Prozkoumejte akcie s dividendou, které se vyplatí držet dlouhodobě. V tomto článku představujeme tři zástupce akcií se slibnou budoucností.
Warren Buffett má rád dobré akcie s rostoucí dividendou. Takové společnosti rok od roku trvale zvyšují své zisky a rozhodují se tyto vyšší zisky vrátit akcionářům. Podnik, který je toho schopen, má pravděpodobně mnoho vlastností, které Buffett u společnosti hledá. A pokud se tyto akcie obchodují za reálnou hodnotu, mohou akcionářům přinést výjimečné výnosy.
Podle výzkumu společnosti Hartford Funds dosáhly akcie, které rostou a iniciují růst dividend, za 50 let od roku 1973 do roku 2022 průměrného výnosu 10,24 %. Pro srovnání, neplatiči dosáhli růstu pouhých 3,95 %. To by mohlo pomoci vysvětlit Buffettovu mimořádnou výkonnost ve funkci generálního ředitele společnosti Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), která ve stejném období výrazně překonala index S&P 500.
Skvělou zprávou je, že Buffettovu strategii můžete napodobit i vy. Portfolio akcií společnosti Berkshire Hathaway je veřejně dostupné díky povinnému zveřejňování informací Komisí pro cenné papíry. Jsou v něm zahrnuty také tři akcie s dividendovým růstem, které můžete koupit nyní a držet je navždy.
Warren Buffett poprvé koupil akcie společnosti Apple v roce 2016 a od té doby se z nich stal zdaleka největší akciový podíl společnosti Berkshire Hathaway.
Je snadné pochopit, proč Buffett Applu a jeho dividendám fandí. Telefon iPhone je stroj na generování peněz. Dominance společnosti Apple v oblasti prémiových chytrých telefonů se pravděpodobně v dohledné době nezmění. Její schopnost generovat postupem času stále větší příjmy z každého uživatele prostřednictvím rostoucího podnikání v oblasti služeb podporuje růst jejích hospodářských výsledků.
Apple má velkorysý program kapitálové návratnosti. V roce 2012 obnovil vyplácení dividend poté, co je v polovině 90. let pozastavil. Od té doby dividendu každoročně zvyšuje.
Ještě působivější je však jeho program zpětného odkupu akcií. Za posledních deset let společnost odkoupila vlastní akcie v hodnotě více než 600 miliard dolarů. To podpořilo silný růst zisku na akcii a dodalo investorům důvěru v cenu akcií.
Vedení společnosti hodlá časem dosáhnout čisté hotovostní neutrality, kdy se hotovost v rozvaze vyrovná výši dluhu, který drží. V současné době drží čistou hotovost ve výši přibližně 45 miliard USD. Kromě toho nyní generuje volný peněžní tok ve výši přibližně 100 miliard USD ročně. Je tedy pravděpodobné, že v budoucnu dojde k dalšímu zvyšování dividend, protože Apple se snaží vrátit většinu své hotovosti akcionářům.
Akcie se v současné době obchodují za prémiovou cenu kolem 32násobku odhadu budoucích zisků. Vzhledem k plánu masivního zpětného odkupu akcií a značné čisté hotovosti si však obchodování s prémií zaslouží. Navzdory vysoké ceně by investoři měli zvážit zařazení akcií společnosti Apple do svého portfolia.
2. Akcie, kterou držet navždy: Visa (NYSE: V)
Warren Buffett drží akcie společnosti Visa v portfoliu Berkshire již více než deset let. Nejenže akcie za tu dobu překonaly výkonnost trhu, ale Visa od té doby také každoročně zvyšovala dividendu.
Visa těží z klasické konkurenční výhody – na kterou se Warren Buffett při analýze podniku velmi zaměřuje. Její platební síť je největší na světě, což z ní dělá nejlepší volbu pro banky, které chtějí vydat novou kreditní kartu, zejména mezinárodně akceptovanou.
Jediná další síť, která se jí blíží, je Mastercard, další holding Berkshire. Společnosti, která se snaží vybudovat platební síť od nuly, bude trvat roky, možná desetiletí, než se přiblíží dosahu Visa nebo Mastercard.
Akcie Visa na týdenním grafu
Pokračující odklon od hotovostních plateb směrem k digitálním je pro společnost Visa velkým přínosem. Vzhledem k tomu, že Visa již odvedla tvrdou práci při vytváření platební sítě, jdou haléře, které získá z každého dolaru navíc při transakci na jejích systémech, prakticky přímo do jejího hospodářského výsledku.
Vedení společnosti vrací téměř veškerý rostoucí volný peněžní tok investorům prostřednictvím dividend a programu zpětného odkupu akcií. A program kapitálové návratnosti se stále výrazně přiklání k odkupu akcií. Představenstvo nedávno schválilo víceletý odkup akcií v hodnotě 25 miliard dolarů. Pro srovnání, v loňském roce vyplatila na dividendách pouze 3,75 miliardy dolarů.
S ročním volným peněžním tokem ve výši téměř 20 miliard dolarů je však dostatek prostoru pro zvýšení dividendy, stejně jako to dělá každý rok od vstupu na burzu v roce 2008. Akcie se v současné době obchodují za forwardové P/E pouhých 26, což je diskont oproti jejímu historickému ocenění, stejně jako u jejího menšího konkurenta Mastercard (který se obchoduje za přibližně 30násobek forwardového zisku).
3. Akcie, kterou držet navždy: T-Mobile U.S. (NASDAQ: TMUS)
Společnost T-Mobile U.S. se do portfolia Berkshire Hathaway dostala relativně nedávno. Warren Buffett poprvé nakoupil akcie v roce 2020 po fúzi se společností Sprint.
Díky této fúzi získala společnost T-Mobile důležitá aktiva v oblasti frekvenčního pásma pro budování sítě 5G, což jí pomohlo stát se lídrem mezi provozovateli bezdrátových sítí. To vedlo k trvalému nárůstu tržního podílu, rostoucím průměrným příjmům a rozvíjejícímu se podnikání v oblasti domácího internetového připojení.
Skutečným příběhem společnosti T-Mobile je však růst volných peněžních toků (FCF). V minulém čtvrtletí vygeneroval upravené FCF ve výši více než 4 miliardy USD a za celý rok očekává FCF ve výši 13,4 až 13,6 miliardy USD. V příštím roce chce vedení společnosti dosáhnout FCF ve výši 18 miliard USD. Tím se vyrovná svým starším konkurentům v této oblasti, kteří se snaží dohnat síť T-Mobile a zároveň splácet dluh.
Silný růst FCF umožnil společnosti T-Mobile odkupovat akcie ve značném tempu. Na konci roku 2022 oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 14 miliard USD a v září 2023 přidala dalších 19 miliard USD v rámci celkových výnosů pro akcionáře.
Posledně jmenované oprávnění zahrnuje novou dividendu, kterou vedení hodlá v dohledné budoucnosti zvyšovat ročním tempem 10 %. A vzhledem k silnému výhledu FCF a probíhajícímu výraznému zpětnému odkupu není důvod pochybovat o schopnosti tento slib dodržet.
Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za méně než 16násobek odhadu analytiků pro zisk v roce 2024, a to i přes silný výhled růstu zisku, vypadají akcie T-Mobile jako skvělá příležitost pro investory.
Potenciální emitenti spotových Bitcoin ETF a americká Komise pro cenné papíry a burzy v pátek diskutovaly o konečných změnách ve formulacích týkajících se podání firem. Tento krok by mohl vést ke schválení ETF v USA již během příštího týdne. Uvedly tak zdroje obeznámené s touto záležitostí.
