V březnu zaznamenala kryptoburza Binance významný nárůst objemu spotových obchodů, dosahující 1,12 bilionu amerických dolarů, což je nejvíce od května 2021. Nárůst byl odrazem sedmiměsíčního růstu, během kterého se Bitcoin a Ethereum vyšplhaly na nové vrcholy.
Analytická platforma CCData poznamenává, že Binance si polepšila po urovnání s americkým ministerstvem spravedlnosti, což je vidět na 89,7% nárůstu v objemu obchodování s deriváty, dosahující 2,91 bilionu dolarů. To představuje nejvyšší úroveň od května 2021.
/1 Highlights from our latest Exchange Review:
🔷 Centralised exchanges' trading volumes up 92.9% to $9.12tn 🔷 Binance spot trading +121% to $1.12tn, highest since May '21 🔷 Derivatives volumes at new highs, +86.5% to $6.18tn 🔷 CME derivatives trading +60.6% to $155b pic.twitter.com/6ChA6XMD1Q
Binance také zaznamenala největší zisk na spotových trzích, kde její dominance na trhu stoupla o 2,3 % oproti únoru. Nyní se na ní podílí 38 % objemu spotových obchodů na centralizovaných burzách. V lednu analytická společnost Kaiko uvedla, že objem obchodů Binance vzrostl o 50 % jen dva měsíce po urovnání s americkým ministerstvem spravedlnosti.
Navzdory regulačním výzvám burza zaznamenala v roce 2023 nárůst počtu uživatelů o více než 40 milionů, což je téměř 30% zvýšení oproti předchozímu roku. Růst je přičítán jejím službám, které přilákaly nové uživatele.
Celkově objem obchodování na centralizovaných burzách v březnu vzrostl o 92,9 % na 9,12 bilionu dolarů, což odráží rostoucí zájem obchodníků v době, kdy Bitcoin dosahoval nových maxim. Veřejnost si i přes nedávné problémy, jako byl pád FTX, stále udržuje důvěru v centralizované burzy.
Vzestup se hlavně odehrál v kontextu spekulací o cenovém vývoji v době, kdy se cena bitcoinu blížila k novému maximu. Zvýšená aktivita na spotových trzích a trzích s deriváty také souvisí s rostoucím nadšením z úspěchu spotových Bitcoin ETF a očekávaným snížením nabídky (halving), které proběhne již v dubnu.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 69 257 USD dle KMC, cena ETH se pohybuje okolo 3 420 USD.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah.
S blížícím se halvingem bitcoinu se predikce ceny Bitcoinu (BTC) stávají stále sledovanějšími, přičemž současná hodnota přes 70 000 USD naznačuje budoucí trendy. Technické indikátory trhu naznačují, že je před námi rozhodující fáze s možnými změnami, v názorech investorů a dynamice trhu, které mají potenciál ovlivnit směr Bitcoinu.
*Novinkový článek obsahuje reklamu
Salvador odhalil open-source vzdělávací program o Bitcoinu, aby podpořil globální finanční gramotnost a adopci
Iniciativa Salvadoru „Mi Primer Bitcoin“ spustila nový diplomový program diplomu týkající se BTC. Je zaměřený na zlepšení globální finanční gramotnosti prostřednictvím open-source vzdělávání o Bitcoinu. Program byl vyvinut za pomoci mezinárodních expertů na Bitcoin a nyní je je volně dostupný na GitHubu, přičemž pokrývá zásadní témata o Bitcoinu.
Since Aug we donated $1/bag sold jerky to @bitcoinbaytpa It has been a pleasure giving back.
Tato iniciativa si klade za cíl posílit povědomí jednotlivců tím, že zvýší jejich finanční gramotnost v digitálním věku, čímž podpoří kreativitu a inovace.
Klíčové body:
Open-source vzdělávací program Salvadoru o Bitcoinu si klade za cíl zvýšit globální finanční gramotnost.
Program je zdarma a přístupný na GitHubu, což podporuje širší adopci a porozumění Bitcoinu.
Lepší znalosti o Bitcoinu by mohly vést k zvýšené poptávce a širšímu uznání kryptoměny.
Objem obchodů burzy Upbit klesá po rekordním maximu
Upbit, přední jihokorejská krypto burza, zaznamenala výrazný pokles svého 24hodinového objemů obchodů z 15 miliard dolarů v březnu na 3,8 miliard dolarů na začátku dubna. Tento pokles následoval po rekordním maximu v březnu, které se shodovalo s vrcholem Bitcoinu a značnými investicemi do nových amerických spotových Bitcoin ETF.
Objem klesl až na 2,6 miliardy dolarů ke konci března. Faktory jako tržní trendy a „Kimchi Premium“, což je je rozdíl v cenách kryptoměn na jihokorejských burzách ve srovnání s jinými burzami umístěnými po celém světě, mohly k této fluktuaci významně přispět. Přesto Upbit pokračuje ve svých expanzních snahách, což dokládá získání licence pro velkou platební instituci v Singapuru.
Klíčové body:
Objem obchodů burzy Upbit prudce klesl z březnového maxima na 3,8 miliardy dolarů v dubnu.
Tržní fluktuace a „Kimchi Premium“ ovlivnily dynamiku obchodování.
Pokračující expanze Upbit, včetně nové licence v Singapuru, zdůrazňuje její snahy o růst.
Příjmy těžařů Bitcoinu před halvingem vzrostly na 2 miliardy dolarů, což signalizuje robustní tržní aktivitu
V březnu dosáhli těžaři Bitcoinu rekordních příjmů ve výši 2,01 miliardy dolarů, což je nejvíce v historii sítě. 85,81 milionu dolarů činily transakční poplatky. Tento nárůst příjmů přichází v době, kdy průměrný hashrate sítě Bitcoin dosáhl 606 exahashů za sekundu, přičemž hashprice se udržovala nad 100 dolary.
