Bank for International Settlements (BIS), koalice světových centrálních bank, ve své nejnovější výzkumné zprávě z 8. listopadu kritizovala stablecoiny jako ne bezpečné úložiště hodnoty.
„Ani jeden ze stablecoinů hodnocených v tomto dokumentu nebyl schopen udržet své závěrečné ceny v paritě se svým fixním kurzem,“ napsala Bank for International Settlements.
Při popisu svých důvodů BIS vysvětlila, že od ledna 2019 do září 2023 stablecoiny podpořené fiatem udržely svůj peg ratio pouze v 94 % případů. To je méně než slibovaných 100 % v white paperech projektů. U stablecoinů krytých kryptoměnami a mincí krytých komoditami byl peg ratio dokonce mnohem nižší, a to 77 %, resp. 50 %.
Pouze sedm stablecoinů podporovaných fiatem dokázalo udržet odchylku od peg poměru pod 1 % po více než 97 % své životnosti.
– Bank for International Settlements, zdroj: cointelegraph.com
Tether a USD Coin splnily standard, ostatní selhaly
Jak Tether (USDT) tak i USD Coin (USDC) splnily tento standard. „Všechny ostatní stablecoiny kryté fiatem však dočasně ztrácely své fixace častěji a s mnohem většími odchylkami,” pokračovala finanční instituce.
BIS rovněž upozornila, že někteří emitenti stablecoinů nepožadují, aby jejich rezervy prověřili nezávislí certifikovaní účetní. U těch, kteří tak činí, se výkazy rezerv často neřídí běžným standardem vykazování. „Kvůli této nejasnosti není zřejmé, zda by tyto stablecoiny byly schopny na požádání konvertovat stablecoiny uživatelů na nominální hodnotu. Také není jasné, jaké by byly důsledky případného runu na finanční stabilitu,“ uvedl subjekt.
V březnu 2023 se USDC krátce vzdálil od svého kurzu 1:1 vůči americkému dolaru o více než 10 %. Stalo se tak poté, co jeho rezervní vklady dočasně uvízly ve zkrachovalé Sillicon Valley Bank. Od té doby tento stablecoin svou nominální hodnotu obnovil.
Lack of data about users & uses of #stablecoins makes it difficult to ascertain the risks they pose to the smooth functioning of payment systems & financial stability, which may hamper authorities’ ability to put in place effective policies and safeguards https://t.co/XivilF85HIpic.twitter.com/dAk8U4hEG1
— Bank for International Settlements (@BIS_org) November 8, 2023
Zdroj: twitter.com
Loni v květnu se zhroutil 40miliardový kolos Terra poté, co selhal jeho podpůrný mechanismus zaručující jeho stablecoin, Terra USD (UST). Tento incident krátce vedl k depeggingu USDT, který rovněž obnovil svou nominální hodnotu. Depegging je situace, kdy cena měny přestane sledovat hodnotu aktiva, ke které byla původně svázána.
Finanční gigant BlackRock má v současné době podanou žádost o iShares Bitcoin Trust (spotové bitcoinové ETF) a spekuluje se nad téměř jistým schválením. V pondělí byla ve státě Delaware podána žádost o zaregistrování jména iShares XRP Trust a podle žádosti se vše jevilo jako další budoucí fond do rodiny BlackRock. Cena během pár minut vystřelila o více než 15 %. Ale ukázalo se, že se jedná o fake news.
Respektive žádost je pravá, ale nepodal jí nikdo z BlackRock. Eric Balchunas, analytik Bloomberg ETF, si informace velice rychle u BlackRock ověřil a obratem publikoval na sociální síti X, že se jedná o podvrh. Cena se tak do hodiny vrátila na původní hodnotu. Přesto si na tom někdo jistě dobře vydělal.
Minulý týden ve čtvrtek si v Delaware BlackRock podal žádost o registraci iShares Ethereum Trust. Žádost byla pravá a ceně Etherea to raketově pomohlo na chvíli pokořit i hranici 2 100 USD. Jde samozřejmě zatím jen o spekulaci, ale trh vychází z minulosti. BlackRock podobnou žádost na spotové bitcoinové ETF podal jen týden před tím, než o fond požádal oficiálně. Spekulaci o Ethereu navíc podpořila i žádost o kotaci Ethereum ETF na NASDAQ.
