Binance v poslední době spouští jeden Launchpool za druhým, letos se účastí v něm dá velmi jednoduše přijít k zajímavým penězům. Nestojí vás totiž vůbec nic, ale tvoří velké zisky.
Z deseti BNB až 15 000 korun za měsíc, a to nekončíme…
Za poslední měsíc, byste si z Binance odnesli 8 000 až 15 000Kč, pokud byste do Launchpoolu uzamknuli BNB 10 BNB v hodnotě 77 000 CZK. Případně násobky těchto částek…
Takovéto zhodnocení na jiných platformách, kterým byste mohli důvěřovat zcela jistě nenajdete….
Aktuálně probíhá další launchpool!
Pokud jste si mysleli, že píšeme jen o příležitosti, která vám utekla, opak je pravdou. Aktuálně na Binance probíhá další časově omezený Launchpool a vy se stihnete zúčastnit a vydělat hned teď.
Aktuálně lze na Launchpoolu farmit (získávat zdarma) kryptoměnu ALT (AltLayer) s obrovským potenciálem změnit dosavadní fungování kryptoměn jak je známe.Máte na to ještě 3 dny, čím dříve začnete, tím vice toho vytěžíte (a tak i vyděláte).
Chcete vydělávat také? Registrujte se přes tento odkaz.
Stačí se registrovat/přihlásit a mít/koupit nějaké BNB nebo dolary (FDUSD)
Kupte si BNB nebo FDUSD (případně si je zde přemístěte odjinud)
Uzamkněte je do Launchpoolu po dobu jeho konání (2-7 dní)
Ano, to je vše, toto stačí, abyste mohli využít obrovské šance a skvělého trhu. Binance spouští nyní jeden Launchpool za druhým, ale nemusí to trvat věčně…
Nedávno zveřejněná studie od kryptoměnové platformy CoinGecko odhalila, že více než 50 % kryptoměn (uvedených právě na této platformě) od roku 2014 již zaniklo.
CoinGecko a pohřebiště kryptoměn
Podle studie CoinGecko, která se zabývá analýzou trhu s kryptoměnami, z více než 24 000 kryptoměn uvedených od roku 2014, bylo 14 039 z nich označeno jako mrtvé. Číslo podle studie představuje významnou část všech digitálních aktiv, která byla kdy zalistována na platformě.
Většina z těchto neúspěšných kryptoměn pochází z projektů, které byly spuštěny během býčích trhů v letech 2020 a 2021. V této době došlo k zalistování přes 11 000 nových altcoinů, z nichž přibližně 70 % již ukončilo svou činnost. To je podobná míra selhání jako během předchozího býčího trhu v letech 2017 a 2018, kdy z více než 3 000 zalistovaných kryptoměn také zhruba 70 % zaniklo.
Rok 2021 byl zvláště kritickým rokem pro nové kryptoměnové projekty, kdy zaniklo 5 724 z nich, což představuje míru selhání přes 70 %. Trend zániku kryptoměn lze připsat snadnému způsobu vytváření nových tokenů a rostoucí popularitě takzvaných memecoinů. Mnoho z těchto projektů bylo spuštěno bez konkrétního produktu nebo plánu, což vedlo k jejich rychlému zániku.
V roce 2022 došlo k jistému zlepšení, kdy z přibližně 5 800 nově zalistovaných tokenů selhalo kolem 60 %. Avšak v minulém roce byla situace byla stabilnější, protože z více než 4 000 uvedených kryptoměn jich zaniklo pouze 289, což je méně než 10 % zániků.
Jako hlavní důvody pro deaktivaci kryptoměn na platformě CoinGecko byla identifikována neaktivita (definovaná jako absence obchodní aktivity po dobu 30 dnů) a expozice podvodných projektů nebo projektů provádějících tzv. exit scams. Často projekty končí svou činnost kvůli rozhodnutí týmu ukončit projekt, změnit značku, nebo když se tokeny stanou nepoužitelnými.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 41 272 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat pro více informací také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGZAIN CZ. Celou studii společnosti CoinGecko naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Vítáme Vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Tento týden nám Bitcoin klesal zpátky na 40 000 USD čím potrápil mnohé čerstvé investory nakupující vzniklé bitcoinové ETF. Akciový index S&P 500 formuje nové historické maximum díky vysoké spekulativní náladě na technologických akciích v sektoru umělé inteligence a mikročipů.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin v pátek ráno klesl až na 40 200 USD a zároveň strhnul dolů většinu altcoinů. Dnes Bitcoin koriguje ztráty a během víkendu rostl ke 42 000 USD. Víkend bývá standardně klidný. Důvodem pro takto značný pokles můžou být prodeje společnosti Grayscale na burze Coinbase. Velká část analytiků se domnívá, že tyto Bitcoiny z velké části vykupují jiný správci nově vniklých Bitcoinových ETF.
