Domů Blog Strana 560

Analýza ceny solana: Dostane se SOL po překonání ETH během svého bull runu až na 1 400 dolarů?

Reklama
-
0
Analýza ceny solana: Dostane se SOL po překonání ETH během svého bull runu až na 1 400 dolarů?

Cena solany (SOL) sice mírně klesla ze svých nedávných intradenních maxim poblíž 160 dolarů, ale tato přední kryptoměna stále vykazuje pozitivní výhled. Solana, blockchain vrstvy 1 (L1) známý svou rychlostí a nízkými transakčními poplatky, zaznamenává silný růst on-chain aktivity díky obchodování s meme coiny na své síti.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Růst aktivity na tomto blockchainu je natolik významný, že objemy obchodů decentralizovaných burz (DEX) běžících na platformě Solana za posledních 24 hodin i za posledních sedm dní překonaly objemy DEX na Ethereu.

Ethereum je široce považován za primární blockchain vrstvy 1 s podporou smart kontraktů. Podle údajů z analytické platformy DeFi Llama objemy na ethereum DEX dosáhly za posledních 24 hodin 1,819 miliardy USD, a za posledních sedm dní činily 8,957 miliardy USD. 

Naopak Solana za posledních 24 hodin zaznamenala objemy obchodů na DEX ve výši 1,858 miliardy USD a za posledních sedm dní dosáhly objemy 9,52 miliardy USD. Nutno dodat, že to není to poprvé, co Solana překonala Ethereum, co se týče týdenních objemů na DEX.

Aktivita na solana DEX roste

Podle grafu z platformy The Block objemy obchodů na solana DEX krátce překonaly ethereum DEX již v červenci a srpnu.

Pro Solanu jde o významný milník. Většinu roku 2023 tento blockchain zaznamenával jen několik procent objemu obchodů na decentralizovaných burzách ve srovnání s objemy na ethereum DEX. Nyní je však v sektoru DeFi rovnocenným soupeřem.

To naznačuje, že SOL by mohl být podhodnocen, zejména s ohledem na jeho tržní kapitalizaci kolem 72 miliard dolarů. Ta představuje jen asi 23 % tržní kapitalizace ETH, která má hodnotu 311 miliard dolarů.

Může SOL po překonání ATH dosáhnout ceny 1 400 dolarů? 

Může prudký růst objemů na solana DEX znamenat, že je SOL na pokraji významného růstu? Mohla by cena této kryptoměny dokonce desetinásobně vzrůst a překonat hranici 1 400 USD?

Z fundamentálního hlediska se sentiment na trhu s kryptoměnami zlepšuje. Sázkové trhy ukazují rostoucí pravděpodobnost, že pro-kryptoměnový prezidentský kandidát Donald Trump je favoritem na vítězství v nadcházejících volbách.

Trumpovo zvolení může potenciálně vrátit hlavní kryptoměny, jako je solana, zpět na roční maxima.

Technické indikátory také naznačují býčí trend. Cena SOL v posledních měsících vytvořila formaci vzestupného trojúhelníku s rezistencí na úrovni 160 USD.

Nárůst nad 200 USD je velmi pravděpodobný, jakmile bude tato úroveň bude překonána. Očekává se, že trh nabere na dynamice a posune cenu ještě výš.

Podle některých analytiků by solana mohla v následujícím roce dokonce 3 – 5krát vzrůst. A pokud si udrží své místo jako dominantní DeFi blockchain, mohla by v dlouhodobém horizontu dosáhnout ceny až 1 400 USD.

Nicméně, obchodníci, kteří hledají rychlejší zisky, by mohli zvážit novější low cap altcoiny nebo předprodeje meme coinů. Jedním z projektů, o kterém si myslíme, že má velký potenciál, je zcela nový meme coin zaměřený na komunitu, nazvaný Flockerz (FLOCK).

Tento meme coin bude řízen pouze komunitou The Flock, přičemž k aktivní účasti projekt motivuje odměnami v tokenech FLOCK prostřednictvím zajímavého mechanismu vote-to-earn. Zdá se, že tento koncept investory zaujal, protože Flockerz ve svém předprodeji během několika dní získal více než 750 000 dolarů.

Flockerz přitahuje pozornost kryptokomunity i díky atraktivním odměnám za staking, přičemž aktuální roční procentní výnos (APY) dosahuje pozoruhodných 2 300 %.

Dosavadní úspěch projektu neušel pozornosti kryptoměnových influencerů. Například populární YouTuber Jacob Crypto Bury se myslí, že má potenciál dosáhnout až 100násobného nárůstu.

Investování do Flockerz představuje unikátní příležitost pro ty, kteří hledají nejen potenciální vysoké výnosy, ale i aktivní účast v řízení projektu. S rostoucím zájmem investorů je FLOCK připraven stát se jedním z výrazných hráčů na trhu s meme coiny.

Chcete-li se dozvědět více o tomto projektu, doporučujeme přečíst si whitepaper a sledovat nejnovější aktuality na sociálních sítích X (Twitter) a Telegram.

*Příspěvek je reklama. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní, hrozí riziko ztráty kapitálu.

Trumpův token World Liberty Financial je propadák, zde jsou důvody proč

Radim Studený
-
0
Trumpův token World Liberty Financial je propadák, zde jsou důvody proč

Bývalý prezident USA Donald Trump zažil s uvedením svého DeFi tokenu WLFI (World Liberty Financial) nebývalý neúspěch.

Neúspěšný start Trumpova pofiderního DeFi tokenu

Dne 16. října spustil Donald Trump svůj token World Liberty Financial (WLFI). Podle informací z webových stránek tokenu se očekávalo, že coin umožní investorům získat hlasovací právo v budoucím DeFi protokolu.

