Domů Blog Strana 534

Michael Saylor provedl největší nákup bitcoinu v historii MicroStrategy

Martin Melichárek
-
0
Michael Saylor provedl největší nákup bitcoinu v historii MicroStrategy

MicroStrategy, jedna z největších veřejných společností držících Bitcoin na světě, pokračovala v navyšování svých zásob BTC, i když kryptoměna dosáhla nových historických maxim. Nakoupila dalších 51 780 BTC v hodnotě 4,6 miliardy USD, čímž zvýšila své celkové držby na 331 200 BTC. Cena Bitcoinu v tu dobu překročila 92 400 USD.

S touto poslední akvizicí bylo celých těchto 331 200 BTC pořízeno za celkovou cenu 16,5 miliardy USD. Průměrná cena za Bitcoin u všech nákupů činí 49 874 USD.

Micro strategy nakupuje za emitované akcie

MicroStrategy použila čerstvé prostředky z prodeje svých akcií v rámci prodejní dohody s firmami, jako jsou TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Canaccord Genuity, Cantor Fitzgerald, Maxim Group, Mizuho Securities a SG Americas Securities, uzavřené 30. října, k akvizici tisíců nových BTC.

Mezi 11. a 13. listopadem společnost prodala 13,6 milionu akcií za 4,6 miliardy USD.

K 17. listopadu společnost ve zprávě pro Komisi pro cenné papíry Spojených států (SEC) uvedla, že má stále k dispozici akcie v hodnotě přibližně 15,3 miliardy USD k prodeji v rámci této dohody.

Nákup přišel v době, kdy Bitcoin poprvé v historii překonal 90 000 USD (12. listopadu) a následující den dále vzrostl na nové maximum nad 92 400 USD.

Největší nákup v historii společnosti

Nejnovější nákup Bitcoinu společnoszí MicroStrategy je její vůbec největší v historii. Představuje více než 16 % všech BTC držených společností, udává CryptoQuant.

Společnost MicroStrategy, založená v roce 1989, je podle údajů z BitcoinTreasuries.net největším známým institucionálním držitelem Bitcoinu na světě.

Pod vedením svého zakladatele Michaela Saylora zahájila v srpnu 2020 investice do Bitcoinu nákupem BTC v hodnotě 250 milionů USD. Společnost v roce 2020 prohlásila Bitcoin za svou primární rezervní měnu. Pravidelně od té doby nakupuje Bitcoin strategií DCA, tedy postupně bez ohledu na cenu.

V říjnu MicroStrategy oznámila plány na získání 42 miliard USD během příštích tří let na další nákupy Bitcoinu. Tento plán, nazvaný „21/21″, zahrnuje získání 21 miliard USD prostřednictvím akcií a dalších 21 miliard USD prostřednictvím cenných papírů s pevně stanoveným výnosem během příštích tří let.

Uprostřed toho, jak Bitcoin minulý týden dosáhl nových historických rekordů, zakladatel MicroStrategy Michael Saylor vyloučil možnost, že by Bitcoin klesl zpět na 60 000 USD.

„Nemyslím si, že půjde na 60 000 USD, nepůjde ani na 30 000 USD. Myslím, že odtud půjde jen nahoru,” uvedl Saylor v rozhovoru pro CNBC.

Prozkoumejte akcie MicroStrategy na platformě XTB

Zaregistrujte se ještě dnes.

Přidat se k XTB

Výsledky společnosti Nvidia: Od bláznivých čísel k neuvěřitelným výsledkům

Dr. Matěj Široký
-
0
Výsledky společnosti Nvidia: Od bláznivých čísel k neuvěřitelným výsledkům

Po amerických volbách, zasedání Fedu a zveřejnění výsledků společností GAFAM tu máme další velkou událost, která může významně ovlivnit trhy do konce roku. Tou očekávanou událostí je zveřejnění hospodářských výsledků společnosti Nvidia.

Akcie Nvidia za poslední rok neuvěřitelně posílily o 190 %. Tato společnost měla již před rokem obrovskou tržní kapitalizaci, a díky tomuto růstu se letos stala firmou s největší burzovní kapitalizací na světě. Být na prvním místě však znamená nikdy nezklamat své investory, což je důležité mít na paměti při posuzování aktuálních výsledků.

Akcie Nvidia: Hospodaření za třetí čtvrtletí

Než se pustíme do interpretace výsledků a překvapivě vlažné reakce trhu, podívejme se na základní čísla. Tržby ve třetím čtvrtletí dosáhly 35,08 miliardy dolarů oproti očekávaným 33,2 miliardy, což představuje meziroční růst 94 %. Zisk na jednu akcii činil 81 centů, přičemž očekávání bylo 75 centů. Výhled na příští kvartál byl zvýšen z 37,1 miliardy dolarů na 37,5 miliardy. Přestože se jedná o pozitivní čísla, reakce trhů byla nemastná neslaná. Proč?

Důvody negativních reakcí na hospodaření Nvidie

Jedním z důvodů jsou nízká očekávání analytiků. Mnoho analytiků připravujících odhady pracuje pro firmy, které pravděpodobně mají zainvestováno v této akcii, a proto mají zájem na tom, aby odhady byly spíše střízlivé.

Optimistický výhled pro toto čtvrtletí mluvil o tržbách 35 miliard dolarů. Pokud tento výhled vezmeme jako referenci, Nvidia své očekávání pouze naplnila, nikoli překonala. Zde se nabízí otázka: Kdo dělá chybu? Jsou to analytici se svými podhodnocenými odhady, nebo Nvidia, jejíž výkon už není nad očekávání dobrý?

Druhým důvodem je slabší překonání očekávání ve srovnání s minulostí. Historicky Nvidia odhady analytiků výrazně překonávala, zatímco tentokrát byl rozdíl menší. To zvyšuje spekulace, zda firma nezačíná zpomalovat.

