Domů Blog Strana 529

Dnes expirují bitcoinové opce za 13,6 miliardy USD – Co můžeme očekávat?

Ing. Kamil Pošvic
-
2
Dnes expirují bitcoinové opce za 13,6 miliardy USD – Co můžeme očekávat?

Trh s kryptoměnovými deriváty ještě ani zdaleka nedosahuje velikosti svého tradičního kolegy, ale i tak se tam točí docela slušné částky. Například v oblasti bitcoinových opcí dnes expirují smlouvy za 13,6 miliardy USD. Podíváme se na to, jak by mohla tato situace ovlivnit dnešní vývoj kurzu ceny bitcoinu.

Začneme s časem. Expirace je naplánovaná na 8:00 UTC. Aktuálně se nacházíme v pásmu UTC+1, takže tedy našeho času vychází událost na 9:00. Již tedy nejdéle za 2 hodiny dostanou majitelé úspěšných smluv právo uplatnit svoje prodeje nebo nákupy. Slovo právo je tam důležité, protože opce dávají držiteli možnost, ale nikoliv povinnost, nakoupit nebo prodat bitcoin za předem sjednanou cenu.

Nejvíce bitcoinových opcí se již dlouhodobě obchoduje na burze Deribit, kde dnes expiruje právě 9,5 miliardy z celkového objemu. Při pohledu na graf si lze na první pohled všimnout, že poměr Put (prodej) / Call (nákup) se blíží 1. To znamená, že medvědi a býci jsou poměrně blízko vyrovnanému stavu. To je změna, protože dlouhodobě byli býci skoro dvakrát větší než medvědi. Max Pain Price vychází na 80 000 USD. Při této hodnotě by většina opcí vypršela jako bezcenná. Tak nízko se asi za dvě hodiny nedostaneme.

Jaké scénáře lze očekávat?

Pouze 20 % call opcí vychází na 100 000 USD a výš. Je tedy patrné, že takovému nárůstu do konce listopadu moc obchodníků nevěřilo. Aktuálně se bitcoin obchoduje kolem 96 500 USD. Dalo by se tedy říci, že býci určitě vyhrají (pokles pod Max Pain Price za dvě hodiny fakt nečekám). V potaz tedy přicházejí tyto čtyři možné scénáře:

Cena Výsledek
86 000 – 90 000 USD Čistý výsledek pro call opce +1,65 miliardy USD
90 000 – 94 000 USD Čistý výsledek pro call opce +2,6 miliardy USD
94 000 – 98 000 USD Čistý výsledek pro call opce +3,55 miliardy USD
98 000 – 102 000 USD Čistý výsledek pro call opce +4,58 miliardy USD

Pravděpodobně nastane třetí scénář, i když bych medvědy ještě úplně neodepisoval. Osobně bych do 9 hodin čekal možná ještě mírný pokles a pak zase naopak. Při uplatnění nákupních opcí ve výše uvedených objemech by dnes šla na trhu klidně očekávat i pěkná pumpa nebo alespoň vyšší volatilita. I s ohledem na včerejší svátek ve Spojených státech. Obchodníci se jistě vrátí odpočatí s chutí růst. Již odpoledne (cca kolem 15:30) uvidíme, kolik bitcoinových opcí bude využito a jak se to projeví v objemech.

[Souhrn článků] + Zakladatel Pantera Capital přirovnává Bitcoin ke zlatu v době železné

Michal Fortýn
-
0
[Souhrn článků] + Zakladatel Pantera Capital přirovnává Bitcoin ke zlatu v době železné

Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.

Zpráva dne

Zakladatel Pantera Capital přirovnává Bitcoin ke zlatu v době železné

Zakladatel Pantera Capital, prvního kryptoměnového fondu v USA, přirovnal investici do Bitcoinu k nákupu zlata v době, kdy se teprve začalo zpracovávat železo. V nedávném příspěvku Dan Morehead uvedl, že jeho fond od svého spuštění v roce 2013 zaznamenal návratnost přes 130 000 %. Pantera Bitcoin Fund byl spuštěn v červenci 2013, kdy Morehead nakoupil Bitcoin za 74 dolarů. Od té doby fond zaznamenal více než 1 000násobnou návratnost na svém prvním nákupu. [1]

Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.

Analýzy a trhy

Končí býčí trh pro bitcoin předčasně?

Burzovní psychologie jde v současnosti od jednoho extrému k druhému extrému. Obzvláště to platí pro bitcoin, kde býčí trh vstoupil do finálního dějství. Cena otestovala téměř 100 000 dolarů a následný pád na 92 000 dolarů způsobil hned paniku. Alespoň dle toho, co naznačují data z on chain.

Tržní výhled 2025: Jsou americké akcie drahé? | Co žene bitcoin nahoru? | Host: Tomáš Cverna

Na streamu nás navštívil analytik XTB Tomáš Cverna. Tematicky se budeme zabývat tržním výhledem pro konec letošního roku, ale hlavně se podíváme na zoubek roku 2025. Zkusíme si zodpovědět otázku, zda jsou americké akcie v současnosti valuačně zase na příliš vysokých úrovních jako tomu bylo v roce 2021. Tomáš nám i vysvětlí faktory, které ženou cenu bitcoinu nahoru.

Pravděpodobnost recese v USA pro rok 2024 prudce roste

Ekonomika Spojených států čelí rostoucí pravděpodobnosti recese. Klíčové ekonomické indikátory varují před hrozícím poklesem. Ekonomický propad by mohl mít významné dopady nejen na USA, ale také na celou globální ekonomiku.

