Domů Blog Strana 448

Akcie Strategy letos klesly o 16% kvůli propadu bitcoinu

Jan Spiška
-
1
Akcie Strategy letos klesly o 16% kvůli propadu bitcoinu

Akcioví analytici zůstávají vůči výhledu akcií pozitivní a odkazují na schopnost Strategy generovat bitcoinový výnos.

Akcie společnosti Strategy, dříve známé jako MicroStrategy, letos klesly přibližně o 16 % v důsledku probíhající korekce bitcoinu. Náhlý výprodej akcií znovu otevírá dlouhodobé otázky o udržitelnosti její agresivní strategie nákupu bitcoinu. Cena BTC klesla 25. února přibližně o 4 % na úroveň kolem 88 000 USD.

Společnost Kobeissi Letter, zaměřená na tržní analýzy, v příspěvku na platformě X uvedla, že strategie společnosti do značné míry závisí na schopnosti získávat další kapitál krytý rostoucí bitcoinovou rezervou.

Pokud by se závazky společnosti výrazně zvýšily oproti jejím aktivům, tato schopnost by mohla být ohrožena.

Kobeissi Letter

Navzdory těmto obavám zůstávají akcioví analytici ohledně vyhlídek MSTR optimističtí. Analytici výzkumné společnosti Benchmark 6. února zvýšili cílovou cenu akcií MSTR na 650 USD. Ve výzkumné zprávě uvedli, že věří, že Strategy bude i nadále agresivně získávat kapitál na financování své strategie nákupu bitcoinu po zbytek roku.

Nákupy bitcoinu financované dluhem

Od roku 2020 utratila společnost Strategy více než 33 miliard USD za nákup bitcoinu s průměrnou pořizovací cenou kolem 66 000 USD za minci, čímž podle údajů z MSTR Tracker dosáhla nerealizovaného zisku přes 10 miliard USD.

Tyto nákupy byly financovány prostřednictvím emise akcií a konvertibilního dluhu ve výši přibližně 9,5 miliardy USD. Většina dluhu společnosti Strategy nebude splatná dříve než v roce 2027. Podle The Kobeissi Letter to výrazně snižuje riziko, že by krátkodobý pokles ceny bitcoinu donutil Strategy k likvidaci bitcoinových rezerv.

Aby k tomu došlo, musel by bitcoin klesnout o více než 50 % z aktuálních úrovní a zůstat tam až do roku 2027 a dále.

Kobeissi Letter

Výhled ceny akcií

Bitcoin klesl 25. února poprvé od listopadu 2024 pod hranici 90 000 USD v důsledku pokračujících výprodejů amerických spotových bitcoinových ETF. Ve stejný den se akcie společnosti Strategy propadly o více než 10 % na přibližně 245 USD, podle údajů Google Finance.

Od historického maxima 473 USD v listopadu, kdy Strategy oznámila svůj ambiciózní plán nakoupit bitcoin v hodnotě 42 miliard USD do roku 2027, akcie ztratily téměř 50 %.

Podobné poklesy zaznamenaly i další společnosti s bitcoinovou strategií v rozvaze. Semler Scientific, která začala nakupovat bitcoin v roce 2024, letos podle Google Finance ztratila více než 20 %. Benchmark však věří ve schopnost Strategy nadále generovat bitcoinový výnos, který měří poměr držby BTC k vydaným akciím.

Tento ukazatel v podstatě stanovuje BTC na akcii jako klíčový indikátor finanční výkonnosti Strategy. Společnost si pro rok 2025 stanovila cíl dosáhnout bitcoinového výnosu ve výši 15 %.

Zatímco mnoho investorů se zaměřuje na tržní kapitalizaci MSTR v porovnání s jeho čistou účetní hodnotou, domníváme se, že hodnotnější metrikou pro ocenění společnosti je její bitcoinový výnos.

uvedla Benchmark v říjnové zprávě

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Kiyosaki slaví nákup zlata za 2 900 USD, jeho nový cenový cíl šokuje

Ing. Ondřej Kovář
-
2
Kiyosaki slaví nákup zlata za 2 900 USD, jeho nový cenový cíl šokuje

Robert Kiyosaki, autor bestselleru o osobních financích Bohatý táta, chudý táta, povzbudil investory, kteří váhají s nákupem zlata kvůli jeho historicky nejvyšší ceně nad 2 900 dolary za unci.

Tentokrát Kiyosaki na chvíli ustoupil od svých varování před globálními krizemi a na platformě X se podělil o názor jednoho z odborníků, kterým důvěřuje – investičního bankéře a právníka Jamese (Jima) Rickardse.