Emitenti diskutovali s úředníky SEC o dokumentech prospektu S-1, které musí každý žadatel o Bitcoin ETF předložit ke schválení. Stalo se tak podle vedoucích pracovníků a zástupců pěti firem, kteří odmítli, aby je média jmenovala kvůli důvěrnosti probíhajících jednání.
Několik emitentů v pátek uvedlo, že očekávají konečné schválení dokumentů S-1 do konce úterý nebo ve středu.
SEC požadovala změny, které tři emitenti označili za „drobné.“ Očekává se, že někteří správci aktiv změní svá podání. A to tak, aby zveřejnili poplatky nebo totožnost tvůrců trhu pro své ETF. Tyto aktualizace zveřejněné v pondělí do 8:00 ET. Dále by potenciálně mohly být zveřejněné ještě v ten samý den. Uvedly tak zdroje, které jsou obeznámené s celým procesem.
Mluvčí SEC uvedl, že úřad se k jednotlivým podáním nevyjadřuje.
Upřesnění změn pravidel pro emitenty Bitcoin ETF
Samostatně pak regulační orgány spolupracují s burzami na finalizaci podání 19b-4. Tato podání obsahují změny pravidel, které musí SEC schválit, aby bylo možné spustit spotová Bitcoin ETF. Koncem pátku burzy předložily revize 11 těchto podání.
Lidé obeznámení s procesem podávání žádostí uvedli, že emitenti, kteří splnili lhůty pro revizi podání na konci roku, mohou být připuštění ke spuštění do 10. ledna. V toto datum SEC musí buď schválit, nebo zamítnout ETF Ark/21Shares. ETF, které je první na řadě.
Od roku 2013 požádalo o povolení ke spuštění spotových Bitcoin ETF několik správců aktiv. SEC je však vždy zamítla s odůvodněním, že tyto produkty pravděpodobně budou náchylné k manipulaci s trhem. Čtrnáct firem, včetně BlackRock (BLK.N), Fidelity a WisdomTree (WT.N), podalo v loňském roce žádosti o spotová Bitcoin ETF a čeká jen na rozhodnutí SEC.
SEC požádala emitenty, kteří doufají, že příští týden zahájí činnost, aby si rovněž připravili písemné žádosti, aby regulátor urychlil datum účinnosti těchto ETF. Obvyklým postupem je, že regulační orgány projednávají s emitenty načasování spíše neformálně.
Agentura Bloomberg již dříve informovala, že komisaři SEC by měli o změnách pravidla 19b-4 hlasovat příští týden. Zdroj u jednoho z těchto emitentů agentuře Reuters sdělil, že hlasování se pravděpodobně uskuteční ve středu.
Bitcoin v pondělí večer po několikadenní přestávce začal zase růst, čímž se vytvořil další vyšší vrchol a trh tak překonal 47 000 dolarů. Na těchto cenách jsme nebyli od dubna 2022, takže nebylo třeba ani dvou let na návrat. I když osobně jsem čekal, že to stihneme ještě v minulém roce. Leč trh si dal delší přestávku během léta, což s sebou však přineslo o to agresivní cenovou akceleraci.
Bitcoin překonal lokální vrchol 📈, díky čemuž se kurz dostal do těsné blízkosti jedné z klíčových cenových rezistencí. Zřejmě trh zase dostal impuls. Díky nějaké další zprávě ohledně potenciálního schválení ETF na spot bitcoinu. Jakákoliv podobná zpráva je záminkou pro další… pic.twitter.com/DzrTVHKoqh
Růst nebyl tak úplně technický. Tedy, jen z části. Trh v současnosti hledá záminky pro další spekulace a myslím si, že včerejší prohlášení Garyho Genslera byla právě dobrá záminka. Svým tweetem chtěl jakože investory varovat, ale spíše to evokuje, že jsme jediný krok od schváleného ETF. Pokud by ETF neschválili, spustilo by to jistě cenový pokles bitcoinu. Avšak pouze něco jednorázového. Opětovně by se spekulovalo, že dojde ke schválení v příštím termínu.
1⃣ Those offering crypto asset investments/services may not be complying w/ applicable law, including federal securities laws. Investors in crypto asset securities should understand they may be deprived of key info & other important protections in connection w/ their investment.
Otázkou spíše je, co se stane s cenou bitcoinu, až ETF schválí. Přijde další velký růst nebo půjde o typické „sell the news“, čímž trh přijde o motivaci pokračovat ve velkých spekulacích? Těžko říct, že ano? Kostolany na to míval jednoduchou odpověď a v podstatě šlo o zmíněné sell the news. Kostolany tomu akorát říkal „fait accompli“. Tedy z francouzštiny hotová věc. Jde o popis situace, kdy se očekávání spekulantů naplnilo a proto poté nebyl důvod ve spekulacích pokračovat.
Mé poslední video: Do čeho investovat v roce 2024?
Bitcoin blízko rezistence 48 000 dolarů
Bitcoin se posledním růstem dostal dostal do těsné blízkosti klíčové rezistence, která se nachází kolem 48 000 dolarů. Tím jsme se dostali k úrovni, která byla v minulém roce nesčetněkrát avizována jako hlavní target. Tím pádem se vlastně skoro každý trefil, jen měla cena bitcoinu malé zpoždění.
Zmíněná úroveň nebyla sledována jen z rozmaru. V roce 2021 a 2022 se cenová úroveň potvrdila jako velmi relevantní díky mnoha spolehlivým kurzovým odrazům. Vzhledem k tomu, v jakém je ovšem trh v rauši, nedivil bych se i snadnému průlomu nahoru. Cenový růst již nemá žádné racionální opodstatnění. Nabrala se setrvačnost a optimismus cenovému růstu dodává palivo.
Poznámka
Určitě by se mnozí hádali, že ETF a halving bitcoinu jsou dostatečně racionální argumenty. Z dlouhodobého hlediska ano. Nikoliv však z krátkodobého. Spekulanty fundament tolik nezajímá, i když se tak na první pohled tváří.
Na úrovni 48 000 dolarů je mimo jiné i fibonacciho úroveň retracementu61,8 %, která je klíčová. Nesmíme zapomenout i na volume profile, kde vidíme střed většího clusteru. Tím pádem pásmo tvoří rezistenční konfluenci. Jestli dojde proto k průlomu, je to pro býky velké vítězství.
Na denním grafu sledujeme, že zprvu nepovedený průlom z rostoucího trianglu nakonec dopadl skvěle. Cena bitcoinu nakonec vystřelila a během jednoho dne se přiblížila k těm 48 000 dolarů. A to v doprovodu velmi vysokých objemů. Výsledkem je plná zelená svíce hned pod rezistencí.
Když se ještě vrátíme k tomu sentimentu, dle přiloženého sentiment indikátoru jsme na úrovních, kde trh s bitcoinem nebyl od konce roku 2021. Skutečně mi současný optimismus hodně tuto dobu připomíná. Vlastně je to v jistých věcech i silnější, protože ty argumenty pro spekulaci jsou hodně silné. Tehdy se spekulovalo, protože rostlo naprosto vše.
Vzhledem k tomu, že do značné míry inklinuji k monetarismu, sleduji pravidelně vývoj peněžní zásoby. Dle přiloženého grafu je peněžní zásoba v meziročním srovnání stále v kontrakci. Nicméně v absolutních hodnotách poslední měsíce zase postupně stoupá. Je to hodně mírný růst, ale animal spirits může dělat své. Podotýkám že přestože byla peněžní zásoba dlouho v kontrakci, drtivá většina nových peněz, které byly vytvořeny po roce 2020, v systému stále jsou.
