Nový průzkum od ConsenSys a HarrisX odhalil, že téměř polovina voličů v USA považuje pro-krypto postoj kandidátů za důležitý při volbě politických představitelů. Navíc 62 % voličů je ochotno překročit stranické linie pro kandidáta podporujícího kryptoměny.
Americké prezidentské volby a kryptoměny
Podle nejnovějšího průzkumu, který provedly společnosti ConsenSys a HarrisX, se kryptoměny stávají stále důležitějším faktorem při volbě politických kandidátů v USA. Téměř 49 % respondentů považuje podporu kryptoměn za významný bod, který ovlivní jejich hlasování. Zároveň 62 % voličů by dokonce zvážilo podporu kandidáta z jiné politické strany, pokud by tento kandidát zastával pro-kryptoměnovou politiku.
Studie rovněž ukázala, že 85 % dotázaných si přeje, aby kandidáti na prezidenta měli jasné a transparentní stanovisko k otázce regulace kryptoměn. Průzkum by tak mohl výrazně ovlivnit nadcházející volební klání. Regulace kryptoměn je totiž považována za stále důležitější téma, zejména v kontextu rychlého rozvoje tohoto odvětví.
Respondenti vyjádřili také nespokojenost se současným stavem kryptoměnových regulací. 44 % respondentů uvedlo, že administrativa prezidenta Joea Bidena nedělá dostatek pro podporu kryptoměnového sektoru. Obavy z podvodů v kryptosvětě zůstávají vysoké, a 78 % voličů by uvítalo politiky, kteří by kladli důraz na ochranu uživatelů a prevenci podvodů.
Prezidentské volby v USA se blíží
Joe Lubin, zakladatel společnosti ConsenSys, komentoval tato zjištění a zdůraznil, že kryptoměnový sektor aktivně hledá jasnou a stabilní regulaci.
Existuje mylná představa, že kryptoměnový průmysl nechce regulaci. To není pravda. Potřebujeme více jasnosti a jistoty, aby se odvětví mohlo vyvíjet dál.
Průzkum rovněž odhalil, že voliči jsou značně zmatení ohledně toho, který regulační orgán má nad kryptoměnovým trhem kontrolu. Pouze 15 % respondentů správně identifikovalo americkou Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) jako hlavního regulátora, zatímco 11 % si mylně myslelo, že zodpovědnost za regulaci má Ministerstvo financí USA.
Zajímavé je, že 70 % dotázaných přesto uvedlo, že SEC by měl být tím, kdo nastavuje pravidla pro kryptoměny, přičemž 67 % dalo přednost Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Vnímání znalostí amerických politiků v oblasti kryptoměn se různí. Bývalý prezident Donald Trump byl hodnocen jako nejvíce informovaný. 53 % respondentů věří, že rozumí kryptoměnovému sektoru natolik, aby mohl stanovit vhodné politiky. Naopak současný prezident Joe Biden získal pouze 36 % pozitivního hodnocení.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 62 280 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět níže do komentářů. Neváhejte se přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ. Další informace o vývoji ve světě naleznete v našich pravidelných analýzách a streamech.
Bitcoin smazal většinu ztrát z přelomu září a října, což znamená, že jsme zpátky u cen kolem 64 000 dolarů. Víme, že dlouhodobě jsme se z technického hlediska nikam příliš neposunuli. Už jsme 7 měsíců jako v pasti. Nicméně každý pohyb, snaha bojovat, se počítá. To znamená, že býci se mohou klidně těšit z toho, že cena bitcoinu do konce roku atakuje 100 000 dolarů.
Pořád nejde o scénář, který by byl zcela mimo mísu. Z historie je nám známo, že bitcoin podobné růsty bez problémů zvládl za několik týdnů. Leč ještě chvíli a polovina měsíce října je za námi. To znamená, že by si kupci měli opravdu pohnout. Zprvu taková akce začne docela nenápadně a posléze uvidíme v řadě za sebou několik impulsních svící nahoru. Ten vzorec je prostě pořád stejný.
Pokud se ovšem bude bitcoin do konce roku plácat v rámci stejného patternu jako doposud, je něco špatně. Opakujeme si to často, ale jsem toho názoru, že příliš dlouhé stranové konsolidace, po silném uptrendu, jsou spíše známkou distribuce.
Video: Růst o více jak 100 %? Čínské akcie to zvládly
Očekávání trhů se zlepšilo
Po tom, co dluhopisový trh v minulém týdnu dost korigoval svá očekávání, to samé se už děje i na derivátovém trhu, který nyní pro další zasedání Fed propisuje pokles v úrokových sazbách pouze o 0,25 procentního bodu. Trhy jsou více v klidu a evidentně se neobávají něčeho, co by vedlo k hard landingu. Tudíž je situace dost odlišná od poloviny letních prázdnin. Kdy se doslova panikařilo. Trhy tehdy bez debat propisovaly úder ekonomické recese.
Pokud se zase na rychlo změnilo natolik očekávání, trhy mají evidentně důvěru v politiku americké centrální banky. Přestože mnohé předstihové ukazatele avizovaly pokles v reálné ekonomice, nic takového se prozatím neděje.
Ačkoliv připomínám, že až přelom letošního a následujícího roku je klíčový. Signály předstihových ukazatelů se začnou propisovat až klidně za dost dlouhé období. Podle mě je proto následujících 6 měsíců vůbec nejvíce důležitých. Možná nejvíce důležitých 6 měsíců této dekády.
Když se totiž dočkáme té pomalu mýtické recese, čeká nás určitě několikaroční medvědí trh na akciích a bitcoinu.
Bitcoin dokázal vcelku pěkně zakončit minulý týden a to díky odrazu od supportu kolem 60 000 dolarů. Pro trh bylo právě klíčové, jak minulý týden zakončíme, protože jednotlivé denní svíce vypadaly hrozivě. Na základě denní svíce totiž vidíme, že kupci byli nakonec dost aktivní a povedlo se jim cenu vyhnat zpátky nahoru. To nám sice nezajistí růst, ale jde o kladný signál.
Na denním grafu sledujeme impuls, který nás zavedl zpátky k 64 000 dolarů, kde je jedna z S/R úrovní, které bereme v potaz. Samotný růst není kdovíjak agresivní, je to spíše střídmější. Kurz bitcoinu ihned na dotyk reagoval mírným stáhnutím se. Je možné počítat s krátkou konsolidací a v jejím závěru se ukáže, zda je trh schopen pokračovat výš.
S bitcoinem je to děsná nuda, ale podle mého názoru je ten psychologický cenový cíl na 100 000 dolarech stále možný. Nezakládám však svůj názor na těch grafech, co jsou hojně zastoupeny na sociálních sítích. Vycházím z očekávání dluhopisového a derivátového trhu. Oba zmíněné trhy jsou dost komfortní ohledně vývoje reálné ekonomiky, což se může vskutku pozitivně propsat i na trhu s BTC.
Technická stránka trhu je pouze pro nás berličkou. Jenom na základě technické analýzy nemůžeme činit investiční rozhodnutí. Se zlou bychom se posléze potáceli. Je třeba mít komplexní přístup, který bere v potaz celý kontext.
Televizní stanice v úterý uvede dokument Money Electric: the Bitcoin Mystery. Tvrdí, že odhalí pravou identitu Satoshi Nakamota, pseudonymního tvůrce Bitcoinu.
