Jaroslav Jarolím pro vás připravil novou video analýzu, kde se hned z počátku vrhneme na čerstvě zveřejněná data z trhu práce, která způsobila významný repricing v tržních výnosech. Podíváme se zase na čínské akcie, které pokračovaly v růstu a některé tituly od ročních minim posílily o více jak 100 %. Nechybí cenové grafy pro bitcoin, zlato, akciové indexy a dluhopisový trh. Více v samotné video analýze.
Prozkoumejte čínské akcie na platformě XTB
Historicky víme, že funguje negativní korelace pro bitcoin a dolar. Včera zveřejněná makroekonomická data ze Spojených států ale pomohla v růstu oběma aktivům. Proč už jejich vztah neplatí? Proč kurz ceny bitcoinu roste i když Fed přichází o důvod k dalšímu snížení sazby?
Spojené státy včera zveřejnily míru nezaměstnanosti a počty volných v sektorech mimo zemědělství. Nezaměstnanost klesla na 4,1 %, což je nejméně za poslední tři měsíce a méně než čekali analytici (4,2 %). Navíc počet volných míst překročil čtvrt milionu, což je skoro dvojnásobek předpokládané hodnoty. Americká ekonomika tedy vzkvétá. Logicky pro dolar dobře, ale tentokrát i pro bitcoin. Na grafu můžeme vidět, že včera rostla obě aktiva a bitcoin se vrátil k úrovni 62 000 USD.
Jedním z možných vysvětlení této anomálie je tzv. „teorie mléčného koktejlu“, která předpokládá, že americký dolar absorbuje přebytečnou globální likviditu tím, že nabízí vyšší úrokové sazby a předvádí silnější ekonomické základy. Výsledkem je, že USA přitahují kapitál z jiných zemí, což posiluje dolar, i když investoři hledají alternativní aktiva, jako je bitcoin.
Včerejší výsledky staví americkou ekonomiku před ostatní regiony. Navíc z Japonska přichází signály o potenciálním zahájení stimulace ekonomiky a cena ropy výrazně roste (+9 % za týden) díky eskalaci konfliktu na Blízkém východě. To vše ukazuje potenciální globální inflační riziko. Cena ropy by se mohla rychle projevit ve všech oblastech (díky dopravě) a státy by mohly začít vkládat na trhy likviditu, aby zabránily hospodářskému poklesu.
Tato likvidita je samozřejmě vnímána jako dobrá pro bitcoin. A investoři hledají možnosti vyššího zhodnocení, protože nákup dluhových nástrojů přestane být atraktivní. Samozřejmě vše má svou mez. Kdyby opravdu nastoupila recese, tak investoři budou utíkat k tradičním bezpečným přístavům. Nakoupí zlato, budou držet hotovost a zainvestují do společností dostatečně silných, aby přestály ekonomické zpomalení.
Zatím ale potenciální likvidita zvyšuje kurz ceny bitcoinu současně s růstem amerického dolaru. A to i přesto, že šance na další razantní snižování základní sazby v USA se pomalu rozplývají. Dokonce se již začínají objevovat hlasy, že na příštím zasedání Fed k žádnému snížení nedojde (2,6 %).
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
A mnoho dalšího bonusového obsahu.
Nvidia CEO Jensen Huang ve velkém prodává své akcie, což vyvolává pozornost mezi investory. Tento krok přichází v době, kdy společnost zažívá obrovský růst díky poptávce po grafických čipech využívaných v kryptoměnách a umělé inteligenci.
Po dlouhém období, kdy vedoucí představitelé Nvidie, včetně CEO Jensena Huanga, prodávali velké objemy akcií NVDA, se zdá, že šéf společnosti s prodejem skončil – alespoň prozatím. Huang totiž splnil svůj plán, podle kterého prodal šest milionů akcií dopředu, a díky tomu došlo i k odpovídající reakci trhu. Momentálně tedy přestal vyprodávat akcie společnosti.