Hned po prvním dni obchodování byly však prodeje tokenu neúspěšné. Ke dni 18. říjnu web ukazuje, že bylo prodáno pouze 880 milionů coinů WLFI (v hodnotě 13 milionů dolarů podle předprodejní ceny). Zůstalo však neprodaných dalších 19,1 miliard mincí (v hodnotě přibližně 287 milionů dolarů).

V prvních dnech obchodování se tak prodalo jen pouhých 4,5 % z celkového množství, což je pro tak významnou osobnost překvapivě nízké číslo.

Proč tedy token při zahájení obchodování tak vyhořel, navzdory Trumpově známosti a celkovému hypu? Zde je pět důvodů, které mohou vysvětlit překvapivě špatný výkon tokenu.

1. Omezení, kdo si může Trumpův token koupit

Na rozdíl od většiny předprodejů tokenů, které jsou otevřené všem a lze je koupit anonymně, mohli Trumpův DeFi coin koupit pouze akreditovaní investoři z USA nebo nerezidenti.

Při první návštěvě webu jsou uživatelé dotázáni, zda žijí v USA a splňují požadavky na označení akreditovaný investor podle Regulace D amerického Zákona o cenných papírech z roku 1933 nebo žijí mimo USA.

Uživatelé, kteří nesplňují ani jednu kategorii, nemohou pokračovat dál na webu, což značně omezuje potenciální okruh investorů.

Kupující také nemohou nakoupit tokeny, dokud neprojdou kontrolou KYC (know your customer) pro ověření identity. Ti, kteří tvrdí, že jsou rezidenty USA, musí pravděpodobně poskytnout čestné prohlášení, že jsou akreditovanými investory.

Americký rezident může být považován za akreditovaného, pokud si vydělává přes 200 000 dolarů ročně, má čisté jmění přes 1 milion dolarů nebo je generálním partnerem, výkonným ředitelem či členem představenstva společnosti vydávající neregistrované cenné papíry.

Kritéria efektivně vylučují drtivou většinu Američanů, což znamená, že mnoho Trumpových podporovatelů nemělo možnost se účastnit předprodeje.

Uživatelé mohou tento požadavek obejít kliknutím na políčko Žiji mimo Spojené státy, ale pak musí poskytnout důkaz o bydlišti mimo USA, což může být pro mnoho uživatelů další překážkou.

Mnoho Trumpových podporovatelů žije v USA a nejsou akreditovanými investory, což je pravděpodobně hlavní příčinou malých prodejů tokenu.

2. Token WLFI není přenositelný a nelze jej prodat

Na rozdíl od většiny kryptoměn nelze WLFI přenést z jedné peněženky do druhé. To znamená, že akreditovaní investoři nemohou token prodat neakreditovaným, ani nikdo mimo USA jej nemůže prodat rezidentovi USA.

Ve skutečnosti držitelé nemohou token vůbec prodat. Cože? Ano, je to tak. Jediné, co mohou investoři s tokenem dělat, je čekat na vydání DeFi protokolu, u kterého vývojáři tvrdí, že držitelé budou moci hlasovat o návrzích ovlivňujících tento protokol.

Podmínky prodeje tokenu výslovně uvádějí, že token nelze přenést na jiné uživatele.

Zamezení možnosti prodeje tokenu znamená, že investoři nemohou profitovat z jeho prodeje při případném růstu na vyšší cenu. Neexistuje tedy ani žádné očekávání, že držitelé tokenů obdrží zisky z nadcházejícího DeFi protokolu.

Pro mnoho kryptoměnových investorů je však likvidita klíčovým faktorem, a omezení přenositelnosti může značně snížit atraktivitu tokenu.

3. Webová stránka navíc při spuštění přestala fungovat

Navzdory prodeji jen několika stovek milionů tokenů nedokázal web zvládnout ani tento malý objem provozu. Někteří uživatelé hlásili, že při pokusu o nákup tokenů se setkali se zprávou, která hlásila error: tato stránka nefunguje.

Protože web nefungoval, někteří uživatelé ani nemohli WLFI nakoupit. Po zvážení svého plánu mohli na poslední chvíli změnit názor a rozhodnout se své peníze si ponechat v bezpečí.

Tým WLFI nevysvětlil, proč web spadl, ale jednoduše mohli očekávat, že prodeje budou ještě horší, než byly ze začátku. Proto nemuseli připravit dostatek serverů pro zvládnutí provozu na webu, což způsobilo jeho pád a situaci ještě zhoršilo.

Technické problémy při spuštění tak důležitého projektu mohou výrazně podkopat důvěru investorů.

4. I někteří příznivci Trumpa si myslí, že se jedná o podvod

Další příčinou pomalých prodejů tokenu může být převládající názor, že projekt je podvod.

Někteří investoři uvedli, že věří, že informace o nemožnosti přenositelnosti byla úmyslně zatajena před nákupčími, aby se prodalo více tokenů.

Ačkoli je nedostatek přenositelnosti jasně uveden na webu tokenu, někteří věří, že projekt neočekával, že kupující budou číst drobné písmenka.

Trumpovo oznámení o spuštění tokenu bylo na síti X tak kontroverzní, že získalo mnoho ohlasů. Jedna poznámka uvádí:

V drobných písmenkách se uvádí, že token není přenositelný a je uzamčen v peněžence, takže jej nemůžete vybrat, dokud tento systém nerozhodne, že je to vhodné. Přečtěte si skryté věty!

– Poznámka o WLFI, zdroj: x.com

Negativní publicita a pochybnosti o pravých záměrech projektu mohly také odradit potenciální investory.

5. Nákupní proces trvá věčnost

Dalším důvodem pomalých prodejů tokenu může být fakt, že nákupní proces je pro mnoho potenciálních investorů příliš frustrující.

