Sentiment je mezi bitcoinovými investory velmi napjatý poté, co se při oslabení ceny BTC vrací sedmitýdenní minima.

Bitcoin zahájil poslední červnový týden a míří k retestu dolní hranice rozpětí. Cena BTC konsoliduje okolo hranice 60 000 USD.

Od denního závěru 24. června klesl Bitcoin o dalších 6,6 % (až k 58 000 USD) a nadále testuje trpělivost býků svými výlety stále hlouběji pod hlavní rezistenci.

Zda se udrží, či nikoliv, je nyní klíčovou otázkou pro nadcházející dny, kdy se blíží měsíční uzávěrka.

Aby se BTC dokázal dostat tak daleko, vzdal se již několika klouzavých průměrů. Dostal krátkodobé držitele do červených čísel tím, že se dostal pod jejich souhrnnou nákladovou bázi. Poptávka tak zaznamenává něco jako dočasný útlum a pozornost se upírá zejména na velryby.

Mezi faktory, které tento týden přilévají olej do ohně volatility, patří 28. června zveřejnění klasických údajů o nezaměstnanosti ve Spojených státech. Patří k nim také revidované údaje o hrubém domácím produktu (HDP) za druhé čtvrtletí a o den později preferovaný ukazatel inflace Fedu.

Bitcoin tak má co dělat, aby se před měsíční a čtvrtletní uzávěrkou odrazil, přičemž obchodní pár BTC/USD v červnu zatím klesl o 13 %.

Podíváme se také na aktuální cenovou situaci BTC a prozkoumáme hlavní problémy traderů, které se již nyní rýsují jakožto významné pro trh.

Cena BTC se dostává na nová sedmitýdenní minima

Bitcoin po svém posledním týdenním uzavření nezastavil a postupně klesal až na úroveň okolo 58 600 dolarů podle dat Trading View.

To představuje nejnižší úroveň od 2. května. Vzhledem k tomu, že týdenní a čtvrtletní uzávěrka proběhne v nadcházejících dnech, býci se nyní potýkají se 9.8% ztrátou od začátku týdne.

„Cena BTC vypadá slabší, než jsem očekával, a měla by ještě trochu poklesnout,” napsal populární obchodník Crypto Ed v části svého posledního příspěvku na X.

Crypto Ed dodal, že altcoiny, které již trpí v důsledku propadu ceny BTC, by mohly zaznamenat další 20% propad.

Trader Daan Crypto Trades mezitím stanovil klíčové úrovně v rámci několikaměsíčního obchodního rozpětí pro cenu bitcoinu.

„Jsme na úrovni zlaté kapsy Fibonacciho retracementu. Pokud zbývají býci, kteří z toho chtějí udělat vyšší low, pak je to to správné místo,” varoval v průběhu dne. Dále napsal: „Odraz by měl vést k retestu středního rozsahu, pokud se tak nestane, pravděpodobně dojde k retestu nízkého rozsahu.”

Nakonec se dostavil další pokles ceny BTC, když dne 24. června poklesl do range low na cenovou úroveň 58 600 USD.

Data platformy CoinGlass ukázala, že pár BTC/USD prorazil podporu nabídky nad 62 000 USD. Potvrdil, že za posledních 48 hodin bylo zlikvidováno přibližně 48 milionů dolarů dlouhých pozic na BTC. Aktuálně se však cena BTC opět vyhoupla nad úroveň 60 000 amerických dolarů.

Týden zveřejnění PCE přichází v době, kdy se obchodníci zaměřují na likviditu Fedu

V druhé polovině týdne se objeví data o makroekonomických ukazatelích. V USA budou zveřejněny žádosti o podporu v nezaměstnanosti, revidované HDP za 2. čtvrtletí a květnový index výdajů na osobní spotřebu (PCE).

Kryptoměnové trhy se ukázaly jako citlivé na údaje o nezaměstnanosti. Zejména v roce 2024, zatímco PCE je známý jako preferovaný ukazatel Fedu pro mapování vývoje inflace.

To by zase mohlo mít významný dopad na politiku, pokud by se výrazně minulo s prognózami v obou směrech.

„Existuje mnoho důležitých dat, které tento týden uzavřou druhé čtvrtletí roku 2024,” shrnul obchodní zdroj The Kobeissi Letter na X.

Kobeissi dodal, že PCE bude zodpovědné za to, že trh odvede od obav z nástupu stagflace.

Nejnovější odhady nástroje FedWatch společnosti CME Group ukazují, že trhy nadále předpokládají, že Fed začne snižovat úrokové sazby. To znamená, že klíčový moment přijde pro kryptoměny a riziková aktiva nejdříve v září.

Akcie dominují nad kryptoměnami

Oslabení bitcoinu a kryptoměn přichází v době, kdy se americkým akciím daří lépe. Index S&P 500 dosáhl minulý týden nových historických cenových maxim.

