Domů Blog Strana 625

17.7.2024 Přehled trhu: Vyšší šance pro výhru Donalda Trumpa táhne Bitcoin nad 65 000 USD. Zlato posiluje k 2 500 USD

Ing. Adam Nemčík
-
0
17.7.2024 Přehled trhu: Vyšší šance pro výhru Donalda Trumpa táhne Bitcoin nad 65 000 USD. Zlato posiluje k 2 500 USD

Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové indexy, kryptoměny, drahé kovy a další investiční aktiva. Bitcoin se vrací k rezistenční zóně 65 000 USD. Stojí za prudkým obratem nepovedený atentát na amerického prezidenta Donalda Trumpa čím se zvyšuje jeho šance na znovuzvolení? Technologické akciové indexy nadále lehce rostou. Zlato se přibližuje k 2 500 USD a stříbro vyčkává na svojí příležitost.

Nejvolatilnější kryptoměny

Bitcoin dnes ráno pokračuje v prudkém růstu až nad 65 000 USD. Tím se dostává doprostřed rezistenčního pásma až po 66 300 USD. Altcoiny ho následují a připisují si v průměru 10 až 25 procent jenom za poslední 2 dny. Bude spekulativní nálada pokračovat, nebo můžeme čekat zpomalení či až otočení trendu?

Makro kalendář a začátek výsledkové sezóny

Tento týden bude hlavně o dnešním a zítřejším zveřejnění inflace z velkých ekonomik jako Kanada, Eurozóna a Velká Británie. Zajímavé můžou být i žádostí o podporu v nezaměstnanosti z Ameriky, ty budou zveřejněné ve čtvrtek.

Ve čtvrtek zároveň rozhoduje evropská centrální banka o vývoji úrokových sazeb. Očekává se ponechání stávajících sazeb. Tím pádem bude důležitý hlavně komentář, který zasedání doprovází.

Tento týden se nám už naplno roztáčí další výsledková sezóna. Z mého pohledu nejzajímavější budou výsledky společností z polovodičového sektoru jako ASML a TSMC. Překvapit můžou i výsledky větších bank jako Bank of America, Morgan Stanley, charles SCHWAB či včerejší BlackRock.

Technologické akcie se nadále pokouší o růst?

Technologické akciové indexy se nadále pokouší o růst na vyšší nová maxima. Aktuálně nám akciový index S&P 500 dosahuje hladinu 5631 bodů, čím je jenom půl procenta od historického maxima z minulého týdne.

Na dvoudenním grafu níže můžeme vidět neustále intenzivnější růst, který přestává odpovídat realitě v ekonomice. V posledních přehledech trhu jsme si ukázali grafy výrazné nadhodnocenosti indexu S&P 500 a akcií, které ho primárně tahají nahoru. Poměr ocenění spekulativních růstových akcií vůči hodnotovým akciím je na historickém maximu a překonává vrcholek z přelomu roku 1999/2000.

Nálada spekulantů na sociálních sítích je na maximech. Všichni už spekulují na vítezství Donalda Trampa v amerických prezidentských volbách. Obdobně se domnívám, že po nedávnem atentátu se jeho šance na zvolení výrazné zvyšují. Tím pádem se musíme zamyslet co by to mohlo znamenat pro akciové a kryptoměnové trhy.

Ve své předvolební kampani několikrát použil pozitivní postoj k Bitcoinu pro získání mladších voličů. Na druhé straně bych očekával politiku velkého utrácení a zvyšování amerického státního dluhu. Tím pádem půjde hodnota amerického dolaru dolů a většina aktiv nahoru vůči dolaru. S rozhazováním veřejných peněz bude inflace znovu růst. Navíc Trump může zasáhnout do složení Fedu a místo Jerome Powella dosadit někoho, kdo mu bude víc po ruce pomáhat s bezhlavým zadlužením Spojených států.

V takovém případě bych skutečně viděl nová ještě vyšší maxima pro akciový trh a kryptoměny. Otázkou zůstává jestli to ekonomika a trh ustojí nebo to bude poslední přifouknutí bubliny. Podobně jako atentát na Trumpa se může objevit z ničeho nic další makro událost, opačného charakteru. V tomto jsou trhy nevyzpytatelné.

Na dvoudenním grafu však už vidím možné dokončování růstové struktury. Mého cíle pro otočení indexu S&P 500 kolem 5700 bodů se nadále držím. A to s ohledem na formace u spekulativních akcií jako akcie Nvidia a další převážně z technologického sektoru. Tento vývoj skutečně není zdravý a domnívám se, že bude potrestaný značným poklesem. Na grafu se nabízejí hladiny 4800 až 4000 bodů. Jednalo by se o značnou korekci. Pro ní potřebujeme dostateční impuls jako recese nebo opětovný výrazný růst inflace.

Prozkoumejte technologické akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin roste nad 65 000 USD

Bitcoin se dnes ráno dostává až nad 65 000 USD, kde se nachází rezistenční pásmo až po 66 300 USD. Pro další růst bych rád viděl jeho značné překonání a potvrzení jako supportní zóny. Následné bych zvažoval otevření dlouhé pozice. Pokud někdo zvažuje vstup do dlouhé pozice v tuto chvílí, musí počítat s nastavením stop-lossu až pod 60 600 USD.

Toto otočení poklesového trendu je z velké části zapříčiněné atentátem na Donalda Trumpa. Ten je ve své volební kampani silně pro Bitcoin. Jestli tak bude i po zvolení je velmi otazné, pro mnoho „slibů“ nemá vhodné nástroje. Zároveň je jeho politika silně zaměřená pro utrácení na dluh.

