CEO společnosti MicroStrategy přednesl představenstvu Microsoftu tříminutovou prezentaci o tom, proč by měl Microsoft utratit 100 miliard dolarů ročně za nákup Bitcoinu.
Michael Saylor, předseda MicroStrategy a známý zastánce Bitcoinu, doporučil vedení Microsoftu, aby firma plně investovala do Bitcoinu. Podle něj by tím mohla zvýšit svou tržní kapitalizaciaž o 5 bilionů USD. Saylor svůj návrh představil během rychlé prezentace představenstvu Microsoftu, kdy za necelé tři minuty prošel 44 slidů s důvody, proč by technologický gigant měl přemýšlet o adopci.
„Microsoft si nemůže dovolit zmeškat další technologickou vlnu, a tou vlnou je Bitcoin,” prohlásil Saylor na začátku své prezentace ve videu sdíleném 1. prosince. Vyzval Microsoft, aby převedl svou cashflow, výplaty dividend, zpětné odkupy akcií a dluh do Bitcoinu, a dodal:
Pokud to uděláte, zvýšíte cenu akcií o stovky dolarů. Můžete vytvořit biliony dolarů hodnoty. Můžete zbavit akcionáře rizika.
Ve své prezentaci Saylor tvrdil, že pokud by Microsoft použil veškeré své rezervy, dluhy, peněžní toky, výplaty dividend a prostředky na zpětný odkup akcií k nákupu Bitcoinu, mohl by tím během příštích deseti let zvýšit cenu svých akcií až o 584 USD. Tento odhad předpokládá, že hodnota jednoho Bitcoinu dosáhne do konce roku 2034 částky 1,7 milionu USD.
Saylor dále uvedl, že taková strategie by mohla přidat Microsoftu až 4,9 bilionu USD na hodnotě, pokud by firma do Bitcoinu investovala naplno. Aktuálně je Microsoft třetí nejhodnotnější společností na světě s tržní kapitalizací 3,18 bilionu USD, hned za společnostmi Apple a Nvidia.
Bitcoin jako strategická investice pro budoucnost
Bitcoin letos vzrostl o 120 %, přičemž jen za poslední měsíc posílil o 40 % a přiblížil se hranici 100 000 USD. Od roku 2020 nakoupila společnost MicroStrategy pod vedením Saylora celkem 386 700 BTC za 21,9 miliardy USD.
Aktuální hodnota těchto bitcoinů činí téměř 37,6 miliardy USD, při ceně 97 200 USD za BTC. Akcie MicroStrategy letos vzrostly o 465,5 % právě díky nárůstu hodnoty jejích bitcoinových rezerv. 22. listopadu dosáhly akcie vrcholu na 421,88 USD, čímž překonaly dosavadní historické maximum z doby dot-com bubliny na začátku roku 2000.
Saylor tvrdí, že podpora Bitcoinu ve veřejnosti i politice prudce roste a že dochází k krypto renesanci. Poukázal na pro-kryptoměnové výroky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa a bitcoinové investiční produkty, které spustily významné firmy z Wall Street. Saylor navrhl, aby Microsoft investoval každoročně 100 miliard USD do Bitcoinu. Podle něj má větší smysl nakupovat Bitcoin než vykupovat vlastní akcie, nebo držet Bitcoin místo dluhopisů.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Pokud máte důvěru v ekonomické ukazatele, zdá se, že právě teď je na nákup akcií příšerná doba. Dlouhý býčí trh vyhnal hlavní tržní indexy na rekordní maxima.
Od konce roku 2022 do 19. listopadu zaznamenal index S&P 500 pozoruhodný růst o 54,1 %. Jak to často během býčího trhu bývá, zisky jednotlivých společností v indexu nerostly stejným tempem. To vedlo k tomu, že cyklicky upravený poměr ceny k ziskům (CAPE) u indexu S&P 500 nedávno překonal hodnotu 35. Teprve potřetí za více než 150 let.
Předchozí případy, kdy ocenění akciového trhu dosáhla takto vysokých hodnot, však většinou nedopadly pro investory dobře. Například v roce 1999 CAPE přesáhl úroveň 44 těsně před prasknutím dot-com bubliny. Podruhé se poměr CAPE dostal nad hodnotu 35 v prvním týdnu roku 2022. Do konce září téhož roku však index S&P 500 ztratil více než 25 % své hodnoty oproti předchozímu maximu.
Nikdo neví, kdy přijde další medvědí trh, ale můžeme oprávněně předpokládat, že dividendové akcie v indexu Dow Jones Industrial Average budou nadále pravidelně vyplácet a zvyšovat své čtvrtletní dividendy. Důvodem je, že do tohoto prestižního 30členného indexu jsou zařazovány pouze společnosti, jejichž podnikání už prokázalo schopnost generovat stabilně rostoucí zisky bez ohledu na stav ekonomiky.
Společnosti Johnson & Johnson a Coca-Cola patří mezi akcie, které při aktuálních cenách nabízejí dividendový výnos přes 3 %. To je více než dvojnásobek průměrného výnosu dividendových akcií v indexu S&P 500. Proč mají investoři, kteří tyto akcie koupí nyní, dobrou šanci na dlouhodobý růst dividend?
Johnson & Johnson – Farmaceutický gigant s dobrou dividendou
Společnost Johnson & Johnson v roce 2023 vyčlenila svůj segment spotřebního zboží, který většina investorů s firmou tradičně spojovala. Tato změna však nezabránila společnosti pokračovat v šedesátileté tradici zvyšování dividend. V dubnu zvýšila dividendu už 62. rok v řadě. Při aktuální ceně akcií dosahuje dividendový výnos 3,17 %.