Rickards je známý svými mimořádně optimistickými cenovými predikcemi pro zlato, a podle Kiyosakiho nedávno svou prognózu ještě upravil. Nyní předpovídá neuvěřitelnou cenu 27 500 dolarů za unci.

I ti obchodníci, kteří se rozhodnou nakoupit zlato za aktuální cenu 2 930 dolarů, by při naplnění této predikce dosáhli zhodnocení o 838,57 %. Například investice ve výši 1 000 dolarů by vzrostla na 9 385,67 dolarů. Není tedy překvapením, že Kiyosaki s nadšením oznámil svůj nedávný nákup zlata za 2 900 dolarů.

Proč by investoři měli brát rady Kiyosakiho s velkou rezervou?

Za prvé, Kiyosakiho tvrzení, že Rickards „právě zvýšil svou předpověď“, není fakticky správné. Prognóza ve výši 27 533 dolarů za unci se objevila už v článku publikovaném 13. května 2024 na webu The Daily Reckoning.

Navíc tento cenový cíl nevyplývá ze současných tržních trendů, ale z modelu, který předpokládá nový zlatý standard s americkým dolarem krytým ze 40 % tímto drahým kovem. Jde tedy spíše o odhad férové ceny zlata za specifických podmínek než o tradiční cenovou predikci.

Zároveň, jak sám Kiyosaki v příspěvku na X uvedl, Rickards dříve předpovídal cenu 15 000 dolarů za unci do roku 2026. Ačkoliv tato možnost není zcela vyloučená, při současném vývoji se zdá být velmi nepravděpodobná, pokud nenastane zásadní tržní otřes.

Kiyosakiho prezentace a rady tak vzbuzují určité pochybnosti. Na jedné straně je známý tím, že opakovaně varuje před ekonomickými katastrofami, které se dosud nenaplnily, a během býčího trhu v roce 2024 několikrát prohlásil, že krach již začal.

Otázky vyvolává i jeho upřímnost. Například v prosinci 2024 vyzýval své sledující k prodeji nemovitostí a nákupu Bitcoinu, přestože sám tvrdí, že jich vlastní až 15 000.

Obchodujte CFD na komodity na platformě XTB

U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Přidat se k XTB

Je právě teď nejlepší čas na nákup bitcoinu? Cena dosáhla klíčové úrovně

Ondřej Kadlec
-
0
Je právě teď nejlepší čas na nákup bitcoinu? Cena dosáhla klíčové úrovně

Klíčový ukazatel ceny bitcoinu naznačuje příležitost k nákupu. Několik analytiků vybízí obchodníky, aby se však podívali na širší souvislosti.

V úterý 25. února pokračoval prudký pokles ceny bitcoinu, přičemž jeho cena spadla na tříměsíční minimum 85 381 USD. Několik analytiků poukázalo na slabý výkon amerických akcií, rostoucí inflaci a prudký pokles spotřebitelské důvěry jako hlavní důvody, proč investoři krátkodobě přecházejí k méně rizikovým aktivům.

Podle údajů Conference Board Consumer Confidence Index (index spotřebitelské důvěry) klesla důvěra amerických spotřebitelů v únoru na 98,3 bodu, což představuje největší měsíční propad od srpna 2021.

Kromě obav z vývoje na americkém pracovním trhu a inflace analytik Marcel Pechman zmínil i plánované zavedení cel prezidentem Trumpem na dovoz z Kanady, Mexika a EU, což je další faktor, který vede investory k odklonu od rizikovějších aktiv.

Nepropadejte panice, radí odborníci

Přestože za posledních 24 hodin bylo z celkového kryptoměnového trhu zlikvidováno více než 1,59 miliardy dolarů, mnoho odborníků vyzývá investory, aby se podívali na dlouhodobý vývoj.

V denním časovém rámci index relativní síly (RSI) Bitcoinu klesl pod hodnotu 27, což se naposledy stalo 5. srpna 2024, kdy se cena BTC propadla na 49 000 USD. Historicky platí, že při delších časových rámcích hluboce přeprodané podmínky RSI bývají vzácné a často znamenají výhodnou příležitost k nákupu.

I přes slabou krátkodobou výkonnost vybízí André Dragosch, vedoucí výzkumu v Bitwise Europe, k trpělivosti. Odkazuje přitom na historické grafy BTC po halvingu, které naznačují, že hlavní část býčího trhu teprve přijde.

Bitcoinový analytik Tuur Demeester navíc připomněl, že navzdory každodenním cenovým výkyvům Bitcoinu roste jeho institucionální adopce. Tento trend potvrzuje i rostoucí množství BTC držené veřejně obchodovanými společnostmi.

