Bitcoin vyniká svými výnosy ve srovnání s jinými třídami aktiv, navzdory své volatilitě, říká skupina NYDIG.
Bitcoin je nejvýkonnějším aktivem z hlediska výnosů navzdory své volatilitě, uvedla New York Digital Investment Group (NYDIG). V analýze zveřejněné 11. října Greg Cipolaro, globální vedoucí výzkumu v NYDIG, uvedl, že Bitcoin „vyniká mezi ostatními“ svými výnosy a porovnal ho s jinými třídami aktiv pomocí Sharpeho poměru.
Tento poměr se používá ve financích k hodnocení výkonnosti aktiva vzhledem k jeho riziku.
Ve financích měří Sharpe poměr výkonnost investice, jako je cenný papír nebo portfolio, ve srovnání s bezrizikovým aktivem, po očištění o jeho riziko. Je definován jako rozdíl mezi výnosy investice a bezrizikovým výnosem dělený směrodatnou odchylkou výnosů investice.
Cipolaro uvedl Sharpeho poměry jiných tříd aktiv, včetně akcií a dluhopisů. Tyto poměry zkoumal v různých obdobích držení. Použil měsíční celkové výnosy pro výpočet klouzavých Sharpeho poměrů. Tyto výpočty vycházely z posledních dostupných údajů.
„Bitcoin se v každé metrice a časovém rámci řadí výhodněji než téměř každá třída aktiv,“ uzavřel na základě dat. Poznamenal, že zlato mělo o něco vyšší Sharpeho poměr za posledních 12 měsíců, ale dodal, že rozdíl mezi nimi je „velmi malý.“
Bitcoin stále překonává očekávání navzdory volatilitě a sezónním výkyvům
Cipolaro reagoval na zprávu Goldman Sachs ze 7. října, která tvrdila, že navzdory 40% nárůstu od začátku roku výkonnost Bitcoinu nestačila na kompenzaci jeho volatility.
Tato analýza naopak ukazuje, že rizika (kolísání cen), která investoři do bitcoinu podstupují, jsou více než kompenzována výnosy.
Greg Cipolaro, globální vedoucí výzkumu v NYDIG
Cipolaro také poznamenal, že Sharpeho poměry jsou užitečné pro srovnání rizikově očištěných výnosů. Absolutní výnosy však mají konečný význam pro splnění finančních závazků. Také upozornil, že tato metrika nezahrnuje všechny typy rizik, kterým může investor čelit, jako je cenzura nebo zabavení aktiv.
Ve zprávě zveřejněné začátkem října analytici NYDIG dospěli k závěru, že Bitcoin zůstává nejvýkonnějším aktivem tohoto roku, i přes „sezónně slabé“ třetí čtvrtletí. Bitcoin zůstal stabilní za posledních 24 hodin po víkendu s úzkým cenovým rozpětím. Po dosažení denního maxima 63 150 USD během pozdního obchodování 13. října se cena vyšplhala v době publikace na úroveň 67 614 USD.
Strategové UBS v pondělí potvrdili svůj cíl pro S&P 500 na úrovni 6 200 bodů do června 2025 a znovu zdůraznili svůj pozitivní výhled na společnosti těžící z rozvoje umělé inteligence a kvalitní akcie.
Americké akcie vstoupily do výsledkové sezóny třetího čtvrtletí v dobré kondici. Index S&P 500 dosáhl v pátek po pěti po sobě jdoucích týdnech růstu svého 45. letošního maxima. Od začátku roku je tento index výše o téměř 22 %. Strategové uvedli, že v následujících týdnech lze očekávat zvýšenou volatilitu, protože investoři budou vyhodnocovat finanční výsledky společností a jejich výhledy do budoucna. Navíc se blíží volby v USA a geopolitická rizika na Blízkém východě zůstávají vysoká.
Banka UBS předpokládá, že celkový růst zisku na akcii (EPS) v indexu S&P 500 se bude v zářijovém čtvrtletí pohybovat mezi 5 a 7 %. To představuje zpomalení oproti 11% růstu ve druhém čtvrtletí, a to zejména v důsledku nižších cen ropy. Jejich celoroční prognóza růstu zisků v roce 2024 ve výši 11 % však zůstává beze změny. Banka očekává, že výsledky za třetí čtvrtletí potvrdí zdravý růst podnikových zisků.
