Bitcoin pokračuje v novém týdnu dalším dynamickým růstem, což cenu dostalo nad 72 000 dolarů. To je zároveň růst od ročního minima o 88 %. Ne jenom, že jsme nyní výrazně nad historických maximem z konce roku, hlavně má cena bitcoinu s nemalou rezervou týdenní zavírací cenu nad tehdy nejvyšší zavírací cenou. Pro bitcoinové býky to tak vypadá velmi dobře, ale je třeba si uvědomit, že trh je bez nadsázky extrémně překoupený.
Když se podíváme na nejčastěji používaný sentiment indikátor pro bitcoin, v podobě Fear & Greed Indexu, jsme na historicky nejvyšší úrovních. V minulé analýze jsem pro vás vytvořil anketu, kde jste mohli hlasovat, jak vnímáte aktuální tržní sentiment. Z čehož vyšlo, že větší část z vás vnímá (asi 59 %), že sentiment je euforický nebo přinejmenším pozitivní. Dle zbytku se nic moc neděje.
Osobně současný sentiment považuji za extrémně euforický. Vídám všude možně bitcoinová meme a debaty o kryptoměnách ve skupinách, kde se normálně kryptoměny vůbec neřeší. To ovšem neznamená, že euforie nemůže ještě posílit. Jsme ve fázi trhu, která je ze své podstaty hodně nevyzpytatelná.
Dokonce i na základě dat z Google Trends se hledanost pojmu „bitcoin“ markantně zvedla. Není to ani zdaleka tak horké jako v roce 2020 a 2021, ale z grafu je evidentní trend.
Poznámka
Myslím si, že data z Google Trends nejsou již tolik relevantní, protože bitcoin je již něco natolik rozšířeného, že není nutné si to googlit jako v předchozích letech. Stačí nainstalovat aplikaci a během pár kliků máte nakoupeno.
Dnes je takový malý velký den, protože americký statistický úřad zveřejnění inflaci (CPI) za únor, kde budu osobně sledovat, jak je to s tendencí na prismatem meziměsíční změny. Celková a jádrová inflace na meziroční bázi s největší pravděpodobností klesne, ale bude hodně záležet, jak moc tempo růstu cen oslabí.Čím menší pokles, tím menší pravděpodobnost, že Fed sníží dříve úrokové sazby.
Zítra dojde ke zveřejnění #inflace (CPI), což může být poměrně důležitá událost, protože určitě ovlivní očekávání ohledně začátku uvolnění měnové politiky #Fed.
👉 CPI je na tom obecně „hůře“ než Fedem preferovaný index PCE. Hlavně prismatem změny meziměsíčně lze sledovat… pic.twitter.com/IRlJvrzJI3
Jestli dopadnou zveřejněná čísla hůře, je možné počítat na trzích s větší volatilitou. Záleží na tom, jak moc se liší od konsensu. CPI index ukazuje znatelně větší inflaci než index PCE. Proto mě zajímá, jestli se CPI přiblíží k tomu, co ukazuje PCE. U CPI totiž dochází k méně častým aktualizacím položek ve spotřebitelském koši, což teoreticky znamená, že pomaleji odráží změnu ve spotřebitelském chování.
Jak jsem psal výše, osobně se zaměřuji na to, jaká je změna meziměsíčně. A to kvůli rostoucí tendenci, která je zde na první pohled evidentní. Jestli rostoucí tendence přetrvá, je to signál pro posilující inflační tlaky, které časem mohou vést k tomu, že se inflace začne zvyšovat i na meziroční bázi.
Patřím do tábora, který kalkuluje s tím, že inflace bude po jistou dobu prostě vyšší. To znamená úrovně kolem 3 %. Čili budeme blízko inflačního cíle, ale nikoliv na něm nebo pod ním.
Cena bitcoinu překročila 72 000 dolarů, trh je velmi překoupený
Bitcoin má za sebou další úspěšný týden. Nikoliv tolik úspěšný jako ten předminulý, ale přesto je rozhodně solidní, protože si trh čistě připsal přes 9 % s vůbec nejvyšším týdenním close v historii trhu. Ne jenom, že cena bitcoinu překonala původní historické maximum, o pár dolarů máme i vyšší týdenní zavírací cenu právě nad vrcholem z konce roku 2021. Čerstvě cena bitcoinu překročila 72 000 dolarů.
Pohledem týdenního RSI by měl být však každý býk vskutku opatrný. Hlavně ti, co začínají nakupovat altcoiny. Sám se pokukuji po těch kvalitnějších projektech, protože oproti bitcoinu jsou relativně blízko svých historických minim. Tudíž se zde dá teoreticky udělat velká čísla za krátký čas. Má to ovšem velká rizika.
Když je na týdenním RSI bitcoinu skoro 90 bodů, extrémně riskujete, když máte expozici vůči altcoinovému trhu. Bitcoin totiž rozhodně čeká brzká korekce. Jakmile k tomu dojde, altcoiny se mohou sesunout o desítky procent. Nikdo vám samozřejmě nepoví, zda ke korekci dojde dnes, zítra nebo za měsíc. Naposledy se týdenní RSI dostalo až na 95 bodů, než se trh začal čistit. Víme akorát, že riziko je maximální.