Dokument režíruje investigativní filmař Cullen Hoback. Proslavil se odhalením vůdce konspirační teorie QAnon. Jednalo se o správce webu 8kun Rona Watkinse v dokumentární sérii pro HBO z roku 2021.
Pokud má Hoback skutečně schopnosti odhalit i pravou identitu Satoshiho, ukončilo by to záhadu starou jako Bitcoin sám.
Pokud by se opravdu přišlo na identitu Satoshiho, neznamenalo by to konec bitcoinu?
Všechny minulé snahy investigativních novinářů najít pravou identitu Satoshiho selhaly. Proč by měl teda tento dokument uspět?
V roce 2014 novinářka Newsweeku Leah McGrath Goodmanová publikovala článek Tvář za Bitcoinem. Identifikovala v něm kalifornského muže jménem Dorian Satoshi Nakamoto jakožto tvůrce Bitcoinu.
Dorian Nakamoto však popřel, že by o Bitcoinu kdy slyšel. Kategoricky odmítl, že je jeho tvůrcem. Příběh Goodmanové byl také následovně vyvrácen jinými profesionálními novináři.
Následující rok zveřejnil technologický magazín WIRED článek naznačující, že australský počítačový vědec Craig Wright by mohl být vynálezcem Bitcoinu. Po vydání článku Wright zahájil mediální ofenzívu, tvrdil v médiích jako BBC, The Economist a GQ, že je Satoshi. Jeho příběh se však brzy začal rozpadat. Ukázalo se, že Wright, který má historii pochybných obchodních praktik a chování, si vše vymyslel. Pravděpodobně to udělal jakožto odvedení pozornosti pro své stále probíhající problémy s australským daňovým úřadem. Chtěl si nechat patentovat Bitcoin Whitepaper.
Wright také zahájil sérii žalob. Žaloval bitcoinové vývojáře a rodinu bývalého spolupracovníka ve snaze získat soudem nařízený přístup k Satoshiho nevyužitým 1,1 milionu bitcoinů. Tvrdil, že ztratil přístup tím, že rozšlapal pevný disk obsahující jeho soukromé klíče.
Zažaloval a vyhrožoval žalobami každému, kdo naznačil, že je podvodník. A to včetně podcastera Petera McCormacka a bývalého učitele Magnuse Granatha (alias Hodlnaut).
Britský soud však letos definitivně rozhodl, že Wright není Satoshi Nakamoto. Nařídil mu veřejně přiznat, že není tvůrcem Bitcoinu, na svých webových a sociálních médiích. Wright slíbil svým stále ubývajícím příznivcům, že se proti rozhodnutí odvolá.
Veřejnost se shodla na tom, že identita Satoshi Nakamota zůstane nejspíše navždy záhadou
Média až dosud váhala jestli veřejně jmenovat dalšího kandidáta na Satoshiho, aby se vyhnula dalšímu veřejnému selhání. Mezitím však kryptoměnový průmysl do značné míry dospěl ke konsensu, že identita Satoshiho je lépe ponechána jako záhada. Americká kryptoburza Coinbase dokonce uvedla odhalení Satoshiho identity jako potenciální obchodní riziko ve svém S-1 prospektu před vstupem na burzu.
Zvědavost veřejnosti ohledně pravé identity Satoshiho však nezmizela. Byly předloženy přesvědčivé argumenty, že některý z řady raných cypherpunků by mohl být tvůrcem Bitcoinu.
Mezi nejčastěji navrhované kandidáty patří programátor Hal Finney (zemřel v roce 2014 a žil poblíž Doriana Satoshi Nakamota), tvůrce Bit Gold Nick Szabo, vývojář Hashcash Adam Back a tvůrce b-money Wei Dai.
Všichni popřeli, že jsou Satoshi. Méně běžné teorie poukazují na bývalého programátora a šéfa zločineckého kartelu Paula Le Rouxe (nyní ve vězení) nebo na americkou CIA. Někteří věří, že Satoshi nebyl jednotlivec, ale skupina programátorů pracujících společně.
Nový kandidát na Satoshiho
Na Polymarketu vsadilo 46 % sázkařů na dalšího kandidáta: programátora a cypherpunkera Lena Sassamana. Ten v roce 2011 spáchal sebevraždu krátce poté, co Satoshi přestal psát na BTCTalk, rané fórum pro kryptoměnové diskuze.
Alex Thorn z Galaxy Digital napsal na X, že pokud by byl Sassaman identifikován jako Satoshi v dokumentu HBO, bylo by to pro BTC neutrální až pozitivní. (Pokud by Satoshi byl stále naživu a měl přístup k 1,1 milionu BTC, jejich prodej by mohl teoreticky výrazně ovlivnit cenu aktiva).
Stejně jako u Finneyho, Szaba, Backa a dalších byly předloženy přesvědčivé argumenty, že Sassaman by mohl být Satoshi. Přesvědčivý argument však není důkaz. Nový dokument HBO sice slibuje dosud neviděné stopy, ale skutečným důkazem by byl přesun Satoshiho mincí. Něco, co žádný z uchazečů nedokázal.
hearing that the forthcoming HBO (wed oct 9) documentary identifies len sassaman as satoshi — there was a good write-up of this theory by @evan_worlds in 2021
if that's who the doc identifies, should be neutral to positive for BTCUSD given that len died in 2013 (RIP)…
Pokud je Satoshi již po smrti nebo nechce vystoupit na veřejnost (dokonce ani kvůli přístupu k zásobě bitcoinů v hodnotě zhruba 68 miliard dolarů při dnešní hodnotě) důkaz možná nikdy nepřijde.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Cena bitcoinu (BTC) se po několika dnech stagnace opět odrazila nad 60 000 USD, což vzbudilo optimismus mezi investory. Technická analýza této kryptoměny naznačuje blížící se růst, který by mohl na konci roku 2024 přinést nové rekordní maximum.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Konkrétně formace známá jako „cup and handle“ (šálek s ouškem), která se začala tvořit po listopadovém maximu v roce 2021, signalizuje býčí výhled. Podle nedávné analýzy uživatele TradingShot na platformě TradingView současná cenová trajektorie odpovídá části formace zvané „ouško“.
Formace „cup and handle“ naznačuje možnost pokračování předchozího trendu aktiva. V případě bitcoinu je hluboká cenová korekce, která začala v roce 2021, považována za „šálek“, zatímco pokračující pokles od března 2024 tvoří „ouško“.
Podle TradingShot bitcoin našel v srpnu a září podporu na 50týdenním klouzavém průměru,což mu umožnilo udržet býčí strukturu navzdory dočasnému poklesu cen.Tato úroveň spolu s MA200 hrála klíčovou roli během šestiměsíčního konsolidačního období mezi srpnem a zářím 2023.
Technická analýza bitcoinu: Jaký je další cenový cíl pro BTC?
Všechny významné býčí pohyby po dosažení dna v listopadu 2022 vedly k nárůstu ceny BTC o 90 % až 100 %. Proto TradingShot předpověděl, že i při konzervativním odhadu s minimálním nárůstem o 91,68 %, by cena bitcoinu mohla dosáhnout alespoň 94 000 USD do konce roku 2024.