Někteří nemusí vědět, zda jsou akreditovanými investory, protože ani nevědí, co tento termín znamená. Jiní si nemusí být jisti, co znamená žít ve Spojených státech. Pokud osoba navštěvuje USA několik měsíců v roce, ale zbytek času tráví v jiné zemi, nemusí vědět, na které tlačítko kliknout.

I když se dostanou na stránku prodeje tokenů, musí nejprve projít kontrolou KYC, než přejdou k poslednímu kroku nákupu. Někteří uživatelé nemusí důvěřovat společnosti Sumsub, která provádí kontrolu KYC, a musí být neochotní nahrát svůj pas nebo řidičský průkaz.

I když jsou ochotni důvěřovat společnosti provádějící kontrolu KYC, mohou být prostě neochotní nahrát své dokumenty.

Celková zdlouhavost nákupního procesu může být dalším důvodem, proč se mnoho podporovatelů rozhodlo přeskočit prodej tokenu, i když jsou velkými podporovateli Trumpa.

Celkově TLFI nepředkládá přesvědčivé argumenty, proč si jej koupit

Kromě výše uvedených důvodů může k neúspěchu tokenu přispívat i nedostatek zřetelné hodnoty pro investory. Bez možnosti obchodovat token nebo získat finanční výnosy z DeFi protokolu se mnozí mohou ptát, jaký je skutečný přínos držení WLFI.

Altcoinoví investoři obvykle hledají projekty s jasnou roadmapou, transparentností a potenciálem růstu. Nejasnosti ohledně budoucích výhod a funkcionalit tokenu mohou snižovat jeho atraktivitu.

Navzdory špatným prodejům tokenu Trump nadále využívá získané podpory mnoha členů americké kryptoměnové komunity. Politický akční výbor spojený s Trumpem získal mezi červencem a zářím přes 7,5 milionů dolarů v kryptoměnách, podle dat americké Federální volební komise.

Trumpova oponentka, viceprezidentka Kamala Harris, je vnímána jako příznivější pro regulaci kryptoměn než současný prezident Joe Biden, podle výzkumu Galaxy Digital.

Nedávno se pokusila oslovit voliče z kryptoměnové komunity tím, že slíbila poskytnout rozumnou regulaci digitálních aktiv jako součást svého slibu ekonomiky příležitostí.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Existuje šance, že cena 69 000 USD je pro Bitcoin krátkodobé cenové maximum

Radim Studený
-
0
Existuje šance, že cena 69 000 USD je pro Bitcoin krátkodobé cenové maximum

Bitcoin zaznamenal v posledních týdnech výrazný cenový růst, který vedl k dosažení nového historického cenového maxima. Avšak nedávné pohyby na trhu naznačují, že by tento vrchol mohl být pouze dočasný. V tomto článku prozkoumáme důvody, proč by cena BTC mohla čelit korekci a co to znamená pro investory.

Cena BTC čelí rezistenci na úrovni 69 000 dolarů

Cena bitcoinu během posledních 24 hodin po pozvolném poklesu opět začala stoupat a nyní se pohybuje na úrovni 68 770 USD. Odmítnutí ceny na této klíčové úrovni 69 000 USD může naznačovat blížící se výraznou korekci BTC. Všichni bitcoinoví investoři se nyní snaží zaměřit na to, jaký bude další pohyb ceny.

Spotové CVD bitcoinu obrací svůj trend

Během rally v prvním čtvrtletí dosáhl bitcoin nového historického cenového maxima (ATH – all time high). Spotové kumulativní objemové delta (CVD) bitcoinu je metrika zdůrazňující nákupní tlak retailových investorů (= investorů s nižšími objemy) na burzách jako je např. Binance, Coinbase, OKX a Bybit. CVD bitcoinu v posledním čtvrtletí vytrvale rostla.

V současnosti však spotové CVD během nedávného výrazného býčího cenového postupu opět kleslo. To naznačuje, že drobní investoři nadále prodávají za vyšší ceny. Zmíněný trend může oslabit celkovou poptávku a tlačit cenu BTC znovu dolů.

Analytik XBTManager vysvětlil ve svém komentáři pokračující prodej BTC na spotovém trhu. Zmínil, že bitcoin aktuálně naráží na rezistenci a musí vstoupit do své důrazné fáze, kdy aktuální odpor překročí.

Bez zvýšení nákupního tlaku může být obtížné udržet současné cenové úrovně okolo 68 000 USD.

Analytik XBTManager dodal, že pro pokračování vzestupného momenta je nutné zvýšení poptávky na burzách. Momentálně je však na trhu více znaků oslabování, což může stlačit ceny zpět do zóny poptávky okolo úrovně 63 000 až 64 000 dolarů.

Poměr pákového efektu na futures trhu páru BTC/USDT

Podle CEO CryptoQuant Ki Young Jua dosáhl odhadovaný poměr pákového efektu BTC futures vůči páru USDT na všech burzách historického maxima. To znamená, že celý trh s kryptoměnovými deriváty obsahuje až moc finančních pák, včetně USDT párů s Etherem a Tronem. Jinými slovy je na trhu nyní více kapitálu, než kterým investoři doopravdy disponují. Zmíněný kapitál mají investoři vypůjčený na spekulativní obchodování.

Dlouhodobá období futures s mnoha pákami jsou v období býčích trhů běžná. Kryptoměnový analytik Axel Adler Jr. věří v možnost zvýšené volatility, která může cenu poslat na nižší nebo na vyšší úrovně. Adler Jr. řekl:

Momentálně je objem páky na třech největších burzách na úrovni 32 %. Nárůst nad 55 % by mohl spustit kaskádu likvidací. To by mohlo mít za následek rychlý pokles ceny BTC a zvýšenou volatilitu na trhu.