Minulý týden byl velmi zajímavý hlavně s ohledem na makro události. Začátkem týdne se objevili náznaky znovu rostoucí inflace ve větších ekonomikách jako Británie, Německo a celá eurozóna. Inflace roste meziročně skokově o několik desetin procentního bodu. Projevují se dopady nejistoty s ohledem na 2 probíhající války. Navíc se objevují zprávy o novém „cvičení“ zemí NATO. Mobilizovat by se mělo až přes 90 tisíc vojáků pro cvičení (simulaci) napadení Polska Ruskem. Jestli se bude jednat jenom o cvičení nebo NATO něco tuší zatím nevíme. Další váleční konflikt v centru Evropy by mohla být nepříznivá černá labuť pro rok 2024.
Tento týden skutečně začne až ve středu jak můžeme vidět dle kalendáře. Čekají nás PMI indexy z Evropy a Spojených států. Závěrem týdne v pátek můžeme očekávat PCE cenové indexy z Ameriky.
Výsledková sezóna pro čtvrtý kvartál 2023 se hezky rozbíhá a tento týden už nás čeká několik společností ze sektoru bankovnictví, polovodičů a dokonce i Tesla. Je to první reportující společnost ze skupiny „Magnificient 7“, která teď nejvíce táhne akciový index S&P 500 nahoru.
Po pondělním šokujícím propadu New Yorského výrobního indexu z -9 na -43 bodů je negativní výhled výrobního sektoru potvrzen čtvrtečním Philladelphský výrobním indexem. Ten klesá meziměsíčně na -10.6 bodů.
Další negativní makro zpráva jsou poklesy obsazenosti komerčních nemovitostí (obzvláště kancelářských prostor) ve velkých metropolích Spojených států. Pro čtvrtý kvartál 2023 je průměrně volných až 19,6 % všech nemovitostí. Nájem za prostory klesl až o 40 % od historického maxima. Není divu, že majitelé prázdných nemovitosti nedokážou splácet hypotéky a prodávají často se slevou přesahující 60 % nákupní ceny nemovitosti.
Nadále sleduji pokles úspor amerických domácností. Historicky sloužil jako jeden z nejlepších indikátorů pro signalizaci recesí.Aktuálně klesá tempo čistých úspor už čtvrtý kvartál v řadě. Od roku nastala taková situace jenom dvakrát. A byl to signál k ekonomické recesi (2000 a 2008). Problém je, že navzdory značnému poklesu úspor utrácejí lidi na dluh (půjčky, kreditní karty a „buy now, pay later“). To zvyšuje prodeje a zisky společností a zároveň oddaluje začátek recese.
Dalším předstihovým indikátorem možnéekonomické recese je míra zaměstnanosti v nákladní dopravě. Meziroční změna do záporného teritoria (červená část křivky) vedla pokaždé od roku 1991 k recesi. Předpokládám, že pokud se recese americké ekonomiky letos potvrdí, dělí nás od ní několik týdnů.
Akciový index S&P 500 v pátek dosáhl na nové historické maximum kolem hladiny 4840 bodů. Nové maximum bylo dosažené hlavně díky výraznému růstu technologických akcií ze sektoru umělé inteligence a mikročipů. Je zajímavé a nutné podotknout, že jenom 30 % akciového indexu táhne celý růst. Zbytek indexu je od svých historických maxim dost daleko a pohybuje se pod dvaceti denním klouzavým průměrem.
Spekulativní bublina na akciových indexech tedy pokračuje navzdory většině ekonomiky upadající do negativní zóny, jak naznačuje většina indikátorů (LEI, M2 money supply, kontrakce bankovního kreditu, inverze výnosové křivky …). Investoři očekávají další značný růst díky skupině „magnificient 7„. Jediná změna je částečný pokles společnosti Apple a Microsoft. Tyto prostředky se přesouvají do společnosti Nvidia, která od začátku roku roste téměř o 30 %.
Co by se mohlo pokazit v momentě, kdy už je většina investorů a hlavně správců velkých fondů zpátky v akciových indexech navzdory riziku recese? Dle grafu výše můžeme pozorovat, že drtivá většina účastníku trhu už je znovu vdlouhé pozici (spekulující na růst) na akciovém indexu S&P 500 převyšující stav před březnem 2020.Stádo bylo poblázněno a do trhu už naskakují jen poslední opozdilci. V nejhorší možnou chvíli a úplně ignorující fundamentální indikátory. Dopadne to jinak než v roce 2008? (Nemyslím si).
Investoři si vybrali pro akciový index S&P 500 cestu růstu a očekávají šestinásobné snížení úrokových sazeb od centrální banky Fed během roku 2024. Překonáním maxima se mu sice otevírá cesta nahoru. Otázka je, kolik investorů začne vybírat ty velké zisky minulého roku.
Nejbližší rezistenční pásmo se jeví v zóně kolem 4900 – 4950 bodů.Zóna by mohla zformovat dvojitý vyšší vrchol podobně jako u Bitcoinu v roce 2021. Budu pečlivě sledovat tuto zónu. Pro nové investory bych už vstup do indexu vůbec nedoporučoval. Teď dává smysl spíše prodej a snížení rizika.
