Včera večer došlo ke zveřejnění zápisu z posledního jednání Federálního rezervního systému (Fed). Vyplývá z něj, že většina členů požaduje jasnější důkazy o zdravém vývoji ekonomiky USA. Pak teprve chtějí přistoupit ke snížení sazby. Raději pozdě než příliš brzy. Obávají se zastavení poklesu inflace.
Ryan Sweet, hlavní americký ekonom z Oxford Economics, se ale obává, že postoj Fedu může proměnit měkké přistání v hrbolatější. Jasné signály o jakékoliv změně ekonomiky totiž přichází většinou se zpožděním a reakce na ně již jen hasí vzniklý požár. Podle zápisu jeho názor někteří členové komise sdílejí. Držení restriktivního postoje příliš dlouho je pro ekonomiku velmi riskantní. Zatím to ale vypadá, že většina vidí možnost zastavení poklesu inflace jako větší hrozbu.
Ekonomové odhadují termín možného snížení
Ještě v prosinci velká část trhu předpokládala první snížení sazeb nejdéle v březnu. Tisková konference Jerome Powella po lednovém zasedání Fed posunula jejich očekávání na květen. A dnes? Téměř tři čtvrtiny jsou přesvědčeny, že sazby zůstanou beze změny i v květnu. Sazba by se tedy mohla poprvé snížit až po červnovém zasedání. Ne že by se Fed tímto průzkumem řídil, ale cca deset dní před zasedáním jej již můžeme brát jako poměrně přesný.
Máme tu ale zajímavý paradox. Trhy jako by si stále nechtěly přiznat chybu a vystřízlivět. Fed totiž v prosinci oznámil předpokládané tři snížení, celý leden jasně ukazuje odpor k ukvapeným akcím, a i včera zveřejněný zápis rozhodně nenahrává podpoře nějaké změny. Přesto je trh stále přesvědčen, že do konce roku dojde ke čtyřem snížením.
To by mohlo nahrávat spekulacím o přílišném optimismu na trhu a potenciální blížící se korekci, která bude spojená s vystřízlivěním. I když trošku se to již změnilo. Ještě nedávno si dokonce mysleli, že dojde k šesti snížením. Vývoj musíme i nadále pečlivě sledovat. Ekonomika USA je největší na světě a její případná ekonomická krize by rozhodně nezůstala jen jejich.
Michael Saylor, spoluzakladatel a výkonný předseda společnosti MicroStrategy, před nedávnem potvrdil svou nekonečnou podporu bitcoinu s plány do něj investovat neustále. Zdůraznil také jeho technickou nadřazenost oproti jiným aktivům jako zlato.
Michael Saylor a nekonečná podpora bitcoinu
Michael Saylor, velmi známá osobnost ve světě kryptoměn a spoluzakladatel MicroStrategy, opětovně vyjádřil svou pevnou víru v Bitcoin, který považuje za nejvýznamnější aktivum současné doby. V nedávném rozhovoru pro zpravodajský portál Bloombergem uvedl, že ani on, ani jeho společnost nemají v úmyslu prodat svá bitcoinová aktiva, přestože na nich aktuálně mají nerealizovaný zisk v řádu 4 miliard amerických dolarů.
Saylor, který nedávno předal pozici generálního ředitele firmy MicroStrategy, tvrdí, že Bitcoin má technické přednosti oproti tradičním aktivům jako zlato nebo nemovitosti, zdůrazňující, že trh nemá kapacitu absorbující 10 nebo 100 bilionů dolarů v kapitálových strukturách vedoucích firem, což staví Bitcoin do přímé konkurence s těmito hodnotami. V rozhovoru tak prohlásil:
V kapitálové struktuře těchto deseti největších společností není dostatek místa pro držení kapitálu v hodnotě 10 bilionů nebo 100 bilionů dolarů. Bitcoin tak soutěží se zlatem, které je nyní desetkrát větší než on. Soutěží také s indexem S&P a soutěží s nemovitostmi, třídou aktiv, jejíž hodnota přesahuje 100 bilionů dolarů, jakožto úložištěm hodnoty…
Saylorův velký zájem o největší kryptoměnu světa není nic nového. Už v roce 2020 začala MicroStrategy jako první veřejně obchodovaná firma masivně nakupovat Bitcoin, čímž rozšířila své portfolio na 190 000 BTC, zakoupených za průměrnou cenu 31 224 dolarů za kus, přičemž současná hodnota přesahuje 10 miliard amerických dolarů.
