Domů Blog Strana 655

Bitcoinové deriváty ukazují býčí náladu na trhu

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Bitcoinové deriváty ukazují býčí náladu na trhu

Kurz ceny bitcoinu se již delší dobu drží v relativně nudném stranovém pohybu. Někteří analytici na grafu malují býčí patterny a předpokládají přípravu na další růst. Podobné signály můžeme číst i z trhu s kryptoměnovými deriváty, kde je patrný zvýšený zájem. Vrátíme se nad 70 000 USD ještě dnes?

Počet otevřených kontraktů (open interest) na bitcoinové futures dosáhl 29. května svoje 16měsíční maximum. To by na první pohled mohla být znepokojující informace. Vysoká chuť po pákových obchodech totiž znamená, že i malá korekce (do 10 %) může spustit kaskádovou likvidaci, která by vedla k dalšímu poklesu ceny. Proto se na informaci vždy musíme podívat v širším kontextu.

Obchodníci utíkají z pozic s pevným výnosem a hledají výkon bitcoinu

Makroekonomické informace ze Spojených států vytváří robustní akciový trh. Index S&P 500 se pohybuje těsně pod svým historickým maximem. S ohledem na velmi slabou poptávku po dluhopisech roste jejich výnos (5letý státní dluhopis narostl na 4,63 %). Investoři evidentně hledají vyšší výkony bitcoinu. Open interest bitcoinových futures ve středu dosáhl 516 000 bitcoinů (necelých 35 miliard USD). Primárně se obchoduje na CME (30 % trhu), Binance (22 %) a Bybit (15 %). To lze číst jako býčí sentiment.

Míra financování se jen mírně zvýšila

Přesto není důvod k obavám. V době přehnaného optimismu lze vidět míru financování až 2,4 %. Aktuálně se pohybujeme kolem 0,35 %. Bitcoinové futures jsou totiž navržené jako trvalé (perpetual). Jestliže je míra kladná, tak platí držitelé dlouhých pozic držitelům krátkých pozic a naopak. Zájem je tedy sice rekordní, ale poplatky ukazují že není přehnaný.

Zdraví trhu můžeme také sledovat na futures prémii. Ta ukazuje rozdíl mezi spotovými cenami, který jsou obchodníci ochotni platit s ohledem na budoucí vypořádání kontraktů. Neutrální zóna se pohybuje mezi 5 a 10 %. Na grafu máme vývoj průměrné roční prémie u 3měsíčních futures na bitcoin. Aktuální hodnota ukazuje 14 %. Jsme sice nad neutrálním pásmem, ale rozhodně ne tolik, aby nebyl prostor pro další pákové obchody bez bezprostředního rizika kaskádových likvidací.

Tyto dva ukazatele tedy naznačují, že trh drží relativně zdravou kondici a býčí sentiment derivátů jej neohrozí. Spíše to tedy ukazuje rostoucí zájem obchodníků a potenciál pro další růst. Dnes končí měsíc a expirovaly měsíční opce. Uvidíme, zda býci budou chtít uzavřít měsíční svíčku nad psychologickou hranicí 70 000 USD.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Florian Grummes: Cena bitcoinu během léta pravděpodobně spadne pod 50 000 dolarů

Ondřej Kadlec
-
0
Florian Grummes: Cena bitcoinu během léta pravděpodobně spadne pod 50 000 dolarů

Poté, co se bitcoin v květnu přiblížil ke svým rekordním hodnotám, mu opět hrozí pokles pod úroveň 50 000 USD.

Výkonný ředitel společnosti Midas Touch Consulting uvedl, že ceny budou během „labších letních měsíců“hledat nový impuls. „Předpokládám, že během léta dojde ke stažení do pásma 48 000 až 50 000 dolarů,” řekl Grummes. „Ke konci roku [vidím] průlom nad 75 000 USD, což by nás pak rychle vyneslo k 90 000 a 100 000 USD,” dále prohlásil. Silná rezistence, kterou musí Bitcoin nejprve překonat, se nachází mezi 74 000 a 75 000 dolary.

V současné době žádný skutečně nový narativ pro Bitcoin neexistuje.

Florian Grummes

„Obvykle tyto formace cup and handle trvají déle, než většina lidí předpokládá,” upozornil Grummes.

Podobný vzorec jsme viděli na trhu se zlatem během posledních 13 let. Nemyslím si, že to u bitcoinu bude trvat tak dlouho, ale řekl bych, že zde ještě minimálně několik měsíců.