Jak mnozí víte, Bitcoin byl vytvořen právě proti bezhlavému utrácení a zadlužování politiků, které je silné protiinflační. Je dost možný větší „útěk“ retailu do Bitcoinu, kde by mohli chtít schovat svoje úspory před znehodnocením. Z tohoto důvodu by mělo značné prosperovat i zlato a drahé kovy či jiné komodity.

Na šestihodinovém grafu výše můžete vidět zvýrazněné rezistenční pásmo 64 000 až 66 300 USD, které však musíme pro další růst překonat. Po aktuálním prudkém růstu by dávala smysl alespoň menší korekce. Pak se bude rozhodovat jestli je to skutečné započetí další impulsní vlny nahoru. Tím pádem pokud zvažujete vstup tak je zajímavá zóna kolem 62 000 až 61 00 s úzkým stoplossem kolem 60 600 a níže.

Pokud se však Bitcoin propadne níže než 60 600 USD tak to byl epický klamavý pohyb pro natažení investorů zpátky do trhu. V tom případě by znovu připadali do úvahy poklesy na nižší supportní hladiny kolem 53 000 až 50 000 USD. V případě, že se akciové trhy otočí a začnou korekci tak je možný pokles Bitcoinu až po 44 000 USD.

Je však nutné pracovat s pravděpodobností takového pohybu a položit si otázku, kde jste emočně v pohodě se začátkem postupné akumulace do pozice?

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Zlato a stříbro se odráží k novým maximům

Zlato se nám začátkem týdne zvedá a sáhlo si až na na téměř 2 500 USD. Je tudíž nad historickým maximem. Je nutné upozornit, že po očištění o inflaci by toto maximum bylo daleko výše, až kolem 2800 USD (ve srovnání s inflačně neupraveným vrcholem 1917 USD v roce 2011). Tím pádem máme ještě hodně prostoru pro růst. Zlato má velmi zajímavé vyhlídky.

  • Z důvodu popsaných výše: v případě zvolení Donalda Trumpa je možné vysoké utrácení a zadlužování americké ekonomiky. Tím pádem poklesu hodnoty amerického dolaru. Většina držitelů amerických dluhopisů (Japonsko, Čína, …) se jich budou zbavovat a jejich centrální banky s velkou pravděpodobností budou nakupovat převážně zlato. Zároveň i drobní investoři budou část úspor dávat do drahých kovů, tím pádem je prostor pro značný růst.
  • Pokud by nastala recese a pokles akciových trhů, dá se očekávat útěk do zlata a drahých kovů, kterým se během stresových období na trzích daří.

Nadále se držím své dlouhodobé Technické analýzy s očekáváním cíle alespoň 2540-2660 USD za unci ke konci roku 2024. Pokud nastane nějaký zvrat na trzích s překvapením tak to může být klidně i o 10 – 15 procent víc. Tím bychom se přiblížili k magické hranici 3000 USD za unci. Nejedná se o žádné šílené zhodnocení. Stačí, aby do toho pořádné šlápla Čínská nebo Indická centrální banka a začali stabilně nakupovat každý měsíc. To může zvednout zájem dalších centrálních bank a drobných investorů pro větší nákup zlata.

Na grafu stříbra lze pozorovat formování stranové konsolidační struktury v rozsahu 30,5-31,5 USD za unci. To je pozitivní znamení, že dochází k akumulaci na těchto cenách. Na burze v Šanghaji je průměrná cena až kolem 34,5 USD za unci. Pokud bude nákupní zájem Čínského retailu o fyzické stříbro pokračovat, můžeme už brzy vidět značný růst ceny stříbra na světových burzách.

V případě potvrzení a dalšího růstu má stříbro našlápnuto na další zajímavou zónu v rozsahu 36 až 39 USD za unci. Nechci úplně předbíhat, takový růst zřejmě potěší nejenom držitele fyzického stříbra a tím pádem bych tam očekával výraznější prodejní tlak. Vše ale bude záležet na vývoji světové ekonomiky do konce roku s americkými prezidentskými volbami jako jednou z hlavních událostí.

Prozkoumejte zlaté a stříbrné ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Celková tržní kapitalizace krypto trhu dosáhla v prvním pololetí 2,27 bilionu dolarů

Michal Fortýn
-
2
Celková tržní kapitalizace krypto trhu dosáhla v prvním pololetí 2,27 bilionu dolarů

Kryptoměnový trh zaznamenal v první polovině roku 2024 významný růst. Celková tržní kapitalizace kryptoměn se na konci prvního pololetí tohoto roku dostala na hodnotu 2,27 bilionu amerických dolarů. Objem obchodů s bitcoinem se meziročně  zvýšil o 53,5 %.

Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu

Po silném růstu v roce 2023 pokračovala celková tržní kapitalizace kryptoměn v první polovině roku 2024 ve svém vzestupu a na konci období dosáhla přibližně 2,27 bilionu USD, což představuje meziroční nárůst o 37,3 %. K výraznému nárůstu došlo v prvním čtvrtletí letošního roku, kdy trh posílil o 60,2 %. Ve druhém čtvrtletí trh s kryptoměnami oslabil, odepsal část zisků a klesl o 14,3 %.

Zájem investorů o kryptoměny i tak zaznamenal v první polovině letošního roku signifikantní růst. Podle analýzy největší kryptoměnové burzy Binance se například objem obchodů s Bitcoinem meziročně zvýšil o 53,5 % ve srovnání se stejným obdobím minulého roku a jeho tržní kapitalizace vzrostla o 102,5 % – v současnosti se drží na přibližně 1,25 bilionu amerických dolarů.

„Období býčí nálady a růstu ceny největší kryptoměny bylo zahájeno úspěšným lednovým spuštěním ETF na bitcoin v USA. Zatímco počáteční cenová reakce byla tlumená, v následujících měsících došlo k výraznému nárůstu ceny, kdy trh vstřebával dopad ETF na vstup nového kapitálu,” říká Ondřej Pilný, manažer Binance pro Česko a Slovensko.