Výkonný předseda MicroStrategy také předpokládá, že v roce 2024 dojde k zvýšení poptávky po bitcoinu, což podle jeho tvrzení již začínáme vidět. Poukazuje na to, že poptávka po BTC generovaná nově zavedenými spotovými Bitcoin ETF je téměř desetinásobně vyšší než nabídka dostupná od těžařů, což napomáhá nedávnému nárůstu ceny tohoto aktiva. V bitcoinové komunitě se také vyhlíží dubnový halving, který způsobí snížení odměny těžařům o polovinu.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 51 552 USD dle KMC.
Závěr
Co si o přesvědčení Michaela Saylora myslíte vy? Jaký je váš pohled na největší kryptoměnu světa? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Úryvek rozhovoru s Michaelem Saylorem naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové trhy, Bitcoin a další kryptoměny. Tento týden ve středu reportovala společnost Nvidia. Bude bublina v sektoru umělé inteligence pokračovat po dobrých výsledcích nebo přijde zklamání trhu? Ve středu proběhlo i zveřejnění zápisků ze zasedání Fedu (FOMC Minutes). Čtvrtek přinese nové informace o vývoji inflace v eurozóně. Bitcoin se poslední dny drží kolem 52 000 USD. Akciový index S&P 500 signalizuje zaváhání kolem 5000 bodů.
Náš poslední stream
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin
Bitcoin se posledních pět dní drží těsně kolem cenové hladiny 52 000 USD. Většina altcoinů se během posledního týdne pohybuje spíše ve vyšších jednotkách procent. Občas se najde nějaká výjimka v podobně menších altcoinů s nízkou tržní kapitalizací, který vystřelí více. Kryptoměnový trh vyčkává kam se Bitcoin vybere z aktuální stranové struktury.
AI mánie na akciových trzích končí, hrozí zrychlení inflace
První polovina týdne bude ve znamení vyčkávání na nová makroekonomické data. Na trzích očekávám klid a maličké pohyby jak u kryptoměn, tak na akciových trzích. Ve středu byly zveřejněny výsledky společnosti Nvidia, která letos táhne sektor umělé inteligence a zároveň americké akciové indexy na nová historická maxima. Objevují se však první signály, že se blížíme k vrcholu tohoto růstu. Pro příklad, menší společnost Super Micro Computer (ticker SMCI) za poslední 1-2 roky vzrostla o 2600 %. Minulý týden vyrostla na tržní kapitalizaci kolem 60 miliard USD. Koncem týdne se začala propadat a za 3 dny umazala 36 % celkového růstu. Pokud je toto začátek osudu většiny akcií v sektoru AI, bude to mnohé investory značně bolet.
Samotná společnost Nvidia se aktuálně obchoduje s očekáváním obrovského růstu obratu a zisku až do roku 2026. Většina malých investorů do této akcie naskakuje s očekáváním rychlého zhodnocení. Jenže velcí investoři pomalu začínají prodávat svoje pozice. Uvědomují si, že obrovské marže Nvidia, přitáhnou další společnosti do segmentu umělé inteligence. Až 25 % tržeb má Nvidia od společnosti Microsoft a Meta. Tyto společnosti už ohlásili, že si začínají vyvíjet svoje vlastní čipy. Ještě větší tlak na jejích marže můžeme očekávat až svoje čipy pro umělou inteligenci začnou vyrábět další velcí hráči v polovodičovém sektoru jako AMD, Intel, ARM a další.
Ve středu nás čeká ještě zveřejnění zápisků z posledního zasedání Fedu, tedy FOMC minutes. Popíšeme si je v přehledu trhu závěrem týdne. Ve čtvrtek budou zveřejněné indexy PMI z Evropy a vývoj inflace v eurozóně.
Závěrem minulého týdne se ke slovu dostala zástupkyně americké centrální banky Fed, Mary C. Daly-ová. Nejpodstatnější informace, které od ní zazněli v projevu:
Nesouhlasí s názorem, že snížení inflace ze tří na dva procentní body by mělo být náročnější („sticky“ inflace).