Najít nový cenový „motor“ pro Bitcoin však nebude jednoduché. Poté, co trh již zaznamenal masivní příliv do spotových ETF na Bitcoin i nedávné půlení, trh nic moc důležitého nečeká. Grummes dále poznamenal, že dalším hnacím motorem budou centrální banky.

„Ty (centrální banky) budou v příštích 1 až 2 letech hlavní hnací silou. Centrální banky budou nakonec nuceny opět snížit úrokové sazby, aby stabilizovaly finanční systém. Takové věci by mohly ceny opět silně zvýšit,” řekl.

Odborníci rovněž předpokládají, že rostoucí zájem o kryptoměny v rozvíjejících se trzích by mohl být dalším faktorem, který podpoří růst ceny bitcoinu. Navíc technologické inovace, jako je zavádění blockchainu ve finančních a jiných průmyslových odvětvích, mohou posílit důvěru investorů a přilákat nový kapitál do kryptoměnového trhu.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Předpověď ceny bitcoinu: BTC je u 68 000 USD. Fond IBIT společnosti BlackRock, který dosáhl 20 miliard dolarů, zvyšuje důvěru investorů

Reklama
-
0
Předpověď ceny bitcoinu: BTC je u 68 000 USD. Fond IBIT společnosti BlackRock, který dosáhl 20 miliard dolarů, zvyšuje důvěru investorů

Bitcoin (BTC), největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, pokračuje ve svém medvědím trendu a stále zůstává pod úrovní 68 000 USD, přičemž dosáhl vnitrodenního minima 67 147 USD. Nutno dodat, že hlavní altcoiny jako ethereum (ETH), dogecoin (DOGE), ripple (XRP), solana (SOL) a litecoin (LTC) také zaznamenaly pokles. Index strachu a chamtivosti se v současné době nachází na hodnotě 63 (chamtivost). 

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Pokles BTC však může být krátkodobý, protože iShares Bitcoin Trust společnosti BlackRock se stal největším bitcoinovým fondem, který od svého uvedení na burzu na začátku tohoto roku nashromáždil 20 miliard dolarů v celkových aktivech. Tento nárůst naznačuje značný zájem ze strany institucionálních investorů, což by mohlo pomoci ceně BTC nahoru.

OCEAN si vybírá El Salvador pro své sídlo: Posílení důvěry investorů v robustnost bitcoinu

Společnost OCEAN, která se zabývá těžbou bitcoinů, si vybrala El Salvador jako své sídlo, čímž zdůraznila přitažlivost země pro inovativní bitcoinové podniky. Prezident společnosti ocenil vstřícné prostředí El Salvadoru pod vedením prezidenta Bukeleho. S podporou Jacka Dorseyho a Luka Dashjra těžební pool společnosti OCEAN zvyšuje šance těžařů na získání odměn, přičemž snižuje náklady tím, že se vyhne transakcím náročným na data.

Stacy Herbert z bitcoinového úřadu El Salvador uvítala tento krok, který je v souladu s probitcoinovým postojem země od té doby, co se bitcoin stal v roce 2021 zákonným platidlem. Spuštění Lava Pool dále posiluje roli El Salvadoru v globálním bitcoinovém ekosystému.

Klíčové body:

  • OCEAN zvyšuje efektivitu těžby a snižuje náklady
  • Zvyšuje ziskovost těžařů
  • Zvyšuje důvěru investorů v dlouhodobý potenciál bitcoinu

Společnost Semler Scientific nakoupila bitcoiny, což posiluje důvěru investorů

Společnost Semler Scientific strategicky nakoupila 581 BTC v hodnotě 40 milionů dolarů. Toto rozhodnutí bylo ovlivněno schválením spotových bitcoinových ETF ze strany SEC, což zdůrazňuje hodnotu bitcoinu jako digitálního rezervního aktiva.

Předseda představenstva Eric Semler zdůrazňuje potenciál bitcoinu jako stabilního uchovatele hodnoty a atraktivní investice v době globální nejistoty.

Klíčové body:

  • Přijetí bitcoinu společností Semler Scientific by mohlo zvýšit důvěru investorů.
  • Schválení bitcoinových spotových ETF ze strany SEC zdůrazňuje jejich hodnotu.
  • Pozitivní vývoj může zvýšit poptávku a pozitivně ovlivnit cenu bitcoinu.