„Formace šálku s ouškem na grafu bitcoinu je v plném pohybu a směřuje k průlomu. Všechny býčí fáze od listopadového dna v roce 2022 byly v rozmezí mezi +90 % a +100 %. I kdyby bitcoin následoval minimální nárůst z posledního vzestupu (+91,68 %), můžeme očekávat, že během této fáze dosáhne do konce roku alespoň 94 000 USD,“ uvedl analytik.
Zajímavé je, že jiný analytik, Ali Martinez, také upozornil na potenciální průlomu bitcoinu v rámci formace „cup and handle“. Zdůraznil, že současný cenový pohyb kryptoměny by měl být považován za „šum“, přičemž další cenový cíl stanovil na 350 000 USD.
Stojí za zmínku, že snaha bitcoinu znovu dosáhnout úrovně 70 000 USD byla zastavena po korekci kryptoměny v důsledku eskalujícího geopolitického napětí na Blízkém východě. Analytici JPMorgan však věří, že geopolitická situace pravděpodobně poslouží jako katalyzátor pro růst ceny bitcoinu.
Mezitím stále přetrvávají spekulace, že bitcoin vzroste v souladu se sentimentem v „Uptoberu“ (označení pro říjen), kdy se toto aktivum obvykle obchoduje v zelených číslech. Kryptoměnový analytik s přezdívkou Ash Crypto v nedávném příspěvku na X upozornil na to, že bitcoin prolomil býčí klesající klín ve čtyřhodinovém časovém rámci, což naznačuje potenciální nárůst dynamiky.
Analytik uvedl, že po tomto průlomu je dalším klíčovým odporem úroveň 64 300 USD. Pokud bitcoin tuto úroveň úspěšně prolomí a udrží se nad ní, může to signalizovat pokračování býčího trendu po zbytek října, v souladu s narativem „Uptoberu“.
Analýza ceny bitcoinu
V době psaní tohoto článku se bitcoin obchodoval za 63 838 USD, což představuje nárůst o téměř 3 % za posledních 24 hodin. Na týdenním grafu je BTC o 1 % níže.
Mezitím se technické indikátory bitcoinu změnily na býčí. Souhrn klouzavých průměrů a oscilátorů na jednodenním technickém grafu z platformy TradingView poukazuje na nákupní sentiment s hodnotami 12, 10 a 2.
Pokud bitcoin dokáže překonat klíčové úrovně odporu, zejména 64 300 USD, může pokračovat ve svém býčím trendu. Tento trend by měl být podpořen pozitivním sentimentem v „Uptoberu“ a silnými technickými indikátory.
Na býčím trhu, který se zdá nevyhnutelný, dosahují obvykle největších výnosů meme coiny. Díky jejich popularitě a rychlému růstu jsou často středem pozornosti investorů, kteří chtějí maximálně využít příležitosti k zisku. Mnozí investoři se v očekávání masivních zisků zaměřují na nové slibné projekty, které se chystají vstoupit na trh. Jedním z těchto projektů je například Pepe Unchained, který nabízí vysoký potenciál díky své unikátní kombinaci meme kultury a inovativních funkcí.
Na býčím trhu obvykle vítězí meme coiny. Půjde Pepe Unchained v jejich stopách?
Pepe Unchained (PEPU) je inovativní meme coin, který přináší do světa kryptoměn zcela nový koncept. Běží na vlastním Layer 2 blockchainu, který nabízí rychlejší transakce, nižší poplatky a vysokou škálovatelnost. Tým Pepe Unchained nedávno odhalil spuštění testnetu L2, čímž poskytl náhled na budoucnost a možnosti projektu.
Pepe Unchained L2 Sneak Peek!
What we're building is not just a new chain, but an entire ecosystem.
Aktuálně probíhá předprodej tokenů PEPU, který zaznamenal obrovský zájem. Z celkové nabídky 8 miliard tokenů je pro tyto účely vyčleněno 20 %, tedy 1,6 miliardy tokenů. Během několika týdnů od zahájení předprodeje již projekt vybral přes 17 milionů dolarů, což je důkazem silného zájmu investorů. PEPU lze zakoupit na oficiálních stránkách Pepe Unchainedza cenu 0,00993 USD.
Jednou z hlavních výhod projektu Pepe Unchained je jeho staking program. Uživatelé mohou stakovat své PEPU tokeny a získávat atraktivní odměny, přičemž aktuální roční procentní výnos (APY) činí122 %. Již bylo uzamčeno více než 1,3 miliard tokenů, což demonstruje vysokou důvěru komunity v projekt.
Pepe Unchained nabídne nejen rychlé transakce díky své Layer 2 síti, ale také několik funkcí, které projekt ještě více zatraktivní. Mezi nadcházející funkce patří block explorer, který umožní snadné sledování transakcí, okamžité přemostění s Ethereem, decentralizovaná burza(DEX) a PEPU Foundation, která bude poskytovat granty pro vývojáře, aby mohli dále rozvíjet ekosystém Pepe Unchained.
Projekt má za cíl stát se lídrem v sektoru meme coinů. Díky svým inovacím a rychlým transakcím má potenciál přilákat nejen běžné uživatele kryptoměn, ale i vývojáře. Pro více podrobností o projektu Pepe Unchained a jeho technologiích si můžete přečíst whitepaper. Sledujte nejnovější aktualizace na sociálních sítíchX a připojte se ke komunitě na Telegramu.
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní, hrozí riziko ztráty kapitálu.
Hlavní geopolitickou událostí ze dne 2.10.2024 byl raketový útok Íránu na Izrael, při kterém byly vypáleny stovky raket. Podle dostupných informací sice rakety nezpůsobily větší škody, Izrael však oznámil tvrdou odvetu. Větší konflikt v tomto regionu může znamenat mimo jiného i řadu problémů pro globální ekonomiku, zejména pak vývoj cen některých komodit.
Významný producent ropy
Region je v celosvětovém měřítku významným producentem ropy. Těží se zde desítky milionů barelů denně a samotný Írán produkuje téměř 4 miliony barelů denně (skutečné údaje se mírně liší, 3,3 až 3,7 milionu denně), což je nejvyšší produkce Íránu za posledních více než 5 let, viz. Obr.
Jedním z možných cílů izraelské odvety může být právě íránskáropná infrastruktura. Pokud by na ni Izrael zaútočil a výrazně ji poškodil, mohlo by to vyvolat paniku na trhu s ropou a vést k výraznému nárůstu cen. Cena ropy vzrostla o více než 3 % a pokračuje v mírném růstu o necelé procento.
Toto je v přímém kontrastu s vývojem z posledních měsíců, kdy cena ropy výrazně klesala v důsledku obav a zpomalování ekonomiky. Ještě v létě se ropa Brent obchodovala za ceny kolem 80-90 USD za barel, v září však klesla na zhruba 70 USD. V posledních dnech ale rostla na úroveň kolem 75 USD, a to i díky informacím o konfliktu, viz graf.
Karty může zamíchat i postoj USA, jelikož jsou dlouhodobým spojencem Izraele. Vzhledem k blížícím se prezidentským volbám jsou ceny benzínu velmi citlivým tématem. Je možné, že současná Bidenova administrativa bude v tomto případě o něco zdrženlivější, neboť další eskalace by téměř jistě způsobila růst cen ropy a benzínu, což není před volbami ideální. To se samozřejmě netýká jen USA, ale celého světa, protože konflikt ovlivňuje ceny ropy na všech burzách.