V těžbě bloků vedla Foundry USA, která přispěla téměř 30 % celkového objemu sítě, následovaná Antpoolem, Viabtc, F2poolem a Binance Pool. Tento momentální vývoj signalizuje robustní aktivitu těžařů a potenciální optimismus pro budoucnost Bitcoinu, zejména s blížícím se halvingem, který by mohl zvýšit hodnotu BTC kvůli zvýšené vzácnosti.
Klíčové body:
Rekordní příjmy 2,01 miliardy dolarů pro těžaře Bitcoinu v březnu signalizují silnou aktivitu sítě.
Vysoký hashrate a hashprice naznačují ziskové podmínky pro těžbu.
Nadcházející halvin může pozitivně ovlivnit hodnotu Bitcoinu a tím i angažovanost těžařů.
Bitkub plánuje IPO v roce 2025 v hodnotě 165 milionů dolarů, což posílí kryptotrh v Thajsku
Bitkub Capital Group, vlastník thajské kryptoměnové burzy Bitkub Online, plánuje IPO v roce 2025 s cílovou hodnotou 165 milionů dolarů. Generální ředitel Jirayut Srupsrisopa se připravuje najímáním finančních poradců a cílí na vstup na veřejný trh, v době rostoucí konkurence, zejména ze strany Binance Thailand.
Přestože Bitkub Online generuje 80 % příjmů své mateřské společnosti, čelí regulačním výzvám, včetně neuskutečněné akvizice bankou Siam Commercial Bank a obvinění z manipulace s objemem obchodů. Navzdory tomu, tento krok odráží rostoucí zájem investorů o kryptoměny, což by mohlo posílit přijetí Bitcoinu a legitimitu trhu.
Klíčové body:
Bitkub Capital se zaměřuje na IPO v roce 2025 v hodnotě 165 milionů dolarů.
Bitkub Online čelí konkurenci a regulačním výzvám, přesto zůstává významným generátorem příjmů.
IPO signalizuje rostoucí zájem investorů o kryptoměnový trh.
The owner of Thai crypto exchange Bitkub Online reportedly plans an initial share offering in 2025 that will value the exchange at about 6 billion baht ($165 million). @sheldonreback reports. https://t.co/AEea2mJOr3
V době psaní tohoto článku se Bitcoin (BTC) obchodoval kolem 70 000 USD, což představuje slušný růst ceny za posledních několik dnů. Technická analýza nám ukáže, které klíčové úrovně jsou před námi.
Další úrovně odporu jsou identifikovány na 68 256 USD, 69 903 USD a 71 600 USD. Naopak pokud se vydá BTC směrem na jih, podporu nalezne na 64 496 USD, 62 980 USD a 60 652 USD.
Index relativní síly (RSI) je v době vydání článku zpátky na úrovni 70 bodů, což naznačuje potenciální překoupenost, zatímco 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) na 69 000 USD naznačuje stále medvědí sentiment. Celkový trend vypadá pozitivně, protože cena BTC se se nyní snaží prorazit nahoru.
5th Scape (5SCAPE) stojí v čele revoluce Web3 a virtuální reality (VR), která zahajuje éru, kde se stírají hranice mezi digitálním a fyzickým světem. Tato průkopnická platforma by se mohla stát branou k nepřekonatelným herním a filmovým zážitkům, protože kombinuje špičkovou VR technologii s neomezenou fantazií své komunity. Token 5SCAPE odemkne exkluzivní přístup k prémiovému obsahu VR, obohatí vaše herní zážitky a nabídne jedinečný způsob, jak se zapojit do rostoucí digitální ekonomiky.
Klíčové body:
Inovativní využití kryptoměny ve VR: 5th Scape využívá nativní token 5SCAPE k zajištění bezpečných, transparentních transakcí na své VR platformě, což nově definuje investice do virtuálních světů a zapojení uživatelů.
Rozšiřování hranic hraní: Nabídkou široké škály 3D VR her, od adventur po závody, spolu se špičkovými VR headsety a ergonomickými herními křesly, slibuje 5th Scape nepřekonatelný herní zážitek.
Posílení herní komunity: 5th Scape není jen platforma, cílem je vytvoření dynamické, inkluzivní komunity, kde hráči mohou prozkoumávat, interagovat a společně růst v pohlcujících virtuálních ekosystémech.
Projekt ve své předprodejní kampani získal již více než 3,9 milionů dolarů. Listingová cena je stanovena na 0,01 USD, což téměř 300% nárůst oproti aktuální předprodejní ceně 0,00285 USD. To znamená, že potenciál pro růst a návratnost je významný. Ať už jste zkušený hráč nebo nováček ve světě VR, 5th Scape nabídne něco pro každého. Pokud vás projekt zaujal a chcete získat expozici, zamiřte na oficiální web projektu, kde naleznete jednoduchý widget.
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.
Bitcoin se od konce února nedostal pod 50 000 dolarů. Navíc to prý aktuálně vypadá, že tuto úroveň nemá v plánu v dohledné budoucnosti navštívit.
Tlak na short pozice
Hlavní analytik fondu digitálních aktiv UTXO Management Dylan LeClair v analytické poznámce ze 7. dubna vysvětlil, že pokud cena BTC vzroste zpět do cenového pásma 70 000 až 75 000 dolarů, vyvine značný tlak na krátké pozice.
Vzhledem k tomu, že jsme konsolidovali, narůstá v pásmu od 70-75 tisíc množství short likvidací.