– Axel Adler Jr., zdroj: x.com

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Indikátory na grafu bitcoinu ukazují třetí medvědí divergenci

Šest a půl měsíce trvající sestupný cenový trend bitcoinu se prolomil a vytvořil sérii vyšších minim. Každé vyšší minimum bylo neúspěšným pokusem prorazit nad rezistenční trendovou linii.

Pokaždé, když BTC vytvořil vyšší minimum a otestoval klesající trendovou linii, vykazoval medvědí divergenci s indexem relativní síly (RSI) i s linií konvergence a divergence klouzavého průměru (MACD). Tyto medvědí divergence byly historicky následovány poklesem ceny o 25 až 30 %.

Pokles o 25 % od současné ceny by znamenal retest cenového rozmezí 52 000 až 50 000 USD. Takový pokles by mohl představovat významnou příležitost pro vyčkávající investory, ale také riziko pro ty, kteří již nakoupili nějaký ten BTC na vrcholu. Každopádně pro dlouhodobé investory se nejedná o žádný velký problém.

Změna v zavedených pravidlech by nastala, pokud by RSI, MACD nebo oba indikátory najednou vytvořily nové maximum vzhledem ke svému předchozímu vrcholu. To by bylo pro BTC býčí znamení a mohlo by signalizovat pokračování rostoucího trendu.

A jak to tedy vypadá s bitcoinem do budoucna?

S ohledem na výše uvedené faktory je důležité zvážit možné scénáře, které mohou ovlivnit budoucí cenu bitcoinu. Pokud se poptávka na spotových burzách zvýší a indikátory překonají svá předchozí maxima, může BTC pokračovat ve svém vzestupném trendu.

Na druhou stranu, pokud prodejní tlak ze strany drobných investorů bude pokračovat a trh zůstane přepákovaný, může dojít k výrazné korekci ceny. To by mohlo ovlivnit celý kryptotrh a vést k přehodnocení investičních strategií.

Aktuální kryptoměnové prostředí: co bude dál?

Současná situace na trhu s BTC naznačuje možnost korekce po dosažení historického maxima. Kombinace technických indikátorů a tržních faktorů ukazuje na potřebu opatrnosti. Nyní je velmi těžké předpovědět, kam se doopravdy bude cena BTC nadále vyvíjet. Celkově na kryptoměnovém trhu však panuje značný optimismus.

Pokud byla někdy chvíle k překonání rezistence na úrovni 69 000 USD, tak je to nejspíš nyní. Jestli se však tak nestane, lze předpokládat že nastane krátké období konsolidace ceny na úrovni 63 000-65 000 USD. Pokud se cena propadne na tyto nižší úrovně, bude to možná znamenat jedno z posledních setřesení netrpělivých investorů. No a co dál?

Bitcoinové velryby tyto odevzdané levné BTC opět nakoupí a hodleři se v horizontu jednoho roku mohou těšit na výrazné cenové vzestupy, které předpovídají přední tržní kryptoměnoví analytici. Je velmi pravděpodobné, že se do konce roku 2024 podíváme na nové ATH. Minimálně tuto možnost vyloučit a mnoho expertů jí věří.

Poznámka
Investoři by měli být avšak připraveni na různé scénáře a přizpůsobit své strategie aktuálním podmínkám na trhu.

I když je dlouhodobý potenciál BTC stále předmětem optimistických diskuzí, krátkodobé cenové výkyvy mohou představovat problémy pro netrpělivé investory. Udržování vaší informovanosti a flexibilní přístup mohou pomoci překonat nejistoty a využít příležitostí, které vám trh nabízí.

Žádná předpověď není na kryptoměnovém trhu jasná nebo přesná. Jedná se o predikce a spekulace. Avšak informovanost zvyšuje vaši míru úspěšnosti. S každou novou znalostí tak posouváte svou pravděpodobnost úspěšných investičních rozhodnutí o krok dále. Proto se neváhejte přidat na náš Patreon pod odkazem níže.

Cena zlata dosahuje rekordních hodnot díky volební nejistotě a naději na snížení sazeb

Ondřej Kadlec
-
0
Cena zlata dosahuje rekordních hodnot díky volební nejistotě a naději na snížení sazeb

Ceny zlata se v pátek během asijského obchodování dostaly na rekordní úroveň, když těžily z poptávky po bezpečném přístavu.

Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na rekordních 2 705,26 dolaru za unci, zatímco prosincové futures na zlato vzrostly o 0,5 % na 2 720,15 dolaru. Zlato posilovalo i přes silná data o maloobchodních tržbách a trhu práce v USA, která zvýšila očekávání, že úrokové sazby v USA budou klesat pomaleji, než se původně předpokládalo.

Předvolební poptávka

Cena zlata prorazila úzké obchodní rozpětí, které se udržovalo poslední dva týdny, a dosáhla nových rekordů s blížícími se prezidentskými volbami v USA. Nedávné průzkumy ukázaly, že viceprezidentka Kamala Harris a bývalý prezident Donald Trump mají před sebou těsný souboj, přičemž do voleb zbývají méně než tři týdny.

Rozdílné postoje obou kandidátů vyvolaly ještě větší nejistotu ohledně toho, jaké dopady mohou volby přinést. Zatímco média ukazovala Harrisovou s mírným náskokem nad Trumpem, predikční a sázkové trhy spíše favorizovaly vítězství Trumpa, což vedlo k dalším obavám ohledně výsledku voleb. Zájem o zlato jako bezpečnou investici podpořil i pokračující konflikt na Blízkém východě, kdy obchodníci očekávali odvetu Izraele vůči Íránu po útoku z počátku října.

