kontakt“.
Nákup a prodej kryptoměn jednoduše
Na FastChange můžeme kryptoměny nakupovat i prodávat. Pro změnu směru transakce (nákup/prodej) stačí kliknout na šipky mezi políčky „Odešlete“ a „Nakupujete“. Pro směnu můžeme využít pouze české koruny. Kryptoměnu si poté můžete nechat zaslat rovnou na vaši vlastní krypto peněženku.
Nákupy pomocí platební karty zde v současné chvíli nenalezneme, možné jsou pouze platby skrze bankovní převod.
Ověření bankovního účtu
Jakmile si založíte váš vlastní účet, před první směnou po vás bude vyžadováno ověření bankovního účtu, resp. jeho vlastnictví. To provedete rozbalením záložky „Váš účet“ a následným kliknutím na „Nastavení účtu“. Ve vašem profilu poté rozbalíte záložku s názvem „Bankovní spojení“ a přidáte váš bankovní účet.
Zobrazí se vám toto vyskakovací okno, ve kterém zadáte číslo vašeho účtu a následně nahrajete soubor, který prokazuje, že jste vlastníkem tohoto bankovního účtu.
Jak nakoupit kryptoměny skrze bankovní převod
Máte-libankovní účet ověřený, nyní si stačí vybrat částku, za kterou chcete danou kryptoměnu nakoupit a potvrdit objednávku. Zobrazí se vám následně údaje k platbě, kterou byste nejlépe ihned měli odeslat. Kurz je vám totiž garantován pouze 30 minut a do té doby je třeba, aby byli peníze již na účtě FastChange – skrze odeslání platby ze stejné banky jako má FastChange nebo zaškrtnutím políčka „Okamžitá platba„.
Následně stačí vyplnit všechna prázdná pole, které obsahují výběr bankovního účtu, volbu jednorázové nebo pravidelné transakce a vyplnění vaší kryptoměnové peněženky. Transakce by měla být zpracována v momentě, kdy dorazí vaše prostředky (fiat) na bankovní účet FastChange. V ten moment směnárna uvolní zvolenou kryptoměnu, kterou vám zašle na uvedenou adresu krypto peněženky.
FastChange recenze – Verifikace
Uživatelé směnárny mají k dispozici 3 druhy verifikace.
Základní verifikace (level 1) po vás bude vyžadovat pouze ověření bankovního účtu, který na platformu vložíte. Toto ověření lze provést pomocí nahrání dokumentu jako např. výpis z bankovního účtu. Dokument musí jednoduše obsahovat vaše jméno jakožto majitele daného účtu. Limit je zde nastaven na 25 000 Kč (nebo 1 000 euro).
Pokročilá verifikace (level 2) vám již umožní směnit celkem až 15 000 euro. Vyžadováno je však nahrání dvou dokladů totožnosti, kterými mohou být například cestovní pas, občanský nebo řidičský průkaz či pobyt cizince.
Nejsložitější verifikace nadlimitní (level 3) je vhodná především pro společnosti, které plánují měnit kryptoměny za fiat za více než 15 000 euro. Pro získání této verifikace je třeba prokázat původ finančních prostředků a to pomocí doložení např. výplatních pásek, daňových přiznání, úvěrových smluv apod. Pokud jste běžný uživatel, toto ověření vás tak nejpravděpodobněji mine.
Co se týče typů příkazů, na FastChange jich prozatím mnoho nenalezneme. Jelikož se jedná o směnárnu, která se zaměřuje na jednoduchou směnu kryptoměn, nachází se zde pouze okamžitý nákupní příkaz a možnost pravidelných nákupů. Uživatelé tak mohou nakoupit kryptoměny jednorázově, nebo si nastavit pravidelné nákupy za aktuální kurzy na týdenní, měsíční nebo jinak frekventované nákupy.
Pokud tedy chcete nakupovat kryptoměny například podle DCA strategie, možnost využít pravidelných nákupů se vám může velice hodit. Ve vašem bankovnictví si můžete nastavit tento trvalý příkaz, který se bude v uvedeném intervalu provádět a vy se nebudete muset o nic dalšího starat.