Odborníci varují: Stříbro může klesnout na nové minimální hodnoty

Cena stříbra čelí tlaku v sestupném trendu, který vyvolává obavy z možného dosažení nových minimálních hodnot. Analytici zkoumají klíčové úrovně a scénáře dalšího vývoje, přičemž varují před pokračujícím poklesem na trhu.

Kryptoměny a kryptofirmy

Babiš otočil. Bitcoin je podle něj „zajímavá alternativa“

Andrej Babiš, předseda hnutí ANO, na svém Instagramu překvapil prohlášením, že sdílí stejný pohled na kryptoměny jako bývalý americký prezident Donald Trump.

Jim Cramer řekl, že kryptoměny si zaslouží místo v portfoliu, ty začaly padat

Jim Cramer se znovu pozitivně vyjádřil na adresu kryptoměn. V pořadu Man Money řekl, že se chystá přivolat vrchol tím, že je znovu doporučí.

Spotová ETF pro bitcoin prohlubují poklesy

Minulý týden ETF pro bitcoin krásně rostly, ale od pondělí se nedaří. Záporná denní změna může signalizovat nervozitu na trhu. Jsme těsně před magickou hranicí 100 000 USD a čekáme na silnější impulz. Hlavně, aby přišel tím správným směrem.

Kryptoměnový trh v červených číslech: 470 milionů USD zlikvidováno

Dogecoin, XRP a dalšá kryptoměny zaznamenaly větší podíl likvidací než obvykle, protože některé přední altcoiny z cyklu 2020–21 vzrostly až o 50 %.

Za korekci ceny bitcoinu na 91 500 USD můžou hodleři, kteří prodávali

On-chain data naznačují, že hlavní příčinou nedávného poklesu ceny bitcoinu nebyly toky ETF, ale prodejní aktivita dlouhodobých držitelů. Tento pokles může být tedy přičítán hodlerům, nikoli institucionálním investorům, jak se původně spekulovalo.

MEME dne

Pro další obsah se neváhejte přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Binance uvedla nový projekt na Airdrop Portalu: Thena (THE)

Michal Fortýn
-
0
Binance uvedla nový projekt na Airdrop Portalu: Thena (THE)

Binance oznámila airdrop projektu Thena (THE), decentralizované burzy a likviditní vrstvy postavené na BNB Chain a opBNB. Projekt odmění airdropem tokenů uživatele, kteří stakovali BNB.

Thena mění pravidla hry v oblasti decentralizovaných financí

Binance zařadilo na svůj Airdrops Portal nový projekt s názvem Thena (THE). Tato decentralizovaná burza a likviditní vrstva byla spuštěna na BNB Chain a opBNB a od svého vzniku v roce 2023 redefinuje podobu decentralizovaných financí (DeFi). Token THE je dostupný pro obchodování na Binance od 27. listopadu 2024.

thena-exchange

Projekt Thena se zaměřuje na optimalizaci likvidity a zavádění moderních nástrojů pro obchodníky, poskytovatele likvidity a další DeFi projekty. Mezi klíčové inovace patří model ve(3,3), který umožňuje dynamickou alokaci emisí do likviditních poolů na základě hlasování držitelů veTHE tokenů. Dále projekt nabízí pokročilé nástroje pro správu likvidity, jako jsou Weighted Pools, Metastable Pools a nové moduly inspirované Uniswapem V4.

Tip redakce: Recenze burzy Binance

Thena se pyšní také komunitním přístupem a výrazným růstem bez zapojení rizikového kapitálu. Od svého spuštění rozdělil projekt mezi tokenové držitele více než 25 milionů dolarů na příjmech. Mezi významné partnery projektu patří například Venus Protocol, Lido Finance a Lista DAO, které potvrzují jeho důležitou roli v ekosystému BNB Chain.

thena - THE - ecosystem

Máte airdrop THENA díky Binance i vy?

Token THE má celkovou nabídku 310 milionů, přičemž 7 % z ní bylo vyčleněno na odměny v rámci airdropů. Uživatelé, kteří stakovali své BNB prostřednictvím Simple Earn nebo Locked produktů, měli šanci získat tyto tokeny v období od 6. do 13. listopadu 2024.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

Tokenomika projektu THENA

THENA – decentralizovaná burza a vrstva na BNB Chainu. Tokenomika $THE je navržena tak, aby podporovala optimální obchodní podmínky, decentralizované řízení a dlouhodobý růst ekosystému.

Počáteční distribuce tokenů:

  • Airdrop pro protokoly (19%): Určeno pro protokoly, které projevily zájem o integraci s THENA, s ohledem na faktory jako TVL, obchodní objemy a produkty.
  • Airdrop pro uživatele (25%): Distribuováno uživatelům stávajících protokolů na BNB Chainu a novým uživatelům, kteří prokázali dlouhodobou podporu prostřednictvím aktivit jako je staking, účast na správě a držení tokenů.
  • Airdrop pro mintery theNFT (9%): Přiděleno minterům theNFT, přičemž 40% bylo uzamčeno jako veTHE na 2 roky a 60% distribuováno jako $THE.
  • Grant pro ekosystém (25%): Vyhrazeno na podporu projektů, které urychlí růst THENA, včetně podpory v oblastech jako vývoj smart kontraktů, marketing a obchodní rozvoj.
  • Tým (18%): Přiděleno členům týmu s cílem sladit jejich zájmy s dlouhodobým úspěchem THENA; 60% jako veTHE uzamčené na 2 roky a 40% jako $THE s 2letým vestingem a 1letým cliffem.
  • Počáteční poskytovatelé likvidity (4%): Použito k zajištění dostatečné likvidity při spuštění prostřednictvím párování s $BUSD a/nebo $BNB.