Vývoj ceny bitcoinu se věnoval v poslední videoanalýze také náš analytik Jaroslav Jarolím. Na video se můžete podívat níže.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zaregistrujte se na Binance

3 důvody, proč cena Solany klesla o 50 % z historického maxima!

Ing. Ondřej Kovář
-
0
3 důvody, proč cena Solany klesla o 50 % z historického maxima!

Cena SOL klesla o 50 % od svého ATH. Obchodníci aktuálně hledají lepší příležitosti na jiných blockchainových platformách.

SOL se aktuálně pohybuje kolem 138 USD, což představuje pokles o 50 % od historického maxima 295 USD dosaženého 19. ledna. Únorový pokles o 42 % je zároveň největším měsíčním poklesem od listopadu 2022, kdy došlo ke kolapsu burzy FTX.

I když nejistota spojená s uvolněním 11,2 milionu tokenů Solany a skandálem kolem memecoinu LIBRA pravděpodobně hraje roli v současném poklesu, existují i fundamentální důvody, které lépe vysvětlují nedávnou korekci.

Solana v útlumu, TVL kleslo o 5 miliard dolarů od 25. ledna

V lednu Solana dosáhla svého historického maxima 12 miliard USD v celkové uzamčené hodnotě (TVL), nicméně od té doby se její hodnota postupně snížila až na 7,13 miliard USD.

Data od DefiLlama ukázala, že následný pokles TVL vedl protokol Raydium, který zažil masivní propad o 60 % během méně než jednoho měsíce. Další významné decentralizované aplikace na protokolu Solana, jako jsou Jupiter DEX, Jito liquid staking a Kamino Lending, rovněž registrovaly poklesy o 25 %, 46 % a 33 %.

Tyto ukazatele naznačují výrazné snížení důvěry v ekosystém Solany, což vedlo k snížení aktivity v uplynulém měsíci. Zmíněný pokles měl přímý dopad na on-chain objemy, které klesly z týdenní hodnoty 97 miliard USD ve druhém týdnu ledna na pouhých 7 miliard USD tento týden.

500 milionů dolarů směřuje na Ethereum, Arbitrum a další blockchainy

Cena SOL a kolaps aktivity sítě vyvolaly výrazný posun v zájmu obchodníků, kteří přesouvají svou likviditu na jiné blockchainy. V posledních 30 dnech obchodníci převedli téměř 500 milionů USD na jiné sítě, přičemž mezi významné z nich patří Ethereum, Sonic a Arbitrum.

Kryptoanalytik Miles Deutscher upozornil, že poplatky za „spalování“ na Solaně klesly na nejnižší hodnotu za měsíc, a uvedl:

Lidé jsou unavení z toho, že se cítí jako v kasinu, a mnoho z nich odchází od stolu.

Kolaps memecoinového trendu

Na vrcholu svého vlivu dosáhla celková tržní kapitalizace memecoinů na Solaně v prosinci 2024 hodnoty 25 miliard USD. Aktuální hodnota klesla na 8,3 miliardy USD, přičemž za posledních 24 hodin došlo k propadu o 23 %.

Po uvedení 7,5 milionu tokenů a generaci příjmů ve výši 550 milionů USD prostřednictvím platformy Pump.fun se většina těchto memecoinů propadla o 80 % až 90 %. Ačkoli SOL není memecoin, vzestup a pád těchto tokenů ovlivnily její vnímanou valuaci.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Pro bitcoin býčí trh skončil. Naděje však umírá poslední!

Ing. Jaroslav Jarolím
-
11
Pro bitcoin býčí trh skončil. Naděje však umírá poslední!

Pro bitcoin bylo posledních několik obchodních dnů peklo na zemi. Varoval jsem, že konsolidace v blízkosti klíčové podpory může vyústit v průlom, který nás dovede až k 70 000 dolarů.

Jelikož čistě z technického hlediska nejsou výše struktury, o které by se trh mohl opřít. Nicméně naděje umírá poslední a právě probíhající odraz třeba ještě směřování trhu změní.

Video: Bitcoin až na dno!

Nespoléhejte se na historické vzorce chování

Konec února se blíží a stále více to vypadá, že tento měsíc pro bitcoin skončí výrazně hůř, než bývá zvykem. Přestože historicky patřil únor mezi nejsilnější měsíce v roce, letos jsme svědky úplně opačné situace.

Jak jsem mnohokrát říkal, sezónní vzorce jsou sice zajímavé vodítko, ale když máme tak krátkou časovou řadu, nelze se na ně slepě spoléhat. A jak vidíme právě teď, stačí jedna nestandardní událost nebo změna sentimentu a všechno se mění.