Makroprostředí zůstává příznivé a celková ekonomická aktivita v USA je i přes nedávné zpomalení spotřebitelských výdajů nižší třídy stále solidní. Stratégové UBS očekávají, že hospodářský růst zůstane zdravý, přičemž zdůrazňují nízký počet propouštěných zaměstnanců a povzbudivý poměr neobsazených pracovních míst k počtu nezaměstnaných. Klíčová odvětví, jako je stavebnictví a zpracovatelský průmysl, nevykazují známky potíží.
„S tím, že Federální rezervní systém zahájil cyklus snižování úrokových sazeb, by měla americká ekonomika získat další impuls díky nižším úrokovým sazbám. To povede k lepší situaci v oblasti dluhů z kreditních karet a podnikatelských úvěrů,“ uvedli stratégové ve své zprávě.
Očekáváme, že vedení firem bude pozitivně hodnotit vyhlídky na růst zisků, v souladu s nedávným uvolněním bankovních úvěrových standardů, což bývá dobrým předstihovým ukazatelem pro růst akcií
UBS
Podobně jako ve druhém čtvrtletí vidí UBS ve třetím čtvrtletí růst zisku v indexu S&P 500 i mimo největší společnosti. Míra růstu „velkolepé sedmičky“ by měla zůstat silná a pohybovat se meziročně kolem 20 %, a to díky pokračujícím investicím a zpeněžování umělé inteligence. Strategové uvedli, že klíčovým faktorem ovlivňujícím ceny akcií během výsledkové sezóny bude výhled managementu. Domnívají se, že riziko zklamání z těchto výhledů momentálně není vyšší než obvykle. Pokud jde o ocenění, analytici poznamenávají, že zůstává vysoké, ale vzhledem k současnému ekonomickému prostředí je přiměřené.
Akcie krypto burzy Coinbase, společně s těžebními společnostmi CleanSpark a Iren zažily 14. října výrazný růst. Jejich akcie stouply o desítky procent. Po ukončení běžného obchodování jejich hodnota dále pokračovala v růstu.
Americké kryptoměnové společnosti obchodované na burze zaznamenaly 14. října významný růst. Bitcoin posílil o 6 % a krátce poté dosáhl hodnoty 66 400 dolarů. To je v době psaní článku jeho nejvyšší cena od 30. července. Nejvýraznějším ziskem se ten den pyšnila těžební společnost CleanSpark, jejíž akcie vzrostly o 12,72 % na 10,81 dolarů. Po ukončení obchodování dál stouply o 1,72 % na 11 dolarů, uvádějí data Google Finance.
Na druhém místě se umístila kryptoměnová burza Coinbase. Ta završila den s nárůstem o 11,3 % na 196,35 dolarů, což je její sedmitýdenní maximum. I po uzavření trhu její akcie dále rostly o 1,71 % na 199,70 dolarů. Těžební firma Iren (dříve Iris Energy) si rovněž připsala dvouciferný růst o 10,21 %. Konkurenti TeraWulf a MARA Holdings (dříve Marathon Digital) zaznamenali zvýšení o 6,65 % a 5,6 %.
Semler Scientific, výrobce zdravotnických zařízení, který napodoboval strategii MicroStrategy při nákupu Bitcoinu, se obchodoval 14. října bez výrazných změn. Poté však vzrostl o 4,3 % po ukončení obchodování. Digitální platební firma Block zaznamenala nárůst o 2,8 %, ukazují data Yahoo Finance. Společnost MicroStrategy, kterávlastní 252 220 BTC v hodnotě 16 miliard dolarů, byla jednou z mála, jejíž akcie klesly, když spadly o 5,1 % na 201,67 dolarů. Po uzavření trhu se však akcie mírně vzchopily a přidaly 1,65 %, což zvýšilo cenu na 205 dolarů.