Emisní plán:

  • Držitelé veTHE: Jsou motivováni hlasovat pro pooly s nejvyšším objemem nebo pro ty, kde protokoly vložily hlasovací incentivy, čímž se podporuje pozitivní zpětná vazba a generování poplatků.
  • Poskytovatelé likvidity (LPs): Jsou odměňováni emisemi založenými na metrikách „Real Yield“, což podporuje poskytování hluboké likvidity.
  • Obchodníci: Těží z nízkého skluzu díky poskytnuté likviditě a pokročilé vAMM/sAMM technologii.
  • Protokoly: Mají přístup k likviditní vrstvě orientované na spolupráci a mohou incentivizovat svou likviditu prostřednictvím „bribes“ nabízených držitelům veTHE.

Specifikace emisí:

  • Týdenní emise při spuštění: 2 600 000 $THE
  • Týdenní pokles emisí: 1%
  • Týdenní alokace pro vývojářský tým: 2,5%
  • Týdenní rebase veTHE: až 30%
  • Emise pro poskytovatele likvidity: 67,5%
  • Maximální zásoba při 1% týdenním poklesu: 310 000 000 $THE

Tento emisní plán je navržen tak, aby podporoval udržitelnost a růst ekosystému THENA, přičemž zajišťuje, že odměny jsou spravedlivě rozdělovány mezi všechny zúčastněné strany.

Co si o tom myslíte vy? Líbí se vám tento projekt, dostali jste na Binance airdrop? Podělte se o názory v komentářích.

Největší investiční trendy roku 2024: Co odhalí Online investiční konference?

XTB
-
0
Největší investiční trendy roku 2024: Co odhalí Online investiční konference?

Online investiční konference 2024, pořádaná společností XTB, je každoročním lákadlem pro každého, kdo chce mít přehled o nejnovějších trendech ve světě financí. I letos nabízí ucelený program panelových diskusí zaměřených na zásadní investiční témata, která budou rezonovat dlouho do budoucna. Jaké bude zaměření letošního ročníku, a kdo se na konferenci představí? Přehled všeho podstatného přinášíme v tomto článku.

Celý program i možnost přihlášení zdarma na konferenci naleznete na webových stránkách XTB.

Geopolitika a makroekonomický výhled

Na úvod konference se rozjede dynamická diskuze o globální geopolitice a makroekonomii, tedy tématech, která se prolínají s každým investičním rozhodnutím. Ekonomové Dominik Stroukal a Štěpán Křeček se zaměří na to, jak mohou globální události ovlivnit naše investice, od inflace až po geopolitická napětí.

Stroukal je známý svými bystrými a často netradičními názory na ekonomiku, zatímco Křeček přinese pohled hlavního ekonoma s důrazem na dlouhodobější trendy. Moderování se ujme Jiří Tyleček, který obohatí diskuzi o kontext, jak tyto vlivy přenést do investiční praxe.

Pasivní investování: Klidný přístav pro moderního investora?

Další panel otevře téma pasivního investování, což je strategie zaměřená na dlouhodobý růst a minimalizaci rizik, kterou si oblíbili zejména novější investoři. Jakub Dvořák z blogu Rozbité prasátko a Richard Rumpel z kanálu Investiční brambora zde nabídnou své zkušenosti a rady, jak vybudovat stabilní portfolio.

Diskuze bude skvělou příležitostí zjistit, jak pasivní investování může fungovat jako bezpečný přístav v dnešní ekonomické nejistotě. Oba řečníci představí klíčové výhody, ale i výzvy této strategie, a nabídnou pohledy na to, jak pasivní investování uchopit z praktického hlediska.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Náklady a daně: Co snižuje náš zisk?

Lukáš Nádvorník, známý pod přezdívkou Skejwin, představí v krátké prezentaci klíčové faktory, které mohou ovlivnit čisté výnosy, tedy náklady a daně. Ukáže, jak i zdánlivě malé výdaje a daňové zátěže mohou mít na výsledné zisky větší dopad, než si mnoho investorů uvědomuje. Nádvorník přinese praktické tipy, jak optimalizovat náklady a zajistit, že na konečný výnos zůstane co nejvíce.

Big Tech, umělá inteligence a další megatrendy

Rychlý rozvoj technologií přináší obrovské investiční příležitosti. Panel, ve kterém společně vystoupí Štěpán Hájek a Petr Horáček, moderovaný Tomášem Cvernou, se zaměří na Big Tech, AI a další technologické megatrendy, které zásadně ovlivňují budoucnost investic. Oba řečníci, uznávaní odborníci na analýzu technologického sektoru, nabídnou své pohledy na to, které inovace budou mít v nadcházejících letech největší vliv. Panel se zaměří nejen na společnosti, které vedou technologickou revoluci, ale také na způsoby, jak mohou investoři identifikovat a využít potenciál těchto dynamických trhů.

Finfluencing: Vlna investiční inspirace nebo riziko pro nezkušené?

Fenomén sociálních sítí a finfluencerů stále více ovlivňuje způsob, jakým investujeme. Ondřej Koběrský, Jakub Vomáčka a Martin Gregor představí své názory na tento nový trend a podělí se o své zkušenosti, jakým způsobem informují a inspirují své publikum. Tento panel se dotkne jak pozitivních stránek finfluencingu, tak i rizik, která jsou spojena s investičními radami na internetu. Diskuze nabídne pohled na vliv sociálních médií na dnešní investiční klima a poradí, jak rozpoznat kvalitní zdroje informací v přemíře online obsahu.

