Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové indexy, kryptoměny, drahé kovy a další investiční aktiva. Bitcoin se vrací k rezistenční zóně 65 000 USD. Stojí za prudkým obratem nepovedený atentát na amerického prezidenta Donalda Trumpa čím se zvyšuje jeho šance na znovuzvolení? Technologické akciové indexy nadále lehce rostou. Zlato se přibližuje k 2 500 USD a stříbro vyčkává na svojí příležitost.
Nejvolatilnější kryptoměny
Bitcoin dnes ráno pokračuje v prudkém růstu až nad 65 000 USD. Tím se dostává doprostřed rezistenčního pásma až po 66 300 USD. Altcoiny ho následují a připisují si v průměru 10 až 25 procent jenom za poslední 2 dny. Bude spekulativní nálada pokračovat, nebo můžeme čekat zpomalení či až otočení trendu?
Makro kalendář a začátek výsledkové sezóny
Tento týden bude hlavně o dnešním a zítřejším zveřejnění inflace z velkých ekonomik jako Kanada, Eurozóna a Velká Británie. Zajímavé můžou být i žádostí o podporu v nezaměstnanosti z Ameriky, ty budou zveřejněné ve čtvrtek.
Ve čtvrtek zároveň rozhoduje evropská centrální banka o vývoji úrokových sazeb. Očekává se ponechání stávajících sazeb. Tím pádem bude důležitý hlavně komentář, který zasedání doprovází.
Tento týden se nám už naplno roztáčí další výsledková sezóna. Z mého pohledu nejzajímavější budou výsledky společností z polovodičového sektoru jako ASML a TSMC. Překvapit můžou i výsledky větších bank jako Bank of America, Morgan Stanley, charles SCHWAB či včerejší BlackRock.
Technologické akcie se nadále pokouší o růst?
Technologické akciové indexy se nadále pokouší o růst na vyšší nová maxima. Aktuálně nám akciový index S&P 500 dosahuje hladinu 5631 bodů, čím je jenom půl procenta od historického maxima z minulého týdne.
Na dvoudenním grafu níže můžeme vidět neustále intenzivnější růst, který přestává odpovídat realitě v ekonomice. V posledních přehledech trhu jsme si ukázali grafy výrazné nadhodnocenosti indexu S&P 500 a akcií, které ho primárně tahají nahoru. Poměr ocenění spekulativních růstových akcií vůči hodnotovým akciím je na historickém maximu a překonává vrcholek z přelomu roku 1999/2000.
Nálada spekulantů na sociálních sítích je na maximech. Všichni už spekulují na vítezství Donalda Trampa v amerických prezidentských volbách. Obdobně se domnívám, že po nedávnem atentátu se jeho šance na zvolení výrazné zvyšují. Tím pádem se musíme zamyslet co by to mohlo znamenat pro akciové a kryptoměnové trhy.
Ve své předvolební kampani několikrát použil pozitivní postoj k Bitcoinu pro získání mladších voličů. Na druhé straně bych očekával politiku velkého utrácení a zvyšování amerického státního dluhu. Tím pádem půjde hodnota amerického dolaru dolů a většina aktiv nahoru vůči dolaru. S rozhazováním veřejných peněz bude inflace znovu růst. Navíc Trump může zasáhnout do složení Fedu a místo Jerome Powella dosadit někoho, kdo mu bude víc po ruce pomáhat s bezhlavým zadlužením Spojených států.
V takovém případě bych skutečně viděl nová ještě vyšší maxima pro akciový trh a kryptoměny. Otázkou zůstává jestli to ekonomika a trh ustojí nebo to bude poslední přifouknutí bubliny. Podobně jako atentát na Trumpa se může objevit z ničeho nic další makro událost, opačného charakteru. V tomto jsou trhy nevyzpytatelné.
Na dvoudenním grafu však už vidím možné dokončování růstové struktury. Mého cíle pro otočení indexu S&P 500 kolem 5700 bodů se nadále držím. A to s ohledem na formace u spekulativních akcií jako akcie Nvidia a další převážně z technologického sektoru. Tento vývoj skutečně není zdravý a domnívám se, že bude potrestaný značným poklesem. Na grafu se nabízejí hladiny 4800 až 4000 bodů. Jednalo by se o značnou korekci. Pro ní potřebujeme dostateční impuls jako recese nebo opětovný výrazný růst inflace.
Prozkoumejte technologické akcie na platformě XTB
Bitcoin roste nad 65 000 USD
Bitcoin se dnes ráno dostává až nad 65 000 USD, kde se nachází rezistenční pásmo až po 66 300 USD. Pro další růst bych rád viděl jeho značné překonání a potvrzení jako supportní zóny. Následné bych zvažoval otevření dlouhé pozice. Pokud někdo zvažuje vstup do dlouhé pozice v tuto chvílí, musí počítat s nastavením stop-lossu až pod 60 600 USD.