Závěr
Je vidět, jak je trh křehký a dynamický. Jedna zpráva a cena letí o 15 % vzhůru. To lze samozřejmě ještě umocnit obchodováním na páku a dosáhnout tak zhodnocení v řádu stovek procent. Nebo i ztrátu. Proto se doporučuje vždy mít stanovenou svojí obchodní strategii a té se držet. Nenechte se strhnout FOMO. V kryptoměnách se něco děje neustále a vlak vám opravdu neujede. A co se týče altcoinů, jako je například XRP, tak tam už vůbec ne.
Rozdílné predikce budoucnosti Bitcoinu před uvedením prvního spotového ETF v USA přinášejí rozmanité názory na jeho cenový vývoj. Zatímco někteří experti očekávají pokles ceny, jiní předpovídají značný růst.
Bitcoin ETF: Růst nebo propad ceny bitcoinu
Bitcoin se ocitá v centru pozornosti před očekávaným spuštěním prvního spotového burzovně obchodovaného fondu (ETF) ve Spojených státech amerických. Peter Schiff, dlouholetý kritik Bitcoinu a hlavní stratég společnosti Euro Pacific Asset Management, předpovídá vážný pokles ceny bitcoinu před tímto klíčovým datem. Schiff, který dlouhodobě považuje Bitcoin za méně hodnotný než zlato, spekuluje, že cena největší kryptoměny světa se v důsledku tohoto kroku propadne.
Schiffův nedávný průzkum na platformě X (dříve Twitter) ukázal, že mnoho investorů očekává sell the news efekt, kdy dojde k redukci expozice ihned po potvrzení ETF. Schiff nabízí dva scénáře pro pokles ceny bitcoinu, buď před, nebo po spuštění ETF. V tomto průzkumu však většina respondentů (68 %) dala přednost strategii Buy and HODL till the moon, což naznačuje větší důvěru v dlouhodobý růst Bitcoinu.
Na druhé straně spektra stojí optimističtější predikce od společnosti AllianceBernstein. Tato finanční instituce předpovídá, že hodnota Bitcoinu dosáhne vrcholu 150 000 USD v příštím cyklu. Analytici AllianceBernstein uvádějí, že růst ceny bude postupný s očekávaným vrcholem v roce 2025, a nikoli již v roce 2024. Tento názor je podložen předpokladem, že počáteční tok do ETF bude pomalý a momentum se začne budovat až po příštím halvingu Bitcoinu.
Celkově je zřejmé, že spuštění prvního spotového Bitcoin ETF v USA bude klíčovým okamžikem pro kryptoměnu. Ačkoliv se názory na vývoj ceny Bitcoinu liší, je jasné, že tento krok může mít zásadní dopad na budoucí cenovou trajektorii.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 35 571 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Jaká je vaše předpověď? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Svůj názor nám můžete sdělit také na našem oficiálním Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.
SOL dosáhl nejvyšší ceny od května roku 2022, pravděpodobně v důsledku nárůstu používání decentralizovaných aplikací a několika dalších klíčových faktorů.
Nativní token Solany, SOL , zažil 10. listopadu působivý 22% nárůst a poprvé od května 2022 překonal hranici 54 dolarů. Následně 11. listopadu překonal hranici 60 dolarů. Pozoruhodné je, že k tomuto nárůstu došlo uprostřed neustálého prodeje tokenů SOL ze strany FTX. Delawarský soud schválil prodej majetku zkrachovalé burzy, který zahrnoval 55,75 milionu SOL.
Nadšení investorů z nárůstu ceny SOL lze přičíst skutečnosti, že část tokenů z konkurzního řízení je uzamčená. Kromě toho je v rámci likvidačního plánu FTX stanoven týdenní prodejní limit ve výši 100 milionů USD. Počáteční obavy z likvidace aktiv se v podstatě změnily v naději, jelikož se investoři uvědomili omezený účinek odprodeje.
FTX has been selling between 250k-700k $SOL every day for the last 2 weeks while price has either been going up or sideways.
so far its been getting absorbed like a champ and at current rate their unlocked tokens should be depleted within a week.