ETF hnací silou institucionálního zájmu

ETF pomohly přidat na trh s bitcoiny nový zdroj institucionální poptávky, což ve srovnání s předchozími cykly zvýšilo rozmanitost a hloubku investičního zájmu. Institucionální investoři se sídlem v USA, od hedgeových fondů po penzijní fondy, díky nim získaly přímý a srozumitelný způsob vstupu do krypto aktiv.

„Nástroj v podobě ETF je něco, čemu institucionální investoři velmi dobře rozumějí a co jim vyhovuje. Je to skvělý způsob, jak některé z konzervativnějších investorů seznámit s kryptotrhy. Do ETF kumulativně přiteklo již více než 14,7 miliardy USD, přičemž celkový objem držených prostředků přesahuje 865 tisíc BTC (~52 miliard USD),” dodal Pilný. Aktuální cena bitcoinu se v současnosti drží na hodnotě 63 309 amerických dolarů.

Do druhé poloviny roku očekává krypto trh několik zásadních událostí, které mohou výrazně promluvit do cen kryptoměn. Pozornost bude upřena na politiku úrokových sazeb Fedu a jejich očekávané rozvolnění, schválení a trakci ETF na spotový Ethereum a především listopadové prezidentské volby v USA. Období před volbami a po nich bude pravděpodobně provázet určitá volatilita napříč trhy.

Zprávu o průzkumu si můžete prohlédnout na tomto odkazu ZDE. [1]

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

📈Tomáš Vranka a jeho portfolio: 3 akcie, které se vyplatí sledovat

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
📈Tomáš Vranka a jeho portfolio: 3 akcie, které se vyplatí sledovat

Za našeho partnera XTB si pro vás Tomáš Vranka připravil zevrubnou video analýzu pro 3 akcie, které se vyplatí sledovat a jsou součástí jeho investičního portfolia.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Dosáhne cena bitcoinu v červenci historického maxima? 5 důležitých věcí, které byste tento týden o BTC měli vědět

Reklama
-
0
Dosáhne cena bitcoinu v červenci historického maxima? 5 důležitých věcí, které byste tento týden o BTC měli vědět

Bitcoin se v polovině července pohybuje vysoko nad 60 000 USD, což ukazuje na nové posílení BTC a změnu sentimentu. Může tento trend vydržet? Největší kryptoměna opět vzrušuje obchodníky po geopolitických událostech z minulého víkendu, přičemž od 12. července vzrostla o více než 10 %. To, co mohlo být pouze krátkodobou reakcí, se místo toho ukázalo jak základ pro další růst ceny bitcoinu. Otázkou nyní zůstává, kde se nachází zásadní podpora.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Tento pohyb se očekával již delší dobu. Obchodníci a analytici sledovali, jak se BTC ponořuje na čtyřměsíční minima a opakovaně se mu nedaří překonat hranici 60 000 USD. Nyní, když se tento proces zdá být dokončený, začínají se znovu objevovat další klíčové cenové úrovně.

Existuje však vždy riziko, že býci ztratí sílu kvůli manipulativním tržním entitám nebo jednoduše kvůli nedostatku konzistentní poptávky.

Geopolitika by mohla ještě přinést další zvrat, spolu s makroekonomickými faktory, které jsou na programu hned tento týden. Jerome Powell, předseda Federálního rezervního systému USA, poskytl více informací o očekávání inflace 15. července, zatímco data o zaměstnanosti v USA budou následovat později.

Mezitím růst ceny mění ekosystém, pokud jde o fundamenty bitcoinové sítě. Po následných poklesech obtížnosti by síť mohla v následujících dnech zaznamenat v tomto ohledu nárůst o 4 %. V tomto článku se podrobněji podíváme na tato témata a zjistíme jaký budou mít vliv na výkonnost ceny BTC.

Růst ceny bitcoinu: Příliš dobré, aby to byla pravda? 

Pokud by 60 000 USD býkům nestačilo, BTC v posledních 24 hodinách vzrostl o dalších 1,5 %.

Týdenní uzavírací cena činila působivých 60 800 USD a odstartovala další růst, který zatím vynesl bitcoin až nad 65 000 USD. Obchodníci s úlevou přivítali tento vývoj, který upevnil cenu 60 000 USD, ale také další důležité úrovně v její blízkosti

„Vracíme se zpět do původního rozmezí 60-72k s tím, co vypadá jako odchylka,“ napsal populární obchodník Roman v jednom ze svých nejnovějších příspěvků na X. „Máme úroveň RSI, kterou jsme neviděli od 25k, což podle mého názoru naznačuje, že korekce by mohla být u konce.“

Roman odkázal na index relativní síly (RSI), který je v současné době v „přeprodané zóně“ do míry, kterou jsme naposledy viděli téměř před rokem. Jako ostatní však uznal, že průlom a pokračování vzhůru nemusí být příliš snadné. „Můj problém je nízký objem + pumpa o víkendu,“ vysvětlil, přičemž odkazoval na nedostatek obchodní aktivity v nízkém časovém rámci a odraz bitcoinu bez účasti obchodníků „TradFi“.

Příliš pesimistické pozice však přes noc pocítily tlak, přičemž likvidace zasáhly spekulanty se shorty.

Krypto likvidace pozic.
Krypto likvidace pozic. Zdroj: CoinGlass 

Podle dat z monitorovacího zdroje CoinGlass, tyto likvidace činily 93,5 milionů USD za posledních 24 hodin. Analytici navíc poukázali na oblast nadlimitní ask likvidity soustředěné kolem hodnoty 63 500 USD.

