Bitcoin překonal na krátké období úroveň 65 000 USD, k čemuž přispěla stimulační opatření Číny a příliv stablecoinů.
Podle nedávné zprávy od 10x Research se Bitcoin vymanil z nedávného sestupného trendu a opět směřuje k dosažení milníku 70 000 USD. Zpráva přisuzuje růst ceny několika faktorům, včetně přílivu likvidity ze stablecoinů a celkovému oživení globálního kryptoměnového trhu.
[…] Naší okamžitou pozornost si získal nedávný průlom Bitcoinu nad 65 000 USD, přičemž cílíme na 70 000 USD během příštích dvou týdnů a očekáváme nová historická maxima do konce října.
zpráva společnosti 10x Research
Změna situace nastala také v době, kdy byl 27. září z federálního vězení v USA propuštěn zakladatel a bývalý generální ředitel Binance, Changpeng „CZ“ Zhao.
Stablecoiny zaplavily trh po zasedání FOMC
Podle zprávy bylo během několika týdnů po zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) Federálního rezervního systému 31. července vydáno téměř 10 miliard USD ve stablecoinech, kdy bylo odloženo klíčové rozhodnutí o snížení úrokových sazeb.
Přísun likvidity výrazně ovlivnil kryptoměnový trh. Stablecoiny jsou zásadní aktivum, které obchodníci a investoři často využívají k přesunu pozic do jiných kryptoměn, například Bitcoinu. Stablecoiny nyní vydaly přes 160 miliard USD. Investoři vložili značnou část do Circle USD Coin (USDC), který si získává rostoucí oblibu zejména mezi institucionálními investory.
Důsledky čínských stimulů na BTC
Zpráva od 10x Research rovněž zdůraznila vliv nedávno oznámených stimulačních opatření Číny na vývoj ceny BTC a roli této země v růstu BTC v roce 2014.
Čínský stimulační balíček ve výši 278 miliard USD by mohl spustit parabolický růst cen kryptoměn, podpořený rostoucí globální likviditou.
10x Research
Zpráva odhaduje, že čínští krypto makléři zaznamenali v první polovině roku příliv více než 40 miliard USD, přičemž 55 % objemu pocházeloz transakcí přesahujících 1 milion USD.
Větší sázky, nižší volatilita
Navzdory růstu na kryptoměnovém trhu zůstává volatilita Bitcoinu podle zprávy překvapivě nízká. Institucionální obchodníci zaznamenali 30denní volatilitu na 41 %, což je pod pětiletým průměrem.
Nižší volatilita umožňuje institucionálním obchodníkům, kteří dodržují přísná pravidla řízení rizik, zaujmout větší pozice.
10x Research
Pravděpodobnost růstu v posledním čtvrtletí je mimořádně vysoká. Očekává se, že zisky se dostaví brzy, což posiluje optimismus investorů. Pokud budou odhady ze zprávy přesné, cena BTC by mohla během několika týdnů dosáhnout hranice 70 000 USD. Tento růst by následně mohl pokračovat a ještě výrazně překonat tuto psychologickou hranici.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 63 773 USD dle KMC, přičemž během víkendu zaznamenala mírný pokles.
Bitcoin open interest dosahuje ročního maxima kolem 35 miliard dolarů, zatímco objemy na spotovém trhu zůstávají výrazně na straně prodejů. To naznačuje vyšší potenciál pro pokles a zvýšenou volatilitu směrem dolů.
Měsíční cenový grafbitcoinu je méně než 48 hodin od dokončení býčího pohlcujícího vzorce, poprvé za více než 18 měsíců. Naposledy k tomu došlo v lednu 2023, což signalizovalo dosažení dna po medvědím trhuv roce 2022.
Zatímco dlouhodobý trend Bitcoinu pro čtvrté čtvrtletí a začátek roku 2025 vypadá pozitivně, nedávné signály naznačují, že v krátkodobém horizontu by mohla nastat volatilita směrem dolů.
Bitcoin OI znovu testuje 35 miliard dolarů, zatímco financování zůstává stabilní
Po lokálním dnu na úrovni 52 150 dolarů 6. září zažil Bitcoin parabolický vzestup, který překonal předchozí vzor nižších maxim a usnadnil trend vyšších maxim. Mezitím se Bitcoin open interest (OI) rychle zvýšil a 27. září dosáhl až 35 miliard dolarů. To je srovnatelné s předchozími maximy OI v roce 2024, která byla zaznamenána v únoru a červenci 2024.
Zatímco open interest naznačuje, že trh s futures kontrakty stále výrazně ovlivňuje pohyb cen, relativně plochá míra financování ukazuje, že obchodníci s věčnými (perpetuálními) kontrakty jsou stále „nerozhodní“. Adam, populární nezávislý obchodník, upozorňuje na tuto situaci a zdůrazňuje další klíčový faktor – hloubka spotového trhu je výrazně nakloněna na stranu prodejů.
Jinými slovy, spotoví obchodníci nyní agresivně prodávají při odporu na úrovni 66 000 dolarů. To znamená, že šance na zvýšenou volatilitu trhu směrem dolů zůstávají pro Bitcoin v následujícím týdnu vysoké.
Bitcoin vytváří medvědí divergenci na čtyřhodinovém grafu
Z technického hlediska by „Uptober“ mohl začít krátkodobou korekcí, během které Bitcoin vytvoří vzorec vyššího minima. Jak je znázorněno, čtyřhodinový graf bitcoinu ukazuje medvědí divergenci mezi cenou aindexem relativní síly (RSI).
Z aktuální cenové úrovně by mohla nastat okamžitá korekce na 62 300 dolarů, což představuje pokles o 4,66 %. Jak bylo zaznamenáno, v blízkosti úrovně 62 000 dolarů se vytvořilo mnoho likviditních knotů při cestě k prolomení nad 66 000 dolarů. Proto je zde pravděpodobný okamžitý odraz.
Pokud však korekce bude pokračovat níže, další testovací oblastí bude blok objednávek mezi 59 500 a 61 000 dolary, což zároveň představuje shodu s úrovní 0,5 Fibonaccihoretracementu.
Úrovně klouzavých průměrůEMA-50, 100 a 200 by také podpořily pokles k 61 000 dolarům. To znamená, že technicky je toto nejnižší očekávaná korekční úroveň pro nadcházející týden. Denní uzavření pod 60 000 dolary by mohlo ohrozit současné býčí momentum.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
Bitcoin ukončil nečekaně optimistické září s nárůstem 7,35 %, přičemž očekávání dalších zisků BTC stále roste.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Klíčové body:
Navzdory výprodeji při týdenním uzavření si bitcoin dokázal udržet většinu podpory, kterou získal minulý týden.
Předseda Fedu Jerome Powell zahájil týden projevem a utlumil naděje na snížení sazby o 50 bps.
Září 2024 bylo pro bitcoin nejlepším zářím v historii, ale říjen, označovaný jako „Uptober“, obvykle přináší zhodnocení kolem 23 %.
