Bitcoin zaznamenal nárůst ceny po nedávném oznámení o inflaci v USA a po masivním odlivu 16 021 BTC z burzy Coinbase, což vyvolalo spekulace o možném institucionálním nákupu.
Náhlý růst bitcoinu
Cena bitcoinu včera prudce vzrostla, čímž dosáhla desetidenního maxima po odlivu BTC z Coinbase v hodnotě přesahující 1 miliardu dolarů. Významný odliv 16 021 BTC byl zaznamenán v ranních hodinách 15. května. Data z platformy CryptoQuant ukazují, že se jedná o sedmý podobný odliv z Coinbase v tomto roce.
Podle analýzy CryptoQuantu může za tímto odlivem stát institucionální investor. Teorii podporuje nedávné schválení několika spotových Bitcoin ETF americkou SEC, kde Coinbase funguje jako správce pro většinu těchto fondů. Přestože se mohlo jednat o interní přesun Coinbase, analytici přikládají vysokou pravděpodobnost tomu, že transakce byla realizována za účelem institucionálního nákupu.
Reakce trhu na tento odliv byla rychlá a výrazná. Bitcoin, který se před oznámením obchodoval kolem 61 000 dolarů, vzrostl na 64 000 dolarů a krátce poté dosáhl vrcholu nad 64 500 dolarů. Nárůst přišel před zveřejněním amerického indexu spotřebitelských cen (CPI) za duben, který odpovídal očekáváním a dosáhl hodnoty 3,4 %.
Tržní analýzy a predikce naznačují, že Bitcoin a kryptoměnový trh obecně mohou zaznamenat výrazné pohyby v závislosti na ekonomických ukazatelích a politických rozhodnutích. Největší kryptoměna světa, často považovaná za digitální zlato, reaguje citlivě na makroekonomické změny. Pokud by se podařilo inflaci dostat pod kontrolu a centrální banky by zmírnily měnovou politiku, mohlo by to vyvolat novou vlnu optimismu mezi investory a posunout cenu bitcoinu ještě výše.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 65 055 USD dle KMC.
Závěr
Jaká je vaše cenová predikce pro nadcházející období? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Data společnosti CryptoQuant naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Dne13. května bylo na Bitcoinu vytvořeno 157 nových Runes, za které obchodníci těžařům zaplatili pouhých 3 835 dolarů.
Počet nových Runes klesl za posledních šest dní pod 250, přičemž pondělních 157 znamenalo 99% pokles oproti maximu z konce dubna. Mezi 26. a 30. dubnem bylo vytvořeno v průměru 14 700 nových Runes každý den, včetně rekordních 23 061 v pátek 26. dubna.
Runes je nový standard, který byl spuštěn ve čtvrtém půlícím bloku 20. dubna. Protokol umožňuje nadšencům do memecoinů a NFT zapisovat obrázky, audio a videa do bitcoinové sítě. Zpočátku poskytl solidní příjem bitcoinovým těžařům, kteří se snažili zmírnit dopad nedávného halvingu.
Ten snížil odměnu za vytěžený blok na 3,125 mincí, v současných cenách to odpovídá asi 200 000 dolarům. Od 20. dubna, kdy byly Runes spuštěny, bylo těžařům bitcoinu vyplaceno celkem 4,5 milionu dolarů na transakčních poplatcích, což vychází na zhruba 189 000 dolarů každý den.
Počet transakcí je stále velký
Navzdory poklesu počtu nových Runes tvoří transakce s nimi i v květnu většinu z celkových bitcoinových transakcí. Ty se z velké části uskutečnily na tržištích, jako jsou Magic Eden, OKX, Ordinals Wallet a UniSat.
Cílem Runes je podleBinance Research využívat blokový prostor efektivněji než jeho hlavní konkurent, tokeny BRC-20. Na rozdíl od BRC-20 jsou Runes kompatibilní s modelem nevyužitého transakčního výstupu (UTXO) Bitcoinu. Autor protokolu Casey Rodarmor nedávno zdůraznil, že jeho projekty nejsou budoucností financí, ale spíše něco, s čím se mohou fanoušci na Bitcoinu bavit.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Bitcoin dne 14. května bleskově klesl a dostal se až na dno poblíž 61 000 dolarů. Mohou za to data o inflaci ve Spojených státech amerických. Den na to 15. května se však jeho cena dostala na hranici 64 000 USD.