Těžební společnost Core Scientific také klesla o 1,9 % na 12,97 dolarů. Po skončení obchodování se však její cena mírně zotavila na 13,05 dolarů. Růst akcií a nárůsty po uzavření obchodování přišly spolu s 5,7% nárůstem ceny Bitcoinu během posledních 24 hodin, kdy Bitcoin krátce dosáhl nejvyšší ceny od 30. července. To vyvolalo spekulace mezi analytiky, zda už konečně začal takzvaný „Uptober„.
Jeden z analytiků Bitcoinu On-Chain College upozornil 14. října na platformě X (dříve Twitter), že Bitcoin překonal svou 200denní klouzavou průměrnou hodnotu a také průměrné náklady krátkodobých investorů ve výši 62 600 dolarů. Tyto úrovně představují klíčovou podporu pro býčí trh a mohou signalizovat možné průlomy v ceně. „Začal Uptober?!“ ptal se On-Chain College.
Dan Tapiero, zakladatel investiční společnosti 10T Holdings, dne 14. října na platformě X uvedl, že Bitcoin je „na pokraji“ překonání hranice 70 000 USD. „Uptober“ je býčí termín pro říjen, během něhož cena Bitcoinu vzrostla v devíti z posledních 11 říjnů a zahajuje silné čtvrté čtvrtletí pro Bitcoin, jak ukazují data CoinGlass.
CK Zheng, hlavní investiční ředitel kryptoměnového hedge fondu ZX Squared Capital, uvedl, že dřívější halving bitcoinu a blížící se americké volby by mohly přispět k tomu, že Bitcoin překoná svou historicky nejvyšší cenu 73 738 dolarů. Tento průlom by se mohl odehrát ve čtvrtém čtvrtletí nebo brzy poté.
V době psaní tohoto článku se Bitcoin obchodoval za 66 270 dolarů, což je stále o 10,4 % méně než jeho historické maximum dosažené 14. března.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
V dalším streamu vás Jaroslav Jarolím provede cenovými grafy pro čínské akcie, kde díky opětovně nenaplněným očekáváním došlo k těžké korekci předešlého růstu. Podíváme se samozřejmě na cenový graf bitcoinu, který útočí na ceny kolem 68 000 dolarů. Nebude chybět zlato, které postupně pokračuje na nové ETH. Neopomeneme dluhopisový trh, kde byly teď nějaké slevy. Začínáme v 19 00 hodin na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.
Článek shrnuje nedávnou zprávu Binance Research, která se zabývá klíčovým vývojem na kryptoměnových trzích za poslední měsíc.
Růst kryptoměnového trhu v září 2024
V září 2024 zaznamenal trh s kryptoměnami nárůst o 8% celkové tržní kapitalizace. Tento růst byl podpořen pozitivním vývojem globální ekonomiky, přičemž za zásadní faktory se dá označit zejména rozhodnutí amerického FEDu snížit úrokové sazby na 4,75-5% a finanční injekce Čínské centrální banky ve výši 1 bilionu jüanů (142,5 miliard USD) do bankovního systému za účelem snížení deflačních tlaků a zvýšení domácí spotřeby. Obě tyto události pomohly zmírnit obavy z potenciálního nepříznivého vývoje na finančních trzích a zlepšily situaci na trhu práce, což pozitivně ovlivnilo sentiment investorů. Přesto je klíčové nadále sledovat budoucí vývoj ekonomiky a reakce centrálních bank.
Kryptoměnové trhy zareagovaly mimo jiné nárůstem hodnoty Avalanche (AVAX) o 20,1%, což ovlivnil převážně upgrade Avalanche9000 spolu s oznámením o $40 milionovém grantu pro developery. Dogecoin vzrostl o 14,9% díky pozitivní zmínce Elona Muska, Solana (SOL) po oznámení partnerství se Citibank a Franklin Templeton přidala 12,0%. Po spuštění Chang Hard Fork se dařilo i Cardanu (ADA) s nárůstem 9,3%. Po ukončení kauzy vyvolané americkou SEC stoupla i hodnota XRP o 9,1%. Bitcoin zaznamenal růst o 7,5%, zatímco Ethereum rostlo pomaleji (+2,8%), a to kvůli obavám z inflace a prodeje ETH ze strany Ethereum Foundation. V neposlední řadě se pak dařilo i BNB, které zaznamenalo nárůst hodnoty o 6,9%.