Zájem drobných investorů o bitcoin a kryptoměny se opět zvyšuje, což se projevuje zvýšeným stahováním aplikace Coinbase.
Velryby, které jsou na trhu déle než několik měsíců, se zdráhají realizovat zisky ze svých BTC pozic.
Neudržení podpory na 64 000 dolarech neotřáslo důvěrou bitcoinových býků
Bitcoin k týdennímu uzavření zaznamenal výprodej, kdy došlo k opětovnému testování podpory na 64 000 USD. Kryptoměna však pokračovala v poklesu, přičemž dosáhla místního minima 62 750 USD, po kterém následovalo mírné zotavení.
Po měsíčním uzavřením byl populární obchodník CrypNuevo, který předpověděl tento propad, jedním z těch, kdo se dívali po nové dlouhé BTC pozici do budoucna. „Mohli bychom vidět určitou volatilitu spojenou s měsíčním uzavřením,“uvedl ve vláknu na X spolu s doprovodným grafem.
Je tedy možné, že dosáhneme nového maxima, ze kterého se BTC může vrátit zpět na úroveň podpory. Pokud se z podpory znovu odrazíme a překonáme maxima, budu držet dlouhou pozici až k druhé úrovni odporu.
CrypNuevo také zmínil, že likvidita v objednávkových knihách burz by mohla podpořit cestu směrem k 67 000 dolarům. „Ztráta podpory nás povede k likvidacím na nižších úrovních,“ dodal.
Optimistický obchodník Matthew Hyland uvedl, že i hlubší korekce ceny BTC by nemusela znamenat konec návratu bitcoinu. „Pokud bitcoin uzavře týden nad 65 000 USD, vytvoříme poprvé za více než šest měsíců vyšší maximum a vyšší minimum a změníme trend,“ řekl svým sledujícím na platformě X.
Další poklesy by měly být považovány za příležitost, a náš sentiment se musí změnit na býčí. Jakýkoli pokles na 52 600 USD je jen vyšší minimum.
Trhy sledují Powella a data o nezaměstnanosti v USA
Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell zahájil makroekonomický týden projevem 30. září. Powell vystoupil na konferenci Národní asociace pro obchodní ekonomiku, kde byl bedlivě sledován pro jakékoliv signály ohledně dalšího pohybu úrokových sazeb Fedu.
Po překvapivém snížení o 0,5 % tento měsíc mnozí očekávali, že by se tento krok mohl opakovat na příštím zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), které se koná 7. listopadu. Pravděpodobnost tohoto kroku se však výrazně snížila.
Předseda Fedu uvedl, že americká centrální banka bude pravděpodobně pokračovat ve snižování úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu. Nespěchá poté, co nové údaje ukázaly, že hrubý domácí příjem roste rychleji, než se předpokládalo, což zvýšilo důvěru v pokračující ekonomický růst. Tento týden se také dostanou do popředí údaje o nezaměstnanosti, které jsou v roce 2024 známé jako katalyzátor volatility bitcoinu.
Podle nejnovějších odhadů z nástroje FedWatch od CME Group se pravděpodobnost snížení o 0,5 bps v listopadu snížila na 38,2 %.
Mezitím se Čína dostává do popředí pozornosti obchodníků s rizikovými aktivy, protože zavádí rozsáhlá ekonomická stimulační opatření. „Čína právě zaznamenala 5 po sobě jdoucích čtvrtletí deflace, což je nejdelší období od roku 1999,“ uvedl analytický zdroj Kobeissi Letter na toto téma.
Nyní vidíme, jak se kapitál vrací zpět na akciové trhy, protože stimulační opatření začínají působit.
Nebylo to nakonec tak špatné září
I když bitcoin ke konci měsíce mírně oslabil, stále to je jeho nejlepší zářijový výkon v historii. Data z monitorovacího zdroje CoinGlass ukazují výrazný kontrast mezi rokem 2024 a typickým zářím pro kryptoměnu.
Za posledních 10 let měl bitcoin v září tendenci zakončovat měsíc s průměrnou ztrátou 3,6 %, zatímco letos vykázal zisk 7,35 %.
Do budoucna se pro býky rýsují ještě zajímavější časy. Říjen, známý v kryptoměnových kruzích jako „Uptober“ díky svým obvykle působivým tržním výsledkům, je tady.
Bitcoin closing September in positive returns signals the start of its historically very strong "up season only":
Uptober -> Moonvember -> Pumpcember
I don’t make the rules – the data does. Numbers don’t lie!
Data CoinGlass upozorňují na velkou výzvu v tomto měsíci – průměrný říjnový nárůst činí téměř 23 %. Z aktuálních úrovní by to znamenalo dosažení nového historického maxima a analytici to považují za reálnou možnost.
„Altcoiny jsou připraveny na 3-5násobný růst, zatímco bitcoin pravděpodobně v příštím čtvrtletí prolomí své historické maximum, podobně jako zlato,“ předpověděl známý obchodník a analytik Michaël van de Poppe ve svém nedávném příspěvku na X.
Od roku 2013 byly pouze dva „červené“ říjny, a to s maximálními ztrátami těsně pod 13 %, a následující měsíce rovněž nevypadaly špatně. Na býčím trhu často zaznamenávají největší zisky meme coiny, přičemž jedním z velmi slibných projektů je Pepe Unchained.
Růst ceny bitcoinu přitahuje stále více investorů, což podporuje širší zájem o celý trh s kryptoměnami. V tomto dynamickém prostředí se projekt Pepe Unchained (PEPU) rychle zviditelnil jako inovativní iniciativa s významným potenciálem růstu. Momentálně se nachází v předprodeji a již nyní nabízí lákavé příležitosti ke stakingu.
Investice do PEPU během jeho předprodejní fáze představuje skvělou příležitost pro potenciální zisky. Významní kryptoměnoví influenceři, jako například Jacob Crypto Bury, vybízejí k včasnému zapojení, aby investoři mohli využít očekávaného růstu ceny. V současné době je token oceněn na 0,00989 USD, přičemž do dalšího navýšení ceny zbývá jen několik hodin.
Se současným ročním procentním výnosem (APY) ve výši 130 % je staking PEPU atraktivní volbou pro investory hledající pasivní příjem. Dosud bylo uzamčeno více než 1,3 miliardy tokenů, což odráží silnou důvěru investorů v dlouhodobý růstový potenciál PEPU.
Pepe Unchained již získal více než 16,7 milionu USD. Tento důležitý milník, společně s bezpečnostními audity provedenými Coinsult a SolidProof, potvrzuje, že PEPU je nejen bezpečnou, ale i potenciálně velmi výnosnou investicí.
Klíčovým faktorem vývoje ceny bitcoinu po dosažení březnového historického maxima byl prudký pokles účasti drobných investorů. Zájem výrazně poklesl, když bitcoin a kryptoměny během následujícího půl roku oslabily. Nyní se však zdá, že situace se začíná měnit.