Třetím důvodem zklamání byl výhled na další kvartál. Ani vedení Nvidia tentokrát nebylo tak ambiciózní jako dříve. Odvážné odhady počítaly s tím, že tržby poprvé v historii pokoří hranici 40 miliard dolarů. Vedení však stanovilo výhled na 37,5 miliardy. I přesto jde o meziroční růst přes 50 %, což je vynikající číslo, ale oproti současnému kvartálu, kdy tržby rostly o 94 %, je zjevné zpomalení. Trh s čipy tedy pomalu, ale jistě spěje ke svému vrcholu.

Poptávka zajištěna do roku 2026

CEO Nvidie Jensen Huang ještě týden před zveřejněním výsledků popsal poptávku po čipech, zejména řady Blackwell, jako insane (bláznivou). Na tiskové konferenci k výsledkům ji však označil jako incredible (neuvěřitelnou). Tento posun v rétorice naznačuje sestupnou dynamiku poptávky. I přes problémy s dodávkami má společnost zajištěný odbyt až do roku 2026. Otázkou zůstává, zda se neuvěřitelná poptávka v roce 2025 nestane pouze silnou poptávkou.

Závěr: Co sledovat u akcie Nvidia?

Bude zajímavé sledovat, jak se zachovají investoři. Dosud u této akcie vždy platilo, že strategie buy the dips fungovala, a to zejména v září a říjnu. Není důvod, proč by tomu mělo být jinak. Otázkou však je, jak hluboký bude příští dip. Akcie Nvidie jsou velmi drahé a celý sektor umělé inteligence připomíná bublinu, avšak Nvidia dokáže solidně vydělávat. Velké společnosti jako Microsoft a Meta již oznámily masivní investice v řádech miliard dolarů do infrastruktury AI, a tyto prostředky nakonec skončí u Nvidie.

Jsou tu však rizika, která mohou ohrozit vysoké ocenění této akcie. Prvním problémem je udržení marží. Ve třetím čtvrtletí klesla hrubá marže z 75,1 % na 74,6 %. I když nejde o dramatický pokles, trend zmenšování marží může být dlouhodobým problémem, protože s rostoucími příjmy rostou i investice do vývoje.

Druhým problémem je konkurence. Společnost AMD je zatím pozadu, ale za rok může být situace jiná. Proto sledujte u Nvidie marže a vývoj její přímé konkurence.

Prozkoumejte akcie Nvidia na platformě XTB

Přidat se k XTB

Jak technologičtí giganti zvládli výsledkovou sezónu a co nás čeká?

XTB
-
0
Jak technologičtí giganti zvládli výsledkovou sezónu a co nás čeká?

Čtyřikrát ročně světové společnosti oznamují své hospodářské výsledky a ani tentokrát tomu nebylo jinak. Nedávno zveřejněné výsledky odhalily, jak si vedly technologičtí giganti jako Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon a Meta. V poslední epizodě série Povídání o trzích se na tyto výsledky zaměřili odborníci z XTB – Jaroslav Brychta, Tomáš Vranka a Marek Nemky, za účasti Petra Horáčka. Jaké závěry přinesla jejich diskuze?

Akcie Google: Výsledky výrazněji nezaujaly

Hlavním tématem byla tentokrát výsledková sezóna pro akcie. Prvním hodnoceným byl Google, který i přes velmi dobré výsledky akciového trhu výrazněji nezaujal. Společnost čelí přetrvávajícím výzvám, jako je klesající podíl v reklamním segmentu a probíhající antimonopolní spory.

Prozkoumejte akcie Google na platformě XTB

Přidat se k XTB

Akcie Meta: Navzdory dobrým výsledkům pokles ceny

Dalším na řadě byla Meta. Navzdory pozitivním výsledkům došlo k poklesu ceny jejích akcií, pravděpodobně v reakci na slova Marka Zuckerberga o plánovaném výrazném růstu nákladů na servery a umělou inteligenci v nadcházejícím roce. Kromě toho Meta stále generuje značné ztráty v divizi Reality Labs, která se zaměřuje na vývoj produktů pro virtuální a rozšířenou realitu. Zůstává tedy otázka, zda má Meta dostatečný potenciál pro další růst.

Prozkoumejte akcie Meta na platformě XTB

Přidat se k XTB

Akcie Microsoft: Výsledky nesplnily očekávání

Microsoft byl vnímán jako lídr v oblasti integrace umělé inteligence pro širokou veřejnost, avšak poslední hospodářské výsledky nesplnily očekávání. Přestože samotná čísla byla příznivá, výhled na aktuální čtvrtletí v oblasti cloudových služeb byl oslaben kvůli problémům s dodavateli. Jaký dopad může toto zakolísání mít?

Prozkoumejte akcie Microsoft na platformě XTB

Přidat se k XTB

Akcie Apple: Dosaženo výrazného růstu a tržeb

Ve čtvrtek večer zveřejnil své výsledky také Apple, který měl za sebou složité období plné výzev. Tentokrát však firma dosáhla výrazného růstu tržeb i zisku, přičemž došlo i ke stabilizaci prodejů v Číně. Nejasná ale zůstává pozice Applu v oblasti umělé inteligence – je jeho dosavadní zdržení problémem, nebo firma těží z toho, že své inovace představí později?

Prozkoumejte akcie Apple na platformě XTB

Přidat se k XTB

Akcie Amazon: Všechny segmenty zaznamenaly růst

Posledním technologickým gigantem byl Amazon, jehož všechny segmenty zaznamenaly růst – zejména reklama a cloudové služby s nárůstem o 19 %. Výrazného úspěchu dosáhly také online obchody, služby třetím stranám a předplatné. Amazon investoval do rozvoje v minulém čtvrtletí 22 miliard USD a za celý rok plánuje dosáhnout až 75 miliard USD. Nabízí se otázka, zda jsou takto vysoké investice opodstatněné.

