Domů Blog Strana 735

Bitcoinoví býci ráno zaútočili na 42 800 USD – týdenní svíce slibuje další růst

Ing. Kamil Pošvic
-
12
Bitcoinoví býci ráno zaútočili na 42 800 USD – týdenní svíce slibuje další růst

Máme za sebou další týden a graf bitcoinu nám předvedl opět zajímavé věci. Cena bitcoinu se odrazila od 38 500 USD a kurz předvedl více než 11 % nárůst. Týdenní svíce zatím tvoří tvar kladiva a slibuje potenciální další růst. Co ale ukazují další indikátory?

Než se podíváme kam půjdeme, tak je důležité se ohlédnout kde jsme byli. Tento týden kurz ceny bitcoinu začal tradičně poklesem ihned po nedělní půlnoci. Nálada na trhu nebyla moc dobrá, protože denní změna spotových ETF na bitcoin začala být záporná a denní poklesy GBTC přesahovaly 500 milionů USD. V úterý ale přišla informace, že největší prodeje GBTC již by měly být za námi a že tempo zpomaluje. Kurz se nám tak poměrně stabilizoval a i během oznámení míry růstu HDP ve Spojených státech se nepohnul.

Zato pátek byl zajímavý. Došlo k expiraci opcí za téměř 4 miliardy USD a k tomu prodeje GBTC potvrdily reálný pokles propadu. Optimismus potvrdily i rostoucí výdaje domácností USA. Kurz se nám tak vrátil k hranici 42 000 USD, kde nám konsoliduje skoro celý víkend.

Čtyřhodinový graf lze označit spíše jako medvědí

Na čtyřhodinovém grafu si lze všimnout patternu, který kurz tvořil poslední dva týdny. Někteří analytici v něm vidí vlajku, ale já osobně o ní nejsem přesvědčený. Více si všímám Fibonacciho retracementu, který jsem do grafu vyznačil. Cena se blíží 50 %, což by podle Dowovy teorie mohla být hladina možného obratu kurzu. Zároveň vidíme, že Relative Strength Index (RSI) překročil hranici 70 bodů. Signál překoupeného trhu. Z těchto signálů bych si tedy dovolil soudit spíše pokles a možné zpětné otestování 40 800 USD nebo i 38 800 USD.

Denní graf se pohybuje mezi klouzavými průměry

Zato na denním grafu by se dal tvořící se pattern vlajky najít snáz. I když horní trendová linie není zatím potvrzená. Zatím to spíše vypadá, že se se kurz uzamkl mezi 50denním a 100denním klouzavým průměrem. MACD indikátor naznačuje možné býčí překřížení, které by mohlo přinést další růst a prolomení rezistence nad námi. Samozřejmě záleží na dnešním uzavření, ale jinak to vypadá docela optimisticky.

Týdenní svíce se tvoří býčí – má tvar kladiva

Minulý týden nám kurz namaloval červenou svíci ve tvaru Doji. Tedy neutrální tvar naznačující nerozhodnost. Tento týden se nám ale zatím vytváří tvar kladiva (Hammer), který se často vykládá jako býčí signál a předpokládá růst. Samozřejmě se nelze řídit pouze jedním ukazatelem. Na MACD vidíme potenciální medvědí překřížení a při pohledu na Bolingerova pásma bych také spíše čekal otestování středu (cca 36 400 USD).

Co si myslí obchodníci?

To je vždy zajímavá otázka. Při pohledu na 12hodinový graf vidíme, že se nám dnes v noci nahromadila likvidita skoro 41 milionů USD kolem 42 550 USD. Logicky si pro ní trh sáhl.

Máme ale víkend a většina profesionálních obchodníků nepracuje. Jako dlouhodobější by nám mohl posloužit týdenní pohled na likviditu. Tady vidíme poměrně velké objemy kolem 39 500 USD. Jsou tam již od pátku a čekají na vyplnění. Nad námi mnoho likvidity není. To se ale samozřejmě může změnit již dnes v noci, až otevřou asijské burzy.

Co si z toho odnést?

Osobně mám aktuálně otevřené short pozice a očekávám pokles. Týdenní graf sice slibuje růst, ale je zde množství indikátorů mluvící naopak. Jedním z nich může být například blížící se halving. Pár týdnů před tím minulým došlo k poklesu a já věřím, že se situace bude opakovat i tentokrát (ano, vím že nám stále schází ještě 11 týdnů).

Dále je to tempo změny spotových ETF na bitcoin. GBTC sice za pátek hlásí pokles jen 255 milionů, ale i tempo růstu ostatních fondů se logicky zpomaluje. A množství bitcoinů dostupných na burzách nám od schválení ETF taky roste. Třetím faktorem mluvícím pro pokles jsou žádosti o spotová ETF na Ethereum. Část spekulantů se podle mě přesouvá do Etherea a očekává podobný výkon, jako udělal bitcoin za dobu od podání žádostí až po jejich schválení.