Prodej akcií NVDA bylo součástí obchodního plánu, který Jensen Huang přijal začátkem tohoto roku. Tento plán předpokládal prodej šesti milionů akcií, přičemž transakce byla dokončena šest měsíců před vypršením plánu. Podle zprávy ze dne 24. září, celková hodnota prodeje činila 713 milionů USD.
Podle dokumentů podaných u Komise pro cenné papíry USA (SEC), mu zbývá přibližně 75,4 milionu akcií Nvidia ve přímém vlastnictví. Kromě toho vlastní dalších 796 milionů akcií prostřednictvím svěřenských fondů a partnerství.
Mezitím zpráva, že CEO polovodičového giganta dokončil prodej akcií Nvidia, by mohla vyvolat několika denní růst. Podle analytiků a obchodní platformy TrendSpider totiž akcie zaznamenaly výrazný nárůst krátce poté, co se tato informace objevila.
Krátce po tom, co veřejnost zjistila, že prodeje akcií ze strany insiderů Nvidie možná skončily, cena akcií NVDA vzrostla z 115 USD na 120 USD. K 27. září 2024 se akcie obchodovaly za 124,04 USD, což znamená denní nárůst o 0,43 %. Během posledního týdne vzrostly o 5,70 %, zatímco měsíční trend ukazuje mírný pokles o 0,81 %. Celkově akcie Nvidie v posledním roce vykázaly růst o 193,03 %
Navíc, jak tým TrendSpider dříve uvedl, akcie prudce vzrostly na nové měsíční maximum díky odrazu od 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Tento růst bude pravděpodobně pokračovat, protože akcie prorazily sestupnou trendovou linii a předchozí rezistentní zónu. K tomu přispívá i indikátor MACD, který zaznamenal býčí překřížení. Jelikož se to děje těsně nad nulovou linií, ještě více to posiluje optimistický výhled a pozitivní technický vývoj cen akcií Nvidie.
Celkově mají akcie Nvidia silné základy a nedávné technické indikátory naznačují další prostor pro růst ceny. Nicméně tržní trendy se mohou rychle změnit, proto je důležité provádět vlastní průzkum a sledovat novinky, jako jsou možné dělení akcií, předpovědi ceny akcií Nvidia a podobné informace.
Prozkoumejte akcie Nvidia na platformě XTB
Goldman Sachs zvýšil svou prognózu ceny zlata pro začátek roku 2025, reaguje na globální nejistotu a zvýšenou poptávku po bezpečných aktivech.
Goldman Sachs v pondělí zvýšil svou prognózu ceny zlata pro začátek roku 2025 na 2 900 USD za trojskou unci (z původních 2 700 USD/toz) a uvedl dva hlavní důvody.
Za prvé očekává rychlejší pokles krátkodobých úrokových sazeb v západních zemích a Číně. Podle nich trh se zlatem zatím plně nezohledňuje vliv těchto sazeb. To má dopad na západní ETF fondy podložené fyzickým zlatem. Zohledňování těchto vlivů je pozvolný proces, což zpomaluje reakce trhu.
Za druhé předpokládají, že pokračující silné nákupy centrálních bank rozvojových trhů na mimoburzovním trhu v Londýně budou i nadále pohánět růst cen zlata, který začal v roce 2022. Podle strategů tyto nákupy zůstanou dlouhodobě na vysoké úrovni. Nástroj nowcasting od Goldman Sachs ukazuje, že poptávka centrálních bank a institucí po zlatě na londýnském mimoburzovním trhu zůstává silná. Do července činily nákupy v průměru 730 tun ročně, což představuje přibližně 15 % celosvětové roční produkce zlata.
Goldman Sachs zopakoval své doporučení investovat do zlata kvůli očekávanému zlepšení vyvolanému poklesem globálních úrokových sazeb. Zvýšená poptávka centrálních bank nadále podporuje trh. Cena zlata v úterý zůstala těsně pod svým historickým maximem poté, co předseda Fedu Jerome Powell bagatelizoval pravděpodobnost výrazného snižování sazeb v tomto roce.
Nečekejte, že Fed bude se snižováním sazeb spěchat.