Odpoutání od silného dolaru

Zlato posílilo i přes tlak silnějšího dolaru, který tento týden dosáhl více než 2,5měsíčního maxima. Dolar podpořila především silnější než očekávaná data o maloobchodních tržbách a také pokles žádostí o podporu v nezaměstnanosti, což naznačuje sílu amerického trhu práce. Tato data upevnila očekávání, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v nadcházejících měsících pomalejším tempem.

Na druhou stranu, snížení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky (ECB) naznačuje, že hlavní světové centrální banky jsou stále nastaveny na další snižování sazeb, což by mohlo podpořit zlato a další aktiva, která nenesou výnosy.

„Drahý kov našel podporu ve snížení sazeb ECB, což trhu připomnělo, že většina centrálních bank již přešla do režimu uvolňování. To pomohlo zlatu ignorovat ekonomická data, která by mohla zpomalit tempo snižování sazeb Fedu,” napsali analytici ANZ v poznámce. Dodali, že poptávka po zlatu jako bezpečném útočišti zůstává silná.

🚀Bitcoin překonává klíčovou rezistenci |🏆 Zlato překonává cenové rekordy |⛊ Chraňte svá portfolia

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
🚀Bitcoin překonává klíčovou rezistenci |🏆 Zlato překonává cenové rekordy |⛊ Chraňte svá portfolia

Jaroslav Jarolím pro vás připravil novou video analýzu, kde se prvně zaměříme na růst čistých přílivů do spotových ETF pro bitcoin, což může být také indicií, že se trh technicky a psychologicky mění k lepšímu. Pak se podíváme na rozvahu Fed a vysvětlíme si kontext. Ukážeme si, co je to antifragilita a proč se vyplatí mít alespoň robustní portfolio pro případné tržní bouře. Nechybí cenové grafy pro bitcoin atakující klíčovou rezistenci, zlato trhající rekordy, akciové indexy a dluhopisový trh. Více v samotné video analýze.

Předpovídá Buffettův indikátor finanční krizi? Historické srovnání akciového trhu

Ing. Adam Nemčík
-
6
Předpovídá Buffettův indikátor finanční krizi? Historické srovnání akciového trhu

Na sociálních sítích vidím z každé strany skloňovat „soft-landing“ a zvládnutí inflace od americké centrální banky. Zástupci Fedu se pomalu začínají plácat po rameni za dobře vykonanou práci.

Investoři spekulují na další extrémní býčí trh na amerických akciích, spekulativních aktivech jako kryptoměny či jiných. Jenže jaké máme skutečné náznaky ve srovnání s historií? Dá se vůbec porovnat dnešní situace s historií jako nějaké vodítko co nás čeká?

Video: Bitcoin roste nad 68 000 dolarů a zlato na ATH

Je měkké přistání americké ekonomiky možné?

Pokud nebudu brát do úvahy výše zmíněné problémy americké ekonomiky a běžného retailového spotřebitele. Jaké další ukazatele ještě můžeme srovnávat? Výše vpravo máme graf pro korelaci kreditních podmínek pro menší podniky s vývojem nezaměstnanosti. Horší dostupnost kapitálu „zabíjí“ drobné firmy a ničí pracovní místa.

Historicky horší dostupnost kapitálů předbíhá růst nezaměstnanosti o 12-18 měsíců. Aktuálně v nejbližších 3-4 měsících bychom měli dostávat nejrelevantnější odezvu z trhu práce. Žádosti o podporu v nezaměstnanosti i celková nezaměstnanost dlouhodobě rostou. Navíc je předpoklad, že se je statisticky úřad BLS snaží manipulovat před volbami. Dnes odpoledne dostaneme aktualizaci vývoje.

Část investorů (hlavně spekulantů) spoléhá nato, že do konce roku už uvidíme jenom snižování úrokových sazeb. To berou jako jednoznačný důkaz, že Fed zvládá svoji práci snížit inflaci. Tím pádem naskakují do rizikových aktiv jako technologické a růstové akcie, kryptoměny a podobně. Jenže Fed si teď musí vybrat mezi snížením inflace a záchranou pracovního trhu.

Srovnání s obdobím na konci roku 2007. Fed byl v téměř totožné situaci

  • První snížení úrokových sazeb nastalo 18.9.2007 (letos 18.9.2024),
  • První snížení o -50 bazických bodů (stejné jako letos),
  • Do konce roku 2007 nastalo 2x snížení o -25 bb. Výše si všimnete nástroj „Fed Watch Tool“. Letos se očekává úplně to samé.
  • Manipulace dat pracovního trhu byla podobná jako dnes (revize a růst míst ve vládě).
  • Situace se začala zhoršovat až v lednu 2008. Nastává mimořádné zasedání Fedu a snížení o -75 bb. Za leden snížené sazby o -125 bazických bodů.
  • V tomto bodě se už rozjela panika na mezibankovním trhu, první krachy bank.
  • Akciový index S&P 500 zformoval lokální vrchol 11.10.2007 na 1573 bodech.
  • Nastává pomalý pokles akciových indexů a S&P 500 odepisuje do ledna 2008 téměř -20%.
  • Pokles pokračuje do března 2009. S&P 500 odepisuje až -57,6%.

Nechci tím tvrdit se 100 procentní jistotou, že dnes už má S&P 500 zformovaný vrchol a bude teď padat. Avšak je na místě si uvědomit, že situace je skutečně velmi podobná. Samotné snížení inflace neznamená, že má Fed zvládnutou situaci.

Nejen americká ekonomika je za posledních 10-20 let zvyklá fungovat na velmi nízkých úrokových sazbách s nízkou cenou a dobrou dostupností peněz. Prudké zvýšení sazeb způsobilo mnohým menším společnostem i retailu šok.