Index cen výrobců v USA se před Powellovým projevem mění
Dubnový tisk indexu cen výrobců (PPI) dopadl podle očekávání na úrovni 2,2 %. Stále se jedná o třetí měsíční nárůst v řadě.
Za 12 měsíců končící v dubnu vzrostly ceny konečné poptávky bez potravin, energií a obchodních služeb o 3,1 %. Jedná se o největší nárůst od doby, kdy za 12 měsíců končící v dubnu 2023 stouply o 3,4 %. Potvrdila to oficiální tisková zpráva amerického Úřadu pro statistiku práce.
Kryptoměnové trhy se sice vyhnuly důsledkům výrazného zpoždění PPI, ale situace zůstala pro riziková aktiva nepříznivá.
„Inflace PPI nyní poprvé od dubna 2022 vzrostla za 3 měsíce v řadě,” napsal The Kobeissi Letter v části reakce na X.
Kobeissi poukázal na probíhající předpovědi ohledně toho, jak by Federální rezervní systém mohl přistoupit ke snižováníúrokových sazeb.
Předseda Fedu Jerome Powell měl během svého projevu upřesnit sadu signálů, které trhy sledují.
„Očekáváme, že Powellův dnešní projev bude jako vždy pečlivě formulován, což povede k tlumené reakci trhu,”napsala obchodní společnost QCP Capital.
QCP dodala, že tisk indexu spotřebitelských cen (CPI) z 15. května může být katalyzátorem, který konečně pomůže trhu zvolit směr.
Cena BTC se připravuje na nový pohyb výše
Mezi bitcoinovými investory panuje pocit nerozhodnosti, protože nadále pokračuje pohyb ceny ve stálém cenovém rozmezí.
V některých svých nejnovějších analýzách však populární obchodník Jelle zdůraznil tři podmínky pro růst BTC, které jsou nyní splněny.
Patří mezi ně opětovné testování 100denního exponenciálního klouzavého průměru, aktuálně na úrovni 60 409 USD, jako supportu. Poznamenal, že indikátor konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD) je nyní býčí i na denních časových rámcích. Jelle dodal, že cena 65 000 dolarů je rozumná hranice.
Inflace v USA se v dubnu mírně snížila, což spotřebitelům přineslo alespoň malou úlevu. Zároveň se ale stále drží nad úrovní, která by naznačovala brzké snížení úrokových sazeb.
Index spotřebitelských cen (CPI) se oproti březnu zvýšil o 0,3 %. To bylo mírně pod odhadem společnosti Dow Jones, který činil 0,4 %.
Na roční bázi však CPI vzrostl o 3,4 %, což odpovídá očekáváním.
CPI data: Inflace klesá
Vyloučením potravin a energií vyšel klíčový ukazatel jádrové inflace na měsíční bázi na 0,3 % a na roční bázi na 3,6 %. Tato čísla celkem odpovídají prognózám. Jádrová inflace za posledních 12 měsíců byla nejnižší od dubna 2021, zatímco měsíční nárůst byl nejmenší od prosince.
Trhy reagovaly na zveřejnění CPI pozitivně, s futures na hlavní akciové indexy vzestupem a poklesem výnosů státních dluhopisů. Obchodníci s futures zvýšili jimi odhadovanou pravděpodobnost, že Federální rezervní systém začne v září snižovat úrokové sazby.
Dan North, hlavní ekonom společnosti Allianz Trade North America, k tomu uvedl:
Je to první výsledek za měsíc, který nebyl horší, než se čekalo, takže dochází k „rally úlevy“. Nadšení je trochu přehnané. Tohle není Caitlin Clark. Ta je vzrušující, tohle vzrušující není.
