Domů Blog Strana 658

Jak zlepšit své obchodní dovednosti? Zkuste Top-Down analýzu!

XTB
-
0
Jak zlepšit své obchodní dovednosti? Zkuste Top-Down analýzu!

Většina investorů a obchodníků neustále hledá způsoby, jak zlepšit svou profitabilitu. Top-Down analýza je jedním ze základních způsobů, jak správně identifikovat trend i vstupní a výstupní pozice z obchodů. Výhodou této analýzy je především její užitečnost napříč světem investic a tradingu. Nezáleží na tom, zda jste dlouhodobý investor nebo swingový obchodník, tento způsob může být užitečný pro kohokoli. V tomto článku si představíme, co Top-Down analýza je, a jak ji správně použít.

Co je Top-Down analýza?

Nejprve je nutné seznámit se s výhodami analýzy Top-Down (dále jen T-D analýza) a její definicí. T-D analýza představuje techniku, která kombinuje analýzu více časových rámců a tržních zón s cílem získat komplexnější představu o aktuálním tržním sentimentu. 

Tento způsob pohledu na trhy je známý zejména mezi akciovými investory, kteří využívají analýzu základních údajů o společnostech ve spojení s reakcemi na významné události, jako jsou zprávy o hospodářských výsledcích společností, které mohou na cenovém grafu vytvořit silné zóny podpory a rezistence. Tento pohled pak doplňují mikroskopickou analýzou nižších časových rámců a hledají tržní anomálie. Tento proces se může zprvu zdát složitý, nicméně celkově se jedná o poměrně přímočarou metodu, která může být investorům i traderům velmi nápomocna.

Základní myšlenka 

Tento přístup začíná pohledem na celkový obraz trhu – jde především o fundamentální rizika, která by mohla vstoupit do technického obchodování, ale také o sentiment mezi obchodníky. Pokud zde nenarazíme na žádná rizika, můžeme pokračovat v identifikaci hlavních trendů na trhu. Ideální volbou mohou být časové rámce W1 (týdenní) nebo D1 (denní), které nám pomohou najít klíčové úrovně.

Po nalezení klíčových zón se můžeme přesunout do nižších rámců H1 (hodinový) nebo H4 (čtyřhodinový) a začít hledat potenciální vstupní nebo výstupní body. Ty mohou představovat například důležité úrovně objemu, fibonacciho úrovně nebo jiné pomocné techniky čtení svíček, jako je obchodování gapů, různé smart money patterny, apod.

Význam analýzy T-D

  • Filtrování šumu z nižších časových rámců
    • Obchodníkům může pomoci vyhnout se krátkodobým a silným výkyvům cen na trhu. Zaměřením se na větší cenové rozpětí se obchodníci mohou vyhnout impulzivním rozhodnutím založeným na krátkodobých cenových pohybech, které mají minimální dopad na dlouhodobý trend.
  • Identifikace silných zón podpory, rezistence a obratu
    • Vyšší časové rámce umožňují obchodníkům identifikovat klíčové úrovně podpory a rezistence. Pomocí těchto úrovní mají nyní obchodníci k dispozici konkrétní úrovně pro Stop lossy a Take profity, což zefektivňuje jejich práci s rizikem. Účinnost těchto zón bývá zpravidla vyšší, což může zvýšit přesnost a výkonnost obchodního přístupu.
  • Diverzifikace obchodních přístupů
    • Obchodníci se někdy dopouštějí chyby, když se příliš soustředí na nižší časové rámce, čímž propásnou příležitosti ve vyšších časových rámcích. Při správném použití přístupu T-D analýzy mohou obchodníci flexibilně využívat jak dlouhodobé, tak krátkodobé obchody. Zároveň platí, že méně je někdy více. Zejména při řízení menšího počtu obchodů z vyšších časových rámců, které často dávají obchodníkovi časovou volnost a rozhodování bývá méně psychicky náročné.

Vzdělávejte se na platformě XTB

Přidat se k XTB

To-Down prakticky

Pojďme si demonstrovat základní myšlenku Top-down analýzy na následujícím příkladu. Jako příklad jsme si vybrali měnový pár EURUSD a začneme na časovém rámci D1. Modře jsme zvýraznili hlavní zóny obratů, ke kterým jsme přidali swingové high a low (červeně). Swingové zóny se nacházejí ve vnitřním rozsahu pohybů a při analýze na nižších časových rámcích budeme tyto čtyři úrovně respektovat. 

V rámci takového obchodu můžeme pracovat s pojmem „prémie“ nebo přirážka a naopak „diskont“ nebo sleva. Pokud je cena nad swingovým maximem = při shortování dostáváme cenu s prémií, naopak při poklesu ceny pod swingové minimum = při longování dostáváme cenu s diskontem.

Zde se již dostáváme do hlubší mikroanalýzy. V tomto případě obchodník začíná upřednostňovat krátké scénáře, protože tržní cena je nad swingovým maximem (z obrázku výše, nahoře červené) – získáváme cenovou prémii a zároveň silná denní úroveň vytvořila obratovou formaci předchozího rostoucího trendu (horní modrá křivka).

Poté už nezáleží na tom, jaký technický přístup obchodník zvolí, ale nejlepší je držet se jednoduchých vzorců, které si již osvojil. Zde jsme se rozhodli pracovat s weekly (týdenními) minimy v klesajícím trendu – označenými oranžovými kruhy, které fungují jako zajímavá zóna pro vstup do takových trendů – označené výnosy šedými obdélníky.

TIP: Fundamentální výsledky často vytvářejí silnou swingovou úroveň, se kterou může obchodník počítat pro další fáze analýzy. Nejčastěji se jedná o dlouho očekávané údaje, které mají nejen krátkodobý dopad na volatilitu, ale také dlouhodobý přesah a sílu změnit tržní sentiment.

