Domů Blog Strana 428

Medvědi tlačí Ethereum dolů, padne pod 1 600 USD?

Jan Spiška
-
0
Medvědi tlačí Ethereum dolů, padne pod 1 600 USD?

Držitelé Etherea aktuálně vykazují průměrnou nerealizovanou ztrátu 7 %, protože cena ETH poprvé od prosince 2023 klesla pod 2 000 USD.

Zatímco Bitcoin a XRP zaznamenaly mírné oživení, cena Etherea neprojevila žádné výrazné známky růstového momenta.

Ethereum kleslo 11. března na 1 752 USD. On-chain data a technická analýza však naznačují, že cena by mohla v následujících týdnech klesnout o dalších 15 %. V posledních dnech sice ETH vzrostlo, úroveň 2 000 však zpátky nepřekonalo. V době psaní článku se cena ETH pohybuje okolo 1 925 USD dle KMC.

Ethereum kleslo pod realizovanou cenu poprvé po dvou letech

On-chain data a technická analýza však naznačují, že v následujících týdnech by mohl klesnout ještě o dalších 15%.

Realizovaná cena Etherea a MVRV. Zdroj: Glassnode

Realizovaná cena ETH vypočítává průměrnou cenu, za kterou bylo každé ETH naposledy přesunuto, a představuje tak průměrnou pořizovací cenu celé obíhající nabídky. Aktuální pokles pod tuto úroveň naznačuje rozsáhlé nerealizované ztráty všech držitelů ETH.

Poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV) se zároveň snížil na 0,93, což znamená průměrnou ztrátu 7 % pro všechny držitele ETH v síti. Je však důležité si uvědomit, že realizovaná cena odráží vážený průměr všech historických transakcí. Zahrnuje tedy pořizovací cenu všech držitelů ETH bez ohledu na konkrétní časové období, například od roku 2023 do 2025.

Mezitím celková uzamčená hodnota (TVL) Etherea klesla na šestiměsíční minimum 45,6 miliardy USD, což představuje pokles o 41 % oproti vrcholu 77 miliard USD z 17. prosince 2024.

Kromě toho celkové poplatky, které uživatelé zaplatili za používání Etherea, klesly na 46,28 milionu USD, což je nejnižší úroveň od července 2020. Tento vývoj dále naznačuje oslabení aktivity v síti.

Cena Etheru mezi 1 600 a 1 900 USD je atraktivní

Glassnode v nedávném příspěvku na platformě X vysvětlil, jak nákladová báze Etherea pomáhá najít úrovně podpory. Podle týdenního výhledu pokles Etherea pod 1 880 USD vedl k akumulaci 600 000 až 700 000 ETH poblíž 1 900 USD.

Příspěvek uvádí, že cena 1 900 USD by se mohla stát podporou, pokud ETH zůstane na současných úrovních. Nad touto hladinou představuje potenciální rezistenci úroveň 2 200 USD, kde se nachází přibližně 465 000 ETH. Mezi 1 900 a 2 200 USD je však relativně malá nabídka, což naznačuje možnost krátkodobého pohybu směrem k rezistenci.

Anonymní analytik Ninja věří, že spodní hranice ceny Etherea zůstává mezi 1 600 a 1 900 USD. Obchodník dodal, že tato cenová oblast je atraktivní pro institucionální kapitál a stanovil vyšší cíl pro cenový pohyb na 2 500 USD.

Prozkoumejte Ethereum ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Kam se kurz ceny bitcoinu vydá před středečním zasedáním Fed?

Ing. Kamil Pošvic
-
29
Kam se kurz ceny bitcoinu vydá před středečním zasedáním Fed?

Kurz ceny bitcoinu se na počátku týdne slušně propadl a pak bojoval o opětovné získání důležitého supportu. Páteční uzavření nad 200denním klouzavým průměrem ale ještě neznamená výhru. Grafy jsou stále plné medvědích signálů a ve hře je i možný propad pod 80 000 USD. Projdeme spolu dnes opět grafy z různých časových pohledů a pokusíme se odhadnout kam se kurz ceny bitcoinu dále vydá.

Opět začnu shrnutím tohoto týdne. Přinesl nám množství důležitých informací a reakcí trhu, které se nám v budoucnosti mohou hodit pro další rozbory. Například tím, že po mnoha týdnech nedošlo k vyplnění CME gapu. Kurz ceny bitcoinu má většinou tendenci se během počátku týdne vrátit na páteční uzavírací cenu derivátové burzy CME.

To se tentokrát nestalo pravděpodobně v souvislosti s obavami kolem obchodní války, kterou Donald Trump vede se zbytkem světa. Jeho kroky samozřejmě nemají negativní dopad jen na kryptoměny, ale potápí s sebou i akciový trh a ve finále i americký dolar. Ten si v porovnání s dalšími měnami (DXY) nevede zrovna dobře.

Na druhou stranu to má velice pozitivní vliv na zlato, které se aktuálně obchoduje kolem 3 000 USD za trojskou unci (31,1 g) a na internetu se často zmiňuje přirovnání bitcoinu k digitálnímu zlatu. Někteří tedy očekávají, že bitcoinu bude jeho křivku brzy následovat.

Tento týden to ale tak nevypadá. Kurz ceny bitcoinu v pondělí našel svoje týdenní dno na úrovni 76 700 USD. Krátká přestřelka mezi Kanadou a USA o clech se rychle urovnala a bitcoin začal zase pomalu růst. Zajímavé je, že vždy po otevření newyorské burzy (14:30) přišel pokles. Evidentně američtí obchodníci na digitální zlato tak úplně nevěří.

Inflace USA je lepší než se očekávalo

Středeční zveřejněná čísla inflace Spojených států vyšla lépe než se předpokládalo. To vidíme na grafu jako pokles pro bitcoin a dobře pro dolar. Ve středu se ale cena bitcoinu rychle vrátila k úrovni před oznámením.

Ve čtvrtek Spojené státy oznámily míru inflace cen výrobců. Ta vyšla nejnižší za posledních sedm měsíců a opět pod očekáváním trhu. Bitcoin to znovu poslalo k otestování 80 000 USD. Tady vidíme, že se již návrat zpět nedařil tak rychle, jako ve středu.

V růstu nám pravděpodobně pomohlo až páteční senátní projednávání financování federální vlády USA. Zákulisí spekulovalo o možné podpoře demokratů a zákon byl nakonec s jejich podporou doopravdy schválen. Vláda Donalda Trumpa tedy má peníze na provoz do konce fiskálního roku (30. září 2025). Mnozí toto vnímají jako pozitivní zprávu pro kryptoměny.

Kurz ceny bitcoinu v pátek na burze CME skončil na 84 433 USD. Uzavřel tedy těsně nad 200denním klouzavým průměrem, se kterým bojuje celý týden. Během soboty se zatím moc nepohnul i s ohledem na slabé objemy. Brzy uvidíme, jestli se z 200DMA již stal support.