Další ekonomické zprávy ve středu ukázaly, že maloobchodní tržby byly za měsíc stabilní, oproti odhadu nárůstu o 0,4 %. Tento údaj je upraven o sezónnost, ale ne o inflaci. To naznačuje, že spotřebitelé nedrželi krok s tempem růstu cen.
Index spotřebitelských cen v procentech – Zdroj: abi.org
Růst cen v daném měsíci byl do značné míry způsoben zvýšením cen za bydlení i energií. Náklady na bydlení, které jsou pro představitele Federálního rezervního systému, obzvláště problematickým místem, se za měsíc zvýšily o 0,4 %. Ve srovnání s předchozím rokem pak vzrostly o 5,5 %. Obě tyto úrovně jsou pro Fed, který se snaží snížit celkovou inflaci zpět na 2 %, nepříjemně vysoké.
Index energií se za měsíc zvýšil o 1,1 % a v meziročním srovnání vzrostl o 2,6 %. Potraviny se nezměnily a meziročně vzrostly o 2,2 %. Ceny ojetých a nových vozidel se snížily a to o 1,4 %, resp. 0,4 %.
Růst inflace byl špatnou zprávou pro zaměstnance. Jejich výdělky po očištění o inflaci meziměsíčně poklesly o 0,2 %. Na dvanáctiměsíční bázi vzrostly reálné výdělky pouze o 0,5 %.
Maloobchodní tržby zklamaly
Předběžný odhad maloobchodních tržeb za duben nevykázal žádnou meziměsíční změnu poté, co v březnu vzrostly o směrem dolů revidovaných 0,6 %. Tržby se však oproti předchozímu roku zvýšily o 3 %. Bez zahrnutí automobilů se tržby zvýšily o 0,2 %.
Údaj o tržbách brzdil 1,2% pokles online tržeb, stejně jako 0,9% propad v obchodech se sportovním zbožím a souvisejícími potřebami. Prodejci motorových vozidel a náhradních dílů zaznamenali 0,8% pokles. Benzinové stanice, podpořené rostoucími cenami na pumpách, vykázaly skok o 3,1 %, zatímco elektronika a spotřebiče zaznamenaly nárůst o 1,5 %.
Tzv. kontrolní skupina, která nezahrnuje řadu položek a vstupuje do výpočtu hrubého domácího produktu ministerstva obchodu, klesla o 0,3 %.
Jak se zachová Fed?
Předseda Fedu Jerome Powell uznal, že údaje z počátku roku 2024 byly vyšší, než se očekávalo. Uvedl, že je pravděpodobné, že centrální banka bude muset udržet měnovou politiku „na současné úrovni déle, než se myslelo“.
Pro finanční trhy to znamená, že Fed pravděpodobně vyčká do léta na lepší údaje o inflaci a první snížení sazeb přijde v září. To by bylo první snížení od počátku pandemie Covidu v roce 2020.
Bitcoin včera agresivně posílil, čímž si za jediný obchodní den připsal 7,6 %. Takový růst jsme tu poměrně dlouho neměli a rozhodně k němu nedochází často. Cena bitcoinu měla tendenci se opakovaně vracet k důležitému supportu, který je kolem 60 000 dolarů. Bral jsem to tak, že trh zřejmě čeká na impuls, který by vedl k silnému odrazu nebo průlomu dolů.
Nakonec došlo k prvnímu scénáři, který nás dovedl k 67 000 dolarů. Algoritmy evidentně zafungovaly. Ačkoliv musíme chápat jednu podstatnou věc. Jediná pumpa neznamená, že jdeme na nové historické maximum. Musí se k býkům přidat i reakční kupci, kteří k tomu musí mít dobrý důvod. Nestačí jednorázové sepnutí algoritmů.
Včerejší stream na analýzu bitcoinu, zlata a akciového trhu
Proč bitcoin posílil? Americká inflace klesá
Nyní se dostáváme k tomu, proč cena bitcoinu tolik posílila. Jak jsem psal výše, šlo o sepnutí algoritmů a vysvětloval jsem to i ve včerejším streamu. Celková inflace klesla z 3,5 % na 3,4 %, jádrová složka z 3,8 % na 3,6 %. Tím pádem nedošlo k nijak výraznému poklesu. Přesto to trhům stačilo, když se vše tolik zazelenalo.