Na třídenním grafu výše nalevo můžete pozorovat vývoj situace akciového indexu S&P 500 na přelomu roku 2007-2008. Mnoho velkých hráčů začalo opouštět trh už v situaci prvních snížení úrokových sazeb. Dále nakupoval převážně už jenom retailový investor. Na grafu zároveň můžeme vidět silné opakované červené divergence indikátoru RSI a MACD. Stejné indikátory začátkem roku 2009 naznačili formování dna poklesu (zelená konvergence RSI).

Dnešní situace je díky extrémnímu dluhu a kreditu různých forem ještě horší než v roce 2007. Na týdenním grafu vpravo můžete vidět opakované divergence RSI a MACD. Pro představu stejné divergence se objevili koncem roku 2021, kdy nastal propad indexu o -27 procent.

Dnes tedy už netrpělivě vyčkávám na další korekci/recesi na akciovém trhu a většině rizikových aktiv. Dle technické analýzy může přijít už teď, nebo se index potáhne nahoru až do amerických voleb po vrchol růstového kanálu (žluté linie) kolem 6 100-6 200 bodů. V situaci, kdy ze všech stran vidím spekulace na rizikových aktivech nebo gambling na krátkodobých (až denních) opcích, či využití pákových aktiv se mi do tohoto trhu vůbec nechce. Pokud má nastat na trzích nějaký značný problém tak to z vysokou pravděpodobností bude kreditního charakteru.

Prozkoumejte defenzivní akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Buffettův indikátor vysílá varování pro akciové trhy

Dalším z hlavních varovných signálů je i vedoucí ekonomický indikátor LEI, který se už 2 roky vkuse propadá nebo tzv. „Buffetův indikátor“. Vyjadřuje poměr tržní valuace amerického akciového trhu k americkému HDP. Historicky nastávali korekce akciových trhů z hodnot kolem 100 až 140% (v letech 2000 a 2007). Dnes se tento poměr pohybuje kolem hodnoty 200%. O překoupenosti amerického akciového trhu není pochyb. Otázka tedy zní, jak vysoko ho ještě spekulace vytáhnou a kdy nastane korekce?

Buďte tedy velmi opatrní do čeho investujete. Některé společnosti nebo spekulativní aktiva to nemusí přežít nebo se vrátit na současné ocenění.

V minulém přehledu trhu jsem se víc rozepsal o manipulaci dat pracovního trhu vytvářením „umělých“ pracovních míst ve vládním sektoru.Zatímco v soukromém sektoru avizuji pravidelné zprávy o velkém propouštění a rušení pracovních míst. Celková americká nezaměstnanost by tak byla mnohem vyšší než co se oficiálně reportuje. Přikrášluje americký statistický úřad situaci před volbami záměrně?

Na grafech níže můžeme pozorovat, že americký spotřebitel je velmi daleko od ideálního stavu. Posledních pár let už velká část ekonomiky běží jenom na dluhu, který roste pro udržení životního standardu. Plné pracovní úvazky se propadají na hodnoty, pod kterými vždy následovala recese. Přibývá počet lidí, kteří pracují na vícero částečných nebo 2 plné úvazky. S inflací posledních let je náročnější pokrýt náklady domácností.

Začíná se objevovat zřetelnější náznaky problému běžných lidí. Delikvence na kreditních kartách rostou téměř na dvojnásobek z období před 3-4 lety. Úrokové sazby na kreditních kartách nadále rostou na historická maxima přes 20 procent ročně. Dluh na půjčkách pro osobní automobily se dostává na nová historická maxima 1,63 biliónů USD (2krát víc než v roce 2008).

Delikvence těchto půjček strmě rostou na 2,88 procenta. Je nutné zmínit, že data jsou opožděné o 90 dní. Během finanční krize v roce 2008-2009 se dostali až na 3,44 procenta. To vůbec není tak daleko. A přitom ještě Amerika v krizi oficiálně není i když náznaků je mnoho.

Nejbližší 2-3 měsíce budou tedy klíčové pro sledování vývoje pracovního trhu a síly americké ekonomiky. Pokud není podobnost výše čistě náhodná, je dost možné že nás čeká krušný rok 2025.

Donald Trump vede proti Kamale Harris o více než 19 procentních bodů, uvádí predikce

Radim Studený
-
1
Donald Trump vede proti Kamale Harris o více než 19 procentních bodů, uvádí predikce

Tři týdny před nadcházejícími prezidentskými volbami v USA republikánský kandidát a bývalý prezident Donald Trump pokračuje v rozšiřování náskoku nad demokratickou kandidátkou a současnou viceprezidentkou Kamalou Harris.

Průměrné národní průzkumy podle FiveThirtyEight ukazují, že Harris má mírný náskok 2,4 procentních bodů nad Trumpem. Predikční trhy (mezinárodní i domácí) předpovídají vyšší šance, že mediální magnát a miliardář získá své druhé funkční období.

Trumpův vzestup na predikčních trzích

Před dvěma týdny, 4. října, mezinárodní predikční trh Polymarket stanovil šance na další Trumpovo prezidentství na 50 %. Tato šance činila náskok o 1 procentní bod nad soupeřkou. V té době nečekaně silný výkon Trumpova kandidáta na viceprezidenta, JD Vance, v debatě viceprezidentských kandidátů vedl k posunu o 0,4 procentního bodu ve prospěch republikánského kandidáta.

Podle platformy tyto šance stabilně rostly. Dne 7. října byly šance nastaveny na 50,8 % ve prospěch Trumpa a 48,4 % ve prospěch Harris. O den později se mezera ještě více prohloubila. Najednou činil náskok 7,2 procentních bodů pro Trumpa po silně kritizovaném rozhovoru Harris v pořadu 60 Minutes.

V době psaní tohoto článku Polymarket udává šance na Trumpovo vítězství na 59,5 %, což představuje významný náskok 19,2 procentních bodů nad Harrisovou, která má 40,3 %.