Pokud by i tak někdo chtěl do indexu investovat metodou DCA, může své nákupy teoreticky snížit nebo na jistý čas alespoň pozastavit. Pro představu, pokud chcete do indexu měsíčně investovat 1000 Kč, můžete sumu snížit na polovinu. Až začne index klesat třeba o 20 % z aktuálních hladin, vrátíte měsíční částku zpátky na 1000 Kč. Pokud index klesne o 30 až 40 %, můžete částku postupně zdvojnásobit a tím pádem budete nakupovat výrazně vetší množství indexu za lepší cenu. V letech 2001 a 2009 index poklesl o 57 %. Při takovém poklesu je možné částku znovu zdvojnásobit. Tím pádem budete akumulovat v nejvhodnější situaci, kdy je všude panika a padá celý trh. Úplně stejnou logikou mi teď dává smysl prodat celou nebo alespoň většinovou pozici v indexu.
Bitcoin v pátek poklesl až na 40 200 USD. Celý minulý týden se s Bitcoinem nesla negativní vlna výprodejů podpořená přesouváním velkého množství Bitcoinu od Grayscale Bitcoinového trustu (dosavadní jediná alternativa ETF fondu). Ten ještě donedávna držel Bitcoin v hodnotě kolem 25 miliard USD. Za poslední týden předal skrze burzu Coinbase bitcoinové mince v hodnotě kolem 1,6 miliardy USD. Mnoho analytiků se domnívá, že tento objem dokážou rovnou skupovat nově vznikající ETFka. Avšak realita na trhu tomu úplně neodpovídá. V pondělí bude zajímavé sledovat jestli dostanou na burzu další mince.
Hned v první týden po zahájení obchodování kleslo bitcoinové ETF od společnosti BlackRock o více než 18,7 %. To je výraznější pokles než samotné podkladové aktivum Bitcoin. Pokud měli ETFka přinést stabilitu do trhu, tak si hned první týden pokazili reputaci a nepříznivě zklamali většinu nováčků.
Na osmi hodinovém grafu níže můžeme vidět detailnější stranovou strukturu posledních pár týdnů. Po dosažení vrcholu kolem 49 000 USD došlo k prudkému otočení trendu a růstu prodejního tlaku vybíráním zisků. Růst dosáhl ukázkově až do zóny návratu 61,8 % celkového poklesu z roku 2022.
Pokles od 49 000 USD po pátečních 40 200 USD jde pomocí technické analýzy interpretovat jako první impulsní vlnu směrem dolů. Tím pádem jsem o víkendu očekával jenom mírný růst a korekci tohoto pohybu (malé žlutě značené abc) až k rezistenci 42 400 USD (stranová struktura tohoto týdne). Pokud je tato interpretace správná, měla by následovat další poklesová impulsní vlna.
Nejpravděpodobnějším cílem jsou menší supportní zóny(37 600 až 36 300 USD) a (34 600 až 33 700 USD). V případě dosažení té vyšší bychom mohli pokračovat zpátky nahoru k dalšímu růstu. Tím pádem by se nabízela vyšší pravděpodobnost pro opětovné otestování rezistence kolem 49 000 USD.
Musíme zvážit i negativnější poklesovou variantu. V případě dalšího klesání až ke supportní hladině 31 000 USD se výrazně zvyšuje pravděpodobnost k zneplatnění růstové varianty navzdory blížícímu se halvingu Bitcoinu. V takové situaci by nešlo vyloučit pokračování medvědího trhu a dalšího značného propadu obdobně jako po schválení Bitcoinových Futures na konci roku 2017. Je možné, že bylo schválení Bitcoinového ETF jenom způsob jak vtáhnout co nejvíce retailových investorů do trhu a vzít hezký zisk?
Budeme rádi, pokud se v komentářích podělíte o názor, jestli vidíte schválení Bitcoinového ETF jako důvod prodat nebo naopak nakoupit Bitcoin. A na jakou cenu čekáte?
Analýza společnosti Fidelity ukazuje, že cena bitcoinu (BTC) se oddělila od svého dřívějšího inverzního vztahu k úrokovým sazbám. Dokonce, navzdory celosvětovému růstu globálních sazeb, rostla.
To obvykle vede k poklesu poptávky po rizikových aktivech. V posledních dvanácti měsících se ceny zlata a bitcoinu vyvíjely podle podobného vzoru.
V roce 2023 zlato zaznamenalo značné výkyvy, ale celkově vykázalo silnou výkonnost vůči mnoha různým měnám. Cena zlata v amerických dolarech v roce 2023 vyskočila o 14,6 %, přičemž mezi jednotlivými měnovými páry byly patrné výrazné rozdíly. Výkonnost aktiva byla primárně ovlivněna geopolitickými riziky a poptávkou centrálních bank. Bitcoin pak v roce 2023 posílil o 156 %.