Při pohledu na celkový obraz však někteří dlouhodobí pozorovatelé trhu vidí prostor pro optimismus. Checkmate, tvůrce analytické platformy Checkonchain, poznamenal, že bitcoin úspěšně absorboval tlak na prodejní straně od entit jako německá vláda. „Přátelé, bitcoin právě absorboval tržní prodejní příkaz 50k BTC během několika týdnů. Poklesl o 25 % ve velmi strukturované a uspořádané korekci,“ řekl svým sledujícím na X v daný den.

„Naposledy se něco podobného stalo, když LUNA prodávala 80 tisíc BTC a cena klesla z 46 tisíc na 25 tisíc dolarů, a brzy poté na 17 tisíc dolarů. Není to stejné.“  

Informovaní obchodníci mají výraznou výhodu, protože jsou schopni rychle reagovat na nové informace a tržní trendy. Díky svým znalostem mohou využívat příležitostí, které by jiným mohly uniknout, a minimalizovat rizika. Informace jsou klíčem k úspěchu, což si uvědomuje platforma 99Bitcoins, která již více než 10 let vzdělává nadšence do kryptoměn, a proto zavádí nový systém learn-to-earn.

Předprodej 99Bitcoins: Učte se a vydělávejte tak kryptoměny

Projekt Learn-to-Earn od 99Bitcoins přináší revoluci ve vzdělávání o kryptoměnách tím, že kombinuje výuku s finančními pobídkami. Uživatelé se budou moci zúčastnit kurzů, které pokrývají širokou škálu témat, od základů bitcoinu až po pokročilé obchodní strategie. Každý dokončený kurz přinese účastníkům odměny v podobě tokenů 99BTC, což motivuje k dalšímu studiu a prohlubování znalostí.

Předprodej tokenů 99Bitcoins přitáhl velkou pozornost. K dnešnímu dni se projektu podařilo získat více než 2,4 milionu USD, což naznačuje obrovský zájem komunity. 99BTC jsou aktuálně k dispozici za 0,00113 USD.

Navíc, držitelé tokenů 99Bitcoins mohou využít možnosti stakingu, který jim umožňuje získat další odměny za držení svých tokenů na platformě. Staking v současné době poskytuje roční procentní výnos až 697 %, což je atraktivní příležitost pro pasivní příjem.

Držitelé tokenů také získají exkluzivní přístup k novým vzdělávacím materiálům, webinářům a dalším speciálním událostem, což zvýší jejich znalosti a dovednosti v oblasti kryptoměn. 99Bitcoins plánuje využít prostředky získané z předprodeje na další vývoj vzdělávacích modulů a rozšíření svého dosahu. S podporou komunity a rostoucí poptávkou po kvalitních vzdělávacích zdrojích o kryptoměnách se projekt 99Bitcoins staví do pozice jednoho z klíčových hráčů na trhu. 

Předseda Fedu Jerome Powell zahajuje makro týden

Nyní zpět k dalším událostem tohoto týdne. Makroekonomický týden začal svižně s vystoupením předsedy Fedu Powella na diskusi v Ekonomickém klubu ve Washingtonu, DC. Po smíšených datech o inflaci z minulého týdne trhy bedlivě sledovali Powellova vyjádření, pokud jde o náznaky, jak se může změnit finanční politika USA. 

Vystoupení předsedy Fedu proběhlo bez komplikací. Řekl, že ekonomika si vede „pozoruhodně dobře“ a dodal, že trh práce není tak napjatý jako během pandemie. Dodal, že Fed nebude se snižováním sazeb čekat, dokud inflace nedosáhne 2 %, ale chtějí mít jistotu, že inflace klesá.

Příští zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) se uskuteční na konci měsíce. Momentálně však není plánováno snížení úrokových sazeb, což je klíčová událost, kterou sledují obchodníci s rizikovými aktivy. Je to zářijové zasedání FOMC, které zůstává rozhodujícím okamžikem pro posun politiky k jednoznačně mírnějšímu postoji.

„Pozornost se soustředí na Fed a začátek období zveřejňování firemních výsledků,“ napsal obchodní zdroj The Kobeissi Letter ve svém shrnutí na X, odkazující na nadcházející zprávy o výdělcích velkých firem.

Nejnovější data z FedWatch Tool od CME Group ukazují pravděpodobnost snížení sazeb v září na 94,3 %. Pravděpodobnost snížení v tomto měsíci je naopak jen 4,7 %.

„Trh nyní očekává 2-3 snížení sazeb Fedu před koncem roku a další 4 snížení v roce 2025,“ poznamenal Charlie Bilello, hlavní tržní stratég ve firmě Creative Planning pro správu bohatství.

Hashrate bitcoinu se zotavuje 

Změna sentimentu se již projevuje ve fundamentech bitcoinové sítě. Po třech po sobě jdoucích úpravách směrem dolů je obtížnost těžby konečně připravena začít s vlastním zotavením.

Ačkoli to bude záviset na trvalé síle ceny, současné odhady 4% nárůstu k 18. červenci nabízejí naději těm, kteří se obávají o možnosti těžařů. Hashrate posiluje optimistický výhled do budoucna, přičemž podle dat z monitorovacího zdroje MiningPoolStats se již nyní blíží historickým maximům.

 Bitcoin je zpět nad 62K USD a těžaři se dostali z Očistce a konečně se opět dívají na Peklo zvenku.

Bob Burnett, zakladatel a generální ředitel těžařské firmy Barefoot Mining.

Pohled na metriku hash ribbons, která porovnává 30denní a 60denní změny hashrate, naznačuje, že fáze „kapitulace“ mezi těžaři by mohla brzy skončit. Poslední taková fáze byla v srpnu 2023 – období, které signalizovalo dlouhodobé dno ceny BTC pod 30 000 USD.