Jak situaci výstižně popsal trader a nezávislý analytik Bluntz, odolnost společnosti SOL v době bankrotu FTX je působivá. Příspěvek na X přidává býčí argumentaci pro SOL a tvrdí, že:
Jakmile tento prodejce zmizí, dokážu si jen představit, jak moc bude pumpovat
– Bluntz, zdroj: twitter.com
Cena SOL byla podpořena solidní poptávkou po longových pákových obchodech
Výrazné týdenní zisky SOL ve výši 39 % posunul otevřený zájem o futures na 745 milionů USD. Jedná se o nejvyšší úroveň od listopadu 2021, kdy SOL dosáhl svého historického maxima 260 USD. Přesto se na trzích s futures pákové longy a shorty neustále vyrovnávají. To znamená, že pro vyváženější pohled je zásadní prozkoumat míru financování SOL.
Kladná míra financování naznačuje, že longy (kupující) požadují větší pákový efekt. Naopak opačný případ nastává, když shorty (prodejci) požadují další pákový efekt, což vede k záporné míře financování.
Současná míra financování futures na SOL představuje 0,5% týdenní náklady na pákové longy. To není vzhledem k převládajícímu býčímu impulsu nijak přehnané. Přesto se jedná o výrazný posun oproti úrovni sazby financování pozorované o tři týdny dříve.
I když lze tvrdit, že rally Solany poháněly předevšímtrhy s deriváty, existují pádné důkazy naznačující růst z hlediska využívání decentralizovaných aplikací (DApps).
Kromě derivátů vykazuje ekosystém Solana solidní růst
Celková uzamčená hodnota (TVL – total value locked) Solany po šesti po sobě jdoucích týdnech obrátila svůj klesající trend.
Vklady v DApps společnosti Solana se za poslední tři dny zvýšily o 10 %. I když je současná úroveň 11,1 milionu SOL stále pod úrovní 30 milionů SOL před bankrotem burzy FTX, tento nedávný trend naznačuje, že nejhorší období pro síť Solana je možná má možna již za sebou.
Abychom si mohli potvrdit, že tento pohyb není způsoben pouze několika velkými držiteli, kteří nafukují TVL, je nezbytné analyzovat počet uživatelů využívajících aktivní adresy jako zástupný ukazatel.
Solana je nyní čtvrtým největším blockchainem v oblasti decentralizovaných financí (DeFi) podle TVL, což je doprovázeno 28% nárůstem počtu aktivních adres. Zajímavé je, že k tomuto nárůstu aktivity došlo, zatímco konkurenti zaznamenali pokles. Podle DappRadar se lídr trhu, Ethereum, potýkal s 22% poklesem aktivních uživatelů DeFi.
Na jedné straně těží býci SOL tokenů ze zvýšené aktivity sítě a vyššího TVL. Na druhou stranu současná tržní kapitalizace Solany ve výši 22,8 miliardy dolarů překonala 7,8 miliardy dolarů Polygonu téměř trojnásobně. A to i přesto, že obě sítě mají srovnatelné DeFi TVL.
To přimělo investory zpochybnit udržitelnost býčího vzestupu společnosti SOL nad 54 USD. Dne 11. listopadu se však i tyto pochyby vyvrátily a hodnota SOL stoupla na až na 64 USD.
Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.
Zpráva dne
Crypto.com získala důležitou licenci v Dubaji
Crypto.com, známá kryptoměnová burza, získala v Dubaji licenci pro poskytovatele virtuálních aktiv (VASP). Crypto.com uvedla, že po úplném schválení od Dubajského regulačního úřadu pro virtuální aktiva bude moci její místní podnik nabízet služby jak maloobchodním, tak institucionálním investorům. Generální ředitel Crypto.com Kris Marszalek ve svém prohlášení uvedl, že se těší na spolupráci s regulačními orgány a přispění k rozvoji kryptoprůmyslu. [1]
Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.
Bitcoin bojuje u úrovně na 38 000 dolarech a prozatím se nedaří průlom. Bitcoin je ovšem stabilní, čehož využívají právě altcoiny. Z přiloženého grafu právě vyplývá, že bitcoin dominance v posledních dvou týdnech postupně upadá. Důkaz toho, že altcoiny toho náležitě využívají. To by ale nebylo možné bez dobrého sentimentu.
Po minulém týdenním růstu Bitcoinu až ke 38 000 USD se otevírá prostor pro růst altcoinů. Velká část trhu spekuluje na začátek nového altcoinového býčího trhu. Akciový index S&P 500 v pátek uzavřel pozitivně růstem kolem 4406 bodů. Po uzavření trhu došlo ke snížení ratingu na americkém vládním dluhu od společnosti Moody´s.