Poplatky na FastChange
Zaměříme-li se na poplatky, na FastChange se nesetkáme s žádným přímým poplatkem. Uživatelé zaplatí pouze transakční poplatek těžařům v rámci blockchainu a spread u vybrané kryptoměny. Kdo neví, co „spread“ přesně znamená, jedná se o rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. V praxi to pak vypadá tak, že jakmile v daný moment kryptoměnu (nebo cokoliv jiného) nakoupíte a rozhodli byste se jí ihned prodat, spread by znamenal rozdíl mezi částkou, kterou jste prvně za kryptoměnu zaplatili, a částkou, jež nyní dostáváte zpět jejím prodejem.
Pro FastChange se tento spread může měnit kvůli různé hodnotě koruny a kryptoměn samotných. Při psaní tohoto článku jsme vypočítali spread pro Bitcoin ve výši cca 7 % (3-4 % na jednu stranu). Sami si jeho výši můžete zobrazit, pokud zadáte do políček pro směnu Českých korun za Bitcoin libovolnou částku. Směnárna vám poté zobrazí kurz, který dostanete. Tento kurz je poté potřeba dosadit do trojčlenky společně s tržním kurzem.
Kromě spreadu se na platformě nacházejí také poplatky těžařům, které jsme zmiňovali výše. Tyto poplatky jsou pro každou z kryptoměn nastaveny různě a v současné chvíli se můžeme setkat s těmito částkami:
0,00005 BTC
0,003 ETH
8 USDT
0,0001 XMR
1 ADA
0,2 XRP
0,01 SOL
0,05 DOT
4 DOGE
Přesnou částku však vždy zjistíte před samotným provedením objednávky, tudíž přesně víte, jaká část vaší transakce bude putovat za samotné uvedení vaší transakce do blockchainu.
KYC na FastChange
S nutností vyplňovat KYC na FastChange se do částkyvašich obchodů ve výši1000 EUR (cca 25 000 Kč) nesetkáte. Tato částka je stavena jak pro jednorázové transakce, tak i celkový objem transakcí provedených uživatelem za posledních 12 měsíců. Do tohoto limitu je vyžadováno pouze ověření bankovního účtu, které můžete splnit nahráním dokumentu. Ten musí potvrzovat, že jste vlastníkem daného bankovního účtu (ideální je vybrat přímo výpis z účtu).
Při transakcích o celkovém objemu vyšším než 1000 EUR je pak vyžadováno ověření, které se skládá z nahrání dvou průkazů totožnosti daného uživatele.
FastChange recenze – Závěr
FastChange překvapí jednoduchostí, se kterou mohou nově registrovaní uživatele nakupovat či prodávat kryptoměny. Jedná se o platformu, která má k dispozici také zajímavý bonusový program a nevyžaduje po svých uživatelích ověření KYC do částky 1 000 EUR. Co se týče poplatků, na platformě se setkáte pouze se spreadem a poplatky těžařům, které jsou nastaveny různě pro jednotlivé kryptoměny.
Abychom to shrnuli, FastChange poskytuje svým uživatelům přehlednou platformu, jež umožňuje okamžité nákupy či prodeje kryptoměn s kompetitivními poplatky.
Často kladené otázky (FAQ)
Mohu na FastChange využít i EUR či USD?
Mezi podporovanými fiat měnami se nachází CZK a EUR.
Jaká je minimální výše objednávky?
Každá kryptoměna disponuje rozdílnou minimální částkou objednávky. Tuto hodnotu naleznete vždy v kalkulačce při provádění směny.
Musím být verifikovaný uživatel pro provedení objednávky?
Ne. Abyste provedli objednávku, stačí zadat číslo vašeho bankovního účtu a následně ověřit, že jste majitelem tohoto bankovního účtu pomocí vložení dokumentu, kterým může být například výpis z bankovního účtu.
Přestože se Federální rezervní systém (Fed) na svém listopadovém zasedání rozhodl ponechat úrokové sazby tak, jak jsou, zůstávají na nejvyšší úrovni od doby před globální finanční krizí (GFC) v letech 2008-09.