Kromě ropy však na útoky reagovaly i další trhy. Zlato, které je v podobných případech považováno za bezpečný přístav, reagovalo růstem o zhruba 1 %, stejně jako americký dolar a americké dluhopisy, které rovněž vzrostly. Nyní však zlato část svých zisků vrací.
Na druhé straně však stál Bitcoin, který, ačkoli byl kdysi považován za digitální zlato, se v posledních letech chová spíše jako akcie, tj. v době světových problémů klesá. Bitcoin tak včera klesl o více než 4 % a za poslední dva obchodní dny dokonce o 7,5 %, viz obrázek.
Negativně reagovaly také akciové trhy v USA, které klesly o 1 až 2 % v závislosti na tom, na který index se díváme. Akciím se během konfliktů obecně krátkodobě nedaří, protože přinášejí další nejistotu a mnohdy i další komplikace do světového obchodu. Americký akciový index S&P 500 se propadl o zhruba 1 % a dále klesl o dalších 0,5 %, viz graf.
Pochopitelně se však dařilo například akciím zbrojních společností. Největší z nich je americká Lockheed Martin, která vyrábí například i stíhačky F-35, jež používá Izrael a kupuje řada evropských zemí. Akcie této společnosti včera poprvé vzrostly o 3,5 % na historická maxima nad 600 USD. V podobných situacích je však třeba počítat s tím, že trhy mohou velmi prudce reagovat na další kroky zúčastněných stran, a také na prohlášení jejich hlavních představitelů, takže velké pohyby ještě nemusí být u konce.
Tesla (TSLA) díky svému technologickému pokroku postoupila mezi klíčové hráče v oblasti umělé inteligence (AI), jejichž potenciál ještě není plně zapsán v ceně akcií. Analytik Dan Ives z Wedbush Securities označil akcie Tesly za nejpodhodnocenější akcie v oblasti AI na trhu.
Ives uvedl, že Tesla je připravena revolučně změnit budoucnost autonomního řízení. V příspěvku na platformě X napsal: „Věříme, že Tesla je nejpodhodnocenějším jménem v oblasti AI na trhu. Očekáváme, že Musk a jeho tým příští týden v Los Angeles představí průlomovou autonomní technologii. Stále věříme, že AI/FSD představují pro Teslu hodnotu 1 bilionu dolarů.”
Očekávaná akce Robotaxi
Tesla by měla představit svůj pokrok v oblasti AI na konferenci Robotaxi dne 10. října. Společnost vedená Elonem Muskem se chystá ukázat nové pokroky v autonomním řízení, což by mohlo mít významný dopad na cenu akcií.
Podobný názor zastává i Mark Newton, technický analytik z Fundstrat Global Advisors. Uvedl, že Tesla může být podhodnocenou AI akcií díky vývoji v oblastech jako humanoidní roboti. Podle něj je tento potenciál často zastíněn aktivitami Elona Muska na sociálních sítích.
Očekávání trhu a možné dopady
Analytik William Blair, Jed Dorsheimer, poznamenal, že odhalení nové technologie na konferenci Robotaxi může mít významný dopad. Akcie Tesly mají historicky tendenci po takových událostech růst na ceně. Naopak Emmanuel Rosner z Wolfe Research varuje, že dopad nemusí být okamžitý, protože společnost se musí ještě v této oblasti prokázat.
Tesla will be hosting its long-awaited Robotaxi Day event next Thurs 10/10 in LA which we will be attending live for this event. We believe Robotaxi Day will be a historical day for Musk/Tesla and marks a new chapter of growth around autonomous, FSD, and AI future at Tesla🐂🔥🏆
Rosner uvedl, že by bylo dobrým začátkem, kdyby Musk a jeho tým poskytli časový harmonogram prodeje technologie a obchodní model. To by mohlo investorům poskytnout jasnější představu o budoucích krocích Tesly v oblasti autonomního řízení.
Dodávky za třetí čtvrtletí a vyhlídky dalšího růstu
Kromě konference Robotaxi se očekává růst i v dalších oblastech, jako jsou dodávky za třetí čtvrtletí. Většina předpokladů naznačuje dodávky kolem 460 000 vozidel, zatímco predikční platforma Kalshi předpovídá až 467 000 vozidel. Pokud by Tesla dosáhla této hodnoty, znamenalo by to nárůst oproti předchozímu čtvrtletí.
Abychom to uvedli do perspektivy, pokud společnost zaznamená dodávky 467 000 vozidel, podtrhne to zvýšení z 443 000 vozů ve druhém čtvrtletí roku 2024. Znamenalo by to však 4,8% pokles ve srovnání se stejným čtvrtletím v roce 2023. I tak, by působivý počet 467 000 dodávek byl klíčový pro pomoc Tesle překonat zpomalení na trhu s elektromobily z počátku tohoto roku.
Analýza ceny akcií Tesly
Akcie Tesly nedávno pozitivně reagovaly na optimistický sentiment vstupující do čtvrtého čtvrtletí a překonávají většinu trhu. V době psaní tohoto článku se obchodovaly za necelých 239 dolarů, což představuje pokles o více než 4,5 % za posledních 24 hodin.
Analytici poukazují na to, že navzdory krátkodobým výkyvům má Tesla silné základy pro dlouhodobý růst. Investoři by měli sledovat nadcházející události a oznámení, která mohou ovlivnit výkon akcií.
Budoucí vyhlídky pro společnost Tesla
Technologický pokrok Tesly, zejména v oblasti AI a autonomního řízení, připravuje společnost pro významný růst. Tesla také investuje do vývoje nových bateriových technologií a rozšiřuje svou globální výrobní kapacitu. Všechny zmíněné kroky mohou dále posílit její postavení na trhu s elektromobily.
Navíc Tesla pokračuje v expanzi na nové trhy a zvyšuje dostupnost svých vozidel. Rostoucí poptávka po ekologicky šetrných dopravních prostředcích může přispět k dalšímu růstu společnosti. Spolupráce s vládami na infrastruktuře nabíjecích stanic také hraje klíčovou roli v usnadnění přechodu k elektromobilitě.
Elon Musk často zdůrazňuje význam udržitelné energie a snížení závislosti na fosilních palivech. Tesla proto investuje nejen do vozidel, ale i do solárních panelů a bateriových úložišť pro domácnosti a podniky. Diverzifikace může otevřít nové zdroje příjmů a posílit celkovou finanční stabilitu společnosti.
Konkurence Tesly a tržní výzvy
Na trhu s elektromobily roste konkurence. Tradiční automobilky i nové start-upy představují vlastní elektrická vozidla. Tesla však díky svému náskoku v technologiích a silné značce zůstává o krok před konkurencí. Neustálé inovace a zlepšování výrobních procesů mohou pomoci udržet tuto výhodu.
Regulační prostředí také ovlivňuje vývoj v odvětví. Přísnější emisní normy a vládní pobídky pro elektromobily mohou podpořit poptávku po Teslových vozidlech. Na druhou stranu, změny v politice nebo ekonomické nejistoty mohou představovat rizika, která je třeba sledovat.