Jerome Powell, předseda Fedu
Goldman Sachs rovněž zdůraznil, že poptávka po zlatě roste kvůli jeho tradiční roli jako pojistky proti rizikům spojeným s geopolitickými a finančními nejistotami. Investoři také vidí zlato jako nástroj ochrany před rizikem inflace, což zvyšuje atraktivitu tohoto drahého kovu. Trend podporuje i rostoucí zájem institucionálních investorů a centrálních bank, zejména v rozvojových trzích.
Navíc zpráva uvádí, že investoři stále čekají na další data z amerického pracovního trhu, která by mohla ovlivnit rozhodování Fedu o budoucím snižování úrokových sazeb.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Když Michael Burry, muž, který proslul svou sázkou proti realitnímu trhu před finanční krizí v roce 2008, podniká kroky, kde investoři zpozorňují. Jeho hedge fond Scion Asset Management během druhého čtvrtletí nakoupil 633 959 akcií společnosti BioAtla (NASDAQ: BCAB) za cenu 1,37 USD za kus, což představuje 1,65 % jeho portfolia.
Akcie BioAtla začaly růst a v pondělí skončily na hodnotě 1,76 USD. V úterý 1. října v předobchodní fázi vzrostly o dalších 6,81 % na 1,88 USD. Růst naznačuje rostoucí optimismus v budoucnost společnosti.
S akciemi se po úterním růstu obchoduje kolem 1,88 USD, což znamená, že Burry je v zisku o 37,2 %. Nákup tzv. penny stock tak začal přitahovat pozornost mnoha investorů. Co však dělá tento tah tak zajímavým?
Jako známý kontrariánský investor si Burry udělal jméno tím, že nachází podhodnocené společnosti s možným potenciálem. BioAtla, která od svého vrcholu na konci roku 2020 ztratila více než 90 % hodnoty, do této strategie dokonale zapadá. I přes dosavadní neúspěchy je zřejmé, že Burry věří v budoucnost firmy a její inovace.
Společnost se zaměřuje na vývoj protilátek pro léčbu rakoviny, což může být zásadní, zejména pokud se jejich programy ve druhé fázi klinických testů ukážou jako úspěšné. Přesto je investice do firmy v této fázi velmi riziková, klinické testy totiž mohou trvat dlouho a úspěch není jistý. Přesto Burryho krok naznačuje, že vidí značný potenciál tam, kde ho jiní nevidí.
Burryho fond, s hodnotou okolo 52 milionů dolarů, je ve srovnání s obřími fondy z Wall Street relativně malý. Pro fond této velikosti mohou akcie jako BioAtla nabídnout značné výnosy, pokud se investice vydaří. Tržní kapitalizace BioAtla je v současnosti 78 milionů dolarů, což znamená, že i menší růst ceny akcií by mohl významně ovlivnit Burryho portfolio.
Je však nutné si uvědomit možná rizika. Biotechnologický sektor je znám svou nestabilitou a klinické testy často trvají déle, než se předpokládá. Výsledky jsou však často nejisté. Pro ty, kdo jsou ochotni riskovat, by ale následování Burryho strategie mohlo přinést zajímavé zisky, pokud se technologie CAB společnosti BioAtla osvědčí.
Prozkoumejte akcie BioAtla na platformě XTB
Bitcoin se na krátkou dobu propadl pod úroveň 60 000 dolarů, což vedlo k likvidaci bullish pozic v hodnotě 144 milionů dolarů. A to navzdory historickým datům, která říkají, že říjen bývá pro Bitcoin nejsilnějším měsícem.
První říjnové dny, které jsou pro Bitcoin historicky nejvýnosnější od roku 2013, začaly letos nečekaně slabě. Včera se hodnota BTC krátce propadla pod 60 000 dolarů, což vedlo k likvidaci bullish pozic ve výši 144 milionů dolarů. Přesto se největší kryptoměna světa rychle zotavila.