Prozkoumejte akcie Amazon na platformě XTB

Přidat se k XTB

Závěr

Investice do serverů, umělé inteligence a (v případě Amazonu) do fyzických skladů se stávají zásadním tématem zejména pro společnosti jako Amazon, Microsoft, Alphabet a Meta. Během posledního čtvrtletí tyto čtyři společnosti vynaložily na investice v této oblasti neuvěřitelných 60 miliard USD, zatímco za poslední rok šlo až o 199 miliard USD.

Ve videu se dále dozvíte, jak funguje Formule 1 z pohledu financí. Diskutovalo se také o výsledcích tabákových společností a investicích v Číně, kde místní akcie po letech poklesů zaznamenaly obrat. Je to skutečně změna trendu, nebo jen krátkodobý efekt vládních stimulů? 

Odpovědi na tyto i mnohé další otázky naleznete v poslední epizodě Povídání o trzích: https://cz.xtb.com/povidani-o-trzich

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

Cena bitcoinu by mohla brzy klesnout: Analytici z CryptoQuant odhalili pět varovných signálů!

Reklama
-
0
Cena bitcoinu by mohla brzy klesnout: Analytici z CryptoQuant odhalili pět varovných signálů!

Podle on-chain datové služby CryptoQuant existuje pět klíčových varovných signálů, které naznačují, že bitcoin (BTC) se může blížit svému cenovému vrcholu. Jeden z těchto ukazatelů již nyní svítí červeně.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

V nedávném příspěvku na platformě X analytici CryptoQuant sdíleli hlavní ukazatele, které by měli investoři sledovat, aby zjistili, zda se cena bitcoinu blíží k neudržitelným úrovním.

Poměr MVRV

Prvním signálem je poměr MVRV, který měří tržní hodnotu bitcoinu (součet všech vytěžených mincí) vůči jeho realizované hodnotě (součet posledních prodejních cen všech BTC v oběhu).

Podle CryptoQuant poměr vyšší než 3,7 obvykle signalizuje, že bitcoin dosáhl svého maximálního ocenění. Aktuální hodnota podle dat z CoinGlass činí 2,67.

Historicky se poměr MVRV u bitcoinu dostal až na hodnotu 7 v únoru 2021, kdy cena bitcoinu dosáhla svého tehdejšího vrcholu kolem 60 000 USD.

Index strachu a chamtivosti dosahuje rekordních hodnot

Dalším indikátorem je Crypto Fear & Greed Index, který měří sentiment na trhu. Podle analytiků CryptoQuant může být bitcoin blízko lokálního maxima, když index dosáhne hodnoty 80 z celkových 100 a zároveň další ukazatele potvrzují podobný trend.

Index je nad hodnotou 80 již od 12. listopadu a prozatím dosáhl vrcholu 90 dne 17. a 19. listopadu, což je nejvyšší hodnota od února 2021.

Tento přehřátý sentiment na trhu může být varovným signálem, že se bitcoin nachází v blízkosti krátkodobého cenového vrcholu. Historická data však ukazují, že takové přehřátí nemusí vždy znamenat okamžitý pokles, ale zvýšenou volatilitu.

Příliv nového kapitálu

Třetí signál sleduje, kolik nových peněz přichází na trh. Bez významného přílivu nového kapitálu má cena kryptoměn tendenci stagnovat a nakonec klesnout.

Podle CryptoQuant je ideálním nástrojem pro sledování přílivu kapitálu graf růstu realizované tržní kapitalizace bitcoinu. Aktuální data ukazují, že “New Money Flow” je stále relativně vysoký, což naznačuje, že se bitcoin nachází v býčí fázi.

Indikátor Coin Days Destroyed

Další indikátor sleduje, zda dlouhodobí držitelé bitcoinu aktivně prodávají. Nástroj Coin Days Destroyed monitoruje pohyb bitcoinů, které byly po dlouhou dobu nečinné, a zjišťuje, zda jsou tyto mince prodávány.

Podle CryptoQuant může náhlý nárůst nad 15–20 milionů znamenat krátkodobý medvědí signál pro cenu bitcoinu. Aktuální hodnota indikátoru je 15,1 milionu, což naznačuje, že aktivita dlouhodobých držitelů se začíná zvyšovat.

Inter-Exchange Flow Pulse (IFP)

Posledním indikátorem je Inter-Exchange Flow Pulse (IFP), který sleduje pohyby bitcoinu v rámci derivátových burz. Podle CryptoQuant si IFP stále zachovává býčí strukturu, protože obchodníci nadále přesouvají BTC na derivátové burzy, kde jej využívají jako zajištění.

V současné době je hodnota IFP kolem 730 000 a pohybuje se v rostoucím trendu. Během předchozích býčích cyklů dosáhl IFP hodnot až 1 milionu, zatímco během medvědího trhu koncem roku 2023 klesl až na 200 000.

Cena bitcoinu pokračuje ve stanovování nových maxim, přičemž poslední rekordní hodnota z 19. listopadu překonala 94 100 USD. Řada odborníků věří, že cena bitcoinu má ještě značný prostor k růstu. Mezi nimi je i Matthew Sigel, který vede výzkum digitálních aktiv ve společnosti VanEck. Ten očekává, že hodnota jednoho bitcoinu by mohla v průběhu příštího roku dosáhnout až 180 000 dolarů.

Zatímco bitcoin dosahuje nových výšin, stále větší pozornost přitahují meme coiny, které nabízejí investorům potenciál výrazných zisků. Populární tokeny, jako dogecoin (DOGE) nebo pepe (PEPE), zaznamenávají růst tržní kapitalizace díky zvýšenému zájmu retailových i institucionálních investorů a nyní z toho může těžit nový projekt Pepe Unchained, který slibuje revoluci v oblasti meme coinů.