Vlastně těžko říct, co se vlastně stalo. Najednou se začalo měnit krátkodobé očekávání ohledně makroekonomického vývoje. Nebo v tom byla jen technika trhu. Kdo ví. Co je dříve, slepice nebo vejce?

Otázkou zůstává, co přinese březen. Ten býval historicky spíše slabší, což v aktuálním kontextu rozhodně nehraje bitcoinu do karet. Pokud se propad z posledních dnů ještě prohloubí, může se negativní sentiment přenést i do dalšího měsíce.

Zároveň ale platí, že trhy se často pohybují v extrémech – po velkých výprodejích může přijít prudký odraz. Teď je klíčové sledovat, jestli se trh vůbec pokusí o nějaký silnější odraz, nebo jestli se dočkáme ještě hlubšího poklesu a tento únor se skutečně zapíše do historie jako jeden z nejhorších měsíců pro bitcoin.

Bitcoin a distribuční schéma dle Wyckoffa

Z pohledu týdenního grafu bitcoin rozhodně nevypadá dobře. Pokud zavřeme aktuální týdenní svíci v této podobě, bude to jedna z nejhorších svící za poslední rok. Nejen kvůli její velikosti, ale i z hlediska celkového sentimentu na trhu. Jde o silně medvědí svíci, která v sobě nese jasný signál výprodeje bez jakéhokoliv náznaku snahy býků situaci zvrátit.

K tomu všemu jsme prolomili klíčový support, což je zásadní problém, protože pod námi už není moc technických úrovní, které by trh mohly alespoň dočasně podržet.

Navíc se zdá, že nejde o nějaký náhodný výkyv. Ale o průrazovou svíci, která často bývá jen začátkem delšího pohybu. Pokud tedy zavřeme v této podobě, trh tím spíš signalizuje pokračování poklesu i do dalších týdnů.

Jakékoliv pokusy o odraz v nižších časových rámcích nemusí být nic jiného než obyčejné retracementy v rámci pokračujícího downtrendu. Aby se situace stabilizovala, musel by bitcoin v následujících dnech ukázat jasnou sílu, což zatím vůbec nevypadá pravděpodobně. Samozřejmě ovšem naděje umírá poslední.

Jakmile bitcoin propálil klíčový support na 92 000 dolarech, technická situace se dramaticky zhoršila. Nejbližší relevantní support je totiž až kolem 70 000 dolarů, což znamená, že trh aktuálně nemá mnoho záchytných bodů, které by mohly zastavit další pokles.

Ačkoliv 200 denní klouzavý průměr dokázal cenový propad zbrzdit. 200denní klouzavé průměry jsou dynamickými úrovněmi, u kterých cena většinou vždy reaguje. Nespoléhal bych se ovšem na to, že jsme zachráněni.

I když některé technické indikátory, jako je RSI, naznačují přeprodaný stav, není to záruka, že se tu vytvoří okamžitý odraz, který vše zvrátí. Přeprodané trhy mohou zůstat přeprodané delší dobu, zvlášť pokud sentiment zůstane negativní a do trhu začne pronikat panika. Chybí totiž silnější nákupní tlak, který by alespoň krátkodobě změnil dynamiku obchodování.

Každopádně ta dlouhá stranová konsolidace na bitcoinu, která se táhla od konce listopadu, se teď zpětně jeví jako učebnicová distribuce dle Wyckoffa. Jednotlivé události vcelku pěkně sedí. Objemy při průlomu dolů jsou hodně vysoké. Pokud se skutečně jednalo o distribuční schéma, je to konec býčího trhu.

Z historického hlediska je podobný vývoj celkem běžný, ale trh si na něj musí najít nové dno, kde začne kapitál opět přitékat. Zda to bude na 70 000 dolarech, nebo se propad zastaví ještě níže, to ukáže až následující price action.

Závěrem: Naděje umírá poslední

Když to vezmeme opravdu jenom z technického hlediska, bitcoin má do konce týdne šanci ještě vše zvrátit. Když se cena bitcoinu vrátí zpátky nad těch 92 000 dolarů, víme, že šlo o medvědí past.

Jenomže to růstové momentum je prozatím dost vlažné a jestli se máme vrátit zpátky do stranové konsolidace, kupci musí vyvinout hodně síly.

Leč naděje umírá poslední a už jsem viděl na tomto trhu hodně nečekaných zvratů. Uvidíme, co přinese závěr týdne. Ačkoliv jsem dost skeptický, že trh sám o sobě, bez pozitivního impulsu, najednou dramaticky poroste.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Ethereum klesá navzdory obřímu nákupu od Bybitu za 700 milionů USD

Jan Spiška
-
0
Ethereum klesá navzdory obřímu nákupu od Bybitu za 700 milionů USD

Navzdory očekáváním, že nákupy Etherea (ETH) burzou Bybit ve výši 700 milionů USD po nedávném hacku zvýší jeho cenu, hodnota ETH naopak klesla o 5 %.

