Domů Blog Strana 584

Známý analytik předpovídá, že bitcoin v říjnu exploduje! Čeká nás nevídaný růst ceny BTC?

Reklama
-
0
Známý analytik předpovídá, že bitcoin v říjnu exploduje! Čeká nás nevídaný růst ceny BTC?

Bitcoin (BTC), největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, pokračuje ve svém růstu a stále si udržuje podporu kolem úrovně 60 000 USD. To platilo do pondělního rána, v době psaní se BTC obchodoval za 58 014 USD, přičemž během dne dosáhl maxima 60 363 USD. Tento růst je poháněn řadou optimistických predikcí od tržních analytiků.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Navíc by cena bitcoinu mohla dále vzrůst díky jeho historické výkonnosti po halvingu. V předchozích cyklech BTC prudce vzrostl z fáze konsolidace přibližně 150 až 160 dní po této události, což naznačuje možnost průlomu do konce září 2024.

Zatímco září je tradičně slabým měsícem pro bitcoin, s průměrnými výnosy -4,48 %, říjen byl historicky mnohem příznivější a průměrně přináší působivý výnos +22,9 %. Tento trend dělá průlom v říjnu vysoce pravděpodobným, což by mohlo přinést další růstový impuls pro BTC.

Analytik TechDev předpovídá velký růst bitcoinu

Z pohledu analytika TechDeva, který je v kryptoměnovém světě poměrně známou postavou, bitcoin vykazuje silný potenciál pro významný růst. Podle jeho analýz se bitcoin pohybuje podle vzorce z roku 2016, kdy se jeho cena zvýšila z 300 USD na 20 000 USD.

TechDev uvedl, že bitcoin dokončil svou ABC korekci, což je klíčový technický vzor naznačující konec klesajícího trendu. Navíc Index relativní síly (RSI) vykazuje známky zotavení, což naznačuje, že BTC získává na dynamice a připravuje se na možný bull run.

Analytik také upozornil na historické chování bitcoinu po halvingu, kdy cena rostla spolu s nárůstem globální likvidity. Na základě předchozích cyklů by BTC mohl v následujících měsících zaznamenat významný růst a potenciálně dosáhnout až 92 000 USD.

Říjen, který historicky přinášel silné výnosy pro bitcoin, by měl být klíčovým měsícem pro případný průlom. Investoři sledují dění velmi pozorně, protože nedávný pokles by mohl představovat zásadní příležitost k nákupu před opětovným vzestupem hodnoty bitcoinu.

Tato zpráva by tedy mohla posílit optimismus mezi investory, což by mohlo zvýšit poptávku po bitcoinu a tím i jeho cenu. Výhled průlomu v říjnu a potenciál dosáhnout 92 000 USD v příštích měsících pozitivní sentiment na trhu podporují.

Adopce bitcoinu roste, Crypto All-Stars mezitím získal v předprodeji téměř 1,3 miliony USD

Rostoucí adopce bitcoinu podporuje zájem o inovativní platformy, jako je Crypto All-Stars (STARS), která se ve svém předprodeji blíží k dosažení milníku 1,3 milionu USD. K dnešnímu dni tento projekt od dychtivých investorů vybral 1 285 014 USD z cílové částky této fáze 1 485 103 USD. Aktuální kurz činí 1 STARS = 0,0014419 USD, přičemž do dalšího zvýšení ceny zbývá jen pár hodin.

Crypto All-Stars spojuje vliv bitcoinu na trhu s možností stakingu předních meme coinů. Pro tyto účely tým vyvíjí inovativní systém, který nazval MemeVault. V současné době mohou předprodejní investoři stakovat pouze tokeny STARS s ročním procentním výnosem (APY) 1 153 %.

Od spuštění předprodeje svého tokenu platforma rychle získala na popularitě, během prvního týdne vybrala 730 000 USD. Investoři, kteří by chtěli diverzifikovat své portfolio, mohou koupit STARS pomocí ETH, USDT, BNB nebo dokonce platební kartou na oficiálním webu projektu.

Pro detailní informace o tokenomice a budoucích plánech projektu si přečtěte jeho whitepaper. Crypto All-Stars můžete také sledovat na X (Twitter) a Telegramu, aby vám neunikli nejnovější aktualizace.

  • V předprodeji vybráno: 1,28 milionu USD z cílových 1,48 milionu USD
  • 1 STARS = 0,0014419 USD
  • Zbývající čas do zvýšení ceny tokenu: 1 den

Dopad rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách na bitcoin

Z druhé strany investoři sledují nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách, které je naplánováno na tuto středu. Analytici očekávají snížení sazeb, což naznačil v nedávném projevu sám předseda Fedu, Jerome Powell.

Pokud Fed oznámí větší snížení sazeb, než se očekávalo, mohlo by to přinést výrazný růst hodnoty bitcoinu. Další snižování sazeb v roce 2024 a 2025 by mohlo posílit důvěru investorů, což by vedlo k větším nákupům BTC a tím i k růstu jeho ceny.

Trh v současné době favorizuje snížení sazeb o 50 bazických bodů, což by mohlo být pro bitcoin pozitivní. Aktualizovaný graf projekcí Fedu a Powellovy komentáře po oznámení budou klíčové pro pochopení budoucích úprav sazeb. Pozitivní zprávy o postoji Fedu ke snižování sazeb a inflaci mohly vyvolat býčí trendy pro BTC, protože investoři často na takové události reagují pozitivně.

Bitcoin se uprostřed tržní nejistoty potýká s klíčovou rezistencí na úrovni 60,5 tisíce USD

Bitcoin se v době psaní tohoto článku obchoduje na úrovni 58 994 USD, což je pokles o téměř 3 % poté, co se mu nepodařilo prorazit klíčovou úroveň odporu na 60 583 USD.

50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) na 58 325 USD funguje jako silná krátkodobá podpora a vzestupná trendová linie z minima 7. září na úrovni 56 439 USD poskytuje další podporu.

Index relativní síly (RSI) je na úrovni 60,43, což naznačuje neutrální až býčí dynamiku, ale známky mírné překoupenosti by mohly signalizovat možný pokles. Pokud bitcoin bude i nadále čelit odporu na úrovni 60 583 USD, mohl by otestovat bezprostřední podporu na 58 855 USD. Pokles pod tuto úroveň by mohl otevřít cestu směrem k 57 645 USD. Na druhé straně, průlom nad 60 583 USD by mohl BTC posunout k dalšímu odporu na 62 100 USD, což by dále potvrdilo býčí dynamiku.

Pro ty, kteří zvažují dlouhé pozice, může být příležitost k nákupu mezi 58 000 a 58 250 USD. Pokud však bitcoin zůstane pod 60 000 USD, může být výhodnější prodej. Rozhodující průlom nad 60 000 USD by pravděpodobně změnil tržní sentiment a otevřel dveře pro nové cenové pohyby a potenciální bull run.

*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.

Banka Standard Chartered předpovídá bitcoin za 125 000 USD, pokud Trump uspěje v prezidentských volbách

Radim Studený
-
3
Banka Standard Chartered předpovídá bitcoin za 125 000 USD, pokud Trump uspěje v prezidentských volbách

Společnost Standard Chartered (SCBFF) obnovila svou analýzu digitálních aktiv ve čtvrteční zprávě, kde představila projekci vývoje ceny pro bitcoin. Firma odhaduje, že pokud bývalý prezident Donald Trump zvítězí v nadcházejících prezidentských volbách, cena BTC by mohla dosáhnout přibližně 125 000 USD do konce roku 2024.

Odhad není závislý pouze na výsledku voleb, ale odráží širší pozitivní pohled Standard Chartered na bitcoin a digitální aktiva obecně. Analytici společnosti zohlednili několik klíčových faktorů, které by mohly podpořit růst této kryptoměny, ať už volby dopadnou jakkoli.

Firma uvedla, že pokud Trump vyhraje, bitcoin by se mohl dostat na úroveň kolem 125 000 USD na konci roku 2024. V případě vítězství Kamaly Harrisové by se cena mohla pohybovat okolo úrovně 75 000 USD. Obě tyto předpovědi představují nové historické cenové rekordy (ATH, neboli all-time-high) pro bitcoin. Naznačují, že Standard Chartered má obecně velmi optimistický pohled na budoucnost BTC.

Bitcoinu by pomohla deregulace a zrušení pravidla SAB 121

Ačkoli se analytici domnívají, že americké volby budou mít určitý vliv na digitální aktiva, jejich vliv by podle nich mohl být menší, než tomu bylo v předchozích volebních obdobích. Důležité je, že firma zdůrazňuje pokračující pokrok v oblasti regulace digitálních aktiv, který bude zásadní pro vývoj bitcoinu v roce 2025. A to bez ohledu na to, kdo nakonec usedne v Bílém domě.