I když krátkodobé výzvy přetrvávají, dlouhodobý potenciál Tesly v sektoru elektromobilů a umělé inteligence pravděpodobně přiláká optimismus investorů. Pokračující inovace a strategické investice mohou společnosti pomoci dosáhnout nových cenových úrovní a upevnit její pozici lídra v oboru. S ohledem na globální trend směrem k udržitelnosti má Tesla příležitost stát se klíčovým hráčem v transformaci automobilového průmyslu.
Bitcoin možná nezačal „Uptober“ s velkým nárůstem, ale existuje mnoho důvodů být optimistický ohledně budoucího vývoje ceny přední kryptoměny.
Bitcoin se vrátil nad 60 000 USD na začátku čtvrtého čtvrtletí a v září dosáhl nejlepších výsledků za poslední desetiletí. Cena BTC se zotavila podobně jako americké akcie, což naznačuje silný návrat po srpnových minimech. I když začátek října nebyl nijak bouřlivý, základy pro útok na vyšší úrovně odporu a dokonce na historické maximum 73 800 USD jsou na místě.
Srpnový pád ceny BTC zrušen
Se zhodnocením 0,96 % za 3. čtvrtletí se výkon Bitcoinu nemusí zdát nijak působivý, ale jeho návrat z půlročních minim je pozoruhodný.
Na čtvrtletní bázi BTC/USD téměř nereagoval, a to i přes spouštěče volatility, což z něj udělalo stabilní uchovatel hodnoty. Během Q3 však Bitcoin krátce klesl pod 50 000 USD, což byla jeho nejnižší úroveň za posledních šest měsíců.
Pokles, způsobený makroekonomickými obavami z Japonska, se do konce září plně zotavil. Americké akcie následovaly podobnou trajektorii, dosáhly nových historických maxim a S&P vzrostl o 5,1 %, což je nejlepší výsledek od 90. let.
Očekáváme, že bitcoin bude těžit z jakéhokoli ústupu akcií vzhledem ke své povaze rizikového aktiva uprostřed globálního uvolňování měnové politiky.
QCP Capital
„Uptober“ je tady
Očekávání ohledně rizikových aktiv jsou do budoucna skutečně vysoká. Na základě historických dat by měl říjen, neformálně známý jako „Uptober,“ přinést výrazné zisky. Jak uvádí Cointelegraph, v případě Bitcoinu dosáhly průměrné říjnové zisky téměř 23 %.
„Podobný nárůst by nás dostal nad 78 000 USD a prolomil historická maxima,” pokračovalo QCP v dalším bulletinu. Skeptici se mezitím musí vyrovnat s více než šesti měsíci konsolidace ceny BTC po březnovém historickém maximu a dubnovém půlení odměn. Podle analytiků je tato doba dostatečně dlouhá a historie ukazuje, že by brzy mělo dojít k průlomu.
„BTC se obchoduje v rozmezí 60 000–70 000 USD už 8 měsíců. Bude Uptober tím měsícem, kdy konečně uvidíme velký průlom?” zeptalo se QCP.
Trh tuto možnost zvažuje, zejména s ohledem na blížící se volby v USA. Příliv spotových ETF zůstává trvale pozitivní a financování perpetuum se blíží úrovním připomínajícím býčí období v prvním čtvrtletí.
QCP Capital
Institucionální zájem o Bitcoin, měřený přílivem do amerických ETF a dalších produktů, se stává stále zřetelnějším. Navíc se objevují drobné náznaky, že drobní investoři se začínají vracet na trh.
Uvolňování, stimulace a likvidita
Trend rizikových aktiv je podporován globálním zmírňováním finančních politik centrálních bank, které nyní zahrnuje jak USA, tak Čínu. V září překvapil americký Federální rezervní systém snížením úrokových sazeb o 0,5 %. Trhy očekávají, že by mohlo dojít k dalšímu snížení v listopadu, podle dat nástroje FedWatch od společnosti CME Group.
Mezitím Čína spustila obrovský stimulační balíček, který dále podporuje optimismus na trzích s rizikovými aktivy.
„Během několika dnů přešla Čína z obav z těžké recese k největšímu dennímu růstu akciového trhu od roku 2008,” napsal obchodní zdroj The Kobeissi Letter jako část své reakce na platformě X.
Ekonomických stimulů bylo tolik, že zprostředkovatelské firmy se kvůli vysoké poptávce hroutí.
The Kobeissi Letter
V případě Bitcoinu věří Jamie Coutts, hlavní kryptoanalytik společnosti Real Vision, že situace je jasná.
„Globální likvidita se zrychluje směrem nahoru a šestiměsíční pokles odstranil přebytečný optimismus, což vytvořilo reset potřebný pro výrazný růst,” shrnul ve svém příspěvku na platformě X 1. října. Bitcoin je tradičně spojen s globálními likviditními podmínkami.
Tento týden tvoří kurz ceny bitcoinu na grafech červenou svíčku s delším spodním knotem. Dolů nás primárně poslala eskalace konfliktu na Blízkém východě a s ní spojený růst ceny zlata a ropy. Přesto se bitcoin rychle oklepal a již opět zahájil růst. Na grafech si opět projdeme důležité ukazatele a technické indikátory, které možná naznačí jeho další směřování.
Nejprve si ale zrekapitulujeme tento týden. Cena bitcoinu se během minulého víkendu téměř nevzdálila od páteční zavírací ceny chicagské burzy s deriváty (CME) a tak se v pondělí neměla moc kam vracet. Kurz se mírně propadl, ale udržel se na supportu kolem 64 000 USD. V pondělí měl proslov Jerome Powell, ale neřekl nic nového ani výrazného.
V úterý ale přišla zpráva z Blízkého východu o eskalaci konfliktu mezi Izraelem a Íránem. Írán zahájil raketový útok na Izrael. Většina raket byla úspěšně zničena obranými prostředky a teď se očekává odvetný krok. To má vliv na růst ceny nejen zlata, ale hlavně ropy. Investoři potřebují zdroje pro nákupy a prodávají riziková aktiva. Pro bitcoin viditelně špatně. Po úterním otevření burzy v New Yorku vidíme rychlý pokles ceny bitcoinu doprovázený poměrně slušnými objemy po celou otevírací dobu. Američané vybírali, což bylo vidět i na spotových burzovně obchodovatelných fondech (ETF). Za úterý poklesy o více než čtvrt miliardy USD.
Support na 60 000 USD se osvědčil
Nicméně úroveň kolem 60 000 USD se ukázala být docela slušným supportem (nachází se tam i 50denní klouzavý průměr). Bitcoin se na tomto supportu udržel a po čtvrtečních makroekonomických zprávách z USA opět nastartoval pozvolný růst.
V pátek přišla další zajímavost. Spojené státy zveřejnily míru nezaměstnanosti a počty nových pracovních míst v sektorech mimo zemědělství. Nezaměstnanost je nižší než se předpokládalo a počet nových míst je téměř dvojnásobný oproti očekávání. Ekonomika vzkvétá a dolar letí nahoru. Historicky víme o negativní korelaci bitcoin a dolar. Ale tentokrát neplatí. Sice vidíme menší volatilitu, ale bitcoin pokračoval v růstu společně s dolarem. Detailně jsem se věnoval důvodům již ve včerejším článku, takže to teď nebudu dále rozepisovat. Nicméně kurz ceny bitcoinu v pátek na burze CME uzavřel na 62 114 USD a kolem této úrovně se opět pohybujeme zatím celý víkend.