Cena Etherea klesla o 5 %, přestože se objevily zprávy, že kryptoměnová burza Bybit nakoupila ETH v hodnotě 740 milionů USD na otevřeném trhu. Někteří obchodníci očekávali cenový odraz po hacku z 21. února, protože předpokládali, že nákupy Bybitu na pokrytí ztrát cenu podpoří. Tento scénář se však nenaplnil.

CEO Bybitu Ben Zhou uvedl, že transakce byla záměrně zamaskována tak, aby vypadala legitimně, ale obsahovala škodlivý zdrojový kód.

Lazarus, severokorejská hackerská skupina údajně stojící za útokem, historicky s likvidací ukradených aktiv nespěchá. Jejich peněženky jsou pečlivě sledovány a většina centralizovaných platforem je blokuje. Bez ohledu na to, jaký má hacker záměr s ukradeným ETH, analytici upozorňují, že výrazný nákupní tlak byl nevyhnutelný.

Žádná OTC platforma ani burza nemá dostatečnou likviditu na absorpci takového objemu. Teoreticky dosahuje kombinovaná hloubka 2% order booku pro ETH na deseti největších burzách přibližně 52 milionů USD, což činí okamžitý nákup ETH za 700 milionů USD extrémně náročným.

Vance Spencer, spoluzakladatel kryptoměnové investiční společnosti Framework Ventures, upozornil, že překlenovací půjčky poskytnuté Bybitu jsou pouze dočasné. To znamená, že více než 400 000 ETH bude nakonec muset být nakoupeno na otevřeném trhu.

Podobný názor vyjádřil i Lewi z Perennial Labs, který očekává short squeeze, jenž by mohl cenu Etherea výrazně posunout výše.

Data naznačují, že obchodníci s ETH uzavřeli své pákové pozice

Cena Etherea vzrostla mezi 21. a 23. únorem o 6,7 % a krátce otestovala rezistenci na úrovni 2 850 USD. Celý zisk ve výši 190 USD zmizel 24. února, kdy ETH kleslo na 2 650 USD. Zajímavé je, že pokles přišel ve stejnou dobu jako zprávy o tom, že Bybit již získal zpět více než 50 % ukradeného Etherea, a dále se zrychlil poté, co burza potvrdila úplné uzavření této pozice.

Jedním z možných důvodů slabšího výkonu ETH mohlo být to, že obchodníci očekávající agresivní nákupy Bybitu na otevřeném trhu museli uzavřít své pozice, když se ukázalo, že tato domněnka byla chybná. Většina transakcí proběhla prostřednictvím OTC platforem, které podle všeho zajistily dostatečnou likviditu na absorpci poptávky.

Open Interest na futures kontraktech ETH klesl 24. února z 8,82 milionu ETH na 8,52 milionu ETH. Tato data naznačují, že obchodníci uzavírali své pákové pozice, přestože nucené likvidace zůstaly relativně nízké, dosahující pouze 34 milionů USD. Tento vývoj odpovídá očekáváním, protože k úplnému vymazání vkladu by při pohybu o 6,7 % byla nutná páka 15x.

Hack Bybitu poukazuje na rizika multisig nastavení Etherea

Hack Bybitu způsobil výraznou změnu sentimentu investorů vůči ekosystému Etherea a poukázal na rizika spojená se složitými multisig nastaveními využívajícími Ethereum Virtual Machine. Incident odhalil zbytečnou složitost těchto řešení a nedostatek robustních obranných mechanismů ve srovnání s jednoduchými hardwarovými peněženkami.

Ukázalo se, že i instituce spravující desítky miliard dolarů zůstávají vůči takovým selháním zranitelné. Dalším problémem pro držitele Etherea je nízký upravený výnos ze stakingu na úrovni 2,4 %, zvláště když růst nabídky ETH dosáhl inflace 0,6 %. Pro srovnání, upravený výnos ze stakingu Solany (SOL) činí 4 %.

Dříve analytici očekávali, že staking bude zahrnut do amerických spotových ETF na Ethereum. Tyto ETF nyní přezkoumává Komise pro cenné papíry a burzy USA. Pokles ceny Etherea však nesouvisí pouze s hackem Bybitu. Ovlivňuje ho také přehnaný optimismus pákových obchodníků a spekulace ohledně stakingu.