Politika Fedu postupně působí na finanční trhy, musí trpělivě počkat na nová inflační data.
Za britskou centrální banku (BOE = Bank of England), měl projev Huw Pill. U něho zazněli hlavně obavy ze silné poptávky v sektoru služeb jako možný důvod pro udržení zvýšené inflace. Tím pádem musí BOE čekat ještě několik měsíců a ponechat zvýšené úrokové sazby. To se může začít negativně projevovat na britské ekonomice.
Růst cen za lodní přepravu a pokles zaměstnanosti v kamionové přepravě, zdroj: x.com
Jedním z důvodů, které můžou začít dělat vrásky centrálním bankéřům, je opětovný růst ceny lodní dopravy. S ohledem na blokádu největších průplavů, musí dopravní lodě objíždět celou Afriku. Tím pádem se natahuje čas i náklady pro dopravu zboží po celém světě. Jednou z komodit, u které se to už projevuje, je i ropa. Ta se posledních pár týdnů pokouší zvednout nahoru. Její růst by se mohl negativně projevit i v dalších segmentech pro výpočet indexů CPI a PPI.
Další negativní signál, hlavně pro americkou ekonomiku, je rapidní pokles zaměstnanosti v sektoru kamionové dopravy. Takto značné poklesy znamenali historicky větší problémy pro americkou a světovou ekonomiku (recese). Prozatím to můžeme brát jako (další) varovný signál, že očekávaný soft landing se nemusí až tak moc vydařit.
S ohledem nato, že vývoj inflace bývá v několika vlnách. Fed nemusí mít ani zdaleka vyhráno. Mimo růst ceny dopravy a nájmů, je v Americe silný pracovní trh. Nedostatek kvalifikované pracovní síly nutí společnosti zvedat mzdy. Společnosti si protahují zaměstnance navzájem díky lepším pracovním podmínkám a lepším ohodnocení práce. Lidé mají víc peněz na utrácení a tím pádem táhnou inflaci výše. Na grafech výše můžeme vidět standardní vývoj inflace ve tŕí vlnách v letech 1930-1940 a 1970. Aktuálně se dost možná nacházíme za první inflační vlnou a hledáme lokální dno.
Akciové trhy začínají signalizovat zaváhání a možné zastavení růstu. Největší akciový index S&P 500 se včera propadal pod 5000 bodů, přibližně na 4975 bodů. Horší než očekávaný pokles americké inflace závěrem týdne nepřidalo investorům na morálce. Už to vypadá, že i dluhopisové trhy začínají zohledňovat jenom 3-4 snížení úrokových sazeb americkou centrální bankou. Tato nervozita se přenáší na akciové indexy.
Na indikátorech RSI a MACD můžeme vidět formování negativních divergencí. Pokud se začnou do konce týdne potvrzovat, může to přinést významný signál pro otáčení trendu. Celý růst posledního roku se pohybuje v bílém kanálu. Během posledních dvou týdnů se držíme pod horní linii, která působí jako rezistence. Aktuálně nejdůležitější je bílá čárkovaná rostoucí linie z formace rostoucího klínu (který je všeobecně negativní = medvědí pattern).
Pokles pod tuto linii by nás přivedlo zpátky k dlouhodobé rezistenci předchozího vrcholu (kolem 4818 bodů). Další klesání do zón nevyplněných gapů by byl jednoznačný medvědí signál. Tím pádem bych předpokládal, že se s americké ekonomice něco zlomilo.
Během posledních pár dní zaplňují sociální sítě diskuze ohledně reportovaných 13F dokumentů. V těchto dokumentech musí správci aktiv (nad 100 miliónů USD) zpětně ohlásit změnu ve svém portfoliu. Nejvíce mé zaujali prodeje od Stanleyho Druckenmillera. Ten za čtvrtý kvartál 2023 odprodal svoje pozice v Amazonu, Alphabetu a Alibabě. Částečné prodával pozici v Nvidii a dokoupil call opce. Nedivil bych se pokud by na současných cenách po dalším růstu odprodával zbytek své pozice.
