Kurz ceny bitcoinu nám tento týden docela klesal a týdenní svíčka je zatím červená. Víkend ale přinesl několik impulzů, která nás mohou zase odrazit k růstu. Podíváme se proto dnes spolu opět na cenové grafy a pokusíme se odhadnout, kam se Bitcoin dále vydá a jaké supporty/rezistence pro něj budou důležité.
Tradičně začneme shrnutím událostí tohoto týdne na hodinovém grafu. Vidíme, že minulý víkend jsme ještě v neděli odpoledne byli nedaleko páteční uzavírací ceny na chicagské derivátové burzy CME. Odpoledne ale ale přišla drsná výhrůžka ze strany Donalda Trumpa a ta se ihned po otevření burzy přetvořila v pokles.
Pár hodin po půlnoci jsme se tak dostali až k 76 800 USD a zůstal za námi docela slušný CME gap na 79 061 USD. Relative Strength Index (RSI) se dostal až k 24 bodům, což značí jasně přeprodaný trh a potenciál k růstu. Tentokrát ale nebyly emoce moc na naší straně. Kolem 76 800 USD jsme se drželi až skoro do oběda.
Pak růst sice přišel, ale jen krátkodobý a oznámení Michaela Saylora o nákupu 24 869 BTC nás tradičně poslalo opět dolů. Přišel další pokles a kolem 20 hodiny se již Bitcoin obchodoval za 76 180 USD. Cenový graf ale hledal nižší dno a RSI tvořilo vyšší dno. Býčí divergence, která se nakonec i v pondělí přetvořila v mírný růst.
Byl ale jen mírný, protože se stále očekával nový útok na Írán. V zákulisí běželo mnoho rozhovorů a nejistota se na trhy propsala spíše stranovým pohybem. Vlastně celé úterý jsme se drželi kolem 76 800 USD i když Donald Trump oznámil, že plánovaný útok, na žádost mnoha vysoce postavených politiků, laskavě odloží.
Očekávání výsledků Nvidia pomohlo k růstu i Bitcoinu
Ve středu ráno to ale trhy nakonec přetavily do mírného optimismu spojeného i s očekáváním večerního oznámení výsledků společnosti Nvidia za první čtvrtletí letošního roku. V růstu nás tentokrát nezastavilo ani FOMC Minutes. Tento detailní zápis z posledního zasedání Fedu odhalil, že většina komisařů je nakloněná možnosti zvýšení základní úrokové sazby v případě růstu inflace.
Výsledky Nvidia byly velice dobré a překonaly očekávání analytiků. Trhy je ale přetavily do 3 % propadu akcií. Možná spojeného i s informací, že čínský trh v podstatě přenechali společnosti Huawei. Zisky sice mají nadprůměrné i bez tohoto trhu, ale s ohledem na propad ceny akcií možná investoři nevěří v jejich dlouhodobou udržitelnost.
V noci ze středy na čtvrtek jsme se na moment podívali nad 78 000 USD. Tím jsme ale definovali prozatimní týdenní maximum a zdá se, že ten gap z minulého víkendu zůstane chvilku nevyplněný. Na 78 144 USD totiž přišlo zamítnutí a pokles. Možná to souviselo i se zprávou, že nejvyšší vůdce zakázal jednat o odvozu obohaceného uranu z Íránu.
Již ve čtvrtek odpoledne byly ale tyto zprávy vyvráceny a kurz ceny bitcoinu se opět vrátil k růstu. Markoekonomická data ze Spojených států naplnila očekávání analytiků, ale opět jsme se jen letmo dotkli 78 000 USD. Přišlo další zamítnutí a následovala oscilace kolem 77 500 USD.
Páteční odpoledne ale bylo již trošku více emotivní. Asi jsme celý týden čekali na nějaký impulz, který určí jestli se posuneme nahoru nebo dolů. Odpoledne Spojené státy zveřejnily důvěru amerických spotřebitelů. Ta oficiálně klesla na nejnižší úroveň od roku 1952.
Ve Spojených státech se očekává růst inflace na 4,8 % v průběhu příštích 12 měsíců. Index důvěry spotřebitelů od počátku íránské války klesl o 21 %. Ani v 80. letech nebyl index takto nízko. A to se propsalo i do kurzu ceny bitcoinu.
Donald Trump avizoval na víkend velké věci
Odpoledne navíc Donald Trump oznámil, že se o víkendu nezúčastní svatby svého prvorozeného syna. Má prý nějaké důležité povinnosti v Bílém domě. Podle CBS news se plánuje další kolo útoků na Írán. Svoje plány na víkend zrušil prezident, viceprezident i někteří členové americké armády.