Jak se vedlo krypotměnám v roce 2024
Decentralizované finance (DeFi) na vzestupu
Sektor DeFi zaznamenal v září růst celkové uzamčené hodnoty (TVL) o 9,6%. Mezi nejvýraznějšími hráči byl Sui, jehož TVL vzrostl o 60,7% díky zájmu o jeho Move-based Layer 1 a postupné zavedení nového konsensuálního enginu Mysticeti, který zrychluje transakce a snižuje požadavky na CPU. Ekosystému SUI pomohlo i spuštění stablecoinu AUSD, integrace USDC a vydání herního zařízení SuiPlay0X1, které podporuje i Steam.
Base, další významná platforma, zaznamenala nárůst TVL o 44,6%, čímž překročilo 2,2 miliardy USD. Sei, paralelizovaný EVM Layer 1, posílil TVL o 102 %, zejména díky protokolům Yei Finance a Silo Stake.
Pokles na trhu NFT
Trh s NFT pokračoval v poklesu, přičemž celkový objem prodejů klesl o 21,2% na 302 milionů USD. Ethereové kolekce jako CryptoPunks a Bored Ape Yacht Club zaznamenaly výrazné snížení obchodní aktivity. Pokles byl zaznamenán i na blockchainových platformách Bitcoin, Ethereum a Solana, kde se objemy obchodů propadly o více než 30%. Navzdory těmto výsledkům platforma Blast zaznamenala nárůst o 30%, především díky karetní hře Fantasy.top.
Trading volume na NFT trhu v miliardách USD – Volume na grafu klesá
Výhled na říjen 2024
Tým Binance Research nadále monitoruje dění na kryptoměnových trzích a zdůrazňuje důležitost sledování ekonomických zpráv a kroků centrálních bank. Rovněž upozorňuje na několik významných událostí, které mohou v nadcházejících týdnech ovlivnit trh.
Nadcházející akce a významné konference
Binance Research bude krypto komunitě i nadále poskytovat objektivní a komplexní analýzy, které pomáhají sledovat vývoj Web3.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Ve čtvrtek se kurz bitcoinu odrazil z úrovně 58 900 USD a včera již zkoušel dosáhnout na cenu 68 000 USD. Během pár dní tedy narostl o více než 15 % a na březnové historické maximum mu schází již jen 10 %. A technická analýza ukazuje, že má stále dost prostoru růst i mnohem výš.
Zdolání 68 000 USD se včera nepodařilo a bitcoin uzavřel denní svíčku na úrovni 67 075 USD. Nicméně i tak včera narostl o pěkného 1,5 % a potvrdil tím proražení býčí vlajky. To samozřejmě u lidí vzbuzuje optimismus a tím více nakupují. Krásně to ukazuje index Fear and Greed, který z nedělních 50 bodů narostl na 73. Signalizuje tím, že objemy transakcí rostou a bitcoin se opět dostává do zájmu vyhledávání a diskuzí na sociálních sítí. Ostatně i včerejší nárůst spotových burzovně obchodovatelných fondů (ETF) na bitcoin o 371 milionů USD ukazuje slušný zájem tradičních investorů.
Analytici hledají úroveň, kam by se kurz ceny bitcoinu mohl v rámci současného býčího běhu podívat. Často využívaným a poměrně spolehlivým indikátorem je Relative Strength Index (RSI). Při překročení nad 70 bodů ukazuje překoupený trh a potenciální pokles. Při poklesu pod 30 bodů naopak přeprodaný trh a možný růst. Historicky ale víme, že měsíční RSI při vrcholu býčího běhu dosahuje hodnot nad 90 bodů.
Internetový analytik Mags poukazuje na fakt, že takovou hodnotu jsme v tomto cyklu ještě neviděli a měsíční hodnoty se aktuálně pohybují kolem 62 bodů. Aplikací poměrové logiky mezi 62 a 90 body na současnou cenu se dostáváme na potenciální vrchol kolem 220 000 USD.