Algoritmy nejsou lidé a sepnou se za splnění nastavených podmínek. Vůbec nevadí, že nová data absolutně neindikují, že by mělo v dohledné době dojít k poklesu úrokových sazeb. Když by inflace klesala tímto tempem, trvalo by celý zbytek roku, než by Fed měl potvrzení.
Máme nová data o inflaci (CPI), která trochu zmírnila tempo. Celková inflace klesla z 3,5 % na 3,4 %, jádrová složka z 3,8 % na 3,6 %. Není to moc, ale trhům to evidentně ke štěstí stačilo. Možná si trhy oddechly, že nepřišel růst. Uvidíme, co přinese na konci měsíce PCE index.… pic.twitter.com/h5jAncz9c0
Když bych to měl shrnout, běžnou logikou nebyl důvod, aby bitcoin a ostatní trhy tolik rostly. Jde to z extrému do extrému. Pořád platí, že derivátový trh propisuje první uvolnění pro září letošního roku. K dalšímu poklesu má dojít v prosinci. U mě je stále aktuální, že počítám jenom s jedním poklesem a to právě v závěru letošního roku. Změnil bych názor jenom tehdy, když by inflace nabrala silnou klesající tendenci. Tomu zatím ovšem nic nenasvědčuje.
Chceš být v obraze ohledně trhů a ekonomiky? Sleduj můj profil na Xku.
Bitcoin za jediný den posílil o 7,6 %
Cena bitcoinu se opakovaně vracela k těm 60 000 dolarů, kde máme klíčový support. Trhu však stále chyběl nějaký ten impuls, který by kurz dostal alespoň do středu zakresleného boxu. Impuls přišel a cena bitcoinu si připsala 7,6 %, čímž právě došlo k otestování zmíněného středu.
Impulsní svíce tak dala býkům naději, že se dočkají i otestování 74 000 dolarů. Jakmile se v grafu objeví impulsní svíce, je poté větší pravděpodobnost, že cenový růst bude pokračovat. Ačkoliv to není nic jistého, pouze se zvýší šance. Nyní je třeba, aby postup kurzu podpořili reakční nakupující. Bez nich se bitcoin na těch 74 000 dolarů nedostane.
Jestli se cena bitcoinu udrží v rámci stranového boxu, rostou šance, že jde o reakumulační schéma. Kurz se v boxu zdržuje dost dlouhou dobu, takže případný průlom by mohl být opravdu velký. Dokázal bych si snadno představit, že cena bitcoinu poté atakuje 100 000 dolarů.
Leč nebudeme předbíhat. K průlomu je zatím daleko a i kdyby k němu došlo, musí být úspěšný. Podotýkám, že návrat ceny k supportu bych považoval za další totální selhání a včerejší růst za býčí past.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Mike Novogratz, CEO společnosti Galaxy Digital, předpovídá, že cena bitcoinu se bude držet mezi 55 000 a 75 000 dolary, dokud nezíská nový tržní narativ. Ten by mohl přijít ve formě úpravy úrokových sazeb centrální bankou nebo jasnější regulace kryptoměn.
Novogratz čeká na další signál
Mike Novogratz nedávno diskutoval o současné situaci na trhu s bitcoinem. Věří, že ačkoli Bitcoin zažil silný růst v prvním čtvrtletí tohoto roku, nyní se nachází ve fázi konsolidace. Očekává, že cena kryptoměny se bude pohybovat mezi 55 000 a 75 000 dolary, dokud trh nenajde nový impuls, který by mohl vyvolat další růst. Tento impuls by mohl přijít ve formě změny úrokových sazeb centrální bankou nebo nové regulace kryptoměn.
Podle Novogratze je pro Bitcoin zásadní, aby měl silný příběh, který by investory přitahoval. Mike Novogratz přirovnává Bitcoin k digitálnímu zlatu, které je tradičně ovlivňováno dvěma hlavními faktory: globálními makroekonomickými trendy a jeho adopcí mezi uživateli. Faktory společně určují, jak se cena bitcoinu vyvíjí v reakci na politiky centrálních bank a celkovou ekonomickou situaci.