Na níže uvedeném příkladu měnového páru GBPUSD můžeme vidět, jak mohou data krátkodobě narušit strukturu trhu, aniž by se jednalo o významný směr trendu. Obchodník však může využít pohledu z vyšších rámců, které naznačovaly pásmový pohyb libry, a tato data vnímat pouze jako formu výběru likvidity mimo toto pásmo, což se nakonec stalo. Případně vyčkat se vstupem po uklidnění volatility a projet se korekcí, která následovala, zpět do pásma prudkého pohybu během vyhlášení makro údajů.

Pokud se chcete o tradingu a investicích dozvědět více, v sekci Vzdělávání na webových stránkách XTB naleznete řadu edukačních a analytických článků, které Vám pomohou rozšířit Vaše obchodní znalosti. Více informací na: https://www.xtb.com/cz/vzdelavani 

Obchodujte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Schválení ETF na Ethereum znamená, že mnoho dalších tokenů také nejsou cennými papíry

Ondřej Kadlec
-
0
Schválení ETF na Ethereum znamená, že mnoho dalších tokenů také nejsou cennými papíry

To však neznamená, že by regulátor cenných papírů nemohl proti aktérům stále podnikat kroky, upozorňují analytici a právníci z oboru.

Schválení spotových fondů na Ethereum je podle odborníků z oboru implicitním uznání“ komise pro cenné papíry Spojených států amerických (SEC), že ETH není cenným papírem. Jeden z nich dokonce naznačuje, že by se tento postoj mohl rozšířit i na další tokeny.

„Jedná se o svěřenské fondy založené na komoditách, takže SEC jejich schválením výslovně říká, že po Etheru jako cenném papíru nepůjde,” uvedl analytik Bloomberg ETF James Seyffart.

Právník Justin Browder se domnívá, že pokud ETF získají schválení S-1, poslední část potřebnou k tomu, aby se s nimi mohlo začít obchodovat. Poté debata skončí a ETH není cenný papír.

Adam Cochran, partner společnosti Cinneamhain Ventures, však šel ještě dál. Tvrdí, že tento přístup by se mohl rozšířit i na tokeny jiných projektů.

ETH je komodita, a to i se svými současnými atributy. To znamená, že můžeme extrapolovat na více jiných projektů, jaké prvky jsou důležité pro bezpečnost. Dnes se spousta věcí pravděpodobně jasně stala komoditami, i když o tom zatím neví.

Adam Cochran

Seyffart a další se však domnívají, že SEC by mohla pokračovat ve stíhání subjektů zapojených do stakingu Etherea. „[Myslím, že se budou] snažit najít kompromis a říct, že samotné Ethereum nebudou nazývat cenným papírem, ale stakované ano. Nevěřím, že se tohoto názoru brzy vzdají,” dodal v příspěvku na X.

Finanční právník Scott Johnsson také poznamenal, že SEC ve svém příkazu ke schválení nepotvrdila, že Ethereum není cenným papírem, ale uvedla, že tuto otázku zcela pominula. Očekává se však, že se SEC nebo některý z jeho komisařů v blízké době oficiálně vyjádří.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

27.5.2024 Přehled trhu: Pokusí se Bitcoin tento týden o nové maximum? Zlato koriguje dle očekávání

Ing. Adam Nemčík
-
0
27.5.2024 Přehled trhu: Pokusí se Bitcoin tento týden o nové maximum? Zlato koriguje dle očekávání

Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové indexy, kryptoměny a další investiční aktiva. Americké akciové indexy se nadále drží poblíž historického maxima. Spekulativní nálada na trzích pokračuje zatímco velcí investoři jako Warren Buffet prodávají a akumulují hotovost. Jamie Dimon varuje před stagflaci. Zlato a stříbro pokračuje v korekci. Strhli sebou i měď a nickel. Kde můžeme čekat dno poklesu a pokračování růstového trendu pro komodity?

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin

Bitcoin v pátek vyklesal na 66 500 USD, kde ho podržela supportní hladina. Dnes ráno roste zpátky na 69 100 USD a altcoiny poslušně následují. Celý kryptoměnový trh se zvedá v jednotkách procent. Na akciovém a kryptoměnovém trhu nadále převládá spekulativní nálada. Už to působí, že se Bitcoin nepodívá na nižší ceny. Níže se podíváme jestli je tomu skutečně tak a co by mohlo situaci zvrátit?

Poklesový trend inflace a opatrnost velkých hráčů

Minulý týden jsme sledovali lehce klesající americkou inflaci. Meziročně poklesla jádrová inflace ze 3,8 na 3,6 procenta. Celková klesá ze 3,5 na 3,4 procenta. Meziměsíčně však obě rostou o 0,3 procenta. Zatím je zpomalování Americké inflace velmi decentní.

Tento týden byla reportována inflace z Kanady, Británie a Japonska. Můžeme si srovnat obrázek vývoje velkých světových ekonomik. Kanadská celková inflace klesá ze 2,9 na 2,7 procenta. Jádrová inflace klesá meziročně ze 2 na 1,6 procenta. Meziměsíčně však roste o 0,5 procenta. Britská inflace klesá meziročně skokově ze 3,2 na 2,3 procenta! Jádrová inflace meziročně klesá ze 4,2 na 3,9 procenta. Meziměsíční přírůstky jsou kolem 0,3 procenta. Japonská celková inflace meziročně klesá ze 2,7 na 2,5 procenta. Jádrová inflace ze 2,6 na 2,2 procenta.

Už to vypadá, že většina centrálních bank dokáže efektivně potlačit inflaci svou politikou zvýšení úrokových sazeb. Jenže, co když inflace ve většině zemí klesá ze stejného důvodu a tím nejsou úrokové sazby?

Hlavním důvodem proč nám tento měsíc inflace klesá téměř ve všech hlavních ekonomikách může mít spojitost s poklesem cen ropy. Jak všichni víme, bez ropy je těžké cokoliv vyrobit a dopravit k zákazníkům. Nemělo by nás překvapit, že cena ropy se propisuje do cen téměř všech produktů a spotřebního zboží. Za poslední měsíc se její cena propadla o více než 12 procent. Jenže nadále se držíme těsně pod poklesovou linií posledních dvou let. Na denním grafu se už objevuje menší konvergence.