Aktuální přehled všech kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.
Asi snem každého investora do kryptoměn je mít celý bitcoin. Počet peněženek držících více než 1 BTC aktuálně překonal historický milník. Je jich více než milion. A s rostoucí cenou roste i počet bitcoinových milionářů.
Mike Novogratz, zakladatel společnosti Galaxy Digital, předpovídá, že v roce 2024 bude hlavním trendem institucionální přijetí kryptoměn. Otázkou pro něho ani není, zda schválí Bitcoin ETF, ale kdy se tak stane.
Více než 16,5 miliard dolarů v open interestu bitcoinu dospělo k předpokládanému závěru. Následoval short squeeze a cena BTC se dostala těsně pod hranici 38 000 dolarů.
Sledujeme nejvyšší úroveň open interest (OI) bitcoinu za více než šest měsíců. Jeden z BTC traderů na začátku týdne předpovídal, že cena BTC neprorazí hranici 36 000 USD. Tyto teorie se však vyvrátily a v době psaní tohoto příspěvku se cena bitcoinu dostala nad hranici 37 000 dolarů.
Pravděpodobné brzké schválení spotových Bitcoin ETF by mohlo být pro odvětví digitálních aktiv zlomovým momentem. Brian Rudick a Matt Kunke z GSR vysvětlují proč.
Bitcoin začíná nový týden stále vysoko poblíž hranice 37 000 USD. Do popředí se nyní vracejí makroekonomická data.
Největší kryptoměna se nadále pohybuje na nejvyšších úrovních za posledních 18 měsíců. Cenu zřejmě pohání také nadšení nad možným schválením burzovně obchodovaných fondů (ETF) ve Spojených státech.
Chování investorů je čím dál chamtivější. Podle indexu Crypto Fear & Greed se podmínky shodují s těmi, které byly pozorovány, když cenová akce BTC dosáhla svých současných historických maxim na konci roku 2021.
Co by mohlo otřást současným stavem a způsobit volatilitu v nadcházejících dnech?
Pravděpodobnost externího spouštěče volatility je tento týden významnější. Řada amerických makrodat, včetně indexu spotřebitelských cen (CPI), má potenciál narušit jakékoli vedlejší obchodní aktivity s rizikovými aktivy.
Promluvit by mělo také několik úředníků z Federálního rezervního systému, zatímco nejistá geopolitická situace na Blízkém východě drtí trh v pozadí.
Na institucionální stránce mezitím vypadá budoucnost pro bitcoiny pevně býčí. Před očekávaným schválením ETF se Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) uzavírá na paritě s čistou hodnotou aktiv. To znamená, že cena GBTC dosáhla úrovně, která je ekvivalentní hodnotě bitcoinu na otevřeném trhu, což by mohlo být interpretováno jako ukazatel rovnováhy mezi poptávkou a nabídkou na trhu.
Mohou bitcoinové trhy zůstat v kurzu a vyhnout se výraznému retracementu? Pojďmě se podívat na možné katalyzátory volatility cen BTC.
Varování před možnou volatilitou kvůli vysokým úrovním sazeb financování
Týdenní close bitcoinu stanovilo 12. listopadu nové 18měsíční maximum. Zisky však nebyly tak výrazné, jak by se očekávalo.
BTC/USD 1-hodinový graf. Zdroj: TradingView
Místo toho BTC klesl pod 37 000 USD a pevně se tam držel po celý víkend.
Při sledování situace populární obchodník a analytik Credible Crypto naznačil, že se to brzy změní. Důvodem podle něj byl otevřený zájem (OI), který nyní dosáhl vícedenních maxim a mohl by vyvolat volatilitu.
Credible Crypto nastavil cíl pro potenciální místní minimum na 36 600 USD, přičemž další jeho příspěvek dodal, že je BTC „velmi blízko“ k dalšímu růstu.
Graf BTC/USD s OI. Zdroj: Credible Crypto/X
Míry financování vytvořily překážku krátkodobému optimismu na trhu. Úrokové sazby byly ve skutečnosti záporné, což znamená, že ti, co drží pozice, spíše dostávali peníze než platili. Vysoké záporné úrokové sazby mohou ovlivnit chování traderů a strategie na trhu.