Současně americká platforma Kalshi, která obnovila provoz po úspěšném odvolání proti Komisi pro obchodování s komoditními futures (CFTC) 2. října, aktuálně udává šance 57 % ve prospěch Trumpa.

Predikční trhy pravděpodobně nadále zůstanou volatilní

Navzdory tomu, že predikční trhy jako Kalshi a Polymarket získaly popularitu jako náhradu za tradiční průzkumy, investoři a obchodníci by měli mít na paměti, že nemusí být spolehlivým nástrojem pro předpověď volebních výsledků.

Tyto platformy sice nabízejí pohled na veřejné mínění, ale zmíněné predikce nejsou v širokém měřítku reprezentativní. Demografické složení účastníků těchto sázek je pravděpodobně značně zkreslené.

Je také důležité si uvědomit, že šance mohou podléhat náhlým a dramatickým změnám kvůli zpravodajským změnám. Po prvním neúspěšném pokusu o atentát na bývalého prezidenta Trumpa jeho šance na vítězství podle Polymarketu vzrostly ze 60 % na 70 %.

A jaký může mít dopad zvolení jednoho, či druhého kandidáta na svět kryptoměn?

Donald Trump se snaží (alespoň to tak vypadá) přesvědčit kryptoměnové nadšence, že on je ten kandidát, který udělá z USA centrum krypta. Nedávno také spustil pofiderní DeFi platformu World Liberty Financial, která je spravována jeho syny. Jaký je za tím účel? Kromě toho, že platforma upozorňuje na Trumpův přesah (pokud se tomu tak dá říkat) do světa kryptoměn, asi žádný moc nelze najít.

Není žádným překvapením, že předvolební sliby zvolení kandidáti shodí ze stolu v tom momentě, kdy se dostanou do výkonu své funkce. Pro Trumpa a jeho tým může být cílení na kategorii krypto maniaků výhodnou strategií, jak přilákat na svou stranu další voliče.

Kamila Harris byla nejdříve k vyjádření ohledně adopce bitcoinu a ostatních kryptoměn zdrženlivá. Nakonec se i ona k tématu vyjádřila, avšak velmi vágně. Podle serveru Washington Post se „Harris bude snažit o podporu kryptoměnového sektoru.“ Jak toho docílí již však nezmínila.

Myslím, že můžeme říct, že ani jeden kandidát neví, co je to blockchain. Každopádně i čtení předepsaných skriptů od PR týmů se do volebních preferencí počítá. Takže ve čtení předepsaných papírů a dávání falešných nadějí v aktuálním momentě rozhodně vede Trump.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Nassim Taleb: Velká rizika na trhu a příliv investic do umělé inteligence

Jan Spiška
-
2
Nassim Taleb: Velká rizika na trhu a příliv investic do umělé inteligence

Nassim Taleb rozebírá tržní křehkost a budoucnost investic do umělé inteligence (AI). Zdůrazňuje rizika spojená s nestabilitou trhu a predikuje, jak AI může ovlivnit globální finanční systém.

Nassim Nicholas Taleb, známý autor knih „Černá labuť“ a „Antifragilita“, nedávno v rozhovoru pro Bloomberg TV sdílel své názory na globální finanční trhy a budoucnost investic do umělé inteligence (AI). Taleb, odborník na řízení rizik, zdůraznil, že trhy jsou stále zranitelnější. Přitom poukázal na současné trendy a jejich dopady. Upozornil také na nebezpečí nepředvídatelných událostí, které mohou trhy destabilizovat. Dle jeho názoru je nezbytné se na tyto události připravit, aby byly finanční systémy odolnější.

Finanční trhy jsou čím dál křehčí

Taleb tvrdí, že trhy jsou „potenciálně křehčí než za posledních 20 až 30 let“. Upozorňuje, že současná i nová rizika zvyšují ceny aktiv, jako je zlato. Taleb se ale zaměřuje na přípravu trhů na pokles. Tvrdí, že preferuje ochranu bohatství jako pojistku proti velkým krizím, místo spoléhání na jednotlivé formy financí nebo majetku, včetně zlata.

Tento přístup odráží jeho univerzální strategii minimalizace rizik. Jeho strategie se zaměřuje především na krizová období, kdy jsou trhy nejzranitelnější. Jeho poznámky přicházejí po období, kdy mnoho investorů čelilo výraznému poklesu trhu v posledních měsících.

Taleb varoval, že kolapsy přicházejí v nejméně vhodných chvílích, kdy účastníci trhu nejsou připraveni a příliš se zadluží, což jejich situaci ještě zhoršuje. Podmínky jsou podle něj podobné jako v letech před tržními kolapsy, přičemž rizika jsou velmi vysoká.

Společnosti s umělou inteligencí a růst trhu

Taleb dále přiznal, že mnoho firem investujících do AI technologií významně přispělo k růstu indexu S&P 500 v minulém roce. Upozornil, že i když AI představuje perspektivní investiční oblast, současní lídři této rally nemusí zůstat vítězi dlouhodobě.

Jako příklad uvedl internetový vývoj, kdy firmy jako Alta Vista ovládaly trh, než je nahradil Google. Taleb předpověděl, že AI investice budou patřit mezi nejperspektivnější, ale zároveň varoval před riziky a doporučil diverzifikaci kvůli možným výkyvům trhu.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin ETF obrací směr: Třídenní ztráty nahrazeny čistým přílivem 254 milionů USD

Jan Spiška
-
3
Bitcoin ETF obrací směr: Třídenní ztráty nahrazeny čistým přílivem 254 milionů USD

Příliv 254 milionů USD do Bitcoin ETF za jeden den byl třetí největší v historii a to ve dnech, kdy BlackRockův IBIT nijak nepřispěl.