Kryptoměny se pomalu vracejí do mainstreamu, což dokládá nárůst stahování jedné aplikace – největší americké obchodní platformy Coinbase. Na konci září se aplikace Coinbase umístila mezi 400 nejstahovanějšími na Apple AppStore, a historicky jakmile dosáhne top 200, býčí trh obvykle nabírá na síle.
„Jinými slovy, více lidí začalo stahovat aplikaci, když bitcoin testoval historická maxima (v listopadu 2020 při 20 000 dolarech a v březnu 2024 při 69-74 000 dolarech),“ napsal analytik Bitcoindata21 na X začátkem tohoto měsíce.
Také uvedl, že když se Coinbase nachází mimo top 500 nejoblíbenějších aplikací, kryptotrhy mají tendenci být v medvědí fázi. „Nejdůležitější je, že aplikace dosáhla prvního místa v prosinci 2017, v dubnu 2021 a v listopadu 2021,“ uzavřel.
Pokud jde o pohyby velkých investorů, on-chain data naznačují nový trend. Analytická platforma CryptoQuant se ve svém nedávném blogovém příspěvku zaměřila na rozdíly mezi starými a novými bitcoinovými velrybami. „Za poslední měsíc byly velryby neaktivní více než 155 dní méně dominantní při realizaci zisků,“ uvedl přispěvatel Cauê Oliveira.
Nové velryby aktivně realizují zisky, což naznačuje, že zájem o uzavírání pozic převládá mezi institucionálními hráči, kteří na trh vstoupili v posledních 5-6 měsících.
Přiložený graf ukázal realizované zisky velryb, přičemž starší investoři nadále drží své pozice.
„Starší institucionální investoři byli v první polovině roku dominantnější s vysokou mírou realizace zisků, ale nyní se zdá, že čekají na příznivější trh. To může v tuto chvíli snižovat prodejní tlak, což dává ceně prostor k vytvoření pozitivnější struktury během tohoto zotavení,“ dodal Oliveira.v
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní, hrozí riziko ztráty kapitálu.
Široce uznávaný za své zvládnutí krize subprime hypoték v roce 2008, Michael Burry, známý z filmu The Big Short, je jedním z nejpozorněji sledovaných investorů posledních patnácti let. Jeho schopnost předvídat tržní trendy a identifikovat skryté rizika z něj učinila legendu ve finančním světě. V poslední době upoutal pozornost svým rostoucím zájmem o čínské akcie. Mnozí investoři je však považují za rizikové vzhledem k politickým a ekonomickým nejistotám.
Pokud prozkoumáme poslední podání formuláře 13F hedgeového fondu Scion Asset Management dozvíme se, že Burry zvyšuje svou expozici na čínském trhu. Jen pouhé tři akcie tvoří 45 % jeho celkových podílů. Výrazný krok naznačuje silnou důvěru v potenciál čínských společností navzdory globálním ekonomickým výzvám a obavám z regulačních zásahů ze strany čínské vlády.
Michael Burry nakupuje podhodnocené akcie a čeká na jejich zhodnocení
Níže uvedené tři akcie zažívají prudký růst ceny díky silným stimulačním opatřením oznámeným v úterý 25. září Čínskou lidovou bankou. Zmíněná opatření byla očekávaná, neboť čínské akcie se obchodovaly na nejnižší úrovni od roku 2019. Oznámené stimuly zahrnují snižování úrokových sazeb a uvolnění měnové politiky, což má za cíl podpořit ekonomický růst a stabilizovat finanční trhy.
Nejvýznamnější investicí v portfoliu je technologický a e-commerce gigantAlibaba (BABA), který tvoří 21 % Burryho portfolia. Alibaba je často označována jako čínský Amazon a hraje klíčovou roli v čínské digitální ekonomice. Společnost má široké spektrum služeb od online obchodování po cloudové služby a finanční technologie, což z ní činí atraktivní investici pro ty, kteří věří v dlouhodobý růst čínského technologického sektoru.
Cena akcií BABA vzrostla za posledních pět dní o 11,02 % s výrazným nárůstem objemu obchodů hned po otevření trhu ve středu. Tento růst může být přičítán nejen vládním stimulům, ale také pozitivním zprávám o firemních výsledcích a strategických partnerstvích, která společnost nedávno oznámila.
Zbývající dvě čínské akcie jsou e-commerce konkurent JD.com (JD) a technologický gigant Baidu (BIDU). JD.com, druhý největší online prodejce v Číně, se zaměřuje na rychlé dodávky a kvalitní zákaznický servis. Zaznamenala dokonce největší nárůst ceny akcií, dosahující 18,81 % během posledních pěti obchodních dní.
Společnost Baidu zaznamenala nárůst o 9,85 % za posledních 5 obchodních dní. Tyto zisky odrážejí obnovenou důvěru investorů v čínský technologický sektor, který byl v minulosti zasažen regulačními zásahy a obchodními napětími mezi USA a Čínou.
Burryho sázka na oživení čínských společností v oblasti e-commerce
Burryho první významný vstup na čínský trh byl prostřednictvím akcií Alibaby ve 2. čtvrtletí 2019. Tehdy 50 000 akcií, které v té době nakoupil, byly prodány do doby dalšího podání formuláře 13F. Tento počáteční vstup mohl být testovací strategií pro pochopení dynamiky čínského trhu.
Od té doby se zdá, že Burry přehodnotil svou strategii a sází na široké čínské oživení. Burry nyní může být motivovaný přesvědčením, že čínská ekonomika má potenciál překonat očekávání navzdory současným výzvám, Mezi ty patří zpomalující růst HDP a napětí v mezinárodním obchodě.
Jeho současné podíly sahají do 3. čtvrtletí 2023, kdy zakoupil 50 000 akcií BABA a 125 000 akcií JD. Tyto investice naznačují jeho důvěru v e-commerce sektor, který je v Číně na vzestupu díky rostoucí střední třídě a změnám spotřebitelského chování směrem k online nákupům.
V následujícím čtvrtletí byly tyto pozice rozšířeny na 75 000 akcií Baidu a 200 000 akcií JD. Další nákupy 50 000 a 160 000 akcií proběhly v 1. čtvrtletí 2024 spolu se 40 000 akciemi Baidu. Toto pokračující navyšování podílů ukazuje na strategický plán dlouhodobého růstu a možná i očekávání, že čínská vláda bude nadále podporovat technologický sektor.
Nakonec, podle posledního podání formuláře 13F, Burryho portfolio obsahuje 155 000 akcií BABA, 250 000 akcií JD a 75 000 akcií BIDU. Zajímavý je pokles o 110 000 akcií JD ve srovnání s minulým čtvrtletím. Je však třeba poznamenat, že snížení podílů v JD mohlo být způsobeno programem zpětného odkupu akcií společnosti v hodnotě 5 miliard dolarů. Program může ovlivnit likviditu a cenu akcií, což by mohlo vést investory k úpravě svých pozic.