Předpověď ceny bitcoinu: BTC se blíží 68 000 USD

Bitcoin (BTC) v posledních hodinách vykázal mírný vzestup o 0,1 % a obchoduje se za 67 851. Pivot point na 67 937 USD je rozhodující pro určení dalšího směru trhu. Pokud bitcoin uzavře den pod touto úrovní, mohlo by to signalizovat medvědí předpověď ceny bitcoinu. Nicméně, nejbližší úroveň odporu je na 68 884 USD, následovaná 69 771 USD a 70 646 USD. Na těchto úrovních bude důležité sledovat potenciální vzestupné pohyby.

Pokud však bitcoin bude pokračovat v poklesu, nejbližší podpora se nachází na 67 174 USD, s další podporou na 66 588 USD a 65 911 USD. Index relativní síly (RSI) je aktuálně na hodnotě 49, což naznačuje neutrální tržní sentiment. 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) se nyní pohybuje na hodnotě 68 211 USD. Pokud se cena udrží nad touto úrovní, naznačuje to pokračování býčího trendu. 

Závěrem lze říci, že výhled bitcoinu zůstane býčí, pokud se jeho cena udrží nad úrovní 68 000 USD. V případě, že dojde k prolomení pod tuto úroveň, mohlo by to vyvolat prudký prodejní trend. Je tedy nezbytné, aby obchodníci tyto klíčové úrovně bedlivě sledovali.

Zajistěte si včasné výhody s předprodejem 99Bitcoins

99Bitcoins je lídr v oblasti digitálního vzdělávání již více než 10 let a nyní chce změnit způsob, jakým se uživatelé učí o kryptoměnách prostřednictvím svého inovativního systému „Learn-to-earn“. Účastníci si tak budou moci rozšířit své znalosti a zároveň vydělat tokeny 99BTC, čímž efektivně rozšíří jak svůj přehled o tomto odvětví, tak investiční portfolia.

Platforma nyní pořádá předprodejní kampaň, která představuje vzácnou šanci pro první investory získat tokeny 99BTC za zvýhodněnou cenu 0,00107 USD. Tyto tokeny nejsou jen mechanismem odměn, ale také poskytnou přístup k prémiovému obsahu a dalším výhodám v rámci komunity.

V současné době předprodej vynesl 1,7 milionů USD a postupuje k cíli tohoto kola 2 483 256 USD. Do další fáze zbývá jen méně než pět dní. Toto je tedy jedinečný okamžik pro investici do 99BTC a rozšíření svých držeb prostřednictvím stakingu, který v současné době nabízí roční procentní výnos (APY) 969 %.

*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.

[Souhrn článků] + Kryptoměnové velryby zpomalují a signalizují změny na trhu

Michal Fortýn
-
0
[Souhrn článků] + Kryptoměnové velryby zpomalují a signalizují změny na trhu

Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.

Zpráva dne

Kryptoměnové velryby zpomalují a signalizují změny na trhu

V posledních měsících došlo k významným změnám v aktivitě kryptoměnových velryb, jak ukazují data z analytické platformy Santiment. TPozorované změny mohou mít významný dopad na cenu a budoucí vývoj kryptoměn. Z analýzy Santiment vyplývá, že jedno procento bitcoinu držených ve velkých peněženkách s 10 až 10 000 BTC kleslo o 0,40 % za poslední dva měsíce, zatímco celkový objem BTC v těchto peněženkách poklesl o 0,21 %. Klesající trend byl zaznamenán i ve velikosti transakcí, kde převody nad 100 000 USD a dokonce nad 1 000 000 USD zaznamenaly pokles ve stejném období [1]

Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.

Analýzy a trhy

30.5.2024 Přehled trhu: USA a ekonomická recese. Bitcoin zápasí o udržení 68 000 USD. Zlato a stříbro dále korigují růst

Bitcoin se začátkem týdne propadá a pokouší se udržet nad cenovou hladinou 67 500 USD. Povede se mu konečně prorazit na nové maximum? Drahé kovy znovu lehce rostou na čele se stříbrem. Podíváme se proč to může být součást korekční struktury. Tento týden nás čeká inflace z eurozóny, americký PCE cenové indexy a nezaměstnanost.

Bitcoin čeká dlouhá cenová stagnace, když brzy neprorazí. Jaký je vliv vysokých úrokových sazeb?