„Když se hashrate vrátí, Hash Ribbons vyšle jeden z historicky nejspolehlivějších signálů k nákupu bitcoinu, jaký kdy byl viděn. A jsme blízko tohoto signálu,“ předpověděl tržní analytik Cole Garner minulý měsíc.

Obchodník z hedgeového fondu: Nové historické maximum ceny BTC do srpna

Pokud jde o předpovědi ceny BTC, účast tradičních finančních osobností zřídka unikne pozornosti kryptokomunity. Tento týden obchodník z hedgeového fondu Josh Man vzbudil rozruch na sociálních sítích s odvážnou předpovědí nových historických maxim pro BTC do konce července. 

Ve video aktualizaci nahrané na X, Man rovněž zmínil srpen 2023 jako výchozí bod pro býčí trendovou linii, kterou se BTC nyní znovu pokouší získat. „Teď jsme zde a pod touto hodnotou strávili většinu měsíce,“ řekl a v souvislosti s opětovným získáním této úrovně dodal „očekávám, že se to podaří“.

Pokud jde o to, kam by se měl bitcoin dále vydat, Man byl jednoznačně býčí a tvrdil:

Dosáhneme nového historického maxima tento měsíc, pravděpodobně za deset dní od teď.

V následném vláknu na X upřesnil, že nový rekord bude dosažen před srpnem, což vyžaduje cenu nad 73 800 USD.

Index strachu a chamtivosti strmě stoupá

Index strachu a chamtivosti kryptoměn se mění den ode dne a jako zpožděný ukazatel možná ještě nezachytil návrat „chamtivosti“ na trh. Po pádu do „extrémního strachu“ před několika dny je index zpět na 52/100.

I když to odpovídá „neutralitě,“ plný rozsah nejnovějšího růstu ceny bitcoinu ještě není zachycen v jeho hodnotách. Při zkoumání tržního chování analytická společnost Santiment zmínila roli geopolitických událostí jako katalyzátorů budoucího výkonu.

„Bez ohledu na váš politický postoj (nebo jeho nedostatek) si všimněte, jak výrazné budou tyto typy tržních reakcí na jakékoli významné politické zprávy z USA nejméně po zbytek roku 2024, zvláště v sektoru, který je vždy poháněn spekulacemi, jako jsou kryptoměny,“ shrnuli analytici.

Santiment argumentoval, že existuje „nepopiratelný“ býčí sentiment spojený s Donaldem Trumpem jako kandidátem na prezidenta USA, což je zřejmé po celý rok 2024. Doprovodný graf ukázal jak výkonnost BTC/USD, tak meme coinu věnovaného Trumpovi, MAGA (TRUMP).

*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.

Analytici Citi předpovídají růst ceny zlata až na 3 000 USD za unci

Michal Fortýn
-
0
Analytici Citi předpovídají růst ceny zlata až na 3 000 USD za unci

Podle nedávné zprávy analytiků Citi by ceny zlata mohly vzrůst až na 3 000 USD za unci díky očekávanému rozšíření finančních toků.

Citi očekává vyšší cenu zlata

Analytici Citi uvádějí, že oslabující americký trh práce spolu s měkkým červnovým CPI, posilují argumenty pro mírnou politiku Fedu na nadcházejícím červencovém zasedání FOMC. Vývoj by měl mít pozitivní dopad na ceny zlata a stříbra do konce roku, stejně jako na základní kovy, jako je měď.

Citi ve své analýze zdůrazňuje, že předchozí snížení úrokových sazeb Fedu měly významný vliv na ceny drahých kovů. Anualizované mediánové logaritmické výnosy pro drahé kovy činily 13 % v šestiměsíčním období po prvním snížení sazeb Fedu během posledních čtyř cyklů.

Navíc 12měsíční výnosy v tomto sektoru dosahovaly průměrně více než 20 %. Údaje podporují cenové cíle Citi pro zlato ve výši 2 800 až 3 000 USD za unci. Pro stříbro ve výši 38 až 40 USD za unci do poloviny až konce roku 2025.

Důležité faktory

Dalším důležitým faktorem je nedávný příliv do ETF fondů se zlatem, který v červnu poprvé za posledních 12 měsíců vykázal čisté přílivy. Červenec pokračuje v tomto trendu s měsíčním tempem +30 tun. Toto může předznamenávat zásadní obrat 43měsíčního trendu čistého odprodeje, který činil přibližně 925 tun. Změna by mohla výrazně posílit trh se zlatem a podpořit další růst jeho ceny.

Citi také vidí prostor pro expanzi v Comex zlato MM čisté délce, která se od poloviny března do začátku července pohybovala kolem 160-190 tisíc lotů. Očekávají, že čistá délka by mohla vzrůst o dalších 100 tisíc lotů, což je podobné trendům z let 2016 a 2019.

Super-contango v křivce pravděpodobně potlačilo růst dlouhých pozic v první polovině roku 2024, ale vyšší cena a vyšší volatilita do konce roku by mohly přimět investory k přidání nových dlouhých pozic.

S marginálním poměrem 20:1 a dostatkem volného kapitálu na straně investorů zůstává potenciál pro růst cen zlata silný. Analytici Citi věří, že trh se zlatem je připraven na významný růst.

V době psaní článku se cena zlata pohybuje okolo 2 435 USD.

Závěr

Co si o tom myslíte vy? Sledujete ceny drahých kovů? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ. Další informace o vývoji zlata naleznete v našich analýzách a streamech.

Cena zlata klesla v důsledku posílení dolaru po atentátu na Donalda Trumpa

Radim Studený
-
0
Cena zlata klesla v důsledku posílení dolaru po atentátu na Donalda Trumpa

Ceny zlata v pondělí na začátku asijského obchodování mírně klesly, zůstaly na dohled rekordních hodnot. Poptávka po bezpečném aktivu se však po pokusu o atentát na bývalého amerického prezidenta Donalda Trumpa zvýšila jen málo.