Oddělení spotřebního zboží od společnosti je skvělou zprávou pro investory, kteří chtějí rychlejší růst dividend. Zbývající segmenty společnosti, farmaceutika a zdravotnické technologie, rostou mnohem rychleji než prodeje produktů jako Listerine. Tržby za třetí čtvrtletí meziročně vzrostly o 6,3 % a tento trend by měl pokračovat. Management očekává v letošním roce celkový růst tržeb o 6 %.
Růst lze očekávat i v roce 2025. Ve třetím čtvrtletí schválil americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) přípravek Tremfya pro léčbu ulcerózní kolitidy. V Evropě získal lék Rybrevant schválení pro léčbu geneticky definované skupiny pacientů s pokročilým stadiem rakoviny plic.
Společnost také posílila svůj segment zdravotnických technologií akvizicí společnosti V-Wave, která vyrábí minimálně invazivní zařízení pro léčbu srdečních onemocnění. Tento inovativní produkt rozšíří portfolio srdečních zařízení společnosti, upevní vztahy s kardiology a pomůže společnosti pokračovat v dlouhodobém zvyšování dividend.
Za posledních pět let se akcie J&J obchodovaly za průměrný násobek 23násobku zisků za předchozích 12 měsíců. Aktuálně se však obchodují za 15,4násobek očekávaného zisku na akcii pro rok 2024. Tento nižší násobek je překvapující, protože bez zatěžujícího segmentu spotřebního zboží by mohl být růst společnosti ještě rychlejší. Nákup akcií nyní a jejich dlouhodobé držení by mohlo být chytrým tahem.
Prozkoumejte akcie Johnson & Johnson na platformě XTB
Společnost Coca-Cola má dokonce delší tradici zvyšování dividend než Johnson & Johnson. Letos v únoru oznámila už 62. roční navýšení dividendy v řadě. Při aktuálních cenách akcií nabízí tento nápojový gigant dividendový výnos 3,03 %.
Akcie Coca-Coly klesly od svého zářijového maxima zhruba o 14 %. Tento pokles je důsledkem toho, že objem prodaných nápojů v Severní Americe se během prvních devíti měsíců roku 2024 meziročně snížil o 1 %. Přesto tržby v tomto regionu vzrostly o 10 %, což odráží silnou schopnost Coca-Coly zvyšovat ceny díky síle své značky.
Přestože má Coca-Cola značnou cenovou sílu, tento nástroj lze využít jen do určité míry, než začne mít negativní dopad. Pokud by v příštích letech došlo k nečekanému ekonomickému zpomalení a spotřebitelé by museli více šetřit, mohlo by další zdražování být obtížné. Akcie Coca-Coly se aktuálně obchodují za 21,9násobek očekávaných zisků, což je výrazně méně než její pětiletý průměr, který činí 26,5násobek zisků za uplynulých 12 měsíců.
Stagnace objemů prodeje je sice znepokojivá, ale Coca-Cola již podobným výzvám během své 62leté historie zvyšování dividend čelila. Investoři, kteří akcie této společnosti koupí za současné ceny, mají velkou šanci na dlouhodobý zisk.
V dalším streamu vás Jaroslav Jarolím provede cenovými grafy pro bitcoin, zlato, akciové trhy a dluhopisy. Bitcoin stagnuje pod magickou hladinou 100 000 dolarů a obecně vzato se předpokládá, že v dohledné době dojde k průlomu. Zatímco altcoiny využily příležitosti a posilují o stovky procent. Akcie MicroStrategy také těží ze současné situace a letí do stratosféry. Začínáme v 19 00 hodin na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.
Velice častá otázka, která aktuálně koluje nejen na sociálních sítích. Díky výraznému růstu altcoinů v posledních týdnech považuje hodně lidí jejich sezónu za zahájenou. Musíme se ale zamyslet nad tím, jak byl historicky začátek této sezóny určován a zda toto pravidlo vlastně ještě platí.A bitcoin bych taky ještě úplně nepodceňoval.
Hodně se tomuto tématu věnuje Ki Young Ju, generální ředitel analytické platformy CryptoQuant. Dříve totiž platilo pravidlo, že nejprve putoval kapitál do bitcoinu, pak se přesunul do Etherea, následovaly velké altcoiny a na konec přišly malé kryptoměny a meme coiny. Musíme si ale uvědomit, že letošní býčí trh je jiný. Růst bitcoinu táhnou institucionální investoři, kteří svoje peníze dávají do spotových burzovně obchodovatelných fondů (ETF). Ano, máme tyto fondy i na Ethereum a ve fázi žádostí jsou i fondy na velké altcoiny, ale tudy cesta asi nepovede. A přesun kapitálu těchto hráčů do meme coinů nepřijde asi nikdy. Musíme tedy hledat novou metriku pro definici počátku sezóny altcoinů.
Ki Young Ju navrhuje sledovat objemy obchodů s altcoiny na měnových párech se stablecoiny a fiatem. Objemy měnových párů s bitcoinem totiž stále zůstávají velmi nízké i přesto, že například cena XRP a SOL se blíží svým historickým maximům. V porovnání s měnovými páry se stablecoiny lze ale vidět prudký nárůst objemů. Čistě touto metrikou by šlo říci, že sezóna altcoinů začala.