Za předpokladu růstu nad poklesovou linii se můžeme lehce dostat zpátky do zóny 85 – 92 dolarů za barel. Tam je dlouhodobá rezistence. Překonání nahoru by bylo velmi negativní. Avšak ze střednědobého pohledu bych očekával spíše stagnaci v zóně 80-92 dolarů za unci. Pokud by se potvrdila recese v Americe nebo jiné velké ekonomice, může nižší poptávka negativně ovlivnit cenu ropy.

Jedním z důvodů proč si myslím, že cena ropy se bude držet na těchto vyšších úrovních je obrovská podinvestovanost sektoru těžařů ropy. Podobně jako v jiných částech těžebního sektoru i sektor těžby ropy má nedostatek investic pro hledání nových zásob ropy a rozvoj infrastruktury.

To může být jedním z důvodů co láká Warrena Buffeta nakupovat ropné akcie. Na aktuálních cenách ropy mají obrovské zisky a navíc vydávají slušnou dividendu v kombinaci se zpětným odkupem (buyback) akcií. Buffet má poslední dobou značný problém najít levné akcie, dokonce prodával značnou část akcií Apple.

Tím pádem akumuloval kolem 190 miliard dolarů se kterými vyčkává na příležitosti. To představuje přibližně 36 procent prostředků, které spravuje. Na těchto prostředcích zatím dostává slušný zisk na úrovní výnosů amerických státních dluhopisů (cca 5 procent ročně). Takto velká alokace do hotovosti však naznačuje, že větří příležitosti na akciovém trhu.

Jak můžeme vidět nalevo, sektor komodit se poslední týdny značně zvedá. Ještě donedávna přesně koreloval s inflaci. Aktuálně dochází k odtržení a je jenom otázka času, než se vyšší ceny komodit projeví na cenách produktů a zvýší inflaci.

Jamie Dimon, šéf banky JP Morgan na konferenci v Číně naznačil další varování ohledně možné recese a stagflace pro spojené státy. Naznačuje zvýšenou pravděpodobnost nutnost držet úrokové sazby na aktuálních nebo i vyšších úrovních a „tvrdého přistání“ americké ekonomiky.

Inflace bude podle něj přetrvávat daleko více, než si většina trhu myslí. Spotřebitel už ztratil svoje úspory z Covidových stimulů a teď už utrácí na dluh. Navíc ve středu byly zveřejněné zápisky z posledního zasedání Fedu. Vyplývá z nich, že zástupci Fedu jsou více znepokojení ohledně inflace a klesá jejich odhodlání pro snižování úrokových sazeb a uvolnění monetární politiky.

Akciový trh se nadále zvedá, divergence na obzoru

Akciové trhy na čele s velkými akciovými indexy se nadále drží poblíž svých historických maxim. Akciový index S&P 500 jako jednoznačný zástupce pro všechny „pasivní investory“ dosahuje nového maxima kolem 5335 bodů. Tento týden byl tažený nahoru právě silnými výsledky společnosti Nvidia a polovodičovým sektorem.

Po nedávné mini korekci a odražení se nahoru od horní linie růstového kanálu formuje nový vyšší vrchol. Jenže indikátory RSI a MACD signalizují ještě silnější varovní signál ve formě vznikající divergence od jedno denního až po týdenní graf. Čistší signál k prodeji už si snad ani nemůžeme přát. Schválně se podívejte na divergence kolem vrcholu koncem roku 2021.

Tehdy se podobná divergence objevila opakovaně, pokaždé trh povyrostl o pár procent výše. Každý malý růst využili velcí hráči k prodeji akcií retailu. Je to jenom otázka času. Je téměř jedno jestli to budou jednotky dní nebo jednotky týdnů.

Mnoho investorů nadále spekuluje na pozitivní růst akcií a indexů až do amerických prezidentských voleb. Jenže to, je veřejné známy fakt o kterém ví i velcí hráči. Pokud by i akciový index nadále lehce rostl (a divergence se prohlubovali na dvou týdenní graf), očekávám výrazné prodeje na trzích. Teď už nakupuje jenom poslední retail, spekulativnější už to snad ani nemůže být.

Půjde Bitcoin na nové maximum nad 74 000 USD?

Bitcoin byl ještě začátkem minulého týdne nad cenovou hladinou 72 000 USD a následovala korekce. V pátek se vrátil lehce pod 66 500 USD, kde potvrdil supportní hladinu.

Aktuálně roste pravděpodobnost pro další impulsní vlnu nahoru a otestování historického maxima 74 000 USD. Potenciálně bychom se mohli podívat na nové maximum kolem 75 000 až 77 000 USD. Avšak očekávám značný prodejní tlak už kolem začátku rezistenčního pásma 70 000 USD.

Tím pádem pro pozitivně naladěné investory / spekulanty je ve hře zisk dalších 7 až 11 procent z aktuálního ocenění. Daleko zajímavější by to mohlo být pokud spekulujete na růst některých altcoinů.

Mnoho z vás teď spekuluje na finální povolení spotových ETF pro Ethereum. Kladu si však otázku, jestli bude následná reakce trhu stejná jako po schválení ETF pro Bitcoin a dojde k výprodeji na trzích?

Negativnější (červená) varianta je zamítnutí dalšího růstu pod rezistencí kolem 70 000-72 000 USD. V takovém případě, by se Bitcoin mohl znovu vrátit do spodní části klesajícího žlutého kanálu. Nebyla by vyloučená další distribuce a pokles ke hladině 60 000 USD nebo i výrazně níže. Tato varianta přichází do úvahy pokud se vyplní silná divergence na akciových indexech a výprodej po schválení ETF pro Ethereum. Proto je na místě používat stoploss na dlouhé pozici.