Populární analytik Cauê Oliveira také upozornil na nápadný stav financování a varoval, že tato hodnota naznačuje, že na trhu převládá optimismus, který vede k velkému počtu futures kontraktů sázejících na zvýšení ceny. Dle jeho slov je toto nastavení je nebezpečné, jelikož může demonstrovat nadměrně býčí sentiment a pokles cen by mohl spustit kaskádu likvidací.
Očekávané zveřejnění CPI: Předzvěst možné volatility na finančních trzích
Zveřejnění spotřebitelského cenového indexu (CPI) přichází před přívalem statistik o ekonomice a finančních trzích. Tyto údaje mohou způsobit nárůst volatility na trzích s rizikovými aktivy.
Dne 14. listopadu se očekává zveřejnění spotřebitelského cenového indexu (CPI) za měsíc říjen. Následují den pak bude zveřejněn indexu výrobců (PPI). Tato událost je pečlivě sledována kvůli monitorování inflace.
Různí úředníci Federálního rezervního systému (Fed) se objeví na veřejnosti během a po zveřejnění dat a poskytnou náhledy na perspektivu Fedu ohledně inflačních sil v reálném čase.
Jedná se o důležitý týden pro inflaci a Fed.
Uzavření vlády v USA
K tomu se přidává další známá nejistota – částečné uzavření vlády Spojených států. Zatímco se tomu letos doposud podařilo vyhnout, potřeba dosáhnout dohody o výdajích v Kongresu se opět stává realnou před termínem 17. listopadu.
Pokud by k uzavření došlo, bylo by to čtvrté uzavření vlády ve Spojených státech za posledních 10 let.
Návrat kryptokapitálu
S ohledem na možné schválení BTC ETF je sledován příliv kapitálu do celé krypto oblasti.
Zájem kupujících je klíčovým prvkem na seznamu pro návrat byčího trhu a potenciální otočení trendu již přitahuje pozornost hlavního proudu.
Poprvé za několik let začínají kryptotrhy vidět spoustu nové likvidity a kombinovaný tržní kapitál kryptoměn vzrostl o 600 miliard dolarů od listopadu 2022, kdy padla kryptoburza FTX a BTC se dostal na minimum 15 600 USD. Jedná se tedy o nárust kapitálu o 75 % a ceny BTC o 120 % za poslední rok.
Návrat likvidity vždy způsobuje historické pohyby v kryptoměnách.
Nezapomeňme na altcoiny
Probouzejí se i altcoiny, alespoň to tvrdí obchodníci i analytici.
Analytik CryptoCon varoval, že rostoucí dominance bitcoinu nemusí automaticky znamenat slabost altcoinů. Podle něj by byla chyba ignorovat altcoiny, protože mají tendenci na bitcoin reagovat specifickým způsobem, jak ukázal graf chování cen.
Myslím si, že je nyní velmi pravděpodobné, že altcoiny již dosáhly dna cyklu a ti, kteří neudělali nic, budou muset nakupovat za vyšší ceny.
Sleva GBTC překonává dvouletá minima
Měřítkem pro návrat bitcoinu do hlavního proudu – přes absenci maloobchodního zájmu – je jeho hlavní institucionální investiční nástroj.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se rychle blíží paritě s čistou hodnotou aktiv (NAV), což odpovídá spotové ceně bitcoinu.
GBTC mělo dříve vyšší implicitní cenu akcií než BTC/USD, ale v posledních dvou letech se toto premium změnilo v diskont, který se dokonce přiblížil 50 %.
Nyní je sleva na NAV pouze 10,35 %, což je nejmenší od srpna 2021.
Ve svém komentáři k tomuto jevu William Clemente, spoluzakladatel společnosti pro výzkum trhu Reflexivity, spojil změnu v chování Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) s možným povolením ETF pro bitcoin.
Společnost Grayscale nadále podává petici o schválení práva převést GBTC na bitcoinový spotový ETF.
Kryptoměnoví investoři zůstávají chamtiví
Není možné přehlédnout touhu po velkém zisku po rekordně dlouhém medvědím trhu.
Toto chování je stále jasně patrné podle Crypto Fear & Greed Index, klasického ukazatele tržní nálady, který je nyní na úrovních naposledy viděných v listopadu 2021.