Jestliže altcoiny nemohou očekávat přesun kapitálu z bitcoinu, tak se musí soustředit na příliv nového kapitálu na jejich trh. Z pohledu celkové tržní kapitalizace mají altcoiny stále co dohánět. Ještě nejsou ani na novém historickém maximu. Touto optikou tedy zatím stále těží z dynamiky bitcoinu a jejich sezóna ještě nepřišla.
Další často používanou metrikou je výkonnost bitcoinu v porovnání s TOP50 altcoiny za posledních 90 dní. Jestliže více než 75 % z nich roste lépe než bitcoin, tak se dá říci, že běží sezóna altů. Tento index aktuálně ukazuje, že bitcoin za posledních 90 dní narostl jen o 80,7 % a 86 % z ostatníchalternativ roste lépe. Index tedy považuje sezónu za běžící.
Osobně jsem stále na vážkách, zda brát sezónu altcoinů za zahájenou. Rozumím tomu, že bitcoin aktuálně konsoliduje před branou 100 000 USD a pro mnohé obchodníky se může zdát být nudný. Rozumím tomu, že FOMO listopadového růstu se rozprostřelo i na altcoiny. Co ale nastane, jestliže se bitcoin teď pohne, prorazí 100 000 USD a poroste dál? Nedojde k opětovnému nárůstu bitcoinové dominance a přesunu retailu k hlavní kryptoměně? Nebo opačný scénář. Co když bude BTC zamítnut a spadne zpátky třeba na 80 000 USD? Jak hluboko spadnou altcoiny?
Tyto všechny otázky mi aktuálně běhají v hlavě a odpovědi na ně přinese asi čas.Budu dál sledovat likviditu stablecoinů a dominanci bitcoinu. Ta totiž za poslední tři týdny spadla o více než 8 %. Což ale klidně může souviset s tím, že obchodníci čekají na další posun hlavní kryptoměny a zatím si hrají jinde.
Bitcoin CME futures překročily hranici 100 000 USD, ale spotová cena BTC se tomuto pohybu zatím nepřibližuje.
Bitcoin futures 29. listopadu vzrostly na Chicago Mercantile Exchange (CME) na 100 200 USD, podruhé během sedmi dnů, poté co tuto hranici poprvé překonaly 22. listopadu. Spotová cena bitcoinu zatím hranice 100 000 USD nedosáhla. Přední kryptoměna světa však ukazuje potenciál, když krátce dosáhla intradenního maxima 98 600 USD, než došlo k výprodeji.
Podle The Kobeissi Letter překročil open interest na Bitcoin futures na CME 40 000 kontraktů. Objem obchodování s Bitcoin futures na CME dosáhl před Dnem díkůvzdání hodnoty 12,3 miliardy USD.
Obchodní objemy výrazně vzrostly během evropské a newyorské obchodní seance poté, co byly 28. listopadu americké akciové trhy uzavřeny kvůli svátku Díkůvzdání. Na Coinbase je patrná silná poptávka na spotovém trhu, kde rozdíl mezi cenou BTC/USD a spotovou cenou Bitcoinu na Binance, známý jako Coinbase premium, překročil 200 USD.
Hranice 100 000 USD je pevnost kterou Bitcoin zatím nedokázal prolomit
Přestože CME BTC futures dosáhly 100 200 USD a spotová cena Bitcoinu se snaží tuto hranici překonat, trvalé prodeje poblíž šestimístné hranice nadále brání úspěchu. Populární obchodník s kryptoměnami a akciemi Horse označil úroveň 100 000 USD za pevnost.
Pokaždé, když obchodujeme blízko této úrovně, si představuji, že někteří obchodníci uzavírají své pozice předčasně.
Cena bitcoinu klesá, když narazí na silnou červenou zeď prodejních příkazů. Tato zeď se rozprostírá od 99 700 USD až přes 100 000 USD. Současně je na Coinbase patrná silná poptávka na spotovém trhu. Využití páky na platformách Bybit a Binance ukazuje snahu obchodníků posunout cenu BTC nad hranici 100 000 USD.
Vzhledem k silným prodejům poblíž hranice 100 000 USD data z CoinGlass naznačují, že býci budou muset stlačit cenu bitcoinu na 99 000 USD. To by mohlo spustit další kaskádu likvidací, která by mohla vytvořit dostatečnou sílu k překonání úrovně 100 000 USD na spotovém trhu.
Americké akciové trhy a velká část spekulativních aktiv jako kryptoměny zažívá poslední týdny po amerických prezidentských volbách doslova euforii. Spekuluje se na všem a dokonce na páku. Akciový index S&P 500 dosahuje nového maxima nad 6 050 body.
Bitcoin však nachází další prodejní tlak a v úterý se propadal znovu lehce pod 94 000 USD. Na akciových trzích a sociálních sítích to vypadá, že Amerika je zachráněná a čekají je další roky rozkvětu pod vedením Donalda Trumpa. A nebo taky ne? Níže se podíváme co se děje v ekonomice mimo trhy.
Bitcoin se znovu propadal pod 94 000 USD
Bitcoin se v úterý propadal znovu lehce pod 94 000 USD. Opakovaně nachází prodejní tlak kolem hladiny 98 000 až 99 000 USD. Zároveň se propadá i jeho dominance, čím se otevírá prostor pro růst mnohých altcoinů.
Dle denních růstů to už vypadá, že začala další Altcoinová sezóna a na kryptoměnách už snad ani nejde prodělat. Znovu se vyrojilo spousta Youtuberů a blogerů protlačující do popředí největší podvodní „scam-coiny“ bez reálného využití, které byli ještě před pár týdny mrtvé. Teď na nich lze vydělat stovky procent. Je načase být na pozoru?