Ostatní kryptoměny, jako Ethereum, BNB a XRP, zaznamenaly ztráty až 2 %, zatímco Dogecoin (DOGE) nečekaně vzrostl o 2 %, přestože neměl žádný okamžitý spouštěč. Index CoinDesk 20 (CD20), který sleduje největší tokeny podle tržní kapitalizace, klesl o 1 %. Od začátku října Bitcoin klesl o více než 6 %, což je zklamání, protože tento měsíc bývá tradičně nejziskovější pro investory s průměrnými zisky 22 %.
I když se zdá, že útok na úroveň 70 000 dolarů je v následujících dnech nepravděpodobný, většina analytiků očekává, že cena zůstane mezi 57 500 a 65 000 americkými dolary.
Podle dat z CoinGlass však většina zisků u Bitcoinu přichází až v druhé polovině měsíce. První týden října bývá historicky slabý, přičemž větší pohyby ceny se objevují po 15. říjnu. Za posledních deset let skončily první dva říjnové dny v zelených číslech pouze šestkrát, přičemž zotavení obvykle přichází až v druhém týdnu.
Fundamentální a makroekonomické faktory však výrazně ovlivňují obchodní sentiment pro riziková aktiva, jako je Bitcoin. Napětí na Středním východě přesměrovalo pozornost investorů na komodity, jako jsou ropa a zlato.
Vývoji na trzích se věnovali také Jaroslav Jarolím a Jiří Tyleček v rámci středečního streamu. Na záznam se můžete podívat níže. Budeme také rádi za like a odběr.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 61 487 USD dle KMC.
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět níže do komentářů. Neváhejte se přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ. Další informace naleznete v našich pravidelných analýzách a streamech.
Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB
Cena zlata v poslední době výrazně vzrostla. Bylo tomu tak částečně díky rozhodnutí Federálního rezervního systému o snížení úrokových sazeb. Klíčové technické indikátory naznačují možnost, že žlutý kov v nadcházejících měsících dosáhne dalšího vrcholu.
Drahý kov pravděpodobně dosáhne svého nového cenového vrcholu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024. Predikce je zdůvodněna překoupenými podmínkami odrážejícími se v indexu relativní síly (RSI). Vychází to z analýzy sdílené CyclesFanem 28. září.
14měsíční RSI přesáhl hodnotu 80, což je z pohledu posledních 20 let docela vzácná událost. Analytik poznamenal, že zlato po dosažení vrcholu pokaždé zaznamenalo výrazný pokles o 22 až 34 %.
Historické případy zahrnují vrcholy ceny zlata v letech 2006, 2008 a 2020, kdy RSI dosáhl hodnot 84, 85,7 a 83,8. CyclesFan věří, že RSI může pokračovat v růstu na podobné úrovně ještě před dosažením samotného vrcholu. RSI podle analytika však stále ještě není plně vyčerpán. Aktuální hodnota RSI je 80,6, což naznačuje prostor pro další růst ceny zlata.
Na základě historických vzorců analytik předpověděl, že žlutý kov dosáhne ceny alespoň 2 815 dolarů před koncem čtvrtého čtvrtletí. Tím by mohl označit vrchol současného cyklu.
Pokud bude historický pohyb pokračovat, očekává se po dosažení předpokládaného vrcholu významná korekce. Analýza upozorňuje na minulý pokles v rozmezí 22 % až 34 %.
Stojí za zmínku, že metrika RSI použitá k měření momenta naznačuje, že nyní je zlato v přepjaté fázi. To ho činí náchylnějším ke korekci. Historicky, když RSI přesáhl 80, signalizovalo to přehřátí trhu a následný významný obrat ceny.
Mike McGlone, seniorní komoditní stratég v Bloomberg Intelligence, již dříve predikoval možný cenový obrat. Poznamenal, že investoři by měli očekávat pokles na 2 400 dolarů. Nicméně věří, že kov dlouhodobě pravděpodobně dosáhne ceny 3 000 dolarů.
Kromě indikátoru RSI Gold Predictors zaznamenali analytici také fakt, že kov získal momentum po prolomení klíčové býčí konsolidační zóny. Historické vzorce na grafu, včetně obrácené hlavy a ramen a trojitého dna, naznačují, že zlato je připraveno na významné zisky v blízkém horizontu.
