Kam se kurz ceny bitcoinu vydá před středečním zasedáním Fed?

Kurz ceny bitcoinu se na počátku týdne slušně propadl a pak bojoval o opětovné získání důležitého supportu. Páteční uzavření nad 200denním klouzavým průměrem ale ještě neznamená výhru. Grafy jsou stále plné medvědích signálů a ve hře je i možný propad pod 80 000 USD. Projdeme spolu dnes opět grafy z různých časových pohledů a pokusíme se odhadnout kam se kurz ceny bitcoinu dále vydá.

Opět začnu shrnutím tohoto týdne. Přinesl nám množství důležitých informací a reakcí trhu, které se nám v budoucnosti mohou hodit pro další rozbory. Například tím, že po mnoha týdnech nedošlo k vyplnění CME gapu. Kurz ceny bitcoinu má většinou tendenci se během počátku týdne vrátit na páteční uzavírací cenu derivátové burzy CME.

To se tentokrát nestalo pravděpodobně v souvislosti s obavami kolem obchodní války, kterou Donald Trump vede se zbytkem světa. Jeho kroky samozřejmě nemají negativní dopad jen na kryptoměny, ale potápí s sebou i akciový trh a ve finále i americký dolar. Ten si v porovnání s dalšími měnami (DXY) nevede zrovna dobře.

Na druhou stranu to má velice pozitivní vliv na zlato, které se aktuálně obchoduje kolem 3 000 USD za trojskou unci (31,1 g) a na internetu se často zmiňuje přirovnání bitcoinu k digitálnímu zlatu. Někteří tedy očekávají, že bitcoinu bude jeho křivku brzy následovat.

Tento týden to ale tak nevypadá. Kurz ceny bitcoinu v pondělí našel svoje týdenní dno na úrovni 76 700 USD. Krátká přestřelka mezi Kanadou a USA o clech se rychle urovnala a bitcoin začal zase pomalu růst. Zajímavé je, že vždy po otevření newyorské burzy (14:30) přišel pokles. Evidentně američtí obchodníci na digitální zlato tak úplně nevěří.

Inflace USA je lepší než se očekávalo

Středeční zveřejněná čísla inflace Spojených států vyšla lépe než se předpokládalo. To vidíme na grafu jako pokles pro bitcoin a dobře pro dolar. Ve středu se ale cena bitcoinu rychle vrátila k úrovni před oznámením.

Ve čtvrtek Spojené státy oznámily míru inflace cen výrobců. Ta vyšla nejnižší za posledních sedm měsíců a opět pod očekáváním trhu. Bitcoin to znovu poslalo k otestování 80 000 USD. Tady vidíme, že se již návrat zpět nedařil tak rychle, jako ve středu.

V růstu nám pravděpodobně pomohlo až páteční senátní projednávání financování federální vlády USA. Zákulisí spekulovalo o možné podpoře demokratů a zákon byl nakonec s jejich podporou doopravdy schválen. Vláda Donalda Trumpa tedy má peníze na provoz do konce fiskálního roku (30. září 2025). Mnozí toto vnímají jako pozitivní zprávu pro kryptoměny.

Kurz ceny bitcoinu v pátek na burze CME skončil na 84 433 USD. Uzavřel tedy těsně nad 200denním klouzavým průměrem, se kterým bojuje celý týden. Během soboty se zatím moc nepohnul i s ohledem na slabé objemy. Brzy uvidíme, jestli se z 200DMA již stal support.

Čtyřhodinový graf varuje před možným propadem až na 72 000 USD

Při pohledu na čtyřhodinový graf si můžeme všimnout několika trendových linií. Z dlouhodobějšího hlediska tam lze najít vzor klesajícího klína (Fallind Wedge, fialové tečky). To by šlo teoreticky vnímat jako býčí signál. Vidíme, že aktuálně došlo k prolomení horní trendové linie toho vzoru. Ale s ohledem na slabé víkendové objemy bych to nepovažoval za jisté.