Bitcoin žene celý trh vzhůru a Pepe Unchained láme rekordy v předprodeji

Pepe Unchained (PEPU) přináší zcela nový pohled na svět meme coinů. Postavený na technologii Layer-2, tento projekt kombinuje rychlé a cenově dostupné transakce s inovativním přístupem a meme kulturou. Na rozdíl od běžných meme coinů, které často nemají žádnou přidanou hodnotu.

Pepe Unchained vytváří celý ekosystém zaměřený na uživatele, investory i vývojáře. Projekt zahrnuje nástroje, jako memecoinový launchpad Pepe’s Pump Pad, decentralizovanou burzu (DEX), block explorer, stakingový protokol a dokonce grantový program pro vývojáře, což z něj činí jeden z nejkomplexnějších projektů v této kategorii.

Předprodej tokenu PEPU překonal očekávání a dosáhl již více než 40 milionů dolarů, přičemž zbývá ještě 22 dní do konce a následné zalistování na Tier 1 burzách. Každý den se do předprodeje přidávají noví investoři, přičemž projekt aktuálně přitahuje přes 1,5 milionu dolarů denně. Tento úspěch je důkazem rostoucího zájmu investorů o meme coiny s reálným využitím. Připravované zalistování na významných burzách posiluje důvěru v projekt a jeho dlouhodobý potenciál.

Jednou z klíčových funkcí Pepe Unchained je možnost stakingu. Držitelé tokenu PEPU mohou své tokeny ihned po nákupu stakovat a získávat pasivní příjem v rámci ekosystému s APY 73 %. Staking nejen motivuje investory k dlouhodobému držení tokenů, ale také podporuje stabilitu a růst celé sítě. 

Pepe Unchained má ambici stát se jedním z lídrů na poli meme coinů. Jeho kombinace pokročilých technologií, zaměření na uživatele a silné podpory komunity mu dává obrovský potenciál pro růst. Navíc připravovaný Layer 2 blockchain doplněný o okamžité přemostění s Ethereum, zajistí vysokou škálovatelnost a nízké transakční poplatky, což je klíčové pro masovou adopci. S blížícím se zalistováním a rostoucí poptávkou po tokenu PEPU je tento projekt jednou z nejzajímavějších investičních příležitostí roku.

Pro nejnovější informace o projektu a komunikaci s komunitou sledujte Pepe Unchained na sociálních sítích: X (Twitter) a připojte se do Telegram kanálu. Na oficiálním webu projektu, kde probíhá předprodej tokenů PEPU, je také dostupný whitepaper se všemi podrobnostmi o Pepe Unchained a jeho plánech.

*Příspěvek je reklama. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní, hrozí riziko ztráty kapitálu.

[Souhrn článků] + Bitcoin se blíží magické hranici 100 000 dolarů, trh čeká na klíčový průlom

Michal Fortýn
-
0
[Souhrn článků] + Bitcoin se blíží magické hranici 100 000 dolarů, trh čeká na klíčový průlom

Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.

Zpráva dne

Bitcoin se blíží magické hranici 100 000 dolarů, trh čeká na klíčový průlom

Bitcoin zaznamenal dnes 21. listopadu prudký růst a cena se přiblížila hranici 100 000 dolarů. Poté, co Bitcoin vzrostl nad 97 000 dolarů, jej od překonání magické úrovně dělí jen pár procent. Obchodník Skew označil tento vývoj za „pop“ do finální likvidity nad cenovou hranicí 100 000 dolarů, kde se očekává zvýšená aktivita velkých prodejců. Další pozorování naznačují, že na burzách se začíná objevovat nová prodejní likvidita nad úrovní 100 000 dolarů. [1]

Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.

Analýzy a trhy

Zlato zažilo nejhorší povolební týden od roku 1980

Cena zlata se po nedávných volbách v USA propadla, přičemž trh zažil svůj nejhorší týden po volbách od roku 1980.

On-chain analýza: Bitcoin za 150 000 dolarů? | Skončí býčí trh propadem o více jak 80 %?

V dalším streamu se sejde Jaroslav Jarolím a Kamil Pošvic, kde budeme tentokrát věnovat čas rozboru současného fundamentu kryptoměnového trhu a hlavně bitcoinu. A to jak prismatem on-chain analýzy, tak makroekonomického výhledu. Klíčové otázka je, jak dlouho býčí trh na bitcoinu ještě potrvá? Jaké jsou zhruba ceny, kde lze očekávat vrchol a skončí býčí trh i tentokrát hlubokým propadem jako v minulosti?

Tyto dvě bezpečné akcie vyplácejí dividendy už více než 100 let

Historie se neopakuje, ale minimálně se rýmuje. Pokud společnost vyplácí dividendy už dlouhou dobu, dává to investorům důvod k důvěře, že v tom bude pokračovat.

Zajímavé dividendové akcie pro listopad 2024

Pasivní příjem patří mezi nejvyhledávanější finanční cíle investorů. Zatímco mnoho investorů zaměřených na příjem tíhne k akciím s vysokým výnosem, základem udržitelné strategie pasivního příjmu jsou dividendové akcie s rostoucími výplatami. Tyto společnosti nabízejí něco cennějšího než vysoké hodnotové výnosy, a to potenciál pro postupně rostoucí příjmové toky, které mohou pomáhat udržet kupní sílu po desetiletí. To vše navíc bez nutnosti odprodávat tituly.

S&P 500 pod tlakem: RBC analyzuje náznaky možné korekce

Analytici RBC upozorňují, že S&P 500 může být na prahu korekce, přičemž nedávné pohyby trhu naznačují její možný začátek.