Ve středu nás také čeká zasedání Fed. Hodně lidí si představovalo, že již brzy dojde ke snížení základní sazby. Poslední týdny ale přišlo vystřízlivění a první snížení se nečeká dříve než v květnu. Uvidíme, co nám Jerome Powell po zasedání řekne a jak to zamíchá s trhem.

Věřím proto, že v příštím týdnu ještě otestujeme hranici 40 000 USD a možná i níž. Na derivátech jsem tedy aktuálně spíše medvědí, ale mám nastavené SL tak, abych případně moc neprodělal. Co se týče spotových nákupů, tak mám připravené dokupy na 38 500 USD a 36 400 USD. Věřím, že bitcoin letos pokoří svoje historické ATH (69 000 USD).

Samozřejmě že celý článek vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor a není pro vás žádnou formou doporučení a ani jakékoliv investiční rady. Doporučuji si udělat vlastní průzkum a strategii. DYOR.

Denní nárůst spotových ETF na bitcoin začal být záporný

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Denní nárůst spotových ETF na bitcoin začal být záporný

Nic neroste věčně. Ani přírůstky do nových spotových ETF na bitcoin. Po týdnu prodejů se denní změna hodnoty dostala stabilně do červených čísel. Odliv z GBTC tak přesahuje příliv do ostatních fondů. Co to pro nás znamená?

Podle analytika Bloomberg je v držení všech těchto fondů k 24. lednu asi 649 000 tokenů bitcoinu. Týden předtím přesahovalo toto číslo hodnotu 660 000. Samozřejmě jediným fondem, který opravdu zaznamenává negativní změny je GBTC, který vznikl transformací již stávajícího fondu Grayscale Bitcoin Trust.

Ten za uvedené období klesl z 592 098 držených tokenů na 523 516. Jako zatím nejlepší v prodejích se jeví BlackRock IBIT a Fidelity FBTC. Oba mají k 24. lednu více než 40 000 tokenů.

Proč GBTC klesá a jak dlouho ještě bude?

S poklesem nově transformovaného fondu se samozřejmě počítalo. Historicky nabízel investice do bitcoinu s komplikovanou možností výběru. Proto se obchodoval s prémií vůči reálné tržní ceně bitcoinu až o 48 %. Logicky si tedy investoři aktuálně vybírají svoje zisky nejen získané díky prémii, ale i díky výraznému růstu ceny za loňský rok.

Fond tedy pouze prodává svoje aktuálně nepotřebná podkladová aktiva. Dalším důvodem může ale být i poplatková politika Grayscale. U svého spotového ETF nasadili poplatek 1,5 %. Konkurence šla cestou výrazně nižší (viz tabulka – řádek Fee).

Jako dobrá zpráva se ale může zdát fakt, že tempo prodejů GBTC také postupně klesá. Zatímco na počátku denní pokles přesahoval hodnotu 500 milionů USD, tak v pátek se dostal na pouhých 255 milionů USD. Největší prodeje tak již pravděpodobně proběhly. Například zkrachovalá burza FTX již prodala všechny svoje podíly v hodnotě více než 1 miliardy USD.

Co to pro nás znamená?

Grayscale více prodává než ostatní ETF nakupují. Negativní změna pro nás znamená více bitcoinů na burzách. Vyšší nabídka může vést k nižší ceně. Ale není to samozřejmě jediný cenotvorný ukazatel. Včerejší nárůst ceny bitcoinu skoro o 5 % se primárně připisuje expiraci opcí za 4,5 miliardy USD a tomu, že investoři při jejich otevírání měli opravdu býčí sentiment. Detailům dalšího možného vývoje ceny se budu opět věnovat ve své pravidelné zítřejší analýze.

Ekosystém Cardano kvete – dočkáme se růstu na 7 USD?

Radek Dintar
-
2
Ekosystém Cardano kvete – dočkáme se růstu na 7 USD?

Ve stále se vyvíjejícím světě kryptoměn nám historické vzorce často slouží jako maják pro předpovědi budoucnosti. Uznávaný analytik kryptoměnového trhu Ali Martinez nedávno přišel se zajímavou možností pro nativní token Cardano (ADA).

Právě na základě paralel s výkonem Cardana na konci roku 2020 Martinez naznačuje, že ADA je na pokraji výrazného vzestupu, který by mohl odrážet jeho minulou růstovou trajektorii.

Krátké ohlédnutí za roky 2020 a 2021

Martinez poukazuje na to, že současné tržní chování Cardana připomíná jeho fázi z konce roku 2020. Tehdy se ADA obchodovala kolem 0,10 USD. Toto historické srovnání je klíčové, protože vytváří předpoklady pro pochopení potenciálních budoucích pohybů ADA.

Rok 2021 byl pro Cardano a celý kryptotrhu horskou dráhou. ADA zažila výrazný vzestup, který dosáhl přibližně 2 USD. Poté si ovšem prošla korekcí na cenu kolem 1,1 USD. Následně přišlo historické cenové maximum tokenu v blízkosti 3 USD. Ovládnutí trhu medvědem však vedlo k poklesu, čímž hodnota tokenu klesla na současnou cenu zhruba 0,47 dolaru za minci.