O velkých bankách si můžete myslet co chcete, ale přesto je musíte brát stále na zřetel. Nejen pro jejich vliv na měnovou politiku, ale také i pro množství odborníků které zaměstnává. Ti mají často přístup k informacím, které běžný investor nemá moc šanci zjistit. Společnost Finbold udělala přehled očekávání chování akciových trhů z pohledu největších amerických bank.
Banka Barclays dává přednost akciím s velkou tržní kapitalizací a upřednostňuje hodnotové investování před růstovým. Zdá se, že neplánuje investice do mezinárodních projektů a hodlá se soustředit na sazby. Chce se tak ochránit před potenciálními tržními šoky.
Podle společnosti BlackRock investoři pravděpodobně příliš věří v možné snížení sazeba předpokládají, že přijde zklamání. To může vyvolat na trhu paniku. Věří v potenciál umělé inteligence (AI) a v odolnost technologického sektoru.
Od chvíle, kdy Komise pro cenné papíry schválila Bitcoin ETF, se bitcoin potýká s poklesy ceny. Kdy mohou investoři očekávat obrat trendu?
Komise pro cenné papíry (SEC) schválila 10. ledna 10 spotových Bitcoin ETF. tato událost vedla ke spekulacím o tom, jak by trhy mohly na tuto událost reagovat v nadcházejících týdnech. V následujících hodinách po oznámení schválení se cena bitcoinu vyšplhala na 49 000 dolarů. Poté 12. ledna klesla na něco málo přes 43 000 dolarů.
Jednalo se o impulsivní pohyby, které asi málokterého pozorovatele překvapily. Přesto, vzhledem k tomu, že v dubnu proběhne halving, panuje jen malá shoda ohledně toho, co by se mohlo dít s cenou BTC dále.
Kandidát na prezidenta Spojených států a bývalý prezident Donald Trump slíbil, že “nikdy nedovolí” Federálnímu rezervnímu systému vytvořit v zemi digitální měnu centrální banky (CBDC).
Donald Trump, který kontroverzním způsobem zpochybnil výsledky prezidentských voleb v roce 2020, oznámil zahájení své prezidentské kandidatury pro rok 2024 v listopadu 2022. Připomínám, že konání prezidentských voleb v USA je naplánováno na 5. listopadu 2024.
V roce 2023 učinil podobný slib další prezidentský kandidát a floridský guvernér Ron DeSantis. Ten tehdy slíbil, že hned první den ve funkci prezidenta “zatrhne” digitální měny centrálních bank.
Schválení bitcoinového ETF bude znamenat předěl v obchodování s bitcoinem a posléze s ostatními kryptoměnami. V tomto článku nebudeme řešit bezprostřední dopad této události na aktuální kurz bitcoinu, ale podíváme se, jaká jsou hlavní rizika této změny a zda se bitcoinu podaří být nástrojem proti současnému systému. Nezpronevěří se bitcoin zavedením ETF svému poslání? Jak může BlackRock ovládnout bitcoin a ostatní kryptoměny?
Bitcoin ETF nashromáždily za 6 dní 95 000 BTC v hodnotě téměř 4 miliard dolarů
Devět schválených spotových bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF) nyní po celých šesti dnech obchodování dohromady drží 95 000 bitcoinů (BTC). Hodnota těchto spravovaných aktivu (AUM) se blíží 4 miliardám dolarů.
Podle údajů, které zveřejnil Eric Balchunas, senior analytik ETF agentury Bloomberg, příliv kapitálu do devíti nedávno spuštěných ETF překonal odliv z fondu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Spravovaná aktiva GBTC se za šest dní snížila o 2,8 miliardy dolarů.
Mezi devíti ETF vynikly zejména fondy Fidelity (FBTC) a iShares (IBIT) společnosti BlackRock. Ty za šest dní obchodování zaznamenaly příliv více než 1,2 miliardy USD. Přestože ETF společnosti Fidelity má o něco vyšší příliv, ETF společnosti BlackRock v současné době spravuje o něco více aktiv, a to 1,4 miliardy USD oproti téměř 1,3 miliardy USD u společnosti Fidelity.
LATEST: Despite $GBTC seeing a -$590m outflow gash friday, The Nine overwhelmed it w/ +$623m (3rd best day), $IBIT & $FBTC both >$200m while $BTCO & $HODL had their best hauls to date. TOT NET FLOWS stand at +$1.2b as Nine's aum hit $4b vs GBTC's -$2.8b, upping aum share to 14%. pic.twitter.com/nB57H8Ro8s
ETF společnosti Invesco (BTCO) se umístilo na třetím místě a udržuje si stabilní růst. ETF společnosti VanEck (HODL) také zažívá vlnu zájmu, v jehož důsledku hodnota jimi spravovaných aktiv přesáhla 100 milionů USD.
I když se z mediálních zpráv může zdát, jak moc kurz ceny bitcoinu klesá, tak z pohledu tohoto týdne vlastně stagnuje. Týdenní svíce bitcoinu nám na grafu maluje neutrální doji a cena již 6 týdnů konsoliduje v aktuálním pásmu. Zkusíme si dnes spolu projít ukazatele a vyčíst, zda se již brzy pohne a případně kterým směrem.