Vyplatily se Burryho investice do čínských společností?
Protože pozice ještě nebyly uzavřeny, teprve čas ukáže, zda se tato investice ukáže jako zisková. Ačkoli jsou podání formuláře 13F veřejná, uvádějí pouze čtvrtletí, kdy byly akcie zakoupeny. To ztěžuje přesné hodnocení výkonu zmíněných investic.
Situaci dále komplikuje fakt, že Burry konzistentně nakupoval akcie od 3. čtvrtletí 2023. Nemůžeme tedy určit průměrnou vstupní cenu. Navíc volatilita čínského trhu a měnící se regulační prostředí mohou výrazně ovlivnit hodnotu těchto investic v krátkodobém horizontu.
Nicméně pohled na roční grafy dotyčných akcií nám může poskytnout alespoň přibližný zisk či prodělek. Třetí čtvrtletí roku 2023 zahrnuje období od 1. července do 30. září. Podívejme se na všechny grafy jednotlivě.
Akcie Alibaba
Před rokem se BABA obchodovala přibližně za 85,82 dolarů. Od té doby se díky nedávným zprávám dostala do zelených čísel, ale většinu času mezi tím strávila v červených číslech. To naznačuje, že trh možná začíná oceňovat dlouhodobý potenciál společnosti po období nejistoty.
Podobná situace nastala u JD, i když v květnu došlo k výraznému nárůstu. V době psaní tohoto článku jsou akcie dražší o 13,19 %. Většina těchto zisků nastala během posledních dvou dnů. Náhlý růst může být reakcí na pozitivní ekonomické zprávy a vládní stimuly.
Nakonec má BIDU nejhorší graf. Došlo k výraznému poklesu ceny a nárůst o 9,85 % v posledních několika dnech jen mírně zmírnil ztrátu -29,17 % na ročním grafu. Investice do Baidu může být vnímána jako sázka na budoucnost umělé inteligence a technologických inovací v Číně, které mohou přinést značné výnosy v dlouhodobém horizontu.
To vše jsou ceny zaznamenané na konci září 2023. Pokud však byly akcie nakoupeny dříve v čtvrtletí, Burryho portfolio by vykazovalo ještě horší výkon. Akcie by byly zakoupeny za ještě vyšší ceny.
Čínská opatření, která mohou stimulovat růst akcií vybraných společností
Ačkoli Burry ještě nemá vyhráno, katalyzátor stojící za náhlým pohybem cen v posledních několika dnech bude pravděpodobně mít dlouhodobé účinky. Čínská centrální banka, Čínská lidová banka, oznámila největší stimul od pandemie Covid-19. Opatření jsou součástí širší strategie na podporu ekonomiky tváří v tvář globálním výzvám, jako je zpomalující globální růst a napětí v mezinárodním obchodě.
Guvernér Pan Kung-šeng oznámil, že poměry povinných minimálních rezerv (RRR), což je množství hotovosti, kterou banky drží jako rezervy, rada sníží o 50 bazických bodů. Toto rozhodnutí umožní nové půjčky v hodnotě 142 miliard dolarů, uvádí Reuters. Toto snížení RRR má za cíl zvýšit likviditu na trhu a podpořit úvěrování podnikům i spotřebitelům.
Guvernér navíc poznamenal, že by představitelé mohli snížit RRR o dalších 25 nebo 50 bazických bodů do konce roku v závislosti na situaci s likviditou na trhu. To signalizuje připravenost centrální banky jednat flexibilně a reagovat na měnící se ekonomické podmínky.
Opatření také zahrnovala snížení úrokových sazeb u stávajících hypoték o 50 bazických bodů a snížení minimálních požadavků na zálohy na 15 % pro všechny typy domů ve snaze stabilizovat nestabilní čínský trh s bydlením. Realitní sektor je klíčovou součástí čínské ekonomiky a jeho stabilizace je nezbytná pro udržení ekonomického růstu.
Pokud tato opatření opravdu projdou, mohou Burryho investice zažít výrazný nárůst cen. Úspěch těchto společností by mohl také zvýšit důvěru zahraničních investorů v čínský trh a podpořit další kapitálové toky do země.
Známá kryptoměnová burza Gemini včera rozeslala všem svým kanadským uživatelům oznámení, že k 31. prosinci 2024 ukončuje svoje působení v zemi. Uživatelé tak mají 90 dnů na stažení svých aktiv než bude jejich účet zrušen. Podlehla burza nové regulaci?
Dvojčata Cameron a Tyler Winklevossovi založili před téměř 10 lety kryptoměnovouburzu a směnárnu Gemini. Ta se za ty roky dostala mezi 20 největších burz na světě a funguje ve více než 100 zemích.Teď ale v jedné z nich končí. Včera přišel všem kanadským uživatelům email s oznámením, že burza na jejich území ke konci roku končí. Mail neobsahoval žádné vysvětlení, ale spekuluje se nad tlakem regulátora.
Kanada zavádí tvrdé regulace pro kryptoměnové burzy
Letos v únoru totiž kanadští správci cenných papírů (CSA) oznámili, že od všech platforem pro obchodování s kryptografickými aktivy požadují, aby podepsaly právně závazný závazek předběžné registrace. Ten jim umožní pokračovat ve fungování v zemi. Každá burza reagovala odlišně. Binance, OKX, Bybit a další společnosti oznámily svůj odchod ze země.Ne však Gemini. Ta již v dubnu deklarovala součinnost a požádala o předběžnou registraci. Cynthia Del Pozo Garcia, ředitelka strategie a rozvoje společnosti Gemini, označilaKanadu jako jeden z nejdůležitějších a nejrozvinutějších trhů v Americe.Podle ní hrála Kanada zásadní roli v mezinárodní expanzi Gemini.
V čem je Kanada jiná?
Gemini v dubnu tvrdila, že je držitelem mnoha licencí po celém světě a v důsledku toho podstupuje každoroční audity finančních výkazů. Podléhá také bankovním kontrolám prováděným newyorským ministerstvem finančních služeb. Proč by jí tedy připravovaná regulace v Kanadě donutila zemi opustit? Odpověď může ležet v samotném návrhu regulace, který de facto zakazuje stablecoiny. CSA je považuje za cenné papíry a zakazuje jejich prodej kanadským klientům. Možná, že Gemini od února hledala způsob, jak v tomto omezení dále fungovat. A vypadá to, že jej nenašla.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Býčí fraktály, dlouhodobé technické vzorce a příznivé makroekonomické trendy by mohly do roku 2025 zvýšit cenu ETH na 10 000 USD.
Podle Juliena Bittela, vedoucího makrovýzkumu ve společnosti Global Macro Investor, je prvním přesvědčivým důvodem pro dosažení cíle 10 000 USD u Etherea jeho podobnost s předchozím cenovým fraktálem mezi lednem 2023 a březnem 2024.