Sazba Federal Funds je aktuálně 5,25-5,5 %. Podobně je na tom Spojené království se sazbou 5,25 %, zatímco Evropská unie je na rekordně vysoké úrovni 4 %.
Vysoká inflace
To je způsobeno vysokou inflací, která zůstává v celém vyspělém západním světě. Někteří odborníci, včetně Kena Griffina z Citadely, předpovídají, že tu bude viset deset nebo více let. Centrální banky proto nyní uvažují o vyšších sazbách, které mohou trvat déle.
Jde o významný odklon od toho, co se za posledních 15 let stalo normou: ultranízké úrokové sazby usnadněné nekonečnými cykly půjček na vládní, podnikové a individuální úrovni. Tento neustálý tok peněz vedl k silné, jednotné rally po GFC a udržoval akciové trhy při životě během nejhorší globální zdravotní krize za více než 100 let.
Je tedy pochopitelné, že investoři jsou nervózní z toho, jak by konec tohoto režimu mohl vypadat, a mají pravdu. Jestli nás historie něčemu naučila, pak tomu, že kapitalismus je hra vzestupů a pádů. A právě teď jsme na začátku nového cyklu.
Pohled do historie
Zatímco většina z nás se dívá přímo do roku 2008, aby pochopila naši současnou situaci, je potřeba ohlédnout se ještě o trochu dále. Mezi lety 1993 a 1995 americké úrokové sazby rychle rostly. Po bleskovém pádu v roce 1989 vysoká inflace a napětí na Blízkém východě vytvořily tlak na největší světovou ekonomiku. V reakci na to Federální rezervní systém zvýšil sazby ze 3 % v roce 1993 na 6 % do roku 1995.
Tento vzestup však zdaleka nepoškodil USA ani jejich západní obchodní partnery. Byl svědkem začátku neuvěřitelného období růstu. Mezi lety 1995 a 1999 se hodnota S&P 500 více než ztrojnásobila, zatímco kompozitní index NASDAQ vzrostl o ohromujících 800 %.
Bylo to období globalizace, inovací a optimismu, které vedlo k vytvoření toho, co se stalo páteří nejen globální ekonomiky, ale života každé lidské bytosti na planetě – internetu. To však nevydrželo a do října 2002 bublina na dot-com praskla, a NASDAQ se vzdal všech svých zisků.
Dnes se také dostáváme z brutálního období vysoké inflace a vysokých úrokových sazeb, zatímco v pozadí roste napětí v Evropě a na Blízkém východě. Podobně se však ekonomice daří pozoruhodně dobře, navzdory všemu, čemu čelila od pandemie Covid-19.
Schválení ETF
Můžeme také nakreslit paralely mezi boomem dot-com a kryptoměnami. V lednu dojde téměř jistě k jednomu nebo více schválení spotových ETF v USA pro BTC, což nažene obrovské vlny institucionálních peněz do této relativně nové třídy aktiv. To by mohlo potenciálně podnítit vlnu IPO aktivity uvnitř i vně tohoto odvětví, která by mohla, jako tomu bylo v roce 1999, nakonec prasknout.
Období dluhu
I když můžeme vyvodit určitá srovnání s 90. léty, existuje jeden převažující faktor, který nás přibližuje tržnímu cyklu 2001-07, tím je dluh. Jak všichni víme, díky Margot Robbie, která nám to vysvětlila v bublinkové lázni, rok 2001-07 zažil jedno z nejbezohlednějších období půjčování a poté obchodování s těmito půjčkami. A výsledkem byla změna světa.
Dnes vidíme děsivé náznaky roku 2008, kdy zadlužení domácností v USA dosahuje rekordní výše a míra nesplácení úvěrů z kreditních karet roste nejrychlejším tempem od roku 1991. Američtí spotřebitelé si místo utahování opasků zvolili takzvané „výdaje na pomstu“ poté, co byli téměř dva roky zavřeni ve svých domech, a to si vybírá daň.
Zvrat tohoto úvěrového trendu nemusí mít tak destruktivní dopad na globální bankovní systém, jako tomu bylo v roce 2008. Ale je to důležité pro zdraví americké ekonomiky, která je v současnosti tažena americkým spotřebitelem. A čím déle zůstanou úrokové sazby vysoké, tím větší tlak se bude vytvářet.