Jedním z klíčových aspektů, na které se firma zaměřuje, je deregulace, zejména zrušení pravidla SAB 121. Pravidlo zavádí přísná účetní opatření pro banky, které drží digitální aktiva. Podle Standard Chartered se očekává, že pokrok v této oblasti bude pokračovat i po volbách, přičemž v případě vlády Kamaly Harrisové by mohl postup probíhat o něco pomaleji než za prezidentství Trumpa. To je však pouze otázka tempa, nikoli směru. Vývoj v oblasti regulace bude pro budoucnost bitcoinu zcela zásadní, protože snížená regulační zátěž by mohla vytvořit příznivější prostředí pro růst cen kryptoměn.

Další faktory, které mohou ovlivnit cenu bitcoinu

Regulace však není jediným faktorem, který podle Standard Chartered ovlivní vývoj bitcoinu. Firma rovněž předpokládá, že vývoj na trzích s americkými státními dluhopisy a sezónní nárůst investic do bitcoinových ETF fondů v říjnu mohou mít pozitivní dopad na růst jeho ceny.

Současné dění na trzích s americkými státními dluhopisy, které zahrnuje například opětovné zvýšení výnosové křivky a pokles reálných výnosů, vytváří podle analytiků Standard Chartered pozitivní impulsy pro bitcoin. Stabilní termínové prémie a pokles neutrálních výnosů přispívají k tomu, že prostředí na trzích je příznivé pro kryptoměny. To by mohlo dále podpořit růst ceny BTC.

Případné vítězství Kamaly Harrisové by mohlo vyvolat počáteční pokles ceny BTC. Analytici však věří, že trh brzy zareaguje na pokračující pokrok v oblasti regulace a další pozitivní faktory, což povede k následnému oživení. To znamená, že i když by trhy mohly reagovat na změnu politického vedení krátkodobě negativně, dlouhodobý výhled zůstává optimistický.

Kromě očekávaného regulačního pokroku a vývoje na dluhopisových trzích Standard Chartered také předpokládá, že v říjnu dojde k sezónnímu nárůstu přílivu investic do spotových Bitcoin ETF. Tento zvýšený zájem by mohl být dalším důležitým faktorem, který by přispěl k růstu ceny bitcoinu, což by podpořilo celkově pozitivní sentiment investorů.

Analýza Standard Chartered naznačuje, že je bitcoin připravený dosáhnout nového ATH do konce roku 2024. A to bez ohledu na to, kdo vyhraje prezidentské volby. Volby budou mít určitou roli v určování směru, kterým se budou kryptoměny ubírat. Avšak klíčovým faktorem bude i nadále vývoj regulací a celkový stav globálních finančních trhů.

Aktuální politické debaty mohou cenu BTC ovlivnit pouze krátkodobě

Pokud dojde k vítězství Trumpa, mohl by být růst ceny bitcoinu rychlejší. A to zejména díky očekávané deregulaci a větší ochotě vlády podpořit inovace v oblasti digitálních aktiv. Naopak v případě vítězství Harrisové by byl růst zřejmě pomalejší. Každopádně dosažení nového ATH je BTC schopný i bez politické iniciativy.

Podíváme-li se na širší obraz, je jasné, že bitcoin a další digitální aktiva jako celek mají před sebou světlou budoucnost. Pokrok v oblasti technologií, rostoucí zájem ze strany investorů a postupná deregulace jsou faktory, které kryptoměny výrazně podporují. A to nejen v roce 2024, ale i v dalších letech.

Kromě toho, jak upozorňuje Standard Chartered, trhy s kryptoměnami se stále více stávají součástí hlavního finančního proudu. Vývoj nových produktů, jako jsou Bitcoin ETF, a rostoucí zapojení institucionálních investorů naznačuje, že bitcoin přestává být pouze spekulativním aktivem. Stává se seriózní alternativou pro diverzifikaci portfolií.

Zajímavé je také sledovat, jakým způsobem se budou vyvíjet další regulační iniciativy. Ačkoli mnoho zemí teprve začíná přijímat kryptoměny do svého regulačního rámce, Spojené státy jsou v tomto ohledu napřed. Deregulace, jako je zrušení SAB 121, by mohla výrazně uvolnit ruce bankám a finančním institucím. Tento krok by mohl vést k ještě větší adopci bitcoinu a altcoinů.

V souhrnu lze říci, že i přes krátkodobé výkyvy způsobené volbami zůstává dlouhodobý výhled pro bitcoin velmi optimistický. Bez ohledu na to, zda bude prezidentem Donald Trump nebo Kamala Harrisová, je BTC na cestě k novým ATH. Je podpořený regulatorním pokrokem a celkovým růstem zájmu o digitální aktiva.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Tether čelí obvinění, že je „větším podvodem než FTX“

Radek Dintar
-
2
Tether čelí obvinění, že je „větším podvodem než FTX“

Zakladatel společnosti Cyber Capital Justin Bons nedávno na sociální síti X vznesl závažná obvinění proti emitentovi USDT, společnosti Tether. Prohlásil, že tato společnost je „scam“ v hodnotě několika miliard dolarů.

Tvrdil, že potenciální krach Tetheru by byl větší než kolaps Terra Luna. Bons prohlásil, že společnost drží 118 miliard USD kolaterál bez důkazu. Zdůraznil také různé případy, kdy byla společnost údajně přistižena při falšování dokumentů, zastírání identity a lhaní o svých rezervách.

Obvinění Justina Bonse proti Tetheru

Ve ostře sledovaném a hojně komentovaném vlákně na sociální síti X obvinil Justin Bons společnost Tether z toho, že je jednou z „největších existenčních hrozeb“ pro kryptografický průmysl. Podle něj údajné podvody tohoto vydavatele stablecoinů předčily skandály Bernieho Madoffa i padlé burzy FTX Sama Bankmana-Frieda

Tether je podvod za 118 miliard dolarů; větší než FTX a Bernie Madoff dohromady! Žádný důkaz o rezervách, nikdy nebyl proveden audit; USDT tiskne falešné peníze (podvod).

Podle Bonse Tether „nikdy“ neprovedl audit USDT, přestože společnost již od roku 2015 slibuje, že tak učiní.

To znamená, že u naprosté většiny rezerv musíme věřit jejich slovům, protože je nelze nezávisle ověřit. První firma, která se o audit pokusila, byla dokonce v roce 2018 za přílišnou důkladnost vyhozena.

Dále tvrdí, že zpráva auditora Tetheru z roku 2021 ve spolupráci s BDO vůbec nebyla auditem se všemi formalitami. Podle Bonse že emitent stablecoinů ještě musí předložit své rezervy neomezenému auditu třetí strany. Také přišel s tvrzením, že vyrovnání Tetheru s CFTC v roce 2021 odhalilo, jak je bilance společnosti tvořena komerčními papíry neznámého původu, kvality a likvidity.

Navzdory těmto obviněním Tether na svých webových stránkách uvádí, že je plně transparentní. Všechny jeho tokeny mají být navázány v poměru 1:1 na odpovídající fiat měnu a na 100 % kryté rezervami emitenta stablecoinů.

Společnost také společně s Circle a dalšími vydavateli stablecoinů nedávno zařadila na černou listinu peněženky napojené na severokorejskou Lazarus Group.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Zlato je nad 2 600 dolary, kde se jeho růst zastaví a proč tolik posiluje?

Dr. Matěj Široký
-
1
Zlato je nad 2 600 dolary, kde se jeho růst zastaví a proč tolik posiluje?

Zlatu se letos daří. Růst o 24,59 % od začátku roku je solidní výkon. Tímto výsledkem zlato překonává akciové indexy. Nejlépe se nyní daří indexu S&P 500, který vykazuje růst o 17,32 %. Zlato je tedy netypicky výkonnější než akcie. Už tento samotný fakt by nás měl přimět k zamyšlení, protože zlato je tradičně považováno za bezpečný přístav.

I když nemusíte být fanoušky investování do zlata, neměli byste jeho vývoj ignorovat. Pro bitcoinové investory je klíčové pochopit funkci bezpečného přístavu, protože o bitcoinu se často mluví jako o možném novém „digitálním zlatě„.

Na druhou stranu je faktem, že bitcoin patří mezi riziková finanční aktiva, která mají tendenci prudce reagovat v momentě, kdy se zvýší riziko na finančních trzích. Zatímco bitcoin často svým poklesem naznačuje přicházející volatilitu na amerických akciových trzích, zlato funguje jako prostředek, jak se proti této volatilitě bránit.