Začneme hodinovým grafem tohoto týdne. V pondělí měli ve Spojených státech svátek a vypadá to, že ho i kryptoměnový obchodníci poctivě drželi. Objemy slabé a cena stabilní. Ve středu začali z USA přicházet pozitivní informace o ekonomice. Nejprve rostoucí maloobchodní prodeje za prosinec, pak ve čtvrtek více stavebních povolení než se čekalo a v pátek předběžný růst dobré nálady spotřebitelů. Všechno nad očekáváním.
Všimněte si, že do grafu to žádnou velkou volatilitu nepřineslo. Spíš to vypadá, že pokračoval trend „sell the news” po schválení spotových ETF a vždy při vstupu Relative Strength Indexu (RSI) do oblasti přeprodanéhotrhu (pod 30 bodů) došlo k obratu kurzu a růstu ceny bitcoinu. Vlastně se moc nebylo na co dívat.
Na čtyřhodinovém grafu se nám už začínají formovat nějaká lepší data. Při pohledu na Fibonacciho retracement vidíme, že se pohybujeme kolem 50 %. Podle Dowovy teorie by tedy mohlo dojít k obratu. Tento týden jsme otestovali hranice 61,80 % i 38,20 %. Hlavně ta 38,20 % (kolem 40 700 USD) se zdá být důležitá. V poslední době jsme jí otestovali již opakovaně a zatím se jako support osvědčila.
Vyznačil jsem i víkendy (oranžově), kdy se toho většinou moc neděje. Důležité supporty také tvoří 21týdenní exponenciální klouzavý průměr (21WEMA) a 20týdenní klouzavý průměr(20WMA). Ty nám aktuálně začínají kolem 37 000 USD. Nesmíme ale také zapomenout, že hranice 40 000 USD je i důležitou psychologickou hranicí.
Denní graf se stále jeví jako dost mědvědí. Prolomili jsme dlouhodobý trend a většina exponenciálních klouzavých průměrů (EMA) se nám začíná stáčet k poklesu. Modře vyznačený je pak 200denní EMA. Na grafu je stále patrná medvědí divergence, která nám naznačuje potenciál prodalší pokles.
Na týdenním grafu vidíme pokračování v konsolidačním pásmu. Jsme tady již šest týdnů a historicky zde také nejsme poprvé. Nad námi je rezistence kolem 48 000 USD a pod námi máme historicky významné pásmo kolem 37 000 USD. Tam se aktuálně nachází i 20WMA a 21WEMA. Ty se často uvádějí jako supporty býčího trendu. Jestliže uzavřeme tento týden pod 42 200 USD (8WMA), tak tu máme reálnou možnost, že dojde k jejich otestování.
Opravdu akumulují spotová ETF velké množství bitcoinů?
V médiích se často zmiňuje, že propad ceny bitcoinu způsobují prodeje držených tokenů z fondů GBTC. Když se ale podíváme na data, tak noví emitenti spotových ETF přidali za první týden působení více než 68 000 bitcoinů. GBTC prodalo zhruba 40 000 bitcoinů, takže do spotových ETF zbývá čistý přírůstek asi 28 000. Podle analytiků se celosvětově na burzách obchodují různé produkty s držením více než 864 000 bitcoinů.
Bitcoin ETPs globally currently hold 864,719 BTC.
That's equal to 4.4% of BTC's circulating supply and roughly 45% of the size of crypto exchange reserves.
ETFs are a huge part of Bitcoin's market structure, impacting both spot markets and the CME – and its relevancy is due to… pic.twitter.com/OtLSQN6aN6
Takže přírůstek do ETF je opravdu jen malým zrnkem písku. Při pohledu na aktuální nabídku tokenů na burzách si dokonce můžeme všimnout nárůstu. Evidentně se předpovídaná katastrofa v podobě vysání všech dostupných bitcoinů z burz zatím nekoná.
Pokusme si teď zodpovědět tuto otázku. Hodinový graf tohoto týdne byl poměrně nudný a tato týdenní svíce zatím ukazuje tvar neutrální doji. Minulý týden byla červená a jasně medvědí (shooting star) a i dlouhodobé ukazatele jsou spíše medvědí. Osobně se tedy spíše kloním k pokračování dalšího poklesu. Předpokládám, že prolomíme 40 000 USD a otestujeme hranici kolem 37 000 USD. Bude samozřejmě záviset i na dnešním uzavření. Je možné, že se býci pokusí dostat cenu nad osmitýdenní klouzavý průměr a zvrátit tak klesající trend.
Při pohledu na graf likvidací si můžeme všimnout, že je otevřeno více krátkých pozic a hodně likvidity tak leží spíše nad námi. Z dlouhodobého hlediska to ale není nic významného. Dnes nemám otevřené žádné pozice na kryptoměnovýchderivátech a počkám si na dnešní noční obchodování na asijských trzích.