Pro ty z Vás, kdo si už nějakým býčím trhem na kryptu prošli to není zas takové překvapení. Otázkou zůstává, kdy začít postupně odprodávat pozice a vybírat zisky?
Co se děje na pozadí Americké ekonomiky?
Během posledních dvou týdnů jsme mohli poznamenat opětovný růst všech inflačních ukazatelů v americké ekonomice. Znovu roste CPI, PPI a jádrová inflace dokonce nad 3,3 procenta. Tím pádem se výrazně mění očekávání pro další vývoj úrokových sazeb.
Znovu zrychlující inflace není vůbec dobrým náznakem pro americkou centrální banku Fed. Její šéf Jerome Powell se vyjádřil, že nespěchají s dalším snižováním sazeb. To se hned začíná propisovat do očekávání viz výše nástroj FedWatch Tool. Ten sleduje pravděpodobnost pro snížení sazeb na nejbližších zasedáních.
Do konce roku nás pravděpodobně čeká ještě jedno snížení o 25 bazických bodů do rozsahu 425 až 450 bodů. V lednu se nově mění očekávání na ponechání sazeb. Následně by mělo nastat další snížení v březnu a pak pauza do léta. Jenže co když se začne objevovat opakovaně víc dat o znovu zrychlující inflaci? Bude Fed schopný přiznat, že to uspěchal a pak je zvýší nebo obětují ekonomiku pro politické účely?
Konec roku je ve znamení výrazného utrácení za dárky ke díkuvzdání, Black Friday mánie a a dárky na Vánoce. Prodeje vyskočí a bude to zároveň působit proinflačně. Covidové stimulační peníze a úspory už jsou dávno utracené. Teď se jede na páku skrze kreditní karty s úrokem přes 23 procent ročně. Tak občané utrácejte dál i když na to nemáte! Americká ekonomika to potřebuje.
Další oblast z reálné ekonomiky pro sledování je pracovní trh. Není už žádné tajemství, že se před volbami uměle snižovali skrze revize počty nezaměstnaných a uměle navyšovali pracovní místa ve vládě. Alespoň bude mít Elon plné ruce práce a může vyházet (ehm, zefektivnit) jedno ministerstvo za druhým.
Po volbách už je možné pozvolna přiznat skutečná čísla. Americký soukromý pracovní sektor z nějakého záhadného důvodu padá už 18 měsíců v řadě (ale jinak je určitě v pořádku). Počet pracovních míst za toto období pokleslo o přibližně 1,5 miliónu. Počet nezaměstnaných více než 15 týdnů roste jenom za poslední rok o více než 1 milión lidí (graf vlevo níže). Počet lidí zaměstnaných na plný úvazek a počet těchto pozic výrazně klesá.
Na grafu níže úplně vpravo si všimněte obrovské červené sloupce. To jsou revize počtu pracovních míst na skutečná čísla za jednotlivé měsíce za poslední rok. Výrazně revidovaných níže bylo (jenom) 15 ze 20 měsíců. Za říjen je to propad o 179 000 pracovních míst.
Dokáže mi někdo vysvětlit jakým zázrakem může americká nezaměstnanost oficiálně lehce klesat poslední 3 měsíce na 4,1 procenta když většina metrik naznačuje přesný opak?
Možná si řekněte, že pracovní trh sice může trochu povyskočit, chvilku bude rozruch a jede se dál. Jenže, co když po Elonových čistkách zbytečných úředníků reálně dojde ke zvýšení nezaměstnanosti na 5 až 7 procent? Co pak až lidi s kreditkami na maximech přestanou úplně splácet dluhy?
Kreditní úroky na maximech nerostou náhodou jenom z chamtivosti poskytovatelů karet. Počet delikvencí (nesplácejících dlužníků) roste. Tím pádem společnosti vydávající kreditní karty zvyšují úroky splácejícím, aby pokryly ztráty. Stejný růstový trend už můžeme vidět i u půjček na automobily a aktuálně už i na nemovitostech. Lidi nejdříve přestanou platit kreditky, pak bydlení a nakonec auto. Auto vám vezmou hned (zablokují na dálku), z baráku Vás budou dostávat měsíce. Pokud se nedostanou autem do práce tak je to konečná.
Níže vlevo máme graf růstu delikvencí už i pro komerční kancelářské budovy zajištěné hypotékou (CMBS). Jejich počet „úplně náhodou“ roste nad 10,5 procenta a pomalu převyšuje počet na vrcholu dluhové (nemovitostní) bubliny po roku 2008. Všimněte si toho tempa růstu. To nevypadá na zpomalování. Obzvláště ne, pokud zůstanou úrokové sazby téměř stejné nebo i lehce nižší až do léta. Co se stane pokud Fed bude muset přiznat že inflace znovu roste a zvednout sazby?
Možná si řeknete, že velké společnosti v Americe vykazují obrovské zisky a profitují. Tím pádem nemají důvod propouštět. Jenže víc než polovinu lidí zaměstnávají malé podniky. Napravo výše máme zajímavý graf. Russell 2000 zahrnuje 2000 menších amerických technologických firem. Podle statistik je až 43 procent těchto společností označovaných jako Zombie firma, které jsou neprofitabilní.
Zároveň úrokové sazby pro kapitál těmto malým společnostem se pohybuje až kolem 7,1 procenta. Kolik z nich to asi nezvládne ufinancovat dalších 6-8 měsíců, pokud reálně přijde výraznější snížení sazeb až po létě 2025? To jsou potenciální vyšší statisíce nezaměstnaných.