Minulý týden jsme si na čtyřhodinovém grafu vyznačili Fibonacciho retracement s důležitými úrovněmi pro support i rezistenci. Vidíme, že v pondělí a úterý kurz testoval trendovou linii, kterou respektoval v průběhu září. Impulz, v podobě útoku na Izrael, pomohl prorazit tento support a pokles na 61,80 %. Pak opět přišel odraz a nyní se držíme na 78,60 %. Další výzvou před námi je tedy opět 64 200 USD a pak rezistence v podobě zářijové trendové linie. Samozřejmě musíme počítat i s tím, že z trhu může přijít další negativní impulz (například zahájení odvetného útoku). Support kolem 60 000 USD by nás mohl opět udržet nebo můžeme očekávat pokles na 38,20 % (57 600 USD). Úroveň 50 % neberu jako support, spíše jen jako místo častého obratu směřování trendu podle Dowovy teorie.
Minulou neděli jsme testovali horní úroveň býčí vlajky, kterou na grafu maluji již od března. Psal jsem, že si nemyslím, že by padla tak snadno, což se ukázalo jako relevantní. Nicméně se podařilo vytvořit vyšší vrchol a pravděpodobně tak zvrátit dlouhodobý klesající trend. Do grafu jsem vyznačil i supportní pásmo, které historicky často zafungovalo jako podpora.
Přidal jsem do grafu i indikátor Ichimoku Kinko Hyo. Krátkodobý trend (Tenkan-sen, červená) jsme tento týden prorazili, ale střednědobý trend (Kijun-sen, modrá) posloužil jako support. Pod námi se nachází i supportní mrak Komo (57 500 – 59 600 USD). Při aplikací současné ceny o 26 dní zpětně lze přečíst, že se stále nacházíme v býčím trendu. Uvidíme, co nám přinese dnešní večer a zítřek. Potenciálně je možné opět otestovat 61 000 USD a pak možná vzhůru.
Týdenní graf testuje 20týdenní exponenciální klouzavý průměr
Kurz ceny bitcoinu má za sebou tři týdny růstu, kdy narostl téměř o 20 %. Nic neroste věčně a tak šlo asi předpokládat minimálně stranový pohyb nebo mírný pokles. Impulz nás srazil sice trošku níž, ale podle grafu to aktuálně vypadá, že 20týdenní exponenciální klouzavý průměr zůstane neprolomený. To by mohlo nahrávat potenciální přípravě na další růst. I s ohledem na MACD, kde se nám tvoří potenciální býčí překřížení. Naposledy nastalo v říjnu loňského roku a pak následoval dlouhodobý růst. Samozřejmě si musíme uvědomit, že byl poháněn podanými žádostmi o spotové ETF. Trh by potřeboval opět nějaký silnější pozitivní impulz. I když ten by klidně mohl přijít v podobě prezidentských voleb v USA nebo možná již zítra po skončení soudního jednání ohledně odškodnění klientů zkrachovalé burzy FTX.Myslím, že 16 miliard USD pro nákupy kryptoměnových obchodníků by mohl být slušný pozitivní impulz.
Opět jsem do grafů vyznačil důležité události a indikátory, které tam vidím. Jsou ale samozřejmě ovlivněné mým smýšlením a názory. Projdeme si teď spolu ještě sociální sítě, zda tam populární analytici nevidí nějaké další.
Mikybull Crypto svým 73 tisícům sledujícím ukazuje měsíční graf ceny bitcoinu. Podle něj se blíží průraz vzhůru s minimální hranicí 95 000 USD.
Analytik Crypto Rover (842 tisíc sledujících) převrátil graf a maluje na něm formaci Head and shoulders. Aplikací této logiky se dostává v příštím roce na cenu kolem 250 000 USD.
Analytik vystupující pod přezdívkou Mags (90 tisíc sledujících) věří, že trhvstupuje do psychologické fáze důvěry. Do budoucna nás tedy čeká nadšení a euforie.
Z pohledu aktuální nálady podle indexu Fear & Greedse ale nacházíme v neutrální zóně. Což je možná dobře, že i přes úterní propad nepanuje u retailu strach.
— Bitcoin Fear and Greed Index (@BitcoinFear) October 6, 2024
Kam se cena bitcoinu vydá dál?
Tradiční otázka na závěr. Máme začátek měsíce, který se často označuje jako „Uptober“ nebo „Pumptober“. Navíc září uzavřelo tak, že historicky lze očekávat růst až do konce roku. Někoho možná vystrašil pokles tohoto týdne, ale s ohledem na aktuálně týdenní svíčku se kurz snížil jen o nějakých 5 %. To není nic extrémního.
Navíc do konce roku nás čeká ještě několik událostí, které mohou dopadnout jako býčí signál prokryptoměny. Například prezidentské volby ve Spojených státech. Volby jsou již za 30 dní a preference obou hlavních kandidátů jsou silně vyrovnané (dobře, tak Trump teď trošku vede). Většina analytiků se domnívá, že případné vítězství Donalda Trumpa by bylo pro kryptoměny vnímáno jako býčí signál. A protože jsou šance zatím vyrovnané, tak tato varianta ještě v ceně rozhodně není započtena.
Další potenciální býčí událostí může být odškodnění klientů zkrachovalé burzy FTX. Další soudní přelíčení bude již zítra a podle doposud dostupných informací se zdá, že směřují k odškodnění ve formě fiat měny v hodnotě kryptoměn k datu vyhlášení bankrotu.To by znamenalo 16 miliard USD na potenciální další nákupy kryptoměn. Pro lepší představu se podívejte na graf srovnání s nedávným odškodněním z Mt. Gox (to ale bylo v kryptu), prodeji zabavených bitcoinů z Německa nebo pravidelným nákupem Michaela Saylora.
Volby jsou ještě relativně daleko, ale soudní přelíčení je již zítra. Předpokládám, že potenciální kladné stanovisko soudu s návrhem odškodnění by mohl být býčí signál. Ten by nás mohl tedy vynést nahoru.Potenciálně k opětovnému otestování býčí vlajky (65 000 USD), nebo na 127,20 % Fibonacciho retracementu (67 157 USD). Možná i výš, ale také si musíme uvědomit, že trh již potenciální souhlas s odškodněním do ceny propisuje.
Při pohledu na mapu likvidity vidím, že je jí většina nad námi. Věřím, že si pro ní dojdeme. Možnou volatilitu bych čekal během středečního zveřejnění FOMC Minutes (detailní zápis z posledního jednání Fed, kde došlo ke snížení základní sazby o 50 bazických bodů) a nebo pak ve čtvrtek po zveřejnění míry inflace ve Spojených státech. Na trhu se deriváty aktuálně panuje přesvědčení, že Fed na listopadovém zasedání sníží o dalších 25 bazických bodů a to samé udělá i v prosinci. Uvidíme.