Pro bitcoinového investora je tedy důležité rozpoznat, zda zlato roste z důvodů příznivých, či nepříznivých pro bitcoin. Příznivé důvody růstu jsou spojené s měnovou politikou, nepříznivé důvody souvisejí se strachem z recese. Podívejme se tedy, jak na tom zlato je a jaké jsou podmínky jeho růstu.

Video: Výnosová křivka spustila medvědí signál

Zlato na historických hodnotách

Zlato se nyní obchoduje na historických hodnotách, což má vliv i na jeho tržní kapitalizaci. Trh se zlatem má hodnotu 17 424 miliard dolarů, což je téměř šestkrát více než hodnota akcií společnosti Nvidia a patnáctkrát více než hodnota bitcoinu. Zde se můžeme zasnít a představit si, jaká by byla hodnota bitcoinu, kdyby se mu podařilo vytlačit zlato. Pokud bitcoin obhájí svou roli „digitálního zlata“, má z tohoto důvodu šanci na dlouhodobý růst. Trh se zlatem je stále velký.

Když se podíváme na graf zlata, zjistíme, že od března 2022 jeho hodnota dlouhodobě roste. Na této vlně jsme stále. Toto datum není náhoda, protože právě tehdy americký Fed zahájil svou restriktivní měnovou politiku. Od té doby se zlato vydalo na silnou růstovou cestu.

Je poněkud paradoxní, že zlato začalo růst právě na počátku utahování měnové politiky, což je netypické. V té době ještě nikdo nevěděl, jaká bude finální úroveň úrokových sazeb. Kdybychom se drželi jednoduchého makroekonomického uvažování, zlato by mělo spíše klesat, protože Fed začal bojovat s inflací.

Zlatu se totiž obvykle daří v době vyšší inflace, protože lidé ho nakupují jako ochranu proti inflaci. Růst ceny zlata by se očekával až ve chvíli, kdy by bylo jasné, že Fed začne úrokové sazby snižovat. To je důvod, proč zlato získalo druhý dech v říjnu 2023, kdy se začalo spekulovat o poklesu sazeb. Tento pohyb je naopak příkladem učebnicového investování. Snížení sazeb sice ještě nenastalo, ale spekulace vynesly zlato na historická maxima.

Jak si tedy vysvětlit růst zlata už od začátku roku 2022?

Moje osobní vysvětlení spočívá v tom, že většina investorů a velkých hráčů vnímala zvýšení sazeb jako provizorní. Vysoké sazby tu nebudou napořád. To může vysvětlovat, proč se akciový trh nezhroutil, i když lze najít i další důvody, proč tomu tak je. Zejména realitní trh se drží nahoře, jak v USA, tak u nás. Ceny nemovitostí v USA rostou, a to navzdory vysokým úrokům z hypoték. Důvodem je právě to, že investoři i lidé vnímají zvýšení sazeb jako dočasné. Vyhlídky na „světlo na konci tunelu“ stále existují.

Podle mého názoru je v současné situaci největším rizikem to, že pokud centrální banky začnou snižovat sazby příliš pomalu, trhy a ceny nemovitostí to neustojí a něco se pokazí. Poslední růst ceny zlata i výnosů na dluhopisovém trhu naznačuje, že Fed by měl sazby snížit rychleji, než se očekává. Uvidíme, jestli se tato hypotéza potvrdí. Konec roku není daleko.

Kam dosáhne pátá Elliottova vlna na zlatě?

Jelikož dávám přednost dlouhodobým analýzám, načrtl jsem do grafu pět vln. Právě pátá by měla být tou poslední velkou růstovou. Podle mého názoru se nyní nacházíme právě v ní.

Jakmile se trend na zlatu obrátí, můžeme být svědky propadu jeho ceny. Samozřejmě nikdo přesně neví, kdy to nastane. Domnívám se, že by k tomu mohlo dojít ve chvíli, kdy se radikálně změní měnová politika americké centrální banky. Jelikož zatím nezačala snižovat sazby, máme na takovou změnu ještě čas. Naopak zlato pravděpodobně poroste. Pomůže mu právě tato technická tendence. Vzhledem k neustálému napětí ve světě ohledně bezpečnosti může být jeho cena podpořena i z této strany.

Co mě osobně zaujalo, je skutečnost, že čínská centrální banka přestala nakupovat zlato ve druhém čtvrtletí. To pro mě potvrzuje, že čínští centrální bankéři kladou důraz na technickou analýzu. Chytit vrchol páté Elliottovy vlny není jednoduché.

Jaké jsou podmínky dalšího růstu ceny zlata?

První podmínkou pro další růst ceny zlata je oslabování amerického dolaru. Americký dolar začal klesat. Vůči euru se například drží na velmi slabých úrovních, a to i přesto, že Evropa je prakticky v recesi, zatímco Amerika stále vykazuje silný růst HDP.

Vývoj měnového páru dolar euro za poslední rok. Dolar poslední rok klesá.
Vývoj měnového páru dolar euro za poslední rok. Dolar poslední rok klesá.

Snižování úrokových sazeb by mělo oslabování dolaru podpořit nebo alespoň zabránit jeho dalšímu posilování. Zde však existuje možnost změny ve vývoji. Pokud by se celý svět ponořil do recese, cena dolaru by mohla naopak stoupat. Investoři do zlata by tak měli především sledovat vývoj amerického dolaru.

Druhou podmínkou, která jde ruku v ruce s oslabeným dolarem, je pokles výnosů na amerických dluhopisech. Výnosy klesají od dubna 2024 a tento pokles je výrazný. Tento trend by měl pokračovat minimálně několik dalších měsíců. I zde však existuje riziko, kterým je americký státní dluh. Americký dluh neustále roste a zatím to nevypadá, že by se některý z kandidátů do Bílého domu chtěl seriózně zabývat jeho snižováním. I na příští rok je plánován další obří schodek v amerických financích.

Kdo kupuje zlato?

Další podmínkou je silná poptávka po zlatě, zejména v asijském regionu. Čína sice dočasně přestala nakupovat zlato do svých státních rezerv, ale byla nahrazena Polskem (18,6 tuny), Indií (18,6 tuny) a Tureckem (14,63 tuny). Tyto tři země by měly pokračovat v nákupech zlata. Zvláště Indie je považována za možného nástupce, který by mohl kompenzovat čínský nezájem. Pro úplnost dodejme, že na pátém místě mezi nákupčími zlata byla naše ČNB, která nakoupila 5,91 tuny zlata.

Půjde Fed zlatu na ruku?

Poslední podmínkou je sladění měnové politiky s americkým Fedem. V září Fed zahájí snižování sazeb. Většina zemí již začala sazby snižovat, nebo to plánuje v nejbližší době. Tato podmínka by tedy měla být splněna. Jedinou zemí, která by tento trend mohla narušit, je Japonsko, které nedávno zvýšilo své sazby ze záporných hodnot do kladných. Tento krok však nemusí být dostatečný, aby japonská vláda netlačila na svou centrální banku, aby situaci více normalizovala a sazby dále zvýšila.

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Závěr: Jak využít tohoto silného trendu na zlatě?

Sportovní terminologií by se dalo říct, že zlato je v „úniku“. Nyní si toho všiml i mainstream, což může být známka toho, že zlatá horečka se dostává do své poslední fáze. Čím více článků o zlatě se bude objevovat v médiích, tím může cena zlata dále růst, ale výrazně se tím také zkrátí doba jeho růstu. Pokud cena zlata poroste, jsou tu dvě příležitosti, jak se na tomto růstu přiživit.

První možností je nákup akcií těžařů zlata. Růst akcií těžařů zatím nebyl tak výrazný jako růst ceny zlata. Důvodem jsou předem nasmlouvané kontrakty a zajištění cen. To může být výhoda, i když cena zlata mírně klesne, ale stále se bude držet na vysokých úrovních. Na druhou stranu bychom měli brát jako varování, pokud se nákupy společností jako Barrick Gold objeví například ve Forbesu. Módní investoři těžaře v posledních pěti letech ignorovali.

Druhou možností je spekulace na cenu stříbra. Historicky platí, že cena stříbra reaguje na růst ceny zlata s určitým zpožděním. Není důvod, proč by cena stříbra neměla usilovat o dosažení růstu podobného zlatu. V každém případě bude konec roku pro zlato velmi zajímavý.

Investiční pohled na Apple: Budou nové iPhony s AI stačit k udržení růstu?

XTB
-
0
Investiční pohled na Apple: Budou nové iPhony s AI stačit k udržení růstu?

Apple je aktuálně největší společností na světě. S tržní kapitalizací přes 3,3 bilionu dolarů dlouhodobě patří k nejoblíbenějším společnostem nejen v rámci svých technologických produktů, ale i mezi akciovými investory.