Kryptoměny a kryptofirmy

Bitcoin posílil nad 97 000 dolarů. Euforie na maximu

Cena bitcoinu posílila nad 97 000 dolarů, takže je z trhu technicky vertikála. Jsme tudíž krok od psychologické hranice 100 000 dolarů, kde lze očekávat mnohem větší zájem prodávat. Možná se taky nic příliš nestane, ale obecně se očekává kolem zmíněné kulaté částky vyšší volatilita.

Cathie Wood: Bitcoin má před sebou ještě dlouhou cestu

Podle Cathie Wood bude pokračující růst trhu bude podpořen regulačními úlevami, což je jedna z klíčových věcí, které se očekávají od nové americké vlády.

Těžba kryptoměn je špatná pro klima. Nebo ne? Je těžba BTC zelená?

Kryptoměny jsou považovány za škodlivé pro životní prostředí—alespoň to tvrdí mnoho lidí na internetu. Příspěvky podporující kryptoměny na sociálních sítích jsou často zaplaveny negativními komentáři, které obviňují kryptoprůmysl z nadměrné produkce emisí skleníkových plynů.

Povolební rally: Jak S&P 500, Bitcoin a Tesla reagují na Trumpův návrat

Pár dní dozadu jsme byli svědky jedné z nejvýznamnějších politických událostí tohoto roku – amerických prezidentských voleb, v nichž s přesvědčivým náskokem zvítězil Donald Trump. Jeho dominantní vítězství bylo pro mnohé překvapením a vzhledem k jeho pověsti nepředvídatelného politika představuje určitou nejistotu pro globální dění. Přestože se ujme prezidentského úřadu až v lednu příštího roku, dopad jeho zvolení již nyní významně ovlivňuje světové trhy. V následujícím článku se zaměříme na finanční instrumenty, kterým toto vítězství přineslo největší prospěch

Dlouhodobí držitelé Bitcoinu realizují kolem 90k první zisky – analytik

Analytici znovu zdůrazňují, že někteří z bitcoinových investorů jsou na scéně už mnoho let a hranice 90 000 USD je prvním cílem pro realizaci zisků.

MEME dne

meme
Zdroj: Michal Fortyn

Pro další obsah se neváhejte přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ

Bitcoin jako super nástroj diverzifikace, státní důchodové fondy zvažují jeho přidání

Michal Fortýn
-
1
Bitcoin jako super nástroj diverzifikace, státní důchodové fondy zvažují jeho přidání

Bitcoin si nachází cestu i do portfolií spravovaných státními penzijními fondy. Finanční ředitel Floridy, Jimmy Patronis, vyzval správce státního důchodového fondu, aby zvážili investice do této kryptoměny.

Bitcoin zlepšuje stabilitu tradičních portfolií

Floridský finanční ředitel Jimmy Patronis před nedávnem doporučil zařadit Bitcoin do portfolia státního důchodového fondu. Podle něj má kryptoměna potenciál nejen diverzifikovat investice, ale také poskytnout ochranu proti volatilitě, která je běžná u tradičních aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Nízká korelace Bitcoinu s těmito aktivy z něj činí efektivní nástroj pro vyvážení portfolií.

Studie společnosti GSR ukazuje, že i malá alokace Bitcoinu, například 1 %, může výrazně zlepšit Sharpe ratio, což je ukazatel poměru rizika a výnosu. Portfolia s touto alokací historicky přinášela vyšší roční výnosy, přičemž se volatilita zvyšovala pouze minimálně. Optimální alokace se podle výzkumů pohybuje mezi 1 % a 5 %, což nabízí správcům fondů prostor pro strategické využití této kryptoměny.

Podle odborníka Stevea Lubky z firmy Swan Private Client Services může dokonce i nízké zapojení Bitcoinu přispět ke zvýšení výnosů státních penzijních fondů až o 2–3 % ročně. Při cílených 6% ročních výnosech jde o významný přínos, který by mohl posílit stabilitu a dlouhodobý růst těchto fondů.

Navzdory své pověstné volatilitě Bitcoin potvrzuje své místo jako inovativní prvek diverzifikace. Správné nastavení alokace zůstává klíčovou výzvou, avšak pro státy, jako je americká Florida, přední kryptoměna světa otevírá nové možnosti. O Bitcoin je také mnohonásobně vyšší zájem poté, co vyhrál prezidentské volby Donald Trump. Ten ještě před volbami prohlásil, že učiní z USA kryptoměnovou velmoc.

Co se týká vývoji největší kryptoměny světa, neváhejte se podívat na záznam ze středečního streamu. Odkaz naleznete níže. Budeme také rádi za like a odběr.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 92 341 USD dle KMC.

Závěr

Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět níže do komentářů. Přidejte se také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ. Také tu pro vás máme speciální členství, kde naleznete mnoho zajímavých analýz a informací z trhu.

Chystá se bridge mezi Cardanem a Bitcoinem. Znamená to nástup Bitcoin DeFi?

Radim Studený
-
0
Chystá se bridge mezi Cardanem a Bitcoinem. Znamená to nástup Bitcoin DeFi?

Nový bridge mezi cardanem a bitcoinem umožní uživatelům vybírat bitcoin, i kdyby se většina uzlů ADA stala škodlivými.

Tento bridge, technologie, která propojuje dvě různé blockchainové sítě, založený na protokolu Grail, může být zásadním krokem k vytvoření decentralizovaných finančních aplikací (DeFi) zajištěných bitcoinem. Uvádějí tak dokumenty podkladového protokolu.

Dne 24. října Emurgo, vývojářský tým stojící za ADA, oznámil spolupráci s BTCOS, vývojářem Grailu, na vývoji tohoto bridge. Následující den Charles Hoskinson, zakladatel Cardano, na sociální síti X uvedl, že síť bude hostit DeFi aplikace zajištěné bitcoinem. Dodal, že díky poplatkům mohou vývojáři vytvářet hybridní aplikace cardano/bitcoin v jazyce Aiken a platit transakční poplatky v bitcoinu.