Osobně jsem tedy býčí a počítám s otevřením dlouhé pozice na futures. Nákup mám nastavený na 61 050 USD (střednědobý trend z Ichimoku Kinko Hyo). Samozřejmě, že mám připravený i SL kolem 59 600 USD. Soudce může kolem FTX rozhodnout jinak nebo může klidně přijít další útok na Blízkém východě. Celkově se nám kolem bitcoinu a kryptoměn tvoří docela zajímavé situace. Domluvili jsme se proto s Jaroslavem Jarolímem a tuto středu opět přijdu na jeho stream. Rozeberu můj pohled na bitcoin a ukážu všechna fakta, na jejichž základě se rozhoduji. Bude samozřejmě prostor i pro dotazy.
Ještě musím na závěr připomenout, že celý tento článek vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor. Pro vás nepředstavuje ani investiční radu nebo jakoukoliv formu doporučení. Před samotným investováním si vždy udělejte vlastní analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
Bitcoin se pokouší opakovaně o udržení cenové hladiny 60 000 USD. Akciové trhy vyčkávají nové klíčové makro data. Čeká nás klidný závěr týdne nebo dnešní reportovaná americká nezaměstnanost bude překvapením pro finanční trhy?
Zlato se stabilizuje kolem 2 660 USD za uncí, stříbro znovu roste nad 32,2 USD za unci. Drahé kovy formují stranovou konsolidaci. Čína má tento týden svátek, nejdůležitější zákazník pro drahé kovy je mimo trhy. Bude příští týden růst cen pokračovat?
Nejvolatilnější kryptoměny, Bitcoin drží hladinu 60 000 USD
Bitcoin se tento týden opakovaně propadá k cenové hladině 60 000 USD, která zatím odolává. Většina altcoinů má běžnou volatilitu a pohybuje v rozsahu jednotek procent na obě strany. Kryptoměnový trh vyčkává jestli Bitcoin udrží supportní hladinu od 60 000 po 58 000 USD.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin, zdroj: kryptomagazin.cz
Video: Čínské akcie rostou i o více jak 100 %
Malé společnosti v problémech
V pátek byla oznámená data ohledně non farm payrolls, která dopadla nad očekávání dobře. Mnoho investorů si myslí, že Fed zvládá hladké přistání ekonomiky a žádná recese ani růst nezaměstnanosti nebude. Podle toho jsou akciové trhy naceněné k dokonalosti. Rostou i spekulativní aktiva. Níže si rozebereme současnou situaci.
Objevují se zprávy naznačující velmi zlou situaci malých amerických společností. Dle metriky níže, můžeme pozorovat situaci podobnou koncem roku 2007. V ten moment se schylovalo k ekonomické krizi a malé společnosti začínali mít problémy s financováním dluhu.
Real prime rate je úroková sazba (upravená o inflaci), od které banky začínají nabízet různé druhy půjček pro menší společnosti. Zajímavé je, že táto úroková sazba reflektuje skutečnou cenu peněz s ohledem na to jak rychle rostou ceny v ekonomice. V září se tento úrok pohyboval od 7 procent nahoru.
Za poslední 2 roky raketově vyrostli úroky na půjčkách a zhoršila se dostupnost kapitálu pro menší společnosti. Právě malé a střední podniky vytváří v ekonomice nejvíce pracovních pozic. To můžeme pozorovat na grafu níže s poklesem otevřených pozic na pracovním portále Indeed.com (graf níže vlevo).
Některé indikátory v reálnem čase jako je SAHM rule, vysílají varovné signály. Zvýšení americké nezaměstnanosti o 0,5 procenta za posledních 12 měsíců je dle tohoto indikátoru varováním k blížící se recesi. Historicky má tento indikátor sto procentní spolehlivost, predikoval všech posledních 9 recesí.
Ve srovnání dlouhodobého grafu můžeme v horizontu posledních 2-3 let vidět značný propad pracovních pozic v Americe. Klesají pracovní pozice v soukromém i státním sektoru. Úřad pro statistiku práce odhaduje vývoj k dalšímu poklesu v roce 2025.
Osobní úspory průměrného Američana se dále propadají. Ve vyjádření vůči vývoji amerického HDP se dostávají začínají přibližovat historickému minimu právě z období ekonomické krize v roku 2008. Zároveň delikvence na kreditních kartách a auto půjčkách nadále rostou. Nejhorší je to pro věkovou skupinu 19 až 28 let. Tyto lidi jsou nejkratší dobu na pracovním trhu a neměli zatím příležitost si vytvořit dostatečné úspory a zázemí. Drtivá většina bydlí v nájmu nebo u rodičů. Dnešní data o vývoji nezaměstnanosti nám napoví kam se bude ubírat americká ekonomika dál.
Bitcoin zatím drží supportní hladinu od 60 000 USD
Tento týden nastává prudký zvrtat ve vývoji ceny Bitcoinu. Propadá se zpátky na 60 000 USD a opakovaně testuje tuto supportní zónu, která je v pásmu 60 000 po 58 000 USD. Pro zachování růstového trendu se musí udržet. Na hodinovém grafu už vidíme lehké konvergence indikátorů a návrat po 61 500 USD.
Pokud dnes nenastane výrazné překvapení s horšími daty americké nezaměstnanosti a s tím spojeným propadem akciových indexů, očekávám positivní víkend pro Bitcoin. Na denním grafu níže, můžeme vidět, že hladina 60 000 USD odpovídá úplně přesně středové linii poklesového kanálu (bílá čárkovaná linie). Zároveň se na tyto hladině nachází i 200 denní exponenciální klouzavý průměr (EMA 200 1D, oranžová).
Pro další růst Bitcoinu je nutné to udržet supportní hladinu až po 58 000 USD. Jakýkoliv propad pod 60 000 USD však ukazuje na silný prodejní tlak a zvyšuje pravděpodobnost pro propad Bitcoinu.
Čínské prázdniny a co naznačuje prudký růst ceny zlata?
Čínský investoři jsou hlavním hnacím motorem posledních měsíců pro cenu zlataa stříbra. Tento týden od 1. do 7. října je v Číně svátek a většina lidí cestuje za rodinou nebo do zahraničí. Dá se předpokládat, že objemy zobchodované finančních trzích budou výrazně nižší.
Navzdory tomu se cena zlata drží vysoko poblíž nových (nominálních) maxim kolem 2 660 USD za unci. Na denním a týdenním grafu vidím náznaky pro menší korekci zlata. I proto mě udivuje jak stabilní nadále je cena zlata.
Když se podíváme na grafy výše, můžeme pozorovat vzorec pro období v letech 1972-1975 a 2007-2008. V obou případech nastal prudký růst ceny zlata v předstihu přibližně 6-12 měsíců, než začali období recese. Zlato si v obou případech připsalo přes 50 procent zhodnocení. Následně až byla recese oficiálně oznámená, pokračoval růst ceny zlata ještě výrazněji (první 2 grafy nahoře).
V dalším grafu níže vpravo můžeme pozorovat „invertovaný“ (obrácený) růst ceny zlata a vývoj amerického HDP. V období, kdy je americké HDP stabilní nebo lehce roste je cena zlata v korektivním trendu (na tomto invertovaném grafu směrem nahoru). Navíc zlato v předstihu několika měsíců signalizuje poklesový trend HDP. Stejně jako v současné situaci, kdy roste už od roku 2016 s delším konsolidačním pásmem v období 2020-2023.
Na týdenním grafu za posledních 15 let můžeme pozorovat proražení konsolidačního pásma formovaného v letech 2020 až 2023. V tomto období výrazně rostlo zadlužení a inflace, centrální banky i retailový investor na východě začal víc akumulovat zlato.