Čtyřhodinový graf varuje před možným propadem až na 72 000 USD

Při pohledu na čtyřhodinový graf si můžeme všimnout několika trendových linií. Z dlouhodobějšího hlediska tam lze najít vzor klesajícího klína (Fallind Wedge, fialové tečky). To by šlo teoreticky vnímat jako býčí signál. Vidíme, že aktuálně došlo k prolomení horní trendové linie toho vzoru. Ale s ohledem na slabé víkendové objemy bych to nepovažoval za jisté.

Více mne tam ale zaujal tvořící se vzor medvědí vlajky. Od 6. března se vytvořil stožár a okraje vlajky byly již několikrát výrazně potvrzeny. Při naplnění tohoto vzoru se dostáváme až k úrovni 72 000 USD. I když kolem 79 000 USD máme supportní pásmo, které nás již dvakrát zachránilo.

I denní graf ukazuje smíšené signály

Včera jsem psal, že na denním grafu tvoří bitcoin býčí divergenci s indikátorem Relative Strength Index (RSI). Tu jsem do grafu vyznačil (modrá šipka). Současně vidím na indikátoru MACD býčí překřížení, které lze také číst jako býčí signál. To mne naplňuje optimismem.

Dlouhodobější pohled ale varuje. Všimněte si, že někdy od 21. února kurz ceny bitcoinu na denním grafu hledá nižší vrcholy (LH) a nižší dna (LL). Tedy spíše medvědí trend. Nad námi máme úroveň 61,8 % (86 250 USD) z Fibonacciho retracementu. Stane se z něj další potenciální LH?

Týdenní graf ukazuje možné lokální dno

Alespoň, že ten týdenní graf vypadá docela pozitivně. Vyznačil jsem na něj 20týdenní a 50týdenní exponenciální klouzavý průměr (20WEMA, 50WEMA). Situace mi totiž hodně připomíná rok 2021. Tam vidíme silnější propady s prolomením 20WEMA. Jako support tehdy zafungoval právě 50WEMA.

Podobnost lze najít i na Bollingerových pásmech. Kurz ceny bitcoinu se tehdy pohyboval na horním pásmu, pak přišel rychlý pokles ke středu pásma a nakonec propad ke spodnímu. Velmi podobná situace současnosti. Aplikací historie na současnost by tedy šlo spekulovat o nalezení lokálního dna, kde se budeme teď pár týdnů pohybovat.

Co si myslí populární analytici?

Prošli jsem si teď spolu opět grafy bitcoinu na nejdůležitějších časových pohledech. Než začneme vyvozovat nějaké závěry, tak se ještě tradičně podíváme na internet. Zajímá mne, co si o současné situaci myslí populární analytici. Jejich názory totiž dokážou ovlivnit nejednoho investora.

Populární YouTuber Crypto Rover poukazuje na fakt, že bitcoinová velryba si otevřela krátkou pozici s pákou 40x. Likvidační úroveň této pozice je na ceně 85 289 USD. Při jejím dosažení dojde k likvidaci za více než 330 milionů USD. To je docela riskantní. Nebo snad ví něco, co my ne?

Mikybull Crypto ukazuje na denním grafu návrat nad 200denní klouzavý průměr. Považuje úroveň za pokořenou a další silnější rezistence teď leží na 87 000 USD.

Analytik Moustache se věnuje bitcoinové dominanci. Ta se podle něj dostala do výrazného stlačení a brzy bude muset přijít rozhodnutí. Předpokládá její pokles, což by mohlo vést k počátku altcoinové sezóny.

Zaujal mne i graf z nástroje IntoTheBlock, který srovnává výkony bitcoinu po každém z halvingů. Podle jejich analýzy by nedávný vrchol mohl již odpovídat vrcholu trhu po halvingu. I když zdůrazňují, že regulace a institucionální toky mohou chování výrazně ovlivňovat.

Ještě přidám známého analytika Titan of Crypto a jeho analýzu týdenního grafu z pohledu Ichimoku Kinko Hyo. Podle něj aktuálně testujeme Tenkan-sen (krátkodobý trend). Při jeho prolomení přijde na řadu otestování Kijun-sen (střednědobý trend). Vidí býčí divergenci na MACD indikátoru.

Co nás čeká v příští týdnu?

Máme za sebou fakta z grafů, názory populárních analytiků a teď se ještě potřebujeme podívat na makroekonomické události. Ty mají velmi silný vliv na trh. Technická analýza pouze zvyšuje šance na úspěšný obchod, ale makro tady vládne.

V pondělí ve 13:30 oznámí Spojené státy svoje maloobchodní tržby. Minulý měsíc se čekala stagnace a přišel největší pokles od března 2023. Tentokrát trh očekává nárůst o 0,5 %. Uvidíme jaký bude výsledek, ale minimálně můžeme čekat slušnou volatilitu.

Úterý bych naopak předpokládal klidnější v očekávání středečního večerního závěru jednání Fed. Volatilitu bych ale nečekal v 19:00 (kdy oznámí výstup), ale spíše kolem 19:30. To začne tisková konference Jerome Powella.

Událost pro vás samozřejmě budeme opět živě přenášet na našem YouTube kanálu a dostanete i okamžitý komentář Jaroslava Jarolíma a jeho hostů. Změna sazby se tentokrát téměř jistě nečeká.

Kam se bitcoin dále vydá?

Podíváme se teď spolu ještě na další nástroje, které by nám mohly pomoci se rozhodnout v názoru, kam se kurz ceny bitcoinu tedy dále vydá. Začnu opět mapou likvidity. Na první pohled vidíme, že více peněz leží aktuálně pod námi. Na grafu je krásně vidět nejvyšší úroveň na 85 300 USD, kde by došlo k likvidaci velké pozice bitcoinové velryby o které píše analytik Crypto Rover.

Velryby předpokládají, že se blíží růst ceny bitcoinu. Nebo alespoň takto by šel vyložit graf ukazující zůstatky peněženek s 1000 bitcoiny a více. Vypadá to, že současný pokles vnímají jako dobrou příležitost k nákupu. To by mohlo také signalizovat nalezení lokálního dna.

Zaráží mne ale vývoj poptávky po bitcoinech. I když z burz mizí slušným tempem, tak letos vidíme výrazný pokles poptávky. Asi bych z toho nedělal ještě počátek medvědího trhu, ale přesto je to informace dobrá k zamyšlení minimálně z dlouhodobého hlediska.

Jak budu dále obchodovat?

Složitá otázka. Jsem na bitcoin stále býčí a věřím, že letos se nad 100 000 USD určitě ještě podíváme. Na grafech ale vidím i množství medvědích signálů. Tvořící se medvědí vlajka na 4hodinovém grafu slibuje otestování 72 000 USD. Denní graf hledající možný nižší vrchol a pak zase propad.