Ještě zajímavější je postupný nákup pozic do těžařů zlata jako Barrick, Newmont. Zajímavé jsou i pozice do dalších diverzifikovaných těžařů jako Teck Resources a Freeport McMoRan či Cameco. Ti se zaměřují i na těžbu uránu, mědi a dalších kovů. Velmi zajímavé změny v portfoliu můžeme najít i v Buffettovém Berkshire Hathaway, který postupné prodává spekulativnější pozice a nakupuje další těžaře ropy. Několik dalších investorů, které sleduji navyšovalo pozice do těžařů uhlí a pod. Už to vypadá, že nejbližší období můžeme očekávat nad výkonnost komoditního sektoru.
Bitcoin se pokouší překonat 53 000 USD
Bitcoin se poslední dny pohybuje v úzké stranové konsolidační formaci mezi 51 000 až 53 000 USD. Tato formace může pokračovat klidně další 1-2 týdny. S vysokou pravděpodobností teď Bitcoin vyčkává na signál z akciového trhu. Pro pozitivně naladěné investory by bylo fajn, pokud se zformuje lehce klesající trojúhelník nebo takzvaný bull flag. Tím pádem bychom mohli očekávat další vlnu růstu až po následující rezistenci kolem 57 000 až 60 000 USD. Dosažení by mohlo nastat klidně až kolem 19. dubna, kdy se očekává halving bitcoinu. Na této cenové úrovni bych očekával výraznější prodejní tlak a korekci dokončené pěti vlnové impulsní vlny nahoru (většího cyklu). Tím pádem by pak dával smysl pokles a korekce růstu zpátky ke 42 až 44 000 USD pro potvrzení tohoto supportu.
Negativnější varianta vývoje je možnost formování lokálního vrcholu už na aktuálních cenových hladinách. Pokud teď dochází k distribuci do trhu a halving Bitcoinu už je plně započtený do ceny, může nastat pokles ke zmíněnému supportu i rovnou. V tuto chvíli mi z tradingového hlediska znovu dává smysl si počkat pár dní jaká formace na grafu vznikne. nemá cenu se nahánět za ziskem 10-15% s rizikem většího krátkodobého poklesu. Chce to trpělivost a chladnou hlavu v trhu, kde z každé strany slyšíme už jenom pozitivní sentiment jak bude Bitcoin stát 100 tisíc USD nebo více.
Pro dlouhodobé investory (HODL spekulanty ochotné si zisk vysedět), by dávalo smysl teď už spíše jenom držet a nakupovat jen v případě korekce. Avšak záleží jak velkou míru rizika (a ztráty) dokážete ustát? Z mého tradingového pohledu už je další růst hodně limitovaný pro nejbližší období do halvingu Bitcoinových odměna velmi brzy čekám hlubší korekci. Ta by měla silně souviset s vývojem na akciových trzích. Avšak upozorňuji, že je to moje strategie, kdy nemám problém si nechat menší růst nechat ujet a raději budu investovat do úplně jiného sektoru, kde je pravděpodobnost pro úspěšnou investici daleko vyšší.
Vzhledem k úspěchu spuštění ETF je třeba zvážit, zda 21,8% cenové zisky do 19. února splňují očekávání investorů.
Navzdory tomuto úspěchu je cena bitcoinu stále téměř 25 % pod historickým maximem (69 000 USD) a předchozí případy subjektů, které oznámily akvizice bitcoinu za miliardy dolarů, způsobily mnohem silnější cenovou reakci. V důsledku toho by člověk očekával mnohem větší dopad z čistých příjmů ETF ve výši 4,93 miliardy dolarů od jejich spuštění 11. ledna, jak ukazují data od BitMEX Research.
Bitcoin ukazuje sílu v nepřítomnosti drobných investorů
Existuje několik možných vysvětlení pro omezený výkon bitcoinu, i když není možné určit, jak si každý účastník trhu cení své pozice nebo jaké jsou důvody prodejního tlaku. Ale jedna věc je jistá: pokud téměř 5 miliard dolarů čistého přílivu vstoupilo do spotových bitcoinových ETF, pak stejnou velikost prodali předchozí držitelé. Někteří analytici a investoři si pletou denní emisi s dostupným množstvím k obchodu, ale tyto dva pojmy nemusí být nutně stejné.
V současnosti síť bitcoinu vydává 900 BTC denně, což představuje přibližně 328 milionů dolarů týdně. V porovnání s tím denní objem obchodů s bitcoiny přesahuje 10 miliard dolarů, takže nově vytěžené mince nakonec nejsou významné z cenového hlediska, přičemž více než 93 % z maximálního zásobování již je v oběhu. Jinými slovy, těžební tok pravděpodobně není viníkem omezeného růstu ceny bitcoinu po spuštění ETF.
