3 nejlepší defenzivní akcie pro nejisté časy

Tyto společnosti mají stabilní zisky a peněžní toky. V tomto článku představujeme nejlepší defenzivní akcie pro ochranu vašeho kapitálu a zdravé dividendy.

Walmart (WMT): Silné peněžní toky a maloobchodní výdaje se v roce 2024 pravděpodobně zlepší díky možnému snížení sazeb.

Merck (MRK): Společnost díky agresivním investicím do výzkumu a vývoje buduje hlubokou řadu nových léčiv.

Lockheed Martin (LMT): Geopolitické napětí nejspíše způsobí, že objem nevyřízených zakázek dále naroste ze současných 156 miliard dolarů.

3 nejlepší defenzivní akcie pro rok 2024

Investování není jen umění najít potenciální multi-bagger akcie. Při vytváření portfolia, které překonává index, přináší pravidelné peněžní toky a zajišťuje zachování kapitálu v náročných tržních podmínkách, je třeba hodně přemýšlet a vytvářet stabilní strategie. Aby bylo zajištěno zachování kapitálu, je třeba do portfolia zahrnout některé z nejlepších defenzivních akcií.

Obecně lze defenzivní akcie definovat jako tituly, které mají nízkou betu. Dále jsou defenzivní akcie vždy blue-chip akcie, které mají zdravý dividendový výnos. Pokud se expozice vůči těmto defenzivním akciím uskuteční v době, kdy je ocenění atraktivní, může být celkový výnos významný.

Pro rok 2024 bychom měli uvažovat o minimálně 40% až 50% expozici vůči akciím blue-chip. Důvodem je nejistota spojená s růstem HDP, měnovou politikou, inflací a obavami spojenými s geopolitickou válečnou situací. V tomto článku se zabýváme třemi nejlepšími defenzivními akciemi, u nichž je nepravděpodobná korekce ze současných úrovní. Naopak, tyto akcie se obchodují za atraktivní ocenění a mohou potenciálně vykázat vyšší trend.

Walmart (NYSE:WMT)

Akcie společnosti Walmart patří mezi nejlepší defenzivní akcie, které lze držet v nejistých dobách. Akcie WMT mají betu 0,53 a nabízejí dividendový výnos 1,37 %. Za zmínku také stojí, že v náročných makroekonomických podmínkách akcie od počátku roku vykázaly trend růstu o 15 %.

Dobrou zprávou pro nadcházející měsíce je, že se očekává nárůst prázdninových tržeb o 3,5 % až 4,6 % v období od listopadu do ledna 2024. To bude mít pravděpodobně pozitivní dopad na zisk společnosti a akcie pravděpodobně zůstanou v rostoucím trendu. Dále, pokud dojde ke snížení úrokových sazeb v druhé polovině roku 2024, pravděpodobně to podpoří spotřební výdaje, a tedy i maloobchodní tržby.

Z finančního hlediska společnost Walmart vykázala za první pololetí roku 2024 provozní a volný peněžní tok ve výši 18,2 miliardy USD a 9 miliard USD. Robustní peněžní toky poskytují prostor pro růst dividend a tvorbu hodnoty prostřednictvím zpětného odkupu akcií.

Merck (NYSE:MRK)

Akcie společnosti Merck byly v posledních 12 měsících stabilní, i když investoři akcie biofarmaceutických společností opomíjejí. Lze se domnívat, že akcie MRK jsou kvalitní defenzivní akcií k nákupu a po delším období konsolidace by mohlo dojít k jejich průrazu. Akcie MRK dále nabízejí atraktivní dividendový výnos ve výši 2,88 %.

Jedním z důvodů, proč se nám akcie Merck líbí, je skutečnost, že společnost má kvalitní klinické projekty. V současné době se 80 programů nachází ve druhé fázi a dalších 30 ve třetí fázi zkoušek. Vzhledem k tomu, že kandidáti v pozdní fázi budou v příštích několika letech komercializováni, viditelnost růstu bude pravděpodobně silná.

Stojí za zmínku, že za 3. čtvrtletí 2023 společnost Merck vykázala výdaje na výzkum a vývoj ve výši 2,6 miliardy USD. To znamená, že roční výdaje na výzkum a vývoj činí více než 10 miliard dolarů. To podtrhuje závazek společnosti budovat silnou růstovou řadu pro diverzifikovanou škálu zdravotních potíží. Vzhledem k tomu, že trh hledá hodnotové akcie, bude společnost MRK pravděpodobně v centru pozornosti a v příštích několika letech lze očekávat stabilní tvorbu hodnoty.

Lockheed Martin (NYSE:LMT)

Lockheed Martin je další akcií, která v posledních 12 měsících zůstala na nízké úrovni. Akcie LMT se obchodují za atraktivní forwardový poměr ceny a zisku 16,4. Nabízejí dividendový výnos 2,83 %. Vzhledem k vývoji hospodaření můžeme předpokládat pozitivní vývoj, pokud jde o LMT s postupným růstovým trendem, a vyplatí se je držet do roku 2030.

Důležité je poznamenat, že s rostoucím geopolitickým napětím bude podnikání společnosti Lockheed Martin nadále růst. Dokonce i během pandemického roku se globální výdaje na obranu zvýšily. To dává prognóze tohoto odvětví jasnou perspektivu. Zdá se, že společnost Lockheed má díky investicím do obranných technologií nové generace dobrou pozici pro růst a vytváření hodnoty.

Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost Lockheed vykázala objem nevyřízených objednávek ve výši 156 miliard USD. Objem nevyřízených objednávek poskytuje jasnou viditelnost peněžních toků. Výhled společnosti Lockheed na letošní rok předpokládá volný peněžní tok ve výši 6,2 miliardy USD. V příštím roce můžeme očekávat podobný nebo relativně vyšší FCF. To kromě potenciálu kapitálových zisků poskytuje prostor pro zdravý růst dividend.