Začátkem měsíce došlo k poklesu ceny bitcoinu pod 57 000 dolarů. Cena klesla kvůli obavám z prohlášení Federálního rezervního systému o možném prodloužení období vysokých úrokových sazeb. Ačkoli se tyto obavy potvrdily, cena se vzpamatovala po zasedání FOMC, když Fed naznačil zpomalení kvantitativního utahování, což přispělo k zvýšení tržní likvidity.
Novogratz však poukazuje na to, že do doby, než se objeví výraznější změny v krátkodobých úrokových sazbách nebo dokud regulátoři nevyjasní svůj postoj k regulaci kryptoměn, pravděpodobně zůstane Bitcoin obchodován v současném cenovém rozmezí. Klíčem k dalšímu růstu bitcoinu bude schopnost trhu adaptovat se na tyto změny a využít je ve svůj prospěch.
Pokud jde o regulaci, Novogratz nečeká větší jasnost pro kryptoměnový prostor až do federálních voleb v USA na podzim.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 62 441 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se také přidat na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Celou zprávu společnosti Bloomberg naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Bitcoin se může brzy dočkat výrazného cenového průlomu. Technické formace a makroekonomické zprávy mohou výrazně ovlivnit jeho další vývoj.
Bitcoin na dobré cestě
Na čtyřhodinovém grafu Bitcoinu se objevila formace inverzní hlavy a ramen, často používaná k předpovědi obratu klesajícího trendu. Pokud se Bitcoin prolomí nad trendovou linií, cena by mohla výrazně vzrůst. Tento vývoj naznačil kryptoměnový investor Quinten Francois, který zdůraznil potenciál této formace pro růst ceny.
Inverse head and shoulders pattern spotted on the $BTC chart
Not the most beautiful iH&S I've ever seen, but I'll take it. Different ways to draw the neckline too, but this way makes most sense to me.
— Quinten | 048.eth (@QuintenFrancois) May 13, 2024
Bitcoin také téměř obnovil klíčové technické indikátory, včetně MACD, který měří změny v síle a směru aktiva. Anonymní kryptoměnový analytik Jelle poznamenal, že Bitcoin dosáhl 100denního EMA s býčím křížením MACD pod nulovou linií, což může signalizovat další růstový impuls.
Na denním grafu se relativní síla indexu (RSI) Bitcoinu zvýšila z 33 na 49 od 1. května. Ukazatel naznačuje, že cena BTC je nyní na spravedlivé hodnotě. RSI měří, zda je aktivum přeprodáno nebo překoupeno na základě nedávných cenových změn. Nárůst může být dalším potvrzením očekávaného cenového průlomu. Anonymní krypto obchodník Mags sdílel své predikce založené na klíčových technických ukazatelích, které rovněž naznačují možný růst.
Navzdory pozitivním technickým signálům je sentiment kolem Bitcoinu stále nejistý. Makroekonomické události tohoto týdne, jako je zveřejnění indexu spotřebitelských cen (CPI) 14. května, mohou výrazně ovlivnit krátkodobou cenovou trajektorii.
Matt Bell, CEO společnosti Turbofish, upozorňuje, že ačkoli čtyřhodinový graf naznačuje potenciální obrat trendu, cenová akce největší kryptoměny světa je stále omezena v úzkém obchodním pásmu. Makroekonomické faktory, včetně dat z USA a vyjádření předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella, mohou vnést novou volatilitu do kryptoměnového trhu.
Podle populárního krypto analytika Rekta Capitala návrat Bitcoinu na 56 000 dolarů pravděpodobně označil lokální cenové dno. Pokud by 56 000 dolarů nebylo dnem, současný pokles by se rovnal nejdelšímu retracementu v tomto cyklu, trvajícímu 63 dní. Historie však naznačuje, že současný pokles skončil na 56 000 dolarech a trval 47 dní.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 61 212 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové trhy, Bitcoin a kryptoměny a další investiční aktiva. Včera byla oznámená americká producentská inflace, která roste rychleji než se očekávalo. Dnes nás čeká zveřejnění celková americké inflace pro zákazníky. Bitcoin je nadále slabý lehce nad supportem 61 000 USD. Zlato a stříbro posilují, největším komoditním překvapením je poslední týden prudce rostoucí cena mědi.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin
Bitcoin se nám nadále drží lehce nad supportní zónou 61 000 USD. Tuto hladinu musí udržet pro další růst. Altcoiny jsou poslední dny velmi slabé a mnoho jich prudce klesá. Dochází kryptoměnovým investorům a spekulantům trpělivost?