Ty peníze se nikam nevypařily. Pouze proudily někam jinam. Například do fondů peněžního trhu. Nebo do dluhopisů. Dovolil bych si tvrdit, že nyní se to postupně vrací do akcií a bitcoinu. Částečně i do zlata.
Finální rozhodnutí ohledně možného schválení spotových ETF by mělo padnout doslova za pár hodin. Na trhu panuje optimismus a cena bitcoinu neustále roste. Včerejší denní svíčka uzavřela nárůstem skoro 7 %. Kurz ceny bitcoinu si připsal přes 3 000 USD.
Cena bitcoinu od říjnových podání žádostí o spotové ETF na bitcoin téměř neustále roste. Připsala si více než 75 % za tři měsíce. Index Fear & Greed se podle očekávání včera překlopil do hodnot extrémní hamižnosti a lidé nakupují doslova za jakoukoliv cenu. Víkendové varování Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) před FOMO (Fear of Missing Out) si většina trhu vyložila jako signál o budoucím schválení.
— Bitcoin Fear and Greed Index (@BitcoinFear) January 9, 2024
Včerejší oznámení Garyho Genslera, předsedy SEC, trh také vyhodnotil jednoznačně jako předzvěst schválení a připsal 4,5 % jen za dvě hodiny. Přitom se vlastně jedná o relativně nevinné doporučení pro investory, kteří zvažují investici do kryptoměn. Vyzval k obezřetnosti, protože hodně platforem zkrachovalo a v odvětví se stále vyskytuje mnoho podvodníků, Ponziho schémat a pyramidových systémů, které se primárně snaží z drobných investorů vylákat prostředky.
3⃣Fraudsters continue to exploit the rising popularity of crypto assets to lure retail investors into scams. These investments continue to be replete w/ fraud- bogus coin offerings, Ponzi & pyramid schemes, & outright theft where a project promoter disappears w/ investors’ money.
Mnoho signálů nasvědčuje tomu, že nejdéle zítra dojde ke schválení spotových ETF na bitcoin. Některá média již spekulují o tom, že následující pracovní den by mohl být zahájen prodej produktů. Uvidíme, jaký vliv na cenu bude finální rozhodnutí mít.
Stále zastávám spíše názor, že finanční společnosti již mají svoje bitcoiny nakoupené a každý kdo se o kryptoměny zajímá si nakoupil přímo již na konci loňského roku. Jistě, mediální masáž, kterou případné schválení spustí, může přitáhnout i nové investory. Spíše očekávám kolem rozhodnutí velmi zvýšenou volatilitu a následně možný pokles. Přeci jen extrémní hamižnost byla historicky vždy příznakem spíše konce růstu ceny.
Navzdory rekordnímu roku pro Bitcoin, globální počet bitcoinmatů poklesl. Spojené státy americké, které držely 82 % všech kryptomatů, zaznamenaly výrazný pokles jejich počtu.
Klesající počet bitcoinmatů
V roce 2023 došlo k nečekanému poklesu v instalaci bitcoinmatů po celém světě, což je v rozporu s rostoucí popularitou kryptoměn. Celkový počet těchto zařízení klesl z 37 827 na začátku roku 2023 na 33 628 na začátku roku 2024, což je pokles o 11,1 %.
Ve Spojených státech amerických, které hostí většinu těchto kryptomatů (82 %), byl pokles ještě výraznější, s poklesem o 15,4 % z 32 672 na 27 631. Pokles může být také částečně připisován výrobci kryptomatů BitAccess, jehož instalace klesly o 26 %. Pokles v USA z minulého roku je zvláště významný, protože tato země je považována spíše za lídra v adopci kryptoměn.
Na druhou stranu, v některých zemích jako Austrálie, Kanada, Španělsko a Polsko, počet bitcoinmatů naopak rostl. Dva přední výrobci, General Bytes a Genesis Coin, pokračovali v rozšiřování své sítě bitcoinmatů po celý minulý rok.
Například Bitcoin Depot, jedna z firem provozujících tyto kryptoměnové automaty, zaznamenala významný růst, když se navzdory počátečním problémům rozšířila do 28 států USA a v třetím čtvrtletí roku 2023 ohlásila příjmy ve výši 179,5 milionu amerických dolarů, což je roční nárůst o 3 %.
Aktuálně se v době psaní článku (8. ledna 2024) nachází na světě 33 497 kryptomatů. V České republice se jich nachází 73, zatímco na Slovensku se jich nachází 82, jak uvádí portál Coin ATM Radar. Z těchto dat tak můžeme dlouhodobě pozorovat, že bitcoinmaty u nás přibývají velmi pomalým tempem, i tak se ale můžeme řadit mezi TOP 20 zemí na planetě v počtu růstu bitcoinmatů.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 44 940 USD dle KMC.
Závěr
Využili jste někdy bitcoinmat? Jaká byla vaše zkušenost? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Pro více informací se nezapomeňte také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Kompletní data portálu Coin ATM Radar naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Kryptoměnový trh je v současné době na pokraji významného posunu, přičemž komunita Bitcoinu s napětím očekává rozhodnutí SEC o prvním americkém spotovém ETF na Bitcoin, což je vývoj, který by mohl výrazně zvýšit adopci na trhu. Analytici jsou optimističtí ohledně brzkého oznámení, které by mělo ovlivnit cenu Bitcoinu a širší trh. Přestože existuje malá šance na zamítnutí, nálada je převážně pozitivní, přičemž potenciální schválení signalizuje významné rozšíření základny investorů Bitcoinu a možnou okamžitou reakci „prodej zpráv“. Očekává se však post-schvalovací short-squeeze, který by mohl překonat konsolidační fázi Bitcoinu na 45 tisících dolarů a posunout celkovou hodnotu kryptoměnového trhu nad 2 biliony dolarů.
*Reklamní článek
V této dynamické krajině se objevují 3 altcoiny, které jsou obzvláště atraktivní. Jejich potenciál pro významný růst by mohl napodobit trajektorii Bitcoinu, čímž se stávají atraktivními možnostmi pro držitele, kteří chtějí diverzifikovat svá portfolia v rozvíjejícím se kryptoměnovém trhu.
Top 3 krypto altcoiny k nákupu předtím, než vzlétnou:
Solana (SOL): Předčí Ethereum v efektivitě a rychlosti, získává pozornost v prostoru smart kontraktů.
Aptos (APT): Na důležité křižovatce s nadcházejícím uvolňováním tokenů, což ovlivňuje tržní pozici.
Sei (SEI): Prochází tržními volatilitami a propady, soustředí se na obnovu důvěry investorů.
ScapesMania: Nováček na kryptoscéně ScapesMania je jedinečný herní ekosystém, kde se krypto-savvy publikum spojuje s dynamickou komunitou běžných hráčů, čímž otevírá cestu k významnému růstu. Komunita ScapesMania je plná nadšení, což se odráží v dosavadním získání více než 3,680,000 dolarů od davových/retailových příspěvků.
Posilování držitelů
ScapesMania zajišťuje, že účastníci dostanou přesně to, co chtějí: hráči si užívají svůj oblíbený koníček, zatímco krypto nadšenci mohou využít výkon ekosystému a formovat jeho budoucnost prostřednictvím DAO, aniž by se museli zapojit do hry. Navíc získání tokenů ScapesMania odemyká extra výhody. Připojením k předprodeji máte přístup k bonusům až 107%. Můžete také získávat odměny za doporučení tím, že představíte ScapesMania svým přátelům. Držitelé mohou také účastnit v akcích zpětného odkupu a spalování tokenů, stejně jako ve stakování.