The consumer has borrowed more than they can afford
Default rate on credit card loans from small lenders has seen a sharp spike to 7.51%
This level is highest level EVER seen
Even higher than the Dot Com bubble and Financial Crisis
A samozřejmě, není to jen americký spotřebitel, který nadělá dluhy. Díky pandemii je nyní americká vláda v mínusu o více než 30 bilionů dolarů. To je dříve nepředstavitelná situace, která vedla ke snížení úvěrových ratingů největší světové ekonomiky.
Ekonomika zůstává odolná
Nejsme však v roce 2008 na inflexním bodě „úvěrové krize“. Navzdory aktivitě na trhu s dluhopisy, která naznačuje opak, zůstává americká ekonomika odolná – a zejména americký spotřebitel. Vyšší úrokové sazby neodradily lidi od nákupu nemovitostí, a zdá se, že nikdo nemá zájem o snižování výdajů, protože mzdy stále rostou rychleji než inflace.
Rozdíl mezi mírou inflace a růstem mezd ve Spojených státech od ledna 2020 do září 2023. Zdroj: Statista
Vidíme také určitý optimismus na trzích, zejména na trhu s kryptoměnami, který již zahájil svůj další býčí cyklus. Investoři již zapoměli na to zlé kolem Terraform Labs, Three Arrows Capital, Celsius či FTX a nyní hromadí altcoiny.
Závěr
Pravděpodobně nás čeká extrémně silný býčí trh během příštího roku nebo dvou, dokud nedojde k vyčerpání páry, jak se to obvykle stává. Nakonec bude obrovský dluh amerických spotřebitelů představovat problém, zejména pokud úrokové sazby zůstanou déle na vyšší úrovni.
Nejdůležitějšími hráči v tomto cyklu budou americké ministerstvo financí a Federální rezervní systém. Jak jsme viděli v březnu 2023, tyto dva orgány jsou ochotné měnit pravidla s cílem zajistit přežití bankovního systému. Nakonec, co jde nahoru, musí i sestoupit. V tomto můžeme být jisti.
Kryptoměny jsou druhým nejoblíbenějším typem investičního aktiva mezi dospělou francouzskou populací. Vyplývá to z průzkumu Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Ten byl zveřejněn 13. listopadu hlavním francouzským finančním regulátorem Autorité des Marchés Financiers.
Podle průzkumu drží kryptoměny 9,4 % francouzské populace. Jedná se jen o nepatrně nižší percentuální podíl než u držitelů nejoblíbenějšího typu investičních aktiv, nemovitostních fondů (10,7 %). Zajímavostí je že dalších 2,8 % respondentů vlastní NFT.
Průzkum měřil také skupinu „nových investorů,“ kteří investovali poprvé na začátku pandemie COVID-19 v březnu 2020. Noví investoři jsou převážně muži (64 %) a jsou výrazně mladší než tradiční investoři. Jejich průměrný věk je v průměru 36 let oproti 51 letům u tradičních investorů. V této kategorii nových investorů drží 54 % dotázaných kryptoměny.
Autoři průzkumu také upozornili, že noví individuální investoři mají „relativně nízkou úroveň finančních znalostí.“ A to zejména ti nejmladší ve věku 18-24 let. Tento typ investorů mnohem častěji než tradiční investoři uváděli nesprávné odpovědi týkající se základů investiční strategie.
Průzkum byl provedený mezi 1 056 respondenty na jaře 2023 a zahrnoval 40 podrobných rozhovorů o potřebách a motivacích investorů.
Francie aktivně usiluje o vedoucí úlohu v Evropě v oblasti digitální ekonomiky a inovací. V září místní telekomunikační skupina Iliad zveřejnila plánovanou investici ve výši 100 milionů eur (106 milionů USD). Tato investice měla sloužit na financování laboratoře věnované výzkumu umělé inteligence v Paříži. Tento měsíc se v obchodní čtvrti u Paříže také otevřel Institut kryptoměn.
Jaký je váš názor na toto téma? Podělte se s námi v komentářích a využijte možnosti ohodnotit tento článek.