Odvážná prognóza ADA

Na základě těchto historických poznatků předpovídá Martinez pro ADA býčí budoucnost.

Nastiňuje scénář, podle kterého token zpočátku vystoupá na 0,8 USD. Poté se krátce propadne na 0,6 USD a následně se vyšplhá na impozantních 7 USD. Tato předpověď se rovná cca monumentálnímu 1300% nárůstu, tedy 14násobnému posunu oproti jeho současnému ocenění.

Zájem o Cardano sílí

Nedávné změny v investičních vzorcích ukazují rostoucí zájem o Cardano. Kryptoměnové investiční produkty zaměřené na ADA zaznamenaly v uplynulém týdnu příliv 3,7 milionu dolarů. Ačkoli jsou tato čísla menší než u gigantů jako BTC a ETH, znamenají posilující důvěru investorů v Cardano.

Investiční produkty zaměřené na Cardano pak z hlediska přílivu prostředků zastiňují většinu ostatních altcoinů. Tento trend svědčí o nedávném pokroku v ekosystému Cardano, který přitahuje pozornost investorů.

Cardano také zůstává v čele vývojových aktivit v oblasti kryptoměn. Její decentralizovaný finanční ekosystém (DeFi) vykazuje pozoruhodný růst, přičemž celková uzamčená hodnota eskalovala z přibližně 50 milionů dolarů na více než 400 milionů dolarů. V současné době se ustálila na úrovni přibližně 350 milionů dolarů.

Závěr

Ačkoli Martinezova předpověď vychází z historických údajů a současných tržních trendů, je třeba si neustále připomínat spekulativní povahu kryptoměnových předpovědí. Volatilní a nepředvídatelné podmínky na trhu znamenají, že ačkoli takové předpovědi poskytují možnou trajektorii, v žádném případě nejsou zárukou budoucí výkonnosti.

Martinezova analýza představuje fascinující pohled na potenciální budoucnost ADA, který se opírá o historické vzorce a současnou dynamiku trhu. Nadcházející měsíce odhalí, zda se ADA vydá touto cestou, a Martinezova předpověď se tak stane středem zájmu kryptoměnové komunity.

Solana se odraží z týdenního minima, možné je i dosažení 90 USD

Denisa Ogurcakova
-
0
Solana se odraží z týdenního minima, možné je i dosažení 90 USD

Cena tokenu SOL se zotavuje, protože trh pokračuje v korekci. Proč tomu tak je?

Solana narazila 17. ledna na silný odpor na úrovni 102 USD, po němž následovala 23% korekce na pětitýdenní minimum na 78,60 USD. Pohyb se však obrátil, když cena SOL za méně než 24 hodin odskočila o 10 % a dočasně ukončila medvědí cenovou akci. Obchodníci se nyní ptají, zda bylo oživení podpořeno solidními fundamenty a zda se SOL může posunout zpět nad úroveň 90 dolarů.

Část pohybu lze připsat nedávno spuštěným „tokenovým rozšířením“ v síti Solana, která umožňují tzv. skryté převody pro skrývání zůstatků, tzv. převodní háčky pro kontrolovaný přístup a možnost účtování poplatků na úrovni protokolu.

Tyto aktualizace byly zahrnuty do verze v.1.17 validátorového klienta Solana Labs oznámeného 19. ledna. Funkce plug-and-play jsou navrženy pro podnikové aplikace a zdroje vhodné pro regulátory.

Upgrade sítě Solana upřednostňuje rychlost a stabilitu

Dalším zdrojem optimismu je Firedancer, slibný nový klient validátoru třetí strany, který je v současné době ve vývoji. Toto řešení vyvinuté společností Jump Crypto má za cíl zvýšit schopnosti zpracování Solany směrem k milionům transakcí za sekundu a poskytnout podporu pro paralelní zpracování (sharding).

Příspěvek na sociální síti X (dříve Twitter) od uživatele R89 zdůrazňuje, jak se stabilita sítě Solana změnila po několika selháních v roce 2022.

Je zajímavé vidět, jak spolehlivá byla Solana od hrubé opravy v roce 2022, a přitom zůstala neuvěřitelně výkonná, protože využití prudce vzrostlo a dominovala konkurentům ve většině metrik.

Solana si udržela svůj výkon po celý rok 2023, zatímco někteří její konkurenti, včetně etherea, se vypořádávali s výpadky v důsledku nárůstu blockchainového prostoru.

První vlna úspěšných airdropů tokenů Solana SPL, které dorazily na centralizované burzy, byla označena stakingovým řešením Jito JTO a memecoinem BONK v prosinci 2023. Pohyb vyvolal poptávku po tokenech SOL. Některé airdropy byly potvrzeny, o jiných se pouze spekulovalo.