To ale samozřejmě opět není investiční rada pro vás a dokonce ani žádné doporučení. Celý článek je jen a pouze můj osobní názor. Udělejte si svůj vlastní průzkum. DYOR.
Odliv investic z fondu GBTC společnosti Grayscale způsobil nárůst kapitálu ostatních nově schválených spotových Bitcoin ETF.
Nová spotováBitcoin ETF byla spuštěna 12. ledna. Prvotní obchodní období bylo poněkud chaotické, jelikož investoři neměli tušení, jaký bude skutečný příliv celkového kapitálu. Samotní emitenti ETF tak čelili problémům s různými časovými lhůtami likvidací pro jednotlivá ETF.
Přesto celkový objem investic v hodnotě 4,66 miliardy dolarů stanovil rekordní hodnotu v tradičním finančním odvětví. Způsobil tento nárůst objemu doopravdy samotný růst ceny bitcoinu nad 47 000 dolarů?
Odliv investic z fondu GBTC tvořil většinu přílivu kapitálu
Objevila se určitá kritika týkající se fondu GBTC společnosti Grayscale. Ten dříve existoval jako svěřenský fond a spravoval BTC v hodnotě více než 27 miliard dolarů. Jen za první tři obchodní dny zaznamenal tento fond odliv prostředků ve výši 1,17 miliardy dolarů. Většina tohoto odlivu se odehrála mezi 13. a 16. lednem. V tomto období se tak jedná o 86 % přílivů kapitálu do ostatních spotových Bitcoin ETF.
Většina z přílivu 782 milionů dolarů, na který upozorňuje Eric Balchunas, se odehrála v první obchodní seanci. Vzhledem k odlišnému času vypořádání nemohly arbitrážní kanceláře opustit své pozice GBTC 12. ledna. Například krátká (záporná) pozice na CME Bitcoin futures mohla být použita k vyrovnání dlouhé (kladné) poziceGBTC. A to proto, aby se využilo diskontu, s nímž se akcie fondu obchodovaly před schválením spotových Bitcoin ETF.
Kritici správně vyvozují, že většina přílivu do spotových Bitcoin ETF byla spojena s odlivem kapitálu z GBTC společnosti Grayscale. Jenže i když vyloučíme první obchodní den, je celkový čistý dvoudenní příliv 157 milionů USD do produktů vydaných společnostmi BlackRock, Fidelity, Bitwise, Ark/21 Shares, Invesco a dalšími. Otázkou, nad kterou by se investoři měli zamyslet, je, zda bude odchod investorů z GBTC pokračovat azda je celkový příliv (nového kapitálu) dlouhodobě udržitelný?
Poptávka po spotových Bitcoin ETF neoslabuje
Obchodníci mají tendenci zaměňovat objemy a přílivy, protože na každém finančním trhu se kupující a prodávající vždy setkávají. Není však možné zjistit, zda prodávající pouze uzavírá pozici nabytou dříve během dne. A nebo zda nakupující provádí opačný obchod na derivátových trzích nebo na různých burzách, aby využil arbitrážní příležitosti.
Jedna věc je však jistá. Vzhledem k tomu, že poplatek Grayscale GBTC činí 1,5 %, zatímco ostatní emitenti ETF nabízejí 0,25 % nebo méně, je pravděpodobné, že investoři budou postupně dále přesouvat své pozice.
I find it quite remarkable how the market keeps absorbing GBTC selling.
Přesně tuto teorii představil 17. ledna uživatel sociální sítě X (dříve Twitter) Byzantine General. Ve svém příspěvku naznačuje, že po spotových Bitcoin ETF skutečně existuje průběžná poptávka. Při současných cenových úrovních obdrží těžařibitcoinu každé dva dny nově emitované bitcoiny v hodnotě 76,1 milionu USD.
Nedávný čistý příliv investic do spotových Bitcoin ETF tuto hodnotu mírně 2x převyšuje. Navíc, ať už je výsledný dopad na cenu jakýkoli, po dubnovémhalvinguse to drasticky změní.
Brad Garlinghouse, generální ředitel společnosti Ripple, vyslovil v nedávném rozhovoru svůj názor na nedávné schválení Bitcoin ETF, který považuje za velký krok pro kryptoměnový průmysl.
Garlinghouse o Bitcoin ETF
Generální ředitel společnosti Ripple, Brad Garlinghouse, v nedávném rozhovoru pro zpravodajský portál FOX Business vyjádřil podporu nedávnému rozhodnutí americké Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) povolit finančním institucím nabízet investorům spotové Bitcoin ETF produkty. Garlinghouse považuje jejich schválení za důležitý krok k dalšímu začleňování kryptoměn, jako je Bitcoin, do hlavního finančního proudu.
Garlinghouse zdůraznil význam nově schváleného produktu pro rozšíření možností investic do kryptoměnového průmyslu. Podle něj toto schválení představuje „velký krok“ pro celý sektor. Jako CEO společnosti Ripple vidí Garlinghouse spojitost mezi posláním největší kryptoměny svět jako elektronického platebního systému a snahou Ripple podporovat investice do této třídy aktiv.