Včera byla zveřejněná americká producentská inflace PPI, která roste o 0,5 procenta (očekávalo se jenom 0,2 procenta). Inflační tlaky jsou nadále silné. Dnes nás čeká zveřejnění cenové inflace pro zákazníky (index CPI) a jádrová inflace. Očekávejte zvýšenou volatilitu na trzích.
Podle včerejšího projevu si je Jerome Powell jistý postupným poklesem inflace na aktuálních úrokových sazbách. Avšak pokud přijde alespoň malé překonání očekávaní další měsíc v řade, může to značně narušit důvěru trhu vůči americké centrální bance. V takovém případě se může lehce stát, že do konce roku neuvidíme žádné snížení úrokových sazeb nebo dokonce dojde k jednomu zvýšení. To by byl úplný zvrat od původně šesti až sedmi předpokládaných zvýšení na začátku roku.
Akciový investoři se toho nebojí a nadále spekulují na růst
Dolarový index nadále slábne, díky čemuž se nabízí příležitost pro růst akciových indexů a dalších aktiv. Dnes po zveřejnění inflace očekávám vymetení pozic na obě strany a pak se vybere nový trend, kam půjdeme nejbližší měsíc. Buďte opatrní. Nacházíme se velmi blízko supportní hladině.
Akciový index S&P 500 se nám znovu dostává ke svému maximu kolem 5 250 bodů a zároveň silně překoupenému pásmu. Kladu si otázku co může vést investory k iracionálnímu chování nákupu poblíž historického maxima?
Je to snad neznalost historie, jiných investičních aktiv na atraktivnějším ocenění nebo prostě spekulativní bublina pasivního investování?
Z toho důvodu zahrnuji akciový index S&P 500 už spíše jenom ze zvídavostí, jestli se objeví nějaké odpovědi na tuto otázku. Jedno až třídenní graf indikuje silné divergence indikátoru RSI a MACD. Tím pádem bych se od toho držel velmi velmi daleko. Příležitost teď leží v jednotlivých společnostech.
Mnoho společností z americké výsledkové sezóny (v rámci indexu S&P 500) jako Home Depot, Wallmart a další indikují slábnoucího spotřebitele. Je otázkou času než se to projeví na ziscích indexu. Beru to jako výstrahu a držím se od indexů daleko. To už je podle mě vážně lepší spekulovat na Bitcoinu, kde je 50% šance na dokončení reakumulační struktury.
Poznámka
Nepleťte si prosím spekulaci a investici, bohužel většina lidí spekuluje na kryptoměnách i na akciích. Nemají téměř žádnou strategii jako je fundamentální analýza, technická analýza a podobně. Nakupují, co je v daný moment miláčkem trhu. Proto teď máme spekulativní bublinu pasivního investování a proto jsou velké indexy příliš nafouknuté.
Bitcoin lehce nad klíčovým supportem 61 000 USD
Bitcoin předvádí poslední týdny velmi zmatené pohyby a domnívám se, že mnoho investorů a traderů to přestává bavit. Musí najít jednoznačnější trend a to alespoň střednědobě pro nejbližší týdny. Investoři se musí rozhodnout, jestli kopíruje spíše akciové trhy nebo bezpečná aktiva.
Indikátory RSI a MACD jsou neutrální. Na šestihodinovém grafu se nacházíme pod klouzavým průměrem EMA 200 6H (oranžová). Do momentu kdy držíme spodní supportní hladinu nad 60 000-61 000 USD, je to pro Bitcoin pozitivní. Nabízí se možná spekulace na růst s úzkým stoplossem pod 58 800 USD. Potenciální cíl je dvojitý vrchol kolem 74 000 USD.