Rychlé vyhledávání na sociálních sítích pro zmínky o airdropech Solana odhaluje intenzivní zájem některých investorů o toto jev. Ačkoliv není možné předpovědět, kolik z těchto tipů se skutečně uskuteční, samotná spekulace vytváří nárůst poptávky po SOL a zvyšuje aktivitu sítě Solana.

Metriky Solana DApps naznačují oživení cen SOL

Hlavní metrika decentralizované aplikace (DApp) Solany prokázala sílu v lednu, když celková hodnota uzamčená (TVL) v síti dosáhla 15,3 milionu SOL. Objem vložený do jejích chytrých kontraktů se blíží tříměsíčnímu maximu, přestože cena SOLu klesla za 30 dní o 28 %.

Síť Solana zažila výrazný růst v aktivitě a objemu transakcí. Přesto stále zaostává za konkurenty jako jsou Ethereum a BNB Smart Chain z hlediska absolutních čísel.

Vezměte na vědomí, že Solana zaznamenala 6% růst transakcí a 12% nárůst v aktivních uživatelích DApp během posledních sedmi dní. Naproti tomu síť Ethereum zůstala v tomto období relativně stabilní, zatímco BNB Chain a Polygon zažily pokles objemu o 31 % a 19 %.

Mezi vrcholy DApp v síti Solana patří Jupiter Exchange, která dosáhla 387 780 aktivních adres za sedm dní, následovaná Raydium s 190 650 uživateli. Pro srovnání, PancakeSwap, vedoucí aplikace decentralizovaných financí na BNB Smart Chain, shromáždila ve stejném období 263 010 aktivních adres, zatímco Uniswap na Ethereum dosáhl 64 890.

Závěr

Není možné určit, zda nedávný nárůst ceny SOL na 80 dolarů pouze odráží zvýšenou poptávku po airdropech a nově spuštěných tokenových rozšířeních, což znamená, že momentum by mohlo vyprchat po počátečním hypu. Přesto pevná poptávka patrná v aktivitě DApp v síti Solana poskytuje určitou míru důvěry, že cesta k 90 dolarům a více je možná.

Hodnota Microsoftu díky AI překračuje 3 biliony dolarů

Michal Fortýn
-
0
Hodnota Microsoftu díky AI překračuje 3 biliony dolarů

Microsoft, jeden z předních technologických gigantů, dosáhl významného milníku v rámci globální hodnoty 3 bilionů amerických dolarů. To je výsledkem rostoucího významu a investic do oblasti umělé inteligence (AI).

Microsoft jako nejhodnotnější společnost na světě?

Dne 24. ledna 2024 společnost Microsoft dosáhla krátkodobě celosvětové tržní kapitalizace 3 bilionů amerických dolarů, čímž se stal teprve druhou společností v historii, které se to podařilo. Úspěch tohoto technologického giganta je přičítán především rozmachu generativních AI technologií a tržnímu boomu, který nastal po uvedení ChatGPT od OpenAI koncem roku 2022. V současnosti je Microsoft druhou nejcennější firmou na světě, hned za Applem s tržní kapitalizací 3,03 bilionu dolarů.

Rekordní výkon společnosti Microsoft přichází v době, kdy produkty a služby generativní umělé inteligence excelují jak na spotřebitelských, tak na podnikových trzích. Investice Microsoftu ve výši 13 miliard dolarů do OpenAI se ukázaly jako klíčová hnací síla za současným vzestupem společnosti. Microsoft zaznamenal rekordní tržby za poslední dvě čtvrtletí a očekává se, že v dalším čtvrtletí dosáhne dalšího rekordu ve výši přibližně 61 miliard amerických dolarů.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Mnoho nejlépe hodnocených technologických akcií v letech 2023 a 2024 byly akcie zaměřené na umělou inteligenci. Společnost Nvidia zaznamenala rekordní hodnoty během roku a připojila se ke klubu trilionových společností. Společnosti Meta a Apple také zaznamenaly rekordní hodnoty během tohoto období, přičemž Meta (dříve Facebook) krátce překročila tržní kapitalizaci jednoho bilionu dolarů, poprvé od roku 2021.

Na druhou stranu regulační orgány ve Spojených státech, Spojeném království a Evropě zkoumají, zda by partnerství mezi Microsoftem a OpenAI nemělo být regulováno jako fúze. Microsoft má totiž nedávné zkušenosti s řešením kontroverzních sporů, včetně úspěšného dokončení akvizice společnosti Activision Blizzard King v říjnu minulého roku po téměř dvouletém snažení.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 40 121 USD dle KMC.

Závěr

Jak se díváte na umělou inteligenci? Využili jste někdy AI nástroj? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Pro více informací se nezapomeňte přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ.

Index Fear & Greed bitcoinu dosáhl svého 100denního minima

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Index Fear & Greed bitcoinu dosáhl svého 100denního minima

Den po schválení spotových ETF na bitcoin se index Fear & Greed dostal do hodnot extrémní chamtivosti, která historicky předpovídala blížící se propad. Ani tentokrát se ukazatel nemýlil. Po schválení se cena bitcoinu propadla skoro o 10 000 USD a i index se vrátil do neutrálního pásma.