Pokud cena bitcoinu vzroste na 70 000 USD, bude podle údajů společnosti CoinGlass zlikvidováno přibližně 174,17 milionu USD.
Pokud by cena BTC dosáhla horní hranice LeClairova rozpětí (75 000 USD), likvidaci by čelilykrátké pozice v hodnotě přibližně 830 milionů USD.
Oproti aktuální ceně BTC (ta v době psaní článku činí 69 344 USD) se tak jedná o 7,8% nárůst. Z nedávné historie víme, že k podobné procentuální změně o 7,5 %, ale směrem dolů, došlo 15. března tohoto roku. To vedlo k likvidaci v hodnotě 525,2 milionu dolarů.
LeClair vysvětlil, že ačkoli by pokles ceny Bitcoinu na 50 000 USD (což je 27% pokles oproti jeho současné ceně) mohl vyvolat výraznou likvidaci dlouhých pozic, on sám jej vzhledem k nedávným cenovým posunům a rostoucím úrovním podpory, nepředpokládá.
I když existuje velký objem dlouhých pozic, které by mohly být vyřazeny na úrovni ~50 000, tak v současné době považuji za docela nepravděpodobné, že bychom se k této úrovni vrátili.
Naposledy se cena bitcoinu propadla pod 50 000 USD 13. února, kdy dosáhla 49 725 USD. Pouhý den předtím, tedy 12. února, dosáhla 50 000 dolarů. Což je zase úroveň, kterou BTC předtím naposledy dosáhl v prosinci 2021.
Své tvrzení podpořil odkazem na nedávný krok globálního správce aktiv společnosti BlackRock. Ta 5. dubna aktualizovala prospekt svého burzovně obchodovaného fondu (ETF) na Bitcoin a přidala pět velkých firem z Wall Street jako nové oprávněné účastníky.
Mezi nové členy patří ABN AMRO Clearing, Citadel Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs a UBS Securities.
Mnozí také spekulují, jak zamává s cenou Bitcoinu halving. Ten podle posledních odhadů vychází zatím na 20. dubna. Během této události, ke které dochází zhruba každé čtyři roky, dojde ke snížení odměny těžařům o 50 %. Z 6,25 BTC za vytěžený nový blok se cena sníží na 3,125 BTC.
Cena Bitcoinu od posledního půlení v roce 2020 vzrostla přibližně o 658 %. Pokud by se historické vzorce grafů opakovaly, dosáhla by cena Bitcoinu do příštího halvingu v roce 2028 ceny 434 280 USD za minci. Sázet se na to ale samozřejmě nedá.
Ale možná by čtenáře Kryptomagazinu mohla potěšit předpověď uznávaného obchodníka, který na síti vystupuje pod účtem Rekt Capital. Ten se domnívá, že v krátkodobém horizontu existuje značný potenciál pro další růst. Svým 443 000 sledujícím v příspěvku ze 7. dubna sdělil, že trh se nachází přibližně v jedné třetině fáze „býčího trhu„.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové indexy, kryptoměny a vývoj na finančních trzích. Tento týden nás čeká zveřejnění americké inflace u které se očekává, že znovu poroste. Jedním z hlavních důvodu je růst ropy a dalších hlavně zemědělských produktů. Bitcoin konsoliduje kolem 70 000 USD a formuje trojúhelník. Zlato dosahuje nového maxima 2350 USD za unci. Začne ho stříbro dohánět k maximu?
Naše poslední video analýza pro bitcoin a zlato
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Kryptoměnový trh je poslední 3 týdny na emoční houpačce.Bitcoin po dosažení lokálního vrcholu kolem 73 800 USD začal klesat a teď už můžeme pozorovat formování stranové konsolidační trojúhelníkové struktury. Nabízejí se hned dvě varianty, kam se může Bitcoin vydat. Nato se podíváme níže v technické analýze. Altcoiny se chovají zmateně a mnoho jich klesá pod důležité růstové supportní hladiny.
Makro kalendář: Další růst inflace?
Začátek týdne vypadá jako strašná nuda, tím pádem na trzích očekávám doběh minulo týdenních událostí. Ve středu však začne to pravé napětí a zvýšená volatilita. Očekává se totiž zveřejnění americké inflace. Celková inflace by měla meziročně růst (předpokládá se růst z 3,2 na 3,4 procenta), zatímco jádrová inflace by mohla lehce klesat (ze 3,8 na 3,7 procenta).
Meziměsíčně je vývoj inflace ovlivněný značným růstem komoditního sektoru, obzvláště ropy a zemědělských komodit. Ty opětovně rostou od začátku roku, už to vypadá na formování další růstové inflační vlny nahoru.
Minulý týden zazněla ze strany Fedu (Michael Bostic) poznámka o možném dosažení inflačního cíle dvou procent až někdy v roku 2026. To by mohlo dost zásadně narušit pozitivní výhledy většiny akciových býků. Ti očekávají (a započítávají do trhu) letos alespoň 3 snížení úrokových sazeb. Je možné že nepřijde žádné?
Do konce týdne zazní ještě několik projevů zástupců Fedu, určitě se dozvíme vícero názorů na současný vývoj ekonomiky. Ve středu večer bude navíc zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu (FOMC minutes).
Dolarový index nad rezistencí a nadhodnocené akcie?
Aktuálně je jedním z nejdůležitějších grafů pro sledování právě vývoj u dolarového indexu. Na denním grafu níže můžeme sledovat překonání dlouhodobé klesající linie (rezistence). V případě udržení trendu očekávám značný růst. Impulsem by mohlo být právě středeční zveřejnění americké inflace. Růst inflace bude velmi negativní signál pro trhy o další náročné cestě pro Fed. Vyšší inflace může zbořit očekávaní investorů pro 3 snížení úrokových sazeb do konce roku.