Toto otočení poklesového trendu je z velké části zapříčiněné atentátem na Donalda Trumpa. Ten je ve své volební kampani silně pro Bitcoin. Jestli tak bude i po zvolení je velmi otazné, pro mnoho „slibů“ nemá vhodné nástroje. Zároveň je jeho politika silně zaměřená pro utrácení na dluh.
Jak mnozí víte, Bitcoin byl vytvořen právě proti bezhlavému utrácení a zadlužování politiků, které je silné protiinflační. Je dost možný větší „útěk“ retailu do Bitcoinu, kde by mohli chtít schovat svoje úspory před znehodnocením. Z tohoto důvodu by mělo značné prosperovat i zlato a drahé kovy či jiné komodity.
Na šestihodinovém grafu výše můžete vidět zvýrazněné rezistenční pásmo 64 000 až 66 300 USD, které však musíme pro další růst překonat. Po aktuálním prudkém růstu by dávala smysl alespoň menší korekce. Pak se bude rozhodovat jestli je to skutečné započetí další impulsní vlny nahoru. Tím pádem pokud zvažujete vstup tak je zajímavá zóna kolem 62 000 až 61 00 s úzkým stoplossem kolem 60 600 a níže.
Pokud se však Bitcoin propadne níže než 60 600 USD tak to byl epický klamavý pohyb pro natažení investorů zpátky do trhu. V tom případě by znovu připadali do úvahy poklesy na nižší supportní hladiny kolem 53 000 až 50 000 USD. V případě, že se akciové trhy otočí a začnou korekci tak je možný pokles Bitcoinu až po 44 000 USD.
Je však nutné pracovat s pravděpodobností takového pohybu a položit si otázku, kde jste emočně v pohodě se začátkem postupné akumulace do pozice?
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Zlato a stříbro se odráží k novým maximům
Zlato se nám začátkem týdne zvedá a sáhlo si až na na téměř 2 500 USD. Je tudíž nad historickým maximem. Je nutné upozornit, že po očištění o inflaci by toto maximum bylo daleko výše, až kolem 2800 USD (ve srovnání s inflačně neupraveným vrcholem 1917 USD v roce 2011). Tím pádem máme ještě hodně prostoru pro růst. Zlato má velmi zajímavé vyhlídky.
- Z důvodu popsaných výše: v případě zvolení Donalda Trumpa je možné vysoké utrácení a zadlužování americké ekonomiky. Tím pádem poklesu hodnoty amerického dolaru. Většina držitelů amerických dluhopisů (Japonsko, Čína, …) se jich budou zbavovat a jejich centrální banky s velkou pravděpodobností budou nakupovat převážně zlato. Zároveň i drobní investoři budou část úspor dávat do drahých kovů, tím pádem je prostor pro značný růst.
- Pokud by nastala recese a pokles akciových trhů, dá se očekávat útěk do zlata a drahých kovů, kterým se během stresových období na trzích daří.
Nadále se držím své dlouhodobé Technické analýzy s očekáváním cíle alespoň 2540-2660 USD za unci ke konci roku 2024. Pokud nastane nějaký zvrat na trzích s překvapením tak to může být klidně i o 10 – 15 procent víc. Tím bychom se přiblížili k magické hranici 3000 USD za unci. Nejedná se o žádné šílené zhodnocení. Stačí, aby do toho pořádné šlápla Čínská nebo Indická centrální banka a začali stabilně nakupovat každý měsíc. To může zvednout zájem dalších centrálních bank a drobných investorů pro větší nákup zlata.
Na grafu stříbra lze pozorovat formování stranové konsolidační struktury v rozsahu 30,5-31,5 USD za unci. To je pozitivní znamení, že dochází k akumulaci na těchto cenách. Na burze v Šanghaji je průměrná cena až kolem 34,5 USD za unci. Pokud bude nákupní zájem Čínského retailu o fyzické stříbro pokračovat, můžeme už brzy vidět značný růst ceny stříbra na světových burzách.
V případě potvrzení a dalšího růstu má stříbro našlápnuto na další zajímavou zónu v rozsahu 36 až 39 USD za unci. Nechci úplně předbíhat, takový růst zřejmě potěší nejenom držitele fyzického stříbra a tím pádem bych tam očekával výraznější prodejní tlak. Vše ale bude záležet na vývoji světové ekonomiky do konce roku s americkými prezidentskými volbami jako jednou z hlavních událostí.
Prozkoumejte zlaté a stříbrné ETF na platformě XTB