Prozkoumejte Ethereum ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Warren Buffett varuje před inflací a znehodnocením měny

Ondřej Kadlec
-
0
Warren Buffett varuje před inflací a znehodnocením měny

Navzdory podáním, která ukazují, že Věštec z Omahy rozhodně americké akcie neopustil, obchodníci s obavami sledují jeho rostoucí hromadu hotovosti.

Jeho nejnovější dopis akcionářům přinesl důvody k uklidnění, ale i k obavám. Buffett v něm totiž jasně uvedl, že Berkshire Hathaway stále upřednostňuje akcie před papírovými penězi. Zároveň neopustil svou dlouhodobou víru v americkou ekonomiku, i když už o ní nemluví tak hlasitě jako dřív.

Ve svém dopise sice pochválil kapitalistický systém, ale také přiznal, že zneužívání systému je dnes v mnoha ohledech horší než kdy dřív.

Tento systém se nazývá kapitalismus. Má své chyby – v některých ohledech je dnes horší než kdykoli předtím – ale také dokáže zázraky, kterým se jiné ekonomické systémy nevyrovnají.

Warren Buffet

Buffettova preference akcií má však i znepokojivou stránku. Investor varoval před fiskální pošetilostí, která Spojeným státům hrozí: „Hodnota papírových peněz se může vypařit, pokud převládne fiskální pošetilost. V některých zemích se tato nebezpečná praxe stala zvykem a ani USA v naší krátké historii nebyly daleko od propasti. Dluhopisy s pevnou sazbou neposkytují žádnou ochranu proti znehodnocení měny.”

Ačkoliv je toto varování poměrně neurčité, je obzvlášť znepokojivé ve světle historických příkladů, jako je hyperinflace ve Výmarské republice (1923: 29 525 %), Jugoslávii (1994: 3,13 miliardy procent) nebo Argentině (2024: 211 % – nejvyšší úroveň za 32 let). Inflace v USA je sice mnohem nižší než v těchto extrémních případech, ale její historické maximum bylo v roce 1920 stále relativně vysokých 23,7 %.

Hrozí v USA návrat rekordní inflace?

Posledních pět let bylo pro americké spotřebitele složitých. Podle kalkulačky inflace má dnes 100 dolarů z ledna 2020 stejnou kupní sílu jako 123,14 dolaru v lednu 2025. Situaci navíc zhoršuje, že poslední údaj o inflaci (CPI) byl vyšší, než se čekalo. Navíc se očekává další růst inflace kvůli tarifním opatřením. Nejasné je i to, jaké kroky podnikne vláda.

Americká centrální banka stále váhá se snižováním úrokových sazeb, zatímco prezident Donald Trump jejich snížení podporuje.

Přes všechny nejistoty stojí za zmínku, že Buffettův dopis nemá způsobit paniku a nevaruje před bezprostředním krachem, jak to dělají někteří jiní investoři. Například autor knihy Bohatý táta, chudý táta Robert Kiyosaki, který se k podobným katastrofickým předpovědím uchyluje stále častěji.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Americké Bitcoin ETF zažily rekordní odliv, investoři stáhli 938 milionů dolarů

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Americké Bitcoin ETF zažily rekordní odliv, investoři stáhli 938 milionů dolarů

Americké spotové Bitcoin ETF zažily největší denní čistý odliv v historii. Podle údajů CoinGlass odešlo z 11 fondů zaměřených na Bitcoin celkem 937,9 milionu dolarů, jednalo se již o šestý po sobě jdoucí den výprodejů.

Odliv kapitálu přichází v době, kdy se kryptotrh propadl a Bitcoin během posledních 24 hodin oslabil o 3,4 %. Z intradenního maxima přes 92 000 dolarů klesl na denní minimum 86 140 dolarů.

Největší odliv zaznamenal Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), z něhož investoři stáhli rekordních 344,7 milionu dolarů. Na druhém místě byl BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) s odlivem 164,4 milionu dolarů.

Bitwise Bitcoin ETF (BITB) přišel o 88,3 milionu dolarů, zatímco fondy společnosti Grayscale celkově ztratily 151,9 milionu dolarů – 66,1 milionu odteklo z Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a dalších 85,8 milionu z Bitcoin Mini Trust ETF (BTC).

Celkově z těchto 11 fondů od začátku února odteklo přibližně 2,4 miliardy dolarů, přičemž během měsíce došlo pouze ke čtyřem dnům čistých přílivů kapitálu.

Arbitrážní strategie hedgeových fondů aneb klíč k pochopení dynamiky Bitcoin ETF

Analytici a odborníci z oboru, včetně spoluzakladatele BitMEX Arthura Hayese a vedoucího výzkumu 10x Research Markuse Thielena, tvrdí, že většina investorů do Bitcoin ETF tvoří hedgeové fondy, které hledají arbitrážní výnosy, nikoli dlouhodobí investoři do BTC.