Data zveřejněná platformou GoldPredictors ukázala, že historicky 70 % růstu ceny zlata během závěrečné fáze rally nastává, když je aktivum překoupené na měsíčních grafech. Trend je podpořen 50 lety analýzy grafů. Zlato se jeví jako překoupené na týdenních a měsíčních grafech, což signalizuje, že drahý kov by mohl ještě chvíli ve svém vzestupném trendu pokračovat.
Mezitím zůstává potenciál pro další růst zlata otázkou. Nyní je však poháněný dalším uvolňováním měnové politiky Federálního rezervního systému a eskalujícími geopolitickými napětími na Blízkém východě. V takových momentech investoři upřednostňují kov kvůli jeho schopnosti sloužit jako uchovatel hodnoty a bezpečné aktivum. Zároveň zlato těží z rostoucích obav ohledně dluhové krize Spojených států.
Vyhlídky na rally zlata jsou také podpořené investičními strategiemi hedgeových fondů. Data naznačují, že zmíněné instituce jsou přibližně z 40 % long na drahý kov, jak informoval server Finbold 27. září.
Nicméně ne všichni investoři nahlížejí na rally zlata s optimismem. Některé nesouhlasné hlasy naznačují, že zisky by mohly být předzvěstí možné události černé labutě. Mohou jimi být např. potenciální hospodářský pokles, dluhová krize nebo kolaps rizikových aktiv, jako jsou kryptoměny.
Závěrem lze říct, i když zlato vykazuje potenciál dalšího růstu, investoři by měli zůstat opatrní. Klíčoví hráči na trhu a technické indikátory varují před možným krátkodobým cenovým obratem z vrcholu na úrovni 2 600 dolarů.
Index S&P 500 od ledna vzrostl o více než 20 %, což je opravdu úctyhodný výsledek. Nicméně nejen akcie mají zajímavý rok. V tomto článku přinášíme analytický rozbor čtyř komodit, které zaznamenaly v roce 2024 ještě větší cenové pohyby, než známý akciový index.
Nejpopulárnější drahý kov má za sebou 3 týdenní nárůsty v řadě. Letos jeho cena vzrostla už o více než 30 % a poprvé se dostala na rekordních 2 685 USD. Tento nevídaný nárůst ze zlata učinil jednu z nejúspěšnějších komodit letošního roku. Je ale třeba říci, že zlato v tomto období nerostlo samo. Na této vlně se svezlo také stříbro, které narostlo dokonce o 40 %, čímž svou výkonností překonalo i výše zmíněné zlato.
Může ale tento růst pokračovat? Situace zatím vypadá pozitivně. Pokles úrokových sazeb v USA byla pro zlato velmi dobrá zpráva a do konce roku se čeká další pokles o 75 bazických bodů. S tím souvisí i otázka inflace. Můžeme očekávat, že čím rychleji bude klesat, tím větší potenciál k poklesu mají sazby a zlato by mohlo růst rychlejším tempem. Dlouhodobě také rostou nákupy zlatých ETF, což dále zvyšuje poptávku.
Na druhé straně neznámou zůstávají výsledky amerických voleb a geopolitická situace, především v rámci Blízkého a Středního východu. I tyto proměnné by mohly mít pozitivní dopad na cenu zlata. Podle odhadů analytiků by se v příštím roce v závislosti na poklesu úrokových sazeb mohlo zlato dostat až nad 3000 USD za unci.
Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB
Růst zažívá také americký zemní plyn (NATGAS), jehož cena se od srpna zvedla už o více než 50 %. V tomto případě se jedná o očekávaný jev z důvodu sezónnosti. Díky blížící se topné sezóně se očekává velký nárůst poptávky po zemním plynu. Cenu také paradoxně v posledních měsících tlačilo nahoru i nadprůměrně teplé počasí v USA. Plyn se totiž spotřebovává i k pohonu klimatizací. Zásoby zemního plynu sezónně rovněž rostou, nicméně celkově jsou zásobníky méně plné než v předchozích letech. Nabídku na trhu navíc ovlivňuje hurikán Hellen, který v nedávné době zasáhl USA.