Zatím to není na vstup do krátké pozice, smysl by mi to dávalo hlavně kolem výše zmíněného nového vrcholu kolem 75 000 až 77 000 USD.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Zlato a stříbro korigují nedávný růst, poroste cena niklu?

Zlato a stříbro si procházejí očekávanou korekci, jak jsme si avizovali v posledních přehledech trhu. Na intradenním grafu zlata se objevovali náznaky divergence a pro mně to byl signál k prodeji části pozic v sektoru težařů zlata a hlavně stříbra.

Pro vývoj zlata zůstávají cíle beze změny. Nejbližší 1-2 týdny by mohla pokračovat lehká korekce až do zóny 2300 – 2250 USD za unci. Jako nejhorší variantu uvažuji pokles do zóny 2160 USD (velmi nepravděpodobné s ohledem na nákupy centrálních bank a retailu z Asie i na těchto cenách).

S výhledem do konce roku 2024 bych pro zlato očekával setrvání v silném růstovém trendu. Nebude to však jedná rovná linie nahoru. Všechno se vyvíjí ve vlnách formou 3 kroky kupředu, 2 kroky zpět. Tento princip platí pro všechny trhy a vychází z lidské podstaty, neustálého střídaní chamtivosti a strachu. Trhy se přesouvají ze stavu překoupenosti do předprodaného stavu. A to je v pořádku, pokud je takto chápete.

Obdobný časový horizont můžeme aplikovat i na vývoj stříbra. U něho se předpokládá kopírování trendu zlata, avšak z výrazně větší volatilitou ceny. Zlato má výrazně silnější postavení jako bezpečné aktivum a kupují ho z tohoto důvodu centrální banky. Stříbro není tak daleko a soupeří u něj jednak použití jako průmyslového kovu a částečně jako investičního kovu pro běžné investory.

Centrální banky zatím nemají důvod ho nakupovat, zásoby jsou dostatečné a produkuje se i jako vedlejší produkt dalších „základních kovů“, čím se těžko odhaduje jeho roční produkce.

Predikce ceny stříbra je daleko těžší než u zlata. Data pro spotřebu stříbra jako průmyslového kovu naznačují rostoucí poptávku a možná až deficity pro nejbližší roky. Pokud však nastane recese, průmyslová poptávka poklesne a není jisté, jestli poptávka po tomto investičním aktivu bude dostačující.

Podle toho co nám teď naznačují grafy, bych očekával pokračování poklesu (korekce) do zóny kolem 29-30 USD za unci. Následné pokračování pro zlato by mělo táhnout nahoru i stříbro a jako další zastávka do konce roku se nabízí zóna kolem 35 až 40 USD za unci.

Nejde o žádné extrémní číslo. Obzvláště, když zvážíme téměř tříletou akumulační stranovou strukturu. Z dlouhodobého hlediska (po upravení o inflaci) je historicky velmi levné. Pokud by se mělo pokusit o překonání maxima, muselo by jít na ceny kolem 100+ dolarů za unci. Na aktuálních cenách však nabízí dostatečně velké marže pro značnou část producentů.

Dalším kovem, který teď má smysl sledovat je Nikl. Hlavním producentem Niklu je Indonésie a Filipíny (až 58,2 % světové produkce). Ty se poslední roky pokoušeli značně navýšit produkci. Trhy zaplavili levnější produkci avšak za cenu obrovského znečištění celého regionu. Aktuálně dochází k zavírání některých dolů nesplňujících regulace a environmentální normy pro západní země.

Dalším významným producentem je Rusko. To poslední roky od vpádu na Ukrajinu prodává všechny možné zásoby, aby financovalo válku. Jenže podobně jako u ropy a jiných surovin nereinvestují do hledání dalších depozit a spíše vyčerpávají dosavadní rezervy. Tempo prodejů rezerv se pomalu snižuje a podle dlouhodobé spotové ceny Niklu už máme zformované dno kolem 16 000 USD za tunu začátkem roku 2024.

Cena Niklu se teď postupně zvedá až na 21 600 USD za tunu (+36 procent během dvou měsíců). Na grafu můžeme pozorovat zformování plné impulsní vlny a počátek mini korekce. To je pro mně signál pro akumulaci nejlepších akcií ze sektoru težařů Niklu.

Další impulsní vlna nahoru může cenu zvednout až ke 28 000 USD za tunu. Obdobně jako měď a další průmyslové kovy bude silně záviset od poptávky a případné světové recese. Je nutné si dávat pozor co nakoupíte. Jako u všech kovů je rozhodující kvalita depozit (grade). Čím vyšší kvalita, tím více ekonomický je daný projekt. Tzn. dokáže produkovat danou komoditu ekonomicky při nižších tržních cenách. Velmi důležité je ve které krajině se dané (společnost) depozita nacházejí.

Úplně stejná pravidla platí ať už se jedná o těžaře ropy, zlata, stříbra nebo jiných komodit. Klíčová je kvalita x velikost, které zvyšují marže a profitabilitu. Samotná velikost zvyšuje jenom náklady pro projekt.

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Schválení Ethereum ETF v USA může vyvolat 60% růst ceny

Michal Fortýn
-
0
Schválení Ethereum ETF v USA může vyvolat 60% růst ceny

Schválení spot Ethereum ETF ve Spojených státech amerických by mohlo v následujících týdnech až měsících způsobit až 60% růst ceny této druhé největší kryptoměny, uvedla společnost QCP Capital.

Ethereum ETF a brzký raketový růst?

Společnost QCP Capital předpovídá, že nedávné schválení Ethereum ETF v USA by mohlo vést k výraznému nárůstu ceny kryptoměny. Podobná situace nastala po schválení Bitcoin ETF v lednu letošního roku, kdy cena bitcoinu vzrostla z 42 000 na více než 73 000 dolarů. Předpověď naznačuje podobný růstový potenciál pro Ethereum.