Bitcoin brzy uzavře další měsíc a pravděpodobně jej budeme moci označit za období bez výraznějšího technického posunu. Cena bitcoinu se již zhruba deset týdnů vyvíjí stranově a obávám se, že to může trvat dalších deset týdnů, než dojde k průlomu. Rychle se totiž blíží letní prázdniny, které jsou sice spojeny s volatilitou, ale zároveň nebývá zvykem, že by trh v těchto časech technicky posiloval.

Trhy pod lupou: Vrátí se bitcoin nad 70 000 dolarů? Skvělá čísla Nvidia nedokázala skrýt pesimismus trhů

Hlavní událostí uplynulého týdne byly samozřejmě výsledky akcie Nvidia. Dopadly nad očekávání dobře – překonaly psychologickou hranici 1 000 dolarů za kus, ale ani to nestačilo k tomu, aby trhy znovu propadly euforii.

Indikuje bitcoin dominance altcoinovou sezónu? Stříbro a zlato na vrcholu

V dalším streamu se bude Jaroslav Jarolím věnovat cenovým grafům bitcoinu a altcoinů. Množí se tvrzení, že bitcoin dominance indikuje možný příchod altcoinové sezóny. Mají tato tvrzení nějaký reálný základ? Skutečně začínají altcoiny využívat stranového vývoje na bitcoinu? A to není vše, budeme se zabývat i akciovým trhem a komoditami. Zlato možná tvoří vrchol, zatímco stříbro překvapuje.

Kryptoměny a kryptofirmy

Bitcoin brzy začne opět růst – cena tvoří býčí pattern vlajky

Kurz ceny bitcoinu se již skoro týden pohybuje kolem 68 000 USD. Podle společnosti QCP Capital ale brzy dojde k průlomu a kurz se vrátí k růstu. Uvádí hned několik důvodů, proč by cena již dále neměla klesat.

Co znamenají Ethereum ETF pro ostatní altcoiny?

Co bude spotové ETF na Ethereum znamenat pro jiné altcoinové projekty? Některé z nich mohou těžit, jiné zase tratit.

Býčí bitcoinové opce by mohly posunout cenu nad 70 000 USD, čas ale běží

Bitcoinoví býci mají silné pobídky k tomu, aby 31. května posunuli cenu BTC nad 70 000 USD. Hodiny ale neúprosně běží.

Peněženky z vykradené burzy Mt. Gox přesunuly více než 7 miliard dolarů neznámo kam

Miliardy dolarů v bitcoinu, které údajně patřily zkrachovalé kryptoburze Mt. Gox, se přesunuly do neznámé peněženky.

Altcoiny se blíží ke klíčovým úrovním odporu, obchodníci vyhlížejí šílenou pumpu

Analytici po nedávném nárůstu celkové tržní kapitalizace altcoinů opět spekulují o možném začátku altseason. Za posledních čtrnáct dní vzrostla o 15 % a blíží se k úrovni odporu z poloviny března, kdy přesáhla 1,2 bilionu dolarů. Obchodník Trader Tardigrade v příspěvku na X napsal, že trh altcoinů by mohl vzrůst na trojnásobek své celkové tržní kapitalizace, pokud se mu podaří vymanit z inverzního vzorce hlava a ramena.

Solana bojuje s rezistencí 190 USD, podaří se prorazit skrz?

27. května zaznamenala cena Solany 5% růst. Oproti předchozímu dnu se z 161 USD vyšplhala na 171 USD za minci. Tento nárůst podnítil naděje investorů na pokračující růst. Jedním z významných faktorů pro vzestupný pohyb SOL je návrh, který má zvýšit výnosy pro validátory.

MEME dne

Pro další obsah se neváhejte přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Nákupy čínské centrální banky podporují růst ceny zlata, kam se až může dostat?

Radim Studený
-
0
Nákupy čínské centrální banky podporují růst ceny zlata, kam se až může dostat?

Futures na zlato se po poklesu cen z minulého týdne silně odrazily ode dna. V 16:55 SEČ futures na zlato s kontraktem na červen 2024 vzrostly o 27,10 USD a usadily se na ceně 2 361,80 USD.

Vzhledem k tomu, že se blíží první den červnového kontraktu, stane se futures kontrakt na zlato na srpen 2024 brzy nejaktivněji obchodovaným. V současné době kontrakt na srpen 2024 vzrostl o 27,40 USD a obchoduje se za 2 384,30 USD. Vzestup zlata na rekordní hodnoty způsobuje více faktorů.