Skryté příležitosti: Hledání „drahokamů“ na burze

Na závěr konference se představí panel zaměřený na identifikaci skrytých investičních příležitostí. Ján Hájek a Daniel Gladiš se s moderátorem Jaroslavem Brychtou ponoří do tajů akciového trhu a představí své strategie, jak najít potenciální růstové akcie, které mohou být na první pohled přehlíženy. Všichni tři řečníci patří mezi respektované investory s bohatými zkušenostmi a jejich pohledy na trh mohou nabídnout praktické inspirace pro investory, kteří hledají originální přístupy k růstu svého portfolia.

Závěrem: Proč si nenechat ujít letošní ročník?

Online investiční konference 2024 nabízí skvělou příležitost získat nové informace, rozšířit si obzory a inspirovat se zkušenými investory. Celá akce proběhne formou online streamu, takže se můžete připojit odkudkoli a kdykoli. Přístup k živému vysílání konference je zdarma, stačí se zaregistrovat na oficiálních stránkách XTB a získáte odkaz k živému vysílání. Tato událost je ideální pro každého, kdo se chce dozvědět víc o současných i budoucích trendech na finančních trzích a v investičním prostředí.

Více informací naleznete na: https://cz.xtb.com/online-investicni-konference-2024 

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

32,4 % portfolia Warrena Buffetta je investováno do těchto čtyř AI akcií

Radim Studený
-
0
32,4 % portfolia Warrena Buffetta je investováno do těchto čtyř AI akcií

Warren Buffett, generální ředitel Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B), dosáhl od roku 1965 neuvěřitelného průměrného ročního výnosu 19,8 %. Tato mimořádná výkonnost by z původní investice 1 000 dolarů udělala více než 42 milionů dolarů, zatímco investice do indexu S&P 500 by dosáhla pouhých 308 115 dolarů.

Buffettův dlouhodobý úspěch vychází z jednoduché strategie zaměřené na investice do společností s udržitelným růstem, spolehlivou ziskovostí, silným managementem a akcionářsky přívětivými praktikami, jako jsou dividendy a zpětné odkupy akcií.

Buffettova zdrženlivost vůči tržním trendům, včetně tak transformativních oblastí jako umělá inteligence (AI), odráží jeho disciplinovaný přístup k investicím. Přesto jsou v portfoliu Berkshire čtyři akcie, které inovativně využívají AI. Tvoří tak 32,4 % z celkové hodnoty portfolia ve výši 292 miliard dolarů.

1. Akcie – Domino’s Pizza: 0,2 % portfolia Berkshire

Domino’s Pizza (DPZ), největší řetězec pizzerií na světě, provozuje více než 21 000 obchodů v 90 zemích a denně obsluhuje přes milion zákazníků. Berkshire přidala Domino’s do svého portfolia ve třetím čtvrtletí 2024, což je významný signál, zejména v kontextu celkového trendu Berkshire prodeje akcií.

AI hraje v operacích Domino’s klíčovou roli a pomáhá zvyšovat efektivitu i ziskovost. Prediktivní AI umožňuje zahájit výrobu pizzy dříve, než je objednávka dokončena, což zkracuje dobu doručení. Domino’s rovněž využívá platformu Azure OpenAI od Microsoftu k vývoji výkonných AI asistentů pro svůj web, čímž zjednodušuje interakce se zákazníky.

AI také pomáhá optimalizovat provoz poboček správou zásob a plánováním směn zaměstnanců, což přináší úsporu času i nákladů.

Prozkoumejte akcie Domino’s Pizza na platformě XTB

Přidat se k XTB

2. Společnost – Amazon: 0,7 % portfolia Berkshire

Společnost Amazon (AMZN), známá svou dominancí v oblasti e-commerce, má také silnou pozici v oblasti AI díky divizi Amazon Web Services (AWS).

AWS se zaměřuje na inovace ve třech základních oblastech AI: infrastruktura, velké jazykové modely (LLM) a software. Trainium čipy poskytují vývojářům významné úspory nákladů, zatímco platforma Bedrock podporuje interní i externí LLM, jako jsou Claude 3.5 od Anthropicu a Llama 3.2 od Meta.

Virtuální AI asistent Q je silným nástrojem pro vývojáře, který automatizuje úkoly, jako je generování kódu. Příjmy z AI v AWS ve třetím čtvrtletí 2024 vzrostly trojciferně, což značně překonalo dřívější růst divize. Investice Berkshire do Amazonu, zahájená v roce 2019, je stále relativně malá, ale má velký potenciál pro dlouhodobý růst.

Prozkoumejte akcie Amazon na platformě XTB

Přidat se k XTB

3. Akcie – Coca-Cola: 8,4 % portfolia Berkshire

Investice Berkshire do Coca-Coly (KO) ve výši 1,3 miliardy dolarů mezi lety 1988 a 1994 vzrostla na 24,7 miliardy dolarů. Ukazuje Buffettovu schopnost rozpoznat dlouhodobou hodnotu.

AI tehdy nebyla klíčovým faktorem pro tuto investici, ale dnes je středem inovací společnosti Coca-Cola. Firma jmenovala vedoucího pro generativní AI a využila tuto technologii pro kreativní marketingové kampaně, jako bylo uvedení příchuti Coca-Cola Y3000, inspirované AI.