Ve fraktálu z let 2023-2024 (černá barva) se cena ETH konsolidovala mezi 1 500 a 2 000 USD, než došlo k jejímu proražení na 3 500 USD. Současná cenová akce (červená linie) tento vzorec úzce sleduje a odráží dřívější fázi konsolidace.
Pokud se cena etherea bude i nadále pohybovat stejným směrem, a se stejnou dynamikou, jako v období od ledna 2023 do března 2024, mohlo by brzy dojít k průrazu. Bittel ukazuje 10 000 dolarů jako dosažitelný cíl na konci roku.
Potvrzuje to i jiná analýza
Druhý hlavní faktor, který by mohl umožnit ETH dosáhnout ceny 10 000 USD, spočívá v analýze, která zahrnuje dlouhodobé sledování ceny pomocí Fibonacciho úrovní, exponenciálních klouzavých průměrů (EMA) a indexu relativní síly (RSI) na týdenním grafu Etherea. Z historického hlediska vykazuje cenová akce podobnost mezi býčími cykly v letech 2017-2018 a 2020-2021, kdy po parabolickém růstu následovaly prudké korekce.
Pokud bude Ethereum při současném nastavení sledovat podobnou trajektorii, rally z minima na úrovni 1 080 USD v roce 2022 znamená prodloužení 1,618 Fibonacciho bodu na úroveň 6 978 USD a prodloužení 2,618 bodu na úroveň 10 623 USD.
Týdenní graf etherea ukazuje, že se kryptoměna pokouší získat zpět 50týdenní průměr EMA, který se aktuálně pohybuje kolem 2 749 dolarů. Mezitím se ukazatel RSI nachází na neutrální úrovni 46, což zdaleka neznamená překoupení. To naznačuje prostor pro další růst, pokud dojde ke změně hybnosti.
Pokud Ethereum znovu získá klíčové úrovně a momentum posílí, mohl by podle historických fraktálních vzorců a technických ukazatelů dosáhnout cílů jako 6 978 dolarů a případně 10 623 dolarů.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Finanční trhy znovu zažívají velkou euforii, což je známka jejich velmi krátké paměti. Září začalo více než pěti po sobě jdoucími ztrátovými seancemi, kdy se spekulovalo, že Fed sníží sazby o 50 bazických bodů. To se bralo jako velmi špatné znamení, protože by to naznačovalo problém v americké ekonomice.
Šéf americké centrální banky Jerome Powell nakonec sazby snížil o 50 bazických bodů, ale z dobrých důvodů.Inflace je poražena, a tak si Fed může dovolit trochu povolit opratě měnové politiky. V prvním momentě to byl poněkud šok. Po dnech napětí a strachu z recese se ukázalo, že tyto obavy jsou liché. Vše je v pořádku a ekonomika spěje k měkkému přistání.
Trhy se tedy začaly chovat, jako by se toto přistání už povedlo, zatímco se k němu učinil pouze první krok. Optimismu trhů odpovídá i chování hlavních amerických indexů. Jsme na dalších historických rekordech. Kdybych se díval pouze na akciový trh, musel bych si myslet, že zažíváme zlatý ekonomický růst.
Tento obrázek trochu kazí cena zlata, která je taktéž na maximech. To je opravdu dost neobvyklá situace. Akciový trh táhnou především technologické akcie, které jsou velmi citlivé na celkové makroekonomické prostředí. Investoři jsou ochotní platit vysoké ceny i za cenu velkého rizika.
Zlato na rekordních hodnotách však znamená velké nebezpečí a nárůst rizika na trzích. Je jen otázkou času, kdy zlato překoná další milník 2 700 dolarů za trojskou unci. Nominálně je jeho cena na svých historických hodnotách. Reálné maximum (cena zlata očištěná o inflaci) leží na úrovni 2 743 dolarů, takže k opravdovému rekordu ještě trochu schází. Do konce roku tu však máme souboj mezi zlatem a akciemi. Kdo bude mít pravdu?
Video: Proč jsou čínské akcie v euforii?
Makroekonomika: Inflace PCE byla dle předpokladů Fedu
První zkouškou ohněm pro americký Fed bylo zveřejnění PCE inflace za měsíc srpen. Zkouška ohněm to byla proto, že jak jsem už uvedl, Powell považuje zvýšenou inflaci prakticky za ukončenou. Jakýkoliv její pohyb směrem vzhůru by však za současné situace vyvolal na trhu paniku. Vyšší inflace by znamenala, že se Fed ve svých odhadech spletl. To je jediná věc, která by mohla změnit aktuální růstový trend na medvědí. Proto budou nyní velmi důležité všechny zásadní makroekonomické údaje do konce roku.
Celková srpnová PCE inflace dopadla velmi dobře, meziročně spadla z 2,5 % na 2,2 %. Jádrová složka inflace pak meziročně lehce vzrostla z 2,6 % na 2,7 %, ale tento nepatrný nárůst analytici předpovídali. Vysvětlovali ho sezónními vlivy letního měsíce. PCE inflace tak dopadla naprosto v souladu s očekáváním.
Všechno je příležitost k dalšímu růstu
Jádrová inflace, tedy bez započítání cen jídla a energií, je sice pořád vysoká, ale i to lze chápat pozitivně, protože to ukazuje, že ve službách i v maloobchodě ceny rostou. Jinak řečeno, je tu stále jisté napětí.
Situace není tak hrozná, aby se musely ceny snižovat. Někteří analytici podtrhli skutečnost, že když se podíváme na inflaci pouze za poslední tři měsíce, dostaneme se pod 2 %, tzn. že inflační cíl je splněn.
To byl dvojí důvod pro růst trhů. Trhy rostly zaprvé proto, že Fed měl pravdu. Druhý důvod se zakládal na této spekulaci: Inflace je už prakticky pod svým cílem, takže Fed na příštím zasedání sníží sazby znovu o 50 bazických bodů. Tento krok se nyní stává pro trhy novým standardem, ačkoliv je to v rozporu s tím, co řekl Jerome Powell na tiskové konferenci. Několikrát podtrhl, že 50 bazických bodů není v žádném případě novou normou.
Trhy si ale na tento moment už nevzpomínají a začínají silně tlačit na centrální banky (nejenom Fed, ale i ECB), aby snižovaly sazby rychleji. To je logické přání trhů, ale politiků. Otázkou však zůstává, co bude za půl roku, až se zjistí, že se inflace vrací.
Čínské ekonomické stimuly dodaly novou vlnu optimismu na trhu
Další příjemné překvapení zajistila trhům čínská centrální banka. Ta oznámila celou řadu kroků, jejichž cílem je jediné: udržet pětiprocentní roční růst čínského HDP. To je cíl čínské komunistické strany, takže se musí splnit.
Vláda v Pekingu se již během roku snažila tu a tam různými opatřeními domácí ekonomiku podpořit. Šlo však jen o kapku vody v moři ekonomických problémů, jichž má Čína opravdu hodně.