Září bývá pro příznivce této firmy očekávaným měsícem, jelikož Apple touto dobou představuje své produkty, na kterých do velké míry závisí úspěch tohoto technologického giganta. Ani tento rok tomu nebylo jinak a firma toto pondělí představila svou novou vlajkovou loď iPhone 16 i řadu dalších zařízení. Budou ale tyto novinky stačit, aby si Apple udržel svůj náskok před konkurencí, která mu už šlape na paty?

Co přesně Apple ukázal?

Běžná verze Apple Watch bude nyní tenčí, s lepším displejem a větším důrazem na zdravotní funkce, které Apple každým rokem stále více tlačí do popředí. Na druhou stranu Apple Watch Ultra se výraznějšího upgradu nedočkaly. Aktualizace se dočkala i sluchátka AirPods, která jsou spolu s hodinkami dvěma nejdůležitějšími produkty v segmentu nositelné elektroniky a příslušenství. Nové AirPods mají dvě verze, jednu s aktivním potlačením hluku a druhou bez něj. Vylepšení se dočkala i druhá generace AirPods Pro. Apple také ukázal několik zdravotnických funkcí, které pomáhají uživatelům s ochranou sluchu.

Hlavní hvězdou večera byl však samozřejmě iPhone. Podle očekávání Apple nejprve představil základní řadu 16 s pár drobnými vylepšeními a se speciálním tlačítkem pro ovládání fotoaparátu. V rámci prezentace pak společnost ukázala také řadu funkcí založených na umělé inteligenci, které mají uživatelům pomoci s každodenním používáním smartphonu. Mnohé z těchto funkcí však budou k dispozici až později a pouze v některých jazycích. Modely Pro se dočkaly větších displejů a vylepšených fotografií či videa. Apple představil mnoho zajímavých novinek, nicméně ve většina případů se jednalo hlavně o vylepšení již existujících zařízení a funkcí.

Jak se společnosti daří v posledních letech?

Cesta Applu je v posledních letech složitější, než by se mohlo zdát. Společnost je v současnosti opět největší na světě, ale před časem ji předběhl Microsoft nebo dokonce Nvidia. Ve skutečnosti se Apple zmítá v řadě problémů, které vyústili v dlouhodobou stagnaci/pokles tržeb, jež započala na začátku roku 2022, a která vyústila v krátkodobý pokles kapitalizace o více než 500 miliard dolarů.

Prvním velkým problémem je Čína. Čínská ekonomika má mnoho vnitřních problémů a totéž platí i pro její spotřebitele. Čína je po USA a Evropě třetím největším trhem společnosti Apple a tvoří přibližně 20 % jejích příjmů. Poslední roky byly pro Apple v Číně slabší právě kvůli spotřebitelům a také kvůli tomu, že na čínském trhu roste konkurence domácích výrobců, jako jsou Huawei, Xiaomi a Oppo.

V Číně také postupně roste určitá forma národní hrdosti a patriotismu a spotřebitelé stále více upřednostňují domácí značky před zahraničními, což se týká nejen elektroniky, ale také například kávy, automobilů a oblečení. Vedení společnosti Apple však na posledním hovoru s investory tvrdilo, že čísla z Číny se každým čtvrtletím zlepšují.

Druhým problémem Applu byl samotný trh se smartphony. Loňský rok byl z hlediska prodeje chytrých telefonů nejslabší za posledních 10 let. Na světě se prodalo zhruba 1,34 miliardy chytrých telefonů, zatímco v roce 2018 to bylo zhruba o 200 milionů kusů více a prodeje společnosti Apple z hlediska prodaných kusů již 10 let v podstatě stagnují. Apple však prodává dražší smartphony a daří se mu lidi nasměrovat ke koupi dražších modelů Pro, takže si společnost zatím udržuje pěknou marži.

Kromě toho se v uplynulém roce objevilo několik drobných negativních zpráv. Apple například oznámil ukončení prací na svém autonomním automobilu. Společnost je také pod tlakem regulačních orgánů v USA i v Evropě, což by mohlo výrazně ohrozit její obchodní model, zejména v oblasti služeb. V Evropě byli dokonce nuceni kvůli nové regulaci DMA zpřístupnit svůj operační systém dalším subjektům.

K tomu se přidávají stížnosti řady dalších společností, jako je Spotify, Epic Games, a patentové spory s dalšími firmami, například Masim. Koncem loňského roku tento spor dokonce vedl k pozastavení prodeje některých modelů Apple Watch v USA kvůli senzorům použitým v hodinkách. Apple také již delší dobu nepřišel s žádnou komerčně úspěšnou převratnou novinkou.

Prozkoumejte akcie Apple na platformě XTB

Přidat se k XTB

Jak se Apple staví k umělé inteligenci?

Posledním, ale v zásadě asi největším problémem společnosti Apple je dění kolem umělé inteligence. Microsoft naskočil na tuto vlnu velmi dobře, přidal se k němu i Google, ale Apple ve srovnání se svými konkurenty nepředvedl nic. Objevily se tak obavy, že firma v této oblasti zaostává, což může v budoucnu ohrozit její silnou pozici v oblasti high-endových smartphonů s vysokou marží. Apple zřejmě obavy zaregistroval, a tak v létě ukázal řadu funkcí AI, které měly investory uklidnit, což se nakonec podařilo a akcie se vrátily k růstu.

Objektivně je třeba říci, že funkce AI, které Apple ukázal, nejsou nijak převratné a většinu z nich jsme již viděli u konkurence například v podobě Samsungu nebo Google Pixelů. Jestli je ale Apple v něčem silný, tak je to dolaďování, integrace a schopnost masivně škálovat některé technologie, a právě zde bude možná nakonec stačit využití funkcí v nových iPhonech. Pokud bude funkčnost AI v nových iPhonech opravdu bezproblémová, většina uživatelů i investorů bude pravděpodobně ochotna přehlédnout fakt, že nabídka funkcí samotných není nikterak převratná.  

IPhone 16 může být pro Apple z dlouhodobého hlediska skutečně zlomový a teprve čas ukáže, zda se umělá inteligence nakonec stane důležitou součástí chytrých telefonů, a zda Apple zvládne její integraci.

Pokud jde o výkonnost akcií v den představení nového iPhonu, v posledních letech nemají tendenci reagovat příliš pozitivně. Za posledních 17 let skončili v plusu pouze 5krát a v mínusu 12krát. Tentokrát akcie po události reagovaly poklesem o zhruba 1,5 %, ale na konci dne skončily zhruba na nule, takže reakce nebyla tak negativní, jak tomu obvykle bývá.

Pokud se však podíváme na širší kontext do konce roku, respektive 90 obchodních dnů po uvedení iPhonu na trh, akcie mají tendenci růst v průměru o 5,01 %. Takže krátkodobá reakce není ideální, ale střednědobá reakce je dobrá.

Co bude dál?

Nadcházející měsíce a roky budou pro akcie Apple klíčové. Společnost sice hledá nové zdroje příjmů, jako jsou služby s vysokou marží, které již nyní tvoří zhruba třetinu celkového zisku, ale iPhone je stále základem celé společnosti. Apple se sice snaží rozšiřovat svou produktovou řadu, postupně proniká do oblasti fintech nebo zdravotnictví (Apple Watch jsou v USA velmi oblíbeným zařízením, které lékaři doporučují pacientům). Podle posledních informací Apple pracuje i na domácích robotech, ale celý úspěch společnosti stále stojí a padá právě na iPhonu.

Na jednu stranu se tedy od AI ze strany Applu hodně očekává a mnozí hovoří o prodejním supercyklu, který by měl velkou část uživatelů po letech donutit nahradit stále dobře fungující starší iPhony novými s funkcemi AI. Panuje však i skepse – řada nových funkcí nebude zpočátku dostupná, respektive nebude dostupná v EU, a většina uživatelů AI ve smartphonu vlastně nepotřebuje nebo spíše neví, jak by je využila.

Jinými slovy, v tuto chvíli se jedná především o hračku pro technologické nadšence. Větší dopad můžeme pravděpodobně očekávat až příští rok, kdy AI otestují první nadšenci, vyladí se a Apple bude vědět, jak ji lidé používají. Navíc příští rok přijdou iPhony podle průběžných informací také po dlouhé době s redesignem.

Pro investory tak bude na jedné straně velmi důležité sledovat, jak si povede první iPhone, který Apple přímo propojí s umělou inteligencí, a jak daleko je Apple v této oblasti. Dění kolem umělé inteligence bude mít jistě významný vliv i na ceny akcií. Na druhou stranu v krátkodobém horizontu nejspíš nepůjde o tak významný faktor, aby to mělo bezprostřední vliv na prodejní úspěch či neúspěch nových iPhonů.