Hodnota se propadla až na číslo 48, což je 100denní minimum. Naposledy měl index hodnotu 47 v době kolem podání žádostí o spotová ETF (16. října 2023). Tehdy se ale obchodoval za 28 500 USD. Podle některých analytiků se jedná o reakci na nenaplněná očekávání po schválení spotových ETF na bitcoin.

Vypadá to, že většina očekávala raketový boom ceny a možná i pokoření ATH (all-time high). Při pohledu do historie indexu Fear & Greed vidíme 11. listopadu 2021 hodnotu 77. Tedy extrémní chamtivost den po historickém maximu bitcoinu přes 69 000 USD. Letos dosáhl index hodnoty 76 přesně den po schválení spotových ETF.

Jak se index Fear & Greed počítá?

Jako vstupní hodnoty používá index volatilitu (váha 25 %). Porovnává aktuální hodnotu s průměrnými hodnotami za poslední 30 a 90 dní. Dalším parametrem jsou aktuální objemy a dynamika trhu (25 %). Opět se porovnávají s průměrnými hodnotami za poslední 30 a 90 dní. Do hry vstupují i sociální sítě (15 %).

Respektive aktuálně pouze X (dříve Twitter). Počítá příspěvky a jejich interakce v různých časových rámcích. Dalších 15 % by teoreticky náleželo průzkumu na Strawpoll.com, ale ten je dočasně pozastavený. 10 % pak doplní dominance a 10 % je výstup z Google Trends a vyledávání všeho kolem bitcoinu.

Co nám to tedy říká?

Index je poměrně dynamický a velice rychle reflektuje náladu na trhu. Evidentně je jeho algoritmus poměrně sofistikovaný a bere v potaz více úhlů pohledu. Minimálně z něj lze čerpat signály varování před krátkodobou FOMO. Aktuálně by šel vyčíst jako vyčkávání na další posun. Pomůže snad blížící se halving znovu dostat bitcoin do zpráv a vyhledávání?

Analýza: Bitcoin klesl o více jak 21 %, je nyní šance na odraz?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
2
Analýza: Bitcoin klesl o více jak 21 %, je nyní šance na odraz?

Bitcoin od schválení amerického ETF v podstatě pořád klesá, i když vyhlídky na odraz tu rozhodně jsou a vysvětlíme si to v textu níže. Cena bitcoinu od schválení ETF klesla o více jak 21 %, takže událost zafungovalo jako úplně typické ƒ„sell the news“. Přesně tohle jsem čekal, ale už si nejsem jistý, zda to bude fungovat jako pouze korekce nebo je to otočení trendu.

Poznámka
Těsně před schválením ETF jsem vytvořil anketu v jedné ze svých analýz, kde jsem se právě ptal na to, zda událost povede k růstu nebo spíše poklesu ceny. Většina dotázaných hlasovala, že cena bitcoinu půjde nahoru. Mějte na paměti, že většina z retailu se většinou prostě mýlí. Je to nepříjemné konstatování, ale je to tak.

Předběžně plánujeme pro fanoušky a podporovatele kryptomagazínu: pivo, meetup nebo malou konferenci dne 22.3 v Praze, dorazili byste?

Poslední stream s komoditním analytikem

Fed má příští týden zasedání, co očekávat?

Příští týden má americká centrální banka první zasedání v letošním roce. Je dost silný konsenzus, že Fed úrokové sazby ještě nesníží a zvolí si stabilitu. Nicméně mohou zaznít informace, které budou mít nemalý vliv na očekávání. Tudíž bych lednové zasedání neignoroval. Co se týče následujících zasedání, tam už jsou obecně vzato velké rozepře.

Jak vyplývá z grafu níže, trhy se prostě snaží propisovat pokles úrokových sazeb zhruba o 1,5 procentního bodu. To je dvojnásobek toho, s čímž počítal výhled Fedu. To znamená, že trhy jsou nesmírně optimistické ohledně uvolňování měnové politiky. Můj osobní názor proto je, že důvodem pro novoroční akciový trh, je právě uvedené očekávání. Samozřejmě nezpochybňuji i fakt, že jsou ohromná očekávání ohledně trhu s AI.

Je ještě otázkou, zda zmíněné pomůže bitcoinu. Podle mého názoru byla podstatná část těch kurzových zisků zapříčiněná i právě tímto očekáváním. Všimněte si toho, že když rostou agresivně technologické akcie, bitcoin má tendenci jít spíše dolů. Největším konkurentem bitcoinu není opravdu zlato. Nýbrž technologický sektor.

Když bych se vrátil ještě k tomu předpokladu trhu, že Fed bude vcelku rychle snižovat úrokové sazby, případný opak bude mít samozřejmě negativní vliv na další kurzový vývoj. Respektive svá očekávání budou muset zase korigovat.