Historie se má často tendenci opakovat a lze tedy předpokládat, že 50týdenní exponenciální klouzavý průměr opět otestujeme. Aktuálně se nachází kolem 77 000 USD. S ohlédnutím na nedávnou situaci kolem prohlášení Donalda Trumpa kolem rezervy (a jemu předcházejícím „nesmyslným“ obchodům velryb) bych ani ten krátký obchod s vysokou pákou nebral na lehkou váhu.

Myslím, že si připravím krátké pozice na úrovně kolem 86 000 USD. Na denním grafu tam máme 61,80 % z Fibonacciho retracementu a vysoká úroveň likvidity tam může bitcoin klidně také přitáhnout. Historicky se tam nachází i silnější rezistenční pásmo (viz. čtyřhodinový graf).

Pro svoje krátké pozice si připravím SL až někam kolem 95 000 USD. Tam se nachází na denním grafu předchozí nižší vrchol a jeho prolomení by tak znamenalo změnu trendu. Vybírat zisky budu průběžně od 77 000 (50WEMA) až do 72 000 USD (medvědí vlajka).

Ve středu ale předpokládám, že nechám deriváty odpočívat a nechám se překvapit postojem Jerome Powella. Ten pravděpodobně určí chování trhu na středeční noc a čtvrteční den.

Sledujte chování Donalda Trumpa

Samozřejmě, že se to vše může okamžitě změnit po prvním senzačním oznámení Donalda Trumpa. Viděli jsme to v poslední době již několikrát. Nečekám, že by schválený zákon o financování federální vlády nepodepsal, ale může přijít i s jiným senzačním oznámením. Třeba kolem Etherea, kterého jeho společnost World Liberty Financial drží aktuálně asi nejvíce.

Celý článek ale vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor na aktuální dění kolem bitcoinu. Informace o mých obchodech pro vás rozhodně nejsou ani investiční radou nebo jakoukoliv formou doporučení. Před samotnou investicí si vždy udělejte vlastní analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Bitcoin míří zpět k 90 000 dolarů, deriváty naznačují býčí trend

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Bitcoin míří zpět k 90 000 dolarů, deriváty naznačují býčí trend

Bitcoinové deriváty ukazují, že trh zůstává odolný i přes likvidace long pozic v hodnotě 920 milionů dolarů. Bitcoin se nadále drží na cestě k dosažení hranice 90 000 dolarů v nadcházejících týdnech.

Z pohledu derivátů vykazuje Bitcoin stále značnou odolnost, i přes 30% propad z historického maxima 109 354 dolarů dosaženého 20. ledna. Bitcoinová basis rate, která měří prémii měsíčních kontraktů vůči spotovému trhu, se po krátkém poklesu medvědí nálady 13. března vrátila na stabilní úroveň.

Obchodníci obvykle požadují anualizovanou prémii ve výši 5 až 10 % jako kompenzaci za delší dobu vypořádání. Pokud basis rate klesne pod tuto hranici, naznačuje to oslabenou poptávku obchodníků využívajících páku. Aktuální 5% sazba je sice nižší než 8 % zaznamenaných před dvěma týdny, ale stále se pohybuje v neutrálním pásmu.

Centrální banky nakonec podpoří růst ceny BTC

Cenový pohyb Bitcoinu se úzce sleduje s indexem S&P 500, což naznačuje, že faktory ovlivňující averzi k riziku investorů nemusí být přímo spojeny pouze s BTC.

To však také zpochybňuje představu o Bitcoinu jako nekolerovaném aktivu, protože jeho cenové chování se v krátkodobém horizontu více přibližuje tradičním trhům.

Pokud zůstane cena BTC silně závislá na akciovém trhu, který je pod tlakem kvůli obavám z ekonomické recese, investoři pravděpodobně budou pokračovat ve snižování expozice vůči rizikovým aktivům a přesunou své prostředky do krátkodobých dluhopisů pro větší bezpečnost.

Na druhou stranu se očekává, že centrální banky zavedou stimulační opatření k odvrácení recese, což by mohlo podpořit růst cen vzácných aktiv, včetně Bitcoinu.

Podle nástroje CME FedWatch trh aktuálně přisuzuje méně než 40% pravděpodobnost tomu, že úrokové sazby v USA klesnou pod 3,75 % ze současných 4,25 % před zasedáním FOMC 30. července.

Klid na trhu: Bitcoinové deriváty bez známek stresu!

Profesionální obchodníci momentálně nevyužívají opce na Bitcoin k intenzivnímu zajištění, což dokládá ukazatel delta skew na úrovni 25 %. To naznačuje, že jen málokdo na trhu očekává, že se cena BTC brzy vrátí k úrovni 76 900 dolarů.

Obvykle bývá býčí sentiment spojen s prodejem put opcí, které obchodují s diskontem 6 % nebo vyšším. Naopak během medvědích období se tento ukazatel zvyšuje na 6 % prémiu, což jsme mohli krátce pozorovat 10. a 12. března. V poslední době se však 25% delta skew udržuje v neutrálním pásmu, což odráží zdravý stav derivátového trhu.

Na rozdíl od derivátových kontraktů, které jsou vždy vyvážené mezi long a short pozicemi, marginové trhy umožňují obchodníkům půjčovat stablecoiny k nákupu spotového BTC. Podobně mohou medvědí obchodníci půjčovat BTC k otevírání krátkých pozic, sázící na pokles ceny.

Marginový poměr long-to-short Bitcoinu na platformě OKX ukazuje, že dlouhé pozice převyšují krátké pozice osmnáctkrát. Historicky nadměrná důvěra posunula tento poměr nad 40:1, zatímco úrovně pod 5:1 ve prospěch long pozic jsou považovány za medvědí signál. Aktuální poměr odráží sentiment z 30. ledna, kdy se Bitcoin obchodoval nad 100 000 dolary.

Na derivátových a marginových trzích nejsou žádné známky stresu nebo medvědí nálady, což je uklidňující, zvláště po tom, co bylo během sedmi dnů do 13. března zlikvidováno přes 920 milionů dolarů v pákových dlouhých futures kontraktech.

Proto, jak se rizika recese zmírňují, je pravděpodobné, že cena Bitcoinu v nadcházejících týdnech znovu dosáhne úrovně 90 000 dolarů, zejména díky odolnosti investorů.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Tržní stratég varuje, očekává se 50 % propad trhu

Radim Studený
-
3
Tržní stratég varuje, očekává se 50 % propad trhu

Investoři, kteří doufají v možnou obnovu akciového trhu, si možná budou muset počkat déle. Odborník nyní upozornil veřejnost, že mohou přijít další ztráty.