Prozkoumejte akcie Apple na platformě XTB

Přidat se k XTB

Závěr

Pokud se chcete o Applu a dalších big tech firmám dozvědět více, analytik Tomáš Vranka po nedávné výsledkové sezóně opět aktualizoval svůj report nazvaný Investování do Big Tech společností.

V reportu se dozvíte:

  • Charakteristiky 7 Big Tech společností – Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Meta, Nvidia a Tesla
  • Segmenty podnikání
  • Ocenění a rizika
  • Technický pohled na jednotlivé akcie
  • Aktualizace každé čtvrtletí

Celý ebook je zdarma ke stažení na odkazu: https://cz.xtb.com/investovani-do-big-tech-spolecnosti 

16.9.2024 Přehled trhu: Zlato posílilo nad 2 600 USD, inflace neklesá. Bitcoin znova roste

Ing. Adam Nemčík
-
0
16.9.2024 Přehled trhu: Zlato posílilo nad 2 600 USD, inflace neklesá. Bitcoin znova roste

Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové trhy, kryptoměny, drahé kovy a další investiční aktiva. Americká inflace nadále stagnuje kolem 3,2 procenta. Producentské cenové indexy lehce nad očekáváním a klesá jenom jádrová složka inflace. Zlato reaguje růstem na nové nominální maximum 2 570 USD. Stříbro se dotahuje nad 30 USD. Akciové trhy nadále spekulují na soft landing.

Nejvolatilnější kryptoměny

Bitcoin se poslední dny pohybuje ve stranovém pásmu hned pod rezistenční hladinou 58 000 až 62 000 USD. Níže se podíváme jestli je to akumulace nebo spíše distribuce. Altcoiny jsou převážně neutrální s pohyby v nižších jednotkách procent.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin, zdroj: kryptomagazin.cz

Video: Výnosová křivka spustila medvědí signál

Bude stabilní americká inflace problém pro snížení sazeb?

Ve středu byla oznámená klíčová data tohoto týdne ohledně stagnující americké inflace. Celková meziroční inflace zůstává stabilní na 3,2 procentech. Meziměsíčně lehce roste o očekávaných 0,2 procenta. Spotřebitelský jádrový cenový index CPI byl oznámen o maličko vyšší než se očekávalo.

Pozitivní zpráva pro trhy je klesající jádrová složka inflace na meziroční bázi. Ta se dostává ze 2,9 na 2,5 procenta (očekávalo se 2,7 procenta). Nejvýznamnějším přispěvatelem k jádrové inflaci je nadále bydlení (shelter). Na druhé straně, klesající ceny ropy pomáhají inflaci k poklesu.

S ohledem na tyto data se domnívám, že příští týden ve středu můžeme od zasedání Fedu očekávat s vysokou pravděpodobností snížení úrokových sazeb jenom o 25 bazických bodů. Fed zřejmě očekával, že jim celková inflace bude pokračovat v poklesu výrazné rychleji. Místo toho stagnuje už 4 měsíce na stejné hodnotě. Díky tomu mi přijde snížení o 50 bazických bodů nepravděpodobné (unáhlené). Investoři nadále spekulují na soft-landing a americké akciové trhy lehce rostou téměř k historickým maximům.

Z evropské unie přichází potvrzení předpokladů a snížení úrokových sazeb o dalších 25 bazických bodů. Minimálně inflační data z Německa potvrzují o něco lepší vývoj inflace než v Americe. Průmyslová produkce v mnoha Evropských zemích však nadále padá.

Sleduj Adamovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Slábnoucí malé společnosti a velké techy na maximech

V předchozím přehledu trhu jsme si popsali proč je klesající přepravní sektor další indikátor signalizující americkou recesi. Nabízí se otázka jestli už začala nebo to bude v horizontu 3-6 měsíců?

Aktuálně je na místě detailně sledovat poptávku po ropě. Pokles ceny ropy pod dlouhodobou supportní hladinu mi zvedá obočí a nutí se silně zamyslet jestli už jsme v bodě, kdy se americká ekonomika výrazně zpomaluje. Pokles pod hladinu 72-70 USD za barel je prolomení klíčového supportu a rostoucí linie. Teď očekávám lehký návrat zpátky k rezistenci pro další otestování.

Předpokládám, že značná část traderů a institucí se pokusí v tomto místě shortovat. Další pokles může stáhnout cenu ropy až do zóny 58-53 USD za barel. Tím značně poklesnou příjmy ropných společností a mnoho se jich dostane na hranu ziskovosti. V horizontu pár měsíců se můžou objevit zajímavé příležitosti k nákupu některých společností. Bude Warren Buffet dále nakupovat Occidental Petroleum nebo udělal chybu?

Akciový index S&P 500 se vrací zpátky na hladinu 5 600 bodů (jenom 1,3 procenta pod historickým maximem). Sentiment akciových investorů je nadále velmi positivní a spekulují na soft-landing. Včera však byly oznámené další data pro americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Počet žadatelů se stabilizuje kolem 230 tisíc. Když se podíváme na menší americké společnosti, můžeme zaregistrovat výrazný propad zisků. Oslabující americký dolar jím ještě víc ubírá ziskovost a ukusuje čisté marže.

Další graf, který teď sleduji je korelace nových pracovních míst v soukromém sektoru a indexu S&P 500. Moment až budou muset drobné společnosti začít rušit volné pracovní místa nebo propouštět, spustí výrazný propad na tomto grafu. Už teď se drží na několikaletém minimu kolem 99 000 nových pracovních míst měsíčně (od začátku Covidu).

Každé prolomení do záporných čísel vedlo k spuštění velkého propadu na indexu S&P 500. Jenom velké technologické společnosti americkou ekonomiku neutáhnou. Ty drobné už mají značně nalomené zdraví.

Akciový index S&P 500 se vrací na 5600 bodů, čím mu chybí jenom 1,3 procenta k překonání maxima. Sentiment investorů je více než dobrý a nadále se spekuluje. Na grafu od 1deního až po týdenní timeframe pozoruji výrazné divergence. To samé je možné pozorovat na grafech velkých technologických společností, které táhnou celý trh nahoru. Nadále se držím daleko od těchto společností a požaduji výraznou slevu. Samozřejmě index může vesele růst výše, jenže v tomto prostředí vidím daleko lepší příležitosti. Navíc počet otevřených gapů až po 3960 bodů mě téměř děsí a kladu si otázku kdy je vyplníme?

Prozkoumejte technologické akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin se znovu pokouší o 58 000 USD

Bitcoinu setrvává pod hladinou 58 000 USD, kde aktuálně začíná nejsilnější rezistenční zóna až po 62 000 USD. Od posledního přehledu trhu se nám na grafu nic nemění.

Rezistence je rezistencí až do momentu jejího překonání a potvrzení jako supportní hladiny. Proto pro spekulaci na růst ceny Bitcoinu chci vidět nejdříve jednoznačné proražení nad hladinou 62 000 USD a ustálení nad ní (zelená varianta).

Do té doby dávám výrazně vyšší pravděpodobnost pro další pokles ceny Bitcoinu. Je to skutečně jenom hra s pravděpodobností, kdy emoce musí jít stranou. nezávisle na tom jestli věříte v dlouhodobé využití a adopci Bitcoinu nebo ne. Velké instituce, které hýbou cenou se na to dívají podobně. Drobní investoři a spekulanti jim pouze dodávají likviditu, kterou si rádi vyberou jako zisk.

Proto mi teď tradingově výrazně vyšší smysl dává vstup do krátké pozice s počátkem kolem 59 – 60 000 USD a stoplossem lehce nad hladinou 62 000 USD. První potenciální cíl v případě propadu Bitcoinu je supportní zóna kolem 52 000 až 49 500 USD. V případě většího poklesu se můžeme podívat až po zónu 44 000-41 000 USD.

Pro dlouhodobé investory, kteří to s Bitcoinem myslí vážně bych doporučil držet se své strategie jako pravidelná metoda DCA nákupů nebo podobné postupy.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Zlato pokračuje v růstu nad 2 600 USD

Zlato se nám dnes dostává na nové (nominální) historické maximum 2570 USD. Slovo nominální je velmi důležité. Pokud bychom cenu zlata upravili o inflaci, jeho historické maximum by dnes bylo až v zóně 2800-2900 USD za unci. Tím pádem se otevírá prostor pro další růst.

