26.02.21 Technická analýza BTC/USD – Úrokové míry spikují, nebezpečí pro Bitcoin?

Máme poslední obchodní den v rámci aktuálního týdne, takže jsem si pro vás připravil ještě jednu textovou analýzu Bitcoinu (BTC). Na Bitcoin se tento týden podíváme už akorát v nedělní video analýze, jinak v sobotu a neděli se zaměříme na altcoiny. V každém případě jsem ve včerejší analýze upozorňoval, že je short interest na vládních dluhopisech s delší splatností téměř 15 %.

Na dluhopisovém trhu se něco děje

Dluhopisový trh je jednoduše přeshortovaný, což potvrzují i strmě rostoucí úrokové míry. Avšak včera se na trhu s dluhopisy něco stalo (splatnost 20+), což my si ukážeme. To stejné logicky platí i pro tržní míru. Zatím je ještě brzy vynášet nějaký verdikt, ale dost možná je šance na short squeeze (s dluhopisy). Pokud by k tomu opravdu došlo, investoři začnou z rizikových aktiv zase utíkat do dluhopisů (částečně i do dolaru).

Akciový index S&P 500 včera již zareagoval menším výplachem, takže tržní účastníci jsou si asi vědomi toho, co se děje. Celý únor se mluvilo o tom, že úrokové sazby rostou a že se jedná o potenciálně vysoké riziko, takže s tím skutečně trh jaksi kalkuloval. Nechci ovšem, aby výše popsané kohokoliv vystrašilo. Vždy mluvíme o potenciálním riziku, nikoliv o jistotě, protože ta na finančních trzích neexistuje.

Pokud vám někdo tvrdí, že trh udělá přesně tohle a tohle, protože mu to říká graf, tak jednoduše kecá a dělá z vás pitomce. Bohužel v té naší kryptokomunitě většina analytiků nemá vůbec makroekonomické vzdělání. Přitom základy makra se dají naučit samostudiem, na to chodit na univerzitu vážně nemusíte (ale je to výhoda). Ono se dá efektivně obchodovat samozřejmě i bez toho, ale v širším kontextu je to jako zakrýt si jedno oko.

Aktuální situace na 4H TF TLT

Co se týče vládních dluhopisů (20+), včerejšek byl zajímavý v tom, že propad vygradoval, ale denní svíce se nakonec zavřela jako Pin bar. Především si všimněte těch obrovských objemů, které nasvědčují, že bylo zavřeno dost shortů. Nebo se naopak otevřelo dalších spousta shortů, ale stejně už se cenu nepovedlo mnohem více srazit, což by mohlo předcházet short squeezu. Vzhledem k tomu, že short interest zase krapet vzrostl (pokud jsou data aktuální), asi je správná druhá varianta. Tak schválně, jak trh zareaguje po otevření.

Aktuální situace na 4H TF TYX

Úrokové míry za včerejšek slušně spiknuly (splatnost 30+), což je pouze zrcadlení cenového vývoje na na vládních dluhopisech. Jsem každopádně dost zvědavý, jak se k tomu ostatní trhy postaví.

Aktuální situace na 4H TF BTC/USD

Doufám, že jste to vydrželi až sem, neboť se konečně dostáváme k trhu s Bitcoinem. Nakupující selhali v těsné blízkosti u S/R levelu 52 370 USD a v konotaci na to zamítnutí můžeme shledat, že jsme se i podruhé odrazili od křivky exponenciálního klouzavého průměru s periodou 55, což jsme tu hrozně dlouho neměli. V každém případě jsem rotaci očekával až v zaznačené oblasti, medvědi měli evidentně dost sil cenu sundat dříve.

Atakem na S/R level 44 000 USD máme o něco nižší lokální low. Nižší je pouze díky tomu, že nakupující mají snahu bránit aktuální support. Bohužel nákupní tlak není stále nic moc a nejsem si jist, zda to bude stačit. Respektive slabý nákupní tlak by mohli medvědi začít zase chápat jako příležitost a obnovit svoji předešlou agresivitu.

Bitcoin je nyní jednoznačně slabší, ale neřekl bych, že je jakkoliv rozhodnuto. Nejbližší lámání chleba je až na 42 000 USD, což je předešlé all time high. Zde lze právě urputnější obranu ze strany býků očekávat. No, a když by byli neúspěšní, těch supportů je dole spousta, ale první nejsilnější je asi až cca 34 600 USD.

Indikátory

Avšak Bitcoin má velkou šanci na odraz, protože na 4H RSI je učebnicová býčí divergence, která jenom čeká na uplatnění. Uplatnění divergence ovšem automaticky neznamená, že nemůžeme pak pokračovat níž. Žádný signál fakticky nefunguje jako jistota. Nicméně trh na onen signál zatím kdovíjak nereaguje, ale ono to občas i chvíli trvá.

Závěrem

Uvidíme, jak trhy zavřou současný obchodní týden, což by nám mohlo dost napovědět, jaký vývoj lze na Bitcoinu předpokládat přes víkend a další týden. Pokud nic záživného neuvidíme, budeme si holt muset počkat na týden následující. Pravdou je, že tržní úroková míra nemůže růst nahoru donekonečna, aniž by ostatní trhy jakkoliv nezareagovaly. V souvislosti s tím mě napadá, co vymyslí Federální rezervní banka. Zasáhnou, nezasáhnou? Těžko říct.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!