To dokládá i to, že cena bitcoinu od ročního minima posílila o 88 %. Absolutně žádný korektivní pohyb, maximálně kratičký stranový vývoj. Jdeme jenom nahoru. A když bych měl být ještě více přísný, cena bitcoinu od 24 000 dolarů nedělala žádnou komplexnější korekci. V první polovině ledna došlo pouze k agresivnějšímu cenovému propadu, ale to bylo vše. V grafu je výtah do nebes.
Závěrem: Halving bitcoinu se rychle blíží
Rychle se blíží halving bitcoinu, což zřejmě přispívá k silným spekulacím. Přestože by to mělo být dávno v ceně propsané, když víme dlouho dopředu, kdy k události zhruba dojde.
Zároveň to samozřejmě táhne silná poptávka skrze bitcoinová ETF. Ty objemy jsou neskutečné, což značí jednu zásadní věc, bitcoin jako takový investoři nechtějí. Stačí jim pouze instrument, který kopíruje cenový vývoj. Jsem skeptický, když vidím, že se z BTC stává spekulativní nástroj většího měřítka a nejde tak o to, že by byl více využíván.
Asi nemusím říkat, že je špatně, když „všichni“ s něčím pouze spekulují a nechtějí to vůbec používat.
Cena Dogecoinu (DOGE) vzrostla na 0,1626 USD, což je nárůst o 10 % za posledních 24 hodin. Tento vývoj je v souladu s téměř 3% ziskem trhu s kryptoměnami jako celku. První a největší meme coin DOGE za poslední týden přidal na ceně téměř 35 % a za posledních 30 dní je v plusu 103,4 %.
*Novinkový článek obsahuje i reklamu
Tuto cenovou akci podpořily především objemy obchodování DOGE, které přesáhly 9 miliard USD, čímž překonal objemy Solana. Tento vzestup ukazuje, že po měsících nečinnosti Dogecoin získal dynamiku spolu s obecným vzestupným trendem na celkovém trhu. Vzhledem k tomu, že Dogecoin je stále hluboko pod svým historickým maximem (77,6 %), poskytuje větší prostor pro další zisky v blízké budoucnosti.
Predikce ceny Dogecoinu: Objem obchodování překovává Solana – Dosáhne DOGE 100 USD?
Dogecoin (DOGE) přitahuje pozornost svým nedávným vzestupným výkonem. Cena DOGE dosáhla nejvyšších úrovní od prosince 2021 a další metriky ukazují, že vzestupný trend kryptoměny bude pokračovat. V současné době index relativní síly (RSI) vzrostl nad 80, což signalizuje, že trh považuje DOGE za překoupený. V důsledku toho bychom se měli připravit na to, že meme coin může v krátkodobém horizontu zaznamenat korekci.
30denní klouzavý průměr DOGE (žlutá linie) minulý týden prudce vzrostl, překonal 200denní klouzavý průměr (modrá linie) a stále se vzdaluje. To je jasný signál toho, že vzestupný trend bude s největší pravděpodobností pokračovat.
Objem obchodů DOGE se také výrazně zvýšil, což potvrzuje býčí výhled. Objem transakcí, který byl před měsícem přibližně 300 milionů dolarů, dnes přesáhl 8 miliard dolarů. Tento nárůst o 2 500 % v kombinaci s údaji o transakcích velryb, které v posledních dnech nakupovaly DOGE a stahovaly svá aktiva z burz, představuje významný krok vpřed za exponenciálními zisky po halvingu Bitcoinu.
Jak se Bitcoin blíží k očekávané dubnové události, téměř všichni očekávají další bull run, z kterého bude těžit také DOGE. Vzhledem k jeho statusu jako meme coinu však může být obtížné určit, jaká je „férová“ nebo „reálná“ hodnota DOGE, ale s přihlédnutím k silnému výprodeji DOGE v minulosti by se mohla kryptoměna velmi výrazně odrazit.
Vývoj, jako je používání DOGE v platebních systémech X (dříve Twitter), by také mohl podpořit jeho dlouhodobé zhodnocení. Mnozí pozorovatelé trhu očekávají, že se tak nakonec stane, ale prozatím se bude muset DOGE spoléhat na růst trhu a vlastní dynamiku.
Očekává se, že DOGE by mohl dosáhnout do letošního léta hodnoty 0,3 USD a 0,4 USD v druhé polovině roku 2024. Vše se však může změnit v závislosti na dynamice trhu. Je důležité, aby investoři byli v takto volatilních podmínkách na trhu opatrní a přizpůsobili tomu své řízení rizik.
Další meme coin s růstovým potenciálem
Vzhledem k možnosti očekávané korekce Dogecoinu může být pro investory chytrým krokem podívat se na jiné meme coiny. Na trhu je mnoho nových podobných kryptoměn, které mají do budoucna velký potenciál. Jedním z nových memecoinových projektů, který v poslední době přitahuje pozornost, je Smog (SMOG). Smog byl minulý měsíc uveden na agregátory Jupiter a Birdeye DEX a od zahájení obchodování získal na ceně více než 5 000 %, přičemž za posledních 24 hodin přidal 44,3 %.
Pozoruhodné na krátké cenové historii tokenu SMOG je, že si udržel svůj počáteční růst ve srovnání s jinými nedávno spuštěnými meme coiny na blockchainech Solana a Ethereum. Smog vyniká svou masivní airdropovou kampaní, která je prezentována jako největší airdrop historii Solany.