Od covidu se jí nepodařilo pořádně nastartovat ekonomiku, efekt odložené spotřeby se neprojevil v takové síle jako na Západě. Čínu trápí nejen dlouhotrvající krize na realitním trhu, ale také velká nezaměstnanost mezi mladými.
Ta je nyní velkou překážkou pro uskutečňování ekonomických plánů. Čínská ekonomika se chce transformovat z čistě exportní na ekonomiku země, kde HDP táhne nahoru především domácí spotřeba a poptávka. Mladí lidí chtějí konzumovat, což jde ale velmi špatně, když nemají peníze.
Sleduj Matějovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
Čínská centrální banka oznámila celou sérii opatření. Mezi hlavní patří snížení úrokové sazby MLF, která je určená pro bankovní sektor. Banky si tak budou moci půjčovat na historicky nízký dvouprocentní úrok. Předchozí sazba byla 2,3 %. Čínská centrální banka taktéž poskytne finanční injekci ve výši 300 miliard juanů, což odpovídá 950 miliardám korun.
Zkrátka nepřijde ani realitní sektor. Centrální banka nařídila všem bankám ihned snížit úrokové sazby na hypotékách o 0,5 %. Stejně tak se snížila hranice minimální našetřené částky na nákup druhé nemovitosti z 25 % na 15 %.
Velká část analytiků se ale shoduje, že tato pomoc nemusí být dostatečná. Aby si koupili nemovitost, budou se muset lidé i firmy zadlužit, co čehož není v nejistých dobách příliš velká chuť. Navíc hraje čínské vedení obojakou hru. Problém s růstem HDP totiž z velké části pochází z toho, že stát silně redukuje své výdaje. Současný pokles veřejných výdajů je srovnatelný s covidovou dobou.
Z mého pohledu monetaristy je série těchto opatření jako spolknutí hořké pilulky. Čína chtěla v posledních deseti až dvaceti letech budovat silnou měnu po vzoru německé marky. Uvolnění měnových podmínek ukazuje, že čínští plánovači se museli této myšlenky aspoň na nějaký čas vzdát. A to možná na delší, než si jsou schopní připustit, protože již nyní se spekuluje, že těchto opatření bude muset být daleko víc.
Co budou Číňané kupovat? Luxusní kabelky nebo ropu?
Největší zisk z otočky centrální banky měly čínské akcie. Je to trochu náhoda, protože asi před měsícem a půl se americké investiční fondy masivně stahovaly z čínských burz. Ty se totiž od začátku roku obchodovaly se začnou ztrátou, zatímco americké burzovní indexy si připisovaly slušné dvouciferné zisky.
Za této situace je pochopitelné, že zahraniční investoři hodili do čínského ringu ručník. Na druhou stranu se ukázalo, že mít kontrariánský přístup k investicím nemusí být vždy od věci.
Bez překvapení rostly hvězdy čínského burzovního trhu. Firma JD.com za posledních pět dní přidala 37,5 %, Alibaba 18,9 %. Efekt rozhodnutí čínské centrální banky byl znát především na francouzské burze. Firmy z luxusního sektoru velmi trpěly špatnou ekonomickou situací v Číně. Francouzský LVMH přidal za pět dní 19,22 %, Kering 20,86 % a Hermes 16,52 %. Podle těchto čísel by se zdálo, že Číňané si nebudou půjčovat, aby nakoupili další byty, ale především kabelky francouzských luxusních firem.
Vývoj ceny akcií LVMH od začátku roku
Co je však na celé situace nejbizarnější, je vývoj ropy. Americká lehká ropa uzavřela týden na úrovni 68,64 dolarů za barel. To představuje týdenní pokles zhruba o 3,7 %. Je to opravdu zvláštní, protože cena ropy měla růst minimálně o několik procent – čínské stimuly posilní ekonomiku jako celek a tím stoupne poptávka po ropě.
Nejistá situace ohledně výkonu čínské ekonomiky byla v minulosti několikrát příčinou poklesu ceny černého zlata. Nyní když se oznámilo, že čínská komunistická strana udělá vše, aby udržela pětiprocentní hospodářský růst, cena ropy klesá. Opravdu velmi bizarní.
Akciové trhy: Velká euforie na čínských burzovních indexech
Vítězi uplynulého týdne jsou samozřejmě čínské akciové trhy. Burza v Šanghaji zaznamenala velký skok dopředu, když za jeden týden posílila o 16,13 %. Hongkongský Hang Seng se taktéž nenechal zahanbit a vyrostl o 13 %. Šanghajská burza se díky ekonomickým stimulům čínské vlády dostala do kladných výsledků vzhledem k výkonnosti od začátku roku. Posílila o 2,42 %.
Roční výkonnost indexu Hang Seng je již silně pozitivní (21,03 %). Tento index tak za jeden týden přeskočil většinu evropských burz. To je jen důkaz toho, že na burze se může všechno otočit doslova za pár dnů. Čínské indexy samozřejmě silně pomohly i ostatním asijským trhům, například japonský index Nikkei vyrostl o 5,56 %.
Jejich vliv byl patrný i Evropě. Německý Dax vzrostl o 4,03 %. Francouzský CAC 40 povyskočil o 3,89 %. Jak bývá zvykem, nejméně rostla burza v Londýně. Index FTSE zaznamenal změnu k lepšímu pouze na úrovni 1,1 %.
V zámoří se hlavně kvůli poslední obchodní seanci burzám již tolik nedařilo. Technologický Nasdaq přidal 0,95 %, index S&P 500 vyrostl o 0,62 %. Průmyslový Dow Jones přidal skromných 0,59 %. Našly se však i americké akcie, které z rozhodnutí čínské vlády také profitovaly. Dobrým příkladem je akcie Tesla, která v závěru týdne překonala hranici 260 dolarů, což představovalo pěknou týdenní výkonnost 7,40 %.
Bitcoinu obě hlavní události uplynulého týdne svědčily. PCE inflace potvrdila, že Fed udělal snížením o 50 bazických bodů dobře. Následné spekulace, že další snížení sazeb bude znovu o 50 bazických bodů, ceně bitcoinu pomohly. Stimul čínské centrální banky je pro něj taktéž výbornou zprávou: čím více peněz v oběhu ve světové ekonomice, tím lépe pro kryptoměny. Je to jen jeden z mnoha důkazů, proč je makroekonomika pro investory do kryptoměn důležitá.
Cena bitcoinu v době psaní článku dosahovala 65 558 dolarů, což představuje týdenní růst 1,97 %. Burzovní kapitalizace bitcoinu tak dosahuje 1 295 miliard dolarů. V září jsme byli svědky nového přílivu peněz skrze spotové ETF.
