Jak jste si jistě všimli, býci se na trhu s Bitcoinem (BTC) včera k večeru trochu probrali k životu. Ovšem jejich aktivita začala příliš pozdě, takže už nedokázali jakkoliv zvrátit podobu měsíčního close. Upřímně ani moc nechápu, proč býci ukončili svoji pasivitu tak pozdě. Když by Bitcoin rostl už v sobotu, měsíční graf mohl vypadat úplně jinak.

V každém případě v dnešní textové analýze na Bitcoin do určité míry zopakuji některé informace, obsažené ve včerejší video analýze. Ale pouze stručně, takže pokud chcete komplexní náhled na trh, shlédněte nedělní analýzu.

Panikou do pekel

Abych vše ještě jednou uvedl na pravou míru, sentiment je vážně jak ode zdi ke zdi. Respektive chci poněkolikáté upozornit, že na trzích nikdy neexistuje žádná jistota. Jsme schopni identifikovat nějaké faktory, které zvyšují riziko na trhu, ale to automaticky neimplikuje, že se trh s BTC sesype jako domeček z karet.

Na trzích se mohou odehrát i zdánlivě nepravděpodobné věci a my se jejich opodstatnění můžeme dopátrat až po delší době. To poselství je tedy takové, že není radno jakkoliv panikařit a je potřeba mít plán, který je i třeba modifikovat na základě již známých rizikových faktorů.

Aktuální situace na 1D TF TLT

Jak jsem se vyjadřoval v minulých analýzách, short interest na amerických vládních dluhopisech (20+) přesáhl už dokonce 16 %, což je znakem obrovského pesimismu a dluhopisový trh je tedy očividně přeshortovaný. Cokoliv nad 10 % je zkrátka už hodně. Těch 16 % je už dva týdny starý údaj a dost netrpělivě čekám na jeho aktualizaci.

Jenom zopakuji, že přeshortovaný trh dřív nebo později čeká short squeeze a návrat do nějaké tržní rovnováhy. Vzhledem k price action ze čtvrtka a pátku už možná k řečenému short squeezu dochází. Respektive jsme asi na jeho začátku, neboť za dva dny se ten trh asi moc nepročistí.

V každém případě byly za čtvrtek a pátek denní objemy 3-4násobné oproti normálu. Tudíž se na trhu něco odstartovalo a my nyní musíme netrpělivě vyčkávat, jaké bude pokračování. Bylo by vskutku zvláštní, když by se jednalo o jednorázovou záležitost.

Aktuální situace na 1M TF BTC/USD

Únor je tedy definitivně za námi a my díky tomu máme finální podobu měsíční svíce. Můj osobní názor je takový, že je poslední svíce vzhledem k dlouhému hornímu knotu dost bearish. Kromě toho i lednová svíce byla hodně bearish povahy, takže máme vedle sebe hned dvě svíce, které mají dlouhé horní knoty, což je markantní zamítnutí.

I když lednová svíce vypadala tak, jak vypadala, býkům byla její podoba dost ukradená a stejně se nakupovalo. Což osobně přikládám té dosavadní setrvačnosti trhu a sentimentu, který byl plný euforie. Leč i řečené má dvě strany mince, protože za únor Bitcoin sice moc pěkně expandoval, ale objemy byly lehce nadpoloviční oproti lednu.

Tudíž zmíněná expanze byla možná především díky slabé aktivitě prodávajících. Máme tedy dvě měsíční bearish svíce vedle sebe a ta čerstvější má znatelně nižší volume. Co z uvedeného odvodit? Že se zvyšuje šance na to, že nakupující si své „buy the dip“ mohou rozmyslet.

Avšak není vůbec vyloučeno, že překonáme 60 000 USD. Třeba v USA brzy schválí tolik skloňovaný fiskální balíček a příjemci transferů začnou nakupovat Bitcoin. Ty miliardy dolarů by trh rozhodně pushlo nahoru. Těch možností, které mohou trh významně ovlivnit je zkrátka mnoho.

Indikátory

V těchto chvílích je měsíční RSI téměř na 90 bodech, což je docela dost. Nicméně se jedná o vysoký časový rámec, který se může zdržovat na extrémních hodnotách i několik měsíců. Každopádně by neměly hodnoty indikátoru spadnout pod 70 bodů. Za předpokladu komplexnější korekce nesmí hodnoty indikátoru klesnout příliš nízko. Pro bull runy je typické, že měsíční RSI zůstávají 70+.

Aktuální situace na 4H TF BTC/USD

Nyní se dostáváme ke 4H grafu, kde můžeme sledovat pěknou rotaci s průrazem downtrendové struktury. Samotný odraz byl dost zajímavý, neboť na pár okamžiků se zdálo, že půjdeme brzy otestovat 42 000 USD, ale z ničeho nic někdo během pár minut do trhu hodil relativně mohutné nákupy.

Vzhledem k té špatné likviditě by si toho všiml i slepý, takže trh přirozeně zareagoval růstem. Respektive zmíněný nákup ostatní býci chápali jako signál k nákupu. Upřímně jsem moc neporozuměl, proč kdokoliv čekal s tak velkým nákupem dvě hodiny před koncem měsíce. No, cena tedy už asi dvanáct hodin soustavně stoupá a je velmi blízko S/R levelu 48 183 USD. Objemy zůstávají spíše průměrné.

Zarotuje cena BTC na zmíněné hranici? Prorazíme? Kromě toho je dost blízko i křivka exponenciálního klouzavého průměru s periodou 55 a my víme, že během minulého týdne došlo ke dvěma zamítnutím. No, uvidíme, jak otestování dopadne. Třeba býci chytí druhý dech.

Indikátory

Po týdnu se povedlo křivce RSI překonat 50 bodů, z čehož vyvozujeme, že nakupující jsou zase aktivnější. Každopádně bychom mohli brát dvojnásobnou býčí divergenci za uplatněnou. Ale načekali jsme se.

Závěrem

Ono je to hrozné dilema, protože ceny moc pěkně spadly, takže motivace nakupovat je samozřejmě obrovská. Leč uvedená motivace je především o emocích, neboť kromě odrazu v blízkosti S/R levelu 44 000 USD a uplatnění divergencí na 4H RSI těch nákupních signálů trh moc nevygeneroval. A i kdybychom prorazili několik S/R úrovní, stále se může jednat jenom o retracement. Jo, aktuální situace není jednoduchá.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!