Nákupy zlata během zvýšené politické nejistotě v USA zvýhodňovaly dolar, přičemž americký dolar v pondělí do jisté míry obnovil nedávné ztráty. Přesto zůstal slabý v souvislosti s rostoucími sázkami na snížení úrokových sazeb v USA, které v posledních týdnech podporovaly zlato.

Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 2 407,49 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v srpnu klesly do 20:34 SEČ (00:34 SEČ) o 0,4 % na 2 412,20 USD za unci.

Politická nejistota v USA po Trumpově útoku roste

Trhy se po sobotním neúspěšném atentátu na Trumpa na předvolebním shromáždění v Butleru v Pensylvánii stále potýkaly s nejistým politickým výhledem pro USA.

Útočník na Trumpa vystřelil a zasáhl ho do ucha, ačkoli bývalý prezident byl ještě viděn, jak vyzývá své příznivce k boji.

Původně se očekávalo, že zvýšená politická nervozita v důsledku útoku podpoří investice do zlata. Takový scénář se však neodehrál podle očekávání, neboť dolar těžil z určitého přílivu peněz, zatímco žlutý kov po útoku do značné míry ustoupil.

Analytici spekulovali o tom, že útok zlepšil Trumpovy šance na vítězství nad demokratickým favoritem Joe Bidenem ve volbách na konci tohoto roku. Očekává se, že Trumpovo prezidentství potenciálně zvýší inflaci a zadlužení, což je scénář, který obvykle vede k posílení dolaru.

Zelená bankovka vzrostla přibližně o 0,2 %, ačkoli v posledních dvou týdnech zaznamenávala prudké ztráty.

Obchodníci byli vůči zlatu poněkud opatrní, když se žlutý kov obchodoval poblíž rekordního maxima 4 050 USD za unci dosaženého na začátku tohoto roku. Historicky zlato vždy prudce klesalo poté, co zaznamenalo krátká rekordní maxima.

Žlutý kov spolu s širšími trhy kovů výrazně těžil ze zvýšených spekulací ohledně snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. Měkké údaje o indexu spotřebitelských cen z minulého týdne způsobily, že obchodníci zvýšili sázky na to, že Fed v září sníží sazby o 25 bazických bodů a tato představa oslabila dolar.

Ceny ostatních drahých kovů

Ostatní drahé kovy v pondělí také ustoupily, protože zaznamenaly malou okamžitou poptávku po bezpečném přístavu.

Futures na platinu klesly o 0,6 % na 1 007,65 USD za unci. Futures na stříbro klesly o 0,9 % na 30,890 USD za unci.

Měď klesá, protože před údaji o HDP se v Číně objevují potíže. Mezi průmyslovými kovy ceny mědi v pondělí klesly. Rozšířily také své ztráty z minulého týdne kvůli přetrvávajícím obavám ohledně největšího dovozce Číny.

Páteční údaje ukázaly, že dovoz kovu do Číny v červnu klesl, což vyvolává otázky ohledně domácí poptávky.

Benchmarkové futures na měď na londýnské burze kovů klesly o 0,4 % na 9841,50 USD za tunu. Jednoměsíční futures na měď klesly o 0,4 % na 4,5633 USD za libru.

Pozornost se nyní soustředí na klíčové údaje o hrubém domácím produktu Číny za druhé čtvrtletí, které budou zveřejněny později v pondělí. Očekává se, že údaj ukáže určité ochlazení růstu, což nevěstí nic dobrého pro poptávku po mědi.

Obchodujte CFD na komodity na platformě XTB

Přidat se k XTB

Powell: Fed sníží úrokové sazby dříve, než inflace klesne k 2 %

Ondřej Kadlec
-
0
Powell: Fed sníží úrokové sazby dříve, než inflace klesne k 2 %

Powell se ve svém projevu odvolal na myšlenku, že politika centrální banky funguje s dlouhým a proměnlivým zpožděním.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell v pondělí prohlásil, že centrální banka nebude se snížením úrokových sazeb čekat, až inflace dosáhne 2 %. Ve svém projevu ve washingtonském Ekonomickém klubu odkázal na myšlenku, že politika centrální banky funguje s dlouhým a proměnlivým zpožděním.

„Z toho vyplývá, že pokud čekáte, až inflace klesne až na 2 %, pravděpodobně jste čekali příliš dlouho, protože zpřísňování, které provádíte, nebo úroveň zpřísnění, kterou máte nastavenou, má stále účinky, které pravděpodobně povedou k poklesu inflace pod 2 %. To, co tuto důvěru zvyšuje, je více dobrých údajů o inflaci, a v poslední době jsme některé z nich dostávali,” dodal.

Powell také uvedl, že si myslí, že hard landing pro americkou ekonomiku není pravděpodobným scénářem. V pondělí šlo o Powellovo první veřejné vystoupení od zprávy o indexu spotřebitelských cen za červen, která ukázala zpomalení inflace.

Na začátku svého vystoupení uvedl, že nehodlá dávat žádné signály o tom, kdy by Fed mohl začít snižovat úrokové sazby. Příští zasedání centrální banky se uskuteční na konci července.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Genesis převedla 12 600 bitcoinů na Coinbase. Přijde další výprodej?

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Genesis převedla 12 600 bitcoinů na Coinbase. Přijde další výprodej?

Sotva jsme se vzpamatovali z 50 000 bitcoinů poslaných na burzy z Německa, tak tu máme další možné výprodeje. Peněženka Genesis Trading za poslední měsíc převedla na burzu Coinbase více než 12 600 mincí. Předpokládá se, že se jedná o odškodnění poškozených investorů v kauze Genesis Earn.