V dubnu 2024 uzavřela Coca-Cola smlouvu s Microsoft Azure na 1,1 miliardy dolarů za účelem zvýšení efektivity dodavatelského řetězce, marketingu a produktivity. Tyto kroky ukazují, jak tradiční společnosti, jako je Coca-Cola, mohou využít AI k udržení konkurenceschopnosti.

Prozkoumejte akcie Coca-Cola na platformě XTB

Přidat se k XTB

4. Společnost – Apple: 23,1 % portfolia Berkshire

Apple (AAPL) zůstává největší investicí Berkshire, ačkoli Buffett v roce 2024 snížil svůj podíl o více než 50 %. Učinil tak částečně kvůli očekávaným změnám daní z kapitálových zisků.

Aktivity Applu v oblasti AI představují obrovský potenciál, zejména díky novému softwaru Apple Intelligence. Tento software, integrovaný do nejnovějších modelů iPhone, iPad a Mac, umožňuje pokročilé funkce, jako je shrnutí zpráv a generování obrazů. Asistent Siri nyní využívá schopnosti ChatGPT od OpenAI, což výrazně zvyšuje jeho možnosti.

Navzdory nedávným prodejům zůstává Apple klíčovým pilířem portfolia Berkshire a jeho AI inovace mohou v nadcházejících letech přinést významný růst.

Prozkoumejte akcie Apple na platformě XTB

Přidat se k XTB

Tři případy, kdy přehnané valuace vedly k bolestivým korekcím

Ondřej Kadlec
-
0
Tři případy, kdy přehnané valuace vedly k bolestivým korekcím

Tržní nadšení často vedlo k dramatickým propadům, když hodnoty dosáhly neudržitelně vysokých úrovní.

Analytici z Deutsche Bank upozornili na tři zásadní období, kdy extrémně vysoké tržní valuace vedly k dramatickým propadům. Patří mezi ně dot-com bublina na konci 90. let, situace před globální finanční krizí v roce 2007 a spekulativní horečka v roce 2021.

Tyto události ukazují, že vysoké počáteční hodnoty na trzích nechávají jen malý prostor pro další růst a často připravují půdu pro korekce. V 90. letech zažil akciový trh strmý růst, zejména v technologickém sektoru. Index S&P 500 se mezi lety 1995 a 2000 více než ztrojnásobil díky všeobecnému přesvědčení o převratném potenciálu internetu. Tento růst byl však úzce soustředěn na několik technologických akcií, což připomíná situaci na dnešních trzích.

Když bublina praskla, utrpěl index S&P 500 tři po sobě jdoucí roky ztrát (2000–2002), což se naposledy stalo za druhé světové války. Tržní valuace tehdy dosahovaly extrémních hodnot, které se objevily pouze dvakrát v následujících desetiletích. Tento případ ilustruje, jak dlouho může trvat iracionální optimismus na trzích, dokud nedojde ke zlomu, například v podobě ekonomického zpomalení nebo růstu úrokových sazeb. Před finanční krizí v roce 2007 působily trhy klidně – S&P 500 dosahoval nových maxim a volatilita byla na historickém minimu. Úvěrové rozpětí bylo malé a optimismus podporovala dlouhá doba ekonomické stability.

Jak stability a stimuly vedly k dramatickým zvratům

Tento klid však zasel semínka uspokojení a přecenění rizik. Jak poznamenal ekonom Hyman Minsky, dlouhodobá stabilita často vede k riskantnímu chování, které nakonec destabilizuje systém. Pád, který začal prasklinami na trhu hypoték, zhoršila propojenost globálních finančních systémů.

Přestože se objevila včasná varování, například zmrazení likvidity u velkých finančních institucí, trhy dosáhly vrcholu až na konci roku 2007. Následná krize smetla z trhu biliony dolarů a zásadně změnila globální finanční prostředí.

Pandemie covidu-19 vyvolala prudký ekonomický pokles v roce 2020, avšak bezprecedentní měnové a fiskální stimuly přinesly mimořádné oživení. Do konce roku 2021 tržní valuace prudce rostly napříč akciemi, dluhopisy i kryptoměnami.

Index S&P 500 vykázal dvouciferné zisky a spekulativní aktiva, jako Bitcoin, dosahovala rekordních hodnot. Toto nadšení však ochladlo v listopadu 2021, kdy americký Federální rezervní systém přiznal, že inflace není tak přechodná, jak se původně domníval.

Následný obrat k razantnímu zvyšování úrokových sazeb v roce 2022 znamenal zásadní zlom. Trhy začaly masivně klesat, S&P 500 ztratil více než 25 % mezi lednem 2022 a říjnovým minimem.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Proč je pro společnost Nvidia stále obtížnější zaujmout investory?

Radim Studený
-
0
Proč je pro společnost Nvidia stále obtížnější zaujmout investory?

Polovodičový gigant Nvidia (NVDA) se v současnosti ocitá v situaci, kdy čelí vážnému ohrožení svého postavení lídra v oblasti umělé inteligence. A to zejména v důsledku nedávné zprávy o ziscích, která vyvolala obavy mezi investory.

Nvidia se potýká s problémem překonat očekávání trhu, neboť její prognózy příjmů se nyní přibližují odhadům analytiků, jak uvádí Kobeissi Letter. Společnost může mít potíže s udržením tempa růstu, které ji v minulosti vyneslo na vrchol.

Za poslední čtvrtletí roku 2024 očekává Nvidia příjmy přibližně 37,5 miliardy USD (±2 %). Tato prognóza, ačkoliv je pozitivní, překonává očekávání Wall Streetu o pouhých 400 milionů USD. Jedná se o nejmenší rozdíl, jaký byl zaznamenán za poslední dva roky. Malý rozdíl může naznačovat, že investoři začínají být skeptičtí ohledně budoucího růstu společnosti.