Přitom ještě v lednu investoři propisovali do trhů 6 až 8 snížení sazeb ještě letos. Tím pádem pomalu ale jistě přichází vystřízlivění. Ačkoliv akciové trhy zůstávají nadále velmi vysoko. Dalo by se říct nadhodnocené. Zatímco sentiment drobných investorů je poblíž maxima (podobné lednu 2022), tak velcí insideři nadále prodávají akcie. Myslíte, že CEO společnosti Apple má lepší informace než investoři do Applu? Nemusíme se divit, že akcie Applu jsou letos o 15 procent níže. Co když pomalu prodává i samotný Buffet?
Naštěstí ne všichni analytici jsou pobláznění nákupní horečkou do přepálených technologických akcií. Technologické akcie se nacházejí oceněním různými metrikami poblíž historického maxima z roku 2021. Výrazně vyšší poměr valuace amerických akciových indexů vůči americkému HDP než „dot com“ bublina (koncem roku 2000).
Proto je vhodné sledovat drobné ale významné náznaky na grafu akciového indexu S&P 500. Ještě výraznější totožný scénář se objevuje na koncentrovanějším indexu Nasdaq 100.
Zatímco růst ceny indexu koreluje se sentimentem lidí na sociálních sítích, objevují se náznaky k odprodeji pozic. Většina lidí akumuluje tento akciový index aktivně nebo pasivním investováním. Správci velkých fondů ví o této pravidelné měsíční likviditě a můžou postupně a nenápadně odprodávat velké pozice. To nám signalizují poklesy na indikátorech RSI a MACD.
Indikátor RSI vyformoval od začátku roku poklesový trojúhelník a teď dochází k prolomení struktury dolů. Z formace rostoucího klínu na grafe je častější cesta směrem dolů. Eviduji několik traderů, kteří očekávají mírnou korekci kolem -10 procent. Najdou se i takový, kteří aktuální situaci připisují formování vrcholu.
Pokud se najde dostatečně dobrý důvod pro růst dolarového indexu, nebál bych se i ty negativnější varianty pro akciový index S&P 500. Musíme vždy uvažovat až s nejhorší možnosti vyplnění otevřených gapů (po 3960 bodů, tj. možný pokles o 24 procent).
Bitcoin na emoční houpačce
Bitcoin se během posledních tří týdnů pohybuje v pásmu 73 800 až 60 800 a postupným zúžením pásma formuje konsolidační trojúhelník. Prvotně se nabízí varianta dokončení během tohoto týdne a pokračování směrem nahoru díky silnému fundamentu (halving bitcoinu tento měsíc).
Jenže trojúhelník může být proražen oběma směry, obzvláště pokud je rovnoměrný. Tím pádem je nutné zohlednit i poklesovou variantu. Obě varianty je teď vhodnější hrát spíše tradingově. Nezávisle jaký je váš názor, nabízí se potenciál pro vstup s nastavením stoplosů o pár procent níže nebo výše.
Pro poklesovou variantu aktuálně mluví i včerejší zamítnutí růstu pod bílou růstovou linii. To se však může rychle změnit. Tento týden však budu velmi opatrný kvůli zmíněné americké inflaci. V případě růstu inflace očekávám spíše korelaci Bitcoinu s americkými akciovými indexy a tedy pokles jako dalších spekulativních aktiv (risk-off).
Zlato a stříbro prudce rostou, překonáno 2 350 USD za unci
Zlato nám letos předvádí krásný růst, za minulý týden si připsalo nový rekord kolem 2 330 USD za unci růstem o 8 procent. Dnes ráno se dostává ještě lehce výše na 2 354 USD za unci. Zatímco na 1 a 2denním grafu nevidíme žádné náznaky slabosti, menší čtyř až šesti hodinový graf už signalizuje lehké divergence. Tím pádem se domnívám že nás tento týden čeká menší korekce.
Vzhledem nato, že zatím jsou kupujícím hlavně centrální banky to však nebude nic strašného. Spíše jednotky procent, líbil by se mi zdravý návrat do zóny kolem 2150 až 2 180 USD za unci. Avšak nemusíme se dostat ani tak nízko. Vše bude záležet od vývoje americké inflace a dolarového indexu.
Na grafu výše můžeme jasně vidět, že centrální banky jsou čistým nákupcem zlata zatímco se pomalu zbavují dluhopisů. Pokud by došlo k dalšímu přiblížení k historickému průměru drženého zlata, může z toho být silný býčí trend ještě na pár let. Na pravém grafu můžeme vidět, že poměr technologických akcií vůči komoditám je na historickém maximu poblíž roku 2000.
V té době se trend otáčel a cena zlata za pár let vyrostla o 620 procent z 250 na 1911 USD za unci). Aktuálně nečekám až tak značný růst ceny drahých kovů, avšak ceny kolem 3 000 – 4 000 USD za unci v nejbližších 12 měsících nemusí být úplně mimo. Obzvláště pokud nastane další inflační vlna.
Vývoj u stříbra je zatím podle očekávaní ve stejném trendu jako u Zlata. Stříbro historicky v komoditním býčím trhu zaostává za růstem zlata a následně ho předběhne v procentuálním zhodnocení. O to podstatnější je fakt, že cena stříbra je zatím na polovině historického maxima. Dnes se blížíme k hladině 27,8 USD za unci. Nejbližší významná rezistence je v rozsahu 29,19 – 30 USD za unci. Následně pokud prorazíme se otevírá cesta k rezistencím kolem 40 USD a historickému maximu 50 USD za unci.