Hayes 24. února předpověděl, že BTC klesne na 70 000 dolarů v důsledku pokračujících odlivů ze spotových ETF. „Mnoho držitelů IBIT jsou hedgeové fondy, které se dlouhodobě angažovaly v ETF, zatímco shortovaly futures na CME, aby získaly výnos vyšší než z krátkodobých amerických státních pokladnic,“ vysvětlil.

„Ale když tento ‘basis’ výnos klesne s cenou BTC, tyto fondy vyprodají své pozice v IBIT a koupí zpět futures na CME,“ dodal.

Thielen, jehož výzkum 24. února odhalil, že více než polovina investorů do spotových Bitcoin ETF jsou fondy zapojené do arbitrážních obchodů, uvedl, že proces vyprodávání je tržně neutrální, protože zahrnuje prodej ETF a současný nákup futures na Bitcoin, což efektivně kompenzuje jakýkoli směrový tržní dopad.

Další informace o vývoji ceny bitcoinu naleznete v naší poslední videoanalýze. Odkaz níže.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Bitcoin na prahu masivního býčího trhu? Analytici předpovídají raketový růst na 125 000 dolarů!

Reklama
-
0
Bitcoin na prahu masivního býčího trhu? Analytici předpovídají raketový růst na 125 000 dolarů!

Bitcoin (BTC) a širší kryptoměnový trh zažívají prudké cenové výkyvy v důsledku zveřejnění neočekávaně silných ekonomických dat. Ta znovu oživila obavy z inflace a spustila rozsáhlé korekce.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Navzdory této volatilitě však bitcoin nadále kopíruje historické cykly. To by mohlo signalizovat začátek nové býčí fáze, která by jeho cenu mohla v následujících měsících posunout až ke 125 000 dolarům.

Bitcoin kopíruje historické trendy a naznačuje průlom

Analytik TradingShot ve svém příspěvku na TradingView poukázal na pozoruhodné podobnosti mezi aktuální konsolidací bitcoinu a jeho pohyby v minulých cyklech.

Od dosažení historických maxim (ATH) v prosinci 2024 a lednu 2025 se bitcoin obchoduje do strany. Výrazně to připomíná konsolidační fázi mezi prosincem 2023 a lednem 2024, která předcházela silnému růstu ceny.

Analytik upozornil, že lednové minimum bitcoinu v roce 2025 se dotklo trendové linie vyšších maxim, která vznikla na základě cyklických vrcholů z listopadu 2021 a dubna 2021. Stejná struktura trhu podržela BTC i v lednu 2024, což následně vyvolalo prudký růst v únoru a březnu 2024.

Pokud se současné minimum udrží, bitcoin by mohl kdykoli odstartovat novou býčí fázi, přičemž cílí na vzestupnou trendovou linii vyšších maxim současného býčího cyklu.

V případě, že dynamika nabere na síle už tento týden, analytik vidí BTC na cestě k minimálně 125 000 dolarům.

Medvědí rizika: Odliv kapitálu z ETF a kapitulace retailových investorů

Přestože historické cenové vzorce naznačují býčí scénář, bitcoin čelí několika medvědím faktorům. Mezi nejvýznamnější patří odliv kapitálu z bitcoinových ETF a klesající zájem retailových investorů.

Dne 20. února vykázaly bitcoinové ETF čistý odliv přes 364 milionů dolarů, což znamenalo třetí po sobě jdoucí den negativních toků. Podle údajů společnosti Farside Investors to zvýšilo celkový odliv na téměř 672 milionů dolarů.

Mezitím on-chain data naznačují pomalou kapitulaci retailových investorů. Podle platformy Santiment se celkový počet bitcoinových peněženek s nenulovým zůstatkem snížil na 54,44 milionu, což je nejnižší úroveň od 10. prosince.

Za poslední tři týdny ubylo 277 240 bitcoinových peněženek, což naznačuje, že drobným obchodníkům dochází trpělivost a opouštějí trh ze strachu z dalšího poklesu. Tento vývoj ukazuje rostoucí nejistotu na trhu, což může oddálit potenciální průlom ceny bitcoinu.

Makroekonomické faktory mohou zpozdit průlom

Bitcoin se nadále nachází pod tlakem makroekonomických faktorů, které ovlivňují jeho krátkodobý cenový vývoj.

Nejnovější data Producer Price Index (PPI), zveřejněná 13. února, ukázala vyšší než očekávaný nárůst o 0,4 % meziměsíčně a 3,5 % meziročně. Tyto údaje snižují pravděpodobnost brzkého snížení úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed), což dále zvyšuje tlak na riziková aktiva, včetně bitcoinu. 