Ověřené smart kontrakty
Smart kontrakt ScapesMania úspěšně prošel kontrolou předních bezpečnostních hodnotících společností, což držitelům poskytuje klid. Za ScapesMania stojí oceněný tým, který získal prestižní grant od prominentního hráče v blockchainovém průmyslu. Tým neustále komunikuje s prosperující komunitou více než 60 tisíc sledujících. Potenciál pro rozšíření ScapesMania je součástí obrovského herního průmyslu v hodnotě 376 miliard dolarů a její potenciál růstu je podporován tímto prudce rostoucím trhem. Už teď je ScapesMania prezentována na hlavních sledovacích platformách a očekává se, že brzy vstoupí na hlavní burzy, kde probíhají jednání. Po debutu na burzovních platformách mohou držitelé očekávat větší likviditu a snazší přístup k obchodování.
Vyhlídky ScapesMania
Tokeny ScapesMania jsou momentálně velkým lákadlem, nabízeny za pouhých 0.00621 dolaru za minci během předprodeje. Vzhledem k tomu, že cena poslední fáze prodeje je nastavena na 0.01 dolaru, mohou brzy adoptéři potenciálně čekat 1.6 návratnost po skončení předprodeje ScapesMania. Inovativní základní koncept, robustní tokenomika, bonusy za fáze a výhody pro držitele mají potenciál dále zvýšit hodnotu projektu. Nyní by mohl být nejlepší okamžik stát se součástí komunity držitelů ScapesMania.
Zajistěte si vyšší zisky tím, že si při koupi ScapesMania ulovíte významný bonus 10%! Použijte kód EJE178 při pokladně v speciálním textovém poli pro ještě lepší nabídku na kryptoměnu, která by vás mohla udělat závistí celé kryptokomunity. Jednejte rychle – nabídka platí pouze omezenou dobu.
Solana (SOL): Překonávání gigantů ve klíčových výkonnostních metrikách
Solana (SOL) v poslední době v kryptokomunitě vzbuzuje pozornost, když nedávno překonala Ethereum (ETH) v týdenních převodech stablecoinů. Toto úspěch zdůrazňuje rostoucí vliv Solany a její potenciál přeformovat krajinu platform pro smart kontrakty. Přestože je trh konkurenční, Solana (SOL) zůstává oddaná své vizi být nejrychlejší a nejnákladovější řetězcem, což je atraktivní pro vývojáře, kteří hledají budování bezpečných a efektivních decentralizovaných aplikací.
Dynamika ceny Solany (SOL) odráží její tržní pozici a sentiment její komunity. Jelikož nadále překonává určité metriky, získává pozornost jak obchodníků, tak vývojářů.
Pokračující budování svého ekosystému a zlepšování technologie představují pro Solanu (SOL) potenciál pro významný růst, zejména v trhu, kde je efektivita klíčová. Nicméně nejsou bez výzev. Jak se trh vyvíjí a objevují se noví konkurenti, musí Solana nadále inovovat a přizpůsobovat se, aby si udržela svůj náskok. Tržní volatilita a regulativní změny také představují rizika, která by mohla ovlivnit její cenovou trajektorii.
Aptos (APT): Připravuje se na dopad s odemknutím tokenů
Aptos (APT) je v kritickém bodě, když se chystá odemknout 24 milionů tokenů, což představuje více než 8% jeho oběžného množství. Tento krok se očekává, že bude mít významné důsledky pro jeho objem a cenové trendy. Ačkoli Aptos (APT) vykázal nedávné zisky, jeho schopnost udržet tyto při nadcházejícím uvolnění tokenu je bodem obav mnoha v komunitě.
Cena Aptos (APT) zažívá fluktuace, přičemž nedávné poklesy naznačují oslabení býčího trendu. Nadcházející odemknutí tokenu vrhá stín nejistoty nad jeho budoucí cenové pohyby.
Budoucnost Aptos (APT) je plná příležitostí i výzev. Další tokeny by potenciálně mohly zvýšit likviditu a podpořit růst v jeho ekosystému. Nicméně okamžitý dopad na jeho cenu a vnímání jeho hodnoty jsou obavy, které nelze ignorovat. Dlouhodobý úspěch platformy bude záviset na její schopnosti navigovat tyto tržní dynamiky a pokračovat v přitahování vývojářů a uživatelů do svého ekosystému.
Sei (SEI): Hodnocení důsledků tržní turbulence
Sei (SEI) nedávno čelila poklesu, když její cena klesla o více než 3% v důsledku rozsáhlého panického prodeje. Tento pokles přichází i přesto, že ostatní hlavní digitální aktiva se daří, což zdůrazňuje jedinečné výzvy a tržní sentiment kolem Sei. Výkon platformy a reakce širšího trhu v nadcházejících dnech budou klíčové pro určení jejího krátkodobého trajektorie.
Nedávný pokles ceny vyvolal obavy ohledně budoucnosti Sei (SEI). Ačkoli v minulosti zažila významný růst, nedávný pokles a snižující se zájem maloobchodníků naznačují slábnoucí nadšení mezi držiteli. Trh pečlivě sleduje známky zotavení nebo dalšího poklesu, což bude výrazně ovlivňovat její cenu v blízké budoucnosti.
Jelikož Sei (SEI) proplouvá tímto bouřlivým obdobím, její budoucnost zůstává nejistá. Schopnost platformy zotavit se z nedávného poklesu a znovu získat důvěru investorů bude kritická. Nicméně volatilní povaha kryptotrhu a externí faktory, jako jsou regulatorní změny, by mohly představovat významné výzvy. Inovativní přístup platformy a potenciál pro růst nabízejí naději, ale musí překonat bezprostřední překážky, aby si uvědomila svůj dlouhodobý potenciál.
Závěr
V rychle se vyvíjejícím kryptotrhu, označovaném očekáváním prvního amerického spotového Bitcoin ETF, se čtyři altcoiny vymykají pro svůj potenciál růstu: Solana (SOL), Aptos (APT), Sei (SEI) a ScapesMania. Každá z těchto mincí představuje unikátní příležitosti a výzvy, ale je to inovativní herní ekosystém ScapesMania, který v posledních měsících zdá se generuje větší zájem zkušených obchodníků. Slibný předprodej projektu spolu s pevnými základy dělá z něj velmi atraktivní volbu.
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. Nejedná se o investiční doporučení. V případě, že i tak využijete poskytnutá reklamní sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.
Ocenění BTC čeká v nadcházejících dnech zásadní změna díky rozhodnutí o spotovém Bitcoin ETF. Zároveň se očekávají údaje o inflaci v USA.
Bitcoin byl zaměřený na hranici 45 000 dolarů do své první týdenní uzávěrky roku 2024. V době, kdy se objevilo několik nových katalyzátorů volatility, se kurz soustředil na 45 000 dolarů.
Bitcoinoví tradeři očekávají konec pohybů na hranici 44 000 USD
Trhy o víkendu zůstaly nervózní ohledně toho, jak by mohl pár BTC/USD reagovat na schválení či zamítnutí prvního spotového Bitcoin ETF ve Spojených státech. Rozhodnutí má být podle všech informací přijato do 10. ledna.
Podle všeobecných předpovědí by tato zásadní událost měla býkům zasadit dočasnou ránu v podobě ústupu ceny BTC v rámci akce sell the news.Jiní vidí šanci na růst, který by mohl potenciálně zpochybnit klíčové psychologické úrovně.
