Bitcoin nedávno překonal hranici 48 000 dolarů, a nyní se zdá, že je na dobré cestě překonat i hranici 50 000 dolarů. Společnost CryptoQuant ve své nedávné analýze uvádí, že by býčí trh mohl nastat již brzy.
CryptoQuant: Býčí trh může nastat brzy
Bitcoin v posledních týdnech prožívá významný nárůst, který ho dostal přes hranici 47 000 dolarů. Vidíme tak vývoj, jenž přinesl úlevu investorům po nedávném poklesu na 38 500 dolarů. Podle analýzy CryptoQuant, založené na datech Net Unrealized Profit/Loss (NUPL), se Bitcoin možná blíží k zásadnímu obratovému bodu.
NUPL, klíčový ukazatel pro posouzení celkového sentimentu investorů bitcoinu, ukazuje, že i přes aktuální zisky se trh může nacházet na prahu důležité fáze. S hodnotou NUPL 0.48 k 8. únoru 2024 naznačují data, že investoři jsou stále v zisku, avšak blíží se k momentu, který by mohl znamenat přechod do býčí fáze.
Remember the 2021 bull run? NUPL data was flashing warning signs months before the peak
“While everyone's watching the price, NUPL data dives deep into the psychology of Bitcoin whales (and it's fascinating).” – By @Bullfighterr
Další podpora přichází z přílivů do nových spotových Bitcoin ETF, které v poslední době vykazují značný zájem investorů. Jedná se o signál silné poptávky. S deseti po sobě jdoucími dny čistých přílivů, dosahujícími 8 miliard dolarů za tento týden, naznačuje tento trend pokračující důvěru v Bitcoin jako investiční nástroj.
Statistické analýzy ukazují, že Bitcoin obvykle zažívá nárůst ceny kolem čínského Nového roku, což dále podporuje optimistické vyhlídky. V kombinaci s rostoucím zájmem institucí, které aktivně nakupují Bitcoin, se zdá, že trh by mohl vstoupit do nové býčí fáze. Například finační platforma Finder předpovídá, že Bitcoin může v roce 2024 dosáhnout vrcholu až 88 000 dolarů, s možností dosažení nového rekordního maxima šest měsíců po halvingu.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 47 821 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Kam podle vás bude směřovat cena bitcoinu do halvingu? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat ani na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.
V analýze z minulé neděle jsme na grafu namalovali pattern inverzního Head and shoulders, který ukazoval předpokládaný růst až na 48 650 USD. Kurz ceny bitcoinu se tehdy pohyboval kolem 42 800 USD. Pattern se vyplnil naprosto ukázkově a cena od pondělní půlnoci vlastně jenom rostla. Projdeme dnes spolu opět grafy a podíváme se, kam by se bitcoin mohl posunout v následujícím období.
Jelikož se tento týden neodehrály skoro žádné zajímavé události v ekonomice Spojených států a ani žádná zajímavá volatilita se nekonala, tak začneme rovnou čtyřhodinovým grafem. Vidíme, že jsme se delší dobu pohybovali v patternu symetrického trojúhelníku. To je velice častá formace a také často velmi nespolehlivá. Lze číst jako medvědí i býčí a hodně záleží na kontextu vstupu do formace. Ta v našem případě nebyla úplně konkrétní, takže nebylo moc jasné, kam se dáme dál.
Tento týden jednoznačně na trhu kralovaly informace o spotových ETF na bitcoin. V pátek zaznamenal GBTC dosud nejnižší pokles (jen 51,8 mil. USD) a zároveň máme velmi silný celkový nárůst bitcoinů ve všech fondech (+ 11 368 mincí). Vysoký nárůst máme ostatně již ve čtvrtek (+ 8 880 mincí). Na grafu si lze ale všimnout ještě jedné věci. Začala se nám tam na Relative Strength Index (RSI) tvořit medvědí divergence. To by šlo číst jako medvědí signál, který by mohl varovat před blížící se možnou korekcí. Všimněte si také zvýšených objemů transakcí i o víkendu, které lze připisovat zvýšené hamižnosti na trhu. Index Fear & Greed se dokonce pohybuje na hraně extrémní hamižnosti, která také historicky znamenala pokles ceny.
Denní graf vytvořil učebnicový pattern převráceného Head and shoulders
Na denním grafu jsem nechal vyznačenou inverzní formaci Head and Shoulders z minulého týdne. Dalo by se říci, že se graf zachoval naprosto ukázkově a naplnil očekávání. Opět si lze všimnout, že na denním grafu se RSI dostává nad hodnotu 70, což znamená překoupený trh. V tomto podání lze vzít jako možné varování.