Data a nástroje z analytické platformy Look Into Bitcoin ukazují, že ocenění bitcoinu se nejspíš dostane na šestimístné číslo.
Cena BTC se vyšplhá na šestimístné číslo
Aktuálně se cena BTC pohybuje na nejvyšších úrovních za posledních 18 měsíců. Analytici již zvažují, jak vysoko by se ocenění mohlo dostat v příštích měsících a dokonce i letech.
Po dalším halvingu v dubnu 2024 se mezi cílové hodnoty řadí 130 000 USD. Oblíbeným časovým rámcem pro vrchol příštího byčího trhu je konec roku 2025.
Philip Swift je tvůrce webové stránky Look Into Bitcoin, shromažďující data a grafy týkající se Bitcoinu. Při analýze budoucí ceny popsal Swift svou metodu odhadu dlouhodobých vrcholů jako „jednoduchou.“Spočívá v pozorování tzv. „Terminal price (TP)“ a „Balanced Price (BP).“
TP, kterou vytvořil Checkmate, vedoucí analytik v datové společnosti Glassnode, vstupuje do hry na vrcholu každého cenového cyklu BTC.
Ne každý historický vrchol musí nutně dosáhnout na TP. BTC/USD se však během svého vrcholu v roce 2017 v dubnu 2021 dostal na onu linii. Současné historické maximum 69 000 USD, které bylo zaznamenáno v listopadu téhož roku, na ni však nedosáhlo.
Swift tak naznačil, že prodejpoblíž TP by byl rozumným krokem pro realizaci zisků. Naopak „Balanced price (BP)“ podobně signalizuje dno ceny během medvědího trhu. Slouží tak jako dobrý ukazatel pro vhodné časové období na akumulaci aktiva.
Buy near Balanced Price, sell near Terminal Price.
Vzhledem k tomu, že cena TP s časem taky roste, může být 110 000 USD nakonec pouhým konzervativním cílem.
Čekání na Pi Cycle crossover
V další analýze z minulého týdne společnost Swift rovněž upozornila na indikátor „Pi Cycle Top – PCT,“ který poskytuje spolehlivé predikce dlouhodobých maxim.
PCT používá dva klouzavé průměry pro své předpovědi, přičemž jejich křížení předznamenává další vrchol. I když je nutné dodat, že s pouhým několikadenním předstihem.
Bitcoin Pi Cycle Top poznačený graf. Zdroj: lookintobitcoin.com
Jaký je váš názor na toto téma? Podělte se s námi v komentářích a využijte možnosti ohodnotit tento článek.
Někdo tvrdí, že býčí trh již začal. Jiní, že brzy začne, a další že se spustí po halvingu. Možná spadáte do jedné z výše uvedených skupin nebo si možná myslíte, že se jedná jen o past. I tak by se vám mohly hodit tři myšlenky, které sepsal Lugui Tillier, obchodní ředitel společnosti Lumx Studios. Vyzdvihuje v nich rozdíly od posledního býčího běhu a možné aspekty, které se vyplatí aktuálně sledovat.
Nejprve si musíme všichni uvědomit, že všechno má v dnešní době podobu dat. Peníze jsou data. I vaše interakce s oblíbenou značkou se ukládá v podobě dat. Ale i vaše přihlašovací údaje nebo vstupenka na koncert jsou stále jenom data. Díky zaměnitelným a nezaměnitelným tokenům (NFT) si můžeme tato data ukládat do blockchainu. A od letošního roku máme k dispozici dokonce i protokol Ordinals a vše lze ukládat přímo i do nejznámějšího blockchainu světa. A že se již uložilo všelicos. Hudba, umělecká díla, články a dokonce i videohry zapisují do blockchainu bitcoinu. To je první uvedený rozdíl, který odliší nadcházející býčí běh od toho předešlého. Lidé si již uvědomují, že blockchain není jen o decentralizovaných financích, ale mají představu i o dalším využití. A tím více mu věří.