Cena bitcoinu se odrazila na 38 000 dolarech

Jak bylo řečeno v úvodu, bitcoin od vrcholu ztratil více jak 21 %, čímž se dostal do cenových relací nad 38 000 dolary. Řečená cena je i jeden z klíčových supportů, takže můžeme být rádi, že jsme ji alespoň okrajově otestovali. Výsledkem je, že se nám vytvořila svíčková formace v podobě pin bar, což se ještě přezdívá jako kladivo. Svíce má i dost slušné denní objemy. Co to znamená?

V blízkosti hladiny jsou jednoznačně iniciativní kupci, kteří dokázali absorbovat prodejní tlak. To je dobrá zpráva, protože se tím zvýšila pravděpodobnost, že hladina nápor prodejců ustojí. Tudíž je větší pravděpodobnost na kurzový obrat nahoru. Samozřejmě není nic jistého, hrajeme si jenom se signály.

Abych pravdu řekl, nejsem si absolutně jistý, kam se cena bitcoinu pohne. Asi v 70 % případů mám alespoň nějaký názor ohledně krátkodobého vývoje (několik týdnů), ale nyní si nejsem vůbec jistý. Dokonce i ve střednědobém horizontu (zhruba půl roku) nemám příliš názor na to, kam se cena bitcoinu vydá.

Poznámka
Osobně pořád počítám s tím, že se cena bitcoinu nakonec přiblíží k cenovým minimům z konce roku 2022. Třeba do rozmezí 25 000 až 20 000 dolarů. To ale vidím až tak na druhou polovinu letošního roku. Do té doby nemám absolutně názor na to, jak se může bitcoin chovat.

Když si však pomůžeme týdenním grafem bitcoinu, jistý nápovědu zde máme v podobě té padající hvězdy. Tím pádem tu máme zásadní podobnost s koncem roku 2021. Na druhou stranu, je to silný signál, ale nelze na základě toho konstatovat, že jde cena do pekel.

Závěrem: Kde bude cena bitcoinu v letošním roce?

S bitcoinem je to nyní hrozně těžký, protože jedna z důležitých spekulativních tezí je pryč a nyní se zase všichni zaměřují na halving bitcoinu. Jenomže já jsem přesvědčen o tom, že halving je z většiny v ceně již započítán. Protože každý pohodlně ví, kdy zhruba tato událost proběhne. Tudíž se všichni podle toho chovají více jak rok dopředu, protože chtějí být jeden krok před ostatními.

Tím chci říct, že mi přijde jako dost nepravděpodobné, že se cena bitcoinu kdovíjak vytáhne kvůli půlení, které proběhne za tři měsíce. Spíše naopak, může to přinést zase nemalé výprodeje.

Arthur Hayes – cena BTC může klesnout až pod 30 000 USD

Radek Dintar
-
5
Arthur Hayes – cena BTC může klesnout až pod 30 000 USD

Bitcoin kvůli nadcházejícím turbulencím v americké a globální ekonomice, vysílá medvědí signály. Alespoň v tomto duchu se ve své nejnovější prognóze ceny BTC vyjádřil Arthur Hayes.

Ve svém nejnovějším blogovém příspěvku s názvem „Yellen nebo Talkin‘?“ ze dne 24. ledna odhalil bývalý CEO kryptoměnové burzy BitMEX ponurou krátkodobou předpověď ceny BTC.

Katalyzátory volatility

Bitcoin je sice stále o 75 % výše než před rokem, ale v tomto čtvrtletí musí čelit mixu katalyzátorů volatility směrem dolů.

BTCUSDT rates by TradingView
Zaregistrujte se na Tradingview a získejte 30 USD bonus

Podle Hayese mají tyto faktory několik podob:

  • konflikt v Rudém moři mezi Spojenými státy a jemenskými povstalci, který má dopad na globální lodní dopravu
  • předvolební klání v USA
  • politika Federálního rezervního systému

První z nich má jasné důsledky pro inflaci. Riziková aktiva, včetně kryptoaktiv, očekávají „pivot“ ze strany Fedu již v březnu. Tímto obratem se myslí snížení úrokových sazeb a přilákání likvidity zpět na trh.

Vyšší náklady na dopravu by však mohly znamenat prudký nárůst cen v pozdějším období roku. Tomu se podle Hayese bude chtít Fed a jeho předseda Jerome Powell zabránit.

Kvůli počasí a geopolitice by vyšší náklady na dopravu mohly způsobit prudký nárůst inflace ve třetím a čtvrtém čtvrtletí tohoto roku. Jelikož si je Powell těchto problémů nepochybně vědom, bude dělat vše pro to, aby o snižování sazeb co nejvíce mluvil bez toho, aniž by je musel skutečně snížit […] To, co by mohlo být mírným zvýšením míry inflace v důsledku zvýšených nákladů na dopravu, by mohlo být urychleno snížením sazeb a obnovením QE. Trh si tuto skutečnost zatím neuvědomuje, ale Bitcoin ano.