Tesla oznámila 8. února 2021 pozici ve výši 1,5 miliardy dolarů v bitcoinu, poté následoval růst o 48 % během 14 dní. Cena se tak dostala na 38 870 dolarů, což bylo 7,5 % pod předchozím historickým maximem. Z toho plyne, že spuštění ETF nebylo z hlediska růstu cen až tak významné.
Výhody spotového BTC ETF pro investory
Existuje mnoho výhod pro držitele bitcoinu, kteří se rozhodnou přesunout svou pozici do spotového ETF. Například jde o jednoduchost z hlediska daní, protože zisky či ztráty z burzovního obchodování lze vyrovnat pomocí tohoto ETF. Taky je snazší vyplňování daňových přiznání, plánování dědictví a je zde menší riziko, že někdo ztratí své bitcoiny. Někteří lidé sice preferují přímé investování přes vlastní peněženku, ale pro většinu investorů je to složitější.
Kromě toho rostoucí zájem o bitcoin futures na burze CME naznačuje, že část lidí, kteří investovali do spotového ETF, také uzavřela prodejní smlouvy na pokles ceny bitcoinu.
To znamená, že část zvýšení otevřeného zájmu na burze CME, které činilo 26 500 BTC během 14 dnů do 19. února mohla být způsobena tím, že lidé investovali peníze do nového spotového BTC ETF. Avšak tato situace mohla být vyrovnána krátkými pozicemi ve futures.
Závěr
Nicméně bez ohledu na to, není možné z dat o novém spotovém BTC ETF vyvodit pesimistický pohled. A čím déle peníze proudí do tohoto ETF, tím je vyšší pravděpodobnost, že nedostatek nabídky nakonec způsobí, že cena bitcoinu překoná úroveň 60 000 dolarů.
Robert Kiyosaki, autor finančního bestselleru Bohatý táta, chudý táta, se opět vyjádřil ve prospěch ceny bitcoinu. V neděli na platformě X (dříve Twitter) prohlásil: „BITCOIN dosáhne 100 tisíc dolarů do června 2024.” Jeho optimistický výhled ještě více upevňuje jeho postavení jakožto významného zastánce kryptoměn a hard assets, jako je zlato a stříbro.
Postoj Roberta Kiyosakiho je v souladu s jeho dlouhodobou kritikou Federálního rezervního systému (Fed) a jejich měnové politiky. Často obviňuje Fed z poškozování ekonomiky a zvýhodňování bohatých. Jeho kritika se vztahuje i na tradiční finanční poradce, kteří podle Kiyosakiho odrazují klienty od bitcoinu a dalších tvrdých aktiv, aby získali provize. Nedávno oslavil vítanou změnu jejich postoje, která naznačuje, že začínají otevírat oči vůči možnostem, které největší kryptoměna světa nabízí.
Cena bitcoinu se nadále pohybuje kolem 52 000 dolarů
Kiyosakiho předpověď 100 tisíc dolarů do června přichází v době, kdy Bitcoin zažívá silnou cenovou rally. Kryptoměna nedávno dosáhla 26měsíčního maxima 52 000 dolarů, což představuje téměř 23% nárůst v tomto roce.
Dosažení Kiyosakiho cíle by však vyžadovalo výrazný skok o více než 92 % za pouhé tři měsíce. Ačkoli Kiyosakiho odhady často vzbuzují pozornost, je důležité mít na paměti, že jsou to stále jen odhady. Začátkem minulého týdne Kiyosaki ve svém tweetu varoval: „S&P se brzy propadne o 70 %. Neklesejte na mysli. Pečlivě si vybírejte své finanční poradce. Připravte se na největší krach v historii.”
Čerstvé údaje ukazují, že Velká Británie vstoupila do recese jen několik měsíců před očekávanými všeobecnými volbami, což představuje výzvu pro premiéra Rishiho Sunaka a jeho slib ekonomického růstu.