Někteří analytici připisují rally drahého kovu slabému dolaru a klesajícím výnosům amerických státních dluhopisů. Jiná analýza však naznačuje, že významnější roli hrají geopolitické a makroekonomické vlivy.

Nákupy čínské banky posilují cenu zlata

Probíhající vojenské konflikty na Blízkém východě a rusko-ukrajinská válka nadále podporují geopolitickou nejistotu. To posiluje přitažlivost zlata jako bezpečného aktiva.

Kromě toho centrální banky po celém světě v posledních dvou letech neustále zvyšují držbu zlata. Mezi nejagresivnější kupce patří čínská centrální banka.

Čínská spotřebitelská poptávka byla také hlavním katalyzátorem nedávného růstu zlata. Podle banky UBS významným faktorem, který přispěl k prudkému růstu cen zlata, byl silný nárůst čínské poptávky po zlatě, který byl patrný zejména v prvním čtvrtletí roku 2024.

Čínští spotřebitelé projevili nebývalý zájem o zlaté šperky a jejich nákupy dosáhly rekordních hodnot. Prudký nárůst poptávky ze strany Číny významně přispěl k růstové trajektorii cen zlata a očekává se, že v nejbližší době bude ceny nadále podporovat.

Investoři a obchodníci se zlatem zůstali při poklesu cen aktivními, což podpořilo ceny drahého kovu na těchto nových maximech.

Vzhledem k nedávnému posílení zlata a vytvoření tohoto býčího obratového obrazce by v nadcházejících obdobích mohla růstová dynamika zlata pokračovat.

Co znamenají Ethereum ETF pro ostatní altcoiny?

Ondřej Kadlec
-
1
Co znamenají Ethereum ETF pro ostatní altcoiny?

Co bude spotové ETF na Ethereum znamenat pro jiné altcoinové projekty? Některé z nich mohou těžit, jiné zase tratit.

Po nečekané zprávě, že proces žádostí o spotové fondy obchodované na burze (ETF) s Ethereem pokračuje, jeho cena silně vzrostla. Většina investorů se už dávno smířila s tím, že SEC žádosti téměř jistě zamítne. Takže když analytici agentury Bloomberg náhle zvýšili šance na schválení z 25 % na 75 %, ETH zažilo takový denní nárůst ceny, jaký jsme už dlouho neviděli. Jakmile se zvěsti rozkřikly, cena vyšplhala přes několik úrovní podpory a vyskočila o zhruba 20 % na 3 800 USD.

Druhá vrstva a Defi

Vedle samotného Etherea budou téměř jistě profitovat i projekty na druhé vrstvě včetně Optimism a Arbitrum. Když se totiž trh na začátku týdne odrazil, zaznamenaly tyto tokeny podobné cenové pohyby jako samotné ETH.

DeFi veteráni, jako Uniswap nebo Aave, mohou z ETH ETF také těžit díky jejich přímému propojení s technologií EVM (Ethereum Virtual Machine). Tyto stálice DeFi se v nedávném růstu trhu velmi osvědčili, jednoduše díky legitimitě, kterou schválení ETF poskytuje projektům postaveným na tomto blockchainu.

EVM projekty si povedou dobře

Jakékoli projekty a blockchainy kompatibilní s EVM si povedou lépe než uzavřené ekosystémy. To staví projekty jako Avalanche a Polygon do lepší pozice než například Algorand, který zatím není s EVM kompatibilní.

Nyní, po schválení spotového ETF, se kompatibilita s EVM stane důležitějším aspektem, než tomu bylo v posledních několika letech. Částečně to bude proto, že schválení ETF poskytuje Ethereu určitou formu regulační jasnosti, a částečně proto, že to jednoduše vytvoří humbuk kolem druhého největšího blockchainu na světě.

Solana by mohla ztratit

Konkurenti Etherea, včetně Solany, mohou mít v prostředí po zavedení ETF problémy s dosažením lepších výsledků. Samozřejmě, že v tomto cyklu budou pravděpodobně stále dosahovat historických maxim, protože schválení vytváří pro decentralizované blockchainy tolik potřebnou jasnost.