Týdenní graf nám ukazuje, že jsme pokořili 61,80 % Fibonacciho retracementu, kde 100 % je nastavené na současné All-time high (ATH, 68 789 USD, zdroj: Coinmarketcap.com) ceny bitcoinu. Samozřejmě množství analytiků již vyhlíží pokoření této hranice. Osobně si myslím, že i 48 500 USD nebude zase až tak jednoduchá. Jedná se o roční maximum ceny z roku 2022 po němž následoval prudký pokles až na 15 500 USD. Lze tedy očekávat, že rezistence nepadne zase až tak snadno. Navíc i zde na RSI vidíme možnou tvorbu medvědí divergence, kterou samozřejmě ještě může zrušit dnešní uzavření týdenní svíčky.
Jak jsem již výše zmínil, tak je dobré sledovat i index Fear & Greed. Historicky jeho přesun do extrémních hodnot znamenal vždy brzký příchod korekce. To platilo i letos v lednu během schválení spotových ETF na bitcoin.
Dalším aktuálně hodně sledovaným ukazatelem je denní změna burzovně obchodovatelných fondů na bitcoin. Vidíme přehledně nejen pokles GBTC, ale i celkovou denní změnu všech fondů. Jako lídři trhu se profilují BlackRock IBIT a Fidelity FBTC. Střední třídu pak reprezentují Bitwise BITB a Ark ARKB. Ostatní spotové fondy spíše živoří a lze očekávat, že do budoucna některé zaniknou.
Zajímavostí je jistě i množství nakoupených bitcoinů, které fondy musí držet jako podkladové aktivum 1:1. Vidíme, že za poslední dva dny se rekordně nakupuje.
To má samozřejmě vliv i na počet mincí dostupných pro obchodování na burzách. Aktuálně si můžete všimnout, že množství dostupných mincí klesá a s klesající nabídkou logicky roste i cena.
Před námi jsou důležité makroekonomické informace, které mohou mít na kurz ceny bitcoinu podstatný vliv. Již v úterý ve 14:30 se dozvíme výsledkyinflace ze Spojených států. Ve čtvrtek nás čeká vývoj maloobchodních tržeb a v pátek informace o vývoji realitního trhu USA (stavební povolenky).
Další co je potřeba sledovat je plánované středeční soudní jednání ohledně možnosti zrychleného prodeje podílů zkrachovalé Genesis z transformovaného fondu GBTC. V případě schválení by se mohl opět obrátit vývoj denní změny ve spotových ETF. Genesis drží podíly v hodnotě přibližně 1,4 miliardy USD. Na trh by se tak mohlo opět dostat větší množství mincí a vliv na cenu bitcoinu by jistě nebyl zanedbatelný.
Kam se kurz ceny bitcoinu posune dál?
Co si z toho tedy tento týden odnést. Osobně si myslím, že trh je aktuálně přehřátý. Bitcoin se umísťuje vysoko v trendu vyhledávání na Google a hodně lidí začíná mít dojem, že by jim mohl ujet vlak. Naplnili jsme dlouhodobý pattern a velká část grafů ukazuje medvědí signály. Pohybujeme se na historicky významné úrovni, která by mohla posloužit jako silná rezistence.
Hodně záleží na informacích z trhu tento týden a velmi na rozhodnutí kolem Genesis a GBTC. Byly to primárně informace kolem těchto spotových ETF, které tento týden hnaly cenu vzhůru. Stejně tak jí mohu poslat příští týden opět dolů. Kdyby k tomu ale došlo, tak se bude jednat spíše o krátkodobý pokles. Blížící se halving udrží bitcoin v hledáčku investorů a spekulantů.
Při poklesu bych čekal support kolem 42 500 USD, 40 000 USD a 36 000 USD. Jako další možnou rezistenci vidím 54 000 USD. Při pohledu na graf likvidity za poslední 3 dny vidím, že jsme pod sebou nechali mnoho set milionů USD pro které by si mohl trh ještě sáhnout. Jsou to samozřejmě jen příkazy, které tam za chvíli být nemusí.
Celý článek samozřejmě vyjadřuje jen můj osobní názor a není pro vás žádnou formou doporučení nebo investiční rady. Doporučuji si udělat vlastní analýzu, nastavit investiční strategii a tou se řídit. DYOR.
Ve Spojených státech bylo k 31. prosinci 2023 evidováno přes 3 100 burzovně obchodovatelných fondů (ETF). V lednu se k nim přidala i skupina spotových fondů na bitcoin. A i když startovaly až 11. ledna, tak se dva z nich dokázaly probojovat mezi deset s nejvyšším nárůstem za celý měsíc.