Příspěvek však Hoskinson dne 16. listopadu smazal, ale podobná prohlášení zaznamenal uživatel Al’O a sdílel je prostřednictvím svého kanálu.

Skepticismus ohledně bezpečnosti Bitcoin DeFi

Někteří uživatelé BTC jsou skeptičtí vůči myšlence, že by DeFi aplikace mohly být zajištěné bitcoinovou sítí. Kritici tvrdí, že předchozí Bitcoin layer 2 neumožňovaly uživatelům vybírat bitcoin bez souhlasu provozovatele sítě. Proto podezřívají nový hybridní systém cardano/bitcoin ze stejného problému. Nicméně, dokumentace protokolu Grail ukazuje, že umožňuje výběr bitcoinu z cardana bez nutnosti souhlasu validátorů.

Chytré kontrakty na Bitcoinu

Protokol Grail je inspirovaný konceptem BitVM, popsaným vývojářem Robinem Linusem v white paperu z roku 2023. Dokument navrhoval vytvoření optimistického rollupu pro bitcoin, podobně jako má Ethereum Optimism nebo Arbitrum. Tento systém měl využívat server, který se zaváže k hodnotě „0“ nebo „1“ pro každý bit uložených dat. To by umožnilo provoz jednoduchých her, jako jsou šachy, go nebo poker, přímo na bitcoinové síti.

White paper Grailu, vydaný v dubnu, uvedl, že staví na paradigmatu BitVM. Přitom původní BitVM systém vytvářel miliardy složitých transakcí, což činilo bridge nepraktickým. Aby se snížila složitost, Grail využívá zero-knowledge důkazy (ZK), které redukují množství dat potřebných k uložení na bitcoinu.

Výsledkem je systém, který umožňuje uživatelům vkládat bitcoin do layer 2 bez nutnosti důvěřovat bezpečnosti této sítě. To znamená, že uživatelé mohou vybrat svůj Bitcoin z Cardana, i pokud by uzly cardana napadli škodliví aktéři.

Výzvy při vytváření hybridních aplikací cardana

I po implementaci bridge může trvat nějakou dobu, než vývojáři vytvoří DeFi aplikace zajištěné bitcoinem. Hoskinson v nyní smazaném příspěvku na X uvedl, že vývojáři budou muset být vyškoleni v programovacím jazyce Cardano Aiken, aby mohli vytvářet hybridní aplikace cardano/bitcoin.

Vzhledem k tomu, že většina Ethereum DeFi vývojářů ovládá Solidity, nelze nové aplikace jednoduše přenést z Etherea a budou je muset napsat od nuly.

Hoskinson ve zveřejněné nahrávce poznamenal: „Bude to obrovské množství práce, velmi náročné, a bude potřeba integrace s peněženkami a dalšími záležitostmi. Přesto věřím, že úsilí stojí za to, protože v bitcoinovém prostoru je 1,5 bilionu dolarů.”

Bezpečnost bridge a možnost blokování výběrů prostředků

Edan Yago, spoluzakladatel BTCOS, uvedl, že výběry z bridge mohou být stále blokovány, pokud se 100 % validátorů dohodne na škodlivém jednání. „K tomu, abyste zneužili systém Grail, byste potřebovali vlastnit 100 % uzlů,“ vysvětlil Yago. Podle něj jde o silnější bezpečnostní předpoklad než bitcoin, který spoléhá pouze na poctivost většiny těžařů.

Podle Yaga má bridge lepší zabezpečení než současné bitcoinové systémy, které uzamykají aktiva. Zdůraznil, že vytvoření bezpečnějšího systému je nezbytné, protože obrovské množství kapitálu je vázané právě na bitcoin.

Yago dodal: „Většina BTC dnes leží ladem, protože držitelé nechtějí důvěřovat třetím stranám, které poskytují bridge do jiných blockchainů. Věříme, že bridge jako Grail – zajištěný zero-knowledge kryptografií a sítí bitcoinových těžařů – by mohl být nejbezpečnějším řešením, na které se držitelé mohou spolehnout, než začnou se svým BTC pracovat.“

OP_CAT jako alternativa pro Bitcoin DeFi

Grail není jediným řešením, které se snaží zajistit DeFi aplikace pomocí bitcoinové sítě. Další možností je „OP_CAT“, která také slibuje podobné výhody. Avšak implementace OP_CAT by vyžadovala soft fork bitcoinového uzlového softwaru, což některé uzly odmítají provést.

Generální ředitel StarkWare, Eli Ben Sasson, tuto změnu podporoval a předpověděl, že se uskuteční během příštích 12 měsíců. Když byl Yago dotázán na OP_CAT, uvedl, že jeho implementace nemění materiálně bezpečnostní předpoklady bridge.

Yago nepodporuje přidání OP_CAT do bitcoinu, protože jej považuje za dost riskantní:„OP_CAT může rychle zvětšit velikost transakce a dokonce i řetězce jako Fractal, které vytvořily bitcoinový fork s aktivovaným OP_CAT, zjišťují, že to přináší vlastní složitosti k řešení,” dodal.

Navzdory tomu uvedl, že pokud by byl OP_CAT implementováný, mohl by změnit architekturu, jakým způsobem lze provádět ověření na bitcoinu, ale materiálně by nezměnil fungování bridge.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Bitcoin se blíží ke 100 000 dolarů. Co by tento milník znamenal pro trhy s deriváty?

Ondřej Kadlec
-
2
Bitcoin se blíží ke 100 000 dolarů. Co by tento milník znamenal pro trhy s deriváty?

Analytici a obchodníci s kryptoměnami dlouho sní o magické hranici 100 000 dolarů. Jaký dopad by však tento významný milník mohl mít na trhy s deriváty a jejich fungování?