Hladina 65 000 dolarů se zdá klíčová. Pokud ji bitcoin dokáže dlouhodobě udržet, připravuje si odrazový můstek pro 70 000 dolarů. Mnozí analytici však varují, že se bitcoin bude muset vypořádat s opcemi za 5,8 miliard dolarů, které budou v nejbližších dnech expirovat. Pokud nebude na trhu dost kupců, může se bitcoin velmi rychle vrátit pod 60 000 dolarů.
Závěr: Propíše se geopolitické riziko do finančních trhů?
V závěru týdne jsme byli svědky útoku Izraele na pozice Hizballáhu v Bejrútu, při němž zemřel jeho vůdce Hasan Nasralláh. Hizballáh a Írán neponechají tento útok bez odpovědi. Odveta nebude moci být pouze symbolická, jako tomu bylo v minulosti. Izrael by to totiž bral jako slabost a ve své likvidaci hnutí Hizballáh v Libanonu by pokračoval. Osobně mě překvapuje, jak málo trhy včetně toho s ropou na celé dění reagují. Velmi brzy se tak můžeme dočkat dost nemilého překvapení, kdy si trhy uvědomí, jak je situace ve skutečnosti vážná.
Z pohledu makroekonomiky nás čeká čínský PMI. Všechny data z Číny teď budou ostře sledovaná a na trhy budou mít velký dopad. Pokud zůstane ekonomická situace i nadále špatná, mohou to trhy brát jako dobrou zprávu, protože čínská centrální banka bude muset přitvrdit a domácí ekonomiku ještě více stimulovat.
V úterý a v pátek se také dozvíme čísla z amerického trhu práce. Pro Fed půjde o druhou zkoušku ohněm. Inflace se zdá být pod kontrolou, ale americký pracovní trh budí obavy. I zde však platí převrácená logika. Kdyby byla čísla špatná, trh by to bral jako znamení toho, že další snížení sazeb v listopadu musí být o 50 bazických bodů.
Meme coiny zažívají prudký nárůst popularity a slibný projekt a Crypto All-Stars (STARS) v tomto prostředí dokázal získat 1,8 milionu dolarů na financování svého vývoje. V pondělí dosáhla celková hodnota meme coinů 51 miliard dolarů. Mezitím se širší trh snaží zakončit září, což je obvykle pro kryptoměny nejvíce náročný měsíc, pozitivně a připravuje se na příznivější měsíce v říjnu a listopadu.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
První platforma pro staking meme coinů v tomto odvětví, MemeVault od Crypto All-Stars, má za cíl vytěžit maximum z oblíbenosti těchto tokenů. Díky opětovnému oživení býčího sentimentu je předprodej Crypto All-Stars na dobré cestě k dosažení dalšího milníku 1,9 milionu dolarů během několika hodin.
Investoři, kteří chtějí využít této příležitosti, mají přibližně 24 hodin na to, aby získali STARS za 0,001471 USD, než cena opět stoupne, což bude znamenat začátek další fáze předprodeje.
Top meme coiny v minulém týdnu vykázaly dvouciferné zisky
Rostoucí příliv investic do Crypto All-Stars a růst meme coinů je do značné míry ovlivněn tím, že největší meme coiny zaznamenaly na konci minulého týdne dvouciferné výnosy. Tento trend odráží objem obchodů, který v pátek vzrostl o 56 % na téměř 8 miliard dolarů.
Ačkoli nelze identifikovat žádný konkrétní katalyzátor – snad kromě globálního trendu měnového uvolňování – nedávný pozitivní výkon tohoto sektoru je velmi potřebným obratem. Ten přichází po téměř dvou měsících, kdy se tržní kapitalizace nacházela hluboko pod 50 miliardami dolarů.
Top tokeny jako dogecoin (DOGE), shiba inu (SHIB), bonk (BONK), floki (FLOKI), brett (BRETT), dogwifhat (WIF) a pepe (PEPE) zaznamenaly zisky 11,21 %, 19,4 %, 17,55 %, 16,86 %, 15,77 % a 17,46 %. Tyto nárůsty se shodovaly s jednodenním nárůstem o 5,25 % v indexu MarketVector™ Meme Coin Index, který sleduje těchto šest hlavních meme coinů.
Další top meme coiny jako mogcoin (MOG), milady meme coin (LAYDS), coq inu (COQ) a turbo (TURBO) zaznamenaly zisky 11,19 %, 14,32 %, 10,08 % a 3,56 %. S návratem býčí dynamiky je načasování ideální, protože následující dva měsíce jsou historicky jedny z nejlepších pro kryptoměny z hlediska zisků.
Pro některé investory však mohou dvouciferné výnosy stále působit skromně, protože vstupují na krypto trh obvykle s vidinou vyšších zisků. Například token first neiro (NEIRO) je ukázkový příklad kryptoměnového pohádkového příběhu. Jeho hodnota tržní kapitalizace vzrostla z 15 milionů dolarů na 468 milionů během pouhých 11 dnů. To je pozoruhodný 200násobný výnos, kterého mnoho krypto investorů usiluje dosáhnout.
Projekty s takovým potenciálem obvykle nabízejí silnou tokenomiku, podporu robustní komunity a stále častěji také přidanou hodnotu. To jsou charakteristiky, které Crypto All-Stars ztělesňuje.
Token STARS: Klíč k potenciálním ziskům a pasivnímu příjmu
Jak jsme zmínili, Crypto All-Stars vyvíjí průlomovou stakingovou platformu zvanou MemeVault. Tento systém umožní staking předních meme coinů na jednom místě, aby investoři mohli získávat odměny. Jde o první projekt v tomto odvětví, který nabízí takové možnosti.
Investoři nyní budou moci rozšířit své držby meme coinů bez nutnosti přecházení mezi různými stakingovými pooly. Cílem MemeVaultu je učinit z generování pasivního příjmu jednoduchý a pohodlný proces.
Stakingová platforma bude zprvu podporovat výše zmíněné tokeny, kromě PEPE. Bude zahrnut pouze originální pepecoin (PEPECOIN). Nicméně, tým má v plánu přidat podporu pro větší množství tokenů, což by mohlo v budoucnu zahrnovat i novější verze pepe, jako například Pepe Unchained (PEPU).
Tato flexibilita zdůrazňuje efektivní a přizpůsobitelný design MemeVault. V tuto chvíli nebylo nikdy výhodnější investovat do meme coinů, jak tvrdí oblíbený krypto influencer ClayBro.
Stakující v MemeVaultu budou generovat tokeny STARS, které jsou klíčové pro maximalizaci odměn. Čím více tokenů STARS budou držet, tím větší bude jejich šance získat až trojnásobných výnosů. Tento stimul k držení tokenu slouží jako cenná podpora pro životaschopný růst projektu. Mnoho předprodejních investorů zakoupilo značné množství STARS a uzamkli je ve stakingovém protokolu v očekávání vyšších odměn při spuštění systému MemeVault. S 815% APY jsou výnosy z stakingu STARS působivé a patří k nejvyšším v odvětví.