Na osmém místě se umístil iShares Bitcoin Trust (IBIT) skupiny BlackRock (odhadovaný čistý nárůst 2,6 miliardy USD). Na desátém místě se pak umístila Fidelity s fondem Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC) (čistý nárůst 2,2 miliardy USD). Druhou stranu spektra obsadil transformovaný fond Greyscale Bitcoin Trust (GBTC). Měl druhý nejvyšší pokles v čisté hodnotě 5,7 miliardy USD. Další dva fondy (společností ARK Invest & 21 Shares a Bitwise) se profilují jako silná střední třída s lednovým nárůstem kolem 650 milionů USD.
Odliv financí z GBTC se v posledních dnech výrazně zpomalil a v úterý fond poklesl jen o necelých 73 milionů dolarů. Na stole je ale další žádost na prodej. Jednalo by se o přibližně 1,4 miliardy USD. Žádost podala zkrachovalá společnost Genesis a současně podala i žádost o zkrácení lhůty pro čerpání.
Předpokládaný termín projednání byl původně stanoven na 8. února, ale pak byl přesunut na středu 14. února 10:00 (16:00 našeho času). Další prodeje by mohly denní změnu všech spotových ETF na bitcoin dostat opět do červených čísel a vytvořit tak další tlak na cenu bitcoinu.
Společnosti samozřejmě musí kout železo dokud je živé. Na stole jsou tedy žádosti o fondy na Ethereum. Ke schválení by mohlo dojít nejdéle v květnu, což je pro obchodníky výhoda. V březnu čeká síť etherea totiž významný upgrade EIP-4844. Ten by mohl pomoci zvýšit škálovatelnost a razantně snížit poplatky. To a blížící se schválení spotových ETF na Ethereum by mohlo jeho cenu posunout významně výše.
Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové trhy, Bitcoin a další kryptoměny. Podíváme se na posilování amerického dolaru a výnosů amerických státních dluhopisů. Akciový index S&P 500 včera dosáhl 5000 bodů. Bitcoin znovu roste ke 46 400 USD.
Nejvolatilnéjší kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin za poslední 2 dny posiluje po překonání horní linie konsolidačního trojúhelníku a roste až po 46 400 USD. Tím se pro některé altcoiny otevírá cesta pro umazání alespoň částí ztrát od začátku roku. Některé rostou o nižší desítky procent. Trh nadále spekuluje na blížící se halving bitcoinu. Spekulativní sentiment u kryptoměn je podpořen i růstem akciových indexů.
Druhá polovina týdne nepřináší až tak moc překvapení ze světové ekonomiky. V Británii se začínají lehce zvedat ceny nemovitostí na meziměsíční bázi. Zatím není jisté, jestli se jedná o malou korekci propadu nebo už trh klesl ke dnu. Vývoj na grafu některých britských nemovitostní REIT fondů by napovídal, že další pokles ještě může pokračovat.
Ze Spojených států se objevuje pár šílených myšlenek zástupců centrální banky a Janet Yellenové. Ve včerejším projevu naznačila americké centrální bance Fed, aby tak netlačili na snížení inflace (spotřebitelských cen) protože reálné platy Američanů rostou. Vskutku podivuhodná myšlenka. Avšak nemusíme se ani hlouběji zamýšlet a dojde nám, že vyšší platy povedou k dalšímu utrácení (místo utažení opasků) a tedy dalšímu růstu inflace.
Proběhlo několik dalších projevů zástupců americké centrální banky. Nejzajímavější myšlenka přišla od Thomase Barkina. Ten předpokládá, že americké banky jsou připravené čelit stresu na trhu komerčních nemovitostí, které se otřásá v základech.
Poslední zajímavá informace je silné lobbování v parlamentu proti fosilním palivům. Část politiků se pokouší protlačit zákon potlačující svobodu slova. Pokud by zákon prošel, obhájcům fosilních paliv by hrozilo vězení. Je to podobná fantasmagorie jako snaha EU přejít k obnovitelným zdrojům do roku 2030, které aktuálně Německo stojí obrovské náklady po odstavování uhelných a jaderných elektráren. Doufám, že zvítězí zdravý rozum. Politici dokážou naslibovat různé nesplnitelné cíle a ve finále si to vyžere daňový poplatník.
V makro kalendáři výše můžeme vidět stabilitu v žádostech o podporu v nezaměstnanosti Američanů a tím pádem silný pracovní trh. Zároveň rostou americké platy v průměru o 4,1 procenta. Běžní lidé se však nadále zadlužují. Můžeme pozorovat pokračování trendu rostoucího dluhu na kreditních kartách a programech „buy now, pay later„.