Samozřejmě si musíme uvědomit, že situace nemusí být stejná jako v minulosti. Historický vývoj nám nedává žádnou záruku nad vývojem budoucím. Dává nám ale možné vodítko nad možnostmi.A bitcoin umí rychle vyrůst. V lednu 2023 se prodával za 16 000 USD a za 14 měsíců již lámal 73 750 USD. V září 2020 byl za 10 000 USD a za 7 měsíců skoro za 65 000 USD. Myslím, že v době nízkých cen málokdo věřil v takový růst. A přesto to již několikrát bitcoin dokázal. Bude se historie opakovat nebo je tentokrát situace jiná?
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Rozvíjející se trhy dlouho lákaly potenciálem rychlého růstu a výhodami diverzifikace, ale investoři se často spálili kvůli volatilitě a strukturálním rizikům s nimi spojeným. Vzhledem ke změnám v základních ekonomických ukazatelích a globální finanční dynamice je však třeba provést nové hodnocení. Jsou tedy rozvíjející se trhy konečně vhodné k nákupu?
Podle analytiků společnosti Sevens Report se rozvíjející se trhy skutečně mohou blížit příhodnému okamžiku pro opětovný vstup investorů. Několik faktorů naznačuje, že tyto trhy jsou nejen levné, ale také připravené na potenciální rally. Jedním z klíčových důvodů je současné ocenění.
Index MSCI Emerging Markets má forwardový poměr ceny k zisku 11,9, což je mnohem méně než u rozvinutých trhů, například u indexu MSCI USA Large Cap s hodnotou 22,1 a indexu MSCI EAFE s hodnotou 14,0. Index MSCI Emerging Markets je v současné době na trhu s velkou tržní kapitalizací. Tato značná sleva činí rozvíjející se trhy atraktivními z hodnotového hlediska.
Sentiment investorů, který je často protichůdným ukazatelem, tento případ dále posiluje. Analytici Sevens Report poukazují na to, že rozvíjející se trhy jsou všeobecně „nenáviděny“, o čemž svědčí neutěšené toky peněz do těchto regionů. Zatímco příliv amerických akcií do srpna činil 329,3 miliardy dolarů a na rozvinuté mezinárodní trhy přiteklo 38,6 miliardy dolarů, na rozvíjející se trhy připadlo jen 4,3 miliardy dolarů.
Překonávají i S&P 500
Tento extrémní nedostatek nadšení v kombinaci s podhodnocením může být opačným signálem, který investoři hledají, než se karta obrátí. Dalším pozitivním znamením je nedávný trend výkonnosti. Rozvíjející se trhy v posledních dvou čtvrtletích překonaly výkonnost indexu S&P 500 i indexu MSCI EAFE. Tato stabilní výkonnost uprostřed nejistoty na globálních trzích naznačuje, že tento sektor by mohl být v počáteční fázi trvalého vzestupného trendu.
Pokud se podíváme hlouběji, zjistíme, že tento optimismus podporuje několik makroekonomických katalyzátorů. V čele tohoto vývoje stojí Čína a Indie, které tvoří téměř 50 % hlavních indexů rozvíjejících se trhů. V Číně politici spouštějí řadu stimulačních opatření zaměřených na oživení hospodářského růstu. Patří mezi ně snížení úrokových sazeb, snížení povinných bankovních rezerv a další fiskální stimuly, které mají přijít.
Demografické podmínky v Indii mezitím poskytují obrovský prostor pro růst. Díky rostoucímu počtu obyvatel, zejména v mladších věkových kategoriích, a politické stabilitě pod vládou Módího má země předpoklady pro dlouhodobý strukturální růst. Snižování úrokových sazeb v hlavních ekonomikách snižuje hodnotu amerického dolaru, což historicky prospívá rozvíjejícím se trhům.
Kromě toho by rozvíjejícím se trhům mohl dále prospět trend přesunu dodavatelského řetězce, kdy společnosti „nearshore“ nebo „friendshore“ svou výrobu přesouvají blíže k domovu nebo do politicky spřízněných regionů. Pro ty, kteří zvažují vstup do této oblasti, uvádí zpráva Sevens Report několik investičních nástrojů, včetně ETF, které nabízejí diverzifikovanou expozici vůči těmto trhům.
Například fond Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSE:VWO) poskytuje širokou expozici s nízkými náklady, zatímco fond WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (NYSE:DEM)se zaměřuje na aktiva generující příjmy v rámci rozvíjejících se trhů.