Velká Británie v problémech
Ve Velké Británii se zvyšuje napětí, protože země vstupuje do recese několik měsíců před očekávanými všeobecnými volbami, což komplikuje situaci a vrhá stín na ekonomické sliby premiéra Rishiho Sunaka. Podle nedávných údajů z Úřadu pro národní statistiku (ONS), Hrubý domácí produkt (HDP) zaznamenal ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 pokles o 0,3 % po předchozím čtvrtletním poklesu o 0,1 %, čímž byly splněny podmínky pro definici recese.
Pokles aktivit ve všech klíčových sektorech ekonomiky, jako jsou výroba, stavebnictví a velkoobchod, vzbuzuje obavy z dalšího oslabení ekonomické situace. Naopak, sektory jako hotelnictví a pronájem vozidel a strojů zaznamenaly jen mírné zlepšení, které však neposkytuje značnou útěchu. Celkový výkon britské ekonomiky za rok 2023 byl téměř nulový (0,1 % dle ONS), což je nejslabší výsledek od globální finanční krize v roce 2009, pokud nepočítáme pandemický rok 2020.
Liz McKeown, ředitelka ekonomických statistik pro Národní statisticky úřad (ONS), ve svém nedávném prohlášení uvedla, že v minulém roce ekonomika ve Velké Británii jako celku stagnovala.
Graf změny ročního HDP / Zdroj: MMF
Potíže před volbami
Zveřejněná ekonomická zpráva přichází v kritickém okamžiku pro premiéra Sunaka a jeho Konzervativní stranu, která aktuálně čelí místním volbám v Anglii. Ekonomické potíže mohou zintenzivnit již tak slabé postavení strany v očích veřejnosti ve srovnání s opoziční Labouristickou stranou.
Finanční ministr Jeremy Hunt se snaží najít způsoby, jak stimulovat ekonomický růst před blížícím se rozpočtem, a to navzdory vysokým úrokovým sazbám a rekordní úrovní státního dluhu. Hunt zdůraznil, že ekonomika čelí očekávanému nízkému růstu kvůli vysokým úrokovým sazbám, avšak je klíčové udržet se na cestě snižování daní pro podporu silnějšího ekonomického růstu.
I když někteří analytici považují označení současné situace za recesi za přehnané s ohledem na růst zaměstnanosti a reálných mezd, britská ekonomika se stále potýká s výzvami, včetně stagnující produktivity a vysokéinflace. Přestože inflace začíná zpomalovat, stále se pohybuje daleko nad cílovou hodnotou stanovenou Bank of England. Na druhé straně, pokles cen potravin a zvýšení mezd mohou přinést určitou naději pro zlepšení spotřebitelské důvěry a oživení ekonomické aktivity v těchto nejistých časech, kdy se Velká Británie připravuje na nadcházející ekonomické a politické výzvy.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 52 047 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ekonomiky a trhů naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.
Bitcoin je jedním z nejvýkonnějších aktiv posledních let. Z lokálních cenových minim kolem 16 000 USD, kterých Bitcoin dosáhl koncem roku 2022, vzrostl k dnešnímu dni o více než 200 % a v současné době se obchoduje za přibližně 52 000 USD. Bitcoinu pomáhá vyhlídka na snížení úrokových sazeb v USA a také schválení několika amerických ETF, které proběhlo v nedávné době. V Evropě jsme si museli na širší zavedení takovýchto cenných papírů počkat o trochu déle, nicméně v pondělí 19. 2. bylo hned několik těchto produktů přidáno do nabídky XTB. Investování do BTC tak nebylo pro investory nikdy jednodušší!
Až donedávna bylo jediným praktickým způsobem, jak investovat do bitcoinu v Evropě, koupit si tuto kryptoměnu přímo. To má své výhody, ale také nevýhody. Ačkoliv BTC puristé poví, že toto je jediný správný přístup, takový nákup stále není pro běžného člověka uživatelsky přívětivý. Především aspekt kompletní zodpovědnosti za své kryptoměny může být pro některé velmi stresující záležitostí. Na druhé straně držení BTC přímo na krypto burzách se mnohým taktéž nevyplatilo, jelikož v posledních letech jsme viděli pád hned několika takových společností, včetně FTX, což byla svého času druhá největší krypto burza světa.