Zároveň roste i počet nesplácených auto půjček (7,7 procent) a kreditních karet (8,5 procent). Pokud Fed skutečně ponechá zvýšené úrokové sazby po delší dobu, je vysoká pravděpodobnost výraznějšího růstu delikvencí. Kreditní společnosti a banky budou mimo nemovitosti nucené řešit další ztráty.
Dolarový index pokračuje v růstu a blíží se poklesové linii (rezistenci) kolem 104,5 bodů. Její překonání by vedlo k možnému odemčení růstu až po 106-106,7 bodů. Růst dolarového indexu značí odliv peněz z finančních trhů do hotovosti, tzn. risk-off fáze prodeje rizikových aktiv. Pokračování trendu nahoru se může negativně propsat do aktiv jako akciové trhy a kryptoměny.
Další ukazatel stavu ekonomiky (a sentimentu trhu) je vývoj výnosů z desetiletých amerických státních dluhopisů. Můžeme vidět růst zpátky na 4,15 procenta. Dluhopisový trh nadále diskontuje prohlášení americké centrální banky o podržení úrokových sazeb výše po delší dobu a letošní trojnásobné snížení po 25 bazických bodech (do zóny 4,75-4,5 procenta). Kladu si otázku jestli dříve přijde vystřízlivění dluhopisových investorů nebo bude Fed nucený snížit sazby rychleji?
Z pohledu technické analýzy dává smysl návrat alespoň do zóny 4,28 – 4,45 procent. Trhy však dokážou být iracionální po velmi dlouhou dobu.
Akciové trhy zažívají znovu fázi euforického růstu, kdy akciový index S&P 500 dosahuje nového vrcholu 5000 bodů. Neplatí to však pro všechny sektory v něm zastoupené. Na sociálních sítích je možné pozorovat velmi zajímavý spekulativní sentiment investorů do technologií. Obzvláště obhájci společností, jako je Nvidia, si představuje, že tržby porostou o 50 procent po další 2 až 3 roky a udrží si stejné astronomické marže. Mezitím se začíná objevovat více konkurence. Úplně podobný sentiment jsem viděl 1-2 roky zpátky u akcií jako Tesla (dnes už je počet fanoušků této akcie výrazně menší).
Akciový index S&P 500 má nad sebou na současné hladině už jenom jednu rezistenci, a to horní linii rostoucího kanálu (žlutý). V něm se pohybuje už od zformování lokálního dna koncem roku 2022 (až na pár menších poklesů pod spodní linii). Zároveň očekávám, že 5000 bodů bude psychologická hranice, která dotáhne poslední medvědy zpátky do trhu. Tím pádem, pokud už má nakoupeno drtivá většina trhu, kdo další bude kupovat aby to rostlo?
V případě, že uvidíme výraznější růst nad aktuální úroveň, připisuji to už jenom posledním opozdilcům a likvidaci krátkých pozic. Tento stav může pokračovat do momentu snížení úrokových sazeb. Jestli akciové indexy dále porostou o jednotky procent je mi jedno. Za potenciální riziko mi to nestojí a proto se dívám na jiné sektory a trhy mimo spojené státy a technologie.
Medvědí varianta (červená) je zamítnutí u aktuální hladiny a pokles zpátky k vyplnění otevřených gapůna denním grafu výše. Věřím, že je to spíše otázka času než jestli vůbec.
K zamyšlení sdílím ještě jednu myšlenku od Stanleyho Druckenmillera, jednoho z nejlepších investorů naší doby. Pokud vás aktuální situace na trzích láká k investování do přestřelených akcií jako jsou Nvidia, Meta, nebo dalších, zkuste si položit otázku o kolik lepší ještě můžou být jejich výsledky a kde asi budou za 12-24 měsíců? Tomu pak bude odpovídat i cena akcií společností.
Pokud chcete skutečně investovat do nějakého sektoru a konkrétní akcie, měli byste mít představu, jak se bude vyvíjet daný sektor v daném horizontu. Někteří se možná dokážou svézt na krátkodobém trendu v řadě týdnů až měsíců. Avšak právě tam je riziko nejvyšší. V případě AI bubliny a některých technologií je horizont 12-24 měsíců z mého pohledu velmi nepřehledný, proto se v této fázi držím stranou.
Bitcoin zpátky nad 47 000 USD
Bitcoin po proražení nahoru, ze stranové formace trojúhelníku, roste už nad 47 000 USD. Blížíme se k další silné rezistenci 46 700 – 47 500 USD (Target 1). Pokud se trh rozhodne dále nakupovat, je možný dvojitý vrchol kolem 49 000 – 50 000 USD. Zde bude rozhodující, jestli Bitcoin prorazí dlouhodobou rezistenci. V euforii a spekulacích, které teď na trhu vidíme, očekávám nějaké překvapení. Jednou z variant může být aktuální růst jako likvidace krátkých pozic před dalším poklesem.
Pokud však dojde k proražení 50 000 USD. Věřím, že to dotáhne ještě více retailových investorů obzvláště do bitcoinových ETF fondů. Takto růstovou variantu si rozeberme v pondělním přehledu trhu. Během víkendu nečekám extra silný růst, spíše stranovou konsolidaci.
Společnost BlackRock, největší světový správce aktiv, uvažuje o rozšíření svých investičních portfolií do bitcoinu. Důvodem je jejich předpoklad značného potenciálu přijetí této kryptoměny.
BlackRock pozitivně o Bitcoinu
V nedávném rozhovoru pro The Wall Street Journal Rick Rieder, investiční ředitel společnosti BlackRock pro globální investice s pevným výnosem, připustil, že firma je vůči bitcoinu vystavena zatím jen velmi skromně. Dále poznamenal, že s rostoucí důvěrou investorů v BTC může společnost BlackRock přidělit bitcoinu významnější roli v rámci svých investičních portfolií.
Čas ukáže, zda se stane velkou součástí rámce pro alokaci aktiv. Myslím, že postupem času se s ním lidé budou stále více sžívat.
Rieder dále zdůraznil, že je důležité poskytnout investorům dostupné možnosti, jak se zapojit do bitcoinu. A to buď prostřednictvím vlastnictví, obchodování nebo likvidace. Zdůraznil také, že s tím, jak bude stále více individuálních a institucionálních investorů přijímat Bitcoin jako legitimní aktivum, bude jeho potenciál k významnému růstu stále zřejmější.
Jakmile jej jako aktivum přijme více lidí, myslíme si, že potenciál růstu je reálný.
Bitcoinovové spotové ETF se těší obrovskému zájmu
Úvahy společnosti BlackRock o posílení svých podílů v bitcoinech se shodují s širším trendem rostoucího zájmu o investiční nástroje v kryptoměnách. Společnost BlackRock již v tomto směru podnikla aktivní kroky poté, co spustila spotový fond Bitcoin ETF. Ten v současné době spravuje digitální měnu v hodnotě již více než 3 miliardy USD.
Od schválení bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF) minulý měsíc se společnosti BlackRock a Fidelity vyšvihly do první desítky největších amerických ETF (podle přílivu aktiv). Dohromady do nich přitekly bitcoiny v hodnotě 6,39 miliardy dolarů.
Mezitím Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) i nadále zaznamenává velké odlivy bitcoinů. Ty (od schválení spotových ETF) již činí více než 6,8 miliardy USD.
Připomeňme, že koncem prosince zažil Bitcoin výraznou rally, kterou podpořily právě spekulace kolem potenciálního schválení spotového ETF ze strany BlackRock. Larry Fink, generální ředitel společnosti BlackRock, přisoudil tento prudký nárůst znatelnému posunu v chování investorů:
Domnívám se, že tento nárůst souvisí s tím, že investoři hledají útočiště v ‚kvalitních‘ aktivech uprostřed probíhajícího izraelského konfliktu a obav z globálního terorismu.
Fink navíc vyjádřil optimismus ohledně rozšiřujícího se přijetí bitcoinu. Zdůraznil, že vstup společnosti BlackRock na trh kryptoměn je v souladu s posláním společnosti. Tím je poskytovat klientům jednoduché a dostupné investiční možnosti.
Věříme, že máme odpovědnost za demokratizaci investování. Věnovali jsme tomu značné úsilí a globální role ETF v transformaci investic je teprve začátkem.
Potenciálně nejmocnější technologie světa by neměla být ovládána pouze několika organizacemi. Umělá inteligence (AI) vyžaduje decentralizaci, aby byla přístupná širokému spektru lidí a ne jen několika velkým společnostem.
Co je decentralizovaná AI?
Decentralizovaná AI využívá blockchain ke zpřístupnění systémů AI, aby byly transparentní a otevřené. To umožňuje bezpečné nasazení technologie bez nutnosti důvěřovat omezenému počtu velkých organizací. Toto rozdělení moci brání monopolizaci a podporuje demokratizaci AI.
Budoucnost je tady: GPT-4 a decentralizovaná AI
Decentralizovaná AI rozděluje kontrolu nad technologií, čímž omezuje možnosti jejího zneužití jakoukoliv jednotlivou entitou. S decentralizovaným řízením a vývojem může AI lépe reagovat na individuální potřeby.
Výhody decentralizovaných systémů
Decentralizace nabízí mnoho výhod, včetně kolektivní inteligence, univerzálního přístupu, neměnných výstupů, škálovatelnosti na vyžádání, ochrany soukromí a snížení zkreslení. Tyto funkce zajišťují bezpečnější a spravedlivější využívání AI.
Budoucnost decentralizované AI
Decentralizovaný vývoj AI je klíčem k dosažení větší přístupnosti, flexibility a vyjadřovací schopnosti, což umožňuje složité aplikace, které by v uzavřených systémech nebyly možné. Koordinace napříč všemi vrstvami AI je nezbytná pro realizaci tohoto potenciálu.
Pro zajímavost, co na to ChatGPT, tedy centralizovaná genAI?
ChatGPT: „Decentralizace umělé inteligence (AI) představuje důležitý krok k demokratizaci přístupu a kontroly nad touto významnou technologií. Díky rozložení moci a vývoje mimo rámec několika málo dominantních společností může decentralizovaná AI nabídnout nové možnosti pro inovace, zvýšit transparentnost a snížit rizika spojená s nadměrnou centralizací…
Navíc, podpora kolektivní inteligence a škálovatelnosti na vyžádání může vést k rychlejšímu pokroku a lepší adaptabilitě AI systémů na rozmanité potřeby a výzvy. Zásadní bude najít správnou rovnováhu… Decentralizace AI tak může přinést větší sociální a ekonomické přínosy a zároveň chránit základní práva a svobody.”
Následovala otázka, zda si je ChatGPT vědom toho, že je centralizovaný.
„Ano, jsem si vědom, že jako součást systému vyvinutého a provozovaného společností OpenAI představuji centralizovanou formu generativní umělé inteligence. Moje schopnosti a výstupy jsou závislé na infrastruktuře a datech, které spravuje jedna organizace.
Tato struktura má své výhody, jako je efektivita vývoje, schopnost udržet kvalitu a bezpečnost služeb. Ale přináší otázky týkající se kontroly, transparentnosti a rozmanitosti perspektiv.
Decentralizace v oblasti generativní AI je složitá a vyžaduje inovace v technologii, správě a regulaci. I přesto, že jsem součástí centralizovaného systému, otevřená diskuse o potenciálu a výzvách decentralizace je klíčová pro budoucí směřování a vývoj umělé inteligence.„
Závěr
A co si myslíte o decentralizaci AI vy? Používáte genAI? Centralizovanou nebo decentralizovanou? Dejte nám vědět do komentářů nebo na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ.
V bitcoinové komunitě známá technologická společnosti MicroStrategy dále prohlubuje své působení v kryptoměnách, když nakoupila dalších 850 BTC.Celkově tak společnost drží 190 000 BTC.
MicroStrategy a bitcoinové rezervy
Technologická společnost MicroStrategy posílila svou pozici na trhu kryptoměn nákupem dalších 850 BTC v lednu letošního roku, čímž zvýšila své celkové držby této kryptoměny na 190 000 BTC s tržní hodnotou zhruba 8,1 miliardy amerických dolarů.
Krok společnosti přichází po roce významných akvizic, během kterého společnost získala 56 650 BTC za průměrnou cenu 33 580 dolarů za BTC, jak zdůraznil finanční ředitel Andrew Kang během nedávno pořádané konference o výsledcích za čtvrté čtvrtletí roku 2023.
Minulý rok se pro MicroStrategy nesl v duchu obratu, když společnost vykázala čistý zisk 89,1 milionu amerických dolarů, oproti předchozí ztrátě 249,7 milionu dolarů v roce 2022, navzdory poklesu příjmů o 6,1 % na 124,5 milionu dolarů.
Michael Saylor, přední zastánce bitcoinu a výkonný předseda společnosti, před nedávnem prohlásil:
2024 je rokem narození bitcoinu jako institucionální třídy aktiv, ve skutečnosti je to první nová třída aktiv moderní éry…
Rozhodnutí zvýšit své podíly ve čtvrtém čtvrtletí, jak bylo uvedeno ve čtvrtletní zprávě, odráží kalkulované riziko uprostřed volatility kryptoměnových trhů. Nejnovější nákup BTC tak nadále upevňuje pozici společnosti jako jednoho z největších institucionálních držitelů největší kryptoměny světa.
V prosinci 2020 se společnost MicroStrategy stala první veřejně obchodovanou společností, která nakoupila Bitcoin jako prostředek alokace kapitálu. Od té doby cena akcií společnosti vzrostla o více než 300 %, zatímco akcie technologických společností jako Microsoft a Google zaznamenaly růst kolem 95 %.
Michael Saylor přičítá tento úspěch rostoucímu uznání investičního potenciálu digitálních aktiv. Výsledky společnosti naznačují nejen odhodlání MicroStrategy k bitcoinu jako k dlouhodobé investici, ale také ukazují na širší přijetí kryptoměn v rámci globálního finančního ekosystému.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 46 224 USD dle KMC.
Závěr
Co si o nákupech společnosti MicroStrategy myslíte vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Čtvrtletí zprávu společnosti MicroStrategy naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Bitcoin se po mnohadenní konsolidaci odrazil od pásma okolo 42 000 dolarů a v současnosti pokračuje třetí den za sebou v růstu. Cena bitcoinu se tak rychle přibližuje ke klíčové oblasti, která se nachází na 48 000 dolarech. Což jsou právě ty cenové úrovně, kde na počátku letošního roku došlo k velmi negativní reakci kurzu. Trh má proto nyní šanci na nápravu. Jestli se však druhý pokus nepovede, šance na pokračování v cenovém růstu se opětovně sníží.
Můj poslední stream
Trh má jasno, v březnu úrokové sazby neklesnou
Vzhledem k informací, které v poslední době zazněly ze strany Fed, trhy přestaly propisovat první snížení v úrokových sazbách v březnu. Dle nástroje Fed Watch tak úrokové sazby poprvé klesnou až v květnu. Osobně se však přikláním k tomu, že se dočkáme prvního snížení až v červnu. Původně jsem se více přikláněl k tomu květnu, ale vzhledem k rétorice americké centrální banky bylo třeba názor krapet změnit.
Přestože došlo k posunutí startovní čáry pro uvolnění měnové politiky, trhy propisují až 6násobné snížení úrokových sazeb pro letošní rok. Proto taky nevidíme žádnou déletrvající změnu v tržních kurzech. Jenom se vše oddálilo. Očekávání proto pořád zůstává velmi optimistické, protože Fed ve svém prosincovém výhledu kalkuloval s 3násobným snížením. Teoreticky může dojít v březnu k revizi, ale to si osobně moc nemyslím. Vzhledem k tomu, co v posledních týdnech zaznělo. Jednoduše volí cestu zdrženlivosti, což je dobře.
Bitcoin po mnoho dnů konsolidoval nad cenovým pásmem 42 000 dolarů, díky čemuž se vytvořila malý pattern v podobě symetrického trojúhelníku. Z toho se dalo vyvodit, že se trh postupně připravuje na pohyb, což se i stalo. Býci měli zkrátka v oporu v blízkém supportu a využili toho. Od té chvíle cena bitcoinu svižně pokračuje v cenovém růstu. není to nic extra agresivního, ale stejně tak nejde o pomalý vývoj. Trh hledá nový rovnovážný bod a první se nachází na 48 000 dolarech.
Jestli se během dnešního dne nijak nezmění směr, brzy nás čeká plné otestování úrovně kolem 48 000 dolarů. Samotné otestování je hrozně důležité pro budoucí vývoj. Respektive výsledek otestování cenové rezistence. Když se zopakuje neúspěch z počátku roku, bral bych výsledek jako potvrzení pro finální obrat ceny bitcoinu dolů. Jestli se však povede průlom,je to pro býky ohromné vítězství a myslím si, že bitcoin by následoval vývoj širšího akciového trhu.
Býci během posledního propadu nabrali dech a jestli se jim povede průlom, musí být schopni cenu táhnout výš.
Závěrem: Osobně se k průlomu nepřikláním
Osobně bych si na průlom rezistence nevsadil, ale nepřekvapil by mě krátký průraz s rychlý stažením ceny zpátky, což je na trzích běžný jev. Má to smysl, protože nad pásmem je určitě hodně objednávek a to znamená likviditu pro velké hráče. Polopaticky řečeno, mohou na těch cenách prodat velké objemy. V každém případě se snad brzy přesvědčíme, jak to dopadne. Čekali jsme na otestování této úrovně minimálně rok, tak snad to za to bude stát.
Jerome Powell, předseda Federálního rezervního systému (Fed), poskytl rozhovor pro pořad 60 Minutes. Rozhovořil se o vývoji inflace a růstu dluhu Spojených států. Podle jeho názoru potřebuje komise dostatečně silný důkaz o síle ekonomiky, než se pustí do snižování sazby.
Fed na svém posledním zasedání ponechal stávající sazby beze změny a v následném jestřábím proslovu Powell s největší pravděpodobností vyvrátil možnost snížení na březnovém zasedání.
Aktuálně 82,5 % trhu předpokládá, že v březnu bude ponechána sazba opět beze změny a dokonce skoro 37 % si myslí, že ani v květnu se sazba ještě nezmění. Přesto stále většina doufá, že letos dojde až k šesti snížením. Fed v prosinci naznačil, že zvažuje možnost tří snížení respektive celkového ročního poklesu o 75 bazických bodů.
Ekonomika je podle Powella silná a umožňuje opatrný přístup ke snižování sazeb
V rozhovoru se vrací k důvodům, které vedli k nesnížení sazby na lednovém zasedání. Ta se tak drží na svém maximu za posledních 23 let již více než půl roku. Powell označil ekonomiku jako silnou a všechny signály z trhu jako pozitivní. To jim dává prostor k opatrnému optimismu a správnému načasování.
Cílem je dostat inflaci na 2 % v dlouhodobém horizontu. Dokud nedojde k nějakému zásadnímu problému (například na trhu práce) nebo komise nedostane opravdu silnou zprávu o poklesu inflace, tak se zdá že není důvod ke snížení ani v březnu.
Powell podtrhuje důležitost správného načasování. Přílišná horlivost by mohla přinést zastavení poklesu inflace a nedosažení 2 % cíle. Opak by zase mohl poškodit ekonomiku a uvést jí do stavu recese. V roce 2021 komise očekávala, že trh má dostatečnou dynamiku aby se s inflací vypořádal bez jejich zásahu.
Jerome Powell mluvil i o vývoji na trhu s nemovitostmi. Velká část lidí se přesunula na práci z domova a kancelářské budovy po celých Spojených státech zejí prázdnotou. Jejich hodnota klesá a s tím i hodnota záruk. Podle Powella je to však pro většinu bank zvládnutelné riziko i když připouští, že některé menší banky mohou být uzavřeny nebo sloučeny do větších.
Na otázku národního dluhu se snažil vysvětlit, že není cílem Fedu jakkoliv komentovat oblasti, které jim nenáleží. Přesto označil dlouhodobou fiskální politiku Spojených států amerických jako neudržitelnou. Národní dluh roste rychleji než roste ekonomika.
Z dlouhodobého hlediska se zdá, že trh je optimističtější, než je samotný Fed. To by mohlo vést k vystřízlivění a nějakému tomu poklesu nejen v oblasti akcií. Bitcoin ale zatím pěkně roste a dnes v noci překonal 46 000 USD. Někteří v něm právě vidí řešení pro národní dluh.
Nedávná zpráva společnosti CoinLedger uvádí, že v roce 2023 zaznamenali investoři do kryptoměn významný obrat po předchozím roce plném ztrát. Díky stabilizaci trhu a úspěchu nových produktů jako jsou Bitcoin ETF, průměrný investor dosáhl zisku 887 dolarů.
CoinLedger: Úspěšný rok 2023 pro investory do kryptoměn
Po náročném roce 2022, kdy průměrný investor vykázal ztráty přesahující 7 000 amerických dolarů, přinesl rok 2023 vítanou změnu. Nedávno zveřejněná analýza společnosti CoinLedger odhalila, že průměrný investor si v roce 2023 připsal na konto čistý zisk 887,60 dolarů. CoinLedger, platforma pro daňový software zaměřená na kryptoměny, poskytla tuto analýzu na základě údajů od 500 000 svých uživatelů.
Vzestup byl podpořen několika klíčovými faktory, včetně optimismu vyvolaného spuštěním spotových Bitcoin ETF a stabilizací trhu po kolapsu několika velkých bank v USA. David Kemmerer, generální ředitel CoinLedger, poznamenal, že výsledky za rok 2023 signalizují možný návrat síly na kryptoměnovém trhu. Zdůraznil odolnost odvětví i přes kolapsy významných hráčů v roce 2022, jako byly společnosti FTX a Terra.
Průměrné ztráty za rok 2022 / Zdroj: CoinLedger
Zatímco Ethereum bylo kryptoměnou s největším počtem realizovaných ztrát v roce 2022, rok 2023 přinesl ziskové obraty v mnoha digitálních aktivech. Data naznačují, že držitelé Bitcoinu jsou méně pravděpodobní, že své mince prodají, ve srovnání s investory do jiných kryptoměn. Rok 2023 tak představoval pro investory do kryptoměn značný obrat, kdy se trh vzpamatoval z předchozích ztrát a ukázal svou odolnost.
I přesto, že 80 % uživatelů CoinLedger pochází ze Spojených států amerických, data zahrnují také uživatele z Austrálie, Kanady a dalších zemí po celém světě.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 44 427 USD dle KMC.
Závěr
Jak hodnotíte minulý rok vy? Podělte se s námi o svůj názor do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.