Prozkoumejte ETF rozvíjejících se trhů na platformě XTB
Mezinárodní měnový fond (MMF) předpovídá, že globální veřejný dluh dosáhne do konce letošního roku závratné výše 100 bilionů dolarů. To je přibližně 93 % světového hrubého domácího produktu (HDP).
Víte, co je hnacím motorem tohoto kolosálního dluhového vlaku? Amerika a Čína, dvě ekonomiky, které s sebou táhnou všechny ostatní. Nejnovější fiskální monitor MMF ukazuje, že tyto vlády utrácejí, jako by nebylo zítřka.
Státy si i nadále zahrávají s ohněm
MMF očekává, že se situace bude i nadále zhoršovat. Předpokládá, že do roku 2030 by globální veřejný dluh mohl dosáhnout téměř 100 % HDP. Podle aktuální zprávy jsou na cestě k prudkému nárůstu dluhu také Brazílie, Francie, Itálie, Jihoafrická republika a Velká Británie.
„Vyčkávání je riskantní,“ uvádí MMF. Připomíná, že země s vysokou mírou zadlužení často inkasují rány od trhu a těžko se jim sestavuje rozpočet, když je zasáhnou finanční šoky.
MMF má k dispozici nástroj, který nazývá “debt-at-risk framework”. Ten vykresluje temný obraz toho, co by se v nejhorším případě mohlo stát. Zjistili, že v případě extrémní ekonomické katastrofy může dluh během tří let vystřelit až na 115 % HDP.
To je o 20 procentních bodů více, než se předpokládá za normálních okolností. Proč? Protože dnešní úroveň zadlužení jen umocňuje budoucí problémy, jako je slabší hospodářský růst nebo přísnější finanční podmínky.
Vyspělé ekonomiky, jejichž úroveň zadlužení během pandemie prudce vzrostla, nyní zaznamenávají stabilizaci dluhu na úrovni 134 % HDP. Ale zas tak růžové to není. Rozvíjející se trhy a rozvojové ekonomiky takové štěstí nemají. Jejich zadlužení roste na 88 % HDP.
Zpomalující se inflace a klesající úrokové sazby by mohly poskytnout určitý prostor k nádechu. Nezdá se ale, že by vlády spěchaly s nápravou svého fiskálního „nepořádku“. Varování MMF? Současné plány na stabilizaci dluhu „zdaleka nestačí“.
Amerika škrtí světovou ekonomiku
Vyšší úrokové sazby dělají mnoha dalším zemím ze života peklo. Rostoucí americký dolar zvyšuje cenu zboží denominovaného v dolarech, což všem ztěžuje splácení půjček. Proto chtějí státy BRICS sesadit dolar z trůnu. Má příliš velkou moc. Vitor Gaspar, ředitel MMF pro fiskální záležitosti, k tomu uvedl:
Vysoké a nejisté úrokové sazby v USA ovlivňují náklady na financování jinde ve světě.
Agentura dodala, že větší než očekávané zpomalení v Číně by mohlo vytvořit vážná globální rizika. Poukázala také na snížení daní ze mzdy o 20 miliard liber (25 miliard USD), které provedl britský kancléř Jeremy Hunt ve svých posledních dvou fiskálních prohlášeních.
Tyto kroky sice označili za „částečně financované dobře promyšlenými opatřeními na zvýšení příjmů“, ale zároveň varovali, že by mohly ve střednědobém horizontu zhoršit dluhové problémy Spojeného království.
Nad veřejnými financemi v mnoha zemích stále visí spousta rizik
Jak upozornil guvernér Bank of England Andrew Bailey během akce ve Washingtonu, financování veřejného sektoru hraje velkou roli při řešení globálních problémů, jako je pandemie, rostoucí bezpečnostní hrozby a změna klimatu.
Musíme se na to podívat. Je to důležité. Je to konverzace o velkém tématu.
MMF chce, aby si všichni dávali pozor ještě na jednu věc: na volby. Letos se k volebním urnám vydají voliči v 88 zemích. Ty v součtu představují více než polovinu světové populace a HDP.
MMF se obává, jak tyto volby ovlivní fiskální politiku. „Podpora zvyšování vládních výdajů v posledních desetiletích rostla napříč politickým spektrem,“ uvádí se ve zprávě.