Hayes se tímto vyjádřením dotýká druhého dílku skládačky: síly amerického regionálního bankovního sektoru.

Hrozí americkým bankám problémy?

Po krachu několika bank v březnu 2023 spustila americká vláda podpůrný program BTFP (Bank Term Funding Program). Šlo o jakousi formu záchranného lana, jehož platnost má ovšem v březnu skončit.

Hayes si myslí, že k tomu skutečně dojde, i když finanční problémy bank se nikam zázračně neztratily. To a další otázky týkající se likvidity však závisí na dalším postupu ministryně financí Janet Yellenové.

Jak píše ve svém blogu, tak jediná věc, která má přednost před bojem s inflací, je finanční krize.

Abychom se dočkali snížení kvantitativního uvolňování (QT) a možného obnovení QE, kde trh věří, že v březnu již máme v kapse, potřebujeme nejprve, aby několik bank zkrachovalo, pokud program BTFP nebude obnoven.

Bitcoin by měl vytvořit support pod 35 000 USD

Pokud se vrátíme zpět k bitcoinu, tak je možné, že nejasnosti ohledně likvidity a BTFP v kombinaci s geopolitickým rizikem naznačují, že 20% propad ceny BTC je jen špičkou ledovce.

Korekce o 30 % z maxim v době schválení ETF ve výši 48 000 USD znamená ceny kolem 33 600 USD. Proto se domnívám, že Bitcoin vytvoří support někde mezi 30 000 a 35 000 dolary.

Úrovně pod 35 000 USD tak (dle něj) nyní představují dobrou příležitost k nákupu.

Kanadský soud prohlásil zmrazení kryptoměn během protestů „kamioňáků“ za protiústavní

Michal Fortýn
-
0
Kanadský soud prohlásil zmrazení kryptoměn během protestů „kamioňáků“ za protiústavní

Kanadský Federální soud před nedávnem rozhodl o tom, že použití Zákona o mimořádných situacích k zmrazení kryptoměn během protestů „kamioňáků“ je neústavní.

Kanadský soud a protiústavní zmrazení kryptoměn

Během pandemie koronaviru Covid-19 v Kanadě byla zavedena povinnost vyžadující očkování kanadských řidičů kamionů provádějících přeshraniční přepravu do Spojených států amerických. Povinnost nechat se očkovat vyvolala v zemi rozsáhlý odpor. Ten začátkem roku 2022 vyústil v rozsáhlé protesty známé jako „Freedom Convoy„. Protestující řidiči kamionů zablokovali ulice hlavního města Ottawy svými vozidly, což vyvolalo výraznou podporu jak v Kanadě, tak v mezinárodním měřítku.

Pro financování protestů a pokrytí nákladů na jídlo, ubytování a právní poplatky byly běžné finanční dary. Orgány však protestující omezili, když jim zmrazili bankovní účty a omezili přístup k hotovosti. Jako odpověď na tuto situaci začali protestující přijímat dary v kryptoměnách.

V reakci na tuto novou formu financování rozšířila kanadská vláda výklad Zákona o mimořádných situacích, což jí umožnilo zmrazit i transakce v kryptoměnách. Tento krok byl rychle odsouzen Kanadským sdružením pro občanské svobody (CCLA) a dalšími významnými postavami z kryptoměnového odvětví, včetně bývalého generálního ředitele společnosti Kraken, Jesse Powella.

Soudce Richard Mosley z Federálního soudu Kanady později rozhodl, že protesty nesplňují kritéria národní mimořádné situace. Z tohoto důvodu tedy bylo použití Zákona o mimořádných situacích neústavní. CCLA, která podala žádost o soudní přezkum ihned po oznámení opatření, ocenila pečlivý přezkum situace soudem.

Rozhodnutí soudu, i když nepomohlo řidičům kamionů a dalším protestujícím v té době přijímat dary, však stanovilo důležitý precedens pro budoucí použití mimořádných pravomocí ve srovnatelných situacích.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 40 040 USD dle KMC.

Závěr

Jednala podle vás vláda správně? Sledovali jste protesty v Kanadě během pandemie koronaviru Covid-19? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Svůj názor můžete s námi sdílet i prostřednictvím našeho oficiálního Discord server KRYPTOMAGZAIN CZ.

Investoři sledují hranici 40 000 dolarů, která vede k pátečnímu vypršení opcí na BTC v hodnotě 4,5 miliardy dolarů

Radim Studený
-
1
Investoři sledují hranici 40 000 dolarů, která vede k pátečnímu vypršení opcí na BTC v hodnotě 4,5 miliardy dolarů

Cena bitcoinu se obchoduje na úrovních, kterou očekávalo jen málo analytiků. Může tento týden vypršení opcí v hodnotě 4,5 miliardy dolarů pomoci změnit jeho trend?

Cena bitcoinu se 18. ledna poprvé po 50 dnech obchodovala pod hranicí supportu 40 000 USD. Nadcházející expirace měsíčních opcí na BTC v hodnotě 4,5 miliardy USD mohou 26. ledna rozhodnout o obratu klesajícího trendu ceny BTC.