I když ještě není na extrémních hodnotách, index jednoznačně ukazuje, že průměrný kryptoinvestor se blíží stavu iracionálního nadšení.
Stav Fear & Greed byl 13. listopadu na 72/100, přičemž dosáhl 6. listopadu hodnoty 74/100.
Kryptotrhy zažívají období vyšších hodnot a nadšení, přičemž bitcoin dosahuje nejvyšších úrovní za posledních 18 měsíců. Očekáváné schválení ETF pro bitcoin a uzavření Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) na paritě s čistou hodnotou aktiv předpovídají pozitivní budoucnost pro kryptoměny.
Nicméně, varování před možnou volatilitou přichází v souvislosti s vysokými úrovněmi sazeb financování a zveřejněním makroekonomických dat, zejména spotřebitelského cenového indexu (CPI).
Investoři jsou chamtiví, ačkoliv Crypto Fear & Greed Index naznačuje, že se trh blíží iracionálnímu nadšení. V příštích dnech budou klíčovými faktory nejen ekonomická data, ale také geopolitická situace na Blízkém východě a možné částečné uzavření vlády ve Spojených státech. Jak tedy vidíte, je toho opravdu spousta, co může ovlivnit budoucí cenu bitcoinů. A to jsme nezmínili vše. Ve hře je rovněž blížící se halving BTC.
Data společnosti Glassnode naznačují, že seBitcoin nachází v akumulačním trendu a jeho dostupná zásoba dosáhla nového historického minima. Podle této zprávy se zvyšuje nelikvidní část nabídky bitcoinu a taky počet jeho dlouhodobých držitelů (hodlerů).
Dále ze zprávy vyplývá, že dostupné bitcoiny nakupují menší, dlouhodobě držící subjekty.
Akumulace bitcoinu mezi většinou kohort investorů a býčí přesvědčení dlouhodobých držitelů vedly k tomu, že tito investoři pohltili „92 % nově vytěžené nabídky,”uvádí analýza Glassnode.
Díky menším subjektům, které hromadí vytěženou nabídku bitcoinu, dosáhli dlouhodobí držitelé nových maximálních hodnot oproti krátkodobým držitelům. Něco takového nebylo k vidění od července 2023. Kromě solidního poměru dlouhodobých držitelů se nabídka krátkodobých držitelů snížila na historická minima.
Kombinovaný efekt vytváří omezení nabídky BTC k nákupu, což pravděpodobně pomáhá udržet cenu bitcoinu nad 34 000 USD a poskytuje silnou podporu nad 30 000 USD.
Tržní stratég společnosti LMAX Group Joel Kruger v komentáři pro Cointelegraph vysvětlil, jak by mohlo dojít k proražení ceny ke 40 000 USD:
Během minulého týdne jsme neviděli u ceny bitcoinu nic zvláštního. Tedy kromě obvyklé stabilní poptávky ze strany střednědobých a dlouhodobých hráčů, kteří si chtějí vytvořit expozici. Technicky vzato by bylo zapotřebí prolomit hranici 36 000 USD, aby se skutečně roztočila další vlna býčího impulsu.
– Joel Kruger, zdroj: cointelegraph.com
Nelikvidní mince jsou vzhledem k omezené nabídce bitcoinu v oběhu obvykle bullish indikátorem. Nelikvidní nabídka bitcoinů pokračuje v měsíčním tempu. Čistý přírůstek nelikvidních BTC činí 71 000 měsíčně.
Rostoucí důvěra v Bitcoin se v souvislosti se snižující se nabídkou neomezuje pouze na menší subjekty. Téměř všechny kohorty od počátku roku zvyšují své podíly v bitcoinu, což dobře ilustruje níže uvedený graf.
Bitcoin bojuje u úrovně na 38 000 dolarech a prozatím se nedaří průlom. Bitcoin je ovšem stabilní, čehož využívají právě altcoiny. Z přiloženého grafu právě vyplývá, že bitcoin dominance v posledních dvou týdnech postupně upadá. Důkaz toho, že altcoiny toho náležitě využívají. To by ale nebylo možné bez dobrého sentimentu.
Varování
Sentiment na trhu je velmi pozitivní a důkazem je hodně sílící pozornost ze strany médií. Navíc nechávají o sobě zase znát krypto guruové, o kterých jsem téměř celý rok neslyšel.
