Investování do dividendových akcií je jedním z nejoblíbenějších způsobů, jak si vytvořit pasivní příjem. Tato strategie spočívá v nákupu akcií společností, které pravidelně vyplácejí část svých zisků akcionářům ve formě dividend, což z nich dělá pro mnoho investorů velice oblíbenou volbu.

Jaké společnosti lze označit jako dividendové akcie?

Dividendové akcie jsou akcie společností, které pravidelně vyplácejí část svých zisků investorům. Tyto společnosti bývají často dobře zavedené firmy s dlouhou historií zisku, například:

• Technologické firmy: např. Apple, Microsoft (i když jejich dividendový výnos není vždy vysoký).
• Energetické firmy: např. Chevron nebo ExxonMobil.
• Banky: např. JPMorgan Chase, Bank of America.
• Defenzivní sektory: např. Coca-Cola, Procter & Gamble, Johnson & Johnson.

Dividendy se obvykle vyplácejí čtvrtletně, ale některé společnosti mohou vyplácet dividendy měsíčně nebo ročně.

Rok 2024 pro dividendové akcie a předpovědi na 2025

V roce 2024 tento druh akcií za širším trhem poměrně zaostával, ale co týče budoucnosti těchto společností, investoři jsou i nadále optimističtí – z pohledu cashflow si stále vedou velice dobře, takže mnoho analytiků očekává pro budoucí rok oživení.

Společnost Capital Group například doporučuje zaměřit se na podhodnocené dividendové firmy, jako jsou například farmaceutické společnosti, utility akcie nebo vybrané banky. Je tak důležité sledovat celou kombinaci silných rozvah, atraktivních dividend a vysokých výnosů. Toto vše může dohromady přinést investici, která bude poskytovat stabilní příjem, ochrání portfolio před výrazným poklesem trhu a podpoří celkové zhodnocení.

Zpráva ProShares pak uvádí, že index Dividend Aristocrats (dividendoví aristokraté z indexu S&P 500) historicky překonával širší trh s nižší volatilitou. Například investice 10 000 USD v květnu 2005 mohla do března 2023 vzrůst na více než 61 000 USD.

Preference investorů vedly mnoho amerických společností k navýšení a udržení dividend v roce 2024, přičemž finanční experti očekávají pokračující růst dividend i v roce 2025.

Howard Silverblatt, hlavní analytik indexů ve společnosti S&P Dow Jones Indices, předpovídá průměrné navýšení dividend přibližně o 8 % pro aktuální rok. Očekává také další rekordní výplaty dividend v roce 2025, které by měly dosáhnout přibližně 685 miliard USD oproti odhadovaným 630 miliardám USD pro rok 2024. Tento růst přisuzuje rekordním ziskům, očekávaným budoucím ziskům, klesajícím úrokovým sazbám, silné zaměstnanosti a celkovému ekonomickému růstu.

Za zmínku stojí také to, že několik významných technologických společností (Alphabet – Google, Meta, Salesforce) začalo v roce 2024 vyplácet dividendy, což naznačuje jejich snahu profilovat se jako hodnotové investice v tradičně růstově orientovaném technologickém sektoru.

Širší trh přitom zaznamenal v poslední době 20leté minimum dividendového výnosu, které kleslo pod 1,19 %, což je výrazně pod dlouhodobým průměrem 4,3 %.

Akcie Coca-Cola Co. (KO) se obchodují za nízké valuace

Coca-Cola Company (NYSE:KO), dlouholetý oblíbenec legendárního investora Warrena Buffeta, je jedním z nejznámějších a největších výrobců nealkoholických nápojů na světě. Společnost byla založena v roce 1886 a sídlí v Atlantě v USA.

Coca-Cola se stala ikonou globálního marketingu a její výrazný vliv na kulturu, byznys a reklamu je znatelný po celém světě. Její hlavní produkt, Coca-Cola, je jedním z nejprodávanějších nealkoholických nápojů v historii. Společnost je přítomná ve více než 200 zemích světa.

I přesto, že má společnost rozsáhlé globální působení, stále má spoustu prostoru pro růst a získávání nových zákazníků. Ze statistik totiž vyplývá, že méně než 30 % obyvatelstva ve vyspělých zemích (20 % celosvětové populace) konzumuje nápoje Coca-Cola více než jednou týdně. Většina lidí na rozvíjejících se trzích (emerging markets), což představuje zbývajících 80 % světa, pije nápoje Coca-Cola jen zřídkakdy. To představuje obrovskou příležitost, jakmile se tyto trhy v průběhu následujících desetiletí ekonomicky rozvinou.

Po cca 15% poklesu hodnoty akcií od září 2024 k 25. lednu 2025 se zdá být aktuálně Coca-Cola Co. jedním z nejatraktivnějších dividendových králů, které můžete nyní nakoupit. Jako hodnotová akcie zvyšuje svou dividendu již po 63 let v řadě, což ukazuje na její zavedený a stabilní byznysový model.

Čtvrtletní dividenda aktuálně činí 0,485 USD na akcii, což odpovídá dividendovému výnosu 3,13 % (k 25. lednu 2025). Ve třetím čtvrtletí roku 2024 společnost vykázala provozní cash flow ve výši 2,9 miliardy USD a volnou hotovost ve výši 1,6 miliardy USD. Růst dividend v případě Coca-Coly pramení především ve skvělé schopnosti generovat zisk – a tak i peníze jako hotovost.

Postupný růst můžeme sledovat také v oblasti vlastnictví akcií KO ze strany hedgeových fondů. Ke konci třetího čtvrtletí roku 2024 vlastnilo akcie společnosti 69 hedgeových fondů podle databáze Insider Monkey, což je nárůst oproti 68 fondům v předchozím čtvrtletí. Celková hodnota těchto podílů dosahuje přibližně 35 miliard USD.