Zatímco retailoví obchodníci vnímají takové milníky spíše jako psychologickou metu, skutečný dopad by mohl přijít díky většímu zapojení institucí a rozvoji trhů s bitcoinovými deriváty. V současnosti činí otevřený zájem (open interest) o bitcoinové futures 626 520 BTC (58 miliard dolarů), což je 15% nárůst za poslední dva měsíce.

Pokud by Bitcoin dosáhl ceny 100 000 dolarů, tento objem by se zvýšil na 62,5 miliardy dolarů, což by představovalo 3,1 % z jeho tržní kapitalizace 2 biliony dolarů. Pro srovnání, u indexu S&P 500 odpovídá objem futures 817 miliard dolarů pouze 1,9 % z jeho tržní kapitalizace 43 bilionů dolarů.

Přímé srovnání mezi Bitcoinem a futures na S&P 500 je však komplikované, protože více než 65 % obchodů s kryptoměnou probíhá na crypto-only burzách, jako jsou Binance, OKX nebo Deribit. Tento podíl by se mohl snížit, jakmile se na trhu objeví spotové bitcoinové ETF, které nabídnou vlastní futures trhy. Obzvláště ty s tzv. in-kind settlement (možnost vybrat si BTC přímo z fondu), jež přitahují institucionální investory.

Nicméně samotná regulace nezaručuje úspěch. Například burza CBOE nabízela bitcoinové futures od prosince 2017 do března 2019, ale produkt musela zrušit kvůli nízké poptávce. Nedávné schválení opcí na spotové bitcoinové ETF sice znamená pokrok, ale zároveň zdůrazňuje potřebu hlubší integrace kryptoměnových trhů s tradičními finančními systémy.

Instituce: Klíč k novým rekordům

Přijetí Bitcoinu institucionálními investory je zásadní pro to, aby překonání milníku 100 000 dolarů skutečně podpořilo růst trhů s deriváty. Spotové ETF například umožňují sofistikované strategie, jako je generování příjmů prostřednictvím krytých opcí nebo zajišťování likviditních rizik. Jakmile se instituce začnou více orientovat na Bitcoin jako rezervní aktivum, trhy s deriváty se pravděpodobně přizpůsobí jejich pokročilým potřebám.

Futures trhy však mohou být pro nováčky matoucí, zejména pokud jde o krátké pozice. Často se mylně domnívají, že krátké kontrakty signalizují medvědí sentiment, což není vždy pravda. Strategie jako cash and carry, kdy investoři zajišťují bezrizikový zisk prodejem futures při současném držení Bitcoinu na spotovém trhu, vytvářejí vysoký objem krátkých kontraktů. Tyto strategie však trh spíše stabilizují, než aby sázely na pokles cen.

Dalším možným katalyzátorem pro růst ceny Bitcoinu by mohla být změny firemních strategií. Akcionáři Microsoftu nedávno hlasovali o alokaci prostředků do Bitcoinu, což představuje významné gesto od vlivných investorů. I kdyby plán nebyl schválen v roce 2025 nebo ho představenstvo odmítlo, samotné hlasování vytváří tlak na další společnosti, aby zvážily podobný krok.

Senátorka Cynthia Lummis navíc navrhuje proměnit zlaté certifikáty americké státní pokladny na Bitcoin a vytvořit Strategickou bitcoinovou rezervu. Její návrh zahrnuje plány na akvizici 5 % celkového množství Bitcoinu, tedy 1 milion BTC, který by byl držen po dobu 20 let. Tento krok by dále posílil pozici Bitcoinu jako rezervního aktiva a mohl by fungovat jako katalyzátor pro jeho další růst.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Bitcoin posílil nad 97 000 dolarů. Euforie na maximu

Ing. Jaroslav Jarolím
-
14
Bitcoin posílil nad 97 000 dolarů. Euforie na maximu

Cena bitcoinu posílila nad 97 000 dolarů, takže je z trhu technicky vertikála. Jsme tudíž krok od psychologické hranice 100 000 dolarů, kde lze očekávat mnohem větší zájem prodávat. Možná se taky nic příliš nestane, ale obecně se očekává kolem zmíněné kulaté částky vyšší volatilita.

A to nejdůležitější, zase jsou všude hejlové, co jsou agresivní, když řeknete, že bitcoin může i padat. Zároveň přinášejí absurdní argumenty a cenové cíle, které jsou doslova vyfabulované. Uvedený fenomén se vždy objeví, když jde bitcoin do finální fáze býčího trhu nebo je před významnou korekci. Jako v březnu letošního roku.

Někdy tento stav vydrží po mnoho měsíců, jindy pouze pár. Nedá se to přesně odhadnout. Jakmile se ovšem malí spekulanti začnou předhánět ve vyšších cenových cílech a jsou agresivní, když zmíníte, že bitcoin může jít cenově i dolů, jde o finální dějství pro býčí trh.

Dle indexu fear & greed jsme na 82 bodech. Těch 82 bodů představuje vysokou hodnotu, ale na přelomu let 2020 a 2021 se sentiment nacházel ještě výše (90 až 95 bodů) a držel se na těchto maximech měsíce. Tím chci říct, že bitcoin může měsíce dále zběsile pumpovat. Nebo taky ne, protože podmínky pro obrat každou cenovou pumpou zesilují.

Varování
Shodujeme se s Kamilem Pošvicem, že bitcoin do konce prvního kvartálu 2025 zřejmě poroste. Respektive jde o náš odhad. Ačkoliv finále je vždy technicky složité v té extrémní volatilitě. Tudíž se už cenově nemusíme nijak významně posunout výše. Myšleno relativně.

On-chain analýza: Skončí býčí trh propadem o více jak 80 %?

Skončí býčí trh pro bitcoin poklesem o 75 %?