Celkově se dá očekávat, že cena zemního plynu poroste i v následujících měsících. Do velké míry ale budoucí průběh závisí především na průběhu zimy a stavu globální poptávky — zejména z Evropy, kam proudí dodávky z amerických LNG terminálů.
Obchodujte CFD na zemní plyn na platformě XTB
Ani zemědělským komoditám se růst cen nevyhnul. Ceny obou variací kávy, Robusta i Arabica, rostou letos o desítky procent. Arabica je nejvýše od roku 2011 a Robusta dokonce dospěla na historická maxima. Hlavním hnacím motorem pro růst cen je suché počasí ve Vietnamu (pro Robustu) a Brazílii (pro Arabicu). V Brazílii je největší sucho v hlavních pěstitelských oblastech za posledních několik desetiletí, což představuje problém pro objem i kvalitu úrody v příští sezóně. Součástí problému je také nedostatečná kapacita přístavů v Brazílii — exporty jsou nižší, než poptávka trhu.
Problémy s produkcí kávy se začínají nápadně podobat situaci s kakaem, které za podobných podmínek v rámci několika týdnů na začátku roku vzrostlo o 180 %. V současné chvíli ovšem analytici neočekávají, že by situace měla dojít až tak daleko. Hlavním fundamentem nicméně zůstává počasí. Pokud nepřijde více dešťů, problémy s produkcí budou pokračovat.
Ropa se na rozdíl od předešlých komodit cenově propadá stále hlouběji. Její cenový pohyb byl větší než u S&P 500, nicméně v tomto případě to byl pohyb opačným směrem. Od svých letošních maxim z dubna se „černé zlato” propadlo už o 23 % na 70 USD za barel a budoucí výhledy nevypadají pro jeho další vývoj pozitivně.
Od prosince by měl OPEC+ navyšovat těžbu. Dle posledních zpráv s tím souhlasí i Saúdové. Organizace má dlouhodobě problém se svými členy – Irákem, Kazachstánem, Ruskem a dalšími, kteří nedodržují stanovené kvóty. Nadměrná produkce tedy tlačí ceny dolů a dokonce ani nedávno oznámený čínský stimul ekonomiky nepomohl tento trend zvrátit. Na trhu tak v příštím roce hrozí přebytek ropy. Situaci nyní zhoršují především státy mimo OPEC+.
Dle posledních zpráv z Libye to vypadá, že se znesvářené strany shodly na volbě guvernéra centrální banky a export se tedy opět zvýší až na 1 mil. barelů denně, což by mohlo mít katastrofální dopad na cenu. Rafinériím ve velkých světových ekonomikách již nyní klesají marže. V září snižovaly produkci kvůli nedostatku poptávky. Toto je varovný signál nejen pro obchodníky sledující vývoj cen ropy, ale také pro celou světovou ekonomiku.
Pokud chcete investovat či obchodovat s těmito komoditami či s tisíci dalšími instrumenty, navštivte: https://www.xtb.com/cz
Prozkoumejte ropné ETF na platformě XTB
Investování je rizikové, investujte zodpovědně.
Na počátku srpna soud rozhodl, že společnost Ripple porušila zákon o prodeji cenných papírů a vyměřil jim pokutu 125 milionů USD. Současně, ale rozhodl, že token XRP není cenným papírem. To se slavilo jako vítězství a cena XRP letěla prudce vzhůru. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) se ale tento týden proti rozsudku odvolala. Spor tedy pokračuje.
V srpnu soud rozhodl, že některé operace s XRP lze vnímat jako transakce s cennými papíry a v této oblasti shledal pochybení společnosti Ripple. Vyměřil jim pokutu 125 milionů USD a současně prohlásil, že samotný token XRP nelze za cenný papír považovat. S ohledem na původně navrhovanou pokutu 2 miliard USD se jedná o nízkou částku a společnost Ripple vnímala závěr soudu jako svoje vítězství. Stejně tak to vnímal i trh, kdy cena XRP během malé chvíle poskočila o 28 % nahoru.