Propad pokračoval a v době uzavření chicagské derivátové burzy CME se Bitcoin obchodoval za 75 474 USD. Tím to ale nekončilo. RSI sice již bylo na 22 bodech, ale v sobotu ráno přišel další propad. Kurz ceny bitcoinu se propadl až na 74 238 USD a RSI se dostalo až na 19 bodů.
Cena se takto nízko držela až do oběda, kdy začali přicházet spekulace kolem možné dohody s Íránem. Vypadalo to, že by se mělo prodloužit příměří o dalších 60 dnů a v rámci dohody by se měl postupně otevřít Hormuzský průliv a Spojené státy by měli uvolnit sankce na Írán.
Těsně před 21 hodinou pak přišla informace, že Donald Trump nečekaně svolal schůzku s vice prezidentem a dalšími vysokými představiteli národní bezpečnosti. Probíhal i rozhovor s izraelskými představiteli. Podle následného oznámení Donalda Trumpa je velice blízko oznámení mírové dohody.
Tato dohoda by měla zahrnovat otevření Hormuzského průlivu. Vidíme, že kurz ceny bitcoinu reagoval slušným víkendovým růstem. V sobotu ráno jsme tedy měli negativní gap, teď ho máme pro změnu pozitivní. Uvidíme, jak se vyjádří Írán. Jestli s ním vůbec někdo mluví a zda je nějaká dohoda vůbec na stole. I takovou situaci jsme tu již několikrát měli.
Čtyřhodinový graf stále drží klesající trend
Při pohledu na čtyřhodinový graf vidíme, že od poloviny května držíme klesající trend. I přes pár posledních zelených svíček jsme tuto strukturu zatím neprorazili. Ale jsme poměrně nedaleko. Máme tu ale pár ale. Víme, že růst posledních svíček je zasažen emocí kolem možné mírové dohody.
Také si můžeme všimnout, že zatímco cenový graf nevystoupal tak vysoko, tak RSI se vrátilo na relativně slušně vysokou úroveň, která téměř odpovídá úrovni posledního cenového vrcholu. To by mohlo vést k možné skryté medvědí divergenci. Rozhodně tady máme v následujících hodinách co sledovat.
Denní graf testuje silné rezistence
Na denním grafu jsem vyznačil mojí oblíbenou Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že aktuálně se cena nachází na krátkodobém cenovém trendu Tenkan-sen (červená, 76 689 USD). Současně se na této úrovni nachází 50denní klouzavý průměr (50DMA, zelená). Navíc tu máme riziko obratu trendu.
Denní svíčka totiž v pátek uzavřela níž, než 29. dubna. Lze tak tedy spekulovat o možném nižším dnu a tedy o počátku klesajícího trendu. Sice je ten rozdíl jen o nějakých 280 USD, ale přesto by to mohlo značit další pokles.
V případě zamítnutí na Tenkan-senu by šel očekávat pokles do mraku Komo (rozmezí 74 765 až 72 230 USD). Nebo i možné otestování spodní trendové linie, která nás již třikrát podržela jako support (oranžová). Ta se aktuálně nachází kolem 70 000 USD.
Všimněte si také Chikou span. Jedná se vlastně o aktuální cenu, která se nanese o 26 dnů zpětně. V případě výskytu nad tehdejší cenou lze sentiment označit jako býčí, v opačném případě medvědí. Tam se aktuálně nacházíme přesně v těle svíčky. Dnešní uzavření nad 76 317 USD by nás tak dostalo do býčího sentimentu.
Při proražení 50DMA máme rezistenci na 78 505 USD (střednědobý cenový trend Kijun-sen, modrá) nebo pak ve formě 200denního klouzavého průměru (20DMA, 80 524 USD, modrá). Hodně bude záležet na dalších informacích kolem Íránu a potenciální mírové dohody.
Týdenní graf stále hrozí návratem na 65 800 USD
Na týdenním grafu jsem ponechal vyznačenou potenciální skrytou medvědí divergenci. V rámci jejího možného vyplnění zatím máme dvě červené svíčky. Stále se nacházíme v silném supportním pásmu, které nám v roce 2025 sloužilo jako roční dno.
V případě uzavření pod lze počítat s možným supportem kolem 75 044 USD. Tam leží střed Bollingerových pásem. Případný další propad by mohla zastavit i úroveň 65 800 USD. Tam jsme letos v únoru a březnu vytvořili dvojité dno a lze jí tedy brát jako slušný support.