Americké akciové trhy na novém maximu, euforie graduje
Pro většinu lidí, kteří sledují akciové trhy a krypto asi nebude novinkou velmi hezký výnos akciového indexu S&P 500 za posledních 12 měsíců kolem +46 procent. Toto skutečně není běžné zhodnocení za tak krátkou dobu. Mnoho lidí si teď začíná připadat jako investiční génius a absolutně odmítají jakékoliv medvědí scénáře. Popravdě za posledních 44 let index generuje v průměru 12 procent ročně po započtení dividend. A to je sakra rozdíl.
Kde se tedy bere takto výrazný růst? Nejvýraznější růst ceny přichází z růstu poměru ceny indexu vůči ziskům všech společnosti v indexu (poměr Price/Earnings). Samotné zisky společností nerostou zas tak výrazně nad průměrem. Historicky se však poměr PE dostává výrazně nad dlouhodobý průměr. Investoři jsou tedy ochotní kupovat tyto společnosti výrazně dráže a méně výhodně. Mnoho zahraničních investorů se hrne do amerického trhu pro lepší zhodnocení.
Institucionální investoři jsou už téměř plně zainvestování (až 98 % dlouhých pozic, vyšší než před propadem trhu v roce 2021). Retailový investoři nebyli historicky NIKDY takto jednotně býčí. Počet investorů očekávající další růst trhů překonává i technologickou bublinu (1999-2000, graf vpravo nahoře).
S rekordním příchodem zahraničních investorů se výrazně zvyšuje i využití spekulativních pákových ETF fondů. Ty až dvounásobné překonávají objemy před propadem trhu v roce 2021. A proto se ptám: O kolik lepší sentiment ještě může být?
Index chamtivosti a strachu (Fear & Greed) pro S&P 500 už několik měsíců ukazuje značně zvýšené hodnoty chamtivosti. Na pravo výše máme graf popisující sentiment trhu, Když si ho porovnáte s dlouhodobým exponenciálním vývojem na grafu indexu S&P 500, uvidíte velmi jasnou podobu odpovídající spekulativnímu sentimentu.
Warren Buffet je známý svým opatrným přístupem v momentě, kdy je na trzích výrazná euforie. Poslední rok postupně odprodává největší pozice a hromadí extrémní objem hotovosti v krátkých vládních dluhopisech. Ty mu generují zhodnocení kolem 4,5 procenta. Příjemně překonává aktuální inflaci a vyčkává svojí příležitost.
S touto strategii je jediný problém. Nikdy přesně neodhadneme, kde se růst trhu zastaví. Finální fáze růstu může trvat klidně měsíce. Avšak výrazné použití pákových ETF retailem a explodující altcoinová sezóna je náznakem, že tato fáze už začala.
Velké společnosti jako Nvidia, Microsoft, Amazon a další už moc nerostou. Teď se mnoho investorů přesouvá spekulovat do menších rizikovějších akcií. Všimněte si, že Nvidia a další AI společnosti se už téměř zastavili. Kapitál se přesouvá do menších akcií ve finální fázi cyklu. V krátkodobém horizontu trhy slouží spekulantům jako automaty pro gamblery. V dlouhodobém horizontu však fungují jako váhy zohledňující fundamenty a schopnost společností vydělávat.
Bitcoin opakovaně nachází prodejní tlak kolem 99 000 USD
Bitcoinse opakovaně snaží dostat nad hladinu 98 000 až 99 000 USD. Avšak nachází tam značný prodejní tlak. A to vše navzdory zprávám, že Microstrategy a jiní investoři jako Cathie Wood nakupují za miliardy dolarů.
I díky tomu se domnívám, že mnoho velkých investorů z předchozích Bitcoinových cyklů už vidí aktuální cenu jako velmi lákavou na prodej a vybírají slušné zisky. Tím pádem formujeme rezistenční hladinu. Pro výrazné překonání všemi očekávaných 100 000 USD si možná ještě počkáme a mezi tím může přijít menší korekce zpátky do zóny 91 000 až 87 000 USD. To by byla pořád zdravá korekce. Mezitím dostávají altcoiny prostor střílet o stovky procent nahoru.
Na mém grafu Bitcoinu se nic nemění. Nejpositivnější možná varianta pro nejbližší měsíce, kterou pro Bitcoin vyhlížím, je růst do zóny 107 až 123 tisíc USD. Tam očekávám dokončení impulsní vlny číslo 3 a prodeje i od investorů, kteří naskakovali až letos kolem 50 000 až 70 000 USD.
To jestli mezi tím přijde korekce není zas tak důležité. Tradingově jsou pro vyšší procentuální zhodnocení zajímavější altcoiny. Já však chci mít jistotu použití stoplossu. Pokud se je rozhodnete držet, jediné na co bych si dal pozor je vybrat alespoň svůj vklad až se investice zdvojnásobí a zbytek nechal běžet pro vyšší zhodnocení.
Otázkou z mého pohledu není jestli, ale kdy se akciový trh sesype. Až to nastane, vezme Bitcoin a altcoiny sebou dolů. Aktuálně velká část lidí spekuluje na páku (třeba skrze akcie Microstrategy) a berou to jako hlavní formu zábavy a adrenalinu. Všichni se dívají co se děje na trhu právě teď.