Systém je nastaven tak, že investoři s vyššími držbami SMOG získají vyšší odměny, a to i v budoucích airdropech. Tento systém podporuje dlouhodobé držení a má potenciál zvýšit cenu SMOG. Navíc mohou investoři stakovat své tokeny přímo na oficiálním webu projektu. Stakingový mechanismus poskytuje velmi pěkný 42% roční procentní výnos (APY).
Tento stakingový systém bude motivovat držitele tokenů, aby své tokeny drželi uzamčené, v důsledku čehož klesne nabídka tokenu na trhu a potenciálně dojde ke zvýšení jeho ceny. Virální marketing SMOG, na který je určeno štědrých 50 % z celkové nabídky 1,4 miliardy tokenů, a rostoucí online komunita pravděpodobně připraví cestu k úspěchu tokenu. Zainteresovaní investoři mohou nakupovat SMOG na oficiálním webu Smog nebo prostřednictvím platforem Jupiter nebo Birdeye.
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.
Dnes cena bitcoinu překročila hranici 70 000 amerických dolarů a dokonce se během dne vyšplhala ještě výše. Vzhledem k tomuto vývoji a dalším příznivým tržním faktorům očekávají analytici, že dalším možným cílem bude 75 000 dolarů.
Bitcoin opět nastavuje nová maxima
V pondělí došlo k růstu největší kryptoměny světa, kdy se cena dostala nad úroveň 70 000 dolarů. Výrazný cenový posun tak přitáhl pozornost pozorovatelů trhu, kteří pečlivě sledují významné trendy a potenciální změny v investičních strategiích v rámci oblasti digitální měny.
Uprostřed těchto tržních výkyvů se jako dominantní síla vynořil iShares spravovaný společností BlackRock, překonávající jiné významné hráče, jako je MicroStrategy. Během krátké doby vystřelily držby IBIT na 195 985 BTC, čímž překonaly držby společnosti MicroStrategy.
Kryptoměnový investor Scott Melker, také známý pod přezdívkou „Wolf of All Streets„, ve svém nedávném příspěvku předpovídá pozitivní trend růstu pro Bitcoin a celý sektor kryptoměn, avšak upozorňuje na možný vznik tržní bubliny.
Ve svém příspěvku poukazuje na skutečnost, že i aktiva bez výrazné vnitřní hodnoty mohou zažít značný růst, což obvykle vyústí v následnou tržní korekci. Melker zdůrazňuje, že nadměrná důvěra v rychlé zbohatnutí může nést vysoká rizika a připomíná, že v kryptoměnovém sektoru je vysoká míra neúspěšných transakcí.
Gun to my head, I believe that we are just at the start of a major bull run for both Bitcoin and the broader Crypto market in general. I think that we will likely see a huge bubble and that coins with no fundamental value will also skyrocket before it inevitably pops.
That…
— The Wolf Of All Streets (@scottmelker) March 8, 2024
Jeho optimistický pohled je podpořen rostoucím zájmem o bitcoinové ETF obchodované na spotovém trhu a nadcházející halving.
Predikce ceny bitcoinu
Bitcoin se nyní obchoduje kolem 71 000 dolarů a dnes poprvé překročil výrazně úroveň 70 000 dolarů. Rezistenční úrovně jsou pozorovány na úrovních 74 069 dolarů a 77 891 dolarů. Na opačné straně se podpora nalézá na 64 861 dolarech, následovaná 62 192 dolary a 59 380 dolary. Index relativní síly (RSI) se nachází na úrovni 72.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 71 669 USD dle KMC.
Závěr
Co si o současném cenovém vývoji myslíte vy? Kam se podle vás bude ubírat cena před halvingem? Dejte nám vědět do komentářů nebo na náš oficiální server KRYPTOMAGZAIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech.
Burzovně obchodovaný fond (ETF) IBIT společnosti BlackRock nyní vlastní téměř 198 000 bitcoinů, čímž překonal počet mincí držených společností MicroStrategy.
Podle údajů BitMEX Research drží IBIT 197 943 bitcoinů v hodnotě přes 13,5 miliardy dolarů. Vyjma GBTC od Grayscale, nově zavedené ETFnyní společně spravují aktiva ve výši 28 miliard dolarů, což odráží rostoucí institucionální poptávku.
[1/4] Bitcoin ETF Flow – 08 March 2024
All data in. $223m positive net flow for thew day
The assets of the ETFs excluding GBTC are now over $28 billion, this is now larger than GBTC's assets for the first time pic.twitter.com/5BlBTu4WLn
Podle příspěvků na platformě X dochází na mimoburzovních obchodních platformách (OTC) mince, a proto se společnosti obracejí na veřejné burzy, aby mohly realizovat objednávky. MicroStrategy sice není emitentem ETF, ale v rámci své podnikové finanční strategie si vybudovala portfolio 193 000 BTC. Využívá strategii s pákovým efektem, při níž se k financování provozu a investic zadlužuje.
Michael Saylor jde all-in
Firma plánuje další emisi, jejímž cílem je získat více než 600 milionů USD na zvýšení svých rezerv v této kryptoměně. Tento přístup se dosud ukázal jako účinný. Akcie společnosti za posledních 12 měsíců výrazně vzrostly, a to o 518 %, což výrazně předčilo zisky BTC ve stejném období.
Generální ředitel společnosti MicroStrategy, Michael Saylor, neplánuje nikdy své mince prodat. Prohlásil, že bude navždy kupovat vrcholy. Podle něj je Bitcoin technicky nadřazený zlatu, indexu S&P 500 a nemovitostem, i když tyto tři třídy aktiv mají mnohem větší tržní kapitalizaci.