Bez ohledu na to, jakým směrem by se pohyb mohl ubírat, ukazatele nicméně ukazují na proražení z úzkého intradenního rozpětí. Patří mezi ně ukazatel volatility Bollinger Bands, který se nyní na denních časových rámcích zužuje v klasickém předzvěsti rozšíření rozpětí.
„Bollingerova pásma se směrem k ETF týdnu ještě více zužují,” sdělil v noci předplatitelům na platformě X trader a komentátor Matthew Hyland.
Trader Daan Crypto Trades dodal, že takzvané „spotové premium” bylo na trhu s BTC opět aktivní. Obchodníci s deriváty se po rychlých likvidacích z minulého týdne zdají být obezřetní, pokud jde o dlouhé nebo krátké pozice.
#Bitcoin Spot premium has returned since the most recent flush.
It's trading at a higher premium than prior to the push into $40K.
Feels mostly like people afraid to long and just generally overleveraged longs that got flushed out hard recently. pic.twitter.com/E7iocINH5L
„Čím déle se budeme pohybovat kolem této cenové oblasti, tím více pozic se bude vytvářet se stop loss likvidacemi nad a pod cenou.” Ke svému komentáři také přidal heatmapu pákové likvidity BTC/USDT na největší světové burze Binance.
Bitcoin ETF zastiňuje příchozí údaje o CPI a PPI v USA
Zatímco se pozornost nadále soustředí na Bitocoin ETF, v pozadí čekají jiné makroekonomické překážky. Ty přestavují údaje o inflaci v USA, přičemž v nejbližších dnech budou zveřejněny prosincové tisky indexu spotřebitelských cen i indexu cen výrobců.
Zveřejnění údajů, které jsou tradičně zdrojem krátkodobé volatility pro kryptoměny a riziková aktiva jako taková, by údajně mělo ukázat, že inflace nadále klesá.
Klíčový výsledek, což je„otočení” jednání Federálního rezervního systému ohledně politiky úrokových sazeb, se v současné době neočekává. Tedy prozatím jen do jeho dalšího vyhrazeného zasedání na konci měsíce.
Když cena bitcoinu nedávno klesla na téměř 40 000 dolarů, na sociálních sítích se objevily zmínky o „Buy the dip.” To naznačuje, že se obchodníci řídili svými vlastními pravidly.
Podle údajů společnosti Santiment vzrostl počet zmínek o „buy the dip” na sociálních sítích na nejvyšší úroveň za posledních 22 měsíců. Společnost zabývající se analýzou blockchainu uvedla, že počet zmínek o této frázi na sociálních médiích vzrostl na skóre 323. Což je nejvíce od 25. března 2022.
Výrazný nárůst zmínek o „buy the dip” napříč sociálními platformami svědčí o počátečním vysokém optimismu obchodníků ohledně rychlého zotavení trhu.
Tento optimismus výrazně vzrostl po bleskovém krachu na kryptoměnovém trhu 3. ledna. Signalizuje to rostoucí povědomí obchodníků o příležitostech, které nižší úrovně představují.
Údaje z Google Trends ukazují, že zájem uživatelů o termín „buy the dip“ je od konce listopadu 2023 na vzestupné trajektorii.
Google Trends je nástroj, který analyzuje popularitu výrazů ve vyhledávači Google pomocí dat v reálném čase.
Výše uvedený graf ukazuje, že lidé v posledních šesti týdnech vyhledávali výraz „buy the dip,” což bylo ovlivněno tržními trendy a občasnými poklesy cen.
Uživatelé sociální sítě X patřili k největším optimistům ohledně rychlého zotavení cen. Několik analytiků vyzvalo účastníky trhu, aby „nehledali důvody k prodeji,” ale „kupovali pokles.”
Perma bulls and long only don't look for reasons to sell, only buy the dip. https://t.co/S8ctGjXOh6
Další příspěvek z 3. ledna od uživatele X Dust poukázal na to, že „cenová akce v delším časovém rámci vyzývá k mnohem většímu nárůstu ceny,“ a dodal, že se jedná o „přiležitost nákupu poklesu.”
Historicky následovaly hlubší propady cen
Prudký nárůst počtu výzev k nákupu poklesu v minulosti představoval příležitost pro trpělivé obchodníky. Je však také známo, že značí hlubší korekce.
Například po prudkých nárůstech počtu výzev k nákupu na pokles běhembýčího období v roce 2021 následovaly hlubší poklesy cen.
Podle Alternative.me však index strachu a chamtivosti zůstává v teritoriu „chamtivosti.” I když tento ukazatel minulý týden klesl ze 73 na 68 ze 4. ledna, svědčí to o tom, že obchodníci jsou stále optimističtí ohledně pokračování růstového trendu na trhu.
Prudký nárůst výzev k nákupu poklesu následoval po prudkém poklesu cenyBitcoinu (BTC) 3. ledna, která se propadla až o 9 % z 45 510 USD na 41 000 USD. Tato úroveň byla naposledy zaznamenána v prosinci 2023 a téměř vymazala všechny zisky dosažené od 1. ledna.
Pokles vyplavil mnohopákových pozic, přičemž během 24 hodin došlo k likvidacidlouhých pozic za více než 700 milionů dolarů.
Celotržní korekce byla přičítána zprávě platformy digitálních finančních služeb Matrixport, která stáhla svou nedávnou prognózu, že Komise pro cenné papíry Spojených států amerických potenciálně schválí první spotové Bitcoin ETF v lednu 2024.
Platforma Matrixport tvrdila, že SEC v lednu všechny spotové Bitcoin ETF zamítne. Dále tvrdila, že k takovému schválení nedojde dříve než ve druhém čtvrtletí letošního roku.
V době psaní tohoto článku se Bitcoin podle údajů Tradingview obchoduje na hranici 44 000 USD. Dlouhý spodní knot na svíčce z 3. ledna naznačoval, že býci agresivně nakupovali na drawbacku na 41 000 USD.
Všechny hlavní klouzavé průměry směřovaly vzhůru, což naznačovalo, že růst není u konce. Býci se nyní soustředí na návrat k úrovni 45 000 USD a její překlopení do supportu. Pokud by se jim to podařilo, upřeli by svůj zrak na další hlavní rezistenci na úrovni 50 000 USD.
Na opačné straně by medvědimohli pokračovat ve vybírání zisků. Výsledný prodejní tlak by mohl bitcoin stáhnout na 42 000 USD a později ke 40 000 USD.
Mezitím účastníci trhu se zatajeným dechem očekávají rozhodnutí Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) o spotových Bitcoin ETF a o tom, jak bude reagovat velký kryptoměnový a potažmo i širší trh.
Vítáme vás u prvního přehledu trhu pro akciové indexy, kryptoměny a další aktiva v roce 2024. Věříme, že jste si během Vánoc odpočli a vracíte se do nového roku plní sil a zvědavosti, co nám tento rok přinese za překvapení a příležitosti.
Akciový index S&P 500 první týden nového roku lehce klesal pod 4700 bodů. Důvodem může být růst výnosů na amerických vládních dluhopisech a dolarového indexu. Dalším důvodem můžou být problémy v rudém moři, kde trápí námořní dopravu piráti. Ceny lodní dopravy skokově rostou o 60% v průběhu pár dní. Bitcoin se vrací nad 44 000 USD a nechává altcoinům prostor k růstu.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se nadále drží ve stranové konsolidaci a roste nad 44 000 USD. Tím pádem nechává prostor altcoinům k vlastnímu životu. U nich můžeme vidět prolévání kapitálů od traderů a spekulantů v několika denních vlnách. Vždy se najde úzká skupina která roste a obráceně skupina ze které se prolévá kapitál. Velká část altcoinů předvedla od začátku listopadu 2023 slušný růst většinou v nižších stovkách procent.