Americká inflace byla tento týden nejvýznamnější makro ekonomickou informaci tohoto týdne. Málokdo však zachytil, že deficit amerického státního rozpočtu za srpen nabobtnal na 380 miliard USD (očekávalo se „jenom“ 317 miliard). Americká vláda nadále utrácí jako smyslů zbavená. Takové chování se kdysi připisovalo pouze období v recesi pro podporu ekonomiky. Dnes je to už běžný standard, který drží skutečnou ekonomiku „nad vodou“ před výraznějším zpomalením. Není divu, že se mnoho centrálních bank zbavuje amerických státních dluhopisů a kupuje zlato.

Předpokládám, že ani jeden z potenciálních nástupců amerického prezidenta tento dluhový problém nevyřeší a americký státní dluh se bude dále zvyšovat. Tím pádem časem Amerika ztratí své dominantní postavení a bude si půjčovat za výrazně vyšší úroky. Nedůvěra investorů bude hnací síla pro cenu zlata a drahých kovů.

Další významná zpráva je o výrazném zvýšení nákupu zlata Ruskou centrální bankou. Ta zvyšuje svoje nákupy o 601 % na 8,2 miliardy rublů DENNĚ (cca 91 miliónů USD s aktuálním kurzem). Měsíčně je to přibližně 2,7 miliardy USD. Rusko aktuálně drží zlato za více než 188 miliard USD, co reprezentuje více než 30 procent jejích devizových rezerv (613,7 miliardy USD). Polovina jejich devizových rezerv je však „zmražená“ jinými státy od vpádu na Ukrajinu.

Všechny tyto novinky jenom nahrávají k mé úvaze pro dlouhodobý býčí trh Zlata, dalších drahých kovů a přetrvávající vyšší inflace. Tím pádem mi nadále dává smysl alokovat své portfolio do společností, které z toho budou co nejvíce profitovat. Těžaři zlata mají dokonce páku na cenu zlata. V současné situaci roste cena zlata výrazně rychleji než náklady na produkci. Klesající cena ropy náklady ještě lehce snižuje. Win-win situace. Nejbližší dny a týdny bych očekával reflektování vyšších zisků do růstu ceny akcií těžařů.

Na střednědobém grafu pro zlato od roku 2020 můžeme pozorovat značný růst po prolomení několikaleté rezistence kolem 2067 USD začátkem tohoto roku. Teď se cena zlata blíží k vrcholu růstového kanálu vyplývajícího z linií propojující historické vrcholky (bílé horní linie). Na základě tohoto od začátku roku uvažuji s cílem 2 660-2 700 USD za unci. Dosažení by mohlo přijít do konce roku 202 4.

V této zóně bych očekával dokončení další impulsní vlny nahoru a další korekci zpátky přibližně na hladiny kolem 2 450-2 400 USD. Na Denním grafu se už formuje malá divergence. Pokud se však ekonomická situace zvrtne k horšímu, není vyloučené pokračování trendu bez výraznější korekce. V minulém přehledu trhu jsme si popsali očekávaní pro 3 000-4 000 USD za unci v průběhu příštího roku.

Na grafu stříbra můžeme pozorovat velmi positivní i když značně opožděnou korelaci s cenou zlata. Dostáváme se zpátky do rezistenční zóny 30 a 32,3 USD za unci. Price action a indikátory naznačují dalšímu růstu ceny. Nejpositivnější (zelená) varianta uvažuje s proražením ceny nahoru. To by mohlo reprezentovat značnou poptávku retailových investorů do stříbra. Minimálně to naznačuje značné prémie na Šanghajské burze. Zájem ze zemí jako Indie, Indonésie a podobně je pro fyzické stříbro také velmi silný.

Váhavější růstová varianta (bílá) uvažuje s delším setrváním ve výše zmíněné rezistenční zóně. Na trhu se nachází mnoho institucí a bank, které spekulují na pokles ceny stříbra a cenu dlouhodobě výrazně manipulují. Moc se nemluví o tom, že jejich otevřené krátké pozice výrazně převyšují roční celosvětovou produkci stříbra. Je možné, že se pokusí cenu držet níže, aby mohli uzavírat svoje pozice s co nejnižší ztrátou.

Pokud bude tlak nakupujících dostatečně silný, právě díky spekulantům na pokles může nastat short-squíz, který vytáhne cenu stříbra raketově nahoru. Jako první střednědobý cíl, sleduji hodnoty 40 až 50 USD za unci. Tím bychom se dostali k historickému (znovu nominálnímu) maximu.

Na těchto cenách by většina těžařů byla šíleně profitabilní. Z toho důvodu je mám v rozumné části zastoupené v portfoliu. Vybírám však těžaře s celkovými náklady (AISC) v nejnižším kvartálu celého sektoru (rozsah 15-18 USD za unci) čím jsem chráněný vůči případným poklesům ceny. Zároveň by tím jejich čisté marže hravě překonali 60%. Kam se hrabe Nvidia a polovodiče.

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Ethereum “ETF” je nyní dostupné i v Čechách a na Slovensku

XTB
-
1
Ethereum “ETF” je nyní dostupné i v Čechách a na Slovensku

XTB před několika lety zařadilo do své nabídky kryptoměny ve formě CFD derivátů. V tomto případě se však jednalo o deriváty, které se obchodovaly s pákovým efektem, za který se platily poplatky. CFD proto nebyly ideální pro dlouhodobé držení, ale jednalo se spíše o nástroje vhodné pro krátkodobé nebo střednědobé spekulace.

Před několika měsíci však společnost přidala několik ETF a ETN fondů, které kopírují ceny Bitcoinu (VBTC.DE a BTCE.DE), a také fond VT0P.DE, který obsahuje největší kryptoměny. Před několika dny byl do nabídky přidán další fond s tickerem VETH.DE, který kopíruje právě cenu Etherea. Jeho cena je v současnosti zhruba 14 EUR.

Investujte do ethereum ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Detaily ETH fondu VETH.DE

Jedná se o evropský fond obchodovaný v eurech s ročním poplatkem 1 % od společnosti VanEck, který spravuje přibližně 130 milionů eur (více informací naleznete přímo na webových stránkách společnosti VanEck).

Fond je ze 100 % krytý Ethereem, které je uloženo u kryptografického správce s pojištěním. Jak je však uvedeno výše, nejedná se přímo o ETF, ale o ETN. To je zkratka pro Exchange Traded Note. Fond, stejně tak jako ty obsahující pouze BTC, musí být takto veden kvůli evropské legislativě, která na rozdíl od té americké neumožňuje, aby se fond, který drží pouze jedno aktivum, nazýval ETF. 

Fondy ETN se od fondů ETF také mírně liší, například v míře zajištění. Přestože společnost VanEck je jedním z největších emitentů ETF na světě, určitě je třeba zmínit, že ETN je typ dluhového cenného papíru, který se obchoduje na burze. Jeho emitent se zavazuje vyplatit investorům prostředky ve výši hodnoty certifikátů, které si koupí.

ETN je však nezajištěný bankovní cenný papír, takže v případě platební neschopnosti emitenta není fond krytý záručním fondem. Riziko takových problémů je sice malé, ale nikdy není zcela nulové a každý, kdo uvažuje o investici prostřednictvím ETN, by se měl podrobněji seznámit jak s aktivem, tak se specifiky ETN. V každém případě však tento nástroj představuje poměrně snadný způsob, jak pohodlně investovat. Dotyčný fond (bílý) od svého vzniku velmi věrně kopíruje cenu samotného Etherea (modrý).

Více informací o ethereovém fondu naleznete v novém videu Tomáše Vranky a na webových stránkách XTB: https://www.xtb.com/cz  

Investování je rizikové, investujte zodpovědně.

Prezidentské volby v USA se blíží, které akcie mohou těžit ze zvolení jednoho z kandidátů?

Radim Studený
-
0
Prezidentské volby v USA se blíží, které akcie mohou těžit ze zvolení jednoho z kandidátů?

Dlouho očekávaná prezidentská debata mezi Donaldem Trumpem a Kamalou Harrisovou proběhla již před nějakým časem. Teprve nyní přichází na řadu skutečná analýza toho, co to znamená pro finanční trhy a především pro akciové investory.

Ačkoli debata vytvořila značný politický rozruch a rozproudila diskuze, na finančních trzích to nevzbudilo výraznou reakci. Zůstaly relativně stabilní. To může být překvapivé, protože volatilita trhů bývá v období významných politických událostí obvykle vyšší.

Průzkumy veřejného mínění naznačují, že za výherce volebního souboje by se zatím dala považovat Harrisová. Pro investory byla však debata důležitá především díky užitečnému pohledu na klíčové rozdíly v politických postojích obou kandidátů. Rozdíly, které mohou hrát zásadní roli pro investory, kteří hledají náznaky, jak nasměrovat své portfolio v nadcházejících měsících.