Je zvláštní, že americký akciový trh dosáhl 22. ledna historického maxima. To naznačuje, že důvodem, který brzdí vzestupný pohyb ceny bitcoinu, pravděpodobně není negativní výhled makroekonomického dění.

Odliv prostředků z fondu GBTC vyvolal bearish náladu

Někteří analytici tvrdí, že většina prodejního tlaku pochází z fondu GBTC společnosti Grayscale. Ten od 11. ledna letošního roku, kdy byl přeměněný na ETF, zaznamenal výrazné odlivy prostředků. GBTC drží aktiva v hodnotě přes 25 miliard USD. A ačkoli je od roku 2015 kótován ve formě svěřenského fondu, jeho investoři dříve nemohli žádat o odkupy.

Zdroj: twitter.com

Bitcoin influencer pod zkratkou @alanbwt popsal situaci na sociální síti X (dříve Twitter) jako největší promarněný náskok v historii bitcoinu. Odkazoval tak na to, že fond GBTC vstoupil na trh ETF 11. ledna s kapitalizací 27 miliard dolarů. Fondy Fidelity, BlackRock, Bitwise a zbývající uchazeči museli začít od nuly. Společnost Grayscale se však rozhodla pro 1,5% roční správní poplatek. Ten je mnohem vyšší než u stávající konkurence, což vyvolalo prodejní tlak na akcie GBTC.

Změny očekávání kroků FEDu mění sentiment na trhu

Pokles bitcoinu od debutu spotového obchodování ETF 12. ledna se shoduje s tím, že výnos dvouletého amerického státního dluhopisu dosáhl dna na úrovni 4,12 %. Odtud již investoři nehledali ochranu v pevném výnosu, protože výnos vzrostl na současných 4,39 %. To znamenalo obrat tříměsíčního pohybu.

Nejpravděpodobnějším vysvětlením jsou podle Yahoo Finance nedávné ekonomické ukazatele. Podle těchto zdrojů „Federální rezervní systém (Fed) nemusí přejít k méně restriktivnímu postoji tak brzy, jak se dříve očekávalo.”

Odpověď na otázku, zda Fed v příštích několika měsících začne snižovat úrokové sazby, závisí na údajích o hrubém domácím produktu za čtvrté čtvrtletí. Údaje budou zveřejněny dnes, 25. ledna. Rozhodnutí dále závisí na indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE), který bude zveřejněn 26. ledna. Bohužel pro bitcoinové investory platí, že čím déle zůstávají úrokové sazby na vysoké úrovni, tím méně jsou investoři motivovaní hledat expozici v komoditách. Na rozdíl například od akcií, které mají tendenci vyplácet dividendy.

Bitcoinoví investoři budou muset počkat do 8:00 UTC, aby dospěli k závěru, zda býci skutečně zahodí nákupní (call) opce v hodnotě miliard amerických dolarů. Ty jsou založené pouze na očekávání růstu ceny po schválení spotového ETF.

Údaje ukazují, že býci byli ohledně schválení spotových Bitcoin ETF příliš optimističtí

Open interest pro expiraci opcí 26. ledna činí 4,5 miliardy dolarů. Konečná částka však bude mnohem nižší. A to vzhledem k tomu, že obchodníci předvídají dosažení cenových úrovní 42 000 dolarů nebo dokonce vyšších. Nečekaná 15% korekce ceny bitcoinu od 11. do 22. ledna zastihla býčí investory nepřipravené. Je to zřejmé z grafu zájmu o bitcoinové opce Deribit.

Poměr 0,55 BTC put-to-call opcí Deribit odráží nerovnováhu mezi open interestem o call (nákup) opce ve výši 2,42 miliardy USD a put (prodej) opcí ve výši 1,32 miliardy USD. CME opce na bitcoin představovaly podobný poměr na celkovém open interestu 650 milionů dolarů.

Burza OKX držela vyváženější poměr mezi kupními a prodejními opcemi při celkové expozici 290 milionů dolarů. Bybit a Binance držely pro expiraci opcí na BTC 26. ledna dohromady open interest ve výši 290 milionů dolarů.

Pokud se bude cena bitcoinu v lednové měsíční expiraci obchodovat na úrovni 39 900 USD, budou tyto call (nákupní) opce k dispozici pouze v hodnotě 55 milionů USD. K tomuto rozdílu dochází proto, že právo na nákup bitcoinu za 40 000 nebo 42 000 USD je k ničemu, pokud se BTC bude při expiraci obchodovat pod touto úrovní.

Prodejní opce na 40 000 USD nebo vyšší úrovni dosahují hodnoty 270 milionů USD. Opce na nákup BTC 26. ledna by tedy mohly představovat pro medvědy značnou příležitost k vyvinutí krátkodobého tlaku.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB
1...734735736...2 157Strana 735 z 2 157