Nálada na kryptoměnovém trhu naznačuje začátek nového býčího trhu. Je tomu skutečně tak nebo se dostáváme do překoupeného pásma, kdy investoři vyhnali Bitcoin na současné ceny v předstihu s očekáváním bitcoinového ETF a halvingbitcoinu?
První týden nového roku může na první pohled vypadat nedůležitě. Avšak získáváme několik klíčových informací. Inflace v Německu za prosinec znovu roste z 3,2 na 3,7 procent.Celková inflace v Eurozóně obdobně začíná růst ze 2,4 na 2,9 procent. Po několika měsících poklesu a téměř dosažení bodu pro počátek snižování úrokových sazeb to už vypadá na otočku.
Pokud si kladete otázku, co může být důvod pro takto prudkou změnu, bude jich vícero. Od růstu ceny zemního plynu a ropy až po prudký růst cen lodní přepravy. V červeném moři se rozpoutala honička na piráty. Ti se rozhodli si zpestřit dlouhou chvilku krádežemi lodí. Tím pádem nutí značnou část světové lodní přepravy objíždět celou Afriku, čímž rostou náklady a čas. Ve srovnání s kratší trasou skrz červené moře a Suezský přeplav. Celková cena za přepravu kontejnerů roste jenom za poslední týden o více než 61 procent.
Pro následující týden nás čeká několik zajímavých dat, nejpodstatnější bude vývoj americké inflace ve čtvrtek. Obdobně se očekává lehké zvýšení u celkové inflace ze 3,1 na 3,3 procent. Jádrová inflace by mohla pokračovat v poklesu.
Sentiment na trzích a sociálních sítích může aktuálně naznačovat, že Fed dokázal zastavit růst inflace a může začít snižovat úrokové sazby. Mnoho analytiku velkých bank otáčí svůj postoj a prohlášení od hard landing k pozitivnímu vývoji situace. Tím pádem se stává soft landing nejvíce opěvovanou variantou. Mnoho dalších známých jmen se předhání v predikci o kolik desítek procent může akciový index S&P 500 letos vyrůst.
Soft Landing
Soft landing, v kontextu americké ekonomiky, nemá všeobecnou přijímanou definici. Osobně chápu měkké přistání jako větší snížení tempa růstu HDP a mírný růst míry nezaměstnanosti. Zmiňuji tedy hledisko kvantitativní.
Jenže je situace skutečně tak pozitivní jak se může zdát? Graf výše znázorňuje nárůst prohlášení a titulků k očekávaní hladkého zvládnutí situace, než … se něco pokazí.
Na tento přehled indikátorů mě upozornil šéfredaktor Jaroslav Jarolím. Možná ho už taky uváděl někde ve svých analýzách na kryptomagazínu. Srovnání znázorňuje současnou situaci s historickým obdobím, kdy nastala ekonomická recese a tedy hard landing americké ekonomiky. Můžeme vidět obdobně jako u předstihového indikátoru LEI (viz. níže), že situace není zas tak růžová, jak by si mnozí přáli. Podle LEI se dost možná v recesi už nacházíme (šedé zóny jsou období recese).
Jako jeden z klíčových ukazatelů, který drží americkou ekonomiku zatím „nad vodou“ je nízká nezaměstnanost. Ta si získala varovný signál lehkým růstem na 3,7 procent za poslední měsíce. Co by se tak mohlo pokazit?
Manipulace dat nezaměstnanosti před americkými volbami?
Domníval jsem se, že tohle by si nikdo netroufnul. Avšak pak jsem se zamyslel a zapátral do nedávné minulosti velké finanční krize (nemovitostní krize) v letech 2007-2009. Krize byla způsobená i manipulací ohodnocení rizikovostí půjček, kdy ratingové agentury uměle přidělovali lepší rating na rizikové hypotéky. Kdo v té době nebyl na finančních trzích, obeznamte se s vynikajícím filmem „Big short“ v hlavní roli s Michaelem Burrym.
Po vydání posledních prosincových dat si vícero analytiku začalo všímat nesrovnalosti v počtu odhadu pro otevření pracovních pozic a jejich revidovaném počtu po zveřejnění skutečných dat. 10 z 11cti měsíců bylo takto poupravených na nižší hodnoty.
Na dalším grafu nahoře nalevo můžeme vidět celkový počet předpokládaných pracovních pozic, které měli být otevřené dle původních předpokladů (oranžový sloupec). Modrý sloupec znázorňuje revidované hodnoty. Fialový sloupec znázorňuje skutečné hodnoty (benchmark). Pokud i někdo z Vás bude pátrat víc do hloubky, určitě se podělte o zjištění. Pokud se mi tyto data potvrdí, ještě se rozepíšu v dalších přehledech.
Některé zdroje, viz. výše, naznačují skutečnou nezaměstnanost kolem 6,4 až 7,5 procent. Pokud by to bylo blízko skutečnosti, bude to velmi negativní signál pro americkou ekonomiku. Další problém, který vyplývá z grafů výše může být nadměrné (nebo umělé) vytváření pracovních míst ve vládním sektoru. Po zdravotnictví to byl nejrychleji rostoucí sektor do počtu zaměstnanců v roce 2023 (cca 25% vznikajících pracovních míst). Tyto státní zaměstnance musí někdo zaplatit z daní soukromého sektoru. Tím se prohlubuje problém v situaci nadměrného deficitu amerického státního rozpočtu.
Dalším grafem je značný pokles zaměstnanosti v sektoru služeb. Ten upadá hluboko pod 50 bodů, které slouží jako hladina pro udržení sektoru. Hodnoty nižší naznačují propuštění. Určitě si všimnete, že se propadáme do nepříjemného teritoria, které historicky naznačovalo ekonomickou recesi.
Předposledním grafem na téma nezaměstnanost je historická korelace vývoje americké nezaměstnanosti a období recesí. Každý růst nezaměstnanosti nad 24 měsíční klouzavý průměr je označený červenou oblastí (označuje počátek recese). Pokud je aktuální nezaměstnanost uměle snižována vytvářením zbytečných pozic ve vládním sektoru, případně nesprávnou interpretací, můžeme předpokládat v blízké době další růst nezaměstnanosti. Po volbách může nastat osekávání pracovních míst / výdajů státního rozpočtu jako ozdravovací balíček. to je většinou tahák, který na voliče zabírá…
Posledním grafem je růst počtu zaměstnání na částečný úvazek z ekonomických důvodů. Každý takový růst do pozitivního teritoria grafu (zelená) historicky předcházel horšímu ekonomickému vývoji.
Velmi důležité bude nejbližší období až po prezidentské volby v Americe. K těm se možná rozepíšu v dalším přehledu trhu. Domnívám se, že pro současnou generaci budou klíčové. Než proběhnou tak na sociálních sítích a v dalších médiích se začnou objevovat značné dezinformace a hádky od trollů podněcující emocemi nabyté diskuze. Zřejmě nebudou chybět i zkreslená data.
Pro mnohé z vás zřejmě nebude překvapením, že velké akciové indexy dlouhodobě rostou v reakci na růst objemu peněz v ekonomice. Položili jste si někdy otázku jaký by byl historický vývoj akciového indexu S&P 500 očištěný o inflaci?