Trh očekává velké cenové pohyby, což potvrzuje uvedení ETF společnosti VanEck a řadu dalších na seznam DTCC. Podle analytické společnosti CryptoQuant se ve středu zvýšila nákupní aktivita na kryptoměnových burzách. Držitelé nakoupili přes 100 000 ETH na spotových trzích, což je nejvyšší denní úroveň od září 2023.

Aktivita se zvýšila také na burze Chicago Mercantile Exchange (CME). Objem obchodování s Ethereum futures dosáhl rekordní hodnoty 2,85 miliardy USD v úterý. Obchodovalo se také rekordních 1 135 kontraktů na Ethereum opce, což představuje hodnotu 216 milionů amerických dolarů.

Společnost CryptoQuant uvádí, že obchodníci nyní více investují do ETH ve srovnání s Bitcoinem. To potvrzují největší denní nákupy ETH v roce 2024. Nicméně upozornila na možnou volatilitu cen ETH v nadcházejících dnech, když investoři poslali na burzy 62 000 ETH, což je nejvíce od března.

V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 67 781 USD dle KMC, cena ETH se pohybuje okolo 3 769 USD.

Závěr

Co si o schválení Ethereum ETF myslíte vy? Jak vnímáte tuto druhou největší kryptoměnu světa? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

VanEck do hodiny po schválení SEC vypustil novou reklamu na Ethereum ETF

Radim Studený
-
0
VanEck do hodiny po schválení SEC vypustil novou reklamu na Ethereum ETF

Společnost VanEck uvedla novou reklamu zaměřenou na Ethereum ETF jen 30 minut poté, co SEC schválila návrhy 19b-4 pro spotová ETF.

Správce aktiv VanEck rychle oslavil svůj nově schválený fond Ethereum ETF uměleckou 37sekundovou reklamou. Ta diváky nabádá, aby vstoupili do éteru.

Společnost VanEck zveřejnila svůj reklamní spot na platformě X, zhruba 30 minut poté, co Komise pro cenné papíry a burzy schválila jeho podání 19b-4 pro spotové Ethereum ETF. VanEck podala svou žádost vedle společností BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, ARK 21Shares, Invesco Galaxy a Bitwise.

SEC ještě musí schválit podání S-1 každého ETF, aby se s ním mohlo začít obchodovat. Podle analytiků to může trvat až několik měsíců.

„Mohlo by to být palivo pro méně centralizovanou a otevřenou ekonomiku?” Ptá se reklama společnosti VanEck. „Čím by Ethereum mohlo být? To záleží na vás a na nás.”

Na reklamu se můžete podívat zde:

Zdroj: x.com

Reakce na reklamu byly převážně pozitivní. Provozní šéf Yield Guild Games Colin Goltra řekl, že reklama je d*prdele fakt dobrá.

„Dnes boomers poprvé objevují smart kontrakty a uvědomují si, že krypto může být víc než digitální zlato,” napsal Mav.

Andrew Thurman mezitím napsal, že VanEck vytvořilo reklamu pro „vašeho kamaráda z baru, který si vzal příliš mnoho houbiček a rok žil v jurtě.”

V současné době ostatní správci aktiv, kteří obdrželi schválení 19b-4, reklamy nezveřejnili, pouze Grayscale a Bitwise potvrdili schválení na X.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

V pátek vyprší bitcoinové opce za 4,5 miliardy USD – co to udělá s cenou?

Ing. Kamil Pošvic
-
3
V pátek vyprší bitcoinové opce za 4,5 miliardy USD – co to udělá s cenou?

Máme za sebou opět zajímavý týden. Ve Spojených státech schválili spotová ETF na ethereum, americké indexy překonávají očekávání a do spotových ETF na bitcoin znovu přitekla více než miliarda dolarů. Kam se posune kurz ceny bitcoinu dál? Projdeme dnes různé cenové grafy a pokusíme se na tuto otázku najít odpověď.

Pojďme si nejprve shrnout uplynulý týden. V pondělí kurz rychle vyplnil vzniklý CME gap a během dne se pokusil zdolat hranici 70 000 USD. V té době ještě skoro nikdo nevěřil schválení burzovně obchodovatelných fondů na ethereum. Až do večera, kdy analytici Bloombergu navýšili svoje odhady na 75 %. To samozřejmě vedlo nejen k raketovému růstu samotného etherea, ale i bitcoinu a dalších kryptoměn. Kurz ceny se dostal skoro na 72 000 USD.

Cena začala propisovat pro změnu vysokou jistotu, že fondy schválené budou. Přesto můžeme vidět v úterý a středu pomalé klesání. Objemy ale říkají, že se moc neobchodovalo a všichni čekali na čtvrteční verdikt. Ani středeční zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fed (FOMC Minutes) nás moc nerozhodilo.

To se ale nedá říci o čtvrtečním zveřejněním indexu nákupních manažerů (PMI) v USA. V sektoru služeb výsledek výrazně předčil očekávání a trh si potenciální růst sektoru vyložil jako další argument pro nesnížení základní sazby. Což pro bitcoin nebyla dobrá zpráva a kurz se propadl. Večerní zpráva o schválení fondů na ethereum nás sice chvilku dostala opět k růstu, ale s ohledem na delší výhled pro jejich prodej nebyla euforie zase až taková.

Optimismus se na trh vrátil opět v pátek. Spojené státy zveřejnily počty objednávek zboží dlouhodobé spotřeby. Analytici očekávali pokles a naopak přišel růst. Výsledek táhly hlavně dopravní prostředky a elektronika. Celkově kurz v pátek na Chicagské burze uzavřel na úrovni 68 559 USD. Týden byl optimistický i pro spotové ETF. Máme opět pět dní kladných změn v řadě a celkový součet přesáhl miliardu USD.