S rostoucí cenou podkladového aktiva výrazně rychleji než náklady na těžbu se těžaři dostávají do situace, kdy produkují značné pozitivní cashflow. Tím pádem dokážou rychle splatit svůj dluh a akumulovat cash pro další investice nebo akvizice menších projektů (explorerů a developerů bez příjmů). Čím vyšší je cena zlata / stříbra, tím více projektů bude profitabilních a těžit (tím pádem větší oběh drahých kovů pro pokrytí poptávky).
Avšak nás jako investory zajímají společnosti, které mají páku vůči rostoucí ceně podkladového aktiva. Řekněme společnosti těžící zlato mají náklady v rozsahu 600 – 2000 USD za unci. Výrazně větší čistý zisk vygeneruje společnost s nízkými náklady (2350 – 600 = 1750 USD čistého zisku na unci). Tyto společnosti jsou většinou kvalitnější = stabilnější a dražší dle různých metrik (třeba P/E poměr). Avšak společnost, která má náklady vyšší nebo rovné tržní ceně zlata = neprodukuje žádný nebo minimální cash by měla být levnější). Klíčem pro dobrou investici do těžařů je najít společností s nízkými náklady na těžbu, velkými rezervami (tím pádem dlouhou životností = Life of Mine = LOM) a nejlépe podhodnocenou dle běžných metrik.
Důvodů proč jsou některé společností levné je hodně, avšak sentiment v sektoru komodit byl donedávna nejhorší za dlouhá desetiletí. Aktuálně je i spousta kvalitních společností splňující popsané obchodována za PE násobky 1-5. Ve srovnání s technologickými akciemi, kde je PE poměr přes 30 a vyšší si můžeme uvědomit jak levný je celý sektor drahých kovů. Zároveň jak velká je příležitost, pokud ceny zlata a stříbra dále poroste.
Závěrem
Buďte tedy velmi opatrní do čeho teď investujete. Jedním z dobrých způsobů je podívat se do čeho investují velcí hráči a pročíst si 13F reporty investičních fondů nebo nákupy a prodeje insiderů. Za poslední měsíce je možné vidět nezvyklé množství legendárních investorů, kteří se přesouvají k investicím do komodit. Konkrétněji do těžařů zlata, ropy a uhlí. Je velká pravděpodobnost, že právě sektor komodit bude mít značnou nad výkonnost nad akciemi technologického sektoru.
Prozkoumejte zlaté a stříbrné ETF na platformě XTB
Jaroslav Jarolím pro vás připravil novou video analýzu, kde začneme rozborem možnosti druhé inflační vlny, která by byla pro akcie, bitcoin a dluhopisový trh velkou hrozbou. Naopak pro zlato a stříbro je to příležitost. Poté přejdeme na cenové grafy bitcoinu, zlata, indexů, stříbra.
V rozhovoru na CNBC mezi Andrew Sorkinem a Anthony Pomplianem se rozhořela debata o tom, zda je Bitcoin reálným ochranným prostředkem proti inflaci, nebo zda jde jen o narativ poháněný spekulanty.
Bitcoin jako ochrana před inflací
Andrew Sorkin vyjádřil pochyby, zda investoři vnímají Bitcoin jako účinný nástroj proti inflaci. V dubnovém rozhovoru pro zpravodajský portál CNBC s Anthony Pomplianem, zakladatelem Pomp Investments, diskutovali, zda Bitcoin slouží jako zajištění pro inflaci nebo je jeho hodnota odrazem spekulací.
Pompliano argumentoval, že význam bitcoinu se liší podle jednotlivých investorů. Někteří ho považují za rizikové aktivum, zatímco jiní v něm viděli ochranu proti inflaci nebo způsob uchování hodnoty.
Bitcoin provides hope & protection for anyone.
The US dollar has lost 25% of its purchasing power in 4 years, while bitcoin has gained over 800%.
We are watching a global store of value be adopted.
Historie ukázala, že cena největší kryptoměny světa často sledovala trend technologických akcií a indexu Nasdaq, a reagovala na makroekonomické politiky. Investoři obvykle srovnávají Bitcoin se zlatem, jako s „risk off“ aktivem, vzhledem k jeho omezenému množství, použitelnosti jako peněz a odolnosti vůči manipulaci.
Sorkin však vyjádřil nevoli, zejména po setkáních v Jihoafrické republice a Zimbabwe, kde zjistil, že málokdo z místních investoval do kryptoměny. To vyvolávalo otázky o platnosti argumentu, že Bitcoin slouží jako ochrana proti inflaci.
Naopak Pompliano upozornil na různé úrovně globálního přijetí, přičemž poukázal na Nigérii s jednou z nejvyšších úrovní vlastnictví kryptoměn na světě.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 69 409 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Jak vnímáte přední kryptoměnu světa vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah.
Máme tu opět neděli a pravidelnou analýzu kurzu ceny bitcoinu. Týdenní svíce nám tvoří medvědí vzor a lze najít i mnoho dalších signálů pro potenciální pokles. Projdeme si dnes spolu všechny zajímavé časové pohledy a nezapomeneme ani na internetové analytiky. Uvidíme, zda najdeme směr, kterým se Bitcoin na grafech dále vydá.
První bude jako vždy hodinový graf tohoto týdne. V pondělí jsme otevřeli nejen nový týden, ale i měsíc. Velikonoční pondělí bylo poměrně klidné, ale i přesto se kurz propadl pod 70 000 USD. Index zpracovatelského průmyslu reportuje lepší výsledky než se předpokládalo. Krátká volatilita po zveřejnění, ale nic výrazného.