Kancelář generálního prokurátora v New Yorku (NYAG) podala žalobu na Genesis v říjnu 2023 a později ji rozšířila o Digital Currency Group (DCG), jejího generálního ředitele Barryho Silberta a bývalého generálního ředitele Genesis Soichiro Mora. Žaloba tvrdí, že společnost Gemini podvedla 230 000 investorů prostřednictvím svého programu Earn with Genesis Global Capital a nezveřejnila svá rizika.

Před necelými dvěma měsíci prokurátorka oznámila dosažení dohody se společností Gemini. Ta by měla obsahovat historicky nejvyšší odškodnění investorů do kryptoměn ve výši 2 miliard USD a zákaz dalšího působení Genesis na území New Yorku.

Výše zmíněná peněženka pak započala přesouvat bitcoiny na Coinbase. Většinou se jednalo o menší transakce mezi 500 a 700 mincemi. Aktuálně stále ještě drží bitcoiny a další kryptoměny v aktuální hodnotě necelé 2,5 miliardy USD.

Poškození dostávají zpět bitcoiny

Podle oznámení na sociální síti X by každý poškozený investor měl dostat zpět všechna svoje aktiva. Toto oznámení přišlo 14. června společně se závazkem, že prostředky budou na účtech investorů u Gemini do sedmi dnů. Lze tedy předpokládat, že přesuny na Coinbase jsou součástí likvidace aktiv.

Osobně tedy nečekám podobný prodejní tlak jako vznikl při bleskovém prodeji zabavených bitcoinů v Německu. Spíše bych to přirovnal k Mt. Gox a očekávání, zda investoři navrácená aktiva prodají nebo ne.

Daleko větší odškodnění ale teprve přijde. Zkrachovalá kryptoburza FTX aktuálně hlasuje o formě a v říjnu chtějí spustit odškodnění v hodnotě 16 miliard USD. Jestliže jim ale projde současný návrh plánu likvidace (hlasování končí 16. srpna), tak by toto odškodnění mělo proběhnout ve fiat měnách. Na trhu by to tedy mohlo naopak spustit silný nákupní tlak.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Čínská ekonomika ve vážných problémech, tlak na další stimuly roste

Radek Dintar
-
0
Čínská ekonomika ve vážných problémech, tlak na další stimuly roste

Čínská ekonomika rostla ve druhém čtvrtletí mnohem pomaleji, než se očekávalo. Vleklý pokles trhu s nemovitostmi a nejistota v oblasti zaměstnanosti jsou těmi nejvýraznějšími důvody, které za tím lze nalézt. Stále častěji tak jsou slyšet hlasy, že Peking bude muset přidat ještě více stimulů.

Podle oficiálních údajů rostla druhá největší ekonomika světa v období duben – červen o 4,7 %. To je nejpomalejší růst od prvního čtvrtletí roku 2023, který zaostává za prognózou agentury Reuters 5,1 %.

Neuspokojivá čínská čísla

Obzvláště znepokojivý byl spotřebitelský sektor, kde se růst maloobchodních tržeb smrskl na 18měsíční minimum. Důvod je prostý. Deflační tlaky donutily podniky snížit ceny všeho možného od automobilů přes potraviny až po oblečení.

Lynn Song, hlavní ekonom ING pro oblast „Velké Číny“ k tomu uvedl:

Celkově neuspokojivé údaje o HDP ukazují, že cesta k dosažení 5% cíle růstu zůstává náročná. Negativní efekt bohatství v důsledku poklesu cen nemovitostí a akcií a také nízký růst mezd v souvislosti se snižováním nákladů v různých odvětvích táhne spotřebu a způsobuje odklon od nákupů velkých cenných papírů směrem k základní spotřebě k „jíst, pít a hrát si“.

Mezi ty, kteří se ocitli pod tlakem, patří například i Swatch Group, největší světový výrobce hodinek. Ten vykázal prudký pokles tržeb a zisku v důsledku slabé poptávky v Číně.

Léta trvající krize v oblasti nemovitostí se v červnu ještě prohloubila. Ceny nových domů klesaly nejrychlejším tempem za posledních devět let, což podlomilo důvěru spotřebitelů a omezilo schopnost zadlužených místních vlád získávat nové finanční prostředky prodejem pozemků.

Analytici očekávají, že snížení zadlužení a posílení důvěry budou hlavními tématy klíčového setkání ekonomického vedení v Pekingu tento týden. Řešení jednoho z těchto problémů může ovšem ztížit řešení problému druhého.

Goldman Sachs snižuje prognózu růstu Číny

Vláda usiluje v letošním roce o hospodářský růst kolem 5,0 %. To je podle mnoha analytiků ambiciózní cíl, který může vyžadovat další stimuly.

Výraznější, než bylo očekávané zpomalení růstu ve druhém čtvrtletí, přimělo banku Goldman Sachs snížit prognózu růstu Číny v roce 2024 z 5,0 % na 4,9 %.

Domníváme se, že k potlačení slabé domácí poptávky je do konce letošního roku nutné další uvolnění politiky, zejména na fiskální a bytové frontě.

Aby Čína čelila slabé domácí poptávce a krizi v oblasti nemovitostí, zvýšila investice do infrastruktury a vložila prostředky do výroby špičkových technologií.

Slabé maloobchodní tržby

Jedním z největších problémů se zdají být maloobchodní tržby. Ty meziročně vzrostly „jen“ o 2,0 %, čímž nesplnily prognózy a zaznamenaly nejpomalejší růst od prosince 2022.

Vzhledem k tomu, že zaměstnavatelé snižují platy a nezaměstnanost mladých lidí je vysoká, dá se očekávat, že domácnosti budou i nadále v utrácení opatrné a budou raději šetřit.