Bitcoin však po konsolidaci může zase nabrat trakci a dostat nás vcelku rychle na další cenové levely, mezi které patří 42 000 dolarů a 48 000 dolarů. Nic není logicky jisté, ale bitcoin v minulosti mnohokrát dokázal, že je schopen během krátké chvíle udělat velká zhodnocení. Bitcoin má tudíž hodně prostoru pro růst v letošním roce. Nicméně se tím zároveň vytvoří nový prostor pro kurzový pád.
Měnové podmínky se pořád zpřísňují, což je negativní tlak na bitcoin
Všichni se pořád zabývají úrokovými sazbami a zapomínají, že centrální banka provádí i kvantitativní utahování (QT). Což má také vliv na zpřísňování měnových podmínek. A zpřísňování měnových podmínek je negativní tlak na bitcoin. Pro mne osobně je až zarážející, že si QT nikdo moc nevšímá. Přitom v roce 2020 a 2021 se kvantitativní uvolňování (QE) těšilo obrovské pozornosti.
Je pravda, že QE a aktuální QT probíhaly v jiném tempu. Faktem ovšem je, že aktiva držená Fed měsíc co měsíc stabilně klesají. Pamatujete, jak byli všichni býci, když ta aktiva rostla? Proč nyní nejsou medvědi, když držená aktiva klesají? Ta burzovní psychologie je v tomto hrozně nekonzistentní a myslím si, že pro každého investora je podstatné, aby si toho všímal. Jelikož jde o typický příklad stádovitosti.
Celková aktiva a assets held outright americké centrální banky
Bitcoin týden uzavřel v blízkosti levelu 38 000 dolarů
Na týdenním grafu to není vidět, ale minulý týden byl dost volatilní. Došlo k nepěknému stažení do blízkosti 35 000 dolarů, ale nakonec se trhu podařilo ztráty zase smazat. Bitcoin tak zavřel týdenní cenu v blízkosti levelu 38 000 dolarů. To znamená, že bitcoin je poslední krok od toho, aby zredukoval ztráty na 50 %. Těch 50 % právě vychází na další důležitý kurzový level, který se nachází na 42 000 dolarů. Z pohledu týdenního grafu ovšem není zmíněná rezistence tolik významná.
Významnou rezistencí je až 48 000 dolarů. Je zde jednak high volume nodevolume profile a jednak fibonacciho úroveň 61,8 %. Čili je zde významná rezistenční konfluence. Osobně si proto myslím, že na zmíněné hladině bude letošní vrchol. Vlastně počítám s tím, že se zde bitcoin otočí a půjde pak na nová minima. Respektive překoná minima z minulého roku, čímž se vlastně dostaneme na těch 12 000 dolarů.
Aktuálně se mi nelíbí, že objemy obchodů jsou dle indexu vskutku průměrné. Růst objemů jsme zaznamenaly akorát v říjnu, ale obecně vzato je to pořád slabé. Z toho vyplývá, že kurzový postup nahoru není potvrzený. Jeden spike v objemech nám jaksi nestačí.
Závěrem: Jak vysoko se bitcoin do konce roku dostane?
Možná jste si všimli, že máme hlasovací plugin, který jsem otestoval ve včerejším tržním přehledu. Zdá se, že plugin funguje, takže se rozhodně nebojte hlasovat (pokud by něco nefungovalo, zmiňte to v komentářích). Moc rád bych věděl, jak je to s očekáváním našich čtenářů. Pokud se navíc dostaneme k reprezentativnímu vzorku, máme v podstatě relevantní indikátor sentimentu.
Můj osobní výhled se v tomto ohledu nemění a pořád počítám s těmi 48 000 dolary. Není ovšem vyloučené, že top bude níže. Třeba na těch 42 000 dolarech. Leč více to technicky sedí na vyšší úrovni.
Asi snem každého investora do kryptoměn je mít celý bitcoin. Počet peněženek držících více než 1 BTC aktuálně překonal historický milník. Je jich více než milion. A s rostoucí cenou roste i počet bitcoinových milionářů.
Při pohledu na graf si můžete všimnout, že i v roce 2019, kdy se cena tokenu pohybovala kolem 3 500 USD, nebylo držitelů celého bitcoinu tolik. Největší skok přišel na konci loňského roku. Tedy v době, kdy se cena propadla až na 16 000 USD. Evidentně to hodně investorů bralo jako skvělou příležitost a doplnilo svá portfolia. Aktuálně tedy máme 1 018 015 takových peněženek.