Pokud prorazíme pod 58 800 USD, bude to „velký špatný“ znamení, že směrujeme níže ke hladině kolem 52 000 USD. Aktuální váhání moc neprospívá sentimentu mnohých investorů a je to vidět na prodejích altcoinů. Postupně se snižuje expozice vůči nejrizikovějším (nejhorším) altcoinům.
Z mého pohledu bych rád viděl ještě jeden značný pokles do zóny 52 000 – 49 000 před odrazem na vyšší hodnoty.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Drahé kovy může zastínit měď, zlato a stříbro rostou
Zlato a stříbro pokračují ve svém růstovém trendu. Překvapivě se do popředí zájmu investorů dostává základní kov pro světovou ekonomiku a tím je měď. Měď letos roste přes 32 procent a vrací se poblíž historického maxima kolem 5 dolarů za unci.
V nejbližších letech se očekává silný nedostatek mědi s ohledem na podinvestovanost sektoru a nedostatek nalezených zásob, které by nahradily dožívající velké doly. Mnoho investorů spekuluje na zotavení světové ekonomiky bez recese i tímto způsobem.
Pokud však k recesi a ochlazení poptávky dojde, může se tato investiční teze o pár let opozdit. Pokud dojde k poklesu poptávky, bude to jenom lehce odložený problém a příležitost. Zároveň získáme víc času pro analýzu nejlepších příležitostí pro tento sektor a slevy na akciích daných společností.
Komoditní sektor je silně podinvestovaný jako celek. Měď, vzácné minerály (rare earths) a další jako stříbro a zlato jsou nutné k přechodu k všude omílanému přechodu na obnovitelnější zdroje a „zelenou“ ekonomiku v daleko vyšší míře než mnozí tuší.
Zlato se nám znovu zvedá a vrací se nad 2 360 USD za unci. Tímto tempem je to otázka 4-6 týdnů než se dostaneme do zóny kolem 2 500 USD za unci. Tyto cenové hladiny byly ještě koncem minulého roku vlhký sen nejednoho „gold buga“. Teď se stávají realitou a mnoho investorů to (zatím) přehlíží. Procentuálně je to téměř 20 procentní zhodnocení na samotném zlatu od prosince 2023. Za poslední rok mnohem více.
Na Šanghajské burze se teď zlato nadále prodává s prémiem přes 1 procento. S ohledem na požadovanou fyzickou dodávku do Číny, a dalších asijských zemí, se pomalu stává dominantní burzou, která určuje cenu a dokáže nám nastínit trend. Vzhledem na to, že centrální banka a retail nadále nakupuje i na těchto cenách, je zájem skutečně enormní a absorbuje prodeje z Evropy a Ameriky.
Stříbro se vrací zpátky nad 28,6 USD za unci, čímž se mnoho producentů dostává na krásné čisté marže. Sleduji několik producentů s depozity převážně ve stříbru s pozastavenou výrobou. Ti se snaží dostat zpátky k produkci na aktuálně zajímavých cenách a vysoké poptávce po fyzickém stříbru. Proto očekávám postupné dokončování další impulsní vlny nahoru kolem hladiny 29-30 USD za unci před další lehkou konsolidaci.
Závěrem: Dnešní zveřejnění inflace je klíčové
Dnešní výsledky americké inflace budou klíčové. Dokážete si představit, jak se může změnit trh, když americká inflace bude růst znovu více než se očekává a západní investoři přestanou prodávat své zásoby zlata a stříbra? Můžou se dokonce sami stát znovu nákupci? To by mohlo odpálit velmi slušný běh na burzy a obchodníky, kde se ještě dá sehnat fyzická dodávka drahých kovů. Zlato kolem 2 500 USD najednou už nezní tak daleko.
Volatilita bitcoinu v ročním časovém průměru klesla pod úroveň předních technologických akcií. A to včetně Tesly, Mety a Nvidie, což signalizuje jeho vývoj směrem k tomu, aby se stal stabilnější třídou aktiv.