Není tedy divu, že v průběhu let investoři i společnosti hledali různé další možnosti, které by nákup zjednodušily. Jednalo se o alternativy typu nákupu akcií kryptoměnových společností, případně krátkodobé obchodování kryptoměnových derivátů. Tyto náhrady nicméně vždy měly nějaká svá omezení. Čím se tedy bitcoinové ETF (přesněji řečeno ETN) tolik liší od předchozích produktů?
Především tím, že tyto ETF velmi přesně kopírují cenu Bitcoinu. Když se podíváme na výkonnost BTC jako takového (bílá barva na grafu níže) a porovnáme ji s výkonností daných ETF dostupných v nabídce XTB (modrá a oranžová barva), zjistíme, že ceny podkladového aktiva ETF se navzájem poměrně přesně kopírují.
Tyto produkty jsou navíc bez pákového efektu a obchodují se v Evropě se všemi zárukami, které jsou s cennými papíry spojeny. Včetně bezpečného uložení u depozitáře i tříletého časového testu.
Danou výkonnost můžeme stejně tak porovnat i přímo v platformě xStation, kde také vidíme, že se grafy překrývají, což znamená, že ETF velmi přesně kopírují cenu Bitcoinu.
Pokud tedy chcete mít ve svém portfoliu expozici vůči největší kryptoměně, ale zároveň nechcete podstupovat rizika spojená s nákupem kryptoměn jako takových, může vám jako alternativa posloužit ETF. Ve srovnání s kryptoměnami, které se obchodují v podstatě 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, se však musíte připravit na to, že ETF se obchodují pouze 5 dní v týdnu během dne.
V případě, že přemýšlíte o zařazení BTC do svého portfolia, tyto kryptoměnové ETF naleznete v aplikaci XTB pod tickery BTCE.DE a VBTC.DE. Oba také můžete přidat do svých Investičních plánů. Více informací ohledně investičních plánů najdete v naší XTB recenzi.
V mobilní aplikaci jednoduše nastavíte ETF, ale i kombinaci ETF, které chcete nakupovat, periodicitu a systém za vás bude ETF pravidelně nakupovat. V příkladu výše můžete vidět Investiční plán, kde jsme nastavili investování do ETF S&P 500 a VBTC v poměru 50:50. Opět tedy můžete těžit z růstu trhu s kryptoměnami také nákupem ETF.
Token projektu Worldcoin, který spoluzakládal generální ředitel společnosti OpenAI Sam Altman, zaznamenal více než 150% růst za poslední týden poté, co počet jeho denních uživatelů přesáhl jeden milion.
Worldcoin zaznamenává pozitivní vývoj
Projekt Worldcoin, jenž spoluzaložili Sam Altman z OpenAI a Alex Blania, se stal středem pozornosti poté, co jeho token WLD v posledním týdnu vzrostl o více než 150 %. Nárůst ceny následoval po zjištění, že aplikace World App, fungující jako kryptoměnová peněženka, přesáhla milion denních uživatelů, což je významný nárůst z 100 000 denních uživatelů v listopadu minulého roku.
World App, the first wallet built for the Worldcoin project, passed 1M daily users this week. This community is incredible 🫡 pic.twitter.com/Mf6Y51gscQ
Od svého spuštění v červenci 2023 se Worldcoin prezentuje jako projekt digitální identity s důrazem na ochranu soukromí, nabízející uživatelům odměny v kryptoměně za skenování jejich duhovek. Jeho hlavním cílem je zavést celosvětový základní příjem poskytováním tokenů WLD za ověření identity.
Nicméně, biometrický systém identity Worldcoinu vzbuzuje kontroverze, zejména kvůli obavám o ochranu soukromí způsobeným jeho skenovacími zařízeními, zvanými „Orbs“. V Hongkongu vyšetřuje Úřad komisaře pro osobní údaje Worldcoin kvůli potenciálním rizikům soukromí, což v Keni vedlo k dočasnému zastavení projektu a v Indii k přerušení skenování duhovek.
Navzdory regulatorním výzvám, token WLD nedávno zaznamenal velmi výrazný růst, což může být částečně díky obecnému oživení v rámci ekosystému Worldcoin. Cenový růst přichází také v době, kdy OpenAI uvádí na trh několik důležitých nástrojů, včetně nového generátoru text-to-video, Sora, představeného 16. února, který umožňuje uživatelům tvořit videoklipy z textových popisů. Týden předtím Sam Altman oznámil plány na získání 7 bilionů amerických dolarů na rozvoj a výrobu polovodičových čipů firmy.