Více mne tam ale zaujal tvořící se vzor medvědí vlajky. Od 6. března se vytvořil stožár a okraje vlajky byly již několikrát výrazně potvrzeny. Při naplnění tohoto vzoru se dostáváme až k úrovni 72 000 USD. I když kolem 79 000 USD máme supportní pásmo, které nás již dvakrát zachránilo.

I denní graf ukazuje smíšené signály

Včera jsem psal, že na denním grafu tvoří bitcoin býčí divergenci s indikátorem Relative Strength Index (RSI). Tu jsem do grafu vyznačil (modrá šipka). Současně vidím na indikátoru MACD býčí překřížení, které lze také číst jako býčí signál. To mne naplňuje optimismem.

Dlouhodobější pohled ale varuje. Všimněte si, že někdy od 21. února kurz ceny bitcoinu na denním grafu hledá nižší vrcholy (LH) a nižší dna (LL). Tedy spíše medvědí trend. Nad námi máme úroveň 61,8 % (86 250 USD) z Fibonacciho retracementu. Stane se z něj další potenciální LH?

Týdenní graf ukazuje možné lokální dno

Alespoň, že ten týdenní graf vypadá docela pozitivně. Vyznačil jsem na něj 20týdenní a 50týdenní exponenciální klouzavý průměr (20WEMA, 50WEMA). Situace mi totiž hodně připomíná rok 2021. Tam vidíme silnější propady s prolomením 20WEMA. Jako support tehdy zafungoval právě 50WEMA.

Podobnost lze najít i na Bollingerových pásmech. Kurz ceny bitcoinu se tehdy pohyboval na horním pásmu, pak přišel rychlý pokles ke středu pásma a nakonec propad ke spodnímu. Velmi podobná situace současnosti. Aplikací historie na současnost by tedy šlo spekulovat o nalezení lokálního dna, kde se budeme teď pár týdnů pohybovat.

Co si myslí populární analytici?

Prošli jsem si teď spolu opět grafy bitcoinu na nejdůležitějších časových pohledech. Než začneme vyvozovat nějaké závěry, tak se ještě tradičně podíváme na internet. Zajímá mne, co si o současné situaci myslí populární analytici. Jejich názory totiž dokážou ovlivnit nejednoho investora.

Populární YouTuber Crypto Rover poukazuje na fakt, že bitcoinová velryba si otevřela krátkou pozici s pákou 40x. Likvidační úroveň této pozice je na ceně 85 289 USD. Při jejím dosažení dojde k likvidaci za více než 330 milionů USD. To je docela riskantní. Nebo snad ví něco, co my ne?

Mikybull Crypto ukazuje na denním grafu návrat nad 200denní klouzavý průměr. Považuje úroveň za pokořenou a další silnější rezistence teď leží na 87 000 USD.

Analytik Moustache se věnuje bitcoinové dominanci. Ta se podle něj dostala do výrazného stlačení a brzy bude muset přijít rozhodnutí. Předpokládá její pokles, což by mohlo vést k počátku altcoinové sezóny.

Zaujal mne i graf z nástroje IntoTheBlock, který srovnává výkony bitcoinu po každém z halvingů. Podle jejich analýzy by nedávný vrchol mohl již odpovídat vrcholu trhu po halvingu. I když zdůrazňují, že regulace a institucionální toky mohou chování výrazně ovlivňovat.

Ještě přidám známého analytika Titan of Crypto a jeho analýzu týdenního grafu z pohledu Ichimoku Kinko Hyo. Podle něj aktuálně testujeme Tenkan-sen (krátkodobý trend). Při jeho prolomení přijde na řadu otestování Kijun-sen (střednědobý trend). Vidí býčí divergenci na MACD indikátoru.

Co nás čeká v příští týdnu?

Máme za sebou fakta z grafů, názory populárních analytiků a teď se ještě potřebujeme podívat na makroekonomické události. Ty mají velmi silný vliv na trh. Technická analýza pouze zvyšuje šance na úspěšný obchod, ale makro tady vládne.

V pondělí ve 13:30 oznámí Spojené státy svoje maloobchodní tržby. Minulý měsíc se čekala stagnace a přišel největší pokles od března 2023. Tentokrát trh očekává nárůst o 0,5 %. Uvidíme jaký bude výsledek, ale minimálně můžeme čekat slušnou volatilitu.