Komise pro cenné papíry a burzy si nechala čas na rozmyšlenou a tento týden se odvolala k soudu vyšší instance. Ústředním bodem jejich odvolání se zdá být fakt, že srpnové rozhodnutí soudu je v rozporu s dlouhodobými precedenty Nejvyššího soudu a zavedenými zákony o cenných papírech. Podle SEC by XRP mělo být klasifikováno ve všech případech jako cenný papír.
Stuart Alderoty, hlavní právní ředitel Ripple, k situaci sdělil, že podané odvolání je zklamáním, ale nikoli překvapením. Podle něj komise jen prodlužuje trapnou situaci, do které se sama dostala. Iracionálnost celé žaloby jsou připraveni opět prokázat před dalším soudem.
Samozřejmě ještě nevíme, jak celý proces dopadne a jestli se další soud přikloní na stranu Ripple nebo SEC. Trh si ale nejistou situaci opět vyložil po svém. A tak zatímco v srpnu letěla cena vzhůru, tak tento týden kurz opět klesá. Od pondělí klesl skoro o 20 %. Samozřejmě, že na pokles má vliv i eskalace konfliktu na Blízkém východě, která stáhla dolů snad všechny kryptoměny. Od středy, kdy SEC odvolání podala, došlo u XRP k poklesu „jen“ od 12 %.
Nevíme, jak se bude soud dále vyvíjet a jak dlouho se budou obě strany odvolávat. Komise vede množství podobných žalob a finální rozhodnutí může vytvořit precedens, který bude mít vliv na celý kryptoměnový průmysl. Osobně věřím v budoucí vítězství Ripple a současný pokles beru jako skvělou příležitost k dokupování. To ale není doporučení ani investiční rada pro vás.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Společnost Intel, dominantní konstruktér a výrobce procesorů, byl ještě před několika lety jednou z nejziskovějších společností na světě. Ještě v roce 2018 měla společnost tržby ve výši zhruba 70 miliard dolarů a vydělala více než 20 miliard dolarů čistého zisku.
Dnes, o 6 let později, jsou tržby o třetinu nižší a ziskovost společnosti se pohybuje kolem nuly, podle některých ukazatelů dokonce v červených číslech. Co způsobilo tak rychlý pád kdysi dominantní technologické firmy?
Velmi zjednodušeně řečeno, Intel technologicky zaspal a provedl několik nešťastných změn ve vedení. Společnost kdysi vedli techničtí inženýři, kteří si uvědomovali, že firma je tam, kde je, protože navrhuje a vyrábí nejlepší produkty. V posledních dvou desetiletích se však v čele Intelu vystřídalo několik generálních ředitelů. Někteří z nich místo toho, aby se soustředili na technologie, provedli škrty a začali se více orientovat na akcionáře. Intel tak postupně začala předbíhat konkurence.
Společnost podniká především v oblasti procesorů, tj. čipů pro osobní počítače a notebooky a v segmentu serverů. V oblasti osobních počítačů a notebooků začal být její podíl na trhu postupně odebírán společností AMD, která začala navrhovat lepší čipy pro osobní počítače než Intel. V oblasti serverů byl Intel v posledních letech vytlačen společností Nvidia.
Intel je v tomto smyslu velmi specifický. Je totiž jednou z mála společností, která se zaměřuje nejen na navrhování, ale také na výrobu čipů. Většina ostatních společností se však zaměřuje buď na jedno, nebo na druhé. Příkladem jsou společnosti AMD, Nvidia a Apple, které pouze navrhují své vlastní čipy a nechávají je vyrábět jinými, například tchajwanskou společností TSMC. Ta se zase specializuje pouze na výrobu, v níž je nejlepší na světě. V posledních letech se tento přístup ukázal jako lepší, levnější a ziskovější. Intel chtěl být dobrý v obojím, ale nakonec není dobrý ani v jednom.