Společnost OpenAI stojí za populárním ChatGPT a obrázkovým nástrojem DALL-E. Oba nástroje využívají umělou inteligenci pro své operace.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 51 547 USD dle KMC, cena tokenu WLD se pohybuje okolo 6,74 USD.
Závěr
Co si o projektu Worldcoin myslíte vy? Má podle vás budoucnost? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Oficiální blogový příspěvek projektu naleznete pod přiloženým odkazem ZDE.
V dalším streamu se sejde Jaroslav Jarolím a Matěj Široký, kde bude hlavním tématem makroekonomický a tržní výhled pro letošní rok. Začínáme v 19 hodin na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.
Denní svíčka Etherea včera uzavřela nad hranicí 3 000 USD. Tuto cenu jsme otestovali naposledy v roce 2022. Tehdy ale přišlo zamítnutí a rychlý pokles o více než 46 %. Dopadne to letos jinak?
Poslední dobou významně roste kurz ceny bitcoinu a táhne spolu s sebou i většinu altcoinů. Ethereum má ale i svoje vlastní důvody, proč roste. Finanční společnosti požádaly Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) o schválení spotových ETF na Ethereum. Podle analytiků Bloomberg má žádost 70% šanci na schválení a mezní termín pro vyjádření vychází na čtvrtek 23. května. Hodně lidí si tedy představuje podobný vývoj ceny jaký nastal po podání žádosti o ETF nabitcoin.
Dalším faktorem, který táhne cenu etherea vzhůru je blížící se upgrade sítě Dencun (EIP-4844). Měl by nastat 13. března a pomůže výrazně snížit poplatky. To by mohlo přivést další decentralizované aplikace a zvýšit tak využití sítě. Logicky tedy i navýšit poptávku a cenu.
Transacting on an Ethereum rollup is about to get a whole lot cheaper.
Ethereum's next major upgrade, Dencun (EIP-4844) will be deployed live on Ethereum Mainnet on Wednesday, March 13th, at 13:55 UTC.
Jedna věc je hranici prolomit a druhá je jí pak ještě udržet. Naposledy v březnu 2022 kurz ceny ETH také prolomil hranici 3 000 dolarů. Dokonce se během pár dnů dostal až nad 3 500 USD. Ethereum uzavřelo 3. dubna denní svíci nad 3 500 USD. Ale již 12. května uzavřel pod 2000 USD a nakonec se 18. června propadl až pod 1 000 USD. Během měsíce tak klesla cena o 46 % a za dva měsíce dokonce o 72 %.
Podívejme se, co si myslí profesionálním obchodníci. Začneme u futures.
Dobrým ukazatelem nálady může být prémie na 2měsíčních futures, která ukazuje podíl poptávky mezi kupujícími (dlouhé pozice) a prodávajícími (krátké pozice). Prémie se běžně pohybuje mezi 5 – 10 % a to bereme jako neutrální pásmo. Aktuálně graf ukazuje hodnotu kolem 15 %, což je býčí nálada. Profesionální obchodníci tedy věří v udržitelnost růstu ceny a vsází na to peníze. V dubnu 2022 se prémie pohybovala kolem 5,5 %.
Dalším finančním derivátem využívaným profesionálními obchodníky jsou opce. Ukazatelem nálady je v tomto případě 25 % delta skew. Neutrální hodnoty se pohybují mezi -7 % a 7 %. Při hodnotách nad 7 % čteme náladu jako medvědí a čekáme pokles. Opačně čteme graf při hodnotách pod -7 %. Graf se již od 9. února pohybuje pod hranicí -7 %. I zde jsou tedy obchodníci optimističtí a čekají další růst. Hodnota však není nijak extrémní.
Dominance Etherea se pohybuje kolem 19 %. Jsme tedy na podobných hodnotách, jako ve výše zmíněném období roku 2022. Přesto je řada ukazatelů jinak. Například dominance bitcoinu se aktuálně pohybuje kolem 53 % a tehdy byla kolem 41 %. Ethereum táhne možnost schválení spotových ETF a také blížící se významný upgrade. To by mohlo mluvit ve prospěch býků a možnosti udržení se nad úrovní 3 000 USD. Uvidíme ale, co nám přinese čas.