Bitcoin potřebuje silnější impulz pro další pohyb

Na čtyřhodinovém grafu jsem vyznačil Fibonacciho retracement. Jako hranice jsem využil pokles z počátku května a současné historické maximum na 161,80 %. Ostatní důležité úrovně nám hezky zapadly do současného grafu. Trend nám aktuálně signalizuje pokles, takže by nás mohl zajímat nejbližší support kolem 67 300 USD nebo při jeho prolomení tu máme 65 050 USD. Rezistence nutná k prolomení klesajícího trendu se aktuálně pohybuje kolem 70 200 USD a další významná úroveň se nachází kolem 71 650 USD. Ideálně by bitcoin potřeboval nějaký silnější impulz, ale s ohledem na zítřejší den volna ve Spojených státech (Memorial Day) jej asi nelze v pondělí moc očekávat. To bych se spíš zaměřil na čtvrteční zveřejnění růstu HDP v USA. Do té doby bych čekal spíše stranový pohyb.

Kurz ceny otestoval supporty a opět roste

Na denním grafu jsem vytvořil konstrukci Ichimoku Kinko Hyo. Tenkan-sen, který se počítá jako průměr nejvyššího high a nejnižšího low za posledních 9 dní, nám ukazuje krátkodobý trend. A ten je býčí. Cena se drží relativně stabilně nad ním již dva týdny. Kijun-sen, který se počítá stejně jako Tenkan-sen ale za 22 dní, by šel interpretovat jako střednědobý trend. Tam vidíme stagnaci mluvící pro stranový pohyb. Komo, neboli mrak, vyjadřuje supportní oblast. Cena se pohybuje nad ním, což vysílá opět býčí signál. Navíc jej kurz tento týden opakovaně otestoval a vždy byl poměrně slušně odražen.

Posledním ukazatelem konstrukce je Chikou span. To je vlastně aktuální cena promítnutá na graf se zpožděním 26 dnů. Máme jí nad původní svíčkou, což znamená opět růst a býčí trend. Z tohoto pohledu vidím tedy množství býčích signálů, které lze využít k otevření obchodů. Supporty se nachází na 68 500, 66 350, 64 400 a 63 900 USD. Tenkan-sen a Kijun-sen navíc nedávno vytvořily býčí překřížení označované často také jako zlaté.

Týdenní graf tvoří pattern Cup and handle

Týdenní graf jsme s Jaroslavem Jarolímem živě rozebírali již na středečním streamu. Vidím tam tvořící se pattern Cup and handle s cílem nad 120 000 USD. Hrnek je poměrně široký a z logiky vzoru by jeho ouško nemělo klesnout pod třetinu jeho hloubky. Tedy pod 51 280 USD. Tam se kurz ještě nedostal. Vytvořil krásný pattern býčí vlajky a poslední dva týdny opět rosteme. Mohlo by se jednat již o uzavření ouška a tedy potenciál pro otevření dlouhé pozice. I klesající objemy tomu nasvědčují. Ale osobně mi přijde to oušku až moc malé. Rád bych viděl opravdu otestování té třetinové hloubky, tvorbu dna (ideálně během prázdnin) a pak růst. Aktuální vývoj by mohl být klidně i past na býky.

Jaká je nálada na internetu?

Nezapomenu se ani dnes podívat na internet a jejich náladu. Kromě oslav schválení spotových ETF na ethereum začíná být jasná nálada přesunu na altcoinovou sezónu. I analytici, kteří dlouhodobě prosazují bitcoin najedou začali zveřejňovat projekce etherea a dalších kryptoměn. Nás ale teď zajímá hlavně bitcoin.

Keith Alan, spoluzakladatel nástroje Material Indicators, sleduje s napětím aktuální týdenní svíčku. Rád by viděl uzavření nad 69 000 USD. To by ho přesvědčilo, že bitcoin má sílu pro další růst.

Steph is Crypto namaloval Cup and handle do měsíčního grafu a jeho cílová úroveň se blíží 300 000 USD. Předpokládá, že býčí trh teprve začne.

Ještě připojím aktuální Fear & Greed Index. Ten se opět pohybuje na hraně extrémní chamtivosti (76 a více bodů). To svědčí o stálém zájmu o bitcoin nejen v objemu transakcí, ale i v trendech vyhledávání na internetu.

Na to ostatně upozorňuje i Benjamin Cowen, autor nástroje Into The Cryptoverse. Open interest na futures bitcoinu láme rekordy. To lze přeložit jako rostoucí aktivitu trhu a nové peníze proudící na trh.

Kam se posune cena bitcoinu v příštím týdnu?

Prošli jsem si spolu grafy z krátkodobého i dlouhodobého pohledu. V pátek Chicagská burza s bitcoinovými futures uzavřela na 68 559 USD. Kurz ceny bitcoinu se velmi často na tuto úroveň vrací na počátku obchodního týdne. Ten tentokrát nastane až v úterý s ohledem na zítřejší den volna ve Spojených státech. Zítra lze tedy očekávat i nižší objemy.

Čeká nás ale poslední týden tohoto měsíce. Kromě boje o uzavření měsíční svíčky také expirují měsíční opce. A nebude jich zrovna málo. V pátek vyprší opce v hodnotě 4,56 miliardy USD. Aktuálně se tzv. Max Pain Price pohybuje na úrovni 65 000 USD. Teoreticky má cena tendenci právě sem tíhnout, protože tam vyprší největší počet opcí jako bezcenné. Při pohledu na poměr Put/Call opcí vidíme hodnotu 0,57. To se čte jako býčí indikátor, protože máme více opcí s právem k nákupu než k prodeji. Nejvíce jich máme kolem 70 000 USD. Předpokládám tedy, že tento týden bude probíhat boj mezi medvědy a býky v pásmu mezi 65 000 a 70 000 USD.

Z delšího hlediska vidím dost býčích signálů. Nejen na denním grafu, ale i při pohledu na chování velryb. Jejich apetit k nákupům se vrací. To by šlo číst i jako signál pro vhodné nákupy a další akumulaci. Předpokládají další růst.