Spolu s rostoucí cenou roste i počet bitcoinových milionářů. Data z BitInfoCharts ukazují, že počet adres držící v bitcoinu více než 1 milion USD se letos ztrojnásobil. K 1. lednu jich bylo 23 795 a nyní jsme na hodnotě 81 925. Jedná se tedy o nárůst 244 % za posledních 11 měsíců.
Nejedná se samozřejmě pouze o fyzické uživatele. Část z těchto peněženek patří kryptoměnovým burzám a finančním institucím. Přesto zde můžeme najít i jistou souvislost s minulostí. Rekord v počtu adres s více než 1 milionem USD v BTC padl 9. listopadu 2021. Tedy den před tím, než token dosál svého současného ATH. Porovnání současného vývoje s historickým by tedy mohlo být vnímáno jako potvrzení nového býčího trhu.
Mike Novogratz, zakladatel společnosti Galaxy Digital, předpovídá, že v roce 2024 bude hlavním trendem institucionální přijetí kryptoměn. Otázkou pro něho ani není, zda schválí Bitcoin ETF, ale kdy se tak stane.
Mike Novogratz ohledně ETF
Na nedávné konferenci společnosti Galaxy Digital, která se konala 9. listopadu, Mike Novogratz zdůraznil, že schválení několika ETF zaměřených na kryptoměny není otázkou „jestli„, ale „kdy„. Novogratz podal v třetím čtvrtletí 2023 společně s Invesco žádosti o spotové Bitcoin ETF k americké Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC).
Investoři tento měsíc vyjadřují optimistický pohled, přičemž přední analytici předpovídají, že SEC by mohla schválit až 12 hlavních žádostí o Bitcoin spotové ETF do ledna 2024. Novogratz komentoval, že 2024 bude skutečně rokem institucionálního přijetí kryptoměn. Vyslovil také předpověď, že s rostoucím zájmem institucí a vládním schválením Bitcoinu jako legitimního aktiva se očekává, že další subjekty začnou zkoumat možnosti mimo Bitcoin. Topovede k přilákání dalšího kapitálu do kryptoměn.
SEC a ETF
Tlak na SEC roste, zejména ve Spojených státech, kde čtyři členové Výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů vyzvali Komisi k rychlému postupu ve schvalování ETF. Tento nátlak přichází na pozadí nedávné soudní prohry SEC v případu se společností Grayscale ohledně jejich žádosti o spotové Bitcoin ETF. Soud totiž označil rozhodnutí SEC za svévolné. Zákonodárci naléhají na SEC, aby bez zbytečného odkladu schválila zbývající žádosti.
Federální soud je připraven potvrdit vítězství Grayscale ve sporu se SEC. Soud může buď ukončit případ bez komentáře, nebo může vydávat další pokyny SEC, jak postupovat v této záležitosti. Přestože SEC by technicky mohla znovu zamítnout žádost Grayscale z jiných důvodů, je možné, že nakonec ustoupí a schválí tuto i další ETF od finančních gigantů, jako jsou BlackRock a Fidelity.
Novogratz závěrem uvedl, že očekává vrchol institucionálních investic v roce 2025, kdy by se měly zvýšit investice do tokenizace a peněženek. Podotkl, že klíčovým zaměřením pro americký trh by mělo být udržení dolarových stablecoinů jako středobodu širšího ekosystému kryptoměn. Novogratzovo vyjádření naznačuje hlubokou víru v další růst a rozvoj kryptoměnového průmyslu.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 36 831 dle KMC.
Závěr
Co si o slovech Mike Novogratz myslíte vy? Na jaké úrovni podle vás skončí cena bitcoinu v příštím roce? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Nezapomeňte se také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Kompletní zprávu Galaxy Digital naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
![[Souhrn článků] + Crypto.com získala důležitou licenci v Dubaji](https://kryptomagazin.cz/cdn-cgi/image/width=768,height=513,fit=crop,quality=70,format=auto,onerror=redirect,metadata=none/wp-content/uploads/2020/10/Vecer_Kryptomagazin-2.jpg "[Souhrn článků] + Crypto.com získala důležitou licenci v Dubaji")