Zato v úterý ráno přišel zlom. Kurz ceny bitcoinu se doslova během pár desítek minut propadlo o více než 5 % a smazal více než 165 milionů USD z otevřených pozic kryptoměnových derivátů. Propad zastavilo až odpolední zveřejnění počtu otevřených míst v USA. Kurz se uklidnil a vyčkával na další impulz.
Ten přišel až ve středu odpoledne. Respektive přišla zpráva o nejhorším výsledku indexu služeb Spojených států od počátku roku. Pro ekonomiku nepříliš dobrá informace, která vedla ke čtvrtečnímu propadu ceny dolaru. Díky časté negativní korelaci to samozřejmě bitcoinu naopak pomohlo a ve čtvrtek zaznamenal růst. Páteční optimistická čísla o klesající míře nezaměstnanosti byla pro bitcoin spíše neutrální.
Během soboty se ale také živě obchodovalo. Vidíte na grafu docela slušné objemy srovnatelné s běžným pracovním dnem. Relative Strength Index (RSI) to vyhnalo do oblasti překoupeného trhu nad 70 body. Signál k možnému poklesu. Dalším varováním před blížícím se možným poklesem by mohla být i medvědí divergence, která se na grafu tvoří. Vytváří se nám i CME gap. Podtrženo sečteno si myslím, že vše nasvědčuje možnému brzkému vyplnění tohotogapu. Samozřejmě poklesem zpět na 67 800 USD.
Čtyřhodinový graf nám tvoří pattern symetrického trojúhelníka. Vzor, který je asi na grafech nejčastější a zároveň nejméně spolehlivý. Nedá se s jistotou určit, zda je medvědí nebo býčí. Vidíme, že se aktuálně blížíme k jeho horní trendové linii. Indikátor MACD také naznačuje možný brzký obrat.
Doplnil jsem do grafu i Bollingerova pásma. Většinou je o víkendu tendence se vrátit ke středu pásma. Tento týden ale ne. Pravděpodobně to má spojitost i s relativně živým obchodováním včera večer. Jsme na vrcholu pásma a nedivil bych se, kdyby se cena do středu ještě vrátila. To znamená přibližně na úroveň 67 750 USD (kolem této úrovně máme i páteční uzavření na CME).
Tvořící se pattern symetrického trojúhelníka je na denním grafu asi ještě lépe viditelný. Doplnil jsem do grafu i objemový profil. Ten nám ukazuje že POC tohoto vzoru se nachází kolem 67 150 USD. Tedy opět pod současnou cenou. Také si můžeme všimnout, že nám neustále klesají denní objemy. Může to být klidně způsobené poklesem zájmu o spotová ETF za poslední dva týdny. To by mohlo být varování.
Zajímavé je, že obě trendové linie vzoru sepotkávají přibližně v úrovni termínu halvingu. Vypadá to, že se nejdéle do jeho spuštění rozhodne, zda půjdeme nahoru nebo dolů. Při potvrzení a proražení směrem vzhůru se dostáváme někam kolem 85 000 USD. Při propadu směrem dolů by cílová hladina mohla dosáhnout kolem 53 000 USD.
Halving se historicky vždy bral jako býčí signál. Nevíme ale, co s letošním udělají spotová ETF, která dokázala prorazit historické maximum (ATH) ještě před samotným půlením. To se nikdy předtím ještě nestalo. Halving tedy klidně do ceny již může být započten a v lepším případě se nestane nic. V tom horším začnou spekulanti prodávat a cena se naopak srazí dolů.
Posledním grafem na který se spolu podíváme je týdenní. Zakreslil jsem do něj několik šipek. Vidím tam totiž tvořící se medvědí divergenci. Cena sice stále roste, ale RSI (které se mimochodem dost dlouho pohybuje v překoupeném pásmu) naopak klesá. K tomu připojím čtyři týdny klesajících objemů. To nevidím jako býčí signály. Spíše naopak jako medvědí.
Podívejme se i na tvar samotné svíčky. Vím, že ještě není konec týdne a nedělní večer může leccos změnit, ale současný stav bych také hodnotil jako medvědí. Konkrétně vidím patternHanging man. Naznačuje, že během týdne došlo k výrazným výprodejům. Býci se sice snaží dotáhnout cenu zpět na počátek, ale signalizuje to jejich slábnoucí kontrolu. Berte to opět jako varování.
Teď se spolu ještě podíváme na internet. Jaká nálada panuje na sociálních sítích? Pohledem indexu Fear & Greed panuje na trhu neustále chamtivost. A dokonce opět extrémní. Znamená to tedy, že volatilita roste, objemy jsou vysoké a na sociálních sítích se bitcoin stále významně řeší.
— Bitcoin Fear and Greed Index (@BitcoinFear) April 7, 2024
Altcoin Sherpa poukazuje na relativní klid na bitcoinu a odkazuje na ideální příležitost na investice do altcoinů. Historicky totiž po bitcoinu vždy přišlo na řadu Ethereum a pak další altcoiny. Teoreticky nás tedy tato sezóna teprve čeká.
$BTC: Still the same price action and the same range. Things are never as bad as they seem in the bull market. Simply DCA into alts you enjoy and chill now. pic.twitter.com/1VNkDusy5M
Titan of Crypto zase na dvouměsíčním grafu ukazuje stlačení Bollingerových pásem. To podle něj vždy předchází dalšímu růstu. Jako minimální hranici vidí 100 000 USD. Z pohledu dvouměsíčního grafu to samozřejmě může klidně nastat až na konci roku.