Jedním z důležitých závěrů, které se často v podobných situacích zmiňují, je fakt, že rozdělená vláda, kdy jsou mocenské posty rozděleny mezi dvě politické strany, může být pro akciový trh výhodnější než dominance jedné strany. Když je kontrola rozdělená, výsledkem je často vyváženější rozpočet a větší manévrovací prostor pro Federální rezervní systém. Ten může upravovat měnovou politiku s volnou rukou podle potřeb ekonomiky. To vše vytváří stabilnější prostředí, které akciové trhy preferují.

Nyní se podívejme na konkrétní rozdíly mezi politickými postoji obou kandidátů. Zaměříme se na to, jaké sektory a konkrétní akcie by mohly z těchto politických rozdílů těžit.

Při zvolení Trumpa by mohla vzrůst cena akcií společnosti Nucor

Jedním z nejzřetelnějších rozdílů mezi Trumpem a Harrisovou je jejich postoj k otázkám týkajícím se daní, imigrace a mezinárodního obchodu. Zejména oblast tarifů by mohla výrazně ovlivnit nejen makroekonomiku, ale také konkrétní sektory nebo jednotlivé akcie.

Trump otevřeně podporuje zvýšení celních tarifů. Názory zahrnují také zvýšení o 60 % na import z Číny a 10 % na další zboží z jiných zemí. Tento krok by sice mohl vyvolat další eskalaci obchodní války s Čínou a zpomalit globální ekonomický růst, ale na druhé straně by mohl prospět domácím producentům. Jedním z těch, kdo by mohl těžit z této politiky, je Nucor (NUE), významný americký výrobce oceli.

I když Nucor v posledních měsících zaznamenal pokles čistého zisku a jeho akcie prošly určitým propadem, přísnější celní tarify by mohly zlepšit jeho postavení na trhu.

Domácí ocelárny, jako je Nucor, by totiž měly přímý prospěch z omezení konkurence ze zahraničí, což by vedlo k větší poptávce po jejich produktech na domácím trhu. Ačkoli se aktuálně akcie Nucoru pohybují v úrovni mírného cenového poklesu, jeho finanční zdraví zůstává podle odborníků silné. Analytici z InvestingPro předpokládají, že pokud dojde k navýšení cel, Nucor by mohl zaznamenat růst jak v tržbách, tak v ceně akcií.

Při zvolení Harrisové by mohla vzrůst cena akcií společnosti Centene

Na druhé straně spektra stojí Kamala Harrisová, jejíž politický program se výrazně liší od Trumpova, zejména pokud jde o zdravotnictví. Harrisová je známá svou podporou rozšiřování vládních zdravotních programů, což by mohlo mít přímý dopad na zdravotní sektor. Pokud by Harrisová usedla do Bílého domu, společnost jako Centene Corp (CNC), která se specializuje na vládní zdravotní programy, by z tohoto přístupu mohla značně profitovat.

Centene je společnost, která spravuje zdravotní pojištění zejména pro nízkopříjmové skupiny obyvatel. Dále také pro ty, kteří jsou závislí na vládních zdravotních programech, jako je Medicaid. Pokud by Harrisová prosazovala levicově orientovanou zdravotní politiku, která by rozšířila vládní zapojení do zdravotnictví, Centene by mohl získat nové příležitosti k růstu.

Finanční zdraví této společnosti je hodnoceno jako velmi silné a analytici předpovídají růstový potenciál přesahující 10 %. To z Centene dělá zajímavou společnost pro investory, kteří chtějí využít potenciální změny politického směřování ve Spojených státech.

Technická analýza navíc naznačuje, že akcie Centene se pohybují kolem klíčové úrovně 81 USD za akcii. Pokud by akcie prorazily tuto rezistenci, mohlo by to signalizovat návrat do vzestupného trendu. Další cílová hodnota by mohla být kolem 92 USD za akcii. Z toho vyplývá, že investoři by měli pečlivě sledovat politický vývoj a jeho dopad na tento sektor.

Historický pohled na vliv politiky na trhy

Podíváme-li se na historická data, je patrné, že trhy si často vedou lépe, když je kontrola nad vládou rozdělena mezi dvě politické strany. Tato rozdělená kontrola obvykle vede k větší stabilitě a k rozumnějším rozpočtovým kompromisům. Jedná se o faktor, který akciové trhy obvykle oceňují.

Když je politická moc koncentrována v rukou jedné strany, může docházet k většímu kolísání v očekávání trhu. Zejména pokud daná strana plánuje agresivní změny v daňové nebo rozpočtové politice.

V takovém prostředí, jaké by mohlo vzniknout po volbách v roce 2024, mohou investoři najít příležitosti k zisku jak v jednotlivých akciích, tak v celých sektorech. Zároveň je však nezbytné, aby investoři sledovali nejen výsledek samotných voleb, ale také další kroky nově zvolené vlády a její politické priority.

Závěr

Závěrem lze konstatovat, že politická situace ve Spojených státech zůstává velmi nejistá, což vytváří určité výzvy pro investory. Nicméně debata mezi Trumpem a Harrisovou přinesla důležité poznatky o jejich politických záměrech, které mohou ovlivnit trh v nadcházejících měsících.

Rozdíly v jejich přístupu k mezinárodnímu obchodu, zdravotní péči a dalším klíčovým otázkám nabízejí investorům určitá vodítka, jak přizpůsobit své investiční strategie a portfolia. Ať už jde o průmyslové společnosti jako Nucor, které mohou těžit z ochranářských politik, nebo o společnosti jako Centene, které mohou růst díky vládním programům, bude zásadní sledovat, jak se tyto politické rozdíly budou v reálu projevovat.

Samson Mow tvrdí, že pokles Bitcoinu na 40 000 USD by byl jen důsledkem umělého strachu

Eliška Bělíčková
-
0
Samson Mow tvrdí, že pokles Bitcoinu na 40 000 USD by byl jen důsledkem umělého strachu

Generální ředitel společnosti Jan3, Samson Mow, opět zdůraznil, že trh, který je poháněný strachem, dlouho nevydrží, protože časem se obvykle prosadí fundamenty.

Bitcoinoví obchodníci, kteří předpovídají návrat ceny aktiva na úroveň 40 000 dolarů, mohou být dle názoru Samsona Mowa poháněni spíše strachem než technickými fundamenty.

Mow tvrdí, že Bitcoin může snadno dosáhnout hodnoty 100 000 USD

I přes to, že se Bitcoin za posledních sedm dní obchoduje pod 60 000 dolary, Mow věří, že by jeho cena mohla snadno vystoupat na šestimístnou hodnotu. Odkazuje na makroekonomické faktory, jako je významná výše úroků, které Spojené státy denně platí na svém dluhu, a rostoucí počet firem, které Bitcoin drží.

Makroekonomický zdroj The Kobeissi Letter dodal, že denní úrokové náklady vlády USA ve výši 3 miliard dolarů jsou trojnásobné oproti výši před deseti lety a zdvojnásobily se za pouhých 2,5 roku. „Označit to za dluhovou krizi je slabé slovo,” napsal The Kobeissi Letter.

Fundamenty se časem prosadí

Mow však zdůraznil, že trhy poháněné strachem jsou jen krátkodobým problémem a že v konečném důsledku zvítězí fundamenty. „Může strach ovlivnit trh? Jistě. Ale nikdy to netrvá dlouho, protože fundamenty se časem prosadí. Ani rozpad některých z největších podvodů, jako byl FTX, nedokáže cenu dlouhodobě udržet dole,” prohlásil.

Bitcoin se v době psaní článku obchoduje za 60 124 USD dle KMC.

The Crypto Fear & Greed Index ukazuje hodnotu 23, což značí extrémní strach. Dne 5. září Cointelegraph informoval, že několik analytiků varovalo před možnou korekcí ceny pod 50 000 dolarů v nadcházejících dnech.

„BTC je heavy, mířím na hodnotu pod 50 000 dolarů tento víkend. Udělal jsem riskantní short. Modlete se za mou duši, jsem gambler,” napsal zakladatel BitMEXu Arthur Hayes na platformě X.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Středeční snížení sazby by mohlo bitcoin poslat nad 65 000 USD

Ing. Kamil Pošvic
-
10
Středeční snížení sazby by mohlo bitcoin poslat nad 65 000 USD

Máme za sebou rozhodně zajímavý týden. Spojené státy mají nižší inflaci než se čekalo, Čína ve velkém vyváží a Američané vidí světlé zítřky. To vše se propsalo do bitcoinu a jeho růstu. Projdeme si spolu vše opět na grafech a podíváme se, kam by se mohl kurz ceny bitcoinu dále vydat. A že některé signály jsou opravdu hodně býčí.