Trh se nachází ve zrychleném sestupném trendu a referenční index S&P 500 od únorového vrcholu roku 2025 ztratil přibližně 4 biliony dolarů. Investoři zůstávají opatrní kvůli přetrvávající nejistotě, která je primárně spojena s cly prezidenta Donalda Trumpa.

Predikce o nadcházejícím propadu trhu

V nejnovější analýze Chris Vermeulen, hlavní tržní stratég ve společnosti The Technical Traders, varoval před možným 50% poklesem akciového trhu. Podle něj by mohl připomínat propady během minulých finančních krizí, uvedl v rozhovoru s Davidem Linem zveřejněném 11. března.

Stratég poukázal na současnou paniku, která ovládá trhy. Dále upozornil na 19% nárůst indexu VIX, klíčového ukazatele tržní nervozity. Nyní se dostal na úrovně, které nebyly zaznamenány od prosincového období silného výprodeje.

Vermeulen poukázal na jasný signál kapitulace investorů, který dokládá poměr sedm ku jedné mezi objemem prodejů a nákupů na newyorské burze.

Domnívá se, že výprodej 10. března by mohl znamenat krátkodobé dno s možným odrazem do období 24.–25. března. Na základě cyklické analýzy však varoval, že by se mohlo jednat pouze o první vlnu mnohem rozsáhlejší korekce.

Přirovnal současnou situaci k finanční krizi z roku 2008 a prasknutí technologické bubliny. Předpověděl, že index S&P 500 by mohl ztratit 40–50 % své hodnoty, což by znamenalo propad z aktuální úrovně kolem 5600 bodů na hodnoty mezi 2600 až 2700 body. Upozornil, že takový pokles by prolomil minima z roku 2022, což by vyvolalo masovou paniku mezi investory a způsobilo vážné škody na důchodových portfoliích.

Opravdu věřím, že trh míří k 50 % poklesu a pokusí se prolomit minima z roku 2022. To způsobí obrovské problémy lidem. Trh rád dělá nižší minima nebo vyšší maxima, rád proráží předchozí úrovně. Jakmile se to stane, velké peníze začnou okamžitě opouštět trh.

– Chris Vermeulen, hlavní tržní stratég ve společnosti The Technical Traders, zdroj: finbold.com

Zároveň Vermeulen poukázal na kombinaci technických a ekonomických faktorů podporujících jeho pesimistický výhled. Klíčové sektory, zejména technologické akcie označované jako Magnificent Seven, vykazují známky zpomalení. Akcie jako Tesla a Nvidia vykreslují varovné vzory vrcholů.

Kromě akciového trhu Vermeulen zaznamenal rozsáhlé výprodeje napříč různými třídami aktiv. A to včetně kryptoměn a drahých kovů, což naznačuje, že investoři nemají žádná bezpečná útočiště uprostřed tržní paniky.

I když vidí technologické akcie, jako je Nasdaq, jako přeprodané a připravené na krátkodobé oživení, pravděpodobně do konce března, zůstává pro nejbližší období nejvíce optimistický ohledně hotovosti.

Profitování z poklesu akciového trhu

Z dlouhodobého hlediska Vermeulen doporučil využití inverzních burzovně obchodovaných fondů (ETF) jako způsobu, jak profitovat z očekávaného volného pádu trhu. Zdůraznil, že medvědí trhy nabízejí explozivní, rychlé obchody v době, kdy ceny prudce klesají.

„Sledujeme inverzní ETF a jak trh pokračuje v těchto vlnách směrem dolů. Po každém odrazu začne cena opět klesat a vytvoří nový sestupný trend, do kterého naskakujeme prostřednictvím inverzního ETF. Jakmile se trh propadne, ETF roste. To je ta nejlepší příležitost v medvědím trhu,” uvedl.

Vzhledem k přetrvávající nejistotě způsobené tarify varuje před možným poklesem i Steve Hanke, profesor aplikované ekonomie na Johns Hopkins University.

Podle zprávy Finbold akademik upozornil, že Spojené státy směřují k propasti. Vyzval politiky i investory, aby se připravili na nadcházející turbulentní období.

To přichází v době, kdy pravděpodobnost recese prudce roste, přičemž Morgan Stanley předpovídá, že akcie by se mohly zotavit až ke konci roku 2025.

V tomto kontextu banka odhaduje, že index S&P 500 by v první polovině roku 2025 mohl čelit dalším překážkám, než by se ke konci roku posunul směrem k úrovni 6 500 bodů.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Spadne Nvidia pod 100 dolarů?

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Spadne Nvidia pod 100 dolarů?

Akcie Nvidie balancují na hraně propadu pod klíčovou hranici 100 dolarů.

Technologický gigant v poslední seanci odepsal přes 5 % a uzavřel na 106,98 USD, což vyvolává obavy, že by mohl přijít o zisky poháněné umělou inteligencí z posledních let. Jen od začátku roku 2025 NVDA klesla o více než 22 %, což jen podtrhuje její současnou slabost.

Vzhledem k tomu, že trhy zatím nenaznačují obrat k lepšímu, investoři bedlivě sledují, jak se Nvidia vypořádá s hranicí 100 dolarů. A protože ani hvězdné výsledky za čtvrtý kvartál neodstartovaly očekávanou rally, je pravděpodobné, že pokud bude širší trh dál v medvědím módu, NVDA pod stovku skutečně sklouzne.

Klíčová hranice nebo volný pád?

Jak by se mohly akcie Nvidie vyvíjet ve zbytku týdne? Odpověď se skrývá v technické analýze. Podle obchodního experta TradingShot, který 11. března zveřejnil příspěvek na TradingView, se NVDA od června 2024 pohybuje v rostoucím kanálu, přičemž současný pokles představuje jeho medvědí fázi.

Po posledním obchodním dni se cena dotkla trendové linie vyšších minim – úrovně, která v minulosti vyvolala silné odrazy. Naposledy Nvidia tuto podporu otestovala 5. srpna 2024 a následoval prudký růst. Zajímavé je, že kdykoliv za posledních 11 měsíců jednodenní RSI klesl na hodnotu 34, akcie Nvidie předvedly minimální odraz o 26,85 %.

Pokud se tento vzorec zopakuje, můžeme místo propadu pod 100 dolarů sledovat oživení.

Pokud se Nvidia bude řídit svým předchozím Fibonacciho růstovým vzorcem, jak naznačuje TradingShot, střednědobý cíl se nachází na 164 dolarech.

Medvědi stále drží otěže

Na druhou stranu, analytici ze Stock Whale, kteří svůj pohled sdíleli 11. března na X, varují, že přestože Nvidia má dlouhodobě býčí potenciál, stále může klesnout pod 100 dolarů.