„Zájem o krátké pozice na ETF S&P 500, $SPY, a Nasdaq 100, $QQQ, je nyní na šestiletém minimu,” poznamenal Kobeissi.

Od roku 2023 klesl podíl krátkých podílů na akciích v oběhu o více než 50 %. Index volatility, $VIX, mezitím od ledna 2023 klesl o 40 %. I během nejrychlejšího cyklu zvyšování úrokových sazeb všech dob se volatilita obchoduje blízko rekordních minim.

– Kobeissi, zdroj: cointelegraph.com

Kobeissi tak dospěl k závěru, že náklonnost k riziku na trhu nikdy nebyla silnější, takže slabá výkonnost kryptoměn je o to více zarážející.

Tržní komentátor Tomas navrhl vysvětlení, že bitcoin je i nadále velmi citlivý na úroveň likvidity Fedu, která minulý týden klesla o 140 miliard dolarů.

„Čistá likvidita Fedu tento týden klesla o 2,21 %, přičemž bitcoin se propadl o 4,77 %. Akcie nyní také mírně poklesly, přičemž S&P a Nasdaq za 24 hodin klesly zhruba o 1 %,” napsal 21. června v příspěvku X.

Tomas naznačil, že ačkoli to není jisté, úroveň likvidity je na lokálních minimech nebo blízko nich. Z toho vyplývá, že oživení by mělo zvednout výkonnost kryptoměn napříč všemi oblastmi.

„Tyto věci je vždy těžké předvídat, ale pokud bych měl odhadnout hrubý směr čisté likvidity Fedu v nadcházejících týdnech/měsících, řekl bych, že tam, kde je nyní, bude pravděpodobně nejnižší bod nebo blízko nejnižšího bodu. Čistá likvidita Fedu bude směřovat směrem nahoru,” předpověděl Tomas.

Již dříve další analýza korelace likvidity Fedu u bitcoinu dospěla k závěru, že s měsíční uzávěrkou se může vrátit růst.

Bitcoinové velryby jsou nyní pod drobnohledem

Vzhledem k tomu, že se bitcoin pohybuje lehce nad úrovní 60 000 USD, někteří účastníci trhu se ptají, zda současné úrovně představují atraktivní obchod pro velryby.

V posledních týdnech jsme byli svědky tzv. spoofingu, který několikrát hnal ceny směrem k likviditě a vytvářel umělou volatilitu.

Zatímco údaje ukazují, že některé velryby v tomto čtvrtletí zvyšují expozici vůči BTC, obrázek není jednotný, uvedl server Cointelegraph.

Jak minulý týden poznamenal populární komentátor sociálních médií Bitcoin Munger, největší třída velryb kontrastuje s ostatními ve svém trendu akumulace.

„Je jasné, že velryby tento propad nakupovaly v rekordním množství. Objem prodejů však neospravedlňuje poklesy cen, které jsou manipulovány tvůrci trhu, kteří pracují pro velryby,” tvrdí komentátor MartyParty.

Data z analytické platformy CryptoQuant mezitím ukazují nárůst přílivu na akumulační adresy počínaje 20. červnem.

Kryptoměnový sentiment se blíží k minimům celého roku 2024

Na úrovni 51/100 z 24. června se index strachu a chamtivosti v kryptoměnách blíží nejnižším hodnotám v roce 2024.

Poměrně malý pokles tržní kapitalizace v procentuálním vyjádření vypovídá o mnohém, pokud se na něj podíváme z pohledu sentimentu.

Index, který se ještě před týdnem blížil extrémní chamtivosti, se nyní přibližuje k úrovni strachu.

Dokonce i když se hodnota bitcoinu stále pohybovala okolo 65 000 dolarů, výzkumná společnost Santiment zaznamenala něco, co nazvala vzácným vyvoláváním strachu mezi účastníky bitcoinového trhu.

„Investoři se bitcoinu především bojí nebo se o něj nezajímají, protože ceny se pohybují mezi 65 a 66 tisíci dolary. Rozšířená úroveň FUD je vzácná, protože obchodníci nadále kapitulují,” komentovala společnost Santiment dne 20. června.

Příliš negativní nálada se neztratila ani u dlouholetých obchodníků a například Jelle ji popsal jako den ode dne horší.

Vypadá to, že klesání ceny dělá přesně to, co má dělat. Tedy setřást co nejvíce lidí, než dojde k runu na ATH. Totéž jsme viděli v předchozích cyklech. Tentokrát to není jiné.

– Jelle, zdroj: x.com

Trader IncomeSharks zas tvrdil, že špatné „klima“ je výsledkem obchodování na základě emocí.

„Sentiment je tak nízký, protože lidé přehnaně obchodují v těžkých podmínkách a přicházejí o peníze,” komentoval.