Momentálně se však Ethereum stává vedoucím blockchainem v DeFi. Jakákoli konkurence, o které se dříve mluvilo jako o „zabijácích Etherea“, pravděpodobně zůstane pozadu.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Peněženky z vykradené burzy Mt. Gox přesunuly více než 7 miliard dolarů neznámo kam

Ondřej Kadlec
-
0
Peněženky z vykradené burzy Mt. Gox přesunuly více než 7 miliard dolarů neznámo kam

Miliardy dolarů v bitcoinu, které údajně patřily zkrachovalé kryptoburze Mt. Gox, se přesunuly do neznámé peněženky.

Bitcoin se v úterý propadl o 2 % poté, co adresy údajně patřící zkrachovalé kryptoměnové burze Mt. Gox přesunuly 107 547 BTC v hodnotě téměř 7,3 miliardy dolarů do neznámé pěněženky.

Transakce navíc přicházely každou hodinou. Tento krok předchází plánu zaniklé krypto burzy vrátit věřitelům držené mince do letošního října. Účet pro sledování blockchainu Whale Alert zveřejnil tyto pohyby a během několika hodin zaznamenal šest transakcí v hodnotě od 3 999 BTC do 32 499 BTC.

Všechny transakce směřovaly na jedinou neoznačenou adresu, na které bylo v jednu chvíli přes 120 000 mincí. Společnost Nagashima Ohno na dotaz, kam a proč byly mince přesunuty, bezprostředně neodpověděla. Bitcoin v důsledku klesl přibližně o 2 %, nyní se podle KMC obchoduje kolem 67 600 USD oproti 69 374 USD v době prvního převodu.

Minulý měsíc analytici společnosti K33 Research varovali, že přesun bitcoinů z éry Mt. Gox „vyděsí trh“ a způsobí tlak na cenu kryptoměny. Burza v roce 2014 po několika nepozorovaných hackerských útocích zkolabovala. Její správce začal v lednu kontaktovat věřitele, aby potvrdil jejich totožnost a účty pro splacení. Konečný termín pro splacení dluhu společnosti je 31. října letošního roku.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Bitcoin čeká dlouhá cenová stagnace, když brzy neprorazí. Jaký je vliv vysokých úrokových sazeb?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
Bitcoin čeká dlouhá cenová stagnace, když brzy neprorazí. Jaký je vliv vysokých úrokových sazeb?

Bitcoin brzy uzavře další měsíc a pravděpodobně jej budeme moci označit za období bez výraznějšího technického posunu. Cena bitcoinu se již zhruba deset týdnů vyvíjí stranově a obávám se, že to může trvat dalších deset týdnů, než dojde k průlomu. Rychle se totiž blíží letní prázdniny, které jsou sice spojeny s volatilitou, ale zároveň nebývá zvykem, že by trh v těchto časech technicky posiloval.

Na druhou stranu, déletrvající konsolidaci lze chápat kladně. Čím déle se vytváří příčina (akumulace) pro cenový průlom, tím větší pumpa nás potenciálně čeká. Pokud jste býci, určitě nezoufejte, že se bitcoin dlouho nikam neposouvá. Trpělivost se posléze může vyplatit.

Analýza na bitcoin, altcoiny a akcie

Pozvánka:

Naučte se, jak investovat dle cyklů v úrokových sazbách

Nikoho by nemělo překvapovat, že i úrokové sazby mají cykly. Každý cyklus bývá ukončen nějakou událostí, kdy si situace žádá, aby centrální banka zasáhla. Úrokové sazby tlumí reálnou ekonomiku a zároveň finanční trhy. Jelikož peníze nejsou tolik levné a investoři musí více přemýšlet, kam své investice nasměrují. Jelikož vše diskontují s větší sazbou. Polopaticky řečeno, vše musí nést dostatečný výnos, aby to pokrylo zvýšené riziko.

Běžnému investorovi stačí vědět, že když rostoucí cyklus skončí, po jisté době přichází na trhy turbulentní vývoj. Být proto více exponován v rizikovějších pozicích, když je cyklus na vrcholu, se posléze příliš nevyplácelo. Jistě, být v NVIDIA nebo v bitcoinu se za posledních dvanáct měsíců ohromně vyplatilo. Jenomže čím déle jsme na současných, věřím že restriktivních, úrovních, tím větší šance, že se něco zlomí.

Zjednodušeně řečeno, když rostou úrokové sazby, nebo jsou na vrcholu cyklu, má se prodávat. Respektive by se měla snižovat alokace v rizikovějších pozicích. V případě klesajících úrokových sazeb máte logicky spíše nakupovat a více riskovat. Nejde o žádnou raketovou vědu. Je tudíž pro vaše dobro, abyste chápali, jak to celé funguje.