Nicméně RSI se nachází kolem středové úrovně (45,57 bodu) a hodně tedy bude záležet na impulzech, které dostaneme z vnějšku. Spodní Bollingerovo pásmo se nachází na 58 922 USD, ale tam snad již neklesneme.
Jaká nálada panuje na kryptoměnových derivátech?
Sleduji pravidelně, jaký sentiment ovládá derivátové obchodníky. Jejich nálada se mění výrazně rychleji než na spotu a lze tak sledovat potenciální trend, který se časem propíše všude. To co tam lze vidět od počátku roku je apetit po krátkých (fialové) nebo dlouhých (zelené) pozicích.
V únoru si otevírali primárně krátké pozice, ale vidíme že v dubnu se to překlopilo spíše na dlouhé. Jedná se o 30denní klouzavý průměr, takže se dá mluvit o relativně slušném obratu. Ale aktuálně tam moc nevidím ani jednu barvu. To by šlo číst jako nerozhodnost a vyváženost obou stran.
Když se podívám na heatmapu likvidací za poslední 3 dny, tak tam jasně svítí 77 600 USD. Leží tam k likvidaci více než 230 milionů USD. Historicky víme, že Bitcoin má tendenci takovou likviditu dojít vybrat. Tady ale vidíme, že se tam primárně nakupila po oznámení možné mírové dohody včera v noci.
To by mohlo signalizovat i nějaký ten insider trading nebo manipulaci. Skoro jako by si někdy byl až moc jistý, že výš již nepůjdeme a naopak brzy rychle spadneme opět dolů. Což se samozřejmě rozhodně nedá vyvrátit, protože hodně lidí právě Donalda Trumpa z insider tradingu obviňuje.
Dlouhodobí držitelé dále akumulují Bitcoiny
Sleduji také chování dlouhodobých držitelů (LTH). Sem spadají obchodníci, kteří nakoupili a drží svoje mince déle než 155 dnů. Tady vidíme, že 30denní klouzavý průměr se drží neustále v zelených číslech na poměrně stabilní úrovni. To znamená, že i ti co nakoupili loni před Vánoci stále věří v další růst a neprodávají.
Podívám se také na krátkodobé držitele (STH), respektive na jejich průměrnou nerealizovanou ztrátu/zisk (UPL). Nedávno jsme se přiblížili nákladové ceně STH (aktuálně 80 100 USD). Evidentně to část z nich využila na realizaci „neztráty“.
V současnosti je průměrný krátkodobý držitel ve ztrátě asi 5,8 %. To značí pásmo, kde rozhodně nedochází ke kapitulaci, ale spíše k dalšímu zápasu mezi medvědy a býky. Nicméně zamítnutí na nákladové ceně lze brát spíše jako medvědí signál. Nicméně kapitulace většinou přichází až v oblasti ztráty více než 20 %.
Co si myslí kryptoměnoví influenceři?
Určitě se půjdu podívat na sociální sítě. Poslední dny nám dávají dost impulzů a zajímá mě, jak to vyhodnotili populární influenceři – jsou dále medvědí nebo už malují nové ATH?
Například Vivek Sen se toho nebojí. Srovnává vývoj ceny bitcoinu s vývojem ceny zlata a v roce 2027 tam vidí 600 000 USD a v roce následujícím se již dostává nad 1 500 000 USD za BTC. Tak snad mu to vyjde.
To UNKNOWN TRADER se drží více při zemi. Sleduje pásmo 59 000 až 85 000 USD. Předpokládá, že se z něj v následujících týdnech hned tak nedostaneme a předpokládá, že bude otevírat krátké a dlouhé pozice podle toho, na které straně pásma se zrovna budeme pohybovat.
Analytik Klarck také sleduje týdenní graf. Jen si ho převrátil a aplikuje do něj logiku vzoru Head and shoulder (hlava a ramena). Jeho cílové úrovně tak vycházejí až do pásma mezi 53 500 až 49 000 USD. Průraz pod 60 000 USD očekává v následujících dvou měsících.
I Titan of Crypto sleduje týdenní graf. Podle něj testujeme důležitou úroveň. Její prolomení otevírá cestu pro otestování dna z února. Naopak ubránění by dávalo šanci na další růst. Tak uvidíme, jak nám uzavře tato týdenní svíčka.
Co nás čeká v příštím týdnu?