Z kontrariánského pohledu je důležité koukat do budoucnosti alespoň 12 až 18 měsíců. Po vzoru Buffeta teď odprodávám ziskové pozice a akumuluji cash. Přesouvání zahraničního retailu a kapitálu na americký trh způsobuje výprodeje na jiných trzích a právě tam vznikají příležitosti, které hledám. Jít proti proudu však není lehké. Všude je spousta šumu.
Pokud bitcoin (BTC) zopakuje výkony z předchozích cyklů, jeho cena by mohla v prosinci dosáhnout 100 000 USD nebo více. Kryptoměnový trh zůstává v napětí, protože čeká na průlom BTC na šestimístnou hodnotu v rámci pokračující povolební dynamiky.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Historicky bitcoin vykazuje tendenci v prosinci po prezidentských volbách ve Spojených státech výrazně posílit. V posledních dvou takových cyklech zaznamenala kryptoměna v prosinci výrazné zisky, a to o 30 % a 46 %.
On-chain analytik Ali Martinez předpovídá, že se tento vzorec může zopakovat i v roce 2024. Ve svém příspěvku na platformě X z 30. listopadu uvedl, že bitcoin by mohl v prosinci dosáhnout cenového rozpětí 125 000 až 140 000 USD.
Výnosy bitcoinu v jednotlivých měsících. Zdroj: Ali Martinez/X
On-chain data skutečně naznačují možnost dalšího růstu bitcoinu v nadcházejících dnech. Podle údajů sdílených stejným analytikem bylo v závěru měsíce listopadu během posledních 72 hodin z kryptoměnových burz staženo více než 55 000 BTC v hodnotě přibližně5,34 miliardy dolarů.
Tyto pohyby naznačují možnost snížení prodejního tlaku a zvýšení dlouhodobého HODLingu. Takové odlivy historicky předcházely cenovým růstům, protože vedly k omezení nabídky, což může při stabilní poptávce po této digitální měně podpořit její aktuální růst.
Je nezbytné, aby bitcoin překonal klíčové úrovně
Na druhou stranu přední kryptoměnový analytik Rekt Capital upozornil na problémy bitcoinu překonat týdenní sestupnou trendovou linii. Tato linie aktuálně představuje klíčovou úroveň odporu.
V tomto případě by denní uzavření nad 97 000 USD mohlo bitcoinu otevřít cestu ke 100 000 USD, ale pokud se to nepodaří, hrozí další odmítnutí a možnost poklesu na nižší úrovně. Analytik zdůraznil, že bitcoin potřebuje provést rozhodný průlom, aby rozptýlil obavy z možné korekce pod90 000 USD.
Je třeba zmínit, že bitcoin zatím nedokázal překonat hranici 100 000 USD, přestože růst podpořený zvolením Donalda Trumpa nabral na síle. Minulý týden se bitcoin k této hodnotě těsně přiblížil, než následoval nedávný pokles.
Tento propad je některými investory vnímán pozitivně, protože zmírňuje obavy z přehřátí trhu a možného překoupení aktiva.
Nicméně bitcoin by mohl v krátkodobém horizontu čelit dalším výkyvům, což je na začátku měsíce běžné. Kromě toho jeho cenu v prosinci výrazně ovlivní také nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.
Analýza ceny bitcoinu
V době psaní tohoto článku se bitcoin obchodoval za 96 493 USD, což představuje pokles o přibližně 0,64 % za posledních 24 hodin. Na týdenním časovém horizontu bitcoin ztratil více než 1,5 %.
Navzdory této korekci zůstává cena bitcoinu nad 50denním klouzavým průměrem (77 855 USD) a 200denním klouzavým průměrem (66 476 USD). Tyto hodnoty signalizují pokračující vzestupný trend, který je klíčový pro další pokusy o dosažení hranice 100 000 USD.
Na druhou stranu by investoři, kteří očekávají další růst, měli vzít v úvahu, že 14denní index relativní síly (RSI) se blíží úrovni překoupení, což by mohlo naznačovat riziko krátkodobé korekce.
Zatímco bitcoin pokračuje ve svém úsilí překonat klíčové hranice, pozornost mnoha investorů se obrací také k meme coinům, které stále více dominují altcoinové scéně. Mezi těmito projekty vyčnívá Pepe Unchained (PEPU), který kombinuje humor a inovativní technologická řešení.
Pepe Unchained nabízí vlastní Layer-2 blockchain, který je až 100krát rychlejší než Ethereum, a přináší uživatelům nízké transakční poplatky. Tento projekt láká na zajímavé funkce, jako je staking s dynamickým APY, block explorer, decentralizovaná burza (DEX) a platforma Pepe’sPump Pad, která umožňuje snadné vytváření nových meme coinů bez programovacích znalostí.
Pepe Unchained L2 Sneak Peek!
What we're building is not just a new chain, but an entire ecosystem.
Předprodej tokenu PEPU již přilákal investice přesahující 63 milionů USD a zbývá posledních11 dní, než bude tato kampaň ukončena. Po ní se očekává zalistování tokenu na předních kryptoměnových burzách, což by mohlo přinést další růst.
Více informací naleznete na oficiálním webu projektu, kde je možné tokeny zakoupit a ihned stakovat s APY 56 %, a kde je k dispozici také podrobný whitepaper. Aktuální novinky sledujte naX a připojte se k aktivní komunitě na Telegramu.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.
Altcoiny budou nadále kolísat mezi výraznými růsty a poklesy, dokud bitcoin nepotvrdí průlom nad hranici 100 000 USD. S tímto tvrzením přišel hlavní analytik kryptoměnové burzy Swyftx Pav Hundal během konference Aus Crypto Con 2024.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Čekáme na euforický pohyb bitcoinu, a teprve poté se dá očekávat přesun kapitálu do altcoinů.