Bitcoin se stává stabilnější třídou aktiv než mnohé akcie z indexu S&P 500
K 11. květnu činila jednoletá realizovaná volatilita bitcoinu přibližně 44,88 %. Pro srovnání, roční realizovaná volatilita akcií s názvem magnificent seven (přel. skvělé sedmičky), jako jsou Tesla, Meta a Nvidia, byla vyšší než 50 %.
Bitcoin navíc vykazuje relativně nižší volatilitu ve srovnání s 33 ze zhruba 500 společností v indexu S&P 500, uvedla ve své nejnovější zprávě společnost Fidelity Investment.
Bitcoin byl v říjnu 2023 při použití 90denních realizovaných historických údajů o volatilitě ve skutečnosti méně volatilní než 92 akcií z indexu S&P 500. Některá z těchto jmen jsou zároveň akciemi s tzv. megakapitalizací.
Jakmile se však zlato stalo zavedenou třídou aktiv se stabilnějším cenovým rozpětím, jeho volatilita se snížila. Tato podobnost naznačuje, že podobně jako zlato i bitcoin přechází ke stabilnější třídě aktiv. A to z toho důvodů, že se lépe adaptují do širšího finančního kontextu.
Jeden z hlavních důkazů vyplývá ze srovnání anualizované volatility bitcoinu, která činí přibližně 44 % při současných cenových maximech nad 60 000 USD, s přibližně 80 % před třemi lety.
„To může ukazovat na rostoucí přesvědčení, že bitcoin dozrává, což ještě urychlilo průlomové schválení spotových Bitcoin ETF v USA,”tvrdí výzkumný pracovník společnosti Fidelity Zack Wainwright.
Bitcoin byl v roce 2024 na úrovni 60 000 USD téměř dvakrát méně volatilní než v roce 2021. Když si to všechno dáme dohromady, začíná se rýsovat teze poukazující na rostoucí adopci bitcoinu v důsledku potenciálního pozitivního vývoje.
– Zack Wainwright, zdroj: cointelegraph.com
Čeká nás velký cenový skok BTC?
Zajímavé je, že období nižší anualizované realizované volatility bitcoinu předcházelo významnému nárůstu ceny. Jinými slovy, akumulační sentiment mezi stávajícími i novými investory do bitcoinu má tendenci růst, když se cena stabilizuje.
Jednoletá volatilita bitcoinu se v prosinci 2023 pohybovala kolem 43 %. Od té doby jeho cena vzrostla o cca 75 %, čemuž dále napomohla poptávka po spotových Bitcoin ETF ve Spojených státech. K 11. květnu tato ETF kumulativně přilákala 11,68 miliardy USD.
Robert Mitchnick, vedoucí oddělení digitálních aktiv společnosti BlackRock, největší světové společnosti spravující aktiva, poznamenává, že v nadcházejících měsících se do spotových Bitcoin ETF pravděpodobně zapojí významní hráči. Uvedl subjekty jako jsou státní investiční fondy, penzijní fondy a nadační fondy.
Institucionální investoři mají obvykle přísné protokoly pro řízení rizik. Nižší volatilita třídy aktiv znamená předvídatelnější a stabilnější výnosy, které lépe odpovídají jejich investičním strategiím.
Je velmi důležité si uvědomit, že to chce čas; tyto společnosti teprve začínají provádět due diligence. Masivní příliv institucionálních peněz vyžene bitcoin na historická maxima.
– Scott Melker, nezávislý analytik trhu. Zdroj: cointelegraph.com
Melker očekává, že cena BTC poroste směrem k rozmezí 100 000 až 150 000 dolarů kvůli očekávanému přílivu ETF.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
V dalším streamu vás Jaroslav Jarolím provede cenovými grafy bitcoinu, akciového trhu a komodit. Povíme si, jak je na tom bitcoin, který se není schopen odlepit od 60 000 dolarů. Podíváme se například na čínské akcie, které v posledních týdnech posílily o desítky procent. Budeme se však snažit pokrýt všechny možné akciové trhy, které dlouhodobě sledujeme. Začínáme v 19 00 hodin na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.