M2 Money supply je ukazatel celkového objemu amerických dolarů v oběhu (ve finančním systému). Nemělo by nás překvapit, že s růstem objemu peněz rostou i ceny produktů. S růstem cen rostou i obraty a zisky společností. Tím pádem akciové indexy rostou s rostoucím objemem peněz v ekonomice. Pro akciový index S&P 500 to znamená zhodnocení přibližně 5100% (resp. 51 násobek) od roku 1967. Avšak po očištění o inflaci (nárůst peněžního objemu) je ve skutečnosti zhodnocení celého indexu za stejné období jenom 6ti násobek! (graf vlevo).
Na dalším grafu vpravo můžeme vidět stejný trend růstu indexu S&P 500 a M2 peněžního agregátu. Akciový index je však volatilnejší a v krátkodobějším horizontu má tendenci často přestřelit a následně podstřelit vývoj M2. Tím pádem nám na akciovém trhu vznikají několikaleté období nad výkonnosti (investiční bublina) a pod výkonnosti (recese). To i navzdory dlouhodobému růstovému trendu M2 (viz období 1996 – 2012).
Aktuálně má americká centrální banka Fed nastolenou restriktivní politiku čím se pokouší vytahovat část peněz z oběhu. Akciový index navzdory tomu roste do nadhodnocené zóny. I když je předpoklad pro růst celkového objemu peněz (a tedy zadluženosti americké ekonomiky) může znovu nastat situace poklesu indexu S&P 500 hluboko pod černou křivku (další recese).
Komu by nestačili argumenty a indikátory zmíněné výše, mám připravené další 2 známe indikátory naznačující spíše negativnější výhled pro akciové indexy.
Prvním je Druckenmillerův proxy indikátor recese. Pokles znázorňuje růst pravděpodobnosti recese podle výkonnosti cyklických akcií vůči indexu S&P500. Tato skupina akcií klesá na historická minima. Aktuálně se už nachází pod úrovni velké finanční krize (2009).
Druhým ukazatelem je velký nárůst bankrotů k závěru roku 2023. Blížíme se úrovni z roku 2008-2009. Samozřejmě najde se ještě několik podobně významných indikátorů, s podobným vývojem (a negativním signálem). Bohužel tady nejde uvést všechny. Pro naše čtenáře by měla být tato sumarizace výstražným signálem pro zvýšenou opatrnost. Situace zdaleka není tak pozitivní jak může vypadat v médiích s přehnaným sentimentem.
Jedním z důvodu proč začátkem nového roku index S&P 500 klesá může být optimalizace daní. Do konce roku 2023 byli investoři motivování prodávat svoje ztrátové pozice, aby snížili svůj daňový základ. Nechtěli prodávat růstové aktiva, ze kterých by museli odvést daň. V novém roce je však situace jiná a nic jim nebrání prodat akciový index S&P 500 lehce pod historickým maximem a zvýšenou nejistotou.
Stejné platí pro jednotlivé akcie. Otázka je, kdo začne první. Až se objeví první zprávy o prodeji insiderů, může být už pozdě. Příkladem může být prodej akcií META Markem Zuckerbergem. Ten za poslední dva měsíce prodal akcie za 428 miliónů USD. Smart money tedy bere zisk lehce pod historickým vrcholem. Naposledy Mark prodával akcie v listopadu 2021 před prudkým poklesem akcie.
Samotný akciový index S&P 500 na jedno až třídenním grafu vykazuje první známky slabosti po růstu do rezistenční zóny poblíž historického maxima závěrem roku (na 4795 bodů). V pátek se lehce propadal pod 4697 bodů čím na grafu formuje nepříznivě vypadající týdenní svíčku. Pro naše potřeby technické analýzy je aktuálně největší výpovědní hodnota na dvou denním grafu.
Indikátory RSI a MACD začínají formovat silné divergence. Část trhu si uvědomuje, že index přestřelil a vybírají zisk. Tento týden nás čeká zveřejnění americké inflace za prosinec, kde se očekává lehký růst. To může být impuls, který zvedne nervozitu na trzích a zahájí silnější prodeje pro limitaci rizika. Nadále uvažuji spíše s poklesovou variantou, která dává větší smysl. Respektive poměr rizika k možnému zisku u růstové varianty je pro mně velmi nepříznivý.
Pro rok 2024 vyhlížím vyplnění otevřených gapů na grafu od 4455 bodů až po spodní kolem 3960 bodů. Takto výrazný pokles by měl korelovat s adekvátní změnou sentimentu. V ekonomice se musí nejdříve něco rozbít. Můj odhad proč Fed přišel s pivotem a zastavením zvyšování úrokových sazeb je souvis s nárůstem delikvencí (bankrotů) a změny na pracovním trhu popsané výše. Zatím to však není potvrzené. Mezitím než dojde ke snížení sazeb (možná už v březnu) se může v americké ekonomice ještě hodně věci výrazně zhoršit.
Bitcoin zpátky u 44 000 USD
Bitcoin se během posledních dvou týdnů téměř nikam neposunul a dnes ráno se nachází u cenové hladiny 44 000 USD. Nadále musíme čekat na rozuzlení situace dalšího vývoje. Mnoho z Vás pravděpodobně vyhlíží tuto středu, kdy by mělo dojít k rozhodnutí o možném schválení prvního spotového bitcoinového ETF.
Pokud se tak stane, je možná další růstová vlna s návalem spekulativního kapitálu. V tom případě bych očekával růst do nejsilnější rezistenční zóny 46 000 – 48 500 USD. To je shodou okolností hlavní rezistence pro rozseknutí jestli se nacházíme v novém býčím trhu nebo je celý růst od lokálního dna 15 700 USD jenom korekcí medvědího trhu.
Za předpokladu dosažení zóny 48 500 USD bych očekával menší pullback na aktuální hladinu a pak růst k historickému maximu během roku 2024. Avšak stále je tu varianta, kdy může schválení a zamítnutí ETF vést k vybírání zisku od velkých hráčů a institucí. Možná vám to nedává smysl, proč by někdo prodával ?
Protože, pokud se potvrdí negativní recesní vývoj americké ekonomiky, Bitcoin jako rizikové aktivum bude z vysokou pravděpodobností následovat akciový index S&P 500. Velcí hráči rádi omezí svoje riziko a vezmou si téměř 200% zisku. Jejich finanční strategie jim umožní profitovat i na poklesovém trendu, kdy vyždímají likviditu z natěšeného retailu ze schválení ETF.
Na důvěře v růstovou variantu nepřidávají ani prodeje akcií Coinbase od fondu Ark Invest (Cathie Wood) či akcií Microstrategy přímo Michaelem Saylorem za poslední měsíce. Určitě se najde pár dalších fondu, které teď berou zisk.
Pro rozlousknutí toho jestli je formace na grafu korekčním pohybem (abc) do zóny 61.8 až 65% (zlatá zóna) nebo začátek nového býčího trhu se rozhoduje právě teď začátkem roku. S ohledem na sentiment na trhu, jsem podobné jako u akciového indexu S&P 500 velmi opatrný a držím se tradingového přístupu. Pro dlouhodobé investory, dává největší smysl metoda DCA pravidelných nákupů. Případně kdo by v noci nespal klidně, může využít metodu DCA prodejů. S každým dalším růstem Bitcoinu prodat část se ziskem a počkat si jak se situace vyvine.