Altcoiny prozatím „zůstanou nestabilní“
Podle Hundala existují „skryté poklady,“ například několik meme coinů, které překonávají výkonnost bitcoinu. Altcoiny však pravděpodobně „zůstanou nestabilní,“ dokud bitcoin nepřekoná šestimístnou cenovou úroveň. Primární kryptoměna těsně minula hranici 100 000 USD dne 23. listopadu, když dosáhla hodnoty 99 605 USD. V době psaní článku se BTC obchodoval za 97 625 USD.
Cenový graf bitcoinu. Zdroj: TradingView
Můžeme vidět zisky ve výši 20 %, 30 % nebo dokonce 40 %, ale většina tohoto růstu se často vrátí během následujícího dne.
Například solana (SOL) zaznamenala 21. listopadu nárůst o 13 % během 24 hodin, ale v následujících pěti dnech téměř celý tento zisk ztratila.
Podobně i large cap meme coiny vykazují tento trend. Například, dne 15. listopadu vzrostl pepe (PEPE) přibližně o 93,2 % během jednoho dne po oznámení zalistování na platformách Coinbase a Robinhood. Avšak podle dat z CoinMarketCap ztratil téměř 22 % těchto zisků již následující den.
Když byl Hundal dotázán, zda má PEPE potenciál zaznamenat „800% denni nárůsty,“ podobné těm, které jsme viděli u dogecoinu (DOGE) v předchozím cyklu, odpověděl: „Neřekl bych, že je to nemožné, ale u tokenů s vysokou tržní kapitalizací je zapotřebí značného přílivu kapitálu.“
Takové scénáře jsou pravděpodobnější, když dominance bitcoinu začne klesat.
Dominance bitcoinu, která měří podíl jeho tržní kapitalizace na celkové hodnotě kryptoměnového trhu, bývá klíčovým ukazatelem. Když klesá, často signalizuje, že investoři přesouvají své prostředky do altcoinů, což může způsobit jejich dramatické cenové pohyby.
Dominance bitcoinu jako klíčový faktor
Podle analytika Pav Hundala by dominance bitcoinu mohla dosáhnout rozmezí 65 % až 67 %, nebo dokonce až 70 %, než začne klesat. „Pro mě není důležité snažit se odhadnout přesný vrchol dominance bitcoinu, ale spíše sledovat, kdy začne trh s altcoiny reagovat,“ uvedl Hundal.
V době psaní tohoto článku činila dominance bitcoinu podle dat TradingView 56,5 %.
Kryptotrader s pseudonymem Mikybull Crypto ve svém příspěvku na platformě X z 28. listopadu předpověděl, že „výrazné poklesy dominance bitcoinu začnou příští měsíc.“ Přesto generální ředitel společnosti CryptoQuant Ki Young Ju nedávno upozornil své sledující na X, že altcoinová sezóna nemusí být stejná jako v předchozích cyklech. Ju vysvětlil, že současný růst bitcoinu je poháněn institucionálními investory, kteří nemají zájem o spekulativní tokeny.
Na rozdíl od uživatelů kryptoměnových burz nemají institucionální investoři a kupci ETF v úmyslu přesouvat své prostředky z Bitcoinu do altcoinů.
„Pro altcoiny, aby dosáhly nového historického maxima v tržní kapitalizaci, bude zapotřebí výrazný příliv nového kapitálu na kryptoměnové burzy. Aktuální tržní kapitalizace altcoinů pod jejich předchozím historickým maximem naznačuje nižší likviditu přicházející od nových uživatelů burz,“ dodal Ju.
Zatímco dominance bitcoinu pomalu klesá, část kapitálu se již přesouvá do meme coinů, které lákají investory svou vysokou volatilitou a komunitním zapojením. Jedním z nejvýraznějších projektů současnosti je Pepe Unchained (PEPU), který kombinuje technologické inovace s unikátním přístupem k meme coinům.
Pepe Unchained je postaven na vlastnímLayer-2 blockchainu, který umožňuje rychlé a levné transakce, až 100krát rychlejší než Ethereum. Tento projekt přináší širokou škálu funkcí, včetně DEX, stakingu s dynamickým APY až 56 % a unikátní platformy Pepe’sPump Pad, která uživatelům umožňuje snadné vytváření vlastních meme coinů.
Pepe Unchained L2 Sneak Peek!
What we're building is not just a new chain, but an entire ecosystem.
Předprodej tokenu PEPU již přilákal investice přes 63,5 milionů dolarů a jeho konec se rychle blíží – zbývá pouze11 dní. Po skončení předprodeje se očekává zalistování na předních kryptoměnových burzách, což by mohlo tokenu přinést další růst.
Za zmínku také stojí, že projekt podporuje rozvoj svého ekosystému prostřednictvím grantového programu, který motivuje vývojáře k budování aplikací na této platformě. Silná komunita Pepe Unchained se aktivně podílí na jeho propagaci a růstu, což z něj činí jeden z nejslibnějších projektů v memecoinovém prostoru.
Pro více informací o Pepe Unchained navštivte jejich oficiální stránky, kde naleznete také whitepaper projektu. Také můžete sledovat novinky na X nebo se zapojit do diskuze na Telegramu.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.
Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.