A když se blíží volby, vlády mají tendenci uvolňovat fiskální opasky. Historicky se fiskální politika uvolňuje a vlády během volebních let více utrácejí…
Čínské akcie reprezentované indexem CSI 300 šanghajské burzy zaznamenaly po nedávném prudkém růstu naopak velké ztráty.
Čínský akciový trh dosáhl 9. října dvouletého maxima, několik dní poté, co vláda poskytla výrazné finanční stimuly. K tomuto velkému korekčnímu pohybu dochází v době, kdy pozitivní očekávání opadla a investoři se začali zbavovat svých nyní ziskových pozic.
Čínská vláda oznámila 24. září stimulační balíček ve výši 140 miliard dolarů, čímž zažehla nebývalou býčí rally. Během tohoto nárůstu přišli čínští prodejci krátkých pozic v rámci likvidaceo7 miliard dolarů. Zajímavé je, že tyto události vyvolaly celkovou atmosféru „strachu ze zmeškání“ (FOMO) kolem čínských akcií. Dokonce i analytici z Goldman Sachs se připojili k tomuto sentimentu a předpověděli, že čínský akciový trh má potenciál dále růst o 15 až 20 %.
Tento růst však téměř dosáhl lokálního vrcholu pro index CSI 300, který byl zaznamenán 8. října, den po předpovědi Goldman Sachs.
Analýza čínských akcií na pozadí očekávání stimulů
Index CSI 300 na Šanghajské burze (SSE) dosáhl svého vrcholu na 4 450 bodech v úterý, což znamenalo nárůst o 41 % od dna z 18. září. Tento index 300 nejvýznamnějších čínských akcií zaznamenal po pátečním uzavření hodnotu 3 887 bodů.
Tento pokles představuje 12,65% korekci od místního vrcholu, což je pro akciový trh výrazná změna, ale po předchozím růstu očekávaná. Otázkou zůstává, zda se trh stabilizuje a znovu začne růst, nebo bude korekce pokračovat a ceny klesnou ještě více.
Pozoruhodné je, že hedgeové fondy v úterý na vrcholu prodaly rekordní množství čínských akcií a zbavily se tak svých ziskových pozic. Tyto informace pocházejí z příspěvku Global Market Investor na X, který upozorňuje na historicky vysokou volatilitu čínského akciového trhu.
🚨CHINESE STOCKS CONTINUE TO DECLINE AS INVESTORS AWAIT MORE STIMULUS🚨
The CSI 300 index is down 13% from its Tuesday peak but still up ~22% since the September low.
On Tuesday, hedge funds sold the most Chinese stocks on record.
Zdá se, že za posledních 24 hodin cena kryptoměny solana (SOL) našla stabilitu a navzdory nedávným nečekaně vysokým inflačním údajům z USA zaznamenala nárůst o 1,25 %. Dlouhodobý optimismus ohledně solany rovněž podporuje prudký nárůst vývojové aktivity o 10,7 %.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Navzdory těžkému týdnu se solana dnes vzchopila, díky čemuž si od minulé neděle připsala 0,5% nárůst. Zatímco ostatní přední kryptoměny zůstávají v červených číslech, solana se zotavila poměrně rychle. S nárůstem objemu obchodů o 13,21 % na 1,85 miliardy USD za posledních 24 hodin altcoin zjevně získává na síle.
Vývojová aktivita vzrostla o 11 %: Zůstává Solana stále oblíbenou volbou?
Podle údajů od firmy Santiment, která se zabývá on-chain a sociálními metrikami, Solana „dohání tvrdou konkurenci“ v blockchainovém prostoru. První týden v říjnu přinesl Solaně výrazný nárůst o 10,7 % co se týče počtu eventů na GitHubu, což daleko převyšuje její nejbližší konkurenty.
Ačkoliv Arbitrum a Avalanche rovněž zaznamenaly pozitivní růst o 5,2 %, vývojová aktivita na Solaně je mnohem výraznější.
Tento vývoj upevňuje pozici Solany jako preferovaného místa pro nové blockchainové projekty a decentralizované aplikace (dApps), což potvrzuje dlouhodobý potenciál platformy.