Pro příští týden tedy očekávám spíše stranový pohyb. Využiji supporty a rezistence ze čtyřhodinového grafu a pravděpodobně otevřu neutrální futures grid s výchozí hodnotou na páteční uzavírací ceně CME. Samozřejmě si dobře nastavím i stop loss (SL) signály. Nikdy nevím, jaká zpráva nám s kartami zamíchá. Například slib potenciální amnestie pro Rosse Williama Ulbrichta (tvůrce známého darknetového tržiště Silk Road) spojený s možným vítězstvím prezidentského kandidáta Donalda Trumpa, může vzbudit spící velryby a přesunout bitcoiny na jeho kampaň.

Celý tento článek samozřejmě není ani investičním doporučením nebo jakoukoliv radou pro vás. Jedná se pouze o můj osobní názor a shrnutí současné situace. Před investováním si vždy udělejte vlastní průzkum, stanovte si strategii a tou se řiďte. DYOR.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Ethereum ETF je schváleno, jaký to bude mít vliv na jeho cenu?

Radim Studený
-
0
Ethereum ETF je schváleno, jaký to bude mít vliv na jeho cenu?

Existují dva důvody, proč se cena etherea po schválení spotového Ethereum ETF nedostala na nová ATH. Brzy se tak možná ale stane.

Důvody, proč se cena etherea téměř nepohnula navzdory průlomovému schválení ETF ve Spojených státech, mohou být dva.

Dne 23. května schválila americká Komise pro cenné papíry (SEC) osm spotových Ethereum ETF. Všechny budou kótovány na příslušných burzách. Ethereum těsně před touto zprávou klesl o 3,4 % a krátce poté se zotavil přibližně o 5 %. V době psaní tohoto článku se ETH obchoduje za 3 650 USD.

Komentátor kryptoměnového trhu Zach Rynes tvrdí, že malá hybnost ceny odráží představu, že všichni, kdo chtěli koupit samotné schválení, už to udělali. Narážel tak na jev tzv. buy the rumor, sell the news.

Ethereum během minulého týdne vzrostl již o 29 % poté, co zprávy naznačily, že SEC možná změnila svůj postoj ke schválení ETF.

Rynes a mnozí další také poznamenávají, že ETF sice byla schválena, ale stále ještě nedostala povolení ke spuštění. K tomu je zapotřebí schválené podání S-1, což je komplexní dokument obsahující podrobnosti o finančních údajích, rizikovém profilu aktiva a také o cenných papírech, které hodlají nabízet.

Společnost VanEck právě odeslala své pozměněné podání S-1 Komisi pro cenné papíry a burzy. Analytici uvádějí, že schválení S-1 může trvat týdny až měsíce.

Budoucí vývoj ceny etheru

Rynes se domnívá, že další významnou cenovou silou pro Ethereum bude příliv kapitálu do ETF, jakmile se s nimi začne obchodovat.

„ETF vlastně ještě nebyly spuštěny, takže čistý příliv nového kapitálu teprve přijde,” napsal Rynes. Podobný názor sdílí i kryptoměnová výzkumná společnost Second Mountain

V prvním týdnu očekávejte masivní příliv kapitálu, který může dosáhnout miliard.

– Second Mountain, zdroj: x.com

Někteří však tvrdí, že by to nemuselo okamžitě vést k vzestupnému cenovému trendu.

Například cena bitcoinu naopak klesla o 15 % poté, co byla 10. ledna schválena spotová Bitcoin ETF k obchodování. Podle údajů CoinMarketCap trvalo 30 dní, než cena vzrostla o 30 % na 51 870 USD.

Přetrvávají také obavy, že oznámení společnosti Grayscale o jejích plánech přeměnit svůj fond Grayscale Ethereum Trust (ETHE) na spotové Ethereum ETF by mohlo vést k výrazným odlivům. Podobně jako v případě fondu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) po lednovém schválení spotových Bitcoin ETF.

„Grayscale také znovu podala registraci ETHE, kterou stáhla. Vzpomínáte si na odliv investorů z GBTC? Teď je to více než 11 miliard dolarů ETH, které jsou v zajetí už 7 let,” varoval Rho Rider.

Od 11. ledna, kdy se začalo obchodovat se spotovými Bitcoin ETF, se GBTC zbavil aktiv v celkové hodnotě 17,6 miliardy dolarů. Vyplývá to z údajů Farside.

Buďte v klidu, Ethereum je podhodnocený, tvrdí ETH maximalisti

„ETH je hloupě podhodnocený,” dodal propagátor Etherea Sassal. Argumentoval tím, že trh měl jen tři dny na to, aby ocenil schválení ETF.

Bitcoin se po oznámení mírně propadl až na 66 000 USD. Od té doby se však zotavil na 67 000 USD v době psaní tohoto článku.

Přibližně ve stejnou dobu memecoin Pepe dosáhl dalšího nového historického maxima. Během hodiny po zprávě o schválení dosáhl hodnoty 0,00001531, což představuje 5% nárůst.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Počátek prodejů spotových ETF na Ethereum lze očekávat již v červnu

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Počátek prodejů spotových ETF na Ethereum lze očekávat již v červnu

Ve čtvrtek v noci došlo ke schválení žádostí o osm spotových burzovně obchodovatelných fondů (ETF) na Ethereum. Každého teď určitě zajímá, kdy se začnou reálně prodávat. Finální termín samozřejmě závisí na Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), ale analytici očekávají první spuštění již během června.

Osm schválených žádostí 19b-4 opravňuje společnosti uvést jejich fondy na příslušných burzách. Pro začátek prodejů je nezbytné schválení registračního prohlášení S-1. Většina žadatelů jej samozřejmě podala obratem po čtvrtečním schválení. Na SEC teď bude záležet, kolik kol diskuzí a doplňování si vyžádá. Historicky jsou záznamy i o pětiměsíčním procesu, ale během schvalování spotových fondů na Bitcoin trvala tato část pouhé dva týdny. Samozřejmě nevíme, zda Ethereum (díky stakingu) nezpůsobí větší problémy.