Podle jejich analýzy akcie prolomily klíčový trend a vytvářejí nižší maxima, jasný signál, že trh je stále pod kontrolou medvědů. Hledané podpůrné zóny se nacházejí mezi 102 a 77 dolary, přičemž klíčové pivoty vidí na 91 a 75 dolarech.

Zároveň upozornili, že v této fázi trhu je těžké označit současnou cenu za dno, a varovali před pokusy o „chytání padajícího nože.“

Fundamenty akcie Nvidie

Mezi nejsilnější opěrné body firmy patří rekordní tržby, kdy ve čtvrtém čtvrtletí dosáhly 39,33 miliardy dolarů, čímž překonaly odhady analytiků, kteří počítali s 38,05 miliardy. Čistý zisk se téměř zdvojnásobil na 22,09 miliardy dolarů.

Blackwell: Nejrychleji adoptovaný AI čip v historii firmy

Velkou měrou k výsledkům přispěl nový čip Blackwell, který vygeneroval 11 miliard dolarů a stal se nejrychleji přijatým produktem v historii Nvidie.

S výhledem na první kvartál firma očekává tržby ve výši 43 miliard dolarů, což by znamenalo meziroční růst o 65 %. Optimismus sdílí i analytici z Wall Street, kteří předpovídají, že NVDA by mohla v příštích 12 měsících překonat hranici 150 dolarů.

Prozkoumejte akcie Nvidia na platformě XTB

Přidat se k XTB

FTX stihlo prodat aktiva 3AC za 1,5 miliardy dolarů těsně před krachem!

Ing. Ondřej Kovář
-
0
FTX stihlo prodat aktiva 3AC za 1,5 miliardy dolarů těsně před krachem!

Nově odhalené soudní dokumenty ukazují, že burza FTX tajně zlikvidovala aktiva hedgeového fondu Three Arrows Capital (3AC) v hodnotě 1,53 miliardy dolarů, a to pouhé dva týdny před jeho kolapsem v roce 2022.

3AC, kdysi fond s hodnotou přes 10 miliard dolarů, zkrachoval v polovině roku 2022 poté, co řada jeho pákových obchodů nevyšla. Před květnovým krachem kryptotrhů si fond půjčoval od více než 20 velkých institucí. Pád Bitcoinu na 16 000 dolarů tehdy přispěl k jeho likvidaci.

FTX v centru pozornosti

Podle pseudonymního spoluzakladatele skupiny FTX Creditor, známého pod přezdívkou Mbottjer, nyní 3AC žádá konkurzní soud o zvýšení své pohledávky vůči FTX ze 120 milionů na 1,53 miliardy dolarů.

„3AC tvrdí, že teprve nedávno objevila důkazy, že FTX zlikvidovala její aktiva ve výši 1,53 miliardy dolarů pouhé dva týdny předtím, než sama zkrachovala – což je mnohem více než původně nárokovaných 120 milionů dolarů,“ uvedl Mbottjer.

3AC získává právo vymáhat 1,53 miliardy dolarů od FTX, soud uznal jeho nárok

Fond 3AC tvrdí, že o likvidaci svých aktiv nebyl nikdy informován, což bylo údajně způsobeno bankrotem FTX. Soud rozhodl, že 3AC jednal v dobré víře, a umožnil mu uplatnit celý nárok ve výši 1,53 miliardy dolarů v rámci konkurzního řízení FTX.

Dne 21. prosince 2023 soud na Britských Panenských ostrovech zmrazil aktiva spoluzakladatelů 3AC, Kylea Daviese a Su Zhua, v hodnotě 1,14 miliardy dolarů. Správcovská společnost Teneo odhaduje, že věřitelům 3AC stále dluží přibližně 3,3 miliardy dolarů.

Chybějících 1,5 miliardy dolarů pád 3AC nezastavilo!

I když částka 1,53 miliardy dolarů výrazně převyšuje dříve zveřejněné likvidace FTX, podle výzkumného analytika společnosti Nansen, Nicolaje Sondergaarda, by ani tato suma pravděpodobně 3AC před bankrotem nezachránila.

„Z toho, co vidím, i kdyby v roce 2022 měli navíc 1,5 miliardy dolarů, stále by nebyli schopni splnit závazky vůči věřitelům a uhradit dluhy,“ uvedl Sondergaard.

Dodal, že i když 3AC nyní může vymáhat mnohem vyšší částku, není pravděpodobné, že by získal celých 1,53 miliardy dolarů. „Zdá se realistické, že obdrží více, než původně žádali, ale kolik to bude, zůstává nejisté,“ poznamenal.

Changpeng Zhao: „Zajímavý zvrat událostí“

Na odhalení reagoval i spoluzakladatel a bývalý CEO Binance Changpeng Zhao.

Changpeng Zhao se zamýšlí nad možnou rolí FTX v kolapsu ekosystému LUNA/UST v květnu 2022. „Zajímalo by mě, zda FTX měla něco společného s krachem a depegem LUNA/UST,“ napsal 14. března na platformě X.

Dominový efekt krypto krizí

Krach 3AC nastal jen měsíc po pádu Terra (LUNC) a TerraClassicUSD (USTC) a krátce předtím, než krypto věřitel Celsius zastavil výběry uživatelů poté, co jeho nativní token CEL ztratil 90 % své hodnoty.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Trumpova rodina a Binance. Chystá se velká kryptoměnová investice?

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Trumpova rodina a Binance. Chystá se velká kryptoměnová investice?

Binance se údajně v roce 2024 obrátila na rodinu Donalda Trumpa s nabídkou obchodní dohody, která by mohla pomoci obnovit provoz Binance.US v USA. Podle zprávy The Wall Street Journal z 13. března Trumpovi blízcí jednali s kryptoburzou o možné akvizici podílu ve firmě.

S odkazem na zdroje obeznámené se situací WSJ uvádí, že zakladatel Binance Changpeng Zhao, který si v USA odpykal čtyřměsíční trest, usiluje o prezidentskou milost od Trumpovy administrativy.

„Není jasné, jakou podobu by Trumpův podíl měl, pokud by k dohodě skutečně došlo, ani zda by byl podmíněn udělením milosti,” dodává zpráva.

Velký finanční tah? World Liberty Financial mezi možnými partnery

Podle The Wall Street Journal by Trump mohl získat podíl v Binance, případně by dohoda mohla být realizována prostřednictvím World Liberty Financial.

Trump se mezitím snaží prezentovat jako první krypto prezident USA. Jen několik dní před svým návratem do Bílého domu 20. ledna 2025 spustil vlastní oficiální memecoin TRUMP. Podobný token následně vydala i jeho manželka Melania, zatímco jeho syn Eric Trump aktivně prosazuje Bitcoin a adopci kryptoměn.

Trump kritizuje WSJ za „zamořené myšlení“ EU.

Jen několik minut před zveřejněním článku WSJ se Trump na platformě Truth Social tvrdě opřel do deníku a obvinil ho ze šíření dezinformací.