S rostoucím počtem vývojářů, kteří se na této síti rozhodují vytvářet dApps, testovat nové funkce a celkovou funkcionalitu blockchainu, má nativní token platformy, SOL, šanci těžit z rostoucí adopce.
Predikce ceny solana: Míří SOL na 300 USD?
Při bližším pohledu se zdá, že tyto silné fundamenty rovněž podporují technické ukazatele, které posilují pozitivní výhled pro SOL v dlouhodobém horizontu.
Nejvýznamnějším faktorem je vytvoření patternu „cup and handle“ od konce roku 2021. Ten naznačuje býčí pokračování dlouhodobého růstu ceny SOL s dočasnou pauzou v rostoucím trendu.
V současnosti se SOL stále nachází v kanálu, který tvoří „handle“, a konsoliduje, než dojde k dalšímu pohybu pod tíhou nejistého sentimentu na trhu. Vzhledem k geopolitickým napětím a slabým ekonomickým datům z USA tento měsíc, byl býčí průlom dočasně pozdržen, přičemž slabá dynamika naznačuje možnost opětovného testování spodní rezistence.
Po krátkém růstu do pozitivního teritoria se index relativní síly (RSI) znovu přiklonil k medvědímu sentimentu. Aktuálně se nachází těsně pod neutrální linií na znepokojivé hodnotě 48.
I když přílivy kapitálu tento týden vzrostly a Chaikin Money Flow (CMF) ukazuje pozitivní hodnotu 0,037, dosud to nestačilo k výraznému posílení a změně setupného trendu.
Nicméně je možné, že solana brzy získá nový impuls, jakmile se přiblíží ke své silné podpoře na úrovni 50SMA. Udržení se nad 138 USD je tedy klíčové pro rychlé zotavení a znovu zaměření na horní rezistenci vzoru.
V případě průlomu tohoto patternu se pozornost zaměří na nové historické maximum, s cenovým cílem až 400 USD. Díky masové adopci a dalším fundamentálním katalyzátorům by cena SOL mohla jít ještě výše.
Tato alternativa k SOL nabízí možný vyšší růstový potenciál
Zatímco fundamentální faktory solana vypadají býčí, jejich plný dopad se nemusí projevit v krátkodobém horizontu. Proto by pro strategické investory mohlo být výhodné diverzifikovat do novějších low cap meme coinů s potenciálem k exponenciálnímu růstu.
Jedním z nich je Flockerz (FLOCK), vote-to-earn meme coin zaměřený na decentralizovanou správu. Tento projekt reaguje na častou kritiku, že meme coiny jsou příliš centralizované. Za každým silným meme coinem stojí silná komunita, která je klíčová pro jeho hodnotu. Proč by tedy tyto komunity měly být vyloučeny z rozhodovacího procesu?
Flocktopia, decentralizovaná autonomní organizace (DAO) projektu Flockerz, si klade za cíl tento narativ změnit. Komunita již vyjádřila svou podporu tím, že do projektu investovala téměř 700 000 dolarů!
All roads lead to Flockerz. Vote-To-Earn is going to change the way meme coins empower their community. pic.twitter.com/cqf1jaNPZJ
Díky této decentralizované struktuře mohou členové komunity „The Flock“ ovlivňovat klíčové aspekty projektu, včetně nových funkcí, vývoje, pálení tokenů, marketingových strategií a růstových iniciativ. Prostřednictvím systému vote-to-earn nezůstávají příspěvky bez odměny – ti, kteří se účastní rozhodovacího procesu, budou získávat tokeny FLOCK.
A odměny tím nekončí! Investoři dále mohou využít příležitost k pasivnímu příjmu. Staking protokol byl spuštěn současně s předprodejem, přičemž aktuální roční procentní výnos (APY) činí 2 580 %. To znamená, že navzdory nedávné volatilitě a stagnaci trhu, komunita The Flock stále vykazuje konzistentní a stabilní zisky!
V případě, že vás projekt zaujal, můžete se připojit se ke komunitě The Flock na X a Telegramu, abyste zůstali informováni o nejnovějších oznámeních.
*Příspěvek je reklama. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní, hrozí riziko ztráty kapitálu.