Zpráva dne
Bitcoin má potenciál prolomit hranici 100 000 USD v krátkodobém horizontu
Bitcoin čelí dalšímu klíčovému momentu na své cestě k 100 000 USD. Podle týdenní zprávy od kryptoměnové burzy Bitfinex bude zásadní, zda krátkodobí držitelé (STH) dokáží vstřebat nabídku, kterou na trh uvádějí dlouhodobí držitelé (LTH). Momentálně se BTC obchoduje kolem 94 800 USD, po týdnech konsolidace mezi 90 000 a 98 000 USD.
Dlouhodobí držitelé Bitcoinu začali těžit z rostoucí poptávky tím, že postupně prodávají své akumulované zásoby. Podle Bitfinexu od září prodali zhruba 508 990 BTC, což je výrazně méně než během březnové rally, kdy prodali 934 000 BTC a Bitcoin dosáhl vrcholu 73 666 USD. [1]
Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.
Index S&P 500 (SPY) si 29. listopadu připsal 53. rekordní maximum pro rok 2024, když během zkrácené obchodní seance Black Friday vzrostl o 0,56 % na 6 032,44 bodu. Tento milník završuje mimořádnou rally, která index od počátku roku 2023 posunula o 27 % výše a navázala na hvězdný 26,3% růst v roce 2023.
Analytici společnosti Jefferies předpovídají, že index S&P 500 dosáhne do konce roku 2025 férové hodnoty 6 000, podpořené příznivou daňovou politikou, deregulací a tržním sentimentem po prezidentských volbách v roce 2024.
Warren Buffett nepotřebuje žádný dodatečný příjem. To ani Berkshire Hathaway, která se může pochlubit osmou největší tržní kapitalizací mezi americkými společnostmi. Buffett má rád dividendové akcie. Portfolio Berkshire Hathaway dokonce obsahuje šest akcií s vysokým dividendovým výnosem (s vysokým výnosem definovaným jako minimálně dvojnásobek výnosu indexu S&P 500).
Listopad se na bitcoinu ukázal jako druhý nejsilnější měsíc roku a kurz jeho ceny se zvýšil o více než 37 %. Tím, že téměř tři čtvrtiny nových objemů tvoří spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF), je jasné, že i pro ně to musel být skvělý měsíc. Celkově narostly o 6,46 miliardy USD.
Bitcoin si za listopad připsal přes 37 %, dlouhodobý průměr je však pro listopad 46 %. Listopady prostě historicky bývají silné. Těch 37 % není ovšem málo, ale málokdy se v prosinci podařilo na slibný růst navázat. Pouze v letech 2020 a 2017, kdy býčí trhy vrcholily.
Gary Gensler odstupuje, ale právní spory proti kryptofirmám mohou pokračovat, dokud Kongres nevyjasní vztah mezi kryptoměnami a zákony o cenných papírech.
Prudký nárůst ceny bitcoinu v posledním týdnu zpomalil. Některé altcoiny avšak začaly opět ožívat a tržní dominance BTC pozvolna klesá. Pojďme si shrnout nejzásadnější události z posledního týdne, které se udály na kryptoměnovém trhu.
Analytik společnosti Wedbush Securities Dan Ives uvedl, že akcie Tesly by mohly v následujících měsících dále růst díky pokrokům firmy v oblasti umělé inteligence a autonomního řízení.
Podle Ivesova odhadu by hodnota akcií mohla během 18 měsíců vzrůst až na dvojnásobek. Klíčovými faktory tohoto růstu má být pokrok v autonomním řízení a využití AI, uvedl v rozhovoru pro CNBC.
Analytik také upozornil na stabilizaci marží společnosti, což by mohlo posílit důvěru investorů. Navzdory přetrvávající skepsi kritiků věří, že Tesla má dobré předpoklady stát se dominantním hráčem v automobilovém i AI sektoru. Do budoucna předpověděl, že tržní kapitalizace Tesly by mohla dosáhnout až 2 bilionů USD, a do roku 2025 by se firma mohla stát klíčovým hráčem na trhu.
Věřím, že hodnota akcií Tesly by se mohla během příštích 18 měsíců zdvojnásobit. I když jejich růst byl dosud strmý, samotná technologie autonomního řízení podle nás představuje hodnotu 1 bilionu dolarů.
Dan Ives
Dopad Trumpovy administrativy
Podle Ivese bude Tesla pokračovat v růstu i během druhé vlády Donalda Trumpa. Očekává, že federální úřady by mohly zrychlit zavádění autonomního řízení. Navíc se domnívá, že Tesla si udrží silnou pozici na trhu, a to i po zrušení daňové úlevy 7 500 USD na elektromobily.
Analytik UBS Joseph Spak naopak vyjádřil obavy z přehnaných očekávání ohledně hodnoty Tesly založené na její AI technologii. Přestože zvýšil cílovou cenu z 197 na 226 USD, stále však doporučuje akcie Tesly spíše prodávat.
Akcie minulý týden dosáhla nejvyšší hodnoty za posledních 32 měsíců. Podle analytika Larryho Tentarelliho mají akcie prostor pro další růst, pokud si udrží hodnotu nad úrovní 300 USD.
![[Souhrn článků] + Bitcoin má potenciál prolomit hranici 100 000 USD v krátkodobém horizontu](https://kryptomagazin.cz/cdn-cgi/image/width=768,height=512,fit=crop,quality=70,format=auto,onerror=redirect,metadata=none/wp-content/uploads/2020/05/Večer_Kryptomagazin-11.jpg "[Souhrn článků] + Bitcoin má potenciál prolomit hranici 100 000 USD v krátkodobém horizontu")