Aktuálně zlato na spotovém trhu dosáhlo horní linie růstového kanálu kolem cenové hladiny 2 670 USD za unci. Indikátory RSI a MACD na týdenním grafu naznačují lehce překoupenou zónu. Zlato tedy má prostor pro korekci. Pokles o 10 procent po 2 400 USD by byl zdravý. Nejsilnější supportní hladina se nachází v zóně 2 425 až 2 300 USD. Předpokládám, že na těchto cenách začnou centrální banky znovu ve velkém nakupovat.
Důvodů pro další růst ceny zlata je mnoho. Hned jako první se nabízí tempo růstu globálního dluhu. Od roku 2016 vzrostl světový dluh o 50 procent. V roce 2020 se tempo zrychlilo zavedením balíčků pro stimulaci spotřebitele a ekonomiky. Podobně v Americe narostl státní dluh za posledních 5 let o závratných 59 procent! Ze 22 na 35 biliónů USD.
V nedávnem přehledu trhu jsem si „zaspekuloval“ na podobný růst dluhu o 50 během nejbližšího prezidentského období. Popravdě mě překvapí pokud bude dále růst jenom o 50 procent za 4 roky. S odhadovaným deficitem amerického státního rozpočtu kolem 3,5-4 bilióny USD ročně to už lepší nebude. Těžit z toho bude rostoucí cena zlata, stříbra a dalších průmyslových komodit.
Na závěr si ještě popíšeme vývoj u společností v sektoru zlata a stříbra. Když vidíme cenu zlata poblíž historického (nominálního) maxima, mohli bychom se domnívat, že i akcie v sektoru budou na maximech. Nemůžeme být dál od pravdy. V tabulce výše jde pozorovat výrazný růst obratu a zisku největších těžařů zlata za poslední rok (pro druhý kvartál 2024).
Čistá marže i free cashflow marže se dostává nejvýše ze všech sektorů v akciových indexech. Navzdory tomu se akcie ze sektoru válejí na historickém minimu vůči ceně zlata. Participace drobných investorů v sektoru je na minimech. Všechny indexy pro velké i malé těžaře jsou poblíž historického minima vůči ceně zlata i když si letos připisují slušné zisky. Seniorní indexy HUI (+71 %), index GDX (+63 %), juniorní index GDXJ (+63 %).
Výše připojuji výtah z příspěvku z web fondu Goehring & Rozencwajg. Jedná se o jeden z nejvýkonnějších kontrariánských fondů, který je zaměřených převážně na komoditní sektor. Dle metrik, které srovnávají jsou akcie v sektoru těžařů zlata a stříbra na historickém minimu a tedy velmi zajímavé pro investici. Odkaz na celý článek zde. Doporučuji se podívat i na jejich další články a výzkum.
První 2 kvartály roku 2024 měli těžaři zlata rekordní zisky a přitáhli pozornost. Průměrná cena zlata pro třetí kvartál je o 10 procent vyšší. V nejbližších týdnech nás čeká výsledková sezóna, kde očekávám extrémně dobrá čísla ziskovosti za třetí kvartál. To může výrazně zlepšit sentiment v sektoru a nakopnout zájem o tyto akcie. Nezůstává nic jiné než být trpělivý a dále hledat co nejlepší společnosti v sektoru.
Cena bitcoinu klesla o přibližně 4 000 USD poté, co Írán vypálil asi 180 balistických raket na Izrael, což vyvolalo eskalaci konfliktu na Blízkém východě.
Komodity, včetně zlata a ropy, vzrostly, protože na Blízkém východě hrozí válka. Přesto se Bitcoin pohybuje opačným směrem, což vyvolává debatu o tom, zda je bezpečným útočištěm. Cena zlata vzrostla o 1,4 % na 2 665 USD za unci 1. října, těsně pod svým historickým maximem. Mezitím ceny ropy vyskočily až o 7 % a dosáhly 72 USD za barel.
Dluhopisy a americký dolar také posílily po významném raketovém útoku Íránu na Izrael, ke kterému došlo pozdě večer 1. října. Izraelské protivzdušné obrany sestřelily většinu ze 180 přilétajících raket, podle zpráv. „Stupňující se konflikt na Blízkém východě přiměl investory hledat bezpečí ve zlatě, což zvýšilo jeho atraktivitu uprostřed širší nejistoty na trhu,” uvedl Li Xing, finanční tržní analytik a konzultant společnosti Exness. Bitcoin, často označovaný za bezpečné útočiště, zaznamenal opačný trend a klesl o více než 3 % během posledních 24 hodin.
Bitcoin ztratil téměř 4 000 USD, když klesl z denního maxima 64 000 USD 1. října na minimum 60 315 USD ve 20:40 UTC téhož dne. Od té doby se mírně zotavil a obchodoval se za 61 800 USD v době psaní tohoto článku. Podle Coinglass bylo za posledních 24 hodin likvidováno 154 770 obchodníků s celkovými likvidacemi přibližně 521 milionů USD. Izraelský premiér Benjamin Netanjahu od té doby slíbil odvetu za útok.
„Írán dnes večer udělal velkou chybu – a zaplatí za ni,” uvedl ve svém prohlášení.
Nebylo to poprvé, kdy se tento scénář odehrál. Ceny Bitcoinu klesly o více než 8 % 13. dubna poté, co Írán zahájil útok dronem na Izrael.
Bitcoin zpochybňován jako bezpečné aktivum
Jeroen Blokland, zakladatel Blokland Smart Multi-Asset Fundu, patří mezi ty, kteří tvrdí, že investoři prodávají BTC, aby nakoupili zlato, zatímco Adam Cochran ironicky zmínil Bitcoin jako bezpečné útočiště.
Analytik drahých kovů Jesse Colombo sdělil svým 169 000 sledujícím na X, že Bitcoin a kryptoměny vždy klesají, když existují geopolitické obavy, na rozdíl od drahých kovů, a dodal:
To potvrzuje mé dlouhodobé přesvědčení, že krypto není bezpečný přístav. Je to další rizikové aktivum, stejně jako vysokoprocentní technologické akcie.
Jesse Colombo
Americké technologické akcie také v úterý klesly. Apple a Nvidia ztratily přibližně 3 % a Nasdaq 100 klesl o více než 2 %. Nicméně CEO společnosti BlackRock, Larry Fink, v rozhovoru pro Fox Business v červenci 2023 uvedl, že BTC by stále mohl být alternativou jako zajištění proti inflaci.
🔥LARRY FINK: "Instead of investing in gold as a hedge against inflation … [#Bitcoin] can represent an asset that people play as an alternative." pic.twitter.com/6ksXWwoFof
Vedoucí výzkumu ve společnosti 10x Markus Thielen řekl serveru Cointelegraph, že Bitcoin byl původně navržen jako elektronický peněžní systém peer-to-peer, nikoli jako bezpečné aktivum, a dodal:
Bitcoin stále dozrává a musí ještě plně přejít do své potenciální role náhrady zlata, která podle některých názorů nastane, pokud vlády zakážou individuální vlastnictví zlata.
Markus Thielen
Thielen dalé řekl, že do té doby bude cena bitcoinu nadále ovlivňována ekonomickými a likviditními cykly a současný ekonomický výhled zůstává slabý.