Investice do nemovitostí se v první polovině roku 2024 oproti předchozímu roku snížily o 10,1 % a prodej domů podle podlahové plochy klesl o 19,0 %. Bankovní úvěry za červen ukázaly, že poptávka opět ochabuje, přičemž některé klíčové ukazatele dosáhly rekordních minim.

Guvernér čínské centrální banky se minulý měsíc zavázal, že v zájmu podpory růstu zůstane u podpůrného nastavení měnové politiky.

Co čekat dál?

Analytici oslovení agenturou Reuters očekávají ve třetím čtvrtletí snížení základní úrokové sazby čínských jednoletých úvěrů o 10 bodů. Mluví také o snížení povinného minimálního poměru bank o 25 bodů.

Po zasedání politbyra, nejvyššího rozhodovacího orgánu vládnoucí komunistické strany, očekávaného na konci července, by mohlo dojít ke spuštění dalších opatření na podporu nemovitostí.

Připomínám, že úřady v květnu povolily místním státním podnikům nakupovat neprodané dokončené domy. Centrální banka pro tyto účely zřídila úvěrový nástroj na opětovné poskytování úvěrů na dostupné bydlení ve výši 300 miliard jüanů.

Prozkoumejte čínské akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin se rychle vrátil nad 62 000 dolarů, býci očekávají další cenový růst. Následujících devět měsíců jsou pro trhy zásadní

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
Bitcoin se rychle vrátil nad 62 000 dolarů, býci očekávají další cenový růst. Následujících devět měsíců jsou pro trhy zásadní

Bitcoin po nepěkném průlomu pod 60 000 dolarů dokázal využít supportu v blízkosti 52 000 dolarů jako odrazový můstek, díky čemuž se cena vrací nad 62 000 dolarů. Původně to pro trh nevypadalo zrovna nejlépe, protože několik dnů v kuse jsme mohli sledovat zaváhání u důležité rezistence na zmíněných 60 000 dolarech.

To znamená, že trh vybral likviditu, která se nacházela v blízkosti 52 000 dolarů a mimo to došlo k víceméně vyplnění hidden gap. Pro býky to tak dopadlo mnohem lépe, než se dalo vůbec předpokládat.

Jak vysoko se tedy cena bitcoinu může v rámci nové růstové vlny vyšplhat? Pokoříme cenová historická maxima? Byl propad pod klíčový support jenom past na medvědy?

Poslední video analýza pro makro, bitcoin a akcie

Následujících devět měsíců jsou pro trhy zásadní

I když to nyní pro bitcoin vypadá velmi pěkně, na trzích není nikdy nic jistého. Investor musí vnímat celý kontext, ze kterého vyplývají možné hrozby.

Už je to dvanáct měsíců, co Fed naposledy zvýšil základní úrokovou sazbu. Původně se trhy chovaly, jak kdyby měla ekonomická recese okamžitě udeřit. Přitom od začátku restrikcí uplynula poměrně dlouhá doba a stále nic. Není se proto již čeho bát?

Když se podíváme na předešlé tři růstové cykly, v průměru trvalo patnáct měsíců (nejdéle osmnáct měsíců), než recese v reálné ekonomice udeřila. Z toho vyplývá, že je ještě do konce prvního kvartálu roku 2025 dostatek času. Následujících devět měsíců bude proto velmi klíčových.

Když se americká ekonomika skutečně obejde bez opravdu výraznější změny v aktivitě, asi budou výživné ty diskuze, proč „this time was different“. Nemyslete si však, že třeba technologický sektor nebo bitcoin potřebuje recesi, aby se vypláchl. Dolů mohou trhy i bez toho.

Info
Chceš být v obraze ohledně trhů a ekonomiky? Sleduj můj profil na Xku.

Býčí návrat bitcoinu nad 62 000 dolarů

Předešlé dva týdny byly pro bitcoin vskutku zásadní. Prvně se cena propadla ze stranového boxu až po blízký support 52 000 dolarů, kde se však agresivně odrazila. Cena se proto rychle stáhla zpátky k 60 000 dolarů, kde bylo ovšem vidno, jak se nákupnímu tlaku nedaří úroveň prolomit. Tudíž hrozilo, že se bývalý support 100% potvrdí jako rezistence.

To se ale nestalo, protože hned na začátku nového týdne cena bitcoinu vyskočila nad těch 62 000 dolarů. Technické opodstatnění spočívá ve vyplnění hidden gapu, výběr likvidity u supportu a posléze vytvoření týdenní svíce v podobě svíčkové formace bullish harami.

Na denním grafu lze sledovat, jak se díky price action vytvořil menší V-shape, což se stává při extrémních situacích, kdy silně medvědí sentiment je v krátký čas vystřídán býčím sentimentem.

Nyní cena bitcoinu směřuje k lokální rezistenci 64 000 dolarů. Další zastávkou je v úvodu řečených 67 000 dolarů. z grafu vyplývá, že těch rezistencí při cestě na nová historická maxima je víc než dost. Jestli proto jednou dojde k průlomu na 100 000 dolarů, můžete si počkat celé měsíce.

Závěrem: Z medvěda rychle býk

Cenové průběhy, které vyústí v tzv. V-shape struktury, mohou být pro nováčky dost náročné. Prvně vás to přinutí prodat v tu nejméně vhodnou chvíli, protože se na první pohled zdá, že konec poklesu je v nedohlednu. Následně cena rychle vypumpuje, což na oplátku vzbuzuje pocit, že vám ujíždí vlak.

Proto je třeba se psychicky obrnit a dodržovat předem daná pravidla, které si nastavíte. Platí to jak pro akcie nebo pro bitcoin. Nevyplácí se prodávat, když vrcholí pokles. Je lepší si alespoň počkat na cenovou konsolidaci, díky čemuž je trh pak mnohem lépe čitelný.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB
1...624625626...2 155Strana 625 z 2 155