Obavy vyvolává skutečnost, že jde o druhé čtvrtletí v řadě, kdy prognóza příjmů Nvidie nepřekonala odhady analytiků o více než 1 miliardu USD. Naopak během druhého fiskálního čtvrtletí roku 2024 Nvidia dodala výrazně vyšší prognózu, která překonala očekávání o 3,8 miliardy USD. Tehdy samozřejmě výsledky společnosti vyvolaly velký optimismus.

Je třeba si uvědomit, že zmíněné odvážné prognózy částečně přispěly k růstu akcií Nvidie v roce 2024. Pokud se však tento trend ukáže jako neudržitelný, může se stát, že ono kouzlo Nvidie ve formě prognóz postupně mizí. Zůstává otázka, zda se očekávání vůči AI gigantu nestala příliš ambiciózní, což společnosti ztěžuje udržení tempa v oblasti čipů.

Prognóza příjmů Nvidie pro nadcházející čtvrtletí v roce 2025 překonala očekávání nejmenší marží za poslední dva roky. Tento výsledek naznačuje, že i když společnost dosáhla pozitivního výsledku, je stále obtížnější, aby ohromila investory svými výkony.

Wall Street o prognóze Nvidie

Prognóza společnosti upoutala také pozornost analytiků na Wall Streetu, kteří přehodnotili cenu akcií NVDA. Aktuální situace ukazuje, jak důležité je pro investory sledovat nejen samotné výsledky, ale také to, jak se tyto výsledky srovnávají s očekáváními trhu.

Stacy Rasgon poznamenala, že prognóza společnosti Bernstein pro nadcházející čtvrtletí po oznámení výsledků za Q3 byla mírně pod očekáváním býčích investorů. Nicméně Rasgon poukázala také na to, že NVDA má pravděpodobně více prostoru pro růst na základě implikované prognózy Blackwell pro Q4, což by mohlo znamenat, že investoři by měli zůstat optimističtí.

Podobně analytik Yik Ban Chong ze společnosti Phillip Securities snížil hodnocení Nvidie z Koupit na Akumulovat. Své stanovisko zdůvodnil obavami ohledně nižších počátečních marží čipů řady Blackwell. Přesto zvýšil cenový cíl akcií z 155 na 160 USD. I přes snížení hodnocení tedy stále vidí potenciál pro růst.

Pokud budou čipy Blackwell úspěšné, pravděpodobně pomohou společnosti generovat více příjmů, což by mohlo zvrátit současné obavy. Avšak na vysokých očekáváních investorů to nic nemění.

Uprostřed obav, že Nvidia nebude schopná ohromit investory, panuje strach, že by mohla přijít o své postavení jako přední akcie v AI segmentu vůči jiným níže oceňovaným akciím. Technický analytik Larry Tentarelli poznamenal, že tržní kapitalizace přesahující 3 biliony USD pravděpodobně nebude mít prostor pro další růst. To by mohlo mít dalekosáhlé důsledky pro budoucnost celé společnosti.

Navzdory nejistotě, která v současnosti obklopuje technologický sektor, Nvidia vykázala za čtvrtletí končící září 2024 výsledky, které byly lepší, než se očekávalo. Příjmy společnosti dosáhly impozantních 35,1 miliardy USD, což jasně překonalo očekávání analytiků, které se pohybovalo na úrovni 33,2 miliardy USD.

Zisk na akcii činil 0,81 USD, což je rovněž nad předpokládanými 0,75 USD. Lze z toho tedy vyvodit, že se firma i přes výzvy dokáže udržet na své růstové trajektorii.

Analýza ceny NVDA

Akcie NVDA v současnosti zaznamenávají zvýšenou volatilitu a nedokážou udržet hodnotu nad důležitou psychologickou úrovní 150 USD. Akcie NVDA jsou známé tím, že během období oznamování výsledků dochází k výrazným cenovým pohybům. Ty mohou ovlivnit celkovou tržní dynamiku. Na konci obchodní seance 22. listopadu se akcie obchodovaly za 141,95 USD, což představuje pokles o 3,22 %.

Analýza společnosti Trend Spider ukazuje, že Nvidia nedávno prolomila vzor rostoucího klínu na svém denním grafu, což naznačuje možný posun v momentum.

Prolomení indexu relativní síly (RSI) nad hodnotu 60 naznačuje posilující býčí momentum. Klíčové úrovně podpory se v opačném případě trendu ceny nacházejí kolem 120 a 130 USD, což by mohlo mít vliv na další vývoj ceny akcií.

Prozkoumejte akcie NVIDIA na platformě XTB

Přidat se k XTB

Odborníci varují: Stříbro může klesnout na nové minimální hodnoty

Jan Spiška
-
0
Odborníci varují: Stříbro může klesnout na nové minimální hodnoty

Cena stříbra čelí tlaku v sestupném trendu, který vyvolává obavy z možného dosažení nových minimálních hodnot. Analytici zkoumají klíčové úrovně a scénáře dalšího vývoje, přičemž varují před pokračujícím poklesem na trhu.

Stříbro zažilo pozoruhodný dvouletý býčí trend, kdy 19. října 2024 dosáhlo 12letého maxima 33,71 USD za unci. Tento růst vedl k tomu, že stříbro v tomto období překonalo výkonnost zlata, a to díky silné poptávce a rostoucí atraktivitě jako uchovatele hodnoty.