Poplatky za transakce budou minimální
Další myšlenka se týká reálného využití blockchainu a s ním spojených poplatků. V roce 2021 se naprosto normálně platilo za transakci na Ethereu klidně i 50 USD a v době špičky dokonce i 6 tokenů ETH. O možnostech layer2 se sice vědělo, ale nebyla tak otestovaná a všeobecně se předpokládalo, že nejsou dostatečně stabilní pro takový nápor. Navíc v rámci FOMO nebyla chuť a ani čas je více zkoumat. Každý raději zaplatil než aby mu něco uteklo. To je ale teď jiné. Kromě hlavní sítě Etherea tu máme i Starknet, Optimism, Arbitrum One nebo třeba Polygon zkEVM. Již nyní jsou na nich poplatky výrazně nižší a s implementací EIP-4844 se dostaneme i na poplatky v řádu jednotek centů. Tato implementace by měla proběhnout již během pár měsíců a bude tak součástí dalšího býčího běhu.
Posledním rozdílem, který je podle Tilliera potřeba brát v potaz, je uživatelská přívětivost. Již nějaký čas není blockchain jen pro hrstku odborníků. Máme dnes již běžně dostupné nástroje, které zjednodušují uživatelskou zkušenost abstrahováním složitých procesů. Například založení a využívání kryptoměnové peněženky. Díky tomu se dokážete dostat nejen k inovátorům a early adopters, ale i k většině hlavního trhu.
Všechny tyto myšlenky nám vlastně říkají jediné. Technologie blockchainu a kryptoměn již začala být velice dobře rozšířená a v podvědomí jí má velké množství lidí. To znamená, že při býčím běhu bude daleko více investorů a pravděpodobně i více kapitálu. Na výsluní budou věci spojené s layer2, uživatelsky přívětivé a snadná řešení. A ideálně se vyplatí nakupovat dokud máme ceny dole. Samozřejmě se nejedná o žádné investiční doporučení ani i jakoukoliv formu rady. DYOR.
Nadcházející Bitcoin halving, očekávaný v dubnu příštího roku, signalizuje klíčový moment pro kryptoměnový průmysl. Událost ve finále může přinést významné změny v tržním prostředí a také silné výzvy pro některé kryptoměnové společnosti.
Bitcoin halving se blíží
Bitcoin halving, klíčová událost v kryptoměnovém prostoru, se rychle blíží a přináší s sebou významné tržní změny. Tato událost, která snižuje odměny za těžbu bitcoinu o polovinu, obvykle znamená zvýšenou tržní aktivitu a zájem investorů. Nicméně, nadměrné soustředění na krátkodobé zisky může vést k přehlížení dlouhodobých příležitostí a strategickým chybám.
Pro společnosti v kryptoměnovém sektoru je klíčové být připraven na všechny možné scénáře, což vyžaduje zaměření na udržitelný růst a pečlivé finanční plánování. Důležité je také vyhnout se honbě za okamžitými příležitostmi na úkor stabilního rozvoje.
V reakci na nadcházející halving se mnoho kryptofirem zaměřuje na rozvoj svých produktů a omezuje marketingové aktivity. Cílem je diverzifikovat portfolio služeb a připravit se na rozšíření zákaznické základny, která se očekává po halvingu. Důležitým aspektem, který je třeba zvážit, je marketing a veřejné vnímání spojené s polovičním snížením. Je důležité vytvořit povědomí a nadšení, ale přehnané zveličování události může mít opačný efekt.
The 4th Bitcoin halving will happen in 2024.
The 1st halving in 2012 resulted in a 10,000% increase ($11 -> $1,150)
The 2nd halving in 2016 resulted in a 3,000% increase ($650 -> $20,000)
The 3rd halving in 2020 results in a 630% increase ($8,800 -> $64,000)
Dalším důležitým aspektem pro kryptospolečnosti je adaptace na rychle se měnící regulační prostředí. S rostoucím dohledem globálních regulátorů, zejména v Evropě, kde se intenzivně diskutuje o komplexní regulaci kryptoměn, je zřejmé, že se kryptoobor stává předmětem přísnějšího regulačního dohledu, což reflektuje globální trend v tomto oboru.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 36 419 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Svůj názor můžete sdílet s námi také prostřednictvím oficiálního Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah.