Pojďme si to shrnout. Osobně na většině grafů vidím množství medvědích signálů, které z krátkodobého hlediska ukazují blíží se pokles. Minimálně na páteční uzavírací cenu bitcoinových futures na CME. Spodní hrana vzoru symetrického trojúhelníku mi vychází kolem 65 800 USD. Tam bych viděl potenciální support pro příští týden.
Samozřejmě netuším, jak se trh zachová s ohledem na nadcházející halving. Hodně do toho budou mít co mluvit spotová ETF. V pátek se IBIT (BlackRock) podařilo vrátit denní změnu nad jejich denní průměr. Uvidíme, jak se bude vyvíjet pondělí a zda se jedná o návrat k trendu nebo jen mimořádnost.
Při pohledu na profesionální obchodníky také vidím, že včera večer vybrali hodně likvidity kolem 69 500 USD. Teď to vypadá, že nad námi jsou likvidace kolem 70 500 USD. Silné pásmo směrem dolů vidím kolem 67 000 USD.
Osobně to tedy dnes vidím na otevření krátkých pozic do 70 500 USD. Možné vybrání zisku nasměřuji na hranici pátečního uzavření CME (kolem 67 800 USD). Samozřejmě si dobře nastavím i SL signály. Rozhodně nemám patent na rozum a nevím, co budoucnost přinese. Pouze se snažím za pomoci technické analýzy odhadnout potenciální chování a možné dobré pozice pro vstup do trhu. Dobře nastavený SL signál mi umožní minimalizovat případné ztráty.
Pro vás ale celý tento článek není ani investiční radou nebo nějakou formou doporučení. Vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor na současnou situaci kolem bitcoinu. Udělejte si vlastní průzkum, nastavte si strategii a té se držte. DYOR.
Zatímco S&P 500 klesá v průměrných výplatách dividend, odměny za krypto staking nadále rostou, přičemž ta nejvyšší vynáší 84,19 % ročně.
Podle údajů Google Finance zaznamenal index S&P 500, který sleduje 500 největších veřejných společností ve Spojených státech, 31. března nejlepší růstový výkon za první čtvrtletí za posledních pět let, a to 10,16 %. Jeho průměrná míra dividendového výnosu ve výši 1,35 % však byla ve 4. čtvrtletí 2021 nejnižší od roku 2019. Pozoruhodné je, že to představuje rozdíl pouhých 0,23 % oproti historicky nejnižší hodnotě 1,12 % zaznamenané před 24 lety.
Mezitím kryptoměnové stakingy – které zahrnují uzamykání kryptoměn za účelem získání úroků nebo odměn – v současné době vyplácejí roční výnos v průměru 6,08 %, podle referenční sazby odměn na webu Staking Rewards.
The S&P 500's dividend yield has moved down to 1.35%, the lowest since Q4 2021. All-time low was 1.12% in Q1 2000. $SPXpic.twitter.com/lGL9ZTvyb2
Dividendový výnos indexu S&P 500 je průměrnou výplatou dividend všech jednotlivých akcií v rámci indexu. Ze tří největších společností v rámci indexu S&P 500 vykázala nejvyšší dividendový výnos společnost Microsoft (0,71 %). Poté následují společnosti Apple (0,56 %) a Nvidia Corp (0,02 %).
Ze 100 největších kryptoměn v současnosti vyplácí nejvyšší odměnu Algorand s 84,19 %. Za ním je s velkým odskokem Cosmos s 17,17 % a Filecoin s 16,34 %. Staking však s sebou nese rizika, protože aktiva jsou často uzamčena. To znamená, že investoři nemusí být schopni své pozice zlikvidovat ani v případě, že by hodnota podkladového aktiva klesla. Institucionální investoři si však začínají všímat podstatného rozdílu mezi odměnami za staking a dividendovými výnosy.
Server Cointelegraph informoval, že společnost Grayscale Investments spustila investiční fond šitý na míru sofistikovaným klientům – ve snaze vystavit jejich portfolia výnosům generovaným právě ze stakingu.
V pondělí ráno se kurz ceny bitcoinu propadl pod 70 000 USD a již se nad něj nevrátil. Jedná se o vrchol býčího trhu nebo jen krátké nadechnutí před dalším růstem? Analytici rozebrali signály z kryptoměnových derivátů a vypadá to, že budeme dále růst. Ale kdy?
Na první pohled si lze všimnout dlouhodobých pozitivních sazeb na futures sbitcoinem. To jsou poplatky, které si obchodníci s dlouhými a krátkými pozicemi platí mezi sebou podle rozdílu aktuální ceny futures a spotové ceny. Kladné sazby signalizují více obchodníků s dlouhými pozicemi a jejich ochotu za to platit (cena futures je vyšší než spot). Dlouhodobost kladných sazeb navíc podtrhuje sílu tohoto býčího trendu.
Historicky ale také víme, že to je signál blížící se korekce. Nemělo by se tedy jednat o obrat kurzu, ale o potenciálně výhodnou příležitost k dalšímu nákupu. Analytici ale varují, že silnější support by hledali až kolem 58 – 60 000 USD. Bitcoin by tak vytvořil třívlnovou korekci z nového historického maxima (ATH). Pak by se opět mohl vydat vzhůru k 80 000 USD.
#Bitcoin is higher at $65,781 (+0.48%) in quiet trading ahead of Friday night's critical Non-Farm Payrolls release.