Trh však nyní čelí překážkám a vstupuje do fáze výrazné korekce po říjnovém vrcholu. Tento vrchol představoval vyšší hodnotu v rámci dvouletého vzorce Channel Up, ale technické indikátory nyní naznačují začátek medvědího pohybu.

Historické srovnání: Zrcadlo trendu z května 2023

Významně, TradingShot v nedávném příspěvku na TradingView zdůraznil, že stříbro (XAGUSD) prochází silnou korekční fází, která připomíná jeho předchozí medvědí cyklus z počátku loňského roku.

Podle TradingShot aktuální medvědí pohyb odráží korekci zahájenou 5. května 2023, která cílila na 200denní klouzavý průměr a nakonec dosáhla úrovně 0,382 Fibonacciho retracementu.

Během poklesu v roce 2023 našlo stříbro zpočátku podporu na 50denním klouzavém průměru, než bylo 9. června 2023 odmítnuto. Toto odmítnutí potvrdilo pokračování sestupného trendu.

Podobný scénář se zdá být v poslední době na obzoru. Stříbro se aktuálně obchoduje pod 50denním klouzavým průměrem, což potvrzuje krátkodobý medvědí výhled. Pokud cena jednoznačně neuzavře nad tímto průměrem, medvědí momentum pravděpodobně přetrvá.

Klíčové úrovně, které je třeba sledovat

Bezprostřední cíl poklesu pro stříbro je 29,50 USD, což je mírně nad úrovní 0,382 Fibonacciho retracementu. Tento cíl odpovídá očekávané konvergenci mezi cenovým pohybem a 200denním klouzavým průměrem. Tyto úrovně představují klíčové zóny podpory, které by mohly dočasně zastavit probíhající pokles.

Medvědí výhled posiluje také nedávná formace Bearish Cross na 1týdenním MACD, což je silný signál obratu trendu. Tento indikátor je obzvlášť významný, protože poslední Bearish Cross se objevil 24. května 2023 a byl doprovázen výrazným poklesem ceny. Současná struktura MACD potvrzuje, že korekce není jen krátkodobým výkyvem, ale součástí širšího medvědího trendu.

Protichůdné pohledy: Blíží se býčí vlna?

Navzdory převládajícím medvědím signálům někteří analytici očekávají možný býčí obrat. Renomovaný analytik stříbra Silver Surfer poznamenal, že stříbro přešlo do býčí fáze a prolomilo klesající trendovou linii.

Cenový pohyb naznačuje pětivlnný impulzní vzorec, přičemž vlna (v) cílí na rozmezí 32 až 32,50 USD. Průlom nad 32,50 USD by mohl signalizovat silné pokračování vzestupného trendu, zatímco klíčová podpora na 30,50 USD by mohla poskytnout základ pro zotavení.

Širší dynamika trhu

Cenový pohyb stříbra také odráží širší tržní dynamiku. Rally zlata uprostřed zvýšeného geopolitického napětí poskytla stříbru podporu jakožto bezpečnému útočišti. Spekulace o možném snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému o 25 bazických bodů v prosinci dále zvyšují složitost trhu s drahými kovy.

Jak stoupá atraktivita stříbra coby průmyslového i bezpečného aktiva, obchodníci pozorně sledují geopolitické události a ekonomické signály z USA, aby odhadli jeho další pohyb.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Končí býčí trh pro bitcoin předčasně?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
17
Končí býčí trh pro bitcoin předčasně?

Burzovní psychologie jde v současnosti od jednoho extrému k druhému extrému. Obzvláště to platí pro bitcoin, kde býčí trh vstoupil do finálního dějství. Cena otestovala téměř 100 000 dolarů a následný pád na 92 000 dolarů způsobil hned paniku. Alespoň dle toho, co naznačují data z on chain.

Během cenového poklesu krátkodobí spekulanti začali panicky prodávat. Jakmile zavládne panika, propad se nepřekvapivě může rychle prohloubit. Když je ovšem dostatek kupujících, cena v mžiku vyroste. Což se stalo i tentokrát.

Na podobný vývoj si člověk musí zvyknout. Obzvláště v euforických fázích, jako je tomu nyní. Jakmile mají trh pod kontrolou davy hejlů, stačí poměrně málo, aby prodávali. Často se v souvislosti s tím setkáte s pojmem weak hands (slabé ruce).

Končí býčí trh pro bitcoin předčasně?

ak dlouho bitcoin ještě poroste? To jest otázka za zlatého bludišťáka a samozřejmě přesně nikdo neví. Můžeme akorát hádat. Víme ovšem, že bitcoin dokáže dosáhnout ohromných kurzových výnosů, jak jsme se doposud mohli vždy přesvědčit. Vše má ovšem dvě strany mince.

Pokud je jakékoliv aktivum schopné dosahovat velkých kurzových expanzí, přirozeně se trh musí snažit o nějakou dlouhodobou rovnováhu. Čehož bitcoin logicky dosahoval hlubokými poklesy. Důsledek neustále snahy o vyvážení.

Nicméně jistým vodítkem mohou být vzorce chování z předchozích cyklů. Cena bitcoinu po překonání předešlých historických maxim pokračovala v růstu dalších 3-6 měsíců. Bitcoin tento měsíc definitivně prorazil na historická maxima, takže prismatem historie by nás měl čekat růst asi dalších několik měsíců.

Tržní výhled 2025: Co žene bitcoinu nahoru?