Úterý bych naopak předpokládal klidnější v očekávání středečního večerního závěru jednání Fed. Volatilitu bych ale nečekal v 19:00 (kdy oznámí výstup), ale spíše kolem 19:30. To začne tisková konference Jerome Powella.

Událost pro vás samozřejmě budeme opět živě přenášet na našem YouTube kanálu a dostanete i okamžitý komentář Jaroslava Jarolíma a jeho hostů. Změna sazby se tentokrát téměř jistě nečeká.

Kam se bitcoin dále vydá?

Podíváme se teď spolu ještě na další nástroje, které by nám mohly pomoci se rozhodnout v názoru, kam se kurz ceny bitcoinu tedy dále vydá. Začnu opět mapou likvidity. Na první pohled vidíme, že více peněz leží aktuálně pod námi. Na grafu je krásně vidět nejvyšší úroveň na 85 300 USD, kde by došlo k likvidaci velké pozice bitcoinové velryby o které píše analytik Crypto Rover.

Velryby předpokládají, že se blíží růst ceny bitcoinu. Nebo alespoň takto by šel vyložit graf ukazující zůstatky peněženek s 1000 bitcoiny a více. Vypadá to, že současný pokles vnímají jako dobrou příležitost k nákupu. To by mohlo také signalizovat nalezení lokálního dna.

Zaráží mne ale vývoj poptávky po bitcoinech. I když z burz mizí slušným tempem, tak letos vidíme výrazný pokles poptávky. Asi bych z toho nedělal ještě počátek medvědího trhu, ale přesto je to informace dobrá k zamyšlení minimálně z dlouhodobého hlediska.

Jak budu dále obchodovat?

Složitá otázka. Jsem na bitcoin stále býčí a věřím, že letos se nad 100 000 USD určitě ještě podíváme. Na grafech ale vidím i množství medvědích signálů. Tvořící se medvědí vlajka na 4hodinovém grafu slibuje otestování 72 000 USD. Denní graf hledající možný nižší vrchol a pak zase propad.

Historie se má často tendenci opakovat a lze tedy předpokládat, že 50týdenní exponenciální klouzavý průměr opět otestujeme. Aktuálně se nachází kolem 77 000 USD. S ohlédnutím na nedávnou situaci kolem prohlášení Donalda Trumpa kolem rezervy (a jemu předcházejícím „nesmyslným“ obchodům velryb) bych ani ten krátký obchod s vysokou pákou nebral na lehkou váhu.

Myslím, že si připravím krátké pozice na úrovně kolem 86 000 USD. Na denním grafu tam máme 61,80 % z Fibonacciho retracementu a vysoká úroveň likvidity tam může bitcoin klidně také přitáhnout. Historicky se tam nachází i silnější rezistenční pásmo (viz. čtyřhodinový graf).

Pro svoje krátké pozice si připravím SL až někam kolem 95 000 USD. Tam se nachází na denním grafu předchozí nižší vrchol a jeho prolomení by tak znamenalo změnu trendu. Vybírat zisky budu průběžně od 77 000 (50WEMA) až do 72 000 USD (medvědí vlajka).

Ve středu ale předpokládám, že nechám deriváty odpočívat a nechám se překvapit postojem Jerome Powella. Ten pravděpodobně určí chování trhu na středeční noc a čtvrteční den.

Sledujte chování Donalda Trumpa

Samozřejmě, že se to vše může okamžitě změnit po prvním senzačním oznámení Donalda Trumpa. Viděli jsme to v poslední době již několikrát. Nečekám, že by schválený zákon o financování federální vlády nepodepsal, ale může přijít i s jiným senzačním oznámením. Třeba kolem Etherea, kterého jeho společnost World Liberty Financial drží aktuálně asi nejvíce.

Celý článek ale vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor na aktuální dění kolem bitcoinu. Informace o mých obchodech pro vás rozhodně nejsou ani investiční radou nebo jakoukoliv formou doporučení. Před samotnou investicí si vždy udělejte vlastní analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.