Spotové Bitcoin ETF umožňuje finančním společnostem nabízet produkt podložený BTC, který je určený pro retailové a institucionální investory. Tyto produkty vyžadují, aby emitující společnosti skutečně nakupovaly Bitcoin, což vede k zvýšené poptávce po tomto aktivu. Díky spotovým ETF mohou investoři vkládat prostředky do bitcoinu stejným způsobem, jakým obchodují například s akciemi a dalšími finančními produkty, aniž by museli přímo vlastnit danou kryptoměnu.
Jen tři dny po schválení prvních ETF produktů zaznamenaly finanční instituce, které tento investiční nástroj nabízejí, obchodní objemy přibližně 10 miliard amerických dolarů. Číslo tak jasně dokládá vysoký zájem investorů o produkt zaměřený na přední kryptoměnu světa.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 41 643 USD dle KMC.
Závěr
Co si o nedávném schválení Bitcoin ETF myslíte vy? Kam se podle vás dobere cena bitcoinu v letošním roce? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Rozhovor si můžete poslechnout pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Na posledním zasedání Fed došlo k oznámení, které lze číst jako možné trojnásobné snížení základní sazby v letošním roce. Trh to okamžitě navýšil na šest a začal promítat do ceny. Jak se blíží lednové zasedání, tak se pravděpodobnost prvního snížení posouvá až na květen. Jak ale zareaguje kurz ceny bitcoinu až k němu doopravdy dojde?
Známý kryptoanalytik Benjamin Cowen věří, že snížení sazby za současných podmínek je známkou problému v ekonomice. Historicky si lze všimnout, že snížení sazby často souvisí s krátkodobým poklesem rizikových aktiv jako je například Bitcoin. Samotné snížení sazby se ale teoreticky bere jako býčí signál. Cowen však poukazuje na to, že háček není v tom, že ke snížení dojde, ale důležité je proč k němu dojde. Věří, že by v případě březnového snížení mohlo dojít k otestování ceny bitcoinu kolem úrovně 36 000 USD.
CME FedWatch Tool aktualizuje pravděpodobnost
Ostatně ani trh si tím snižováním není zas tak jistý. Ještě před pár dny byla většina přesvědčena, že k prvnímu snížení dojde již na březnovém zasedání. Obecně se předpokládalo, že se sazba sníží dokonce šestkrát. Aktuálně se ale většina domnívá, že k prvnímu snížení sazeb by mohlo dojít až na květnovém zasedání a celkem by letos mohlo dojít k pěti snížením.
Nástrojvždy velice dobře zobrazuje aktuální náladu na trhu a pár dnů před samotným zasedáním jej lze brát již téměř jako jistotu.
Cowen jako příklad uvádí září 2019, kdy Fed přistoupil ke snížení základní sazby a kurz ceny bitcoinu se během pár dní propadl o 20 %. Jako důležité býčí supporty vidí 20týdenní klouzavý průměr (35 545 USD) a 21týdenní exponenciální klouzavý průměr (36 963 USD).
Tento týden konkrétně doporučuje sledovat osmitýdenní klouzavý průměr (aktuálně 42 211 USD). V případě uzavření týdenní svíce pod ním očekává otestování dvou výše uvedených supportů.
Fidelity Investments vidí nedávný pokles cenu bitcoinu jako krátkodobou reakci na uvedení spotových Bitcoin ETF, což je považováno za přechodné období přizpůsobování trhu.
Fidelity: Bitcoin zažívá kocovinu
Jurrien Timmer, ředitel globální makro-strategie ve společnosti Fidelity Investments, nedávno nastínil své vnímání současného trendu v ceně bitcoinu. Bitcoin za poslední týden zaznamenal pokles o 6 %, což analytici připisují nedávnému schválení spotových bitcoinových ETF. Podle něj aktuální pokles ceny největší kryptoměny světa spíše představuje krátkodobou změnu pozic než dlouhodobý obrat trendu. Současný vývoj vnímá jako reakci na zavedení spotových Bitcoin ETF, které měly krátkodobý kocovinový efekt na trh.
Timmer neočekává, že by se výprodej bitcoinu výrazně prodloužil, a spíše předpokládá konsolidaci nedávných zisků. Podotkl, že účastníci trhu mohli reagovat na zavedení spotových Bitcoin ETF prostřednictvím futures trhů nebo akcií citlivých na přední kryptoměnu.
Well, the moment finally came last week, which is very exciting to say the least. Will this be a new chapter towards Bitcoin’s widespread adoption as a commodity-currency? 🧵
Ve svém nedávném příspěvku na sociální síti X (dříve Twitter) sdílel Jurrien Timmer své nadšení ohledně ETF svým více než 178 tisícům sledujících. Ve svém příspěvku na platformě X uvedl:
Minulý týden konečně nastal ten okamžik, který je přinejmenším velmi vzrušující. Bude to nová kapitola na cestě k širokému přijetí bitcoinu jako komoditní měny?