„Globalistický Wall Street Journal nemá ponětí, co dělá nebo říká. Patří zkaženému myšlení Evropské unie, která byla vytvořena primárně za účelem ‚ošizení‘ Spojených států amerických,” napsal Trump.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

S&P 500 v nejhorším pádu od roku 2022 aneb Big Tech za akční slevy

Martin Melichárek
-
0
S&P 500 v nejhorším pádu od roku 2022 aneb Big Tech za akční slevy

V posledních týdnech zažil index S&P 500 prudký pokles, který připomíná nejrychlejší propady od roku 2022. Tento vývoj způsobil, že akcie velkých technologických společností jsou nyní nejlevnější za téměř dva roky.

Investoři sledují trh s obavami i nadějí, protože současná situace naznačuje, že se můžeme nacházet na prahu další významné změny.

Současná situace na trhu

Index S&P 500, který sleduje výkon 500ti největších amerických společností, zaznamenal rychlý pokles. To vyvolalo značnou nervozitu mezi investory. Tento propad je nejrychlejší od roku 2022 a přichází po období relativní stability, kdy se trhy zotavovaly z pandemických otřesů.

Aktuální situace naznačuje, že investoři přehodnocují své strategie a hledají nové příležitosti, zatímco se snaží chránit své portfolia před dalším poklesem.

Jedním z hlavních faktorů ovlivňujících tento pokles je kombinace makroekonomických tlaků a změn v investorském sentimentu. Obavy z recese, rostoucích úrokových sazeb a geopolitických konfliktů přispívají k nejistotě na trzích. Kromě toho se zvyšuje obava, že akcie technologických gigantů, které dlouhodobě táhly růst trhu, jsou nyní nadhodnocené a jejich potenciál růstu je omezen.

Dopady na velké technologické společnosti

Velké technologické společnosti, jako jsou Apple, Microsoft, Amazon a Alphabet, zaznamenaly v důsledku tohoto poklesu výrazné ztráty. Tyto firmy, které dlouhodobě táhly růst trhu, nyní čelí tlaku kvůli obavám z nadhodnocení a možné technologické bubliny.

Například akcie společnosti Nvidia nedávno zaznamenaly významný pokles. To vyvolalo otázky ohledně toho, zda velké technologické firmy nepřeceňují svůj růstový potenciál.

Tento vývoj odráží širší trend, kdy se investoři odklánějí od růstových akcií a hledají bezpečnější investice v jiných sektorech. Firmy, které se během pandemie těšily velkému nárůstu hodnoty, nyní čelí realitě, kdy trh přehodnocuje jejich budoucí růstový potenciál. Navíc s rostoucími náklady na kapitál a zhoršujícími se ekonomickými podmínkami je pro tyto společnosti stále obtížnější ospravedlnit vysoké valuace.

Technická analýza a klíčové úrovně

Z technického hlediska se index S&P 500 nachází na kritických úrovních podpory, které analytici pečlivě sledují. Pokud by došlo k prolomení těchto úrovní, mohlo by to signalizovat další poklesy. Klíčová úroveň, na kterou se soustředí pozornost analytiků, se pohybuje kolem 5 400 bodů. Pokud by index klesl pod tuto hodnotu, mohl by následovat další větší výprodej.

U velkých technologických společností se sledují také poměry ceny k zisku (P/E), které naznačují, zda jsou akcie nadhodnocené či podhodnocené. Vysoké P/E poměry u některých technologických firem vyvolávají obavy, že by mohlo dojít k určitému vystřízlivění.

Na druhou stranu, pokud se index dokáže udržet nad touto kritickou úrovní a dojde k oživení nákupního sentimentu, trh by se mohl stabilizovat a připravit půdu pro další růst.

Sentiment investorů

Nálada mezi investory je v současné době smíšená. Zatímco někteří vnímají pokles jako příležitost k nákupu za nižší ceny, jiní varují před možností dalšího oslabení a doporučují opatrnost. Obavy z vysokých valuací a možnosti technologické bubliny vedou i zkušené investory k větší opatrnosti při rozhodování o nových investicích.

Někteří analytici tvrdí, že současná korekce může být zdravá pro trh, protože pomáhá odstranit nadměrné spekulace a vrací ocenění akcií blíže k jejich reálné hodnotě. Další skupina investorů se naopak domnívá, že by mohlo jít o začátek delšího medvědího trhu, během něhož budou technologie nadále ztrácet na hodnotě.

Makroekonomické faktory

Na trhy působí také širší makroekonomické faktory, které mohou mít zásadní dopad na budoucí vývoj. Vysoké úrokové sazby, inflace a geopolitická nejistota vedou investory k opatrnosti a zvyšují volatilitu na trzích. Centrální banky reagovaly na rostoucí inflaci zvyšováním úrokových sazeb. To má za následek zdražení úvěrů a snížení likvidity na trzích.

To ovlivňuje zejména technologické společnosti, jejichž ocenění často závisí na budoucím růstu a nízkých nákladech na kapitál. V prostředí celních politik Donalda Trumpa a celkové geopolitické nejistoty ovšem nikdo přesně neví, co přesně budoucnost přinese. To dále zvyšuje obavy investorů a tato nejistota je pro trhy ve výsledku velmi negativní.

Tyto makroekonomické tlaky jsou zásadní faktory, které formují současné tržní podmínky a ovlivňují sentiment investorů.

Závěr

Současný pokles indexu S&P 500 a oslabení velkých technologických společností naznačují zvýšenou volatilitu na trzích, která může pokračovat i v nadcházejících měsících. Investoři by měli být obezřetní a sledovat jak technické ukazatele, tak makroekonomické faktory, které mohou ovlivnit další vývoj.

Diverzifikace portfolia a důkladná analýza mohou pomoci minimalizovat rizika v tomto nejistém období. I když současná situace přináší mnoho výzev, pro trpělivé a dobře informované investory může představovat i zajímavé příležitosti k dlouhodobému růstu.

Jak se situace vyvine, bude záležet na tom, jak trhy zareagují na nadcházející makroekonomické události.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Bitcoin tvoří na denním grafu býčí divergenci

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Bitcoin tvoří na denním grafu býčí divergenci

Celý tento týden se nese v duchu obav z makroekonomických a geopolitických událostí. V hledáčku je hlavně americká obchodní válka s téměř celým světem. Podle technického indikátoru RSI se ale zdá, že by se kurz ceny bitcoinu mohl brzy vrátit k růstu.

Kurz ceny bitcoinu včera uzavřel denní svíčku na 84 040 USD. Vytvořil tak zatím nejvyšší denní uzavření tohoto týdne a za den si připsal +3,58 %. Analytik Rekt Capital poukazuje na tvořící se býčí divergenci s Relative Strength Index (RSI). Ten se nedávno dostal pod 30 bodů, což znamená přeprodaný trh. Pak se odrazil a začal růst. I když kurz ceny bitcoinu ještě stále klesal, tak RSI již rostl. Tato situace se označuje jako býčí divergence a často svědčí o blížícím se obratu a počátku růstu.

