Když jsem v pondělí dělal analýzu na Dow Jones a S&P 500, tak jsem fakt nečekal, že se to ještě ten den začne tak sypat. Tohle je opravdu ten nejkrvavější týden od počátku krize v roce 2008. Je to něco nevídaného, protože S&P od pondělka spadl o více jak 12 %. Dow Jones je na tom obdobně a německý DAX to samé. Na akciových trzích je to teď jedna velká pohroma. Nicméně tento osud byl předpokládán, protože ty trhy byly extrémně přepumpované. Otázkou ale zůstává, zda se z toho vzpamatují, či se právě odpálila ta pomyslná rozbuška. Máme tu počátek další finanční krize? To s jistotou samozřejmě nevíme, ale v kontrastu s makro daty a tím, co teď před sebou vidíme, to není moc dobré.

Aktuální situace na weekly TF indexu DAX

Německý index DAX byl znatelně slabší, než jeho američtí kolegové S&P 500 a Dow Jones. Teprve nedávno se totiž povedlo na indexu překonat ATH z ledna 2018. No, a tento týden se to sype jako domeček z karet. Aktuální historické maximum je na DAXu 13 824 bodů, nyní je jeho hodnota 11 840 bodů a stále klesá. Nejhrozivější na celém tomto propadu je, že kurz úplně ignoruje supporty. Úrovně 13 085 bodů a 12 448 bodů padly jakoby tam ani nebyly. A teď se zdá, že i aktuálním supportem cena projede jako nůž máslem.

To je projekcí, že na trzích zavládla totální panika a v takových případech nikoho nějaké hranice podpory nezajímají. Všichni chtějí zachránit, co se dá a tak se svých pozic zbavují. Osobně to vidím na pokračování v poklesu a to minimálně ke spodní hraně zakresleného kanálu. Dovolil bych si také tvrdit, že se zde bude lámat chleba a když se kurz z útvaru vylije, tak to odstartuje další kaskádu poklesu. Nejrizikovější je ale hladina 10 298 bodů, protože je to i úroveň lokálního low.

Aktuální situace na weekly TF indexu S&P 500

Americký index S&P 500 na tom byl daleko lépe. Sice po každém překonání ATH došlo zase k silnému propadu, což byl takový nekonečný kolotoč, ale nakonec se povedlo kurz popohnat up a to výrazně. Ale tím posledním propadem index umazal zisk, který tvořil více jak 5 měsíců. A to za necelé čtyři obchodní dny. Je sice normální, že poklesy jsou daleko rychlejší a agresivnější než samotný růst, ale toto má do běžné korekce opravdu daleko. Aktuální historické maximum má index na hodnotě 3 394,9 bodů a kurz v tuto dobu činí 2 909 bodů. To máme od ATH pokles skoro o 15 %.

Kurz indexu se až včera dostal k prvnímu významnějšímu supportu, což je úroveň cca 2 945 bodů. A zatím bez větší reakce. Pokles tedy bude nejspíše pokračovat, ale je pravděpodobný retracement. Nicméně vzhledem k tomu volnému pádu, je těžké odhadovat, kde by se propad mohl alespoň zbrzdit.

Indikátory

Hlavně na RSI S&P 500 bylo jasné, že se blíží problém. Jak je v grafu zaznačeno, tak tu byla mohutná medvědí divergence a ta jen čekala na uplatnění. I přesto, že kurz pěkně stoupal, tak se to zrovna na křivce indikátoru moc neodráželo. Na obou trzích bude křivka zřejmě atakovat hladinu 30 bodů. Důležité je, zda klesne až pod těchto 30 bodů, což je hranice oddělující přeprodanou oblast, protože to se stalo za posledních 13 let POUZE v roce 2008. Všimněte si, že při těch propadech na konci roku 2018 tahle hranice hrála roli jako support. Na MACD indikátorech máme po několika měsících bearish cross, což jen potvrdilo očividné.

Závěr

Ta situace je opravdu vážná, neboť tak agresivní propad nevěstí vůbec nic dobrého. Mě samotného zajímalo, co z té velké divergence nakonec vzejde a najednou to tu máme. Zatím je samozřejmě nesmysl tvrdit, že je to jakýsi start další globální krize. To teď totiž nevíme a s jistotou můžeme tvrdit jen to, že na finančních trzích je dlouhodobě problém a nyní se to začíná vracet.

Já na krizi na klasickém finančním trhu čekám už dost dlouho, protože je to naopak obrovská příležitost, která se zrovna moc často neděje. Jestli se to tedy má stát, tak hurá do toho. Na konci celého procesu je totiž vše levné a tedy s vysokým potenciálem zisku. Ale jak jsem již řekl, jistotu nemáme. Mnoho proměnných je v rovnici a ty mohou situaci zase zvrátit.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!