Podle FedWatch Tool od CME Group nyní obchodníci vidí pouze 2,5% šanci na snížení sazeb o 0,25 procentního bodu na březnovém zasedání Fedu. Jestřábí postoj Fedu vyvolává mezi investory opatrnost, čímž zvyšuje nejistotu ohledně krátkodobého cenového vývoje bitcoinu.

Klíčové cenové úrovně bitcoinu, které je třeba sledovat

Bitcoin balancuje kolem klíčových cenových úrovní a analytici se mezitím zaměřují na kritické zóny podpory a rezistence.

Podle kryptoanalytika Aliho Martineze je nejdůležitější úroveň rezistence aktuálně na 97 530 dolarech. Průraz nad tuto úroveň by mohl potvrdit obnovený býčí trend, což by bitcoinu umožnilo pokračovat v růstu směrem k novým maximům.

Hlavní support na 92 110 dolarech vypadá slabě, přičemž mezi 90 000 a 70 000 dolary je výrazná mezera. To naznačuje, že pokud BTC ztratí úroveň 92 110 dolarů, může dojít k prudkému nárůstu volatility, což by mohlo vyvolat ostřejší korekci.

Vzhledem k tomu, že se bitcoin pohybuje v klíčových technických zónách, obchodníci zůstávají opatrní. Vyčkávají na signál, zda se potvrdí očekávání býčího cyklu, nebo zda makroekonomická nejistota prodlouží konsolidační fázi.

Best Wallet: Bezpečné úložiště pro bitcoin a nová investiční příležitost

Ať už obchodníci sází na býčí růst bitcoinu nebo se připravují na možné propady, bezpečné uložení aktiv je vždy klíčovým prvkem úspěšné investiční strategie. Proto je důležité zvolit správnou kryptoměnovou peněženku, která nejen zajistí ochranu aktiv, ale také nabídne další funkce zvyšující komfort a možnosti uživatelů.

Best Wallet, jedna z nejrychleji rostoucích multi-chain kryptoměnových peněženek, právě spustila předprodej svého nativního tokenu BEST. Tato iniciativa přitahuje velkou pozornost investorů, protože BEST nabízí jedinečné výhody pro držitele. Vzhledem k rostoucí poptávce po bezpečných a funkčně pokročilých peněženkách je předprodej BEST skvělou šancí zapojit se do ekosystému s vysokým růstovým potenciálem. Projekt během několika týdnů od dychtivých investorů získal více než 10 milionů dolarů a pokračuje ve své krasojízdě.

Držitelé tokenu BEST získávají přístup k výhodám, které posouvají uživatelskou zkušenost s kryptoměnovými peněženkami na novou úroveň. Mezi klíčové benefity patří snížené transakční poplatky, vyšší stakingové odměny a možnost hlasovat o budoucím vývoji platformy. Navíc, Best Wallet umožňuje exkluzivní přístup k předprodejům nových tokenů prostřednictvím funkce „Upcoming Tokens“, která investorům umožňuje nakoupit perspektivní krypto projekty ještě před jejich oficiálním uvedením na burzy.

Jedním z nejatraktivnějších aspektů předprodeje je možnost stakingu tokenu BEST, který nabízí roční výnos až 159 %. Tento mechanismus nejenže motivuje investory k dlouhodobému držení tokenu, ale také snižuje nabídku v oběhu, což může v budoucnu podpořit růst ceny. 

Zájemci o token BEST jej mohou nakoupit přímo přes aplikaci Best Wallet nebo na oficiální stránce předprodeje. Nákup je možný pomocí ETH, BNB, USDT nebo kreditní karty, což usnadňuje vstup do projektu široké škále investorů. Po skončení předprodeje budou tokeny BEST zalistovány na DEX, přičemž přesný termín zatím nebyl oznámen. S ohledem na silnou poptávku a rychle rostoucí ekosystém Best Wallet se jedná o jednu z nejzajímavějších investičních příležitostí v kryptoměnovém sektoru v roce 2025.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

🚨📉Bitcoin až na dno: Býci mají poslední šanci zachránit býčí trh!

Ing. Jaroslav Jarolím
-
3
🚨📉Bitcoin až na dno: Býci mají poslední šanci zachránit býčí trh!

V novém videu se Jarda Jarolím zaměřil primárně na bitcoin, který prolomil klíčový support a klesli jsme až na ceny kolem 86 000 dolarů. Býci tak mají poslední šanci zachránit býčí trh. Protože hlubší pokles by znamenal významné narušení růstové struktury trhu.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB
1...447448449...2 154Strana 448 z 2 154