Prošli jsme si cenové grafy, sentiment trhu i náladu na sociálních sítích. Hlavním hráčem ale stále zůstává makro a jeho vlivy. Co by mohl přinést ten následující týden? Musíme totiž počítat s tím, že bude kratší. Ve Spojených státech v pondělí slaví Memorial Day. Lidé si připomenou členy ozbrojených sil, kteří zemřeli v boji.
To nám hezky koresponduje s aktuální situací kolem Íránu. Bylo by vůbec strategické v takovýto den obnovit útok? To se možná brzy dozvíme, ale pro nás to minimálně znamená, že v pondělí budou mít americké burzy zavřeno. Možná, že ale právě proto budou vyšší objemy na kryptu.
Další s čím také musíme počítat bude jistě nějaká reakce na víkendové události. Ta nám přijde tedy až v noci z pondělí na úterý. Teoreticky by ale tento prodloužený víkend mohl být posledním, kdy vzniká možný CME gap.
Podle dostupných informací, by chicagská burza mohla od 29. května spustit obchodování s kryptoměnovými deriváty (futures a opce) v režimu 24 hodin denně a 7 dní v týdnu. Zatím to sice ještě neposvětil regulátor, ale zdá se, že vše je na to připravené.
Ve čtvrtek nás také čeká dávka informací ze Spojených států. Přijde index PCE, odhad HDP a osobní příjmy/výdaje. Uvidíme tedy, v jakém stavu se nachází americká ekonomika.
A v neposlední řadě tu máme konec měsíce a s ním spojenou expiraci opcí na burze Deribit. V pátek nám vyprší smlouvy za 6,48 miliardy USD a Max Pain Price vychází na 75 000 USD. Nejvíce medvědích opcí se nachází právě na této ceně. Býci naopak nejvíce věří nárůstu nad 80 000 USD. Tak uvidíme, kam se cena do pátku pohne.
Jaký vývoj lze na Bitcoinu dále očekávat?
Na hodinovém grafu máme aktuálně kladný CME gap, který má tendenci se na počátku týdne vyplnit. Nad námi máme ale dva nevyplněné z nedávné doby a teoreticky by ten aktuální mohl být také posledním možným, který kdy vznikne. Třeba si ho budeme chtít šetřit.
Na čtyřhodinovém grafu se stále držíme v klesajícím trendu a vzniká nám tam potenciální skrytá medvědí divergence, která by nás mohla poslat dále dolů. Nacházíme se totiž na silné denní rezistence ve formě 50DMA a Tenkan-senu. Zamítnutí by nás mohlo klidně poslat pod 75 000 a možná i k 70 000 USD.
Hodně bude záležet na týdenní uzávěrce. Propad k 75 000 USD by značil návrat ke středovému Bollingerově pásmu. Silnější rezistence lze pak hledat na 65 800 USD. Bylo by to v souladu se skrytou medvědí divergencí s RSI.
Profesionální obchodníci aktuálně vyčkávají. Nehrnou se moc ani do dlouhých nebo krátkých pozic, i když po včerejším oznámení Donalda Trumpa se nad námi nějaká ta likvidita objevila. Opce ale naznačují, že by se do konce měsíce cena moc nemusela vzdalovat od 75 000 USD.
Sleduji také spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF). Tam máme již dva týdny po sobě pokles o více než miliardu dolarů. Právě tyto fondy nás v posledním býčím trhu táhly nahoru. Mohly by nám tedy i teď přinést pokles. Navíc pokles IBITu (BlackRock) přesahuje jeho podíl na trhu.
Jaké obchody si připravím?
Tento víkend nechávám deriváty spát. Už když v pátek Donald Trump oznámil, že vynechá svatbu svého prvorozeného syna, protože má v Bílém domě důležitou práci, tak mi bylo jasné že nás klidný víkend nečeká.
Dnes budu sledovat sociální sítě a vyhlížet nějakou reakci Íránu na včerejší oznámení z USA. Případný nesoulad lze klidně přetavit v další pokles. Uzavření denní svíčky na nižším dnu (lower low) by mohlo nahrávat dalšímu poklesu. Počkám tedy, až se uklidní emoce a pak bych se asi klonil na stranu krátkých pozic.
Ale emoce mi nejdou, takže raději nechám teď deriváty odpočívat. Ale pro vás to rozhodně není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Před vlastní investicí si určitě udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.
Spořte si do Bitcoinu bez starostí s aplikací Littlebit
Získejte 200 Kč v Bitcoinu s kódem KRYPTO po prvních 2 spořeních během 60 dnů.