Info
Chceš být v obraze ohledně trhů a ekonomiky? Sleduj můj profil na Xku.

Bitcoin čeká dlouhá stagnace

Dle bitcoinové dominance se trhu s bitcoinem nadále nedaří růst na úkor zbytku krypto trhu. Vlastně jde o hru s nulovým součtem, kde vyhrává bitcoin nebo altcoiny. Bitcoinu se dlouho dařilo altcoinový trh vysávat, ale v letošním roce je to v tomto ohledu slabé. Proto mnozí tvrdí, že nám dost možná čeká altcoinová sezóna. A dovolím si tvrdit, že smysl by to dávalo.

Těch hypotéz, o které by se daly opřít pokračující spekulace, je málo. Vlastně nevidím skoro žádnou. Sice se tvrdí, že spotové ETF pro ethereum je býčí i pro bitcoin, což je určitě pravda, ale primárně je to býčí pro ethereum a altcoiny. To je zkrátka holý fakt.

Už jenom proto získáváme silný argument, proč by bitcoin měl do konce roku stagnovat. Zatímco altcoinový trh se může probudit a udělat podobné zhodnocení, co na přelomu roku vytvořil bitcoin.

Dle měsíčního grafu bitcoin smazal část ztrát z dubna. Ještě nemáme finální podobu květnové svíce, ale pokud se nic velkého během dneška a pátku nestane, asi svíce v této podobě zůstane. Skoro tři měsíce se cena bitcoinu nikam neposunula a myslím si, že se zopakuje cenový vývoj z dubna až září 2023. To znamená, že cenová stagnace může trvat další tři měsíce.

Všimněte si ještě těch objemů, které jsou ještě nižší jak v dubnu. Jsme v konsolidaci, takže nízké objemy dávají smysl. Vlastně nám potvrzují, že nás čeká scénář ze zmíněného období minulého roku.

Závěrem: Aby se tomu bitcoin vyhnul, musí prolomit nahoru

Aby se bitcoin vyhnul stranové konsolidaci, která potrvá dalších několik měsíců, je nutné, aby cena prolomila z té stranové konsolidace. V doprovodu adekvátních objemů, které cenový pohyb potvrdí.

Jenomže to není tak jednoduché, protože osobně skutečně nevidím, na čem postavit spekulace, které cenu poženou markantně výše. Za to argumentů pro růst altcoinů tu máme dostatek.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Memecoin mánie pokračuje, některé se dostaly mezi top 10

Jan Spiška
-
0
Memecoin mánie pokračuje, některé se dostaly mezi top 10

V letošním býčím runu se v kryptoměnové komunitě rozmohlo šílenství kolem memecoinů, které přitahuje pozornost mnoha nových investorů.

Open Interest (OI) označuje celkovou částku nevypořádaných derivátových smluv, které ještě nebyly vypořádány. U futures kontraktů platí, že na každého prodávajícího připadá kupující, který musí daný kontrakt vypořádat.

Pepe a WIF se během roku od svého veřejného uvedení na trh vyšplhaly mezi 20 největších kryptoměn na trhu. Čtyři z deseti největších OI u kryptoměn jsou v memecoinech. Vede token Pepe s 812,6 miliony dolarů. Kromě memecoinu Pepe se do první desítky dostaly také Dogecoin (DOGE), Bonk (BONK) a Dogwifhat (WIF). Žebříček vede Bitcoin s OI ve výši 11,1 miliardy USD, následovaný Ethereem s 9,15 miliardy USD.

Nedávný nárůst OI u memecoinů je dílem jeho býčí dynamiky v posledních několika týdnech, kdy Pepe dosáhl nového historického maxima. WIF rovněž dosáhl nového několikatýdenního maxima nad 3,30 USD. Je třeba upozornit na výrazný rozdíl v grafu open interest mezi vrchní a spodní úrovní. Bitcoin má na první pozici mnohem vyšší OI než desátý Near Protocol, což ukazuje na zásadní rozdíl v zájmu obchodníků.

Co je to open interest?

Kontrakt se považuje za open od okamžiku, kdy ji kupující nebo prodávající otevře, až do okamžiku, kdy ji protistrana uzavře. OI se zvyšuje, když se přidávají nové kontrakty, a snižuje, když jsou kontrakty vypořádány.