Bitcoin je technicky lepší než tyto třídy aktiv. A protože tomu tak je, není prostě důvod prodávat vítěze a kupovat poražené.
Binance, globálně uznávaná kryptoměnová burza oznamuje další Launchpool a tedy start farmení tokenu AEVO.
UPDATE 11.3 12:00:
Už jen poslední den! Nepromeškejte šanci na free tokeny AEVO díky Binance 🙂
Pokud si říkáte, že poslední den farmy je málo, tak se registrujte a buďte připraveni na další, který už stihnete celý, zcela jistě je na cestě 🙂 1-2% denního zhodnocení jinde s minimálním rizikem nenajdete.
AEVO – DEX (decentralizovaná burza, která funguje na Aevo L2 – Ethereum roll-upu postaveného na OP Stacku, přináší novou éru v obchodování s deriváty mimo centralizované burzy.
AEVO Launchpool free farming dnes začal
Uživatelé mají možnost stakovat BNB a FDUSD a těžit tokeny AEVO zdarma, což jim poskytuje příležitost aktivně se podílet na rozvoji projektu a získat odměny. Těžba začala dnes a potrvá do 12. března 2024.
Převeďte nebo si zde BNB nebo FDUSD případně si jej nakupte
Přejděte v menu do Launchpool/Launchpad, dejte stakovat FDUSD nebo BNB a je hotovo!
Nyní těžíte zdarma kryptoměnu AEVO a po zalistování ji můžete držet nebo prodat.
Launchpool vynese průměrně okolo 1% z vloženého/uzamčeného kapitálu denně, a to jinde najdete s těží!
Launchpooly jedou letos jeden za druhým, pokud budete připraveni nyní, můžete se jistě těšit na další a nenecháte si ujít tokeny top projektů zdarma.
Významné vlastnosti a využití tokenu AEVO
AEVO, ERC-20 token, slouží jako klíčový prvek platformy s následujícími funkcemi:
Governance: Držitelé AEVO mohou hlasovat o upgradech sítě, nových listinzích a o celkovém řízení DAO.
Staking: Uživatelé stakující AEVO získají slevy na obchodní poplatky na burze Aevo a zvýšené odměny v rámci programu odměn pro obchodníky Aevo.
Technická infrastruktura a ekonomika tokenu
AEVO Exchange je postaven na Aevo L2, Ethereum roll-upu založeném na OP Stacku, který aktuálně využívá Celestia pro dostupnost dat. Projekt úspěšně získal 16,6 milionu dolarů ve třech investičních kolech, což naznačuje silnou podporu a důvěru v jeho potenciál.
Produkty a plány
AEVO již spustilo obchodování s ETH opcemi, perpetuálními futures a pre-launch futures, vedle zavedení stabilní měny aeUSD. AEVO se rychle stává klíčovým hráčem v oblasti DeFi (decentralizované finance).
Partnerství a rozvoj
AEVO úzce spolupracuje s významnými partnery, jako jsou Socket, Conduit a Celestia, což podporuje jeho infrastrukturu a zjednodušuje cross-chain vklady a výběry. Tato spolupráce umožňuje AEVO efektivně expandovat a zvyšovat svou dosažitelnost pro širší spektrum uživatelů.
Jak na Binance Launchpool AEVO – VIDEO
Závěr
AEVO představuje nový milník v decentralizovaném derivátovém obchodování, nabízející pokročilé možnosti obchodování s opcemi a perpetuálními kontrakty na efektivní a nákladově dostupné platformě. S podporou Binance Launchpoolu a silným základem v technologii a partnerstvích, AEVO slibuje revoluci v oblasti DeFi a otevírá dveře k novým možnostem pro obchodníky a investory.
Nenechte si ujet vlak, farmení těchto tokenů zdarma po ukončení býčího cyklu nebude tak štědré a časté 🙂
Z deseti schválených ETF byla Grayscale Bitcoin Trust a Invesco Galaxy Bitcoin ETF jediná dvě, která 5. března zaznamenala čistý odliv 332,5 milionu USD a 14,2 milionu USD.
ETF společnosti BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) zaznamenalo 5. března nejvyšší denní příliv 788 milionů dolarů. Tímto přílivem překonalo své předchozí historické maximum, které činilo 612,1 milionu dolarů ze dne 28. února.
Ekosystém bitcoinu nedávno dosáhl dvou přelomových milníků. Dosáhl nového historického maxima (ATH) ve výši 70 100 dolarů ze dne 8. března. Dalším výrazným milníkem je příliv investic do spotových Bitcoin ETF ve Spojených státech. Data společnosti Farside, která se zabývá správou investic, ukázala, že v den, kdy bitcoin dosáhl svého ATH, činil celkový příliv do ETF 648,3 milionu USD.
Z deseti schválených ETF zaznamenaly 5. března čistý odliv pouze fondy Grayscale Bitcoin Trust (332,5 milionu dolarů) a Invesco Galaxy Bitcoin ETF (14,2 milionu dolarů).
K čistým přílivům v tento den přispěly především fond IBIT a podpořily jej také fondy Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (125,6 milionu USD), Bitwise Bitcoin ETF (3,7 milionu USD), ARK 21Shares Bitcoin ETF (63,7 milionu USD). Dále pak Franklin Bitcoin ETF (FBTC) (3,6 milionu USD), VanEck Bitcoin Trust ETF (3,5 milionu USD) a WisdomTree Bitcoin ETF (6,6 milionu USD).