Pozitivně vidí celou situaci i Keith Alan, spoluzakladatel nástroje Material Indicators. Ten na grafu sleduje 200denní klouzavý průměr (200DMA) a 21denní klouzavý průměr (21DMA). Včera se podařilo uzavřít těsně nad 200DMA (83 838 USD).

Uvidíme, zda se dnes podaří nad ním udržet nebo zda dokonce půjdeme otestovat 21DMA (86 319 USD). S ohledem na sobotu lze ale dnes očekávat jen nízké objemy. Případné potvrzení překlopení 200DMA na support bych tedy bral až v případě nedělní uzavírky nad touto úrovní.

Kam se bitcoin dále vyvine?

Technická analýza tedy již mluví pro růst. To ale ukazovala již v neděli a kurz ceny bitcoinu se nad 90 000 USD zatím nevrátil. Vládne tady makro a nějaké další prohlášení Donalda Trumpa nás klidně může poslat znovu pod 80 000 USD.

Je proto potřeba neustále sledovat dění ve Spojených státech a při obchodování na derivátovém trhu si dobře nastavovat SL. Na zítra pro vás opět připravím detailní rozbor kurzu ceny bitcoinu s ohledem na současnou situaci. Ve středu nás do toho ještě čeká další zasedání Fedu a následný projev Jerome Powella nás také dokáže solidně rozkolísat.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

15.3.2025 Přehled trhu: Akciový trh se sype jako domeček z karet a investoři panikaří

Ing. Adam Nemčík
-
1
15.3.2025 Přehled trhu: Akciový trh se sype jako domeček z karet a investoři panikaří

Donald Trump zavádí další kolo dovozních tarifů a varuje před turbulencemi v americké ekonomice. Vyjednávání o zastavení bojů na Ukrajině pokračuje definováním přesných podmínek ze strany Ruska.

Americké akciové trhy se propadají na čele s velkými akciovými indexy a skupinou Magnificient 7, která odepisuje už přes 20 procent hodnoty. Bitcoin se dále propadá ke hladině 80 000 USD. Mezitím se včera zlato dostalo nad magickou hladinu 3 000 USD. Silný růstový trend kopírují i stříbro a měď.

Americká inflace lehce klesá, vládní deficit dále roste

Ve středu byla zveřejněná americká inflace. Jádrová inflace meziročně klesá ze 3,3 na 3,1 procenta. Celková inflace klesá ze 3 na 2,8 procenta. Meziměsíční vývoj inflace je podobně v poklesu. Po čtyřech měsících lehkého růstu je to positivní zvrat.

Nejvýraznějším přispěvatelem k poklesu inflace je prudký propad ceny ropy a pohonných hmot. Dále pokles cen použitých automobilů, nákladů na dopravu a bydlení. Na druhé straně inflace zrychluje pro potraviny.

Dále si můžeme všimnout, že výrazně rostou vládní výdaje. Za únor byl vládní rozpočet ve ztrátě o 307 miliard dolarů (nad odhadem 290 miliard USD). Nadále můžeme vidět extrémní utrácení. Donald Trump a Elon Musk budou mít velmi náročný úkol snížit vládní výdaje a zefektivnit americkou vládu. I když jim fandím, potřebují spíše zázrak pro snížení o 1,5 až 2 bilióny USD ročně.

Stream: Obchodní války stimulují růst zlata

Vyšetřování kriminálních aktivit Bidenovy vlády

Od nástupu Donalda Trumpa do pozice prezidenta spojených států se začínají objevovat velmi zajímavé zjištění z vyšetřování několika vládních agentur. Objevují se zároveň důkazy o tom, že Joe Biden nebyl během posledních let mentálně způsobilý zastávat tuto pozici. Několik exekutivních příkazů, které mohl podepisovat jenom přímo Joe Biden jako prezident mají totožný digitální podpis. Navíc byly podepsané v den, kdy byl Joe Biden na dovolené.

Tím pádem se objevují pochybnosti, jestli členové jeho kabinetu mohli podepisovat digitálně dokumenty místo prezidenta. Státní zástupkyně za stát Missouri vyzývá k vyšetření ministerstvem spravedlnosti. V případě potvrzení těchto skutečností by to mohlo vést k zrušení několika příkazů nebo zákonů podepsaných za jeho funkce.

Další nepříjemné zjištění pro demokratickou stranu je nalezení několika příkazů pro uvolnění více než 20 miliard dolarů pro 8 nově založených mimovládních organizací (NGO) těsně poté, co Kamala Harrisová prohrála prezidentské volby.

Odhaduje se, že podobných mimovládek s návazností na členy amerického kongresu a jejich rodiny, nebo spřízněné lidi pro demokratickou stranu budou vyšší stovky až tisíce. Nedělám si iluze a možná se objeví i navázanost na členy republikánské strany. Tyto mimovládky nemusí nikomu reportovat na co prostředky využijí a jedou si svojí agendu, často úplně odtrženou od toho co deklaruje jejich název nebo důvod založení.

Donald Trump v návaznosti na tyto zjištění podepisuje exekutivní příkaz pro audit všech mimovládek, které obdrželi financování od americké vlády. V kombinaci se zjištěním podvodů až kriminálních aktivit financovaných skrze agenturu USAID se roztáčí silný protitlak demokratických politiků pro zastavení a komplikovaní vyšetřování.

To zahrnuje jejich tlak na spřátelené okresní soudce (dosazené do funkce za vlády demokratů) k vydání rozsudku na které ani nemají pravomoc. Třeba blokují Scottu Bessentovi jako novému správci státní pokladny přístup k databázím státní pokladny.

Další jednání, které nutí k zamyšlení je soudní rozhodnutí pro zastavení propouštění z agentury USAID a dalších s ohledem na vyšetřování podvodů a plateb pro vysloveně kriminální až potvrzené teroristické organizace (namísto humanitární pomoci).

Někteří zástupci demokratické strany jdou tak daleko, že otevřeně vyzívají k bojkotu a napadaní Muskových společností či demolici automobilů Tesla. Některé západní média vedou cílený útok proti Elonu Muskovi a jeho společnostem. Během týdne dokonce proběhl kybernetický útok na sociální síť X. Demokratická strana a její členové vynakládají obrovské množství peněz a úsilí zdiskreditovat práci Elona Muska a Donalda Trumpa.

S ohledem na to, má Musk a Trump doslova jen pár týdnů až měsíců vyšetřit co nejvíce kriminálních aktivit dosavadní vlády než se americká ekonomika sesype a budou muset řešit větší problémy.