Timmer považuje současnou cenu bitcoinu za rozumnou s ohledem na růst jeho sítě a aktuální úrokové sazby. Vyjadřuje optimismus ohledně dlouhodobých vyhlídek kryptoměny a vidí v tom možný začátek širšího přijetí bitcoinu jako komoditní měny, i když uznává, že realizace tohoto trendu může trvat určitý čas.
Fidelity, spolu s dalšími fondy jako BlackRock a Franklin Templeton, zaznamenali příliv 442 milionů amerických dolarů. Schválení jejich Bitcoin ETF americkou Komisí pro cenné papíry a burzu (SEC) považují nadšenci kryptoměn za významný krok, který následuje po více než desetiletí odmítání. I přes současnou korekci cen si Fidelity udržuje optimistický pohled na dlouhodobý potenciál přední kryptoměny světa.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 41 460 USD dle KMC.
Závěr
Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech. Neváhejte se přidat také na naše sociální sítě. Pro více informací se nezapomeňte přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ.
Celkový příliv kapitálu Bitcoin ETF nevysílá žádné signály o pochybování investorů. I přes cenové překážky z minulého týdne je o ně stále velký zájem.
Spotová BitcoinETF zaznamenala za tři dny od svého uvedení na trh ve Spojených státech osmimístné objemy investic.
Údaje analytika Bloomberg Intelligence Jamese Seyffarta nahrané na platformě X ukazují, že k 16. lednu překonaly objemy spotových ETF 10 miliard dolarů.
Spotová Bitcoin ETF překonávají standardy ETF
Nejnovější bitcoinová ETF vyvolala od svého debutu 11. ledna spoustu kontroverze, přičemž divoká obchodní aktivita investorů měla jen malý dopad na samotný růst ceny bitcoinu.
Zatímco někteří jsou v důsledku poklesu ceny BTC obezřetní, Eric Balchunas, analytik agentury Bloomberg, tvrdí, že tato čísla hovoří sama za sebe.
„Dovolte mi uvést do kontextu, jak šílený je objem 10 miliard dolarů za první 3 dny,”komentoval Seyffartův příspěvek.
V roce 2023 byla uvedena na trh 500 ETF. Dnes dosáhla KOMBINOVANÉHO objemu 450 milionů dolarů. Nejlepší z nich si připsalo 45 milionů dolarů. Mnohá z nich měla na rozjezd několik měsíců. Jen $IBIT zaznamenalo větší aktivitu než 23 nováčků za celý rok.
Co se týče čistých přílivů a odlivů kapitálu, snímek obrazovky výše ukazuje pokračující prodeje z fondu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), který je nově přeměněn na ETF.
Podle údajů z výzkumu BitMEX patří nejvýznamnější čisté zisky fondu iShares Bitcoin Trust (IBIT) společnosti BlackRock. Za tři dny se mu podařilo shromáždit investice v celkové hodnotě 700 milionů dolarů.
GBTC mezitím zaznamenal odliv více než 1,1 miliardy dolarů. Tento vývoj je připisován tomu, že investoři přecházejí mezi produkty ETF kvůli vyšším poplatkům za produkt GBTC.
Celkové odlivy prostředků z GBTC nyní činí 1,18 miliardy dolarů oproti přílivu do spotových Bitcoin ETF ve výši 2 miliard dolarů. Bylo by nesmírně povzbudivé, kdybychom v tomto tempu pokračovali napříč celým prvním měsícem obchodování.
– James Van Straten, analytik výzkumu a dat ve společnosti CryptoSlate. Zdroj: twitter.com
Generální ředitel společnosti Jan3 Samson Mow předpověděl návrat k rovnováze ETF po období výkyvů po uvedení na trh.
„Je potřeba čas, aby se vše znovu zkalibrovalo,”řekl 13. ledna sledujícím na X (dříve Twitter).
Prodejní tlak na GBTC nebude dlouhotrvající proces. Mnozí prostě nemohou prodávat, protože daňový dopad je příliš velký. Nakonec Grayscale musí kapitulovat ohledně poplatků. Je pravděpodobné, že to bude spíše dříve než později.
– Samson Mow, zdroj: twitter.com
Cenové rozpětí BTC stále kraluje
Nyní na trhu s kryptoměnamijen málokdo očekává prudký růst ceny bitcoinu mimo dobře zavedené obchodní rozpětí.
Někteří investoři jsou nadále přesvědčeni o síle trhu na současné úrovni 43 000 USD. Avšak pochybnosti o schopnosti bitcoinu vyhnout se nové kapitulaci přetrvávají.
„Stále vidím prostor k poklesu ceny, bez ohledu na krátkodobější drobné vzestupy. Jakmile se dostaneme na dno dlouhodobého rozpětí, můžeme naši pozici přehodnotit,” argumentoval populární trader JT.
Podle údajů TradingView tvořila hranice 41 500 USD doposud nejnižší cenovou hladinu pro leden. Od začátku roku 2024 se tato cenová úroveň opětovně retestovala.