Naproti tomu fond Valkyrie Bitcoin ETF zaznamenal nulové přítoky. Celkově ekosystém spotových Bitcoin ETF doposud zaznamenal příliv ve výši 8,5 miliardy USD. A to i po zohlednění konzistentních odlivů z GBTC, které nyní kumulativně činí 9,6 miliardy USD.
Historická data potvrzují, že ETF IBIT a FBTC přinášejí do ekosystému největší příliv. Navíc nikdy nevykazují čisté odtoky. IBIT a FBTC přispěly k 5. březnu celkem 9,16 miliardy USD a 5,3 miliardy USD.
Naproti tomu podíl GBTC, díky jeho přeměně na ETF a nesmyslným poplatků, v bitcoinech klesl o 33 %. Z 620 000 BTC klesl objem spravovaných BTC v době psaní tohoto článku na přibližně 420 680 BTC.
Díky velkým investicím a pokračujícímu býčímu trendu činí celkový objem obchodů spotových Bitcoin ETF k dnešnímu dni více než 10 miliard dolarů.
S blížícím se halvingem Bitcoinu společnost Fidelity Digital Assets upozorňuje těžaře na potřebu strategické přípravy. Současná realita totiž vyžaduje od těžařů zvýšit efektivitu a zabezpečit kapitálové rezervy pro překonání očekávaných ekonomických výzev.
Podle nedávné zprávy od společnosti Fidelity Digital Assets čelí bitcoinoví těžaři období nejistoty kvůli blížícímu se halvingu, snížení odměn za těžbu, které se odehraje již za měsíc. Mechanismus snižující odměny za těžené bloky o polovinu jednou za čtyři roky tak představuje značné ekonomické výzvy pro těžaře.
Těžařům nyní hrozí nejen pokles příjmů, ale i potřeba udržet se na špici v oblasti energetické náročnosti a technologického pokroku. Daniel Gray z Fidelity zdůrazňuje klíčové aspekty, jako jsou zlepšení efektivity hash rate, získávání cenově dostupnější energie a rozvoj infrastruktury, které jsou nezbytné pro udržení rentability v po-halvingovém období.
Fidelity rovněž naznačuje, že i přes rostoucí výzvy mohou nové aplikace a uživatelé vnesením další hodnoty do bitcoinového ekosystému podpořit jeho další růst a stabilitu. Historie ukazuje, že Bitcoin dokázal po předchozích halvingových událostech růst.
Na druhé straně analytici z JPMorgan varují před možným poklesem ceny Bitcoinu po halvingu, možně až na 42 000 dolarů, kvůli očekávanému nárůstu výrobních nákladů a potenciálnímu poklesu těžebního hashrate.
Analytici uvádějí, že historicky byly výrobní náklady na Bitcoin nejnižší možnou cenou. Avšak s příchodem halvingu se očekává, že tyto náklady narostou až na přibližně 53 000 USD.
Nicméně Alessandro Cecere z těžebního poolu Luxor zaujímá optimistický postoj, tvrdící, že v případě nárůstu ceny bitcoinu na 100 000 dolarů by těžaři mohli i přes nižší odměny udržet rentabilitu.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 68 611 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Kam podle vás zamíří cena bitcoinu po halvingu? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Zprávu společnosti Fidelity Digital Assets si můžete přečíst pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Velké americké fondy, které spravují více než 100 milionů dolarů, musí čtyřikrát ročně do 45 dnů po skončení čtvrtletí nahlásit regulačním orgánům změny ve svých portfoliích. V tomto čtvrtletí vyšlo toto datum na 14. 2., takže jsme se také například dozvěděli, jaké změny provedl ve svém portfoliu Warren Buffett.
Ten má většinu svých podílů v akciích konglomerátu Berkshire Hathaway, kde je také generálním ředitelem. Je však třeba dodat, že kromě Buffetta mohou změny provádět i jeho investiční manažeři a ve většině případů, zejména pokud jde o menší transakce, tomu tak zřejmě je. Dlouhodobě se však společnosti i akciím daří dobře a pohybují se kolem svých historických maxim. Akcie třídy B (BRKB.US) se pohybují jen několik dolarů pod hranicí 400 dolarů. Jaké změny tedy provedl legendární investor se svým týmem tentokrát?
Zdroj: xStation
Co Warren Buffett přikoupil do portfolia?
Poslední čtvrtletí loňského roku nepřineslo žádné velké překvapení a obecně by se dalo shrnout, že Buffett s velkými nákupy vyčkává. Ve skutečnosti Berkshire pouze mírně zvýšila své podíly ve dvou ropných společnostech, Chevronu a Occidental Petroleum. Kromě toho také mírně zvýšila svou nepatrnou pozici ve společnosti Sirius XM, ale v tomto případě šlo opravdu jen o kosmetickou změnu.
Co Warren Buffett prodal?
Z pohledu prodeje akcií je ale situace Berkshire Hathaway zajímavější, společnost totiž odprodávala hned několik svých pozic. Za zmínku stojí především odprodej 1,1 % akcií společnosti Apple, což je zdaleka největší pozice společnosti Berkshire, která tvoří více než polovinu celkové hodnoty portfolia ve výši téměř 175 miliard dolarů. V tomto případě se však jednalo o prodej malého množství akcií, takže je možné, že některý z Buffettových manažerů prodal část svých akcií. Kromě společnosti Apple snižovala Berkshire své pozice v mediální společnosti Paramount a výrobci počítačů a tiskáren HP.
Berkshire však také několik pozic zcela odprodala. Například akcie největší americké stavební společnosti D.R. Horton, které koupila teprve nedávno, ale také společnosti Markel, která je někdy přirovnávána k samotné Berkshire Hathaway. Dále prodali i akcie brazilské fintech společnosti StoneCo a také Globe Life. Ve všech čtyřech případech se však jednalo o skutečně miniaturní pozice, které představovaly pouhé setiny procenta hodnoty celého portfolia.
Obecně tedy můžeme říct, že v posledním čtvrtletí Warren Buffett a jeho lidé neuskutečnili žádné velké obchody a za nejzajímavější transakce lze považovat odprodej malé části společnosti Apple a nákup akcií ropných společností. Nicméně samotný fakt, že Buffett neprojevuje žádnou nákupní aktivitu, může být znamením, že očekává propady na obzoru.
Pokud sami chcete obchodovat akcie společnosti Berkshire Hathaway a tisíců dalších firem, u XTB je obchodování cenných papírů zcela bez transakčních poplatků do měsíčního obratu 100 000 EUR. Více informací zde.
Cenabitcoinuse zdá být připravena v nadcházejících týdnech růst směrem k 90 000 USD nebo nad tuto hranici. Důvodem k této úvaze je kombinace signálů podpůrných technických, on-chain a fundamentálních ukazatelů.
Formuje se vzorec dalšího byčího průrazu na vyšší cenové úrovně
Cena BTC vstoupila do konsolidační fáze a pohybuje se do strany v rámci trojúhelníkové formace připomínající býčí prapor.Tento vzorec se tvoří poté, co cena BTC dosáhla nového historického maxima 70 100 USD.
Tradiční analytici považují býčí prapory za signál pokračování býčí dynamiky. Díky tomuto vzorci může cena BTC opět růst a navázat tak na předchozí vzestupný trend. Tento průraz obvykle doprovází zvýšení objemu obchodování.
Šance bitcoinu na proražení jsou v současné době značné, protože cena konsoliduje. Zejména po dosažení nových historických maxim a z dalších níže uvedených důvodů. Dalším cílem by tak v nadcházejících týdnech mohlo být zhruba 92 500 USD, což je o 35 % více než činí současná úroveň.
Zvyšující se příliv investic do spotových Bitcoin ETF
Růst ceny bitcoinu v posledních týdnech souvisí s rostoucím přílivem kapitálu do burzovně obchodovaných spotových Bitcoin ETF se sídlem ve Spojených státech. Pozoruhodné je, že tyto ETF mají ke dni 7. března v rezervách více než 53 miliard USD, zatímco při jejich spuštění v lednu to bylo 27,95 miliardy USD.
Vyšší příliv investic do ETF naznačuje, že akcie ETF kupuje více investorů, což následně zvyšuje poptávku po podkladových aktivech. Přesněji má nákup ETF vliv na cenu BTC proto, jelikož správce fondu může potřebovat nakoupit další podkladová aktiva, aby zajistil, že ETF přesně odráží složení indexu nebo odvětví, které sleduje.
Zdá se, že schválení spotových Bitcoin ETF zahájilo akumulaci, která, pokud se udrží, zajistí, že BTC do října 2024 dosáhne 100 tisíc dolarů.
– Timothy Peterson, zdroj: x.com
Rostoucí příliv investic do ETF navíc přichází několik týdnů před halvingemBitcoinu. Historicky je halving spojený s nárůstem ceny nejdříve před, a pak následně i po snížení odměny za těžbu na polovinu.
Fraktál bitcoinu z roku 2020 naznačuje další budoucí růst ceny
Podletržního analytika Jelle se současná cenová akce bitcoinu také velmi podobá historickému fraktálu před jeho cenovou rally směrem k 69 000 USD v listopadu 2021.
Tyto podobné poklesy v okolí ATH značí, že další vzestup by mohl být opět za rohem. Podobně jako se stalo během posledního býčího cyklu, i když s určitými patrnými rozdíly.
„Bitcoin se chová podobně jako při proražení historického maxima v roce 2020,” tvrdí Jelle na X a dodává:
Neúspěšný průraz s prudkou korekcí, poté konsolidace a úspěšný průraz výše.
– Jelle, zdroj: x.com
Pokud se bude historie opakovat a dojde k úspěšnému proražení na vyšší cenové úrovně, bude cena BTC cílit na ceny vyšší než 75 000 dolarů.
Vítáme vás u dalšího přehledu pro akciové trhy, kryptoměny a další investiční aktiva. Bitcoin během víkendu zaútočil na 70 000 USD. Zlato dosáhlo nového historického maxima kolem 2 195 USD za unci. Akciový index S&P 500 tažený nahoru sektorem umělé inteligence a polovodičů naznačuje záchvěv býčího trendu po pátečním propadu Nvidia o 10 %. Takto výrazný negativní denní pohyb může naznačovat finální fáze bubliny a výběr zisků prvotními investoři. Můžou se akciové trhy podívat výše nebo je čeká značná korekce?
Naše poslední videoanalýza na bitcoin a zlato
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se v pátek dostal až na 70 150 USD a následoval propad na 66 350 USD. Vypadá to, že část větších hráčů má nastavené prodejní příkazy kolem této psychologické hranice. Dává smysl vzít část zisku z Bitcoinu a přesměrovat ho do jiných aktiv nebo počkat na menší korekci Bitcoinu. Altcoiny během víkendu převážně rostou nebo korigují v jednotkách procent.
Během závěru minulého týdne jsme získali nová data pro vývoj úrokových sazeb v eurozóně a Kanadě. Centrální banky ponechali aktuálníúrokové sazby beze změny navzdory klesající inflaci. Už to vypadá, že uvolnění nebude tak brzo a chtějí mít jistotu, aby nedošlo k opětovnému růstu inflace.
Další zajímavý vývoj pozorujeme v Německu, kde značně klesají výrobní objednávky meziměsíčně až o 11,3 procent. Průmyslová produkce je meziměsíčně maličko lepší než se očekávalo s růstem o 1 procento (očekával se růst o 0,8 procenta).
Americká nezaměstnanost je další varovní signál, který se začíná objevovat se značným zpožděním. Z dlouhodobého dna kolem 3,4 procenta se začíná lehce zvedat. Začátkem března se dostává na 3,9 procent.
Tento týden v úterý nás čeká zveřejnění vývoje americké inflace. U celkové inflace se očekává lehký růst meziměsíčně (o 0,3 procent) i meziročně z 3,1 na 3,2 procent. Jádrová inflace by měla lehce klesnout ze 3,9 na 3,8 procenta.
I kdyby lehce klesla, nadále zůstává velmi odolná (sticky). Případný růst i jádrové inflace by mohl vyvolat paniku na akciových trzích, které zaceňují ten nejlepší možný scénář žádného nebo lehkého přistání americké ekonomiky.
O něco méně důležité budou americké cenové indexy PPI ve čtvrtek. Očekával bych velmi zajímavý (a volatilní) týden hlavně na akciových trzích.
Varovní signál pro akciové trhy a výprodej Nvidia
Není tajemství, že vrchol býčího trendu nastává v momentě, když jsou v trhu zainvestování už všichni. Jedním ze známých signálů vrcholů jsou historicky i titulky v investičním časopisu Barrons. Dokonce je to tak známý signál, že zkušenější investiční veteráni si z toho dělají legraci. Tento signál přišel právě v pátek.
Historicky můžeme podobné titulky pro akciový technologický index Dow Jones pozorovat poblíž všech vrcholů posledních desetiletí. Domnívám se, že podobné titulky slouží pro nalákání posledních váhajících a nezkušených investorů do trhu. Tím pádem právě oni kupují na vrcholu od prodávajících zkušených burzovních veteránu.
Na týdenním grafu výše můžeme vidět odliv prostředků za poslední týden z technologických akcií ve výši 4,4 biliónů USD. Jedná se o nejvyšší odliv peněz v historii za jeden týden. Pokud bude pokračovat pár dalších týdnů tímto tempem, možná se dočkáme většího vybírání zisků z nejziskovějších sektorů na čele s umělou inteligencí.
Na dvoudenním grafu akcií Nvidia můžeme vidět páteční propad před závěrem trhu o 10 procent v průběhu dvou hodin. Z tržní kapitalizace společnosti bylo odepsáno přes 220 miliard amerických dolarů. Od jednodenního až po týdenní graf se formuje silný pinbar, který častokrát signalizuje dosažení vrcholu a otáčení trendu. Indikátor RSI na třídenním až týdenním grafu je v silně překoupené zóně nad devadesáti body.
Další negativní signál, který je možné u takto velkých společností pozorovat je aktivita insiderů. Za poslední rok pozoruji značné prodeje akcií, které letos nabírají na intenzitě. Svoje akcie prodává většina ředitelů společnosti. Jenom letos zrealizovali prodeje za více než 300 milionů dolarů. Největší prodejci (Mark Stevens a Coxe Tench) nadále kombinovaně vlastní akcie za více než 7 miliard dolarů. Je zřejmě otázkou času než se jich budou za takto nafouklé ceny chtít výhodné zbavit.
V případě, že se akcie společnosti Nvidia začnou hromadně prodávat (vybírat zisky), hrozí jejich propad až po nejbližší seriózní supportkolem 450 USD. Tzn. pokles o dalších 45 až 50 procent z aktuální ceny. Takový pokles s sebou stáhne další akcie ze sektoru AI. Tím pádem hrozí odepsání více než 1,5-2 bilióny USD jenom z tohoto sektoru. Avšak sektor polovodičů a AI táhne jako jediný všechny americké technologické akciové indexy jako S&P 500 nahoru.
Na dvoudenním grafu výše můžeme vidět rostoucí wedge, který se formuje bez výraznějšího propadu už od listopadu 2023. Tato struktura sice proráží horní linii růstového kanálu (žluté linie), avšak na dvou denním až týdenním grafu se formují značné divergence indikátorů RSI a MACD. Velmi podobná situace je na akciích gigantů jako Apple a Alphabet, kterých týdenní grafy jsme si v přehledu trhu ukázali minulý týden. To je obrovský varovní signál proč jít mimo tento trh nebo mít dostatečně zahedgeované portfolio proti propadu.
Varování
Podobně jako na grafu společnosti Nvidia má i akciový index S&P 500 mnoho nevyplněných gapů. Ty se historicky v drtivě většinou zvyknou vyplnit. Bude tento týdenní oznámení vývoje americké inflace roznětkou a prodejním signálem pro investory?
Bitcoin se pokouší o překonání hladiny 70 000 USD
Bitcoin se v pátek poprvé dostal až na cenovou hladinu 70 150 USD (Binance). Následně se propadl zpátky na 66 300 USD a během víkendu se znovu blíží k této psychologické hladině. Na denním grafu níže se nám začíná formovat divergence na indikátoruRSI a částečně i na MACD. Zatím není divergence nijak výrazná, tím pádem může dojít k dalšímu růstu ceny Bitcoinu. Berte to však jako další varovní signál proč být na pozoru. Bitcoin je nadále risk-on aktivum, které značně koreluje vývoj na akciových trzích a technologických akciích.
Domnívám se, že pokud přijde korekce akciového indexu S&P 500 v kombinaci s korekci Nvidie, tak negativní sentiment stáhne sebou dolů i Bitcoin. Jak velká korekce nastane je velmi spekulativní. Nejbližší seriózní supportní hladina, kterou bych rád viděl otestovanou před dalším růstem je právě 52 000 USD.
Knoty svíček na dvou a třídenním grafu ze shora mi naznačují postupné vybírání zisků od části investorů, kterým stačí zisk kolem 300 procent. V případě potvrzení negativního vývoje na akciovém trhu po úterním oznámení americké inflace se zřejmě lehce sveze dolů i Bitcoin.
Tím pádem můžeme brzy vidět další korekci kolem 20 až 30 %. Investoři by neměli být takovým vývojem překvapení. Během býčího trhu v roce 2021 bylo takových korekcí několik. V této fázi dává smysl spíše přikupovat po každém větším poklesu ceny Bitcoinu.
Pokud nastane opětovný růst inflace v Americe, Zlato a Bitcoin můžou být ve finále investory vnímány jako bezpečná aktiva pro ochranu prostředků (i za předpokladu prvotního poklesu Bitcoinu s akciovými trhy).
Zlato se dostává na nová historická maxima kolem 2195 USD za unci bez toho aby přitáhlo výraznější zájem investorů. Za cenovým růstem zlata v posledních měsících stojí výhradně centrální banky pár zemí, které dále nakupují s rostoucí nedůvěrou ve schopnost americké vlády splatit svůj dluh (spíše ho bude dále nafukovat deficitním rozpočtem). Většina institucí a retailových investorů totiž spekuluje na zhodnocení na kryptoměnách nebo na akciových trzích.
Fondů investujících převážně do zlata a těžařů zlata je momentálně skutečně jenom pár. Ve většině případů jsou pod vedením dlouhodobých investorů zajímajících se o tento sektor drahých kovů (případně jiných komodit jako uran, měď, nikel, zinek, lithium a další minerálů nutných pro elektrifikaci a „zelenou revoluci“).
Zlato na týdenním grafu konečně překonalo dlouhodobou rezistenci kolem 2075 USD, pod kterou konsolidovalo po dobu přibližně tří let. Tuto dlouhodobou formaci beru jako korekci předchozího růstového trendu a přípravu pro další růstový pohyb. Domnívám se, že pod takto silnou základnu se jen tak nedostaneme (spíše už nikdy). Aktuálně je dost možný lehký návrat ( korekce) zpátky ke 2100 USD za unci. Avšak s ohledem, že zatím nakupují převážně centrální banky to není zaručené.
Když se podíváme na dvoutýdenní graf, nalevo vidíme období v letech 2001-2011, kdy cena zlata rostla o více než 600 procent (z 250 na 1917 USD za unci). Následovala korekce o téměř 50 procent na 1052 USD za unci až po rok 2016. Aktuální proražení zlata nahoru vnímám jako velmi silný signál zájmu, který přitáhne i běžné investory zpátky do sektoru drahých kovů. Jako nejbližší velmi pravděpodobný cíl se jeví 2500 USD za unci.
Původně jsem předpokládal dosažení do konce roku 2024, avšak aktuálním tempem dost možná vznikne FOMO efekt, čím se na tyto hodnoty dostaneme do léta. Jak můžeme vidět níže, většina investorů nemá v portfoliu absolutně žádnou nebo minimální expozici vůči zlatu jako aktiva pro ochranu majetku.
V sektoru se teď pohybují jenom centrální banky, které tisknou peníze a uvědomují si, že pro americký dolar přichází v nejbližších letech značné znehodnocení kupní síly. Pak ještě pár investorů, kteří si prošli několika cykly růstu zlata. Ti aktuálně akumulují pozice v těžařích zlata.
Rychlý růst ceny zlata na 2500 USD bude zároveň negativním signálem nedůvěry investorů vůči americkému dolaru a dalšímu zadlužování americké ekonomiky. Býčí trhy na zlatu trvají v průměru kolem deseti let.
Rok 2016 můžeme brát jako počátek nového cyklu. Tím pádem se dostáváme do druhé poloviny cyklu, kde bývá nejvýznamnější exponenciální růst ceny zlata až po rok 2026/2027. Konzervativním odhadem bychom mohli vystoupat na cenové úrovně kolem 3500 USD za unci nebo i výše.
Vývoj ceny zlata mi indikuje, že ve světové a hlavně americké ekonomice se už brzo může něco pokazit. Je mi téměř jedno jestli to bude nemovitostní a bankovní sektor nebo kombinace poklesu úspor amerických domácnosti s bobtnajícím dluhem. Zlato a těžaři zlata (dlouhodobě i Bitcoin) mají našlápnuto na překonání výkonnosti akciových indexů. Je však nutné být velmi vybíraví.