V posledních několika čtvrtletích byly zaznamenány katastrofální hospodářské výsledky. Společnost Intel bude pravděpodobně žalována některými akcionáři, kteří tvrdí, že vedení zatajuje určité informace o výrobní divizi Intel Foundry. Do společnosti se též snaží dostat aktivističtí investoři a některé nejnovější procesory měly problémy s přehříváním a nedostatečným výkonem. Na povrch vycházejí i neobvykle ukvapené kroky, které spočívají ve vynechání některých úrovní výrobního procesu.
Jinými slovy, společnost má v poslední době problémů více než dost, což má za následek propad akcií z lokálních maxim kolem 70 % na 12letá minima, viz obrázek. V současné době se akcie obchodují kolem úrovně 20 USD, což je zhruba likvidační hodnota společnosti.
V září se objevilo i několik drobných pozitivních zpráv pro akcie Intel. První z nich je dohoda s americkou vládou o výrobě čipů pro vládní účely v hodnotě 3 miliard USD. Druhou zprávou je několika miliardová víceletá dohoda se společností Amazon o výrobě serverových čipů pro cloud AWS. Amazon je největším světovým hráčem na poli cloudových služeb a skutečnost, že si nechá vyrábět čipy od společnosti Intel, může naznačovat, že Intel postupně dohání konkurenci. Amazon by zřejmě nechtěl riskovat problémy, pokud by nevěřil, že Intel zvládne úkol v požadovaném rozsahu a kvalitě.
Intel také pokračuje ve snižování nákladů, omezování investic v Německu, Polsku a propouštění zaměstnanců. Dalším strategickým krokem je otevření výrobního procesu dalším společnostem po vzoru TSMC. To by mohlo přilákat další společnosti, aby si u něj nechaly vyrábět své čipy. Všechny tyto informace jsou samozřejmě pozitivní, ale dlouhodobý úspěch či neúspěch stále závisí především na tom, zda se Intel vzchopí a technologicky dožene konkurenci jak v designu, tak ve výrobě.
Podle deníku The Wall Street Journal jedná Intel se společností Qualcomm o možném odkoupení. Podle těchto informací jsou však jednání v rané fázi, takže není zdaleka jisté, zda-li se společnosti dohodnou. Problémem by mohlo být také financování, pokud by se skutečně jednalo o akvizici, protože Qualcomm nemá zdaleka tolik hotovosti, kolik stojí Intel.
Prozkoumejte akcie Intel na platformě XTB
Samozřejmě by mohly nastat i problémy s regulačními orgány, které jsou v posledních letech velmi citlivé na akvizice či fúze společností, zejména v technologickém sektoru. Na druhou stranu je i v zájmu západních zemí, aby Intel fungoval co nejlépe a aby byl Západ v oblasti čipů co nejvíce soběstačný. Nicméně bez ohledu na to, jak tato případná událost dopadne, je to další potvrzení toho, že tato společnost je zkrátka a dobře v problémech.
Intel má očividně plné ruce práce a bude zajímavé sledovat, zda se tato kdysi dominantní technologická společnost dokáže oklepat a vrátit se na vrchol nebo zda postupně upadne v zapomnění, jako se to stalo Nokii nebo Kodaku, které rovněž přecenily svou sílu. Ať tato situace dopadne jakkoliv, jedná se o další připomenutí, že i technologičtí giganti mohou padnout. Při výběru akcií je tak třeba být vždy obezřetný.
Více informací o současné situaci Intelu naleznete v novém videu analytika XTB Tomáše Vranky. Pokud chcete investovat či obchodovat s akciemi Intelu a tisíců dalších společností, navštivte: https://www.xtb.com/cz
Investování je rizikové, investujte zodpovědně.
Informace a analýzy poskytnuté na na adrese kryptomagazin.cz jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investiční radou nebo obchodním doporučením. Neneseme žádnou odpovědnost za vaše případné finanční ztráty při investici do kryptoměn nebo jiných aktiv. Pro finanční doporučení vyhledejte certifikovaného poradce. Kryptoměny jsou velice riziková a volatilní aktiva. Neneseme odpovědnost za žádné škody. Před jakoukoliv investicí si udělejte vlastní průzkum.
Copyright © kryptomagazin.cz