Tuesday's sell-off increases the likelihood that #BTC is undertaking another leg lower (into support at $60/58k) to complete a three-wave correction from the… pic.twitter.com/jc5Wt45VDd
Analytik a obchodník Moustache dodává, že po prolomení ATH je korekce nejen očekávaná, ale i zdravá. Situace byla stejná i historicky. Navíc na dvouměsíčním grafu ukazuje zlaté překřížení indikátorů, které nenastalo od roku 2015. Tehdy se bitcoin obchodoval kolem 300 USD a pak následoval téměř nepřetržitý růst až do roku 2018 a ceny 20 000 USD. Samozřejmě se jedná o dvouměsíční graf v jehož kontextu je červená svíčka tohoto týdne naprosto zanedbatelná.
Signály lze tedy číst jako býčí a z dlouhodobého horizontu se předpokládá růst. S ohledem na nevalné obchodní výsledky spotových ETF za poslední dva týdny lze ale čekat, že možné otestování 58 000 USD brzy přijde. I když páteční návrat prodejů IBIT (BlackRock) nad jejich průměr možná ukazuje opětovné obnovení zájmu. Počkáme si na další vývoj. Jedna vlaštovka ještě jaro nedělá.
Včera opět nadprůměrná denní změna #IBIT (@BlackRock), ale poslední dva týdny nejsou celkově nic moc. Celková denní změna spotových #ETF na #Bitcoin se nám nějak zasekla 🤔🤔🤔 Uvidíme, zda páteční čísla jsou dalším nastartováním. Jedna vlaštovka ještě jaro nedělá. pic.twitter.com/nFL6K5YNUs
Akciové trhy soustavně posilovaly již pět měsíců v řadě, což samo o sobě jaksi napovídalo, že korekce asi přijde dříve než později. A možná to už začalo, protože na akciový trh udeřila volatilita. To znamená silnější výprodeje.
Je i možnost, že jde třeba jenom o jednorázový propad, po kterém se trh zase rychle zotaví. Akciové rally může po kratičkém cenovém poklesu zase pokračovat. Je třeba však myslet na to, že když jsou výnosy v posledních měsících horentní, riziko korekce stoupá spolu s tím.
Když však počítáte s tím, že je býčí trh dlouhodobý, lze brát podobné korekce jako příležitost pro možný vstup do trhu. Respektive by měl investor nakupovat průběžně. Když však dochází k cenovým poklesům, obecně vzato se třeba nakupuje více nebo se jednoduše dále nečeká. Záleží na každém individuálně. Za sebe mohu říct, že rád časuji trh, protože to prostě funguje. Má to mouchy, ale je to lepší než nakupovat po pumpách.
Index VIX se již po velmi dlouhou dobu drží v blízkosti úrovní, které jsou z historického hlediska naprosté minimum. Respektive je to ideální místo, ze kterého mohou začít otřesy. Všimněte si, jak VIX začal růst v důsledku cenových poklesů. Zatím to není nic kdovíjak velkého, ale třeba je to jiskra, která způsobí požár. A na to chcete být právě připravení, protože je to přece příležitost.
Stream s analytikem XTB na zlato a akcie těžařů zlata
Insideři ve velkém prodávají své technologické akcie
Jakmile začne vrcholný management, respektive insideři firem, ve velkém prodávat své akcie, nebudí to obecně moc velkou důvěru v dané tituly. Nelze to brát úplně dogmaticky, protože neznáme motivace k prodeji. Někdy může jít jenom o daňovou optimalizaci, nebo si chtějí třeba koupit novou vilu.
Nicméně prodeje insiderů jsou nyní na tříletých maximech a vzhledem k velkým výnosům, které technologické akcie v posledních letech přinesly, lze předpokládat, že se insideři raději stahují z trhu, protože nepočítají s tím, že rally bude takto nadále pokračovat. Zkrátka je normální, že se berou zisky. Držet něco celý život, praktikuje málokdo.
Samozřejmě je nesmysl nakupovat akcie společností, jejichž vrcholný management akcie prodává. Kupovat si od nich akcie za extrémně vysoké ceny je přirozeně hloupost. Pokud jste pouze indexoví investoři, nemusí vás to logicky zajímat. V případě stock pickerů je ovšem důležité nehrát hru na posledního vola. Jakmile se k tomu snížíte, se zlou se budete potácet.
První větší pokles akciového trhu od počátku letošního roku
Naposledy akciový trh čelil většímu poklesu na začátku letošní roku. Respektive po průlomu historického maxima z roku 2022. Tehdy nastal kratičký pullback ceny a poté akciový trh opětovně pokračoval v cenové expanzi. Cena se však v lednu měla o co opřít. Když se nyní podíváte na strukturu trhu, technicky je nejbližší support právě řečené původní ATH na 4 740 bodech. Výš není vůbec žádný support. Což potvrzuje víceméně i volume profile, dle kterého jsou nad zmíněnou hladinou jen nevýznamné úrovně. Případná panika může proto vskutku bolet.
Závěrem: Jsou akciové sektory a trhy, které jsou stále levné
Poslední rok jsem strávil nad analýzou akciových trhů a sektorů, které se dlouhodobě jevily jako velmi levné. Ve srovnání s americkým akciovým trhem nebo technologickým sektorem. Proto jsem se zaměřil hlavně na sektor těžařů zlata, který je extrémně levný a zároveň velmi zaostává za trhem zlata. Přestože zlato bylo u svého historického maxima, těžaři zůstávají u svých dlouhodobých minim.
Jakmile však nedávno zlato překonalo historická maxima a nyní se obchoduje kolem 2 300 dolarů za unci, akcie těžařů zlata započala slušné rally. Zatím je to pouze psychologie, ale když zlato bude posilovat stabilně, časem se růst ceny zlata propíše pozitivně v cash flow těžařských společností. Polopaticky řečeno, zlepší se jim fundament. A to následně povede k dalšímu růstu jejich cen.