Bohužel s býčí variantou můžeme uvažovat až v případě poklesu pod 38 000 USD, přímé potvrzení nastane poklesem pod 31 000 USD. Zvažte tedy svoji strategii, pokud se trend otočí, zjistíme to když už budou ztráty na dlouhých pozicích moc velké.
Spekulativní okénko na závěr: Těžaři zlata a stříbra
Pár lidí z okolí, kteří ví o těchto přehledech trhu mi položilo otázku, kde vidím nejzajímavější příležitost pro nejbližší období? Otázka je to velmi komplexní protože nesleduji úplně všechny trhy. Jedním ze sektorů, o kterých si myslím, že budou zažívat dlouhodobou nad výkonnost můžou být právě komodity. Dopředu upozorňuji, že nejbližší 1-3 roky můžou být silně turbulentní pokud se v Americe rozvine recese.
V takovém případě je moje volba číslo jedna investice do producentů zlata a stříbra. Poptávka z Asie je extrémní, na Shanghaiské burze se nakupuje zlato se značným premiem 2 až 3 procenta nad spotovou cenou.
Avšak nabízí se ještě jeden drahý kov a tím je měď. Jeho spotřeba dlouhodobě značné roste, a produkce značné zaostává. Pokud se rozvine recese v Americe, může být jeho zvýšená poptávka po mědi značně snížená (odložena). Dlouhodobý trend pro měď je jeden z nejjasnějších u všech komodit s ohledem na modernizaci a elektrifikaci většiny velkých ekonomik a tlakem na obnovitelné zdroje.
Upozorňuji, že pokud se budete v sektoru vzdělávat a dále pátrat, dobrých těžařských společností není zas tak moc. Navíc je sektor silně podinvestovaný a nová společnost získá všechna povolení často až za 10 -15 let. To může způsobit ještě větší deficit mědi než je na trhu aktuálně. Buďte hodně vybíraví. Už teď se dají najít extrémně podhodnocené společnosti.
Tyto společnosti mají stabilní zisky a peněžní toky. V tomto článku představujeme nejlepší defenzivní akcie pro ochranu vašeho kapitálu a zdravé dividendy.
Walmart (WMT): Silné peněžní toky a maloobchodní výdaje se v roce 2024 pravděpodobně zlepší díky možnému snížení sazeb.
Merck (MRK): Společnost díky agresivním investicím do výzkumu a vývoje buduje hlubokou řadu nových léčiv.
Lockheed Martin (LMT): Geopolitické napětí nejspíše způsobí, že objem nevyřízených zakázek dále naroste ze současných 156 miliard dolarů.
3 nejlepší defenzivní akcie pro rok 2024
Investování není jen umění najít potenciální multi-bagger akcie. Při vytváření portfolia, které překonává index, přináší pravidelné peněžní toky a zajišťuje zachování kapitálu v náročných tržních podmínkách, je třeba hodně přemýšlet a vytvářet stabilní strategie. Aby bylo zajištěno zachování kapitálu, je třeba do portfolia zahrnout některé z nejlepších defenzivních akcií.
Obecně lze defenzivní akcie definovat jako tituly, které mají nízkou betu. Dále jsou defenzivní akcie vždy blue-chip akcie, které mají zdravý dividendový výnos. Pokud se expozice vůči těmto defenzivním akciím uskuteční v době, kdy je ocenění atraktivní, může být celkový výnos významný.
Pro rok 2024 bychom měli uvažovat o minimálně 40% až 50% expozici vůči akciím blue-chip. Důvodem je nejistota spojená s růstem HDP, měnovou politikou, inflací a obavami spojenými s geopolitickou válečnou situací. V tomto článku se zabýváme třemi nejlepšími defenzivními akciemi, u nichž je nepravděpodobná korekce ze současných úrovní. Naopak, tyto akcie se obchodují za atraktivní ocenění a mohou potenciálně vykázat vyšší trend.
Akcie společnosti Walmart patří mezi nejlepší defenzivní akcie, které lze držet v nejistých dobách. Akcie WMT mají betu 0,53 a nabízejí dividendový výnos 1,37 %. Za zmínku také stojí, že v náročných makroekonomických podmínkách akcie od počátku roku vykázaly trend růstu o 15 %.
Dobrou zprávou pro nadcházející měsíce je, že se očekává nárůst prázdninových tržeb o 3,5 % až 4,6 % v období od listopadu do ledna 2024. To bude mít pravděpodobně pozitivní dopad na zisk společnosti a akcie pravděpodobně zůstanou v rostoucím trendu. Dále, pokud dojde ke snížení úrokových sazeb v druhé polovině roku 2024, pravděpodobně to podpoří spotřební výdaje, a tedy i maloobchodní tržby.
Z finančního hlediska společnost Walmart vykázala za první pololetí roku 2024 provozní a volný peněžní tok ve výši 18,2 miliardy USD a 9 miliard USD. Robustní peněžní toky poskytují prostor pro růst dividend a tvorbu hodnoty prostřednictvím zpětného odkupu akcií.
Akcie společnosti Merck byly v posledních 12 měsících stabilní, i když investoři akcie biofarmaceutických společností opomíjejí. Lze se domnívat, že akcie MRK jsou kvalitní defenzivní akcií k nákupu a po delším období konsolidace by mohlo dojít k jejich průrazu. Akcie MRK dále nabízejí atraktivní dividendový výnos ve výši 2,88 %.
Jedním z důvodů, proč se nám akcie Merck líbí, je skutečnost, že společnost má kvalitní klinické projekty. V současné době se 80 programů nachází ve druhé fázi a dalších 30 ve třetí fázi zkoušek. Vzhledem k tomu, že kandidáti v pozdní fázi budou v příštích několika letech komercializováni, viditelnost růstu bude pravděpodobně silná.
Stojí za zmínku, že za 3. čtvrtletí 2023 společnost Merck vykázala výdaje na výzkum a vývoj ve výši 2,6 miliardy USD. To znamená, že roční výdaje na výzkum a vývoj činí více než 10 miliard dolarů. To podtrhuje závazek společnosti budovat silnou růstovou řadu pro diverzifikovanou škálu zdravotních potíží. Vzhledem k tomu, že trh hledá hodnotové akcie, bude společnost MRK pravděpodobně v centru pozornosti a v příštích několika letech lze očekávat stabilní tvorbu hodnoty.
Lockheed Martin (NYSE:LMT)
Lockheed Martin je další akcií, která v posledních 12 měsících zůstala na nízké úrovni. Akcie LMT se obchodují za atraktivní forwardový poměr ceny a zisku 16,4. Nabízejí dividendový výnos 2,83 %. Vzhledem k vývoji hospodaření můžeme předpokládat pozitivní vývoj, pokud jde o LMT s postupným růstovým trendem, a vyplatí se je držet do roku 2030.
Důležité je poznamenat, že s rostoucím geopolitickým napětím bude podnikání společnosti Lockheed Martin nadále růst. Dokonce i během pandemického roku se globální výdaje na obranu zvýšily. To dává prognóze tohoto odvětví jasnou perspektivu. Zdá se, že společnost Lockheed má díky investicím do obranných technologií nové generace dobrou pozici pro růst a vytváření hodnoty.
Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost Lockheed vykázala objem nevyřízených objednávek ve výši 156 miliard USD. Objem nevyřízených objednávek poskytuje jasnou viditelnost peněžních toků. Výhled společnosti Lockheed na letošní rok předpokládá volný peněžní tok ve výši 6,2 miliardy USD. V příštím roce můžeme očekávat podobný nebo relativně vyšší FCF. To kromě potenciálu kapitálových zisků poskytuje prostor pro zdravý růst dividend.