Inflace je pro bitcoin pořád rizikem

Inflace je pořád riziko. Ačkoliv meziročně celková inflace (PCE) zpomalila na 2,1 %, jádrová složka si už měsíce drží tempo 2,7 %. Pořád je tedy sticky. Meziměsíčně jádrová inflace dokonce zrychlila na 0,3 %, což je nejvíce od dubna letošního roku roku. Anualizovaně tak poslední kvartál dosahuje 3,1 %. Tržní výnosy na dluhopisovém trhu hned po zveřejnění akorát jednorázový skok nahoru. Nemyslím si ovšem, že půjdeme výše, pravděpodobně je to dávno zaceněné. Jestli se ale mýlím, bitcoin může mít problém.

Bitcoin je v první větší korekci za poslední měsíce

Bitcoin od léta čelil prvnímu hlubšímu korektivnímu vývoji. Cena bitcoinu během jednoho obchodního dne klesla o více jak 5 %, celkově o zhruba 9 %. Dřív byly takové propady vnímány jako nic, ale v současnosti je to evidentně dost, aby se panikařilo.

Každopádně se jako hodinky uplatnila divergence na denním RSI indikátoru. Říkal jsem, že by byl třeba enormní nákupní tlak, aby se signál zneplatnil. Už jsem tyhle situace v minulosti zažil, ale tentokrát se trh rozhodl technicky správně.

Závěrem: Jedna korekce býčí trh neukončuje

Bitcoin po překonání historického maxima poprvé zaznamenal hlubší propad, což lze odůvodnit reakcí na technický signál. Navíc jsem varoval, že když má trh podobu vertikály, náhlé cenové propady jsou vskutku pravděpodobné. Tudíž nešlo o nic kdovíjak překvapivého.

Jenomže nováčci, co naskakují do trhu s vidinou rychlého zisku, zmíněné nevědí. Vidí strmý růst a doufají, že bude pokračovat. Jakmile však sledují, že dochází ke zlomu, mají zase dojem, že se trh zhroutí jako domeček z karet. Dostanou strach, takže rychle prodávají. Když trh začne růst, opětovně nakupují, pak zase prodávají. Hejlovský kolotoč.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Jim Cramer řekl, že kryptoměny si zaslouží místo v portfoliu, ty začaly padat

Radek Dintar
-
0
Jim Cramer řekl, že kryptoměny si zaslouží místo v portfoliu, ty začaly padat

Jim Cramer se znovu pozitivně vyjádřil na adresu kryptoměn. V pořadu Man Money řekl, že se chystá přivolat vrchol tím, že je znovu doporučí.

A jak už to v případě Cramera bývá, ve stejný den, kdy se nechal slyšet, že kyptoměny by měly mít své místo v portfoliu každého investora, cena bitcoinu (BTC) o 2 % poklesla.

Jim Cramer a jeho investiční doporučení

Cramer se stal mementem pro své investiční rady, které se podle mnohých obvykle ukáží jako špatné. Krátkou dobu dokonce fungoval i burzovně obchodovaný fond (ETF), který sázel proti jeho nákupním tipům.

Ve vydání pořadu Mad Money z 26. listopadu Cramer podpořil vlastnictví kryptoměn jako zajištění proti narůstajícímu deficitu. Upozornil, že dluh USA se šplhá přes 36 bilionů dolarů.

Myslím, že Bitcoin, Ethereum a možná i některé další kryptoměny si zaslouží místo ve vašem portfoliu. Možná, že jednoho dne, pokud se deficit dostane pod kontrolu, změním názor.

Od doby, kdy Bitcoin po mohutné rally dosáhl 23. listopadu vrcholu více než 99 000 USD (záleží na jednotlivých burzách) se zkorigoval a aktuálně se obchoduje za 93 576 USD (údaj platný v době psaní článku).

Cenu bitcoinu a dalších kryptoměn můžete sledovat i zde na KMC.

A jak se dalo čekat, hned se objevilo množství uživatelů, kteří Cramerovi navrhli, že by měl o kryptoměnách mluvit pouze v negativních souvislostech. To vše v souladu s internetovou koncepcí tzv. „inverzního Cramerova“ efektu.

Jim Cramer: „Kryptoměny mám rád“

Ve svém pořadu Man Money také přiznal, že kryptoměny stále vlastní, neboť obavy z rostoucího státního dluhu nemizí:

Kryptoměny mám rád už velmi dlouho. Hlavně proto, že vím, že existuje obrovská skupina investorů, kteří si chtějí koupit něco, co je může ochránit před zkrachovalým rozpočtem naší vlády. […] Chystám se vyhlásit vrchol tím, že je opět doporučím. Je zvláštní, jak už tolik let doporučuji zlato a krypto. A i když jsou obě aktiva blízko historických maxim, já to stejně schytávám.

Jednomu z volajících také moderátor poradil, že by měl vlastnit Bitcoin, který je jasným vítězem. V té době se Bitcoin pohyboval kolem hranice 98 000 USD.

V minulosti měl Cramer ke kryptoměnám poměrně komplikovaný vztah. Jeden čas dokonce tvrdil, že kryptoměny nemají „žádnou skutečnou hodnotu“, a radil jejich držitelům, aby je prodali. Od té doby již nějaký ten čas uplynul a Cramer přiznal, že se mýlil. Nyní naopak mluví o tom, že na vlastnictví digitálních aktiv vydělává.

Pokud chcete kvalitní analýzu, neváhejte se podívat na záznam ze včerejšího streamu. Video naleznete níže. Budeme také rádi za like a odběr.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

1...528529530...2 155Strana 529 z 2 155