Rostoucí OI naznačuje býčí momentum na trhu, protože obchodníci s pákou otevírají více kontraktů v očekávání cenové dynamiky. Navzdory prudkému růstu cen memecoinů a nárůstu OI, zůstalo financování memecoinů na všech kryptoměnových burzách záporné.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Býčí bitcoinové opce by mohly posunout cenu nad 70 000 USD, čas ale běží

Radek Dintar
-
0
Býčí bitcoinové opce by mohly posunout cenu nad 70 000 USD, čas ale běží

Bitcoinoví býci mají silné pobídky k tomu, aby 31. května posunuli cenu BTC nad 70 000 USD. Hodiny ale neúprosně běží.

Investoři jsou i nadále naladěni na optimistickou notu. A to navzdory několika neúspěšným pokusům udržet cenu nad 71 000 USD. Stále tak rostou sázky na cenu $80,000 a $90,000. Toto chování je poháněno očekáváním událostí s vysokou volatilitou, jako je geopolitické napětí, sociopolitické změny, podpora prezidenta USA a rostoucí přijetí Bitcoinu ze strany korporací.

Příliš optimistické sázky bitcoinových býků na $72,000?

Bitcoinové opce v hodnotě 6,5 miliard dolarů, které expirují 31. května, nejsou výjimkou. Vzhledem k neschopnosti býků prolomit odpor na 70 000 USD je pravděpodobné, že tyto příliš optimistické nákupní opce ztratí hodnotu. Například 91 % těchto nástrojů bylo uzavřeno na 72 000 USD či vyšší. To znamená, že býci počítali s udržitelným růstem před koncem měsíce května. Jak se tento termín blíží, zdá se čím dál pravděpodobnější, že medvědi se tentokrát ztrátám vyhnou.

Navzdory tomu, co si mnoho investorů do Bitcoinu myslí, je cena BTC silně ovlivněna vnějšími faktory, jako jsou měnové politiky, ekonomické a inflační trendy, nezaměstnanost a důvěra v schopnost vlády úspěšně vydávat dluhopisy. Bez ohledu na dočasnou korelaci Bitcoinu s akciovým trhem a zlatem investoři (v období kdy na trhu převládá strach) obvykle drží hotovostní pozice a krátkodobé americké státní dluhopisy.

Index Nasdaq Composite dosáhl svého historického maxima více než 17 000 bodů 28. května. To naznačuje, že investoři mají větší důvěru v plán americké Federální rezervy na měkké přistání. Tento plán má za cíl návrat inflace k cílové hodnotě 2 %. Tento scénář tak vytváří pozitivní výhled pro riziková aktiva, včetně Bitcoinu, protože se očekává snížení úrokových sazeb.

Příliš optimistické sázky na měsíční expiraci bitcoinových opcí (v 8:00 UTC 31. května) odrážejí 25% zisky, které přišly, když cena BTC v prvních 20 dnech měsíce května vzrostla z 56 883 na 71 417 dolarů. Tento růst však nebyl udržitelný. To jsme dobře viděli po schválení spotových ETF na Ethereum v USA.

Aktuálně, době psaní článku, se cena BTC pohybuje okolo 67 887 USD dle KMC.

Pokud se BTC bude obchodovat nad 70 000 USD, býci si připíší zisk více než 270 milionů dolarů

Pro interpretaci sázek na každou úroveň expirace BTC je nezbytné analyzovat otevřený zájem nákupních (call) a prodejních (put) opcí.

Přestože nákupní opce dominují s 70% vyšší nominální hodnotou, otevřený zájem na Deribitu ve výši 4,62 miliard dolarů bude pravděpodobně mnohem nižší. Důvodem je, že 99 % těchto nástrojů bude považováno za neplatné, pokud se BTC bude 29. května obchodovat pod 70 000. Podobně budou zklamání investoři do prodejních opcí. Tedy v případě, že Bitcoin zůstane blízko 67 800 USD. Pouze 5 % z těchto 1,7 miliard USD kontraktů bylo uzavřeno na 68 000 USD nebo cenu vyšší.

Závěr

Do měsíční expirace zbývají pouhé dny. Bylo by překvapivé, kdyby se býkům podařilo posunout cenu bitcoinu nad 70 000 dolarů. Pokud bych si měl vsadit, tak osobně odhaduji neutrální výsledek blízko 68 000 USD.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance
1...654655656...2 156Strana 655 z 2 156