Americký akciový trh se sype a investoři panikaří

Americký akciový trh dosáhl nového vrcholu v polovině února 2025. V přehledu trhu na začátku března jsme si ukázali propojenost všech akciových indexů a kopírování vývoje u největšího indexu S&P 500. Na týdenním a dvoutýdenním grafu se už pár týdnu formovala velmi silná divergence indikátorů RSI a MACD. To byl velmi silný varovný signál k prodeji. Navíc se objevovali informace o obrovských prodejích insiderů ve velkých společnostech.

Divergence indikátorů je pokračování růstu ceny sledovaného aktiva a formování vyššího vrcholu, zatímco indikátory jako RSI a MACD formují nižší vrcholky. Níže znázorněné žlutými šipkami.

Třeba Jamie Dimon (CEO banky JP Morgan) prodal v polovině února většinu svých akcií za více než 234 miliónů dolarů. Na takto vysoké pozici má velmi kvalitní informace o trhu od různých insiderů. Další varovný signál je kumulace obrovského množství cashu v portfoliu Warrena Buffeta a Berkshire.

Skupina společností Magnificient 7 se propadá už o slušných 20 procent od dosaženého vrcholu. Proráží pod dvouletou supportní linii a je jenom krůček od potvrzení medvědího trhu. Třeba Nvidia se včera propadala až o 31 procent od vrcholu, Tesla ještě více.

Akciový index S&P 500 se od svého vrcholu propadá už o 10 procent. Ve čtvrtek otestoval supportní hladinu 5 500 bodů. Dle srovnání několika ukazatelů byl ještě před pár dny na historických maximech. Tato mini korekce není zatím nic, co nás z vysokou pravděpodobností čeká. Podívejte se výše na graf od profesora Johna Hussmana, pro hodnotu indikátoru CAPE akciového indexu S&P 500. Níže pak historické srovnání indikátoru Price to Earnings (PE ratio).

Co je Shiller PE?
CAPE poměr (také známý jako Shiller P/E nebo PE 10 poměr) je zkratka pro cyklicky upravený poměr ceny k zisku indexu S&P 500. Poměr se vypočítá tak, že se cena vydělí průměrem zisků všech společnosti kótovaných v indexu za posledních deset let. Přičemž zisky jsou očištěny o inflaci. Autorem je ekonom Robert Shiller.

Podle obou indikátorů můžeme velmi lehce vidět prostor pro pokles indexu o 40 až 50 procent. Právě hladinu 5 500 bodů vnímám jako psychologický bod zlomu. Mnoho investorů spekuluje skrze pákové instrumenty s 3 násobnou pákou na tento index. Propad o 30 procent už zamává s nejedním perma býkem. Proto bude klíčový vývoj pod tímto supportem. Zároveň se propadáme pod klouzavý exponenciální průměr EMA 200 1D.

V tuto chvíli se na intradenním grafu objevují menší náznaky snahy o korekci propadu nahoru. Signalizují to konvergence indikátorů RSI a MACD na 4 až 6 hodinovém grafu. Proto jakýkoliv růst nahoru beru jako „Dead cat bounce“ a prodejní příležitost. S velkou pravděpodobností se pokusíme otestovat novou rezistenci ve formě klouzavého průměru EMA 200 1D ze spodu (kolem 5 700 bodů).

Nejpositivnější varianta vývoje (zelená) by mohl být návrat až po 5 800 bodů. Negativnější varianty (bílá a červená) uvažují s dalším silným poklesem indexu. Pokud se na denním grafu propadne klouzavý průměr EMA 55 1D pod EMA 200 1D, bude sloužit jako velmi negativní signál.

Naposled se tento vývoj objevil v dubnu 2022, následoval propad indexu S&P 500 o 27,5 procenta. Aktuálně očekávám něco velmi podobné nebo i více. Mnoho lidí bude z propadu trhu vinit nové tarify zavedené Donaldem Trumpem. Ty však poslouží jako poslední hřebík do rakve pro americkou ekonomiku, která byla velmi slabá poslední měsíce. Na toto téma vznikne brzo detailnější článek. Každopádně propad akciových indexů o 30 až 50 procent by pročistil trh od extrémních spekulací a napákovaných pozic.

Prozkoumejte defenzivní ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Zlato se dostává nad 3 000 USD za unci

Zlato se v noci ze čtvrtku na pátek poprvé v historii dostalo nad 3 000 USD za unci (konkrétně 3 003 USD). Dnes se obchoduje lehce pod touto magickou hladinou. Předpokládám další růst ceny zlata právě s ohledem na výše popsanou nejistotu ohledně konfliktu na Ukrajině, politickou válku ve Washingtonu a narůstající nejistotu na akciových trzích. Čím dál více lidí se začíná obracet ke zlatu jako bezpečnému úložišti hodnoty.

Cena zlata historicky roste právě v reakci na klesající hodnotu amerického dolaru a dalších měn. Za poslední rok si připsalo zlato nárůst ceny o krásných 50 procent.

Dle technické analýzy můžeme pozorovat proražení nad rostoucí kanál (tyrkysové linie). A to navzdory formování menších divergencí na indikátorech RSI a MACD od denního po týdenní graf. Tím pádem uvažuji nad přehodnocení své úvahy o dokončené impulsní vlně číslo 3 kolem současné cenové hladiny.

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Další rezistenční zónou bude až 3 067 a 3 276 USD za unci. Teď bude vše záležet na tom jak silný bude zájem investorů o nákup fyzického zlata, které nejvíce táhne tržní cenu nahoru. Nic však neroste věčně a proto bych očekával zdravou korekci alespoň o 5 až10 procent. Nejpravděpodobnější by byla zóna kolem 2 700 a 2 600 USD.

Šanghajská burza za poslední 2 roky převzala dominantní postavení v stanovování ceny zlata a stříbra s největší poptávkou po fyzické dodávce. To vše navzdory silné manipulaci tržní ceny skrze londýnskou burzu a papírové futures kontrakty.

Čínské prémium naznačuje pokračování zájmu o fyzickou dodávku i na současných cenách. Navíc se dále zvedají čisté marže těžařů (producentů) v sektoru zlata a stříbra. Některé nejlepší společnosti už překonávají na současné ceně čisté marže kolem 60 procent. Navzdory tomu je sektor nadále šíleně podinvestovaný a přehlížený. Právě proto dále držím své pozice a neprodávám. Spíše následně budu dále dokupovat z volné hotovosti.

Pro rostoucí vývoj ceny zlata, stříbra a mědi vznikne v nejbližších dnech detailnější analýza. Mezitím můžete sledovat moje portfolio nebo portfolio mých kolegů na Patreonu Kryptomagazínu. Dělím se tam o podrobnější informace jak vybírám konkrétní společnosti.

1...427428429...2 154Strana 428 z 2 154