Začneme klasicky shrnutím tohoto týdne. Vidíme, že asijské trhy nesdílely negativní náladu nad stavem nezaměstnanosti a bitcoin ihned po jejich otevření začal růst. Podobně přes víkend vyhodnotili situaci i obchodníci fungující v čase otevření amerických burz. Bitcoin si za pondělí připsal skoro 5,5 % a atakoval 57 500 USD. Pak mírně klesal, ale dobré zprávy o vysokém vývozu z Číny dokázaly trh stabilizovat.

To už se ale dostáváme do úterý a podle objemů vidíme, že obchodníci vyčkávali na středeční oznámení výsledků inflace Spojených států. Ta byla nižší než se předpokládalo a prvotní šok nás poslal skokově dolů. Evidentně byla obava, že Fed sazbu nebude muset snížit. Velice rychle se ale nálada změnila. Sice si většina trhu začala myslet, že komise sníží na zářijovém zasedání jen o 25 bazických bodů, ale pak na každém dalším to bude už o 50 bodů. Do konce roku se čeká snížení o 125 bazických bodů. To vyhodnotili jako býčí signál a kurz ceny bitcoinu začal opět růst nad 58 000 USD.

Američtí spotřebitelé jsou spokojení

Čtvrteční inflace cen výrobců (PPI) nám přinesla jen volatilitu a mírně vyšší objemy. Zato rostoucí spokojenost a dobrá nálada spotřebitelů ve Spojených státech byla pro bitcoin jednoznačně býčí. Průzkum pravidelně provádí University of Michigan a nálada spotřebitelů roste již druhý měsíc v řadě. Vnímají příznivější ceny u zboží dlouhodobé spotřeby a líbí se jim ekonomické výsledky i přes mírně horší trh práce. Předpokládají, že inflace bude dále klesat.

Po této informaci bitcoin začal strmě růst a prorazil i trendovou linii, kterou celý týden respektoval. Chicagská burza (CME) s bitcoinovými deriváty v pátek uzavřela na 60 578 USD. Kurz se během víkendu vrátil k proražené trendové linii a kolem ní se zatím drží.

Čtyřhodinový graf narazil na klesající trendovou linii

Bitcoin minulý týden potvrdil supportní pásmo a odrazil se k opětovnému růstu. Teď se nacházíme na vrcholu rezistenčního pásma a současně testujeme klesající trendovou linii. Tu bitcoin respektoval na konci července i srpna. Případné proražení bych osobně bral jako potvrzení překlopení současného rezistenčního pásma na support. Máme ale víkend a relativně nízké objemy. Raději si na to počkám na dnešní večer, až otevřou asijské trhy nebo možná i na zítřejší odpoledne a názor obchodníků ze Spojených států.

Býčí vlajka na denním grafu stále platí

Minulý týden bitcoin krásně otestoval spodní trendovou linii býčí vlajky, kterou na grafech maluji již od března. Otestoval jí a ukázkově se odrazil. Do grafu jsem ale vyznačil fialově ještě jednu informaci. Kurz dlouhodobě hledá nižší maxima a nižší minima. Poslední nižší maximu se nachází kolem 64 350 USD. Tam je mimochodem i 200denní klouzavý průměr. Teprve při prolomení této rezistence bych si dovolil tvrdit, že máme impulz pro další růst a možná i naplnění cílové úrovně vzoru. Ta se nachází kolem 87 800 USD.

Týdenní graf slibuje silný růst

Na týdenním grafu na chvíli opustím vzor Cup and handle (stále tam je) a přepnu na logaritmické zobrazení. Vidíme, že kurz ceny bitcoinu testuje 50týdenní klouzavý průměr. Při pohledu do minulosti si můžeme všimnout, že po jeho otestování často přišel poměrně silný růst. Většinou kolem 40 – 50 %, ale v roce 2021 dokonce o více než 100 %. Situaci navíc posiluje i podobnost na Relative Strength Index (RSI). Vždy před tímto růstem došlo k překoupení trhu (index nad 70 bodů) a během otestování návrat ke středu spektra. Při aplikaci této logiky by v následujících týdnech šlo vyhlížet nové historické maximum.

Jaká nálada panuje na internetu?

Vyznačil jsem do grafů moje poznatky a informace, které mi přišly důležité. Neznám samozřejmě všechno a tak se teď opět podívám na sociální sítě, jestli známí analytici vidí něco dalšího.

Titan of Crypto analyzuje měsíční graf bitcoinu a ze současného vzoru mu vychází cílová úroveň až kolem 158 000 USD. Samozřejmě se jedná o měsíční graf, takže tato úroveň klidně může nastat třeba za rok.

Analytik a YouTuber Crypto Rover poukazuje na akumulaci zásob na straně dlouhodobých držitelů. To by mohlo vytvořit pocit nedostatku a možnost pro další růst ceny.

Ne každý ale vyhlíží roky dopředu. Keith Alan, tvůrce nástroje Material Indicator, poukazuje na páteční prolomení 21denního a 50denního klouzavého průměru. To pomohlo bitcoinu dostat se nad 60 000 USD. Samozřejmě řeší, zda se tato cena udrží i po středečním oznámení změny základní sazby ve Spojených státech.

Mikybull Crypto zase ukazuje 4denní graf bitcoinu. Vidí tam tvořící se vzácný vzor zvaný diamant. Při aplikaci jeho logiky se dostává na úroveň 85 000 USD. Což je v souladu s cílem mojí výše vyznačené býčí vlajky na denním grafu.

Co tedy nastane v pondělí?

Nastal čas si to shrnout a pokusit se odhadnout, kam se kurz ceny bitcoinu dále vydá. Hodinový graf tohoto týdne má hezky našlápnuto a v podstatě celý týden rostl. Burza CME uzavřela na 60 578 USD a tam někde bych čekal zítřejší počátek obchodování. K růstu nám samozřejmě pomohly silnější impulzy z makroekonomického prostředí. Ty pomohly k nuceným likvidacím krátkých pozic a tedy dalšímu růstu. Při pohledu nad současnou cenu jich tam ale už moc tento týden nezbylo.

To ale neznamená, že nebudeme dále růst. Protože se dostáváme na úrovně, kde bitcoin tento měsíc ještě nebyl, tak je potřeba sledovat grafy i z delších časových hledisek. Při měsíčním pohledu se do úrovně 65 000 USD nachází ještě skoro 5 miliard USD k likvidaci.

Samozřejmě nás ale tento týden čeká zasedání Federálního rezervního systému (Fed). Ve středu dojde ke zveřejnění jejich rozhodnutí. Trh je aktuálně nerozhodnutý, zda dojde ke snížení o 25 nebo 50 bazických bodů. Jistě ví jen to, že k nějakému snížení dojde. Přeneseno do řeči ceny bitcoinu by se větší snížení propsalo dalším růstem a menší snížení naopak poklesem. Navíc lze očekávat výkyvy i v dlouhodobé projekci. Jako výstup z tohoto zasedání dostaneme i anonymizovanou dlouhodobou projekci jednotlivých členů komise (tzv. Dot plot graf). Lze tedy očekávat i změny v pravděpodobnostech vývoje sazby na dalších zasedáních.

Osobně jsem stále býčí

Osobně si počkám na potvrzení prolomení supportního pásma ze 4hodinového grafu. Pak čekám pondělí a úterý relativně slabší objemy v rámci vyčkávání na středeční tiskovou konferenci Jerome Powella. Jestliže komise sníží základní sazbu o 50 bazických bodů, tak si dovedu představit potenciální proražení i mnou vyznačené rezistence na 64 350 USD. Důležitý bude samozřejmě i důvod, proč k tomuto dojde. Jestliže Powell dokáže uklidnit davy a předestřít světlé zítřky, tak vidím cestu vzhůru otevřenou. Z dlouhodobého hlediska tomu nahrává i týdenní graf a potenciální odraz od 50týdenního klouzavého průměru.

Z krátkodobého hlediska jsem včera otevřel dlouhou pozici na 59 500 USD a počítám, že jí zavřu při naplnění CME gapu. S ohledem na pondělní a úterní předpokládané slabé objemy budu velmi opatrný při otevírání jakýchkoliv pozic. Slabé objemy nahrávají spekulantům a snadnější manipulaci s trhem. Ve středu rozhodně nechám deriváty odpočívat a vychutnám si večerní volatilitu.

To je samozřejmě ale jen a pouze můj názor. Nic z tohoto článku a ani to, že do konce roku stále předpokládám růst na 100 000 USD, není pro vás ani investiční radou a ani žádnou jinou formou doporučení. Před investováním si vždy udělejte vlastní průzkum, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon
1...583584585...2 155Strana 584 z 2 155