Nicméně, s celkem 900 miliony uzamčených STARS, je tento výnos výrazným poklesem z 968 %, kdy Crypto All-Stars dosáhl milníku ve výši 1,5 milionu dolarů. Se silnou poptávkou v předprodeji, který byl spuštěn před více než měsícem, atokenomikou zaměřenou na dlouhodobé držení, je zřejmé, že STARS je meme coin s velkým potenciálem. Nabízí nejen potenciál podobný NEIRO, ale také značné příležitosti pro pasivní příjem.
Last Meme Standing: Připravte se na výnosy ze stakingu ve výši 5 000 %
Pro ještě větší motivaci Crypto All-Stars spustil v úterý novou soutěž s názvem „Last Meme Standing“, která nabízí lákavou odměnu za staking ve výši 5 000 %.
Tým projektu zatím na svých sociálních sítích neuvedl další podrobnosti. Tato soutěž by však mohla být vzrušujícím způsobem, jak investorům poskytnout náhled na to, co stakingový protokol nakonec po svém spuštění nabídne. Zároveň nabízí účastníkům skvělou příležitost zvýšit své výnosy z držeb STARS. Zájemci se mohou připojit ke komunitě Crypto All-Stars na X a Telegramu.
K účasti v předprodeji navštivte webové stránky Crypto All-Stars, kde můžete připojit svou peněženku a směnit ETH, USDT nebo BNB za tokeny STARS. Platforma také přijímá platby bankovní kartou prostřednictvím zabezpečeného a uživatelsky přívětivého rozhraní. Nedávno projekt také začal přijímat meme coiny FLOKI, SHIB, DOGE a PEPE. Potenciální investoři mohou využít vysokých odměn za staking, než se APY sníží, jakmile se o výnosy začne dělit více investorů.
Za zmínku také stojí, že smart kontrakt Crypto All-Stars byl plně auditován společnostmi Coinsult a SolidProof, přičemž nebyly nalezeny žádné problémy týkající se jeho integrity.
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.
Pokles úrokových sazeb snižuje výnosy z hotovosti, ale její držení může být výhodné pro ochranu před tržními výkyvy.
Současné rekordně vysoké úrokové sazby vystavují investory zvýšenému riziku při reinvestování. Zejména s tím, jak Federální rezervní systém přechází do cyklu snižování sazeb. Stratégové z Wells Fargo ve své zprávě varují, že pokles sazeb může znamenat problém pro investory, kteří si nyní užívají téměř 5% výnosy z peněžních trhů. Při dalším poklesu sazeb může být obtížné najít nízkorizikové možnosti se srovnatelnými výnosy.
Dlouhodobě navíc může držba hotovosti brzdit růst portfolia. Historická data ukazují, že rizikovější aktiva, jako akcie nebo kryptoměny překonávají výkonnost hotovosti. Analýza Wells Fargo ukazuje, že 1 milion dolarů investovaný do akcií s malou tržní kapitalizací v roce 1926 by dnes vzrostl na 62 miliard dolarů, zatímco investice do státních pokladničních poukázek by dosáhla pouze 24 milionů.
Zpráva zdůrazňuje, že složené výnosy dlouhodobě prospívají rizikovějším aktivům, jako jsou akcie, zatímco hotovost zůstává méně výkonnou volbou. Proto Wells Fargo varuje před dlouhodobou investicí do hotovosti jako hlavní strategii. Pro ty, kteří přehodnocují svá hotovostní portfolia, doporučují odborníci diverzifikaci napříč třídami aktiv. Agresivní přesun do rizikovějších aktiv však nemusí být řešením – strategická realokace a dlouhodobý přístup mohou nabídnout lepší růstový potenciál a zmírnit rizika spojená s klesajícími sazbami.
Volatilita akciového trhu
Akciový trh byl v posledních několika měsících svědkem značné volatility. Index S&P 500 klesl mezi červencem a srpnem z přibližně 5670 na 5150, aby se koncem srpna opět vyšplhal do blízkosti 5650. Poté klesl přibližně na 5400 a následovalo zotavení na historická maxima. Tato volatilita byla do značné míry způsobena soubojem mezi obavami z možné recese a nadějemi na měkké přistání.
Mezi faktory, které k tomu přispěly, patří zpomalující se ekonomika, změny v měnové politice a nadcházející volby. Někteří si nyní kladou otázku, zda se blíží hospodářská nebo zisková recese. Stratégové Wells Fargo se však domnívají, že současný výhled naznačuje spíše mírné zpomalení než plnohodnotnou recesi, přičemž oživení se očekává koncem roku 2025.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
Ačkoli někteří investoři očekávají, že Bitcoin brzy znovu dosáhne úrovně 70 000 USD, současný sentiment na trhu tomu zatím nenapovídá. Data ukazují na nízký zájem investorů.
Kdy Bitcoin na 70 000 dolarech? Investoři musí počkat
Navzdory optimistickým vyhlídkám některých členů kryptoměnové komunity to vypadá, že Bitcoin si na svůj návrat k rekordním hodnotám nad 70 000 USD bude muset počkat déle. Analytik Alex Becker sdílí obavy z aktuálního poklesu zájmu investorů, který je ještě nižší než v nejtěžších fázích medvědích trhů.
Podle analýzy trendů vyhledávání na YouTube a Google se zájem o kryptoměny propadl na úroveň, kterou Becker označuje za horší než během medvědího trhu. Zatímco někteří mohou vnímat zvyšující se býčí sentiment, realita je taková, že většina trhu zůstává vlažná a nezapojená. Data ukazují, že hledanost kryptoměn se snížila z maxima 100 bodů v roce 2020 na pouhých 17 bodů, což ukazuje na velký pokles zájmu mezi investory.
Becker dále zdůraznil, že přibližně 85 % retailových investorů již z trhu odešlo, což znamená, že většina investorů má negativní náhled na kryptoměny a přestala sledovat jejich vývoj. Aby se trh s BTC a altcoiny znovu rozběhl, musí se podle něj současná online angažovanost zvýšit alespoň 3,5krát.
Pokles zájmu podle Beckera znamená, že zatímco menšina investorů zůstává optimistická, většina trhu je stále spíše pesimistická. To činí Bitcoin a další kryptoměny dočasně irelevantními pro širší investiční publikum.
I když Bitcoin nedávno zaznamenal 22% nárůst hodnoty, který podnítil nové spekulace o pokračujícím růstu, analytici varují, že tato vlna optimismu by mohla paradoxně zabránit dosažení nového historického maxima, na které někteří investoři čekají. Podle platformy Santiment je současný poměr pozitivních a negativních komentářů na sociálních sítích na nejvyšší úrovni za tento rok, s 1,8 býčími příspěvky na každý medvědí.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 63 540 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Jaká je vaše cenová předpověď pro následující období? Dejte nám vědět níže do komentářů. Přidejte se také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ. Nezapomeňte sledovat také naše pravidelné analýzy a streamy.