Bitcoin je vskutku extrémní trh. Zaznamenává velmi vysoká kurzová zhodnocení, po kterých vždy dochází ke hlubokým kurzovým poklesům. Uvedený pattern se opakuje od jeho vzniku jako hodinky.

Každý býčí trh se do bitcoinu nahrnou nováčci, kteří snadno uvěří příběhům, díky kterým půjde cena bitcoinu jenom nahoru. Co jde ovšem strmě nahoru, jde jednou strmě i dolů. Když vezmeme v potaz tři předchozí býky, následný propad byl prismatem close cen alespoň 75 %. Od high po low tomu přidejte pár procentních bodů.

Když cena BTC dosáhne 100 000 dolarů a poté by nastal onen velký obrat s alespoň stejně hlubokým propadem jako v roce 2021, bitcoin klesne pod 25 000 dolarů. Graf slouží pro znázornění. Nevím, na jakých cenách k obratu dojde.

Každý býčí trh jednou skončí a po něm následuje vystřízlivění. Je hloupé si nalhávat cokoliv jiného.

Cena bitcoinu je blízko 100 000 dolarů

Jak jsem psal hned v úvodu, další růst ceny bitcoinu nás dostal do těsné blízkosti 100 000 dolarů. Technická stránka trhu proto už vypadá jako vertikála. Vertikály jsou hrozně nepředvídatelné. Většinou se zlomí, ale často jsme na bitcoinu byli svědky, jak se cena utrhla ještě výše.

Každopádně na indikátoru RSI je dost velká medvědí divergence. Bodový rozdíl představuje 4 body. Samozřejmě je šance na znegování signálu. Obzvláště při finálních fázích býčího trhu nějaké divergence nikoho příliš nezajímají. Jakmile se ale objevují medvědí divergence s vrcholy nad 80 body, znamená to přinejmenším vysokou volatilitu.

Závěrem: Bitcoin je stále ve fázi price discovery

Bitcoin pořád hledá svou tržní rovnováhu. Možná ji uvidíme kolem 100 000 dolarů. Možná až kolem 120 000 dolarů. Nebo taky na 150 000 dolarech. Nikdo nevidí do budoucnosti. Proto pracujeme pouze s tím, co máme k dispozici.

Má technika trhu podobu vertikály? Objevují se na sociálních sítích agresivní individua, která rozezlí jakákoliv zmínka o tom, že býčí trh jednou musí skončit? Napsala vám bývalá přítelkyně, kterou jste roky neviděli, protože ví, že jste BTC kupovali? Potom víme, že jsme v závěrečném dějství. Jenomže i závěr je proces, nikoliv událost. A ten proces může jistý čas trvat.

Pro spekulanty a gamblery bitcoin a altcoiny nyní nabízí zábavné kasino plné adrenalinu. Pro dlouhodobé investory, podle mého názoru, to není ten správný čas.

S&P 500 pod tlakem: RBC analyzuje náznaky možné korekce

Jan Spiška
-
2
S&P 500 pod tlakem: RBC analyzuje náznaky možné korekce

Analytici RBC upozorňují, že S&P 500 může být na prahu korekce, přičemž nedávné pohyby trhu naznačují její možný začátek.

Korekce na indexu S&P 500 možná již začala a podle analytiků RBC Capital Markets by index mohl oslabit o 5-10 %. Investiční banka uvádí několik důvodů pro možný pokles, včetně vysokého ocenění, situace na futures trzích a přetrvávajícího optimismu, který od konce roku 2022 často předcházel podobným propadům trhu.

Podle RBC mají indexy S&P 500 a Russell 2000 stále určitý prostor pro růst. Tento růst je však podle jejich modelů omezený. Týdenní data CFTC zároveň naznačují příliš silné pozice v amerických akciových futures. Indikátor sentimentu AAII navíc od října opakovaně ukazuje nadprůměrnou býčí náladu. To podle analytiků svědčí o překoupeném trhu.

Rostoucí výnosy dluhopisů a silný dolar zvyšují tlak na americké akcie

Nedávný růst výnosů 10letých státních dluhopisů, spolu s obavami z inflace a deficitu, také zneklidnil investory.

Americké akcie obvykle zvládnou nárůst výnosů 10letých dluhopisů o 250 bazických bodů nebo méně, ale loňský růst na téměř 5 % (v souladu s úrovněmi před globální finanční krizí) způsobil významnou korekci.

uvádějí stratégové firmy RBC

RBC rovněž zdůrazňuje model ocenění, který ukazuje zápornou výnosovou mezeru S&P 500, což by při dalším růstu 10letých výnosů mohlo předpovědět pokles. Investoři jsou také znepokojeni nižšími očekáváními ohledně snižování sazeb Fedu a posilujícím dolarem, což by mohlo vést k revizi odhadů zisků na akcii (EPS) směrem dolů v několika sektorech.

„To je třeba sledovat jako potenciální zdroj zklamání v příští výsledkové sezóně,” upozorňují analytici.

Korekce nepřesáhne 10 %, růst HDP poskytuje jistotu

Analytici neočekávají, že by korekce na S&P 500 přesáhla 10 %. Větší propady bývají spojeny s obavami ohledně růstu nebo recese. Pozitivní prognózy růstu HDP na roky 2024 a 2025 poskytují jistotu proti výraznějšímu poklesu trhu. Ekonomické ukazatele v USA navíc zůstávají příznivé, což podporuje stabilitu indexu.

Pokles o 10 % by znamenal snížení indexu S&P 500 na přibližně 5 400 bodů. Tento výsledek odpovídá modelu trailing P/E RBC pro konec roku. Platí to však pouze za předpokladu, že se naplní konsenzuální prognózy pro inflaci, Fed a výnosy 10letých dluhopisů.

1...533534535...2 155Strana 534 z 2 155