Spotové burzovně obchodované fondy (ETF) se zaměřením na Bitcoin se sídlem ve Spojených státech zaznamenaly 11. října čistý příliv 253,6 milionu USD, což přerušilo třídenní sérii výběrů. Fond Fidelity Wise Origin Bitcoin vedl se 117,1 milionu USD čistého přílivu, zatímco ARK 21Shares Bitcoin ETF přilákal 97,6 milionu USD.

Bitwise Bitcoin ETF získal 38,8 milionu USD — což je jeho největší příliv za posledních 11 obchodních dnů — a přílivy zaznamenaly i ETF Invesco Galaxy a VanEck Bitcoin. BlackRockův iShares BTC Trust (IBIT) a Bitcoin ETF od Franklin Templeton, Valkyrie a WisdomTree nezaznamenaly žádný příliv ani odliv.

Šlo o třetí největší kombinovaný přílivový den, kdy BlackRockův IBIT nepřispěl. Mezitím Grayscale Bitcoin Trust zaznamenal další odliv ve výši 22,1 milionu USD.

Finanční příliv ve výši 253,6 milionu USD více než pokryl 140 milionů, které opustily BTC ETF mezi 8. a 10. říjnem. Tento příliv následoval po velkém rally BTC, kdy cena 11. října dosáhla lokálního maxima 63 385 USD. Nyní je už cena BTC v blízkosti 68 000 dolarů.

BlackRock nadále vede mezi vydavateli spotových Bitcoin ETF s čistým přílivem 21,7 miliardy USD. Fidelity zbývá jen 15 milionů USD k překročení milníku 10 miliard USD. ARK 21Shares a Bitwise mají čistý příliv 2 miliardy USD nebo více. Celkový čistý příliv všech spotových Bitcoin ETF činí 18,9 miliardy USD. Odlivy z Grayscale Bitcoin Trust přesahují 20 miliard USD.

Investujte do bitcoin ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Přílivy do Ethereum ETF stále čelí potížím

Sedm z devíti spotových Ether ETF se sídlem v USA zaznamenalo 11. října „0“. To znamená třetí takový případ během posledních pěti obchodních dnů. Spotové Ether ETF vykázaly 11. října čistý odliv 0,1 milionu USD. Všechny přílivy pocházely z Fidelity Ethereum Fund, jak ukazují data od Farside Investors. Grayscale Ethereum Trust ztratil 8,7 milionu USD.

ETF fondy od 21Shares, VanEck a Invesco zaznamenaly alespoň osm po sobě jdoucích dnů s „0“ přílivem. Nízká poptávka, ve srovnání se spotovými Bitcoin ETF, může být způsobena tím, že Ethereum ETF byly spuštěny ve špatnou dobu, uvedl Bobby Zagotta, generální ředitel Bitstampu pro Ameriku.

V tuto chvíli lidé čekají. Myslím, že jsou v režimu vyčkávání kvůli nejistotě ve volbách, regulačním záležitostem v USA, některým společensko-politickým věcem – vše je teď relativně trochu v rovině..

Bobby Zagotta, generální ředitel Bitstampu

Jiní nejsou zcela přesvědčeni, že investoři z Wall Streetu rozumí vysoce technické roadmapě Etherea, což jim ztěžuje pochopit, kde hodnota Etherea spočívá.

Bitcoinové deriváty dosáhly nového historického maxima

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Bitcoinové deriváty dosáhly nového historického maxima

Kurz ceny bitcoinu pěkně roste a již pár dní se pohybuje kolem 68 000 USD. To má samozřejmě vliv na obchodníky a nálada se pohybuje blízko extrémní chamtivosti. Počet otevřených pozic na futures dosáhl nového historického maxima. Analytici varují před možným FOMO efektem.

Podle Matthew Hylanda, nezávislého analytika, by se případný medvědí sentiment potvrdil pouze v případě, že by se kurz ceny bitcoinu vrátil pod 58 800 USD. Menší pokles ze současných cen je sice pravděpodobný, ale cokoliv nad jím určenou hranicí bere pouze jako přípravu na další růst.

Glassnode varuje před případnou FOMO

James Check, hlavní analytik společnosti Glassnode, varuje obchodníky před FOMO (Fear Of Missing Out). To by je mohlo strhnout k vyšším pákovým obchodům, které samozřejmě při poklesu znamenají vyšší volatilitu. Varování vydává v souvislosti s faktem, že aktuální počet otevřených pozic (open interest) na bitcoinových futures dosáhl nového historického maxima.

Analytik předpokládá návrat k 64 000 USD

Samozřejmě, že bitcoin nemůže růst neustále. V pátek a v pondělí vytvořil poměrně velkou denní svíčku, ale ta včerejší uzavřela v červené barvě. Sice s malým tělem, ale je červená. Analytik, vystupující pod přezdívkou Wolf, předpokládá návrat do rozmezí mezi 64 400 až 63 200 USD. Tam by měl následovat odraz a finální prolomení vzoru megafonu.

Kam se bitcoin dále vydá?

To samozřejmě jistě nikdo neví, ale technická analýza ukazuje množství býčích signálů, na burzách máme historicky nejméně mincí a blížící se prezidentské volby ve Spojených státech se také berou jako býčí impulz. Navíc spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) jdou doslova na dračku a ve středu překročily celkový nárůst 20 miliard USD od svého spuštění. Tato hodnota je včetně propadu transformovaného fondu Grayscale Bitcoin Trust a činí tak z těchto fondů jedny z nejrychleji rostoucích ETF v historii USA.


Osobně jsem stále býčí a těším se na nedělní detailní analýzu. Projdeme spolu opět grafy, shrneme aktuální týden a pokusíme se najít potenciální úrovně supportů i blížících se rezistencí.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance
1...559560561...2 155Strana 560 z 2 155