SEC se ještě může odvolat

Gabriel Shapiro, generální právní zástupce Delphi Labs, upozorňuje také na fakt, že čtvrteční schválení provedla SEC formou delegovaného orgánu. To ještě otevírá možnost, že by některý z jejich pěti komisařů mohl toho rozhodnutí do 10 dnů napadnout a nechat jej přezkoumat. Varianta sice možná, ale primárně spíše teoretická. Většina schválení probíhá totiž právě touto formou, aby se celá komise nemusela neustále scházet nad každým rozhodnutím a každým dokumentem. Neznamená to ale, že by o případu komisaři nevěděli nebo jej spolu nediskutovali. To spíše připadá možnost na průtahy kolem žádosti S-1.

Do fondů na Ethereum se očekává příliv až 2,66 miliardy USD

Zatímco jedni řeší termín, tak další analytici již počítají předpokládané výsledky. Vzor se samozřejmě bere ze spotových ETF na Bitcoin. Tam se za čtyři a půl měsíce podařilo dosáhnout 13,3 miliardy dolarů čistého nárůstu i se započtením odlivu z transformovaného Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Samozřejmě musíme brát v potaz, že se jednalo o historicky nejúspěšnější start burzovně obchodovatelných fondů vůbec. Pro Ethereum se očekává přibližně pětina. I zde bude totiž fungovat transformovaný Grayscale Ethereum Trust, kde mají investoři uzamčené mince v hodnotě přesahující 11,3 miliardy USD. Analytici tedy předpokládají, že před Vánoci by spotové ETF na Ethereum mohly dosáhnout čistý příliv kolem 2,66 miliardy USD. Záleží samozřejmě, kdy začne prodej.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

📈Ethereum nyní vládne, bitcoin na ústupu | Tento indikátor říká, že akciové trhy jsou předražené

Ing. Jaroslav Jarolím
-
1
📈Ethereum nyní vládne, bitcoin na ústupu | Tento indikátor říká, že akciové trhy jsou předražené

Jaroslav Jarolím pro vás připravil novou video analýzu, kde se podíváme na klíčové novinky, které hýbou trhy. Spotové ETF pro ethereum schváleno, takže si tato kryptoměna udržela slušné zisky. To však neplatí pro bitcoin, který si kurzové zisky neudržel. Podíváme se na i Buffettův indikátor, který nám říká, že je valuace akciové trhu příliš velká a nedává ve vztahu s reálnou ekonomikou smysl. Více se dozvíte ve videu.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Cena bitcoinu 150 tisíc dolarů v roce 2024 je „základní scénář“, říká Tom Lee

Radek Dintar
-
0
Cena bitcoinu 150 tisíc dolarů v roce 2024 je „základní scénář“, říká Tom Lee

Bitcoinový býk Lee věří, že Bitcoin dokáže ještě před koncem letošního roku zdvojnásobit své dosavadní maximum.

V rozhovoru pro CNBC přišel Tom Lee, řídící partner a vedoucí výzkumu ve společnosti Fundstrat Global Advisors, se svou nejnovější býčí předpovědí ceny BTC. Bitcoin je dle jeho slov na nejlepší cestě dosáhnout v roce 2024 hodnoty 150 000 dolarů.

Lee zopakoval cílovou cenu BTC 150 000 USD

Tento týden není o optimistické cenové cíle u bitcoinu nouze. Někteří pozorovatelé se však zaměřují na dlouhodobý horizont. Lee patří mezi ně a prozradil, že Fundstrat vidí „basic case“ šestimístné ceny BTC v roce 2024.

Bitcoin je podle nás stále na začátku vzestupného cyklu. Myšlenka, že by se mohl dostat na 150 000 dolarů v tomto roce, je stále v rámci našeho základního scénáře.

Taková cena by byla zhruba dvojnásobkem současných historických maxim. Těch Bitcoin dosáhl v březnu letošního roku. Následně cena začátkem května klesla až na 56 000 USD.

Lee své úvahy vysvětlil poukazem na makroekonomické změny přicházející ze Spojených států.

Jazyk Federálního rezervního systému ohledně snižování úrokových sazeb (klíčové otázky sledované obchodníky s rizikovými aktivy) je „mírnější, než kde se trh nachází.“ To je podle něj jeden z hlavních důvodů, proč se trhy zotavují.

Lee je v kryptoměnových kruzích známý svými předpověďmi ceny BTC. Nutno ovšem dodat, že ne všechny se naplnily. Z dlouhodobého hlediska pak říká, že být LONG na BTC se vyplatilo.

Aktuální ceny kryptoměn můžete sledovat i zde na KMC. V době psaní článku se cena Bitcoinu pohybuje na 66 987 USD a cena Etherea na 3 682 dolarech.

Riziková aktiva čelí nejistému načasování

Nejnovější odhady nástroje FedWatch společnosti CME Group mezitím ukazují, že trhy považují za nejpravděpodobnější možnost snížení sazeb pouze na zářijovém zasedání Fedu. Nikoli tedy dříve.

Poslední zápis z květnového zasedání Federálního výboru pro volný trh neboli FOMC navíc zdůraznil myšlenku, že žádný směr politiky není vyloučen. Přímo se v něm uvádí:

Účastníci diskutovali o možnosti zachování současné restriktivní politiky po delší dobu. To by se mohlo stát, pokud by inflace neprojevila známky udržitelného pohybu směrem k 2 procentům. Dále byla zvažována alternativa: snížení politické restrikce v případě neočekávaného oslabení podmínek na pracovním trhu. […] Různí účastníci se zmínili o ochotě dále zpřísnit politiku, pokud by se rizika pro inflaci projevila tak, že by takové opatření bylo vhodné.

1...657658